LE CREDIT BANCAIRE ET SON APPROBATION PAR LA BANQUE : « ETUDE DE CAS, LE CREDIT DE SON APPROBATION PAR LA BANQUE VIETCOMBANK »

Université du Jean – Moulin Lyon 3 Université Commerce de Hanoi

Master Professionnel Finance et Contrôle
PROMOTION 2013 - 2014
Étudiante: Viet Phuong PHAM
MÉMOIRE
Lieu du stage : LA BANQUE VIETCOMBANK
LE CREDIT BANCAIRE ET SON
APPROBATION PAR LA BANQUE :
« ETUDE DE CAS, LE CREDIT DE SON
APPROBATION PAR LA BANQUE
VIETCOMBANK »
Tuteurs d’universités : Monsieur Etienne Mendelé
Hanoi – Septembre 2013
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TABLE DES MATIÈRES
INTRODUCTION……………………………………………………………2
DEVELOPPEMENT………………………………………………………6
1. BASE DE THEORIE
Partie 1 : Crédit bancaire et procédure de crédit général……………… 6
1.1 Crédit bancaire………………………………………… …… 6
1.2 Procédure de crédit …………………………………… …… 7
1.3 Garantie de crédit…………………………………………… 9
Partie 2 : Processus de l’approbation de crédit………………………….13
2.1 L’importance de l’approbation.……………………………….13
2.2 Le contenu de l’approbation de crédit…………………………13
2. ETUDE DE CAS :VIETCOMBANK
Partie 1 : La situation de crédit………………………………………… 19
1.1 Présentation la banque Vietcombank………………………… 34
1.2 La situation financière et Procédure d’octroi de crédit de PME.21
Partie 2 : Processus de l’approbation de crédit………………………….34

2.1 Demande initial et inspecter le document du client……………34
2.2 Processus de l’approbation le projet d’investissement……….34
Partie 3 : Recherche le cas pratique de SARL Vien Duong…………… 43
Partie 4 : Estimation de l’approbation et proposition la solution ………52
4.1 Estimation de l’approbation ………………………………… 52
4.2 Proposition la solution ………………………………… …… 52
3. CONCLUSION……………………………………………………………53
BIBLIOGRAPHIQUE………………………………………………………54
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La liste de tableau
Tableau 1. Actionnaire de VCB ………………………………………………… 20
Le tableau 2. Les données financières de VCB……………………………………22
Le tableau 3. Le crédit et le total actif de Vietcombank………………………… 25
Tableau4. Le crédit selon le type de client…………………………………………27
Tableau 5. La dette douteuse de VCB…………………………………………… 27
Tableau 6. La condition de garant de VCB…………………………………………41
Tableau7. Bilan du comptable…………………………………………………… 44
Tableau 8. Compte de résultat …………………………………………………… 45
Tableau 9. Les ratios de SARL Vien Duong……………………………………… 46
Tableau 10. Le résultat de SARL Vien Duong………………………………………48
Tableau 11. Le cash de SARL Vien Duong………………………………………….50
La liste de graphique
Graphique 1 : Procédure de crédit ……………………………………………….8
Graphique 2 : Processus d’approbation de crédit……………………………… 13
Graphique 3. Plan de l’organisation de VCB ……………………………………20
Graphique 4. Modèle de gestion ……………………………………………… 21
Graphique 5. La mobilisation capital de VCB de 2008-2012 ………………… 24
Graphique 6.Le Crédit de 2008 à 2012………………………………………… 25
Graphique 7.Le total actif et l’augmentation de VCB ………………………… 26
Graphique 8. La créance mauvaise de VCB…………………………………… 28

Graphique 9.Pouvoirs de décisions du Comité de crédit et le Directeur filial… 29
Graphique 10. Les étapes de l’approbation ………………………………………30
Graphique 11. Contenu de l’approbation de VCB…………………………… 36
Graphique 12. Organisation de SARL Vien Duong…………………………… 44
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INTRODUCTION
Le développement très rapide de la finance de marché ainsi que les évolutions
récentes de l’économie mondiale font peser de lourdes menaces sur le système bancaire qui
doit faire face à de nombreux risques. L’un des risques le plus important est le risque de
crédit qui est la configuration la plus ancienne du risque sur le marché financier. La crise
économique provoque le ralentissement de l’activité économique et entraine de nombreuses
difficultés pour les entreprises. Elles ne vendent pas les marchandises et cela les conduit à
manquer de trésorerie pour rembourser leurs prêts et le risque de crédit augmente de plus en
plus. Ce risque est en effet lourd de conséquences pour le système bancaire.
Actuellement le système bancaire vietnamien comporte 39 banques commerciales qui
travaillent avec les grandes entreprises, les PME, la clientèle de professionnels et de
particuliers. Ces banques commerciales jouent un rôle important dans le développement de
l’économie, et sont aussi des intermédiaires financiers importants. Leur activité principale
consiste à collecter des dépôts et à distribuer du crédit. Les banques commerciales supportent
de plus en plus la pression de la crise, les difficultés du marché financier et celles des
entreprises et leurs activités sont de plus en plus risquées. La gestion des risques retient toute
leur attention et c’est surtout l’appréciation du processus de l’approbation de crédit qui les
préoccupe.
Malgré cela et alors que l’Inspecteur de la Banque d’Etat annonçait au 30 Juin 2012
un taux de créances douteuses du système bancaire à 8,6% (soit 202.000milliards de dong)
des encours de crédit, les agences de notation Moody’s et Fitch Rating donnaient une
prévision du taux de créances douteuses nettement plus élevé que les chiffres de la Banque de
l’Etat du Vietnam. A voir ces chiffres on peut se poser la question : « le processus de
l’approbation des crédits par les banques commerciales est il vraiment efficace ? »
L’évaluation et l’approbation de crédit jouent un rôle important dans la décision de prêter ou

de ne pas prêter. Ils limitent les risques de crédit et évitent les mauvaises créances.
C’est la raison pour laquelle j’ai décidé de choisir ce sujet et d’étudier le processus
d’approbation du crédit par la banque Vietcombank.
Quand on parle des grandes banques commerciales, on peut parler des grandes
banques comme Vietcombank, Vietinbank, Agribank… et selon les statistiques générales du
Vietnam au 30/06/2012 Vietcombank a le taux de créances douteuses le plus élevé, pendant
le premier semestre 2012 le montant risqué passe de 4000 milliards à 7500 milliards avec un
taux de perte équivalent en fonds propres à près de 40%. Ainsi l’analyse du processus de
l’approbation du crédit qui aide les autres doit faire comprendre les limites de l’analyse
financière pour un prêt bancaire même si celui-ci contribue à la diminution de risque de
crédit. Or si ce processus n’est pas bien réalisé, il influencera beaucoup la santé financière de
la banque et risque ensuite de provoquer une crise de l’ensemble du système bancaire.
Mon objet de recherche :
 Analyser et bien comprendre le processus de l’approbation du crédit bancaire pour
rechercher les limites des informations concertant les projets des clients
 Évaluer les effets des risques des clients
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 Identifier les besoins de financement nécessaires des clients
 Décider exactement l’accord ou le refus de la demande de crédit
 Analyser le crédit : anticiper la situation qui conduit au risque de défaillance afin de
diminuer les inconvénients pour les banques.
 Examiner l’authenticité du dossier du client, à partir de cela juger de sa capacité à
rembourser, c’est la base de la décision d’accorder un prêt
 Minimiser les erreurs de la banque dans le processus d’approbation : comme par
exemple accepter de prêter à un mauvais client et refuser de le faire pour un bon
client.
Méthode de recherche :
Tout d’abord on va rechercher modèle théorique : Procédure de crédit et le processus
d’approbation du crédit selon. C’est la base de la recherche, ensuite je vais étudier la banque
Vietcombank. A partir de chercher la situation de financière et aussi la procédure de

l’approbation de crédit pour voir la différence entre la théorie et le pratique. Ensuite, on va
analyser un cas pratique de l’entreprise Vien Duong, quand elle a besoin d’emprunter pour le
projet d’acheter des équipements. Cela déduit la commentaire les problèmes de ce processus.
Méthode de collecte des données : Le rapport d’activités de Vietcombank, la synthèse
des articles concernant la situation de crédit de cette banque puis la compréhension des
différents types de crédit : Prêts aux entreprises, Leasing Financial, financement import,
export, garantie bancaire…
Dans ces 4 natures de crédit, préciser quelle est l’activité principale en termes de prêts
et préciser quel type de clientèle est concerné. On réalisera des entretiens avec 2 banquiers
qui travaillent chez Vietcombank afin de bien comprendre son processus d’approbation du
crédit.
Méthode de traitement des donnés : Analyse qualitative, synthèse et comparaison du
processus dans les faits et dans la théorie.
Champ de recherche :
Les activités de crédit de Vietcombank de 2008 à 2012. L’organisation de l’activité, le
modèle d’évaluation d’un prêt, l’analyse de crédit, l’évaluation et la prise de garanties.
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BASE DE THEORIE
PARTIE 1 : CREDIT BANCAIRE et PROCEDURE DE
CREDIT EN GENERAL
1.1 Crédit bancaire
1.1.1 Les activités de crédit
La banque commerciale donne le crédit pour les institutions, les individus sous la forme les
prêts, la garantie, le leasing, le financement import et export.
Dans toutes les activités de la banque, le crédit est l’activité importante et occupe la plus
grandes partie
Le crédit : la banque commerciale prête aux instituions et individus sous la forme :
+ Emprunt à court terme est répondu la demande le capital pour la commerciale, la
production, la consommation.
+ Emprunt à moyenne et long terme pour réaliser le projet d’investissement développement

de production, commerciale et le service, on a besoin le grand capital.
La garantie : la banque va garantir l’emprunt, le paiement, la réalisation contrat en façon de
l’utilise la réputation et la capacité de finance. Le niveau de garant ne dépasse pas le capital
propre de la banque commerciale.
L’escompte : Banque va escompter l’effet de commerce, les papiers valeurs en court terme
avec les instituions et les individuels
Le crédit bail : La banque il faut former une entreprise individu pour leasing le finance
1.1.2 Type de crédit et le client concerné
Le crédit bancaire est la relation de transfert le droit de l’utilisation le capital de la
banque au client dans un moment certain avec un charge fixation. Le crédit bancaire peut
diviser les types différences.
+ A partir le but de crédit :
Servir la production
La consommation de l’individu
L’immobilisation
L’agriculture
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L’importation et l’exportation
+ A partir le terme de crédit :
L’emprunt à court terme est le prêt au dessous 1 ans. Son but assure la demande de l’actif
circulant.
L’emprunt à moyenne terme : la durée est de 1 au 5 ans. Cet emprunt servi à l’investissement
l’actif immobilisé
L’emprunt à long terme : la durée est plus de 5 ans. Ce prêt aide le projet investis longtemps.
+ A partir la façon de remboursement :
Remboursement à fine : rembourser une fois à la fine.
Remboursement le capital constant ou l’annuité constant avec l’échéance fixée
Remboursement plusieurs fois sans fixée échéance, ça dépend la capacité de financement de
l’emprunteur.
Le type client concerné

L’entreprise composant l’entreprise, le groupe de l’état et le PME, TPME. Avec les
entreprises de l’état va emprunter sans l’actif de garantie grâce à la réputation de l’état. La
plus part de PME il faut garantir l’emprunt par l’actif
1.2 Procédure d’analyse de la demande de crédit
Procédure de crédit est un tableau description les étapes détaillé à partir de recevoir la
demande du client jusqu’à la banque décide l’emprunt, retrait des fonds, recouvrer et traiter.
Plus part de banque commerciale fait lui-même une procédure de crédit qui convient
l’orientation de développement et le client principal. La procédure compose plusieurs tâches
différence avec le résultat concret.
L’établissement et le parfait de ce procédure est très important dans les activités de
crédit. Si elle convient et est efficace, elle contribue à améliorer la qualité et éliminer le
risque de crédit. Elle forme la base de répartir la responsabilité et attributions de chaque
partie. Ensuit elle est aussi base d’établir le dossier et la formalité de l’administration. Elle
aide d’indiquer la relation de la part
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Graphique 1: Procédure de crédit
1.2.1 Former le dossier demande de crédit
Formant le dossier est une première étape dans la procédure de crédit, elle est réalisé après
contact le client. Elle est très importante puisqu’elle compose la collection de l’information.
C’est la base de l’analyse et la décision de crédit.
Ca dépend la relation entre la banque et le client, le type de crédit et la taille de crédit, le
banquier enseigne le client dans la formation du dossier avec la demande des informations
différences. En générale, le dossier demande de l’emprunt, il faut avoir les éléments
nécessaires :
• Les informations de capacité de l’acte législatif et de l’acte de civil du client
• La possibilité de l’utilisation et capacité de remboursement de capital
• La garantie couvrant le crédit
Servant la formation du dossier. La banque demande au client d’établir et rendre les papiers :
• La demande de capital
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• Le papier de la vérification de légal comme le permis d’affaire, certificat de
directeur…
• Le projet de production, d’affaire, de l’investissement et le plan de financement, plan
de remboursement
• Les rapports de financement récents
• Les administrations concernant les actifs de garantie, de l’engagement et la caution de
crédit
• Les autres les papiers nécessaires
1.2.2 Analyse de crédit
L’analyse de crédit est le processus d’analyse la capacité de crédit actuelle et
potentielle, la capacité de remboursement et le retour de l’emprunt et l’intérêt. L’objectif de
cet étape est la recherche des risques de la banque, prévu la contrôle et les solutions pour
réduire le dégât. D’autre part, ce procédure concentre le sincère de dossier que le client
fournis, à partir de cela juger le comportement de remboursement du client. Cette procédure
est la base de décision de l’emprunt.
La banque peut utiliser plusieurs modèles d’analyse, évaluation de risque. Il y a de
modèle d’analyse de qualitative et aussi le modèle d’analyse quantité. Toutefois ces méthodes
ne exclure pas, donc la banque utilise les méthodes en même temps pour analyser le risque.
1.2.3 Décision et signer le contrat.
Décision de crédit est la décision de d’emprunt ou la refuse le dossier d’emprunt. Cette
étape est très importante puisqu’elle influence la réputation et l’efficacité des activités de la
banque. Elle est difficile de traitement. Il y a 2 erreurs principales :
• Acceptation un crédit du client mauvais, ça déduit le dégât de finance comme la dette
dépasse le délai ou la dette non récupère.
• Refuse le projet ou la demande du bon client, donc ça perds l’opportunité de prêter et
de travail le bon client
Pour limiter les erreurs, avant la décision il faut s’intéresse 2 problèmes :
• Collecte des informations et traiter complètement et exactement pour avoir les
fondements de décision. Ce travail réalise à partir de dossier crédit du client fournis,
ensuite les informations concernant la situation de marché, la politique de crédit de la

banque et le règle de la banque centrale et le résultat de processus de garantie des
emprunts.
• Le pouvoir de décision ça dépend le montant de l’emprunt, est chargé par le comité de
crédit dans le grand projet ou un individuel dans le cas petit emprunt.
Dans ce cas d’acceptation le banquier enseigne le client pour signer le contrat et ensuite fait
les étapes suivantes.
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1.2.4 Retrait des fonds et surveiller de prêt
Retrait l’argent suivre la limite de crédit que les deux partie engagent dans le contrat.
Elle peut être repérer et reclasser si il y a des fautes des étapes précédents. Hors de le retrait
aide l’examen et le contrôle le fond utilise correctement le but de l’emprunt ou pas. Le règle
de retraitement rattache la circulation de cash avec la circulation des biens ou des services
pour assurer le recouvrement. Toutefois, il faut éviter des difficiles et des compliqués pour les
clients.
Surveillance de prêt assure l’objectif qu’on engage dans le contrat, contrôler le risque,
découvrir les problèmes qui influencent le recouvrement des dettes. On applique les façons de
surveiller le crédit :
Examiner les activités de compte bancaire du client.
Analyser le rapport de financement périodique.
Contrôler le paiement les intérêts de client.
Visiter et surveiller les entrepôts et les endroits où l’entreprise fait la production, opère les
commerciales, et aussi la résidence de client.
Vérifier les formalités de garantie.
Inspecter les activités du client en façons de la relation des autres clients.
Surveiller le client par les autres chaines infos.
1.2.5 Recouvrer et liquider le prêt
Cette procédure composant 3 éléments principales :
• La banque recouvre les dettes du client suivi les articles dans le contrat. Ca dépend la
qualité de l’emprunt et la situation de financement. On peut négocier et choisir un des
recouvrements.

o Remboursement les intérêts et le montant initial juste une fois à la fine de
l’échéance.
o Remboursement à fine (Les intérêts périodiques et le montant d’emprunt à la
fin).
o Remboursement annuité constant.
A l’échéance le client ne recouvre pas encore, la banque peut permettre le plus délai
ou transférer la créance douteuse, ensuite il faut avoir la solution de récupération des
emprunts.
• Revoir le contrat de crédit pour se dérouler l’analyse de l’emprunt dans les règles de
contrat. Celui serve l’estimation de qualité de crédit.
• Liquider le contrat quand l’échéance arrive et le client finit les obligations de
paiement, la banque arrête l’hypothèque des actifs et ensuite le contrat devient les
archives de la banque.
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1.3 Garanties de crédit
1.3.1 Définition
Les activités de crédit contiennent plusieurs des risques. Bien que la décision
d’emprunt passe la collection, traitement, l’analyse et l’approbation, les risques sont toujours
existés. Donc, la garantie renforce le recouvrement et diminuer le risque de crédit.
Selon l’article 178/1999ND/CP la date 29/12/1999 de l’institution de crédit et l’article
85/2002/ND-CP la date 25/10/2002 modifié et compléter l’article 178.
La garantie de crédit se définit l’institution de crédit applique le mesure pour éviter les
risques, formé la base de l’économie et de l’égal de recouvrement des dettes. N’importe actif
ou le droit concernant l’actif qui correspond le cash. Ils deviennent la garantie de crédit.
Malgré, la garantie est vraiment efficace quand :
• La valeur assurée est supérieure que l’obligation assurée, correspondance la valeur de
garantie est supérieure le montant emprunt.
• L’actif assuré transfère l’argent (avoir la valeur et le marché de consommation)
• Avoir le complètement de base légale pour le prêteur a le droit d’utilisation de
garantie.

1.3.2 Le type de garantie
• L’emprunter va hypothéquer son actif pour assurer la capacité de remboursement. La
garantie de crédit par l’actif de l’hypothèque régit par la loi de civile et loi de terre. Il
existe 2 type de hypothéquer créance :
o En immobilisation, ce sont les actifs fixés ne peut pas déplacer comme le
bâtiment, l’endroit de production, de l’affaire ou les actifs sont inhérent au
bâtiment, assiette de production. La valeur de garantie composant la valeur de
l’actif plus des fruits, les intérêts et les autres de droit concernant
l’immobilisation. Quand l’actif nantit l’emprunt, la banque et le client réalise une
évaluation de prix et signer le contrat avec les papiers, actes notariaux.
o Hypothécaire la valeur de droit utilisation la terre : Au Vietnam, l’Etat est
propriété de la terre et il livre la terre ou à louer le personnelle, la famille, les
instituions de l’économie, de militaire, et le bureau de l’état. Dans ces objets,
seulement le personnelle, la famille ou les instituions peuvent avoir le droit de
prendre la terre garantie à la banque. Il est nécessaire de distinguer le cas permis
de garantie l’utilisation de terre et auquel cas non permis mais on peut
hypothéquer l’actif propriété rattache le droit de l’utilisation la terre
• Garantie par l’actif engagement : l’emprunteur livre son actif au prêteur afin de
rembourser les dettes. Les actifs comme : le matériel (voiture, machine, biens, l’or et
l’argent, navire), l’argent sur le compte bancaire ou la devise, les papiers valeurs
(action, obligation)… L’engagement peut être l’actif pas du certificat de propriété,
mais il faut le livrer et le prêteur va tenir. Les autres moyens de transport avec la
vérification propriétaire, l’emprunteur et le prêteur négocient laquelle partie va tenir
cet actif ou mettre le tiers.
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• L’actif de garantie établit par le prêt bancaire mais on peut appliquer dans quelques
cas. Le premier le gouvernement décide d’acceptation. La deuxième, les emprunts
moyens et long terme sont le projet d’investissement, le client a la bonne santé
financière, le projet apprécié et le total de capital propre et la valeur de l’actif garantie
est minimum d’atteindre 50% du capital d’investit.

• Caution de tiers, dans cette façon le tiers engage l’obligation place l’emprunteur
quand l’échéance arrive mais l’emprunteur ne peut pas rembourser. Elle divise 2
types : Caution de l’actif ou caution de la réputation, normalement les entreprises
étatiques.
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PARTIE 2 : PROCESSUS DE L’APPROBATION DU
CREDIT
2.1 L’importance de l’approbation
Le processus d’approbation du crédit est une des étapes de la procédure d’octroi d’un crédit.
Il est extrêmement important puisqu’il aide à estimer exactement et de manière honnête la
situation financière des emprunteurs qui sollicitent un prêt. Ce processus consiste à suivre un
plan des tâches réalisé à partir de la collecte et l’examen des informations nécessaires
jusqu’à la conclusion qui consistera à déterminer la capacité de remboursement de
l’emprunteur si un prêt lui était consenti (selon Crédit et Approbation de crédit de l’auteur
Nguyen Minh Kieu)
2.2 Contenu de l’approbation
Graphique 2 : Processus d’approbation de crédit
2.2.1 Examiner le profil du client
• Les conditions de l’emprunt
o Capacité de légal civile
o L’objet d’emprunt est autorisé
o La financière assure le recouvrement dans la maturité
o Le projet d’affaire est satisfaisant
o Respecter les règles du gouvernement et la banque centrale
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• Honnêtement le dossier de la demande
o Demande d’emprunt
o Certificat de légal
o Plan d’affaire et remboursement
o Les rapports de financement récent

o Certificat l’actif de garantie et d’engagement
o Les autres papiers concernants
o La vérité du rapport financier
Recherche les données
Utilisation de mathématique de comptabilité et compétence d’analyser les doutes ou
des inconvénients dans le rapport
Examiner le commentaire de rapport pour comprendre bien les données de
financement
Inviter le client d’aller à la banque pour discuter, faire l’entretien et le demander
d’expliquer
Visiter l’endroit de production et observer l’entrepôt, voire les documents de
comptabilité et les justificatives originales
Conclure la qualité de rapport des financements
2.2.2 Approbation la situation de finance
• Analyse le rapport du client
Le bilan de comptabilité. La balance de l’actif (la partie de l’actif et la partie de
capital) compose les ratios : le total l’actif, la dette et le capital propre
Le rapport de compte de résultat : Le CA, les charges, les intérêts cumulés, les
charges d’emprunt, le résultat avant et après de l’impôt.
a. Les étapes de la réalisation d’analyser les ratios financiers
Identification de la formule mensure les ratios analysés
Cherche exactement les données nécessaires pour appliquer la formule
Explication la signification de ces ratios
Evaluer les ratios calculés
Résumer la situation financière
b. Analyse le ratio de liquidation
Le ratio de liquidation
S’il est inférieur 1, c'est-à-dire l’entreprise n’a pas de capacité de rembourser les
emprunts. Par contre il est supérieur 1, l’actif immobilisé assure l’ recouvrement.
Compare avec le taux moyen de même secteur.

Le taux de liquidité vite=
Si le taux est plus haut certifie le entreprise peut liquider vite. Mais il faut faire
attention puisque dans l’actif immobilisé contient les actifs moins liquidités donc il
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est la somme de l’argent, le compte bancaire, les actions courte terme, le montant du
recevoir
c. Levier de financier
Mesure le taux de dette dans le financement, composant 3 types de taux
Ratio de dette sur le capital propre=
Celui exprime la capacité de capital lui-même (la banque accepte la valeur 0-1)
Dette sur le total de l’actif=
Il apprécie l’utilisation de la dette pour aider le total l’actif
Dette à long terme=
Ce taux évalue l’emprunt plus long
d. Capacité de paiement les intérêts emprunts
Recouvrement les intérêts emprunts=

Identifier à partir le rapport de résultat. Il reflète paiement les charges intérêts par le
résultat.
e. Ratio des activités
Reflète les activités marchent bien ou pas qui conduit la capacité de remboursement
Il composant deux types : le taux de reçu activité et taux de paiement activité
Le taux de reçu activité=
Ce ratio exprime la qualité le montant dû recevoir et l’efficacité de recouvrement
Taux de montant dû payé=
Ce taux mesure la réputation dans le paiement de dette à l’échéance
Cycle de stock=
Nombre jour de stock=
Ces ratios estiment l’efficacité de management le stock
Cycle de l’actif=

Cycle de l’actif explique chaque unitaire actif réalise combien d’unitaire de chiffre
affaire
f. Analyse les ratios des bénéfices
La banque s’intéresse à analyser le bénéfice, ça déduit la capacité de remboursement
de l’emprunt et l’intérêt. On peut utiliser ces taux là :
Pouvoir bénéfice par rapport le chiffre affaire : Rentabilité sur la vente ou bénéfice
brut et taux de bénéfice net
Taux de bénéfice brut=
Taux de bénéfice net=
Bénéfice par actif : Chaque unitaire d’actif fait combien d’unitaire bénéfice
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Le ROA=
Le ROE=
• Estimation la situation financière
Evaluer la santé de financière par comparer tous ratio dessus avec :
Comparer avec 1
Les ratios de période précédent
Les entreprises synonymes
Les ratios moyens du secteur
2.2.3 Approbation de la fiabilité de projet
2.2.3.1 Prévision le marché et le CA
Les paramètres de prévision de marché est basé de prévoir la situation de marché et la
part de marché de l’entreprise. Celui déduit évaluer le chiffre d’affaire de projet. Le niveau
d’exact dépend ces paramètres. Elles sont composées :
Accroissement l’économie
Taux d’inflation/ Taux de change/ Chiffre d’export et import
Vitesse d’augmentation de prix
La demande de marché que le projet investit
Evaluation sa part de marché
2.2.3.2 Prévision les charges

Les éléments des charges : la puissance des équipements, la norme de consommation
des matières, des énergies. Le prix de charges personnelles, les matières premières. Ensuite
la méthode de l’amortissement et le taux d’amortis et les autres prix. Pour approuver ces
éléments pas facile, donc le banquier doit doter les compréhensions de ce secteur et visiter,
échanger directement avec l’entreprise pour avoir le plus d’information.
2.2.3. 3 Approbation le flux de projet
Le flux de projet reflète ce que le projet on reçoit et paie dans la maturité
investissement. C’est le cash entré et le cash sortie en effet compté chaque année. Dans
l’analyse financière de projet, le flux est la base d’évaluer le projet, pas le résultat sur le bilan
du comptable. Puisque le résultat ne traduit pas exactement le moment le cash entré et sortie,
donc il n’exprime pas les intérêts de projet selon le cours de monnaie
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+ Approuver le traitement des charges quand on évalue le flux comme les charges de
l’opportunité, l’actif circulant, l’impôt et les charges indirects.
+ L’inflation qui influence le résultat de projet, quand ce taux est élevé peut être les intérêts
ne suffit pas compenser le montant investis actuel
+ Il y a deux méthodes d’évaluation de flux. La première, en direct. Le flux de projet est égal
de les flux entré moindre le flux sortie. La deuxième, le flux est égal du résultat après l’impôt
plus les amortissements, moins l’investit et moins ou plus la demande de capital circulant.
2.2.3. 4 Approbation le cout de capital
Taux de rendement requis est le taux minimum de cout de capital de projet.
Cependant, on identifie le cout de chaque part de capital selon son poids. Le cout de capital
est de le cout moyen de pondéré de capital CMPC.
CMPC= *(1+) + *(1+)*(1-T)
CMPC : le cout moyen de pondéré du capital
CP : Capital propre
D : Dette
Kcp : Taux de rentabilité du CP
Kd : Taux de rendement de la dette
T : Taux de l’impôt

2.2.3. 5 Approuver les ratios d’estimation le projet et décision le projet
Le banquier peut examiner un des ratios :
+ Le ratio valeur actuelle nette est élément de base pour estimer l’efficacité de projet. Il
traduit total flux actualisation avec un taux actualisé. Si le VAN est positif correspond taux
de rendement de projet est plus taux actualisation et correspond le projet est efficace. Le
VAN est négatif au contraire au cas dessus. VAN=0 est le taux de requis est égal les charges
d’opportunité.
+ Le taux de rentabilité interne TIR est le taux remplir le VAN est de 0. Le projet est accepté
quand le TIR est supérieur ou égal du taux de rendement requis( le cout de capital CMPC)
+ Le ratio de recouvrement le capital PP est le temps que les flux de projet peuvent
compenser l’investissement initial. Le projet est accepté quand le PP est inférieur ou égal le
temps de remboursement demandé. On aborde deux types de temps : Le temps de
recouvrement non actualisé, il ne s’intéresse pas le valeur de flux actualisé et le temps de
recouvrir actualisé avec un taux d’actualisation.
+Quatrième élément est l’indice profit PI est le ratio de profit par rapport le total flux
actualisé. Le PI est accepté quand le valeur PI>= 1 et correspond le profit formé par unité de
l’investissement.
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2.2.4 Analyse et contrôle les risques de projet
L’approbation le crédit réalise avant la décision de crédit du projet et son objet est
d’évaluation la capacité de remboursement. Toutefois, l’approbation fait avant l’emprunt et le
recouvrement réalise après l’emprunt. C’est pourquoi le remboursement n’est pas sur, il
dépend la gestion et contrôle le risque de crédit. L’analyse de risque composant : l’analyse le
changement de VAN et TIR par le taux d’inflation, la quantité de produits, l’augmentation de
prix…, ensuite analysé situation espéré, mauvaise, bon état et analyse imité.
2.2.5 Approbation la garantie de crédit
La banque applique la mesure de la caution pour se précautionner les risques, celui
est la base de légal et économie afin de recouvrir la dette. Elle est réalise par plusieurs façons,
en actif garantie, en nantissement, garant par l’actif établis de l’emprunt et la caution des
tiers. Pourtant, la garantie est vraiment efficace, il faut exiger :

+ La valeur de garant est supérieure le montant de prêt, les actifs de garantie ont la valeur et
le marché de consommation, transforme facilement en flux.
+ Assurer le règle de la loi pour le prêteur a le droit de traiter les actifs.
Donc, le but de la garantie de crédit est l’estimation exactement les actifs qui sont
assez des conditions dessus. Si ils répondent, la capacité de recouvrir la dette plus élevé,
sinon c’est difficile de traiter quand l’emprunteur ne peut pas rembourser.
ETUDE DE CAS :VIETCOMBANK
PARTIE 1 LA SITUATION DE CREDIT
1.1 Présentation la banque Vietcombank
1.1.1 Formation et le développement
La VCB est officielle de fonctionner au 01/04/1963.
Dans la période 1963-1975 VCB est seulement la banque commerce extérieur, contribue au
développement du Nord et aide la bataille au Sud.
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1976-1960 VCB est la banque uniquement qui tient la devise du gouvernement, paiement
internationale, fournir le service exportation et importation.
1991-2007 : VCB est transformé en banque commerciale étatique, elle a le système de brand
sur tout le pays et la relation avec l’agent de banque entière du monde.
2007-2012 : VCB est la première banque qui est divisé les actions. En 2009 VCB est côté sur
le stock exchange en HCM ville(HOSE). En septembre 2011, la banque signe le contrat avec
partenaire Mizuho Corporation. Elle devient la banque qui a le total actif est presque 20
milliards USD, prend la tête dans le paiement extérieur, changement les devises et la carte
bancaire…
1.1.2 Capital légale
Acte de formation et fonctionnement de numéro 138/GP-NHNN émis au 23/05/2008.
Le certificat d’affaire numéro 0103024468 par le bureau de planning et investissement au
02/06/2008, le capital légal est de 12.100.860.260.000 VND. Selon l’acte d’affaire réémis au
10/01/2012 il atteint 23.174.170.760.000 VND. Valeur nominal de chaque action est de
10.000 VND
Nom de l’actionnaire

Nombre d’action Pourcentage
Nombre
d’actionnaire
Banque de L’Etat
1.787.023.116 77,11% 1
Actionnaire Mizuho
347.612.526 15% 1
Autres actionnaires
182.781.398 7,89% 21.041
Actionnaire individuelle au VN
49.386.890 2.13% 20.230
Actionnaire institution au VN
30.534.294 1.32% 177
Individuelle à l’étranger 6.896.523 0.30% 529
Institution à l’étranger 95.963.691 4.14% 105
TOTAL 2.317.417.076 100% 42.084
Tableau 1. Actionnaire de VCB Source : Vietcombank 2012
1.1.3 Modèle d’organisation et management
Son head office est situé au n°198 Rue Tran Quang Khai, Hoan Kiem, Ha Noi
Compte au 31/03/2013. VCB a 1 Head office, 1 Bureau de transaction, 1 centre de
formation, 78 brand tout le pays, 3 sociétés au Viet Nam, 2 société à l’étranger, 3 sociétés de
joint et 2 sociétés d’associé et une bureau met au Singapore
Actuellement, le nombre de d’employé est de 13.637
Plan de l’organisation :
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Graphique 3. Plan de l’organisation de VCB (VCB 2012)
Graphique 4. Modèle de gestion
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1.2 La situation financière et procédure d’octroi de crédit des
PME

1.2.1 L’objectif stratégique
Dans le moyen et long terme, VCB élargit, développe et devient une groupe de financière
avec la diversification service sur la base des activités de la banque commerciale essentielle.
VCB continue de consolider la vente en gros, poussé des activités de la banque détail pour le
développement solide. Pour maintenir la première opération, la banque VCB entretient le
marché interne au Viet Nam et aussi élargit le marché international.
Elle fournira les commerces en gros, détail et les services enchaînés qui construit sur la
technique de l’information moderne. Celui apporte la pratiqué et répond la demande du
client.
VCB suive toujours la tendance : La banque verte, développement solide car la communauté,
renforcé atteindre la première banque du Vietnam.
A coté de celui là, VCB développera le secteur banque d’investissement (consultant,
intermédiaire, la bourse, management la trésorerie investis, service finance et non finance
composant l’immobilisation associé avec le partenaire étranger.
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1.2.2 La situation financière
Le tableau 2. Les données financières de VCB
Vietcombank en 2008-2012
a. Mobilisation de capital
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La croissance de mobilisation est au niveau haut : le total actif au 31/12/2012 est de
415.000 milliards, augmente 192.000 milliard par rapport en 2008. Taux d’accroitre moyen
chaque année presque 17%. Le puissant ressort essentiel, c’est la mobilisation de capital qui
contribue 60-70% la structure de capital. Dans 5 ans (2008-2012) mobilisation est plus
concurrence mais la VCB augmente moyen >17%, cependant 2010 et 2012 accroitre plus de
20%.
Mobilisation selon le type de client :
Mobilisation entre les instituions et les individuels est presque égale. Cependant, le capital de
l’institution occupe 53% et de l’individuelle est de 47%. VCB est une des banques première
au Vietnam, avec la taille de l’actif est l’ordre quatrième après la banque Agribank,

Vietinbank et BIDVbank. VCB a la grande réputation donc elle occupe la confiance de
l’institution et même individuel.
En 2012, la mobilisation de capital à partir de l’économie qui est atteindre 303.942 milliards
VND, augmente 25,8% par rapport 2011, dépasse le ratio déjà proposé.
La politique de taux d’immobilisation animé et les services, produits variés. VCB réalise bien
cette opération. Celui réponde le besoin de paiement, emprunt du client et assure l’obligation
de réserve de la banque état.
Divisé par l’objet de placement, le nombre d’argent est immobilisé 162.080 milliards VND,
augmente 33,3 %. Cependant, à partir des organisations de l’économie est de 141.868
milliards, dépasse 18,1% année dernière. Le capital mobilisé monte, cela exprime la
réputation et la marque VCB et reflète VCB va correctement l’orienté de stratégique, pousser
le service détail pour entretenir le fond stable et solide. Mobilisation en VND élève 34%
compare 2011 et la devise est de 4,3%
Mobilisation de fonds à partir de l’instituions de crédit diminue 29% par rapport 2011,
seulement atteint 34.066 milliards dong (diminue 13.896 milliards). On peut comprendre ce
problème puisque l’institution supporte la pression en commun de la crise économie
Mobilisation selon l’échéance, L’immobilisation inférieur 12mois est de 61%, sans échéance
23% et supérieur 12 mois est de 16%
Selon la forme de la mobilisation de fonds : VCB a le point fort de mobilisation et
emprunte la devise. Le taux de mobilisation de devise/ le total de mobilisation est de 25%.
C’est la source de fonds moins prix, et serve les activités des emprunts en devise.
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Graphique 5. La mobilisation capital de VCB de 2008-2012 (milliards VND)
b. La créance
Les activités de crédit apportent le résultat et le principal profit. Elles occupent 73% de
revenu de la Vietcombank en 2012. A la suite l’augmentation de la mobilisation capital, VCB
a occasion de pousser la créance, le taux d’accroitre moyen 2008-2012 est de 21%. La
créance augmente de 113 à 241 milliards à la fin 2012. Divisé selon la monnaie, 166.040
milliards VND( lever 21,1% par rapport 2011), 1a devise correspond 75.123 milliards
VND( accroitre 3,9% par rapport 2011) Le crédit en VND atteint la taux d’augmentation

grâce à VCB fournit le service crédit avec le taux de rendement est raisonnable.
Distingue l’échéance le crédit à courte terme est de 149.537milliards, à long terme 91.626 par
rapport 2011. VCB s’est précautionné le risque en commun et aussi détaillé selon le règle de
la banque nationale des types de dette. VCB met 5.293 milliards dong de trésorerie prévoit le
risque (1.735 en commun et 3.558 en détaillé)
Emprunt sur l’interbancaire, le crédit des institutions de finance en 2012 est 65.713 milliards
dong (diminué 39.292 milliards ou 37,4% par rapport 2011. Puisque la liquidité des banques
est mieux, les banques contrôlent plus étroitement dans l’emprunt comme la VCB réalise
pour éviter le risque de crédit
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Ratio
2008 2009 2010 2011 2012
Total crédit(milliard VND) 112793 141621 176814 209418 241143
Augmentation de crédit(%) 15
Total actif(milliard VND) 222090 255496 307621 366722 414745
Augmentation d’actif(%) 12,46 15,04 20 19,2 13
Total crédit/Total actif(%) 50,79 55,43 57,50 57,11 59,19
Le tableau 3. Le crédit et le total actif de Vietcombank
Graphique 6.Le Crédit de 2008 à 2012(source le rapport VCB 2012)
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