Luận văn: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY XÂY LẮP VÀ SẢN XUẤT VẬT LIỆU KÊNH CẦU pdf

1



Luận văn

THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH
QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN
TẠI CÔNG TY XÂY LẮP VÀ
SẢN XUẤT VẬT LIỆU KÊNH
CẦU

2
MỤC LỤC
LỜI NÓI ĐẦU
PHẦN I: ĐẶC ĐIỂM CHUNG CỦA CÔNG TY XÂY LẮP VÀ VẬT LIỆU
KÊNH CẦU - HƯNG YÊN
I. Một số đặc điểm về Công ty Xây lắp và sản xuất vật liệu kênh cầu
Hưng Yên 4
1. Quá trình hình thành và phát triển 4
2. Đặc điểm hình thành và phát triển 5
II. Tình hình tổ chức bộ máy quản lý 6
1. Sơ đồ tổ chức bộ máy quản lý 6
2. Chức năng nhiệm vụ chủ yếu của các phòng ban 7

PHẦN II: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN
TẠI CÔNG TY XÂY LẮP VÀ SẢN XUẤT VẬT LIỆU KÊNH CẦU
I. Vốn lưu động
II. Vốn cố định 8
III. Thực trạng công tác quản lý vốn 8

1. Quản lý vốn cố định 9
2. Quản lý vốn lưu động 14
3. Nhận xét về công tác quản lý vốn của Công ty Xây lắp và sản xuất vật
liệu kênh cầu 20
PHẦN III: MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN VÀ NÂNG CAO
CÔNG TÁC QUẢN LÝ VỐN TẠI CÔNG TY XÂY LẮP VÀ SẢN XUẤT
VẬT LIỆU KÊNH CẦU
I. Định hướng hoạt động của Công ty trong thời gian tới. 21
1. Định hướng hoạt động chung 21
2. Định hướng sự phát triển của Công ty 21
II. Những giải pháp nhằm hoàn thiện và nâng cao công tác quản lý vốn
tại Công ty Xây lắp và sản xuất vật liệu kênh cầu 22
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 23
Bảng cân đối kế toán 23
KẾT LUẬN

LỜI NÓI ĐẦU

3

Trong nền kinh tế thị trường điều kiện tiền đề để các doanh nghiệp
có thể thực hiện được các hoạt động sản xuất kinh doanh là phải có một
lượng vốn nhất định. Nếu không có vốn thì không thể nói đến bất kỳ hoạt
động sản xuất kinh doanh nào. Hơn nữa, mục đích của sản xuất kinh doanh
là thu được lợi nhuận cao. Do vậy nhiệm vụ đặt ra cho các doanh nghiệp là
phải tổ chức huy động và sử dụng vốn sao cho hiệu quả nhất trên cơ sở tôn
trọng các nguyên tắc quản lý tài chính và chính sách, chế độ của nhà nước.
Từ đó việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh là một trong những
nhiệm vụ hàng đầu của các doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường.
Tổ chức huy động vốn và sử dụng vốn sản xuất kinh doanh có ý

nghĩa hết sức quan trọng, là điều kiện tiền đề để các doanh nghiệp khẳng
định vị trí của mình và tìm được chỗ đứng vững chắc trong nền kinh tế thị
trường. Chính vì thế nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh là vấn đề
bức xúc đặt ra đối với các doanh nghiệp nói chung và doanh nghiệp nhà
nước nói riêng.
Trong điều kiện kinh tế hiện nay, để có được các yếu tố cần thiết cho
quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh, đòi hỏi doanh nghiệp phải có một
lượng tiền vốn nhất định. Có được tiền vốn doanh nghiệp mới có thể đầu
tư mua sắm các yếu tố sản xuất cần thiết cho hoạt động kinh doanh, cũng
như để trả lương cho người lao động. Sau khi thiêu thụ sản phẩm thu được
tiền coi như kết thúc một chu kỳ sản xuất kinh doanh . Để tổ chức huy động
và sử dụng vốn sản xuất kinh doanh trong các doanh nghiệp có hiệu quả là
vấn đề hết sức cần thiết, nó quyết định đến sự tồn tại và phát triển của mỗi
doanh nghiệp.
Từ những hiểu biết và những kiến thức đã được học ở nhà trường
đồng thời qua thời gian đi sâu tìm hiểu tình hình thực tế tại công ty, em đã
nghiên cứu về "Báo cáo về công tác tổ chức quản lý và sử dụng vốn
kinh doanh của công ty xây lắp và sản xuất vật liệu kênh cầu".

4
PHẦN I
ĐẶC ĐIỂM CHUNG CỦA CÔNG TY XÂY LẮP VÀ SẢN
XUẤT VẬT LIỆU KÊNH CẦU- HƯNG YÊN

I. MỘT SỐ ĐẶC ĐIỂM VỀ CÔNG TY XÂY LẮP VÀ SẢN XUẤT VẬT
LIỆU KÊNH CẦU:
1. Quá trình hình thành và phát triển:
Công ty xây lắp và sản xuất vật liệu kênh cầu có trụ sở đặt tại thôn
Kênh Cầu - xã Đồng Than- huyện Yên Mỹ- tỉnh Hưng Yên.
Công ty được thành lập theo quyết định số 708 QĐUB ngày

15/9/1995 của UBND tỉnh Hưng Yên.
Tiền thân công ty là xí nghiệp gạch ngói Yên Mỹ, sản xuất chủ yếu
bằng công nghệ thủ công do sức lao động và công cụ thô sơ tạo ra. Ngày
18/07/1978 xí nghiệp gạch ngói Yên Mỹ được sát nhấp với xí nghiệp gạch
ngói Long An đóng tại Kim Động- Hưng Yên lấy tên là phân xưởng gạch
ngói Kênh Cầu. Nhưng do sự phát triển nền kinh tế của đất nước nói chung
và của phân xưởng nói riêng, năm 1981 tách ra khỏi xí nghiệp gạch ngói
Long An lấy tên là xí nghiệp gạch ngói Kênh Cầu
Với sự thay đổi từ nền kinh tế quan liêu bao cấp sang kinh tế thị
trường phát triển có sự quản lý của nhà nước. Năm 1994 công ty đã thay
đổi công nghệ sản xuất mới, đó là sản xuất bằng dây truyền máy móc hiện
đại của Italia thay đổi công nghệ sản xuất thủ công và các loại máy thô sơ,
sản xuất ra gạch Tuynel có chất lượng cao; sản phẩm tạo ra nhiều. Với sự
thay đổi này, theo quyết định sô 111/QĐ-UB ngày 27/02/1997 của UBND
tỉnh Hưng Yên đổi tên xí nghiệp gạch ngói Kênh Cầu thành công ty gạch
Hưng Yên.
Với sự phát triển không ngừng của công ty và ngày một chuyên môn
hoá dây truyền sản xuất, theo quyết định số 725/QĐUB ngày 23/4/1998 của

5
UBND tỉnh Hưng Yên đổi tên công ty gạch Hưng Yên thành công ty gạch
Tuynel Kênh Cầu.
Trong những năm gần đây do sự phát triển của ngành xây dựng tỉnh
Hưng Yên công ty đã thành lập thêm các đội xây lắp chuyên trách. Vì thế
theo quyết định số 2412 ngày 26/02/2001 của UBND tỉnh Hưng Yên đổi
tên công ty gạch Tuynel Kênh Cầu thành công ty xây lắp và sản xuất vật
liệu kênh cầu như ngày nay.
Đây là một doanh nghiệp nhà nước, hoạt động sản xuất kinh doanh
trong lĩnh vực xây dựng và sản xuất vật liệu.
Công ty là một đơn vị hạch toán kinh tế độc lập, có tư cách pháp

nhân và trực thuộc sở xây dựng Hưng Yên
- Vốn kinh doanh năm 2002: 1.716.208.899 đồng
trong đó: vốn lưu động : 1.139.979.099 đồng
vốn cố định : 576.229.800 đồng
- Vốn chủ sở hữu năm 2002: -6.188.232.934 đồng
Công ty đã phấn đấu về mọi mặt , coi trọng hiệu quả kinh tế và
không ngừng đổi mới công nghệ nâng cao năng suất lao động phục vụ cho
ngành xây dựng và cho nền kinh tế quốc dân, bảo toàn và phát huy các
nguồn vốn được nhà nước giao, từng bước cải thiện đời sống cho công
nhân viên.
Công ty đã mở rộng quan hệ trong suốt 25 năm hoạt động với các
công ty trong và ngoài ngành để phát huy năng lực sẵn có của mình, đồng
thời quan hệ với mọi thành phần kinh tế trong nước để đạt giá trị tổng sản
lượng mỗi năm từ 5-6tỷ đồng.
2. Đặc điểm tính chất sản xuất:
Công ty có tính chất sản xuất là chủ yếu
- Sản xuất các loại gạch đặc, 2 lỗ, 4 lỗ, 6 lỗ

6
II. TÌNH HÌNH TỔ CHỨC BỘ MÁY QUẢN LÝ
1. Sơ đồ tổ chức bộ máy quản lý
Sơ đồ tổ chức bộ máy quản lý của Công ty

GIÁM
ĐỐ
C

PHÒNG
TC - HC
PHÒNG
KẾ TOÁN
PHÒNG
KH - KT
PHÒNG
CUNG ỨNG
V
Ậ
T T
Ư

ĐỘ
I XÂY L
Ắ
P I

BCH
ĐỘ
I S
Ả
N XU
Ấ
T

ĐỘ
I XÂY L
Ắ
P II

T
ạ
o
hình
1

T
ạ
o
hình
2

T
ạ
o
hình
3

Ph
ơ
i
Bốc
xếp
Xuống
goòng
Nung
đốt
Than


7
2. Chức năng nhiệm vụ chủ yếu của các phòng ban:
a. Ban giám đốc:
- Giám đốc là người có quyền điều hành cao nhất của công công ty,
chịu trách nhiệm, giám sát và quản lý tất cả các hoạt động sản xuất kinh
doanh, là người đại diện cho công ty ký kết các hợp đồng kinh tế.
- Phó giám đốc: phụ trách về tổ chức nhân sự, tham mưu cho giám
đốc và thay quyền khi giám đốc vắng mặt.
b. Các phòng ban chức năng:
- Phòng tổ chức hành chính: giúp giám đốc thực hiện đúng chính
sách chế độ của nhà nước đối với người lao động, phối hợp với công đoàn
bảo vệ quyền lợi cho người lao động.
- Phòng tài chính-kế toán: giúp giám đốc về mảng tài chính kế toán
thực hiện hạch toán các nghiệp vụ kinh tế phát sinh, thực hiện thanh quyết
toán với nhà nước, cấp trên quản lý và các đối tác có liên quan.
- Phòng kế hoạch kỹ thuật: chịu trách nhiệm quản lý các vấn đề kỹ
thuật trong sản xuất và thi công, xây dựng sản xuất định mức, lập kế hoạch

sửa chữa tài sản cố định.
- Phòng cung ứng vật tư: có nhiệm vụ ký kết các hợp đồng tiêu thụ
sản phẩm và vật tư kinh doanh, tìm kiếm thị trường xây lắp và tiêu thụ sản
phẩm.
c. Các đội sản xuất trực thuộc:
- Ban chấp hành đội sản xuất gồm 8 tổ, mỗi tổ chịu trách nhiệm sản
xuất từng giai đoạn sản xuất sản phẩm như: tổ tạo hình I, tạo hình 2, phơi,
bốc xếp, xuống goòng, nung đốt, than, sản xuất chủ yếu là loại gạch đặc,
gạch 2 lỗ, 4 lỗ, 6 lỗ
- Đội xây lắp gồm 2 đội: đội I và đội II được bố trí ở khu vực trong
tỉnh và các tỉnh lân cận như Hà Nội, Hải Phòng có nhiệm vụ thực hiện
các hợp đồng xây lắp mà công ty đã ký kết dựa trên cơ sở khoán chi phí
hay khoán từng phần nhân công

8

9
PHẦN II
THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH QUẢN LÝ VỐN VÀ SỬ DỤNG
VỐN TẠI CÔNG TY XÂY LẮP VÀ SẢN XUẤT
VẬT LIỆU KÊNH CẦU

I. THỰC TRẠNG CÔNG TÁC QUẢN LÝ VỐN CỐ ĐỊNH VÀ VỐN LƯU
ĐỘNG CỦA CÔNG TY:
Do vốn tự có của công ty là rất ít nên bắt đầu từ năm 1994 công ty đã
thay đổi dây truyền công nghệ sản xuất mới hiện đại của Italia và công ty
đã mạnh dạn vay tiền của ngân hàng với số tiền là 10 tỷ đồng. Nhưng trong
quá trình sản xuất kinh doanh công ty không có khả năng chủ động để bổ
sung thêm vốn kinh doanh mà số tiền làm ra được bao nhiêu cũng chỉ để trả
nợ bấy nhiêu. Nên toàn bộ số vốn được bổ sung chỉ dùng trang trải các

khoản nợ và một phần nhỏ dùng vào đầu tư mua sắm mới máy móc thiết bị
phục vụ sản xuất kinh doanh. Do vậy công tác quản lý vốn này đòi hỏi phải
được thực hiện chặt chẽ.
Căn cứ vào bảng 1 ta có cơ cấu vốn của công ty qua các năm như
sau:
Bảng1: Bảng cơ cấu vốn

Năm 2001

Năm 2002

Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng
VCĐ 576.229.800

33,6%

576.229.800

33,6%

VLĐ 1.139.979.099

66,4%

1.139.979.099

66,4%

Tổng 1.716.208.899

100%

1.716.208.899

100%

Qua bảng trên ta thấy, trong 2 năm 2001 và năm 2002 tỷ trọng vốn
cố định và tỷ trọng vốn lưu động là không thay đổi, điều này chứng tỏ việc
huy động vốn của doanh nghiệp là không hiệu quả. Do nguồn vốn đầu tư
vào sản xuất kinh doanh là vốn đi vay của ngân hàng với số tiền lớn hơn so

10
với lợi nhuận của doanh nghiệp nên khi làm ra chỉ đủ trả nợ ngân hàng,
không có khả năng đầu tư vào việc khác.
Ta còn thấy trong tổng số vốn kinh doanh thì tỷ lệ vốn cố định là nhỏ
so với tổng số, điều này sẽ ảnh hưởng đến khả năng đầu tư vào TSCĐ của
công ty. Điều này là không tốt lắm đối với doanh nghiệp.
Có thể xem xét đến nguồn vốn hình thành số vốn trên qua bảng cơ
cấu vốn như sau:
Bảng 2: Bảng cơ cấu nguồn vốn
Năm 2001 Năm 2002
Số tiền Tỷ trọng

Số tiền Tỷ trọng
Nợ phải trả 16.909.519.249

158,6%

19.665.824.249

145,9%

NVCSH -6.249.329.035

-58,6%

-6.188.232.934

-45,9%

Tổng 10.660.190.214

100%

13.477.591.315

100%

Qua bảng trên ta thấy, tỷ lệ nợ phải trả ngày càng giảm, năm 2001 tỷ
lệ này là 158,6% năm 2002 là 145,9%. Như vậy có thể thấy công ty đã cố
gắng để giảm tỷ lệ nợ, tỷ lệ này giảm được là do nguồn vốn của công ty đã
được tăng lên.
Bên cạnh đó, tỷ trọng vốn chủ sở hữu lại tăng lên,năm 2001 là
-58,6% đến năm 2002 là -45,9%. Như vậy có thể thấy nguồn vốn
chủ sở hữu của doanh nghiệp là rất kém, bắt đầu từ năm 1994 đến nay với
sự thay đổi dây truyền công nghệ nên công ty đã phải trả một khoản nợ rất
lớn cho ngân hàng công thương và ngân hàng đầu tư. Điều này đã làm ảnh
hưởng rất lớn đến việc đầu tư cho TSCĐ và máy móc thiết bị vào quá trình
hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty.
Qua hai bảng cơ cấu vốn và cơ cấu nguồn vốn ta thấy công ty đã đầu

tư quá trình sản xuất kinh doanh chủ yếu bằng vốn vay ngân hàng. Vì vậy,
công ty phải có những biện pháp thích hợp để huy động vốn mà không cần
phải lo việc thanh toán ngay khoản tiền đầu tư.
1. Quản lý vốn cố định:

11
Việc quản lý vốn cố định của công ty được hiểu là quản lý TSCĐ.
Tại doanh nghiệp do đặc điểm kinh doanh nên có rất nhiều các loại TSCĐ
phần lớn số tài sản này là TSCĐ hữu hình.
Thông qua bảng 3 có thể thấy được tình hình quản lý TSCĐ như sau:
BẢNG 3: CƠ CẤU TSCĐ THEO TÌNH HÌNH SỬ DỤNG
Đơn vị: đồng
Năm 2001 Năm 2002
TSCĐ đang sử dụng 15.172.549.203 15.308.549.203
TSCĐ ch
ờ thanh lý

0

0

TSCĐ chưa sử dụng 0 0
Tổng 15.172.549.203 15.308.549.203
Qua bảng phân tích trên ta thấy tỷ lệ TSCĐ sử dụng ngày càng tăng
lên năm 2001 là 15.172.549.203 đồng, năm 2002 là 15.308.549.203 đồng.
Có thể thấy số TSCĐ được mua sắm mới là tăng và tăng lên qua các
năm, nhưng khoản tiền mua tài sản này là chủ yếu là bằng vốn vay ngân
hàng, thường chiếm tới hơn 80% tổng số tiền mua.
Thông qua bảng 4 dưới đây có thể thấy được cơ cấu TSCĐ như sau:
Bảng 4: Bảng cơ cấu TSCĐ

Năm 2001 Năm 2002
Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng
Nhà xưởng 8.387.137.536

55,28%

8.387.137.536

54,79%

Máy móc TB 6.712.104.174

44,24%

6.848.104.174

44,74%

Phương tiện VT 73.207.493

0,48%

73.207.493

0,47%

Tổng 15.172.594.203

100%

15.308.549.203

100%

Qua bảng phân tích trên, cho thấy trong tổng số TSCĐ năm 2001 giá
trị nhà xưởng là 8.387.137.536 đồng chiếm 44,24%, còn giá trị phương tiện
vận tải là 73.207.493 đồng chiếm 0,48%
Năm 2002 giá trị nhà xưởng là 8.387.237.536 đồng chiếm 54,79%,
giá trị phương tiện vận tải là73.207.493 đồng chiếm 0,47%.

12
Qua 2 năm, ta thấy tỷ lệ đầu tư vào nhà xưởng và phương tiện vận tải
là không biến động vẫn duy trì ở mức hơn 50%, trong khi đó tỷ trọng giá trị
máy móc thiết bị tăng lên không đáng kể( tăng 0,5% ứng với
136.000.000đồng), điều này cho thấy sự biến động về tài sản là rất nhỏ. Số
tài sản này được đầu tư chủ yếu bằng vốn vay ngân hàng.
Bảng 5: Nguyên giá và giá trị còn lại của TSCĐ năm 2002
Đơn vị: đồng
Chỉ tiêu Nguyên giá Số đã KH
Hệ số hao
mòn
Giá trị còn lại
Số tiền %N.G
Nhà xưởng 8.387.137.536

3.030.937.295

0,36

5356.300.241

0,64

Máy móc TB 6.712.104.174

4.141.668.368

0,62

2570.435.806

0,38

Phương tiện VT 73.207.493

52.237.605

0,71

20.969.888

0,29

Tổng 15.172.594.203

7.244.843.268

0,48

7947.705.935

0,52

Qua bảng phân tích trên ta thấy, công ty đã đầu tư đổi mới một ít vào
TSCĐ, nhưng phần lớn TSCĐ đã hao mòn. Giá trị còn lại của TSCĐ tính
đến 31/12/2002 là 7.947.705.935 đồng và khấu hao luỹ kế là
7.244.843.268đồng, với hệ số hao mòn bình quân là trên 0,5. Trong đó nhà
xưởng phần lớn là chưa khấu hao hết, vẫn còn sử dụng tốt.
Về máy móc thiết bị và phương tiện vận tải hệ số hao mòn lần lượt là
0.62% và 0,71%. Như vậy hầu hết TSCĐ phục vụ cho quá trình sản xuất
đều đã khấu hao gần hết. Do đó trong thời gian tới công ty cần có biện
pháp đổi mới, đầu tư chiều sâu kết hợp với nâng cấp TSCĐ làm cho năng
lực sản xuất của TSCĐ ngày một tăng, đảm bảo yêu cầu sản xuất và cạnh
tranh ngày càng gay gắt trên thị trường.
Căn cứ vào bảng 5 sẽ thấy được cơ cấu TSCĐ theo mối quan hệ với
sản xuất kinh doanh.
Bảng 6: Cơ cấu TSCĐ theo mối quan hệ với sản xuất
Đơn vị: đồng
Năm 2001 Năm 2002
TSCĐ dùng cho SXKD 15.172.594.203 15.308.549.203
TSCĐ không dùng SXKD 0 0
Tổng 15.172.594.203 15.308.549.203

13

Qua bảng phân tích tên ta thấy được TSCĐ được công ty dùng hết
vào hoạt động sản xuất kinh doanh.
Thông qua các bảng tính trên cho thấy công tác quản lý vốn cố định
nói chung, TSCĐ nói riêng là khá phức tạp. Việc quản lý phải dựa trên các
chỉ tiêu, tuỳ theo mục đích sử dụng có thể phân cấp để quản lý sao cho phù

hợp.
Thực trạng quản lý TSCĐ tại công ty xây lắp và sản xuất vật liệu
Kênh Cầu là chưa được tốt lắm, việc huy động vốn cũng không đạt hiệu
quả cao. Nhìn chung việc quản lý chưa đáp ứng được yêu cầu sử dụng tiết
kiệm, hợp lý VCĐ nói chung và TSCĐ nói riêng. Vì vậy doanh nghiệp cần
phải có xu hướng mới tốt hơn để tạo được nguồn vốn mới cho mình.
Sau đây ta sẽ sử dụng một số chỉ tiêu để xem xét tình hình tài chính
của công ty, sức sản xuất, sức sinh lời của VCĐ
a. Sức sản xuất của VCĐ

=
Doanh thu
VCĐ b
ình quân

Năm 2001

=
4.901.182.239

= 8,51
576.229.800
Năm 2002

=
4.977.480.580
= 8,64
576.229.800
Qua chỉ tiêu này cho thấy cứ 1 đồng VCĐ sẽ tạo ra bao nhiêu đồng
doanh thu, con số này lần lượt trong các năm như sau:

Năm 2001 là 8,51 năm 2002 là 8,64. Ta thấy sức sản xuất của công
ty là rất cao năm 2002 tăng lên so với năm 2001, mặc dù bình quân trong 2
năm là như nhau, nhưng do tổng doanh thu năm 2002 cao hơn năm 2001
dẫn đến sức sản xuất VCĐ năm 2002 tăng hơn năm 2001.
b. Sức sinh lời của VCĐ

=
Lợi nhuận thuần
VCĐ bình quân

14
Năm 2001

=
-577.600.253
= -1,002
576.229.800

Năm 2002

=
61.096.101
= 0,106
576.229.800
Chỉ tiêu này cho thấy cứ 1 đ VCĐ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận,
chỉ tiêu này ở năm 2001 là rất nhỏ(-0,089) do công ty làm ăn thua lỗ nên
lợi nhuận thu được là âm. Nhưng đến năm 2002 sức sinh lời VCĐ của công
ty đã tăng lên so với năm 2001. Có được kết quả như vậy là do nỗ lực của
công ty đã đầu tư một cách hợp lý nên lợi nhuận năm 2002 tăng lên đáng
kể, đây là một kết quả tốt đối với công ty

c. Hệ số đảm nhiệm của VCĐ =
Lợi nhuận thuần
VCĐ bình quân
Năm 2001

=
576.229.800
= 0,118
4.901.182.239
Năm 2002

=
576.229.800
= 0,116
4.977.480.580
Chỉ tiêu này thì xem xét để tạo ra 1 đồng doanh thu thì cần bao nhiêu
VCĐ, trong cả 2 năm thì lượng VCĐ đều nhỏ hơn 0,5. Điều này cho thấy
VCĐ được huy động ít nhưng lại tạo ra doanh thu cao, nghĩa là doanh
nghiệp đã huy động vốn hợp lý.
d. Hệ số doanh lợi VCSH

=
Lợi nhuận thuần

VCSH
Năm 2001

=
-577.600.253
= 0,092

-
6.249.329.035

Năm 2002

=
61.096.101

= -0,01
-6.188.232.934


15
Qua số liệu trên cho thấy cứ 1 đồng VCSH tạo ra bao nhiêu đồng lợi
nhuận, trong 2 năm tỷ lệ này đều âm. Vì doanh nghiệp hoàn toàn không có
vốn chủ sở hữu, mà nguồn vốn chủ yếu là vay ngân hàng. Do vậy trong
mấy năm gần đây công ty phải trả nợ nhiều, nên làm ăn không có lãi.

2. Quản lý vốn lưu động:
Vốn lưu động trong doanh nghiệp bao gồm nhiều khoản mục và việc
quản lý VLĐ cũng rất phức tạp. Do vậy quản lý sao cho có hiệu quả, để có
thể huy động ngay vốn vào sản xuất kinh doanh ngay khi cần là điều được
quan tâm.
Việc quản lý VLĐ của công ty xây lắp và sản xuất vật liệu Kênh Cầu
cáo thể được thấy thông qua các bảng phân tích dưới đây:
Qua bảng 6 cho thấy cơ cấu VLĐ theo khoản mục như sau:
Bảng 7: Cơ cấu vốn lưu động theo khoản mục
ĐVT: đồng
Kho
ản mục

Năm 2001

Năm 2002

Tiền mặt 265.593.184

17.352.004

Tiền gửi ngân hàng 176.762.052

551.771.768

Phải thu khách hàng 575.754.423

710.600.007

Hàng tồn kho 862.934.270

4.055.088.009

TSLĐ khác 180.840.300

305.744.448

T
ổng

2.061.884.229

5.640.556.236

Qua bảng 7 ta thấy tỷ lệ tiền mặt trong tổng số TSLĐ là nhỏ, năm
2001 con số này là 265.593.184/2.061.884.229 = 12,9%, nhưng đến năm
2001 chỉ còn 0,3%. Như vậy tỷ trọng tiền mặt năm 2001 giảm xuống rất
nhiều so với năm 2001, điều này sẽ gây ra ảnh hưởng không tốt cho kế
hoạch sản xuất kinh doanh của Công ty. Do vậy trong những năm tới Công
ty nên cố gắng duy trì tỷ lệ tiền mặt cao hơn để bảo đảm an toàn kinh doanh.

16
Bên cạnh đó tỷ lệ TGNH lại tăng lên, năm 2001 là 8,6% đến năm
2002 là 9,8%, điều này là đáng khuyến khích cần được duy trì trong những
năm tới.
Thông qua khoản mục phải thu khách hàng ở bảng trên có thể thấy tỷ
lệ khoản phải thu khách hàng là nhỏ, năm 2001 tỷ lệ này là 27,9% nhưng
đến năm 2002 tỷ lệ này chỉ còn 13,6%. Như vậy có thể thấy công tác bán
hàng của Công ty là khá tốt, khách hàng nợ lại không nhiều, việc này cần
được tiếp tục phát huy trong thời gian tới.
Giá trị hàng tồn kho trong tổng TSLĐ là khá lớn, năm 2001 tỷ lệ này
là 41,8%, đến năm 2002 tỷlệ ày chiếm tới 71,9%. Như vậy có thể thấy hàng
hoá tồn kho của Công ty là khá nhiều, đặc biệt là năm 2002. Vì vậy nên
doanh nghiệp cần phải có 1 số biện pháp nhằm thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm
nhanh hơn như: mở rộng thị trường tiêu thụ, chiết khấu bán hàng, giảm giá
thành phẩm… ở Công ty này chủ yếu là sản xuất gạch, nên thời gian luân
chuyển hàng ngày càng nhanh càng tốt, nếu không sẽ bị ứ đọng sản phẩm
hàng hoá dẫn tới giảm doanh thu, sẽ ảnh hưởng không tốt đến hiệu quả sản
xuất kinh doanh của Công ty.
Trong tổng TSLĐ còn một số lượng nhỏ TSLĐ khác, năm 2001 là
180.840.300 đồng chiếm 8,8%, năm 2002 là 305.744.448 chiếm 5,4%. Tỷ
lệ này không đáng kể so với tổng số.

Qua bảng 6 ta thấy tỷ lệ các khoản mục cần thiết được xem xét một
cách đầy đủ, những khoản mục cần thiết cần được duy trì ở tỷ lệ cao như
tiền mặt, TGNH những khoản mục không cần thiế phải được xem xét để
giảm tới mức tối đa những khoản mục này như hàng tồn kho. Tuy nhiên
việc quản lý vốn lưu động nói chung và TSLĐ nói riêng tại Công ty Xây
lắp và sản xuất vật liệu kênh cầu là khá tốt cần được duy trì trong thời gian
tới.
Vốn của doanh nghiệp được hình thành từ nhiều nguồn khác nhau có
thể là vốn tự có cũng có thể là vốn đi vay. Để xem xét kỹ hơn, thông qua
bảng 7 dưới đây có thể thấy được nguồn hình thành vốn của Công ty.
Bảng 8: Cơ cấu phải trả
ĐVT: đồng


17
Năm 2001 Năm 2002
Số tiền
Tỷ
trọng
Số tiền
Tỷ
trọng
A. Nợ ngắn hạn 9.313.893.162

100%

12.751.333.033

100%

1. Phải trả nội bộ 343.840.192

3,7%

722.710.638

5,7%

2. Phải trả người bán 157.588.026

1,7%

359.971.298

2,8%

3. Thu
ế v
à các kho
ản phải nộp NN

205.580
.722

2,2%



4. Phải trả khác 8.606.884.222

92,4%

9.372.097.646

73,5%

B. Nợ dài hạn 7.595.626.087


6.914.501.216


Tổng 16.909.519.249


19.665.824.249



Qua bảng 8 cho thấy nợ ngắn hạn chiếm phần lớn tổng số nợ của
Công ty hơn 50%, như vậy có thể thấy các khoản nợ phải thanh toán trong
thời gian ngắn là khá nhiều, điều này sẽ ảnh hưởng không tốt cho Công ty.
Trong số các khoản nợ phải thanh toán ngay thì các khoản phải trả
khác lại chiếm 1 tỷ lệ lớn, tức là các khoản phải trả bảo hiểm, các khoản
phải thanh toán có thể chưa xác định rõ nguyên nhân nhưng tỷ lệ này được
giảm xuống qua các năm, 2001 là 92,7% năm 2002 là 73,5%.
Tỷ lệ các khoản nợ khác trong tổng nợ phải thanh toán ngay còn lại
như sau:
Năm 2001 khoản phải trả người bán chiếm 1,7%, tiền thuế phải nộp
Nhà nước chiếm 2,2%, phải trả nội bộ chiếm 3,7%. Như vậy trong năm

2001 thì tiền phải thanh toán cho người bán là ít cho thấy trong năm này
Công ty đã mua chịu của người cung cấp là rất ít, điều này là rất tốt cho
Công ty.
Còn trong năm 2002 tỷ lệ phải trả người bán lại tăng lên so với năm
2001, điều này cho thấy trong năm 2002 Công ty đã mua chịu của nhà cung
cấp nhiều hơn.
Như vậy có thể thấy qua hai năm Công ty chiếm dụng được nhiều vốn từ
bên ngoài điều này là tốt nhưng lại tạo ra những khoản nợ phải thanh toán.
Bảng 9: cơ cấu nguồn vốn
ĐVT: đồng

Năm 2001

Năm 2002


18
Nguồn vốn kinh doanh 1.716.208.899

1.716.208.899

Lãi chưa phân phối -7.971.473.593

-7.910.341.492

Nguồn vốn đầu tư xây dựng cơ bản 5.899.659

5.899.659

T

ổng

-
6.249.365.035

-
6.188.
232.934

Qua bảng 9 ta thấy, nguồn vốn kinh doanh của Công ty là không thay
đổi vẫn giữ nguyên ở mức 1.716.208.899 đồng, cho thấy hoạt động sản
xuất kinh doanh của Công ty có xu hướng chững lại, là do Công ty không
có khả năng huy động nguồn vốn tự có của mình, mà toàn là vốn đi vay nên
số vốn kinh doanh được bổ xung thêm cũng có hạn.
Qua bảng trên cũng cho thấy lợi nhuận của Công ty là quá kém,
trong những năm gần đây hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty là
không có lãi, một phần là do nguồn vốn huy động vào kém, một phần do
Công ty phải trả một món nợ vay ngân hàng quá lớn. Điều này đã làm ảnh
hưởng đến kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty và gây khó
khăn cho việc thanh toán các khoản như: nợ người bán, nhân viên, nộp
thuế… và cũng là lý do làm cho thu nhập của người lao động giảm xuống.
Sau đây ta sẽ sử dụng một số chỉ tiêu để xem xét tình hình tài chính
của Công ty, sức sản xuất, sức sinh lời của vốn lưu động.
a. Tỷ suất thanh toán ngắn hạn.
Tỷ suất thanh toán ngắn hạn =
Tài sản lưu động
Nợ ngắn hạn
Năm 2001 =

2.092.177.089

= 0,225
9.313.893.162

Năm 2002 =

5.874.284.030

= 0,461
12.751.323.033
Chỉ tiêu này cho thấy khả năng thanh toán những khoản nợ ngắn hạn
của vốn lưu động trong hai năm 2001 và năm 2002 là không tốt. Vì số nợ
ngắn hạn của Công ty chiếm phần lớn tổng số nợ của Công ty (hơn 50%).

19
Do vậy tỷ suất này cho biết Công ty không có khả năng thanh toán các
khoản nợ ngắn hạn đến hạn trả.
b. Tỷ suất thanh toán của VLĐ =
Vốn bằng tiền
Tài sản lưu động
Năm 2001 =

442.593.184
= 0,21
2.092.177.089
Năm 2002 =

569.123.772
= 0,097
5.874.284.030
Chỉ tiêu này xem xét khả năng thanh toán của vốn lưu động, chỉ tiêu

này cho thấy trong tổng vốn lưu động thì có bao nhiêu vốn bằng tiền và số
tiền này thanh toán được bao nhiêu nợ ngắn hạn khi tới hạn. Tỷ lệ này năm
2001 là 0,21 là 0,21 và đến năm 2002 tỷ lệ này chỉ còn 0,097. Điều này cho
thấy khả năng thanh toán của vốn lưu động là không an toàn vì đều nhỏ hơn 0,5.
c. Sức sản xuất của vốn lưu động =
Doanh thu
Vốn lưu động bình quân

Năm 2001 =

4.901.182.239
= 4,29
1.139.979.099
Năm 2002 =

4.977.480.580
= 4,36
1.139.979.099
Qua chỉ tiêu này cho thấy cứ 1 đồng vốn lưu động sẽ tạo ra bao nhiêu
đồng doanh thu, con số này lần lượt qua các năm như sau: năm 2001 là
4,29 năm 2002 là 4,36. Như vậy so với vốn lưu động thì 1 đồng vốn lưu
động tạo ra doanh thu ít hơn vốn cố định.
d. Sức sinh lời của vốn lưu động =
Lợi nhuận thuần
Vốn lưu động bình quân

Năm 2001 =

-577.600.253
= -0,5

1.139.979.099
Năm 2002 =

61.096.101
= 0,054
1.139.979.099

20
Chỉ tiêu này cho thấy cứ một đồng vốn lưu động tạo ra bao nhiêu
đồng lợi nhuận, chỉ tiêu này ở cả hai năm đều rất nhỏ, đặc biệt là năm 2001
con này là âm, vì Công ty làm ăn thua lỗ.
e. Hệ số đảm nhiệm của vốn lưu động
=
Vốn lưu động bình quân

Doanh thu

Năm 2001 =

1.139.979.099
= 0,233
4.901.182.239

Năm 2002 =

1.139.979.099
= 0,229
4.977.480.580
Qua chỉ tiêu này ta có thể xem xét để tạo ra 1 đồng doanh thu thì cần
bao nhiêu vốn lưu động, trong cả hai năm thì lượng vốn lưu động đều nhỏ

hơn 0,5, nhưng lại lớn hơn tỷ lệ vốn cố định. Điều này cho thấy vốn lưu
động được huy động nhiều nhưng lại tạo ra doanh thu không lớn.
Ta sẽ xem xét các chỉ tiêu này qua bảng dưới đây:
Tỷ suất thanh toán ngắn hạn = TSLĐ/nợ ngắn hạn (1)
Tỷ suất thanh toán của VLĐ = vốn bằng tiền/TSLĐ (2)
Sức sản xuất của VLĐ = doanh thu/ vốn lưu động bình quân (3)
Sức sinh lời của vốn lưu động = Lợi nhuận thuần/VLĐ bình quân (4)
Hệ số đảm nhiệm của VLĐ = VLĐ bình quân/doanh thu (5)
Sức sản xuất của VCĐ = doanh thu/ VCĐ bình quân (6)
Sức sinh lời của VCĐ = lợi nhuận thuần/VCĐ bình quân (7)
Hệ số đảm nhiệm VCĐ = VCĐ bình quân/doanh thu (8)
Hệ số doanh lợi VCSH = lợi nhuận thuần/VCSH (9)
Bảng 10: Các chỉ tiêu đánh giá khả năng tài chính của Công ty
ĐVT: đồng
Năm 2001 Năm 2002
Vốn lưu động bình quân 1.139.979.099

1.139.979.099

Vốn cố định bình quân 576.229.800

576.229.800

Doanh thu 4.901.182.239

4.977.480.580

Lợi nhuận -577.600.253

61.096.101

21
VCSH -6.249.329.035

-6.188.232.934

Nợ ngắn hạn 9.313.893.162

12.751.323.033

Vốn bằng tiền 442.593.184

569.123.772

(1) 0,225

0,461

(2) 0,21

0,097

(3) 4,29

4,36

(4) -0,5

0,054

(5) 0,233

0,229

(6) 8,51

8,64

(7) -1,002

0,106

(8) 0,118

0,116

(9) 0,092

-0,01

Như vậy, qua bảng 10 ta thấy được khả năng tài chính của Công ty
và tỷ lệ này thường không ổn định.
Bằng sự phân tích các chỉ tiêu thông qua các bảng ta thấy được tình
hình quản lý vốn của Công ty và vốn của Công ty chưa được sử dụng hợp
lý và tiết kiệm.
3. Những nhận xét về công tác quản lý vốn của Công ty xây lắp
và sản xuất vật liệu kênh cầu.
Qua nghiên cứu công tác quản lý vốn của Công ty em thấy công tác
quản lý có những ưu điểm và nhược điểm như sau:

a. Ưu điểm.
Qua hai năm 2001 và 2002 ta thấy doanh thu của Công ty là tăng lên,
tỷ lệ lợi nhuận cũng tăng lên với tỷ lệ tương đối lớn điều này là đáng
khuyến khích và cũng cho thấy Công ty đã có cố gắng trong việc thúc đẩy
quá trình tiêu thụ sản phẩm.
Trong tổng số vốn được sử dụng cho sản xuất kinh doanh thì tỷ lệ
vốn cố định được sử dụng ít hơn vốn lưu động, nhưng số vốn cố định được
sử dụng một cách có hiệu quả nên góp phần lớn trong việc tạo ra doanh thu
cao.
b. Nhược điểm.
Cơ cấu các khoản mục trong tổng vốn lưu động cho thấy khoản mục
tiền mặt là nhỏ không hợp lý, gây khó khăn trong khâu thanh toán. Bên

22
cạnh đó tỷ trọng hàng tồn kho lại quá lớn gây ứ đọng nhiều vốn kinh
doanh.
Trong bảng cơ cấu nguồn hình thành cho thấy số vốn mà Công ty có
được phần lớn là do vay ngân hàng, tức là Công ty đi chiếm dụng vốn
nhiều, như vậy khả năng phải thanh toán những khoản nợ trong thời gian
ngắn là khá lớn điều đó sẽ gây ảnh hưởng không tốt cho Công ty.
Những nhược điểm nêu trên làm cho việc sử dụng vốn của Công ty
trở nên kém hiệu quả đi rất nhiều.
Do những nhược điểm mà Công ty gặp phải trong quá trình quản lý
và sử dụng vốn nên em xin đưa ra một số giải pháp và kiến nghị nhằm hoàn
thiện và nâng cao công tác quản lý vốn tại Công ty như sau:

23
PHẦN III
MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN VÀ NÂNG CAO
CÔNG TÁC QUẢN LÝ VỐN TẠI CÔNG TY XÂY LẮP VÀ SẢN

XUẤT VẬT LIỆU KÊNH CẦU

I. ĐỊNH HƯỚNG HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY TRONG THỜI GIAN TỚI.
1. Định hướng hoạt động chung
Đối với các doanh nghiệp sản xuất trong thời gian gần đây được hình
thành rất nhiều đòi hỏi sự cạnh tranh giữa các doanh nghiệp ngày càng trở
nên gay gắt. Điều này đòi hỏi các doanh nghiệp phải chủ động cạnh tranh
một cách toàn diện.
Hiện nay tình trạng thất thoát vốn đầu tư tại các doanh nghiệp ngày
càng nhiều đó là việc quản lý vốn thiếu chặt chẽ và hiệu quả. Do vậy các
doanh nghiệp cần chú trọng tới công tác quản lý vốn để làm sao giảm thiểu
tình trạng thất thoát vốn kinh doanh.
Mục tiêu của doanh nghiệp là tối đa hoá lợi nhuận nên cần quan tâm
tới đồng vốn bỏ ra để làm sao thu được lợi nhuận cao nhất, điều này đòi hỏi
phải quản lý và sử dụng chặt chẽ vốn kinh doanh.
2. Định hướng sự phát triển của Công ty
Trong thời gian tới, Công ty cần chú trọng tới việc cân đối lượng vốn
kinh doanh sao cho tỷ trọng các loại vốn trở nên hợp lý. Cần phải tăng
lượng tiền mặt trong ngân quỹ, giảm lượng hàng tồn kho, giảm số nợ ngắn
hạn, chủ động tăng vốn chủ sở hữu bằng các biện pháp xúc tiến công tác
bán hàng. Lựa chọn thị trường kinh doanh và tăng số lượng mặt hàng…
Phải nắm được các đối thủ cạnh tranh trên thị trường địa điểm và sản
phẩm giá cả hàng hoá ra sao? để có biện pháp hạ thấp giá thành sản phẩm
sao cho sử dụng triệt để vốn kinh doanh và tạo uy tín với khách hàng.

24
II. NHỮNG GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN VÀ NÂNG CAO CÔNG
TÁC QUẢN LÝ VỐN TẠI CÔNG TY XÂY LẮP VÀ SẢN XUẤT VẬT LIỆU
KÊNH CẦU.
Thông qua các bảng phân tích ở phần II cho thấy tình hình quản lý

và sử dụng vốn tại Công ty là chưa tốt lắm, vẫn còn tồn tại một số vấn đề
trong việc sử dụng vốn kinh doanh làm cho hiệu quả sử dụng vốn còn
nhiều hạn chế, chưa phát huy được khả năng sinh lời của đồng vốn trong
doanh nghiệp. Cần phải đưa ra những biện pháp hữu hiệu nhằm khắc phục
hạn chế những tồn tại đó, nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn kinh
doanh của doanh nghiệp. Sau đây em xin đưa ra một vài kiến nghị nhằm
hoàn thiện hơn việc quản lý vốn tại Công ty như sau:
- Đó là việc quản lý vốn cố định: phần lớn vốn cố định trong Công ty
là tài sản cố định nhưng Công ty lại áp dụng tính khấu hao theo phương
pháp bình quân, điều này làm cho vốn thu hồi chậm. Do đó cần phải thay
đổi lại phương pháp tính khấu hao sao cho có thể thu hồi nhanh nhất lượng
vốn bỏ ra đầu tư, có thể áp dụng tính khấu hao theo phương pháp khấu hao
theo số dư giảm dần.
- Quản lý vốn lưu động: Cần thay đổi tỷ trọng tiền mặt trong tổng số
vốn lưu động vì lượng tiền mặt là quá thấp. Bên cạnh đó phải giảm lượng
hàng tồn kho.
Cần xác định rõ nguồn hình thành của vốn để có biện pháp nâng cao
nguồn vốn chủ. Thúc đẩy các phương pháp tiêu thụ để thu hồi vốn tăng lợi
nhuận bổ xung cho nguồn vốn chủ sở hữu.

25
Công ty Xây lắp và sản xuất vật liệu kênh cầu

BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH
Quý IV năm 2002
Phần I: Báo cáo lỗ, lãi
ĐVT: đồng
Chỉ tiêu Mã số

Kỳ trước Kỳ này

Luỹ kế
từ đầu năm
Tổng doanh thu 01 1.250.120.701

1.422.880.011

4.977.480.580

1. Doanh thu thuần 10 1.250.120.701

1.422.880.011

4.977.480.580

2. Giá vốn hàng bán 11 1.006.321.115

1.133.240.806

3.867.821.546

3. Lãi gộp 20 243.799.586

289.589.205

1.109.659.034

4. Chi phí bán hàng 21 31.167.670

40.998.693

144.229.783

5.Chi phí QLDN 22 59.270.513

122.239.210

362.620.046

6. Lãi thuần từ HĐKD 30 1530.361.403

126.351.302

602.809.205

7. Chi phí HĐ tài chính 32 205.445.713

275.678.855

920.547.812

8. Lãi từHĐ tài chính 40 -205.445.713

-275.678.855

-920.547.812

9. Thu nhập bất thường 41 769.908

334.463.643

383.834.708

10. Chi phí bất thường 42


5.000.000

11. Lãi bất thường 50 769.908

334.463.643

378.834.708

12. Tổng lợi nhuận trước
thuế
60 -51.314.402

185.136.090

61.096.101

13. Lợi nhuận sau thuế 80 -51.3143.402

185.136.090

61.096.101


Người lập Kế toán trưởng Giám đốc