Luận văn thạc sỹ kinh tế Giải pháp phát triển tín dụng đôi với doanh nghiệp nhỏ và vừa tại chi nhánh ngân hàng đầu tư và phát triển Đông Sài Gòn

B
TR

NG

GIÁO D C VÀ ÀO T O
I H C KINH T TP. H CHÍ MINH
õõõõõ

MAI TH L OANH
GI I PHÁP PHÁT TRI N TÍN D NG
I V I DOANH
NGHI P NH VÀ V A T I CHI NHÁNH NGÂN HÀNG
U T VÀ PHÁT TRI N ƠNG SÀI GỊN

Chun ngành: Kinh t tài chính – Ngân hàng
Mã s

: 60.31.12

LU N V N TH C S KINH T

Ng

ih

ng d n khoa h c: PGS.TS. Nguy n Th Nhung

TP.H

CHÍ MINH – N M 2010

1

C

Trang

............................................................................................ 1
1.1
1.1.1

....................................................................................... 1
......................................................................................... 1
...................................................................................... 2
.................................. 2
......................... 3
............................... 3
........................................................................................... 4
......................................................................... 4
................................................................................... 5
....................................................... 5
................................. 5
ng .............................................................................................. 6
........................................................................ 6
............................................................... 6
......................................................................... 6
.......................................................................... 6
........................................................................ 7

2

............................................. 7
......................................... 7
............................................................................. 7
........................................................................ 7
..................................................................................... 8
1.1.5.4 Bao thanh toán .............................................................................................. 8
....................................................... 8
1.2.

...................................................................................... 8
.................................................................... 11
............................................................................... 11
........................................................................................... 12
................................................................................... 12
..................... 14
.................................................................... 14
.................................................................................. 15
.......................................................................................... 15

.............................................................................................................. 16
........................ 16
.................. 17

.................................................................................................... 18
....................................................................................................... 22

SÀI GÒN.................................................................................................................. 23

.............................................. 23


3

.................................................. 23
............................................................................... 24
.......................................................................................... 24
....... 25
.......................... 25
............................... 27

........................................................................................ 28
............. 28
-2009 .......... 29
-2009 ......................... 29
..................................................................................... 30
..... 31
................................................................ 31
..................................................... 33
.................................................................................... 35

........................................................................................................... 40

.................................................................... 43
.................................................... 43
...................................................... 47
................................ 49
................................................................................... 49
.......................... 50

....................................................................................................... 52


4

G SÀI GỊN ........................................................................... 53
....................... 53
........................................................... 54
................................................. 54
............................... 55
3.2.2.1 Chính sác

...................................................................... 55
................................................................... 56

.............................................................................................................. 56
................................................................................ 57
........ 58
............................ 59
..................................... 60
............... 60
..................................................................... 60
............................ 62

.......................................................................................................................... 63

khách hàng ................................................................................................................ 63
3.
DNNVV .................................................................................................................... 65
........................................................................................ 65

........................................................................ 65
.................................. 65


5

....... 66
............. 67

....................................................................................................................... 67
......................................... 68
................................................ 68
............................................................................ 68
....................................................................................... 68
.............................................. 69
....................................................................................................... 73


6

BIDV

BIDV Tây Sài Gòn

Chi nhánh Ngân h

CBCNV
QHKH
CBTD
DNNVV

DPRR
MMTB
NHNN
NHTM
NHTMCP
NQH
TCTD

Cán
Q

XHTDNB


7

Trang
:

i DNNVV theo World Bank............................................... 9
............................................................. 9
........................................................ 9
................................................................. 10
5-2008 ............. 23

-2009 ..................................................................................................... 26
-2009 . 27
-2009 ............................................... 29
-2009 ...................................................... 30
-2009.................................................... 31

-2009 .................................... 31
-2009 .... 32
-2009............. 33
-2009 ... 34
-2009.. 36
-2009 ....... 36
-2009 .............. 38
-2009 .............. 39
.. 41


8

Trang

Gòn .............................................................................................................................. 32
................................. 41
......... 42

................................................................................................... 42


9

1.

-

t

Tuy nhiên,

DNNVV.
,
V

DNNVV

song
DNNVV
tín
Tuy nhiên,
các
quan tâm
vì

.


10

2.
ngân hàng

rút ra

.

.
ó,

.
3.
cho DNNVV d
.

-

4. Ph

- Ph

ngân hàng, n

báo, các ph
- Ph

.
ng pháp th m dò
tác.

5.


11

ng 1

VÀ V
1.1 C
1.1.1

Thu t ng

ín d

t phát t ti ng Latinh là Credium ngh

tín nhi m. Trong quan h tín d ng ng
mình cho ng
ng

i vay s hồn tr

mb

y

c v n g c l n lãi. Song ngày nay khi cho vay, ng

vào lòng tin mà còn d

, m c ích s d

ng di n khoa h c thì có nhi
Hi

gi a ng

ng nên ã giao tài s n c

i i vay s d ng trong m t kho ng th i gian ã th a thu n và tin r ng

cho vay không ch d

ph

i cho vay tin t

là lòng tin và s

vào nh ng i u ki n khác nh : tài s n

, kh n ng hồn tr
khái ni

theo ngh a h : Tín d
i vay và ng

i

v tín d

:

là quan h vay m

cho vay trong th

gian nh

và s d

v nl

nhau

nh theo nguyên t c có hoàn

tr v n và lãi.
Hi u theo ngh
sang n i thi u, áp
Ho t

cho ng

th
tín d

i vay d

- Giai o n chuy
vay vào m
thu

v

: Tín d

v n, i

c chia làm ba giai o

: là giai o

hình th c b

ti

giao v n tín d

ng

ti

v n t n i th

sau:

cho vay chuy

giao v

tín d

ho c hi n v .
: ây là giai o n bên i vay s d ng v

ích kinh doanh, tiêu dùng ho c các nhu c

giao d

khác nh

ã th

bên cho vay.

- Giai o n hồn tr tín d
ng

là s v n

nhu c u v n trong n n kinh t .

tín d

- Giai o n c

r

cho vay khi

h .

: là giai o

bên vay hoàn tr v

g c và lãi cho


12

nêu trên có th rút ra nh
Tín d
ng

th hi

s chuy

cho vay sang ng
tr

c ti

giao v n d

s d

giao v n ch mang hình th

v n mà khơng thay

gian nh

vay ban

tí

hình th

ng nh sau:

ti n t ho

i vay. S chuy n giao này th hi

i quy

Tín d ng bao gi c ng có th
th

c

tài s

t

s tho thu n v vi c

vay.

S chuy
quy

i

t

s h

h

th
v

b

c

và ph

ây là s chuy n giao

ng

cho vay.

c hoàn tr , ngh

nh thì bên vay ph hồn tr cho bên cho vay s ti
, kho n chênh l

chính là giá c

kho

óg

vay, i

là l

t

này cho th

Theo L

tín d

hay g

l
là

là sau m

h n s ti

h

lãi

lãi

ti

t là hai

giá tr tín

ã

.

1.1.2
1.1.2.1
ng c
m

th ng nh

c

,t

ho

và lãi. Trong khâu t

tín d
trung, tín d

nhàn r i trong xã h , cịn
c uv
Nhà n

. Q trình t

l v

c th c hi n trên nguyên t c hoàn tr c g c
huy

g, t

khâu phân ph i l

cho doanh nghi , các t ch

trung và phân ph

h

nh

ngu

v n ti n t tín d

v n t m th

là n i áp

kinh t , cá nhân và c ngân sách ho

trung và phân ph

v

tín d

ti

nhu
c

hành theo hai cách:


13

:V ns

nhà n

v n sang ch th thi

v n

hàng hoá gi a các doanh nghi , cá nhân ho c các doanh nghi

nh mua bán ch

hay

t huy

i

ti t t ch th th

v n thông qua phát hành trái phi , cơng trái trên th tr

Gián ti : V n tín d

chuy

hi n thơng qua ho

c

các

tài chính, qu tín d

, qu h t

t n i th

ki

thu n l

ng, hi p h i tín d

ích c

xem nh là s
cho ch th th

m

bên, nh

n

ti n và ch th thi

ti

ã tr c ti

qu cho n

toán hi n

ng m , h i phi , k phi
i nh th tín d

m l u thơng. Bên c
b

ngu

g

v

v n ti

g nhau và

tham gia i

kinh t , tránh tình tr

ti

v

thi

trong n
t ,t
t

i
cm c

giúp cho ti

h t hay th a ti .

n
t

th

l

gi a cung và c

1.1.2.2

phi

c th c

,

trung và phân ph

dây k

ó mà tín d

t l u thơng mang l hi

ch y

ch tài chính trung gian nh : NHTM, cơng ty

Nh v , thông qua ch c n ng t
kinh t , tín d

sang n i thi

.

i

ki n xu hi n l n l

ngân hàng, séc, cho

, th thanh toán, ã cho phép ti

ó, thơng qua ho

cách phát hành các ch

các công c nh k
nh

công c thanh

ki m kh i l

tín d ng cịn cho phép huy

ti
gv n

t có giá nh tín phi , k phi u, trái phi

Ngày nay, a s các qu c gia trên th gi i ã cho phép chuy n nh
h i phi u, trái phi u góp ph n a d ng các ph

ng k phi u,

ng ti n thanh toán và h n ch l

ng

ti n m t l u thông trong n n kinh t .
H n n , vi c huy
NHTM

ng ngu n v n nhàn r i trong n n kinh t và cho vay c

c th c hi n thơng qua tài kho

các

t i ngân hàng ã góp ph n áng k vào

vi c m r ng thanh toán khơng dùng ti n m t t

ó góp ph

gi m chi phí in n ti n,

chi phí b o qu n, chi phí v n chu
1.1.2.3
Ho

ng tín d ng

di n và sinh

ng m

ho t

c xem nh b c tranh ph n ánh m t cách trung th c, toàn
ng c ng nh xu h

ng bi n

ng trong n n kinh t .


14

Thơng qua q trình t p trung và phân ph i v n, tín d ng ph n ánh
huy

ng, t c

chu chuy n v n, kh n ng khai thác ngu n v n nhàn r i c

t . Bên c h ó cịn ph n ánh các m t ho
tiêu dù
cân

c ngu n v n

ng khác nh ho

ó t o i u ki n cho Nhà n

ng

n n kinh

u t , tích lu ,

c ban hành chính sách phù h p gi i quy t

i, tích lu , tiêu dùng, c c u v n cho n n kinh t .
Trong ho t

ng tín d ng, b o

ng cho vay c

góp ph n nâng cao hi u qu ho t

m tính an tồn trong cho vay, các TCTD ph i ln theo dõi, ki m

tra, phân tích, ánh giá ho
d ng v n c

các TCTD,

ng kinh doanh, ph n ánh k p th i tình hình qu n lý, s

khách hàng.

Nh v y, v i ch c n ng ph n ánh và ki m sốt các ho t
góp ph n gi i quy t tình tr ng m t cân
ph c k p th i. Tóm l i, tín d ng c n ph i

ic

ng kinh t ,

s

n n kinh t b ng nh ng gi i pháp kh c
c v n d ng nh m t trong nh ng ịn b y

kích thích kinh t khơng th thi u trong quá trình i u ti t kinh t v mơ c

Nhà n

c.

1.1.3

g

có
kinh doanh

1.1.3.1 Thúc

nâng cao n

15

doanh. Trong khi

óng

ut

1.1.3.2
Ngày nay, c ch phát hành ti n c

nhi u qu c gia ã

c thay th d n vi c

phát hành ti n m t b ng các nghi p v tái chi t kh u, tái c p v n gi a ngân hàng trung
ng v i các NHTM. Ngân hàng trung

ng thông qua các công c

d tr b t bu c, lãi su t tái chi t kh u, th tr
c p tín d ng c
ngân hàng

các NHTM, quy t

i v i n n kinh t t

ng m

ng

n kh n ng

nh vi c t ng hay gi m d n cho vay c

ó tác d ng i u ti t l

ti t ti n t l u thơng s góp ph n cân

nh m tác

i u ti t v mô nh

i quan h ti n

các

ng ti n l u thông. Vi c i u
hàng và nh v y s

n

nh

ti n t và giá c trong n n kinh t .
1.1.3.3 Thúc
Thơng qua ho t

ng tín d ng ã cho ra

i k phi u th

hàng, trái phi u, cơng trái và các ch ng t có giá khác,
a d ng cho th tr

ng m , k phi u ngân

ã cung c p l

ng hàng hóa

ng tài chính.

Nh v y, tín d ng thúc

y th tr

ng tài chính ra

c u v n trong n n kinh t , có th nói th tr
các quan h tín d ng trong n n kinh t th tr

i và phát tri n, i u ti t cung

ng tài chính là s phát tri n

b c cao c

ng.

1.1.3.4
Khi m t qu c gia có th tr
hút, m r ng

ng tài chính, ti n t phát tri n n

u t , phát tri n kinh doanh t

quy t tình tr ng th t nghi p, t o ra nhi u c
nâng cao

i s ng v t ch t, tinh th n cho ng

nh s góp ph n thu

ó góp ph n t o nhi u vi c làm, gi i
c i v t ch t cho xã h i, t ng thu nh p,
i dân.


16

Ho t

ng tín d ng khơng ch

tr c ti p ph c v nhu c u v n c

p ng nhu c u v n c
các t ng l

mua s m nhà c , tiêu dùng khác,
cùng là c i thi n t ng b

c

dân c

các doanh nghi p mà cịn
phát tri n kinh t gia ình,

ng vi c làm trên

i s ng c

ng

u nh m m c ích cu i

i dân, góp ph n n

nh

i s ng xã h i.

1.1.4
1.1.4.1 C
-

n ho

tín

m,

u
c

-

L

ch th vay v n.
m

n m.
-

m n m.

1.1.4.2 C
-

áp
s n xu t kinh doanh c

ch th vay v n.

- Tín d ng ph c v tiêu dùng: Lo tín d ng này dùng
dùng c

dân c nh mua các thi t b gia ình, s

sinh ho hàng ngày c
1.1.4.3 C
-

nhà , các nhu c u tiêu dùng,

i dân.
i vay
ình, c

doanh.
.
1.1.4.4 C
-

ng

ch

ph c v các nhu c u tiêu

kinh


17

-

bên cho vay c n c vào

uy tín, lịng tin

v i bên vay

c p tín d ng mà khơng c n c vào tài s n

m b o.

1.1.4.5 C
-

.

-

i vay và ng

khác nhau.
1.1.4.6 C
.
Trong ó Nhà n

óng vai trị là ng

i vay,

ó Ngân hàng là ng
1.1.5
1.1.5.1 Cho vay
ây là hình th c cho vay trung dài h n

tài tr cho các

ut d

án hi u qu mà kh n ng thu h i v n trong th i gian dài c th nh : các cơng trình xây
d ng c b n, c

t o và m r ng quy mô s n xu t kinh doanh, thay th , c i ti n công

ngh
1.1.5.2

u

Các ngân hàng cho vay tài tr v n l u
v nl u

ng c

khách hàng vay d

th c hi n m t th

ng nh m áp ng s thi u h t t m th i

i hình th c cho vay t ng l n (cho vay theo món)

ng v ho c cho vay theo h

su t kinh doanh có nhu c u v n quay vịng th

m c tín d ng

iv

ng xuyên trong n m.

các

nv s n


18

1.1.5.3 Cho vay
Là ph
iv

ng th c cho vay mà theo ó m t nhóm NHTM cùng cung c p tín d ng

m t d án hay ph

ng án vay v n c

c th c hi n theo quy ch

ng tài tr c

khách hàng. Hình th c tín d ng này
các TCTD s 154/1998/Q -NHNN14

1.1.5.4 Bao thanh toán
Bao thanh toán là m t hình th c c p tín d ng c

TCTD cho bên bán hàng thông

qua vi c mua l i các kho n ph i thu phát sinh t vi c mua, bán hàng hoá ã
bán hàng và bên mua hàng th

thu n trong h p

NHTM óng vai trị là bên th 3
ng

h n giá tr c

món n ). Khi

ng mua bán hàng hoá.

ng ra mua n trên c s hoá

i bán hàng và thanh toán cho ng

c bên

n, ch ng t c

i bán hàng theo s ti n mua n (th

n h n thanh toán n theo th

thu n ng

ng nh

i mua hàng

thanh tốn tồn b s ti n mua hàng cho ngân hàng.

1.2

và v a

1.2.1
Khái ni m DNNVV
tuy nhiên cho

bi

n trên th gi i t nh

n nay ch a có m t khái ni m chung v lo

thu c vào

c i m c

nh ng quy

nh v DNNVV. Nhìn chung, khi

th

n m

c

hình DNNVV mà tùy

t ng qu c gia, t ng giai o n phát tri n kinh t

ng c n c vào quy mô v n c

nh ngh

a ra

v DNNVV các qu c gia

, s lao

doanh thu, t ng tài s n c

th k XX,

ng th

ng xuyên, t ng

l , m i qu c gia s d ng

nh ng tiêu th c hay có cách k t h p các tiêu th c khác nhau mà

a ra

nh ngh

riêng v DNNVV.
Nhìn chung, hai tiêu chu
ng
EU.

c s d ng và s v n.

cs d

phân lo

ây là cách phân lo DNNVV c

là s lao
World Bank và

19

1.1
Doanh thu (USD)

D

ng V n

Tp.

.

1.2
Doanh thu (Euro)

D

ng V

t

.

1.3:

Lao

< 300 ng

Th

< 100 ng

buôn
Th

< 50 ng

i, NXB

siêu


20

Riêng

Vi t Nam, khái ni m DNNVV

công v n s 681/CP-KTN ngày 20/6/1998 c
DNNVV

Vi t Nam là nh ng

c bi

Chính ph quy
có v n i u l d

ng trung bình hàng n m là 200 ng

xu t, kinh doanh
ký không quá 10 t

nh này

c l p, ã

i5t

ng ho c s lao

nh

ng và có s lao

nh s 90/2001/N -CP v tr giúp

ngh :

p nh và v

là c s s n

ng ký kinh doanh theo pháp lu t hi n hành, có v n

Hi n nay, c n c vào
b c th t trong v n

nh tiêu chí xác

i.

Ngày 23/11/2001, Chính ph ban hành ngh
phát tri n DNNVV. Ngh

t nh ng n m 1990, theo

ng

ng trung bình hàng n m khơng q 300 ng

c i m, tình hình th c t c

h tr phát tri n

tn

cùng v i yêu c u

i v i các DNNVV, Chính

-

,

Quy mơ

I. Nơng, lâm

II. Cơng

10
-


21

Tùy theo tính
.
u so v i tiêu chu n c
DNNVV c

Vi t Nam có s lao

Vi t Nam cịn

World Bank và EU thì tiêu chu n xác

ng g n t

nh

ng

0t

ng nh ng s v n DNNVV c

ng ch t

ng

USD so v i 15 tri u USD và 50 tri u EUR). Tiêu chu n phân lo i DNNVV c
Nam t

ng

ng v i tiêu chu n phân lo DNNVV c

1.2.2

i

nh

Vi t

Nh t B n.

và vai trị

1.2.2.1
Quy mơ s

xu

nh , ít v n, chi phí qu n lý, ào t o h n ch , th

vào nh ng l nh v c ph c v tr c ti p
l

ng th tr

ng l n nên huy

n trong dân, t n d ng

ng

ng

coi tr ng v m t ch t l
S l

không

ng c

ng, tu i

ng th p.

l

bài b n. Giám

Trình

ch

ngh phù h

c

nh

c

th

ng là k s ho c k thu
lý

nên

i u hành, nhân s , k thu , marketing, bán

không

c ào t

v qu

lý.

công ngh h n ch do tình hình tài chính y , tuy nhiên DNNVV r t

trong vi c thay

th p, nh ,

ng không

c bi t trong các

ra thành l p và qu

Ph

i m t hàng nhanh,

i trong gia ình làm vi c theo kinh nghi m, thói quen,

m nhi m nhi u công vi c nh

linh ho

ng, chuy n

i.

ng lao

viên

hàng,

th tr

i tiêu dùng. Song các s n ph m s n xu t th

ng là nh ng ng

c ào t

i s ng, nh ng s n p m có s c mua cao, dung

c các ngu n nguyên v t li u, nhân l c t i ch .

ng và ch t l

nhân công th

g

c các ngu n l c xã h i, các ngu n v n còn ti m

Nh y c m v i nh ng bi n
phù h p v i th hi

ng h

i công ngh s

n gi n, d l
v i quy mô c

xu

t, v n hành, h th

do máy móc thi
có nh

b th

có giá tr

sáng ki n

mình t nh ng công ngh c và l

m
i

công
này th


22

hi n tính linh ho t trong
DNNVV có th t

cịn h

ph

là

kém,
m

u nh

v s n ph m

m i r t h n ch .

c bi

v

th tr

n

hình thành, uy tín ch a cao, ho

khách hàng, quy mô th tr

ng, vi c m r

1.2.2.2

nên s khác bi

, tuy nhiên m c

c n th tr

ch , ch a có nhi

vi

cơng ngh và t

t trên th tr

Kh n ng ti
DNNVV th

m

ra các th tr

ng th

c ngồi do
marketing

bó h p trong ph m

m i r khó kh n.

c

u

- T n d ng
phù h
ngu

l

v

c các ngu
nhu c

l

th

t i ch : D

t trên m

bàn vì v

s n có nh tài ngun thiên nhiên, lao

- Có s

s

c hình thành và ho
có th t n d

c các

ng giá r ,

t phát và mãnh li .

- Linh ho , d thích

v

s thay

c

môi tr

.

Nh
-H

v

ch y
nhiên, khi m

và kh n ng huy

t ngu n v n t có, vay m
kh

nghi , ho

gi

hình thành d
h th

khác và c

l

m

khó

- Kh n ng xung

c

t b

ch a

ngu n v n tín d

u

ng v n: Ngu n v n ho

, ch a

thân, TCTD,

.

ích t nhân và l

vào v n t có c

vì l i ích c

bè, ng

doanh

uy tín thì kh n ng ti p c n

ích xã h :

ch doan

chính h và ít quan tâm

as
vì th m

l

tiêu h

ích c

xã h .

-

t ch
iv

nh ng l nh v

l nh v c hàng hố cơng c

kinh doanh khơng em l

l i nhu

.

1.2.2.3
ng huy
Các DNNVV mang tính t h

ng tr
cao, ch y u do các cá nhân có v n t

:
u t ho c góp

23

v n cùng nhau kinh doanh

b tk n i

u, b t k l nh v c ho

lu t không c m v i quy mơ tùy ý nên có kh n ng huy
ng

kinh doanh. Vi c phát tri n

có th t n d ng

c ngu n lao

ng

m

n các

c, t thành th

phát tri n kinh t ,

ng phát tri n toàn di n.
:

công n vi c làm cho s l

ng l n ng

i lao

ra

ng
GDP.

DNNVV là

n v t o ra nhi u cơng n vi c làm nh t.

nhân cơng có trình
chi phí lao

n nơng

bàn vùng sâu vùng xa, vì v y

góp ph n thúc
ph

cho ho

l a tu i, m i trình

và ngu n nguyên li u t i ch
chuy n d h c c u kinh t , giúp

ng m i ngu n

r ng trên c n

thôn, t nh ng khu v c có i u ki n thu n l i

ng nào mà pháp

nh ng qu c gia khác, các

a s DNNVV khơng ịi h i

chun mơn cao mà t n d ng ngu n nhân l c t i

ng th p, ây là l i th mà c ng là nh

c i mc

DNNVV góp ph n làm gi m t l th t nghi p trong dân c ,

ph

ng v i

DNNVV. Nhìn chung,
c bi t là lao

ng th

.
: Mơi tr
l i tính c

tranh cao di n ra khơng ch gi

c ng ph i ch

tranh c

các DNNVV mà các

l n

s c ép c h tranh t DNNVV. Các DNNVV ã làm t ng tính m m d o,

linh ho cho các
c

ng kinh doanh th t s mang

khác, bu c các

ph i t nâng cao n ng l c

mình. V i tính t ch cao h s n sàng ch p nh n t do c

tìm cách khai thác m

c h i

phát tri n. Vì v y, n n kinh t phát tr

n ng

tranh và
ng và

hi u qu h n.
: Các DNNVV có
th b tr cho các ngành cơng nghi p l n v i t cách là ng

cung c p nguyên v t li u

u vào, cung c p d h v ho c là trung gian tiêu th s n ph m
là

n v gia công nhi u công o

trong quá trình s n xu t c

u ra hay v i t cách
l n. M t


24

khác, quá trình phát tri n DNNVV c ng là q trình tích t v n, tìm ki m

r ng quy mô s n xu t và th tr

ng tiêu th

,m

phát tri n thành các

l n.

doanh nhân, là nh
g

,

Các ch DNNVV v i kh i

kinh doanh quy mô nh b ng nh ng ngu n l c s n có và mang tính ch t t thân
v n

ng,

duy trì ho t

ng và kinh doanh hi u qu h ph không ng ng rèn luy n,

trao d i kinh nghi m, tìm tịi sáng t o nh ng cái m i trong s n xu t c ng nh qu n lý,
vì v y ây là mơi tr

1.3 Ý ngh

ng th c hành t t nh t cho các doanh nhân t

c

ng lai.

i v i doanh nghi p nh

và v
1.3.1
v

các DNNVV, ngồi ngu n v

hay chi m d

thì có hai kênh huy

hàng (ngo tr tr
th c huy

v nb

có quy mơ ho
ng c

th tr

n

ng h p

nên

t có, v n huy

ng t b n bè ng

v n chính là v n c ph n và v

bi v

do Ngân sách Nhà n

phát hành c phi

v

Vi t Nam dù ra

DNNVV r

v y, tín d ng ngân hàng

vay ngân

c p). Tuy nhiên, hình

ra cơng chúng ịi h

ph i

ng l n, kinh doanh hi u qu , có uy tín trên th tr
ng v n

thân

i

, phát tri n nhanh nh ng thi u tính

khó kh n khi ti p c n kênh huy

c xem là kênh huy

ng, h n n

ng v n ch y

ng v n này. Do

và hi u qu c

h u

h t các DNNVV vì có nh ng u i m sau:
áp ng nhu c u v n m t cách linh ho t v quy mô, th i h n, ph
ti p c n, lo hình vay phù h p tùy theo nhu c u s d ng v n
ban

u, m r ng quy mô ho t

ng,

ng th

th c hi n d án

ut

i m i công ngh ho c b sung thi u h t v n

l u
Chi phí s d ng v n

th p, ít bi n

ng.

Ngồi ra, khi quan h v i ngân hàng,
các v n

v tài chính, các thơng tin liên quan

cịn
n ch

c ngân hàng t v n

chính sách u ãi c

Nhà