Sách Volume Profile bản dịch tiếng việt

1


Biên dịch bởi:

Chỉ đạo sản xuất:
Tuilahoangbi

Các thành viên tham gia dịch:
Anthony Pham
GauBeo
Helskin
Green Bamboo
Mr Bean
Karson
Tân Sờ Tộc
tlvuong
Tú Vô Vi
Tô Thái Hà
Nguyễn Hoàng Quang

2


Mục lục
Mục lục .....................................................................................................................................3
Lời giới thiệu .............................................................................................................................9
Đôi nét về tác giả ................................................................................................................................. 9
Bạn sẽ học được gì trong quyển sách này......................................................................................... 10
Tại sao tơi khơng giữ bí mật? ............................................................................................................ 11
Lưu ý quan trọng ............................................................................................................................... 12

Hành động giá (PA) .................................................................................................................. 13
Tại sao giá lại dịch chuyển? ............................................................................................................... 13
Ai là người dịch chuyển giá? ............................................................................................................. 15
Các chỉ báo ........................................................................................................................................ 16
Cách phát hiện hoạt động của các tay to bằng PA ............................................................................ 17
Khu vực hành động giá đi ngang.................................................................................... 18
Hành vi khởi đầu một cách mạnh mẽ ............................................................................. 20
Sự từ chối mạnh mẽ (giá cao hơn hoặc thấp hơn) ........................................................... 22
Bức tranh hoàn chỉnh ........................................................................................................................ 24
Những khung thời gian nào được sử dụng để theo dấu vết ông lớn? ............................................. 25
Các chiến lược giao dịch theo hành động giá ................................................................................... 26
Chiến lược 1: Hỗ trợ trở thành kháng cự (và ngược lại) ................................................... 27
Chiến lược 2: Open-drive (tạm dich: chiến lược “mở bát”) .............................................. 29
Chiến lược số 3: AB = CD ............................................................................................... 33
Chiến lược số 4: Mở cửa phiên ...................................................................................... 36
Chiến lược số 5: Giờ mở cửa (Daily Open) ...................................................................... 38
Chiến lược số 6: Đỉnh và đáy của Day/Week/Month ........................................................ 39
Các đỉnh/đáy mạnh hay yếu........................................................................................... 41
3


Đỉnh/đáy yếu ............................................................................................................... 44
Đấu giá thất bại (Failed auction) .................................................................................... 49
Chỉ báo Volume Profile ............................................................................................................ 54
Tại sao khối lượng giao dịch quan trọng? ......................................................................................... 54
Nơi tải chỉ báo Volume Profile .......................................................................................................... 56
Nơi nhận dữ liệu ................................................................................................................................ 57
Volume Profile: Điểm kiểm soát (Point of control - POC) ................................................................. 60
Volume Profile: Những profile khác và ứng dụng ............................................................................. 61
“D-profile“ ................................................................................................................... 62

“P-profile“ ................................................................................................................... 62
“b-profile“ ................................................................................................................... 64
“Thin profile“ ............................................................................................................... 65
Volume Profile tùy chọn .................................................................................................................... 67
Thiết lập giao dịch Volume Profile (Volume Profile trading setups) ................................................. 68
Volume Setup #1: Thiết lập tích lũy khối lượng giao dịch (Volume accumulation setup).... 69
Volume Setup #2: Thiết lập xu hướng ( Trend setup ) .................................................... 74
Volume Setup #3: Thiết lập từ chối giá .......................................................................... 79
Giao dịch đảo chiều ...................................................................................................... 82
Tìm ra phong cách của bạn...................................................................................................... 84
Giao dịch trong ngày ......................................................................................................................... 84
Những cặp tiền,chỉ số, .. giao dịch trong ngày ................................................................ 84
Mức dừng lỗ và lợi nhuận cho giao dịch trong ngày ........................................................ 85
Giao dịch Swing ................................................................................................................................. 86
Những cặp tiền,chỉ số, .. giao dịch cho giao dịch swing ................................................... 86
Dừng lỗ và lợi nhuận cho giao dịch swing ....................................................................... 87
Đầu tư dài hạn ................................................................................................................................... 89
Cặp tiền, chỉ số.. cho đầu tư dài hạn .............................................................................. 89
4


Dừng lỗ và lợi nhuận cho đầu tư dài hạn ........................................................................ 90
Giao dịch với những loại tài sản nào? ...................................................................................... 92
Sự tương quan & Rủi ro lớn .............................................................................................................. 92
Quá tải ............................................................................................................................................... 94
Chọn cặp tiền phù hợp để giao dịch ................................................................................................. 94
Các bước để chọn cặp tiền/tài sản giao dịch phù hợp...................................................................... 95
Đặc điểm của những cặp tiền chính .................................................................................................. 96
Những loại tài sản giao dịch ưa thích của tơi .................................................................................... 99
BONUS: Những tiền mã hoá/tiền kỹ thuật số tốt nhất để giao dịch .............................................. 100

Tin tức vĩ mô ......................................................................................................................... 101
Tip #1: Khơng dự đốn tin tức hoặc dự đốn sự phản ứng của thị trường.................................... 102
Tip #2: Chú ý đến các mốc thời gian công bố tin tức ...................................................................... 102
Tip #3: Cách xử lý với tin tức không mong đợi ............................................................................... 103
Tip #4: Những tác động có thể và quan trọng của những loại tin tức khác nhau. ......................... 104
Tin tức màu đỏ yếu...................................................................................................... 105
Tin tức màu đỏ tiêu chuẩn........................................................................................... 106
Tin tức màu đỏ quái vật khổng lồ................................................................................. 106
Công cụ đo lường tác động của tin tức kinh tế ............................................................... 107
Tip #5: Những tin nào tác động đến những cặp Fx nào .................................................................. 107
Tip #6: Không giao dịch trong suốt thời gian sự kiện diễn ra ......................................................... 109
Tip #7: Những cách để thoát giao dịch trước khi tin tức quan trọng được đưa ra ........................ 109
Tip #8: Thời điểm bắt đầu giao dịch trở lại sau khi công bố tin tức. .............................................. 111
Tip #9: Vào lại một giao dịch sau khi tin tức đã đi qua. .................................................................. 111
Tip #10: Điều chỉnh giao dịch với phản ứng của thị trường sau tin tức.......................................... 113
Phân tích thị trường từ A đến Z ............................................................................................. 114
Phân tích giao dịch trong ngày ........................................................................................................ 114
Phân tích cho giao dịch theo sóng (Swing) và đầu tư dài hạn ........................................................ 116
5


Quản lý vị thế ........................................................................................................................ 118
Mục tiêu lợi nhuận .......................................................................................................................... 118
Lợi nhuận cố định: ...................................................................................................... 118
Lợi nhuận dựa trên khối lượng: .................................................................................. 118
Đặt Dừng lỗ (SL)............................................................................................................................... 120
Dừng lỗ cố định ...........................................................................................................120
Dừng lỗ theo khối lượng ............................................................................................. 121
SL theo khối lượng: SL thay thế ................................................................................... 123
Quản lý dừng lỗ (SL) ........................................................................................................................ 125

Thoát vị thế sớm .........................................................................................................126
Quản lý vốn ........................................................................................................................... 128
Xác định mức lỗ của mỗi lệnh trade ............................................................................................... 128
Tỉ lệ Lời Lỗ (Risk Reward)................................................................................................................. 129
Khối lượng giao dịch (Position sizing) ............................................................................................. 131
Sự tương quan................................................................................................................................. 132
Tâm lý giao dịch ..................................................................................................................... 134
Bốn loại giao dịch ............................................................................................................................ 134
Giao dịch tốt kết quả thắng (Good winning trade).......................................................... 135
Giao dịch tồi kết quả thắng (Bad winning trade) ............................................................ 135
Giao dịch tốt kết quả thua (Good losing trade)...............................................................136
Giao dịch tồi kết quả thua (Bad losing trade) ................................................................. 137
Làm sao để không bao giờ phá vỡ quy tắc ...................................................................................... 137
Vòng lặp của sự sụp đổ và thất vọng (Cycle of doom and despair) ................................................ 138
Xử sự ra sao khi gặp chiến thắng .................................................................................................... 139
Làm sao để đối mặt với thua lỗ ....................................................................................................... 140
Làm thế nào để giải quyết với drawdown trung bình......................................................140
Làm thế nào để giải quyết với drawdown nghiêm trọng .................................................140
6


Làm sao để trở lại đúng con đường ..............................................................................141
Backtest & bắt đầu ................................................................................................................ 143
Giai đoạn 1: Backtest thô ................................................................................................................ 143
Giai đoạn 2: Backtest kĩ lưỡng ........................................................................................................ 144
Giai đoạn 3: Trade tài khoản Micro ................................................................................................ 145
Giai đoạn 4: Một nửa Khối lượng.................................................................................................... 145
Giai đoạn 5: Khối lượng đầy đủ (full positons) ............................................................................... 146
Nhật ký giao dịch ............................................................................................................................. 147
10 lỗi thường gặp nhất trong quá trình trading bạn nên tránh................................................ 148

#1 Sử dụng indicator ....................................................................................................................... 148
#2 Hệ thống Martingale .................................................................................................................. 148
#3 Tin tưởng quá mức vào 1 lệnh trade ......................................................................................... 149
#4 Sử dụng khối lượng quá lớn ....................................................................................................... 150
#5 Không bao giờ thừa nhận rằng bạn đã sai ................................................................................. 150
#6 Không sử dụng Stop-loss ............................................................................................................ 151
#7 Đặt lệnh mà khơng có kế hoạch ................................................................................................. 151
#8 Làm theo ý tưởng của người khác một cách mù quáng ............................................................ 152
#9 Thay đổi từ chiến lược này qua chiến lược khác ....................................................................... 152
#10 Gắn bó với một môi giới (broker) tệ ........................................................................................ 153
BONUS: Tôi quản lý các lệnh trade trong ngày như thế nào .................................................... 154
Tôi vào lệnh như thế nào ................................................................................................................ 154
Nơi đặt dừng lỗ (Stop-loss) & Profit Target (chốt lời) .................................................................... 156
Dùng trailing stop (Trailing your Stop-loss) ..................................................................................... 157
Các mức giá đã test (Tested levels) ................................................................................................. 159
Bạn nên giữ lệnh bao lâu? ............................................................................................................... 162
Khoảng cách giá (gap) khi thị trường mở cửa ................................................................................. 163
Các mức giá cũ (Old trading levels) ................................................................................................. 163
7


Vào lệnh ở tất cả các set up đẹp (Take all valid trade setups)........................................................ 165
Áp dụng thực tiễn .................................................................................................................. 166
Intraday trades ................................................................................................................................ 166
Những trade dựa trên Setup #1: Setup khối lượng tích lũy ........................................... 166
Những trade dựa vào Setup #2: Setup theo trend ......................................................... 171
Trade dựa trên Setup #3: Setup Từ chối giá .................................................................. 177
Trade đảo chiều ............................................................................................................................... 180
Swing trades .................................................................................................................................... 186
Setup swing trade số #1: Setup vùng tập trung khối lượng ............................................187

Setup swing trade số #2: Setup theo trend .................................................................. 188
Setup swing trade số #3: Setup từ chối giá .................................................................. 189
Kết nối tất cả các mảnh ghép ................................................................................................. 190
Tăng tốc việc học của bạn ...................................................................................................... 192

8


Fx Nhat Viet Group

Lời giới thiệu
Đôi nét về tác giả

Xin chào các bạn, tôi tên là Dale, tôi là một trader toàn thời gian từ năm
2008. Một niềm đam mê mãnh liệt về kinh tế, tài chính, và thương mại đã
nhen nhóm lên trong tơi từ khi cịn bé. Tơi có bằng đại học ngành tài chính
trước trở thành quản lý vốn đầu tư cho một công ty, và sau đó có chứng chỉ
tài chính phái sinh. Có thể tự tin nói mình là một “chun gia” trong lĩnh vực này do được ăn
học và có bằng cấp rất đầy đủ do tơi may mắn có được do bố mẹ tơi đã ln ủng hộ trong
q trình học tập và xây dựng sự nghiệp.
Ngay sau khi tốt nghiệp, tôi bắt đầu cơng việc phân tích thị trường cho một cơng ty môi giới
lớn. Phần lớn mọi người nghĩ sẽ thật tuyệt với khi có một vị trí tốt như vậy ngay sau khi tốt
nghiệp, nhưng tơi thì khơng cảm thấy như vậy. Tơi có hai vấn đề với cơng việc này. Đầu tiên,
có một ơng chủ ln bảo tơi phải làm gì làm tơi cảm thấy khó chịu. Tơi ln chăm chỉ học tập
để trở nên độc lập tài chính chứ không phải trở thành một người làm công ăn lương. Thứ
hai, tơi khơng hề thích cách cơng ty đối xử với khách hàng của họ. Tôi nghĩ đây là vấn đề mà
hầu hết các forex broker đều mắc phải. Họ khơng quan tâm là khách hàng của họ có kiếm
được tiền hay khơng. Họ ích kỷ và chỉ quan tâm tới các khoản phí mà họ có thể lấy được từ
khách hàng. Forex broker thường khơng có trách nhiệm, và cũng chả quan tâm tới lợi ích của
khách hàng. Tơi khơng muốn biến mình trở thành một cơng cụ ở trong một mơi trường

doanh nghiệp như vậy, do đó tôi bỏ việc.
Sau khi tôi bỏ việc, tôi tập trung hết tâm sức của mình vào giao dịch. Mối quan tâm duy nhất
của tôi là test đủ loại chiến thuật trade, thử tiếp cận nhiều cách giao dịch khác nhau,
backtesting (thử nghiệm ở quá khứ) các mẫu hình và mọi thứ khác bạn có thể nghĩ ra từ 1215 tiếng mỗi ngày.
Tôi giao dịch trên rất nhiều cặp tiền, chứng khoán, và các mã phái sinh khác nhau sử dụng
nhiều phong cách giao dịch khác nhau từ thủ công đến tự động. Hiện tại tôi chủ yếu tập
trung vào giao dịch thủ công.
9


Fx Nhat Viet Group

Khi tôi bắt đầu giao dịch ngoại hối (forex), tơi có một niềm khao khát mãnh liệt để tìm được
một chiếc chén thánh có thể kiếm cho mình một núi tiền thật nhanh. Tơi đã đắm chìm để đi
tìm chiếc chén thánh trong các chỉ báo (indicator), và có lẽ bạn cũng đốn ra, tơi đã thất bại
thảm hại. Hầu hết các chỉ báo hiện hành tôi đã thử, những hầu hết chả có một chỉ báo nào
thật sự có hiệu quả, ít nhất trong một thời gian dài. Thành công thực sự đầu tiên mà tôi có
đến từ khi tơi từ bỏ sử dụng các indicator và bắt đầu với phân tích hành động giá (Price
Action). Lần đầu tiên trong đời, tơi thấy mình đã đạt được một thành quả nhất định! Khoảng
khắc đáng nhớ nhất có lẽ lúc mà tơi đã kết hợp Price Action với Volume Profile. Đây là lúc mà
tôi bắt đầu nhận thấy lợi thế của mình và bắt đầu có lợi nhuận ổn định

Bạn sẽ học được gì trong quyển sách này

Khi tôi bắt đầu viết quyển sách này, mục tiêu của tôi là sẽ viết một cuốn sách mà tôi sẽ cho
mình 10 năm trước khi tơi mới bắt đầu sự nghiệp trader. Một quyển sách sẽ giúp tôi tiết
kiệm tất cả thời gian loay hoay của mình khi đi vào ngõ cụt, tiết kiệm thời gian nghiên cứu và
tìm tịi, một cuốn sách sẽ hướng dẫn cho tơi đi qua một thế giới giao dịch phức tạp và đầy
cạm bẫy, và dạy tôi những mặt quan trọng của giao dịch.
Nội dung trong cuốn sách này:

•

Làm thể nào để ứng dụng Hành động giá (Price Action)

•

Chiến thuật PA mà bạn có thể sử dụng

•

Cách thức hoạt động của Volume Profile

•

Chiến thuật Volume Profile ưa thích của tơi

•

Làm thế nào để tự xây dựng hệ thống giao dich, và đâu là các mã, cặp tiền lý tưởng để
giao dịch

•

Làm thế nào để quản lý các giao dịch khi có các tin kinh tế nhỏ và vừa

•

Làm thế nào để phân tích thị trường từ A-Z

•

Cách quản lý các vị thế

•

Cách để quản lý vốn hiệu quả

•

Làm thế nào để có tâm lý vững vàng khi giao dịch
10


Fx Nhat Viet Group

•

Làm thế nào để backtest chuẩn, và phương pháp để bắt đầu backtest

•

Những lỗi thường gặp khi giao dịch và cách phịng tránh

•

Phương pháp và quy tắc thực tế khi tôi giao dịch

Bạn sẽ được học theo phương pháp đơn giản, dễ tiếp cận, nhưng rất sâu sắc với rất nhiều ví
dụ và hình ảnh.

Tại sao tơi khơng giữ bí mật?
Tơi sẽ nêu ra một câu hỏi quan trọng mà hầu hết mọi người đều có. Trên thực tế, bạn sẽ
không phải là một nhà đầu tư khôn ngoan nếu bạn không nghi ngờ chuyện này. Vấn đề là: tại
sao tôi lại phải chia sẽ với bạn bí mật về phương pháp giao dịch của tơi? Tại sao tơi ko giữ nó
cho riêng mình? Liệu như thế có tốt hơn khơng?
Có q nhiều những kẻ lừa đảo trong thị trường tài chính. Có
q nhiều người khơng được đào tạo bài bản về tại chính,
khơng có các chứng chỉ, khơng có kiến thức về thị trường, và họ
tự phong cho mình là một “chiên da”. Họ khơng quan tâm nếu
khách hàng người trả tiền cho họ thất bại hay thành cơng. Cơng
ty mơi giới tài chính tơi từng làm đó là một ví dụ điển hình.

Trader nhỏ lẻ như

Cá nhân tơi khơng thích điều đó. Tơi muốn làm điều gì đó khác

chúng ta chỉ chiếm

biệt, và thực sự giúp đỡ mọi người, và điều đó cũng chả hại gì

3.5% thị trường. Cịn

tới tơi. Bạn nghĩ thử xem có bao nhiều người giống bạn và đang

lại thuộc về các định

giao dịch forex? Có bao nhiêu khối lượng giao dịch mà chúng ta

chế tài chính.

đang kiểm sốt? Chỉ là 3.5% thôi nhé. Chỉ 3.5% khối lượng giao
dịch dành cho các trader nhỏ lẻ (dữ liệu từ ngân hàng toan cầu). Cịn lại thuộc về các thể chế
tài chính.
Bạn thấy đấy, bạn và các trader khác như bạn trong giao dịch khơng thể nào có một tác động
tới thị trường, và đương nhiên càng không thể nguy hại cho tôi và phương pháp giao dịch
của tôi. Thực sự tôi chả nghĩ ra một lý do nào để mà không chia sẻ cả. Nếu bạn sẵn sàng
muốn học và bạn muốn nỗ lực để thay đổi tình hình giao dịch của mình, thì tơi sẽ rất vui lịng
chỉ cho bạn hiểu biết ít ỏi của mình.
11


Fx Nhat Viet Group

Lưu ý quan trọng

Đây không phải là “hướng dẫn cách làm giàu nhanh”. Tơi khơng nói dối bạn và hứa những
thứ viển vông. Đây là công việc cần thời gian và công sức để học và thuần thục các giao dịch
với Volume Profile. Nếu bạn muốn tìm một phép màu có thể giúp bạn trở nên giàu, cuốn
sách này không dành cho bạn. Tôi sẽ chỉ cho cách mà tơi đang đang dùng có hiệu quả, chỉ
đơn giản vậy thơi, và tơi khơng thể hứa rằng nó sẽ hiệu quả với bạn. Mỗi người là khác nhau,
và phương pháp giao dịch của tôi cũng không thể phù hợp với tất cả mọi người. Đó là sự
thật. Và sự thật đây cũng là phương pháp giao dịch tốt nhất của tơi sau một thập kỷ tìm
kiếm. Những gì tôi sắp dạy cho bạn trong cuốn sách này là những gì tốt nhất mà tơi có.
Vậy nếu bạn khơng ngại rằng sẽ khơng có một “phép màu” nào trong cuốn sách này (và tơi
chắc nó cũng chả tồn tại đâu), thì hãy tiếp tục với chương một nhé!

12

Fx Nhat Viet Group

Hành động giá (PA)
Hành động giá là nghệ thuật hiểu các biểu đồ trần trụi mà không sử dụng bất kỳ chỉ báo nào.
Đó là điều đầu tiên mà tôi khuyên bạn cần phải hiểu trước khi nhảy sang các phần khác.
Trong cuốn sách này, tất cả những khía cạnh mà tơi đề cập đến, thì PA là nền tảng cơ bản.
So với tất cả những quá trình (khóa học) PA ngồi kia thì cách tơi làm có khác một chút. Tơi
khơng tìm kiếm sự hình thành của nến. Nếu như so sánh PA với việc đọc, thì sự hình thành
nến chỉ là 1 chữ cái, 1 từ riêng lẻ, trong khi các biểu đồ giá và thị trường lại là những câu đã
hồn chỉnh. Vì lý do đó mà tơi nhận thấy rằng, sự biến động giá là 1 dịng chảy liên tục, và
điều tơi quan tâm nhất là động lực của giá.

Tại sao giá lại dịch chuyển?

Trước khi chúng ta đi vào chi tiết và lên kế hoạch giao dịch, tôi
hỏi bạn 1 câu quan trọng nhé. Điều gì làm giá dịch chuyển? Thử
nghĩ xem nào. Có phải câu trả lời của bạn là: “Tại vì có nhiều
người mua hơn người bán (và ngược lại)? Sai rồi. Nhưng đừng

Chính những người

buồn. Đó cũng là những lỗi phổ biến mà các ‘chuyên gia’ trên

mua/bán hiếu chiến mạnh

truyền hình và báo chí thường làm trong các bài viết của họ.

mẽ mà đặt lệnh giao dịch

Điều thật sự làm cho giá dịch chuyển lại là sự mạnh mẽ mang tính

‘hiếu chiến, hung hãn’.

ngay thì sẽ đẩy giá lên

hoặc xuống.

Nếu giá đi lên, thì lượng người mua mạnh hơn (‘hung hãn’ hơn).
Nếu giá đi xuống, thì lượng người bán mạnh hơn (hiếu chiến hơn).
Nếu bạn là 1 người hiếu chiến, bạn sẽ muốn mua và bán NGAY LẬP TỨC. Bạn sẽ dùng ngay
‘Market order – giao dịch ngay tại giá thị trường bất chấp giá đang ở mức nào.
Thử hình dung nhé, ví dụ có vài tin tức khiến ta tin là EUR/USD sẽ tăng lên. Bạn là 1 nhà giao
dịch quỹ phòng hộ chẳng hạn, bạn muốn đặt 1 lệnh mua 1000 lot (tương đương với 100 000
13


Fx Nhat Viet Group

000$). Thật không may là tất cả mọi người đều biết đến tin tức này, họ cũng thấy đây là cơ
hội, và giá đang bắt đầu tăng lên nhanh chóng. Bạn cũng muốn có phần, cũng muốn đặt lệnh
giao dịch, nhưng mọi thứ đang diễn ra quá nhanh. Và để bắt kịp xu hướng, bạn phải giao
dịch với “Market order’ bất kể đang ở mức giá nào. Bạn đã ‘hiếu chiến, hung hăng’ rồi đấy.
Hình dưới đây là những gì sẽ diễn ra:

Vì vị thế giao dịch của bạn khá lớn, nó khơng thể khớp lệnh trong 1 lần được. Nó sẽ khớp
nhanh thơi, nhưng sẽ bị chia tách ra khớp từng phần khi giá tăng lên nhanh chóng.
Những người tham gia thị trường 1 cách ‘hung hãn’ mạnh mẽ như thế này với các lần đặt
lệnh của họ, là những người hướng giá đi lên đi xuống 1 cách mạnh mẽ. Đó là nguyên nhân
thật sự của sự dịch chuyển giá.
Chủ đề này thì cịn nhiều điều để nói, nhưng để hiểu được khái niệm cơ bản thì nhiêu đây đủ
rồi.

Chốt lại, chỉ cần nhớ:
Chính những đứa hiếu chiến mua bán mà đặt lệnh giao dịch ngay thì sẽ đẩy giá lên hoặc
xuống.

14


Fx Nhat Viet Group

Tôi sẽ nhắc đến bọn này thường xuyên trong sách đấy. Khi bạn không chắc tôi đang nói về
cái gì thì cứ nhớ đến ví dụ bạn là nhà giao dịch cho quỹ phòng hộ với khối lượng 1000 lot.

Ai là người dịch chuyển giá?

Mặc dù câu hỏi “Ai dịch chuyển giá?” có vẻ hơi
triết lý và khơng thực tế, nhưng nó cực kỳ quan
trọng. Thực ra, toàn bộ ý tưởng đằng sau hệ
thống giao dịch của tơi dựa vào câu hỏi này.
Hình bên phải cho thấy, khoảng 80% khối lượng
tiền tệ được giao dịch chỉ bởi 10 tổ chức tài
chính. Họ chiếm đa số trong việc dịch chuyển và
thao túng giá hồn tồn. Đây là trị chơi của họ.

Không chỉ riêng thị trường ngoại hối, Tất cả các
mảng giao dịch khác cũng giống như vậy. Nếu bạn
nhìn sang ví dụ bên cạnh về thị trường tiền điện tử,
bạn sẽ thấy nó giống hệt nhau
Bất kể thị trường đặc biệt này cịn khá mới, thì các
tổ chức tài chính lớn vẫn chi phối, thao túng và dịch
chuyển thị trường. Trong bức hình, bạn có thể thấy

rằng chỉ có 4,11% các tổ chức tài chính (address)
nhưng lại sở hữu tới 96,53% số BTC.
Mặt khác thì phía dưới bức hình, bạn có thể nhìn
thấy 1 phần sở hữu nhỏ xíu của những nhà giao dịch
nhỏ lẻ (chúng ta đấy).
Điều này cũng tương tự với các loại tiền tệ, các mã tiền điện tử chính, chứng khốn, chỉ
số,…thị trường ln bị chi phối, dịch chuyển và thao túng bởi 1 vài tổ chức tài chính lớn.

15


Fx Nhat Viet Group

Như bạn thấy đấy, chúng ta khá nhỏ bé, không thể nào dịch chuyển nổi giá, không thể thao
túng nổi thị trường, nhưng kiếm lời thì chúng ta làm được. Chúng ta chỉ cần chấp nhận vai
trò của mình trong trị chơi này thơi. Vì vậy, để có lợi nhuận, chúng ta cần để mắt tới các ông
trùm (bigboy/shark) - các tổ chức lớn.
Chúng ta làm thế nào? Làm sao để theo dấu vết các tổ chức ấy? Ta sẽ theo họ thông qua
hành động giá (PA) và khối lượng (Volume). PA và Volume cung cấp cho ta manh mối về
những gì các tổ chức đã làm, đang làm, và sẽ làm trong tương lai.

Thị trường bị chi phối, dịch chuyển và thao túng chỉ bởi 1
vài tổ chức tài chính lớn.

Các chỉ báo

Trong chương trước tơi đã nói rằng ta có thể dự đốn hoạt động của các ông trùm và sự dịch
chuyển thị trường với PA và Volume. Cịn những thứ sẽ khơng giúp được gì bạn trong việc dự
đốn các động thái thị trường trong tương lai chính là các chỉ báo.
Các chỉ báo tiêu chuẩn chỉ cho bạn thấy được cái đã xảy ra (lịch

sử phát triển) nhưng không thấy được các hoạt động trong
tương lai.
Tơi khơng muốn q chính xác tốn học ở đây nhưng nếu bạn
nhìn vào cách tính tốn của các chỉ báo thông thường, bạn sẽ

Các chỉ báo chỉ có mục

thấy là chúng chỉ hoạt động với 2 biến: 1. Thời gian. 2. Giá đã

đích duy nhất là làm cho

chạy (giá trong quá khứ - historical price). Chỉ có nhiêu đó thơi.

mọi người cảm thấy họ

Tất cả các chỉ báo này chỉ là những biến động và những hình

đang kiểm soát nhiều

dung khác về thời gian và giá trong q khứ. Khơng có cái chén

hơn và thúc đẩy họ giao

thánh nào trong đám chỉ báo này, chúng chỉ là những đường vẽ

dịch nhiều hơn

nghuệch ngoạc trên biểu đồ của bạn thôi, vô giá trị.
Vậy tại sao tất cả những nhà phân tích mơi giới ngoại hối (FX
broker) lại sử dụng chúng? Chà, bạn có biết những gã phân tích đó là ai khơng? Là mấy tay

16


Fx Nhat Viet Group

bình thường thơi, đến cơ quan, làm việc, rồi về nhà, hết. Công việc của họ chỉ là mỗi ngày
cho ra 1 bài báo ngu ngốc để cung cấp cho khách hàng của họ. Những khách hàng đó thường
thì mất tiền, như đa số mọi người trong lĩnh vực (trade) này thơi. Mấy tay phân tích này rồi
cũng chỉ khuyến khích ta giao dịch nhiều hơn, để broker thu được lợi nhuận từ các giao dịch
này. Nó là vậy đó. Các chỉ báo này chỉ có mục đích duy nhất là làm cho mọi người cảm thấy
họ đang kiểm soát nhiều hơn và thúc đẩy họ giao dịch nhiều hơn.

Ví dụ bạn sử dụng chỉ báo EMA đơn giản
(trung bình động theo số mũ) để xác định
xu hướng, thì tơi khơng phản đối. Tuy nhiên
nếu bạn đang xây dựng các chiến lược mà
dựa vào các chỉ báo thì làm ơn dừng lại đi.
Nó sẽ khơng bao giờ hoạt động OK. Tin tôi
đi, tôi đã từng thử hết đám chỉ báo này rồi
đấy. Tôi đã thử hết và ngày đêm đi tìm
chén thánh. Và sau này, tơi cũng làm việc
cho broker :v.

Cách phát hiện hoạt động của các tay to bằng PA

Trong chương này tôi sẽ chỉ cho các bạn cách phát hiện khu vực mà các tổ chức lớn hoạt
động. Những khu vực này cực kỳ quan trọng vì chúng giúp ta hiểu được các ơng trùm đã
từng quan tâm đến khu vực nào, với xác suất cao là cũng sẽ lại quan tâm đến khu vực đó lần
nữa. Khu vực quan trọng với các ơng trùm thì cũng quan trọng với chúng ta, vì cơ bản thì việc
làm ăn của ta cũng chỉ dựa trên việc theo dấu chân các ông trùm mà thôi.

Sau đây là 3 dấu hiệu chính mà ta nhận thấy các hoạt động của ơng lớn bằng cách dùng PA:
•

Khu vực hành động giá đi ngang

•

Hành vi khởi đầu 1 cách mạnh mẽ (hung hãn)

•

Sự từ chối mạnh mẽ (của giá cao hơn hoặc thấp hơn)
17


Fx Nhat Viet Group

Khu vực hành động giá đi ngang

Một trong những khác biệt lớn nhất giữa các nhà giao dịch nhỏ lẻ (là chúng ta đó) và các tổ
chức lớn là số vốn giao dịch mà chúng ta quản lý. Các tổ chức có số vốn cực lớn, và vì điều
này, họ có 1 vấn đề mà chúng ta khơng bao giờ có. Họ có q nhiều tiền, đơn giản vậy thôi.
Nếu họ muốn thực hiện 1 giao dịch lớn mà không gây chú ý, họ cần rất nhiều thời gian để
vào lệnh. Họ định làm điều này 1 cách từ từ, không gây chú ý, để không ai có thể nhận ra họ
đang làm gì. Nếu thành cơng thì họ có thể vào lệnh lớn đó mà khơng gây cảnh báo nào cho
những người tham gia thị trường, và giá khơng dịch chuyển q nhiều.
Ví dụ, nếu 1 tổ chức lớn như ngân hàng City bắt đầu mua EUR với số lượng cực lớn một cách
nhanh chóng và hung hãn, nó sẽ khởi đầu cho nhiều sự hào hứng và tạo xu hướng. Trong
trường hợp này thì xu hướng khơng phải là bạn của họ, vì họ khơng thể thực hiện được đặt
hết lệnh giao dịch lớn đó của mình. Ít nhất thì đó cũng khơng phải ở giá mà họ muốn.

Vì lý do này mà các ơng trùm cần rất nhiều thời gian để rải lệnh lớn mà không gây chú ý. Họ
cố gắng xuất hiện như những nhà đầu tư nhỏ lẻ, lâu lâu thả vài lệnh tương đối nhỏ vào thị
trường. Nơi duy nhất để họ có thể tích lũy (gom hàng) từ từ và kín đáo cho các lệnh giao dịch
của mình là ở hành động giá đi ngang. Tại đây, họ giấu hành vi của họ một cách hồn hảo.
Vì vậy, lần sau mà bạn thấy một kênh giá đi ngang thì đừng cho là nó nhàm chán và khơng có
gì xảy ra ở đó nha. Bạn sai toét. Hành động giá đi ngang là nơi mà các ông lớn đang sẵn sàng
trỗi dậy. Đó là lý do tại sao nó quan trọng, và tại sao nó là một trong những điều đầu tiên tơi
tìm kiếm khi phân tích biểu đồ. Dưới đây, bạn có thể thấy 1 biểu đồ giá tơi đã đánh dấu tất
cả các vùng hành động giá đi ngang quan trọng.
Sideways price action area: Vùng hành động giá đi ngang

18


Fx Nhat Viet Group

Bây giờ tôi sẽ cho bạn thấy bằng chứng rằng các lệnh giao dịch lớn đã được tích lũy trong các
vùng giá đi ngang đó. Hình dưới đây hiển thị chính xác cùng một biểu đồ nhưng lần này thì
dùng Volume Profile. Bạn có thể thấy rằng profile rộng nhất tại những nơi mà mà giá đi ngang.
Nghĩa là những lệnh tích lũy gom hàng nằm ở đây.
19


Fx Nhat Viet Group

Hành động giá đi ngang là một nơi rất quan trọng trên tất cả các khung thời gian. Sẽ khơng
có vấn đề gì nếu bạn sử dụng biểu đồ 1 phút, biểu đồ 30 phút, biểu đồ hàng ngày hoặc biểu
đồ hàng tuần. Logic giống nhau, và đó là lý do tại sao nó hoạt động rất tốt với tất cả các
khung thời gian.
Tơi thường phân tích biểu đồ trên khung thời gian 30 phút (giao dịch trong ngày) và khung

thời gian hàng ngày (giao dịch swing – dài hạn).
Tóm tắt: Tìm kiếm các khu vực hành động giá đi ngang. Đó là những nơi rất quan trọng bởi vì
các tổ chức đang đặt lệnh gom hàng tích lũy ở đó. Ln theo dõi các khu vực như vậy, bất kể
bạn sử dụng khung thời gian nào.

Hành vi khởi đầu một cách mạnh mẽ
Hành vi khởi đầu một cách mạnh mẽ này cơ bản là một hành
động giá quan trọng hoặc là một xu hướng. Nó được gây ra bởi
những người mua mạnh mẽ đẩy giá lên cao hơn hoặc những

Xu hướng tăng

người bán mạnh mẽ đẩy giá xuống thấp hơn. Loại mua bán

mạnh sau khi giá đi

mạnh mẽ như thế này thường xảy ra sau khi hành động giá đi
ngang. Điều này xảy ra là do các tổ chức lớn đang đặt lệnh gom
hàng (trong các khu vực đi ngang) và khi họ hoàn thành việc đó,

ngang chỉ ra rằng,
các ơng lớn đã đặt

họ bắt đầu mua hoặc bán mạnh mẽ để thao túng và di chuyển

lệnh mua tích lũy

giá theo bất kỳ hướng nào họ muốn. Đây là cách họ kiếm tiền.

gom hàng tại đó.

Họ đặt lệnh của mình từ từ và khơng gây chú ý, và sau đó họ bắt
đầu một xu hướng để có lời.
Khi giá đang di chuyển theo xu hướng nhanh, sẽ khơng cịn nhiều thời gian để đặt bất kỳ
lệnh lớn nào nữa. Vì lý do này, các tổ chức cần phải tích lũy lệnh giao dịch của họ trước khi
dịch chuyển.
Dưới đây là hai ví dụ điển hình về các khu vực hành động giá đi ngang theo sau là hoạt động
khởi xướng mạnh mẽ:

20


Fx Nhat Viet Group

Các vùng khởi đầu mạnh mẽ hoặc khu vực xu hướng rất có ý nghĩa bởi vì chúng cho chúng ta
thấy ý định của các tổ chức tài chính lớn. Chúng ta khơng thể thấy các ý định trong các vùng
hành động giá đi ngang, nhưng khi xu hướng bắt đầu, chúng ta biết các lệnh gom hàng của
ơng lớn là để mua hay bán.
Nếu có một xu hướng tăng mạnh sau một khu vực hành động giá đi ngang, thì chúng ta biết
rằng các lệnh giao dịch mà ơng lớn tích lũy là lệnh mua. Ngược lại, một kênh hành động giá
21


Fx Nhat Viet Group

đi ngang theo sau bán tháo mạnh mẽ (hoặc xu hướng giảm), ta biết rằng các lệnh giao dịch
mà ơng lớn tích lũy là lệnh bán.
Hãy nhớ rằng các vùng mà xu hướng mạnh hoặc giá dịch chuyển nhanh luôn luôn được gây
ra bởi những người mua và người bán hiếu chiến. Những tổ chức lớn hiếu chiến thì sẽ dịch
chuyển giá tăng hoặc giảm.

Bây giờ bạn biết hai thông tin quan trọng mà thị trường mang lại cho chúng ta và ta nên luôn
luôn cân nhắc trong phân tích thị trường. Đó là “hành động giá ngang” và “khởi xướng mạnh
mẽ”. Có một thơng tin nữa mà hành động giá mang lại cho chúng tôi và tơi thấy thực sự
quan trọng. Đó là “sự từ chối mạnh mẽ”.

Sự từ chối mạnh mẽ (giá cao hơn hoặc thấp hơn)

Sự từ chối mạnh mẽ ở mức giá cao hơn hoặc thấp hơn là một sự
đảo ngược giá đột ngột. Mơ hình này được hình thành khi giá đi
một chiều một cách mạnh mẽ và sau đó đảo chiều nhanh chóng ở
cùng sự mạnh mẽ và tốc độ nhưng đi theo hướng khác. Một ví dụ
điển hình sẽ là một loại nến được gọi là "pin bar." Nhưng pin bar
không phải là dạng từ chối mạnh mẽ duy nhất. Có rất nhiều cách

Khu vực từ chối
cho chúng ta thấy

mà một sự từ chối mạnh mẽ có thể nhận ra.
Một dấu hiệu chung cho tất cả các sự từ chối mạnh là có một

được tại đó, tính
một chiều của thị

chiều mạnh mẽ và đảo chiều đột ngột.
Điều xảy ra là một bên của thị trường (ví dụ người mua) rất mạnh
mẽ và di chuyển giá theo một đường. Sau đó, nó đụng độ với phía

trường bắt đầu
phản địn mạnh

bên kia (ví dụ người bán mạnh) đột nhiên trở nên mạnh mẽ hơn

mẽ

và thậm chí hung hãn hơn. Vì vậy, giá đảo chiều nhanh, và bên mạnh hơn tiếp quản. Khu vực
mà phía bên kia tiếp quản là rất quan trọng bởi vì nó đánh dấu một nơi mà những người
tham gia thị trường mạnh mẽ từ chối quyết liệt chuỗi hành động hiện tại và bắt đầu phản
công mạnh mẽ. Nơi này rất có ý nghĩa đối với chúng ta bởi vì rất có thể nó sẽ được bảo vệ
một lần nữa nếu giá lại gần. Nó trở thành một vùng hỗ trợ/kháng cự mới.
22


Fx Nhat Viet Group

Đây là vài ví dụ về sự từ chối mạnh mẽ:

Vùng từ chối mạnh mẽ
(Từ chối tăng giá)

Vùng từ chối mạnh mẽ
(Từ chối tăng giá )

Như bạn có thể thấy, khơng cần phải có một pin bar để chúng tôi phát hiện ra sự từ chối
mạnh mẽ. Thành thật mà nói, tơi khơng thực sự quan tâm nến trông như thế nào. Quy tắc
23


Fx Nhat Viet Group

duy nhất là cần phải có một sự đảo ngược bất ngờ. Tôi không quan tâm mô hình nến. Lý do

cho điều đó là vì chúng (mơ hình nến) khác nhau trong khung thời gian khác nhau. Một sự
từ chối mạnh mẽ nên được nhìn thấy trong, không chỉ một mà trên nhiều khung thời gian
hơn. Hãy nhớ rằng, chúng ta đang phân tích giá "dịng chảy và sự quyết liệt" khơng phải là
mơ hình nến.
Phải mất một thời gian để có thể phát hiện và nhận ra những sự từ chối mạnh mẽ và nói với
chúng những sự từ chối không quá quan trọng. Nhưng một lúc nào đó bạn sẽ có thể làm
điều này, và bạn sẽ nhìn vào một biểu đồ, và bạn sẽ đọc cả câu thay vì chỉ các chữ cái riêng
biệt.
Hãy nhớ rằng, những nơi giá đột ngột quay đầu và đổi hướng là rất quan trọng. Chúng ta nên
luôn luôn đề phịng chúng trong phân tích hành động giá.

Bức tranh hồn chỉnh

Ba dấu hiệu PA của các ơng lớn hoạt động mà tôi đã chỉ cho bạn trước đây là cốt lõi của
phương pháp giao dịch tôi sử dụng. Ba điều đó là những điều quan trọng nhất đối với tôi để
xem trong mỗi biểu đồ. Chúng cũng là điều đầu tiên tơi chú ý khi tơi nhìn vào bất kỳ biểu đồ
nào. Sau một vài thực hành, bạn sẽ có thể nhận ra chúng một cách nhanh chóng, và tồn bộ
q trình nhận ra những khu vực đó sẽ đến với bạn khá tự nhiên. Ngay bây giờ, hãy cố gắng
tích cực tìm kiếm những khu vực đó. Bạn nên học cách hình dung các biểu đồ trong đầu để
trông như thế này:

24


Fx Nhat Viet Group

Về cơ bản, bạn chia các biểu đồ thành các khu vực riêng biệt trong đầu của bạn. Mỗi khu vực
sẽ cung cấp cho bạn một số thơng tin về các tổ chức. Có một số chiến lược thực sự tốt dựa
trên những thiết lập PA này . Tơi sẽ giải thích thêm về chúng trong phần Volume Profile của
cuốn sách này.

Những khung thời gian nào được sử dụng để theo dấu
vết ông lớn?

Các tổ chức tài chính lớn hoạt động theo nhiều cách khác nhau và

Các tổ chức hành xử

trên nhiều khung thời gian. Họ giao dịch theo thuật tốn; họ có

theo cùng một cách

những intraday trader (trader trong ngày), swing trader (vài ngàymột tuần), trader đầu tư dài hạn, trader hedging (buy sell trên
cùng một cặp tiền), chuyển đổi tiền tệ ... họ làm tất tần tật. Các tổ
chức lớn giao dịch tất cả các khung thời gian - từ một phút đến các
khung thời gian hàng tháng. Một điều chung duy nhất là, như tơi
đã nói trước đây, số vốn lớn mà họ quản lý. Vì lý do này, chúng ta
có thể phát hiện ra các tổ chức ở tất cả các khung thời gian vì
chúng có cùng một vấn đề ở tất cả các khung thời gian – có quá
25

trên tất cả các khung
thời gian.
Do đó, phương pháp
này có thể được áp
dụng cho bất kỳ
khung thời gian nào.