(Luận văn HV chính sách và phát triển) phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT

BỘ KẾ HOẠCH VÀ ĐẦU TƯ
HỌC VIỆN CHÍNH SÁCH VÀ PHÁT TRIỂN
------------***-----------

KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP
Đề tài:

Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn tại Cơng ty Cổ
phần Chứng khốn VNDIRECT
Giảng viên hướng dẫn

: TS. Mai Thị Hoa

Sinh viên thực hiện

: Nguyễn Thị Hoan

Lớp chuyên ngành

: Tài chính 8A

MSSV

: 5083402117

Khoa

: Tài chính – Đầu tư

Năm 2021

LUAN VAN CHAT LUONG download : add


LỜI CẢM ƠN
Để thực hiện thành công luận văn tốt nghiệp, bên cạnh sự nỗ lực của bản
thân, em đã nhận được nhiều sự trợ giúp lớn lao và vô cùng có ý nghĩa. Lời đầu
tiên em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới Giảng viên, Tiến sĩ Mai Thị Hoa vì đã
hướng dẫn vơ cùng tận tình từng câu, từng chữ trong bài khóa luận, chỉ bảo và
giải đáp những thắc mắc của em trong suốt quãng thời gian làm bài, cũng như
dành thời gian để đưa ra những lời nhận xét, góp ý quý báu giúp em hoàn thành
tốt luận văn tốt nghiệp – bài thi cuối cùng hết sức quan trọng của cuộc đời sinh
viên. Cho dù trong điều kiện khó khăn do dịch bệnh Covid – 19 trở lại với diễn
biến phức tạp thời gian qua.
Đồng thời, em cũng xin được gửi lời cảm ơn chân thành tới anh Trương
Văn Duân – hướng dẫn trực tiếp cùng các anh chị phịng mơi giới chứng khốn
và các anh chị trong phịng khách hàng đã ln tạo điều kiện giúp đỡ, hỗ trợ trong
quá trình xin số liệu, cũng như đã đóng góp ý kiến, cung cấp các số liệu cần thiết
giúp đỡ em hoàn thành bài luận văn tốt nghiệp này.

LUAN VAN CHAT LUONG download : add


MỤC LỤC
LỜI CẢM ƠN ................................................................................................... 2
MỤC LỤC ........................................................................................................ 3
DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT ........................................................................ 1
DANH MỤC BẢNG ......................................................................................... 2
DANH MỤC BIỂU ĐỒ .................................................................................... 3
PHẦN MỞ ĐẦU ............................................................................................... 4
CHƯƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ CƠNG TY CHỨNG KHỐN

VÀ PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN ................. 8
1.1 CƠNG TY CHỨNG KHOÁN .................................................................... 8
1.1.1 Khái niệm .............................................................................................. 8
1.1.2 Chức năng ............................................................................................. 9
1.1.3 Đặc điểm................................................................................................ 9
1.1.4 Vai trò .................................................................................................. 10
1.2 Hoạt đơng mơi giới chứng khốn............................................................. 11
1.2.1 Khái niệm, đặc điểm của việc phát triển hoạt động môi giới .............. 11
1.2.2 Phân loại môi giới ............................................................................... 12
1.2.3 Chức năng của mơi giới đối với các cơng ty chứng khốn ................. 13
1.2.4 Vai trị của hoạt động mơi giới............................................................ 13
1.2.5 Các yếu tố ảnh hướng đến hoạt động môi giới chứng khốn............. 16
1.3 Các quy định trong hoạt động mơi giới ................................................... 18
1.3.1 Quy định mở tài khoản đối với khách hàng........................................ 18
1.3.2 Quy trình chung trong giao dịch chứng khốn ................................ 19
1.4 Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn tại cơng ty chứng khốn ... 20
1.5 Chỉ tiêu đánh giá phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn .............. 23
CHƯƠNG 2. HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY
CHỨNG KHOÁN VNDIRECT ..................................................................... 26
2.1 Giới thiệu chung và quá trình hình thành của Cơng ty Cổ phần Chứng
khốn VNDIRECT ......................................................................................... 26
2.1.1 Giới thiệu chung: ................................................................................ 26
2.1.2 Lịch sử hình thành: ............................................................................ 27

LUAN VAN CHAT LUONG download : add


2.1.3 Cơ cấu tổ chức .................................................................................... 28
2.1.4 Giải thưởng nổi bật ............................................................................. 31
2.1.5 Uy tín doanh nghiệp: .......................................................................... 32

2.1.6 Phân tích “S-W” Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VNDIRECT ......... 33
2.1.7 Sản phẩm và dịch vụ tại công ty VNDS: ............................................. 35
2.1.7.1 Sản phẩm chứng khốn của cơng ty ........................................ 35
2.1.7.2 Các dịch vụ tại công ty VNDS .................................................. 36
2.1.8 Biểu phí dịch vụ .................................................................................. 39
2.1.9 Tình hình hoạt động kinh doanh của cơng ty chứng khốn
VNDIRECT trong 3 năm 2018 – 2020 ............................................................ 41
2.1.9.1 Bảng: Cân đối kế toán của công ty .......................................... 41
2.1.9.2 Kết quả hoạt động kinh doanh công ty giai đoạn 2018 – 2020 42
2.1.9.3 Khả năng thanh tốn của cơng ty trong 3 năm ....................... 44
2.1.9.4 Mức độ sinh lời của công ty trong giai đoạn 2018 – 2020 ....... 45
2.2 Thực trạng hoạt động mơi giới của cơng ty chứng khốn giai đoạn
(2018 – 2020) ................................................................................................... 46
2.2.1 Số lượng tài khoản khách hàng mở tại VNDS ................................... 47
2.2.2 Thị phần công ty giai đoạn 2018 - 2020 ............................................. 51
2.2.3 Kết quả doanh thu hoạt động môi giới tại VNDS ............................... 55
2.2.4 Lợi nhuận gộp từ mơi giới chứng khốn của top 4 cơng ty chứng
khốn trên thị trường hiện nay ....................................................................... 57
2.2.5 Khó khăn trong mơi giới chứng khốn mà cơng ty và nhân viên đối
mặt
57
2.2.6 Khó khăn trong tìm kiếm khách hàng ................................................ 58
2.2.7 Ln cần độ chính xác cao, nhanh nhạy tuyệt đối ............................. 58
2.2.8 Được và mất đối với việc môi giới chứng khoán tại VNDIRECT....... 59
2.3 Đánh giá thực trạng hoạt động mơi giới tại Cơng ty Cổ phần Chứng
khốn VNDIRECT ......................................................................................... 60
2.3.1 Đánh giá hoạt động của công ty chứng khốn VNDIRECT .............. 60
2.3.2 Mặt tích cực hoạt động mơi giới tại cơng ty chứng khốn VNDIRECT
61
2.3.3 Mặt hạn chế, thách thức đang tồn tại: ................................................ 62

LUAN VAN CHAT LUONG download : add


CHƯƠNG 3. GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI
CƠNG TY CHỨNG KHỐN VNDIRECT .................................................. 63
3.1 Định hướng phát triển trong tương lai tại VNDS ................................... 63
3.1.1 Định hướng phát triển chung tồn cơng ty ........................................ 63
3.1.2 Định hướng đối với hoạt động môi giới:............................................. 63
3.2 Phiếu khảo sát hoạt động mơi giới chứng khốn tại VNDS ................... 64
3.3 Một số giải pháp phát triển hoạt động môi giới chứng khốn tại Cơng ty
Cổ phần Chứng khốn VNDIRECT ............................................................. 67
3.3.1 Hoạt động marketing, tiếp thị ............................................................. 67
3.3.2 Yếu tố con người và nhân sự .............................................................. 68
3.3.3 Hệ thống công nghệ thông tin, cơ sở vật chất .................................... 70
3.3.4 Mở rộng phạm vi hoạt động ................................................................ 70
3.3.5 Mở rộng hoàn thiện chất lượng dịch vụ ............................................. 71
KẾT LUẬN ..................................................................................................... 72
TÀI LIỆU THAM KHẢO.............................................................................. 73

LUAN VAN CHAT LUONG download : add


DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT

VNDS/VNDIRECT

: Công ty Cổ phần Chứng khoán VNDIRECT

VCSH

: Vốn chủ sở hữu

TS

: Tài sản

NG

: Nguồn vốn

LNST

: Lợi nhuận sau thuế

UBCKNN

: Ủy ban chứng khoán nhà nước

NĐT

: Nhà đầu tư

CTCK

: Cơng ty chứng khốn

CTCP

: Cơng ty cổ phần

CTTNHH

: Công ty trách nhiệm hữu hạn

MBS

: Công ty Cổ phần Chứng khốn qn đội

SSI

: Cơng ty Cổ phần Chứng khốn SSI

VCI

: Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Bản Việt

HCM

: Cơng ty Cổ phần Chứng khốn thành phố Hồ Chí
Minh

VPS

: Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VPS

TCBS

: Cơng ty Cổ phần Chứng khoán Kỹ thương

Trang 1

LUAN VAN CHAT LUONG download : add


DANH MỤC BẢNG
Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức công ty
Bảng 2.2: Một số sản phẩm tiêu biểu của công ty
Bảng 2.3: Biểu phí dịch vụ
Bảng 2.4: Bảng cân đối kế toán
Bảng 2.5: Kết quả hoạt động kinh doanh của VNDS giai đoạn 2018 – 2020
Bảng 2.6: Khả năng thanh tốn
Bảng 2.7: Mức độ sinh lời cơng ty giai đoạn 2018 – 2020
Bảng 2.8: Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản
Bảng 2.9: Số lượng tài khoản khách hàng mở mới tại VNDS (2018 – 2020)
Bảng 2.10: Cơ cấu tài khoản tại VNDS
Bảng 2.11: Số lượng tài khoản mở mới tại một số CTCK
Bảng 2.12: So sánh thị phần môi giới giữa VNDIRECT với một số cơng ty
chứng khốn
Bảng 2.13: Kết quả doanh thu từ hoạt động môi giới giai đoạn 2018 – 2020
Bảng 2.14: Lợi nhuận gộp từ hoạt động môi giới (2018 – 2020)

Trang 2

LUAN VAN CHAT LUONG download : add


DANH MỤC BIỂU ĐỒ
Biểu đồ 1: Kết quả kinh doanh VNDS (2018 – 2020)
Biểu đồ 2: Số lượng tài khoản mở mới tại VNDS (2018 – 2020)

Biểu đồ 3: Số lượng tài khoản mở mới tại một số CTCK
Biểu đồ 4: Thị phần một số CTCK tiêu biểu năm 2020
Biểu đồ 5: Doanh thu hoạt động môi giới (2018 – 2020)
Biểu đồ 6: Lợi nhuận gộp từ hoạt động môi giới chứng khoán (2018 – 2020)

Trang 3

LUAN VAN CHAT LUONG download : add


PHẦN MỞ ĐẦU
Chỉ trong vòng hơn một thế kỷ, sự ra đời của thị trường chứng khoán đã tạo
nên một kênh đầu tư và huy động vốn cho các nền kinh tế phát triển lớn mạnh trên
khắp các nước. Cùng với sự thành công của rất nhiều cá nhân và các định chế tài
chính lớn, các dịch vụ đầu tư được thiết kế chỉ dành riêng cho những người có
tiền và sự phụ thuộc của thị trường chứng khoán vào một nhóm nhỏ nhà đầu tư
lớn đã ảnh hưởng sâu sắc đến cấu trúc phát triển bền vững của một nền kinh tế
tồn cầu.
Khi cuộc sống biến động khơn lường và nhiều rủi ro hơn trong độ tuổi lao
động, nhu cầu đời sống ổn định vật chất của con người kéo dài hơn rất nhiều trong
suốt thời gian hưu trí, và sự độc lập của cuộc sống giữa các thế hệ khiến gánh
nặng tài chính của tuổi già sẽ là những vấn đề bất cứ ai trong mỗi chúng ta đều
quan tâm, đầu tư tài chính khơng cịn là một lựa chọn mà là một kỹ năng sống
thiết yếu phải có. Mang kiến thức đầu tư với mọi người dân Việt Nam – Đó là sứ
mệnh mới của VNDIRECT – Sứ mệnh giúp khách hàng thiết lập con đường sức
khỏe tài chính và an tâm đầu tư. Con đường này đã thơi thúc cơng ty cần có những
thay đổi tổ chức dịch vụ để đạt được niềm tin của khách hàng bằng cách tạo ra
các mối quan hệ đồng hành cao hơn là người bạn đồng hành thân thiết để giúp
khách hàng có nhiều lựa chọn đầu tư đa dạng và phù hợp với mọi nhu cầu tài
chính cá nhân.

Sau thời gian thực tập tại cơng ty chứng khốn VNDIRECT. Em học hỏi
được nhiều kiến thức vô cùng quý báu để có cơ hội hồn thiện thêm năng lực bản
thân và được tiếp xúc với công việc môi giới chứng khốn. Những kiến thức thực
tế này đã giúp em có thêm những kiến thức để hồn thiện bài khóa luận và có
thêm kinh nghiệm. Tuy đã cố gắng thể hiện một cách đầy đủ nhất nhưng bài luận
cũng không thể tránh khỏi những sai sót, mong nhận được sự góp ý của thầy cô
giáo.

Trang 4

LUAN VAN CHAT LUONG download : add


1. Tính cấp thiết của đề tài
Thị trường chứng khốn Việt Nam cho đến ngày hôm nay đã trải qua 21
năm từ thời điểm hình thành và phát triển đã trải qua rất nhiều khó khăn thăng
trầm trong q trình phủ sóng rộng rãi và trở thành một trong những trụ cột để
điều tiết nền kinh tế. Điều đáng ghi nhận về thành quả to lớn của chứng khoán đối
với Việt Nam. Thời gian vừa qua có thể chứng kiến thấy sự phát triển mạnh mẽ
của thị trường chứng khoán và các cơng ty chứng khốn đang ngày càng khẳng
định được vị thế, tầm ảnh hưởng của mình trên thị trường. Theo Ủy ban Chứng
khoán Nhà nước thống kê hiện nay trên thị trường có 74 cơng ty chứng khốn với
gần 250 trụ sở, chi nhánh, phòng giao dịch. Các công ty đang không ngừng gia
tăng và mở rộng quy mô hoạt động trên phạm vi cả nước đối với các tỉnh thành
ngày càng phát triển khơng chỉ cịn ở các thành phố lớn như Hà Nội, Hồ Chí Minh,
Đà Nẵng, … Sự cạnh tranh mở rộng thị phần đang là một bài toán, thách thức lớn
được đặt ra cho các CTCK. Sự cạnh tranh này ngày càng khốc liệt vì khơng chỉ là
các cơng ty chứng khốn trong nước với nhau mà cịn là các CTCK nước ngồi.
Yếu tố tạo nên sự lựa chọn, mức độ tin tưởng của nhà đầu tư (NĐT) đối với các
CTCK là dịch vụ, cơng nghệ, sản phẩm, q trình chăm sóc, … Nhân tố đặc biệt

quan trọng, có thể nói tạo nên sự khác biệt, là cốt lõi của các CTCK đó chính là
đội ngũ mơi giới. Mơi giới chứng khốn là bên đại diện, bảo vệ quyền lợi cho
khách hàng, họ có thể là tổ chức, công ty hay cá nhân. Đội ngũ mơi giới có kiến
thức, có kinh nghiệm, sự nhạy bén trong cơng việc có tâm và có tầm sẽ mang lại
gia trị to lớn cho cho công ty và NĐT.
Ngay từ khi thành lập vào năm 2006, Công ty Cổ phần Chứng khoán
VNDIRECT (VNDS) đã xác định được hoạt động môi giới sẽ là phần quan trọng
quyết định lớn đến những bước đi và sự phát triển bền vững của mình trong tương
lai. Ln chú trọng vào đội ngũ môi giới, nên suốt 15 năm qua công ty luôn ghi
nhận những thành tích đáng kể là ln đứng trong top đầu những CTCK có thị
phần mơi giới cao nhất. Top 1 cơng ty chứng khốn khu vực miền Bắc về hoạt
động mơi giới chứng khốn. VNDS ln đi đầu là một trong và là một cơng ty
chứng khốn mạnh.
Trang 5

LUAN VAN CHAT LUONG download : add


Qua q trình thực tập tại Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VNDIRECT,
được tiếp xúc với cơng việc mơi giới chứng khoán em thấy đây là một nghiệp vụ
rất hay và hấp dẫn và công việc này đem lại rất nhiều giá trị to lớn cho công ty và
các NĐT. Nhưng có rất nhiều người lại khơng biết hoặc bỏ qua một quyền lợi giá
trị này của mình. Chính vì lẽ đó, em đã lựa chọn đề tài “Phát triển hoạt động mơi
giới chứng khốn tại Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VNDIRECT” làm đề tài
khóa luận tốt nghiệp. Với mong muốn qua những kiến thức của bản thân để đưa
ra một số giải pháp để hoạt động môi giới cơng ty sẽ ngày càng phát triển hơn.
2. Mục đích nghiên cứu
Làm sáng tỏ những vấn đề mang tính lý luận về cơng ty chứng khốn, hoạt
động mơi giới của cơng ty chứng khốn trên thị trường chứng khốn.
- Phân tích tình hình hoạt động mơi giới chứng khốn của Cơng ty Cổ phần

Chứng khốn VNDIRECT thơng qua một số chỉ tiêu từ đó đánh giá kết quả, điểm
mạnh để phát huy và các hạn chế để khắc phục đồng thời tìm hiểu được các nguyên
nhân gây ra hạn chế trong hoạt động của công ty.
- Đề xuất hệ thống giải pháp phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn của
công ty trong tương lai.
3. Đối tượng nghiên cứu
Đối tượng nghiên cứu: Hoạt động mơi giới chứng khốn của Cơng ty Cổ
phần Chứng khoán VNDIRECT.
4. Phương pháp nghiên cứu
- Phương pháp thu thập và xử lý dữ liệu thứ cấp. Dữ liệu thứ cập được thu
thập thông qua sưu tập số liệu, tài liệu được lưu lại tại cơng ty.
Ngồi ra cịn tìm hiểu trong báo cáo tài chính, kết quả hoạt động kinh
doanh trong 3 năm 2018, 2019, 2020 tại VNDS.
- Phương pháp so sánh đối chiếu số liệu:

Trang 6

LUAN VAN CHAT LUONG download : add


 Thứ nhất, so sánh kết quả hoạt động kinh doanh của Cơng ty Cồ phần
Chứng khốn VNDIRECT giữa các năm với nhau;


Thứ hai, trên cơ sở so sánh, đối chiếu các chỉ tiêu tiến hành đánh giá
các mặt mạnh, yếu, kết quả hoạt động mơi giới chứng khốn tại VNDS.

- Phương pháp khảo sát thực tế các môi giới tại VNDS để có sự đánh giá
khách quan nhất trong nhận định những khó khăn mà nhân viên mơi giới tại cơng
ty đang gặp phải để có những giải pháp phù hợp để phát triển hoạt động môi giới

tại công ty
- Phương pháp phân tích tổng hợp: Phương pháp này được sử dụng để tổng
hợp các thông tin đã thu thập cũng như các kết quả đã xử lý để đưa ra kết quả
chung nhất về vấn đề đang nghiên cứu.
Xử lý: Số liệu được tổng hợp, tiến hành phân tích thơng qua phần mềm
Microsoft Office Excel, Microsoft Office Word, Google dox để đánh giá so sánh.
5. Phạm vi nghiên cứu
Về nội dung: Nghiên cứu hoạt động môi giới chứng khốn của Cơng ty
Cổ phần Chứng khốn.
Về đánh giá thực trạng, giới hạn các dữ liệu trong khoảng thời gian 3 năm
từ 2018 – 2020.
6. Bố cục đề tài
Chương 1: Cơ sở lý luận chung về cơng ty chứng khốn và hoạt động mơi
giới chứng khốn;
Chương 2: Thực trạng hoạt động mơi giới chứng khốn tại Cơng ty Cổ phần
Chứng khoán VNDIRECT;
Chương 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hoạt động mơi giới chứng
khốn tại Cơng ty Cổ phần Chứng khoán VNDIRECT.

Trang 7

LUAN VAN CHAT LUONG download : add


CHƯƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ CÔNG TY CHỨNG
KHỐN VÀ PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN
1.1 CƠNG TY CHỨNG KHỐN
1.1.1 Khái niệm
Khái niệm cơng ty chứng khoán đã được quy định cụ thể tại Khoản 1 Điều
2 Nghị định 86/2016/NĐ-CP.

Theo đó, cơng ty chứng khốn được định nghĩa như sau:
“Cơng ty chứng khốn là doanh nghiệp thành lập và hoạt động theo pháp
luật chứng khoán để thực hiện một, một số hoặc toàn bộ các nghiệp vụ: Mơi giới
chứng khốn, tự doanh chứng khốn, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn
đầu tư chứng khoán và được cung cấp các dịch vụ tài chính theo quy định của
pháp luật chứng khốn.”
Như vậy, cơng ty chứng khốn trước hết là một doanh nghiệp, được thành
lập tuân theo quy định của Luật Doanh nghiệp 2014 và pháp luật chứng khốn.
Tiếp đến, cơng ty chứng khốn phải thực hiện một, một số hoặc tồn bộ
các nghiệp vụ chứng khốn như: Mơi giới chứng khốn, tự doanh chứng khốn,
bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán và được cung cấp
các dịch vụ tài chính.
Cơng ty chứng khốn là một tổ chức kinh tế có tư cách pháp nhân, được
thành lập theo những quy định của pháp luật. Cơng ty chứng khốn là một thành
viên của sở giao dịch chứng khoán, đối tượng kinh doanh chủ yếu và mang tính
chất nghề nghiệp chính là chứng khốn.
Các hoạt động kinh doanh chủ yếu của cơng ty chứng khốn là gì? Đó là
các hoạt động mơi giới chứng khốn, bảo lãnh phát hành, tự doanh, tư vấn đầu tư
chứng khoán.

Trang 8

LUAN VAN CHAT LUONG download : add


1.1.2 Chức năng

Hoạt động của thị trường chứng khoán dựa trên ngun tắc cần người mơi
giới trung gian, đó là các cơng ty chứng khốn – một định chế tài chính trên thị
trường chứng khốn, có nghiệp vụ chun mơn, đội ngũ nhân viên có kiến thức

nghiệp vụ về chứng khoán và giao dịch chứng khoán và bộ máy tổ chức phù hợp
để thực hiện vai trị trung gian mơi giới mua – bán chứng khoán, tư vấn đầu tư và
thực hiện một số giao dịch khác cho những người đầu tư lẫn tổ chức phát hành.
Cơng ty chứng khốn là một nhân tố quan trọng thúc đẩy sự phát triển của
nền kinh tế một quốc gia nói chung và của thị trường chứng khốn nói riêng. Nhờ
các cơng ty chứng khốn mà chứng khốn được lưu thơng từ nhà phát hành tới
người đầu tư và có tính thanh khoản, minh bạch cao qua đó huy động nguồn vốn
một cách đồng đều từ nơi nhàn rỗi để phân bổ vào những nơi sử dụng có hiệu quả.
Cơng ty chứng khốn có chức năng cơ bản như sau:
- Tạo ra cơ chế huy động vốn linh hoạt giữa người có tiền nhàn rỗi đến người
sử dụng vốn (thông qua cơ chế phát hành và bảo lãnh phát hành);
- Cung cấp cơ chế giá cả cho giao dịch (thông qua hệ thống khớp giá hoặc
khớp lệnh);
- Tạo ra tính thanh khoản cho chứng khoán (hoán chuyển từ chứng khoán ra
tiền mặt, và ngược lại từ tiền mặt ra chứng khoán một cách dễ dàng);
- Góp phần điều tiết và bình ổn thị trường (thơng qua hoạt động tự doanh
hoặc vai trị nhà tạo lập thị trường).
1.1.3 Đặc điểm

Cơng ty chứng khốn là đơn vị trung gian trên thị trường tài chính
 Một trong những đặc điểm nổi bật quan trọng nhất đối với cơng ty chứng
khốn là cầu nối trung gian giữa người cần vốn và người có vốn. Cơng
ty này đóng vai trị là trung gian đầu tư chính, và cịn là cầu nối giữa các
nhà đầu tư với nhau;

Trang 9

LUAN VAN CHAT LUONG download : add

 Với đặc điểm này, các cơng ty chứng khốn cung cấp đa dạng các dịch
vụ tài chính bao gồm các dịch vụ môi giới, tư vấn danh mục đầu tư, dịch
vụ ngân hàng đầu tư, quản lý danh mục đầu tư thực hiện các giao dịch
mua bán cổ phiếu, trái phiếu và các công cụ của thị trường tiền tệ.
Cơng ty chứng khốn là một tổ chức kinh doanh có điều kiện
 Các cơng ty chứng khốn hoạt động như một tổ chức kinh doanh có điều
kiện. Các hoạt động trong lĩnh vực tài chính – hoạt động có tầm quan
trọng ảnh hưởng rất lớn đến sự sống còn của doanh nghiệp, vì thế việc
ban hành những quy định chặt chẽ là rất cần thiết để đảm bảo an tồn
cho nền kinh tế.
1.1.4 Vai trị

 Đối với doanh nghiệp
Trên thị trường, nếu doanh nghiệp có xu hướng phát hành cổ phiếu nhằm
huy động vốn thơng qua kênh chứng khốn, thì các cơng ty chứng khốn trở thành
đơn vị trung gian thực hiện các giao dịch đó. Với vai trị huy động vốn cho doanh
nghiệp giúp các giao dịch mua bán thuận lợi và nhanh chóng hơn, các cơng ty
chứng khốn sẽ đóng vai trị tư vấn, bảo lãnh phát hành.
 Đối với nhà đầu tư
Thông qua hoạt động môi giới, tư vấn đầu tư, các cơng ty chứng khốn
đóng vai trò như cầu nối giao dịch giữa các nhà đầu tư với nhau. Để thực hiện
giao dịch trên thị trường chứng khoán, bắt buộc các nhà đầu tư chứng khốn phải
có tài khoản giao dịch chứng khốn được mở tại các cơng ty chứng khốn.
Một số trường hợp, những khách hàng mới tham gia thị trường, các công
ty chứng khốn sẽ là kênh cung cấp thơng tin hữu ích bao gồm báo cáo phân tích
thị trường, phân tích doanh nghiệp và phân tích ngành, …để nhà đầu tư có quyết
định sáng suốt nhất cho mình.
 Đối với thị trường chứng khoán

Trang 10

LUAN VAN CHAT LUONG download : add


Các cơng ty chứng khốn là những thành viên quan trọng chủ chốt của thị
trường chứng khoán, do vậy họ cũng góp phần tạo lập giá cả thị trường. Trên thị
trường sơ cấp, các cơng ty chứng khốn cũng sẽ góp phần phát hành và định giá
cổ phiếu trước khi phát hành lần đầu ra công chúng;
Trên thị trường thứ cấp, cơng ty chứng khốn đóng vai trị điều tiết thị
trường thông qua hoạt động tự doanh bao gồm cả việc tăng thu nhập cho chính
cơng ty bên cạnh tạo giá trị thanh khoản, điều chỉnh nền giá cổ phiếu.
1.2 Hoạt đơng mơi giới chứng khốn
1.2.1 Khái niệm, đặc điểm của việc phát triển hoạt động môi giới

Theo wikipedia “Phát triển là quá trình vận động tiến lên từ thấp đến cao,
từ đơn giản đến phức tạp, từ kém hoàn thiện đến hồn thiện hơn của một sự vật.
Q trình vận động đó diễn ra vừa dần dần, vừa nhảy vọt để đưa tới sự ra đời
của cái mới thay thế cái cũ”.
Khái niệm phát triển theo triết học Mác – Lenin “Sự phát triển là kết quả
của quá trình thay đổi dần dần về lượng dẫn đến sự thay đổi về chất, là q trình
diễn ra theo đường xốy ốc và hết mỗi chu kì sự vật lặp lại dường như sự vật ban
đầu nhưng ở cấp độ cao hơn.”
Khái niệm hoạt động môi giới: Theo khoản 20, Điều 6 Luật chứng khốn
sửa đổi năm 2010 quy định: “Mơi giới chứng khoán là việc làm trung gian thực
hiện mua, bán chứng khốn cho khách hàng”
Ngồi ra cịn có thể định nghĩa mơi giới chứng khốn theo một khái
niệm khác như sau: Mơi giới chứng khốn là hoạt động trung gian hoặc đại diện
mua, bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng. Theo đó, cơng ty
chứng khốn đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua cơ chế giao
dịch tại SGDCK hoặc thị trường OTC mà chính khách hàng phải chịu trách nhiệm

đối với kết quả giao dịch của mình.
Vậy phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn là nghiệp vụ mơi giới ngày
càng hồn thiện hơn cả về số lượng và chất lượng. Việc trung gian trao đổi, mua
Trang 11

LUAN VAN CHAT LUONG download : add


bán chứng khốn giữa người mua và người bán thơng qua mơi giới sẽ diễn ra
nhanh chóng, thuận lợi hơn cho cả đôi bên.
Đặc điểm: Thông qua hoạt động môi giới, cơng ty chứng khốn sẽ chuyển
đến khách hàng các sản phẩm, dịch vụ tư vấn đầu tư và kết nối giữa nhà đầu tư
bán chứng khoán với nhà đầu tư mua chứng khoán. Và trong những trường hợp
nhất định, hoạt động môi giới sẽ trở thành người bạn, người chia sẻ những lo âu,
căng thẳng và đưa ra những lời động viên kịp thời cho nhà đầu tư, giúp nhà đầu
tư có những quyết định tỉnh táo. Giảm thiểu quá trình rủi ro giúp NĐT yên tâm
hơn.
1.2.2 Phân loại môi giới

Hiện nay nhà môi giới được chia làm 02 loại:
- Nhà mơi giới tồn phần;
- Nhà mơi giới bán phần
a) Nhà mơi giới tồn phần (Full – service Broker):
Một nhà mơi giới tồn phần là một cơng ty mơi giới tài chính được cấp
phép cung cấp nhiều dịch vụ cho khách hàng của họ, các dịch vụ này bao gồm
nghiên cứu thị trường và tư vấn đầu tư, lập kế hoạch giao dịch và nhiều hơn nữa.
Tất nhiên, tất cả các mục này đều có giá đi kèm, hay cịn được gọi là phí hoa hồng.
Phí hoa hồng tại các cơng ty mơi giới tồn phần cao hơn nhiều so với các công ty
môi giới bán phần;
Các nhà môi giới tồn phần cho phép có sự tùy biến trong việc hỗ trợ và

tương tác để tạo điều kiện giao dịch, quản lí danh mục đầu tư, lập kế hoạch tài
chính và dịch vụ quản lí tài sản cho khách hàng một cách tốt nhất. Khách hàng
được chỉ định cho một nhà mơi giới chứng khốn cá nhân hoặc cố vấn tài chính.
Họ là nguồn lực chính phụ trách tương tác với khách hàng tại cơng ty mơi giới
tồn phần.
b) Nhà môi giới bán phần (Service):

Trang 12

LUAN VAN CHAT LUONG download : add


Nhà môi giới bán phần là một nhà môi giới chứng khoán thực hiện các
lệnh mua và bán với mức hoa hồng ít hơn nhà mơi giới trọn gói. Khơng giống với
nhà môi giới bán phần, nhà môi giới bán phần không cung cấp dịch vụ tư vấn đầu
tư hoặc thực hiện phân tích đầu tư thay mặt khách hàng;
Hầu hết các nhà môi giới bán phần hoạt động thông qua các nền tảng trực
tuyến. Do đó, mơi giới bán phần gần như đồng nghĩa với môi giới trực tuyến.
1.2.3 Chức năng của môi giới đối với các công ty chứng khốn

Tìm kiếm và phát triển mạng lưới khách hàng: Những nhân viên mơi giới
chứng khốn cũng giống như nhân viên kinh doanh của công ty, cũng mang trọng
trách về doanh số và sự phát triển thịnh vượng của công ty. Vì vậy, họ rất tích cực
trong việc mở rộng quan hệ với khách hàng để đem lại nhiều lợi nhuận cho công
ty.
Tư vấn mua bán cổ phiếu: Nhân viên mơi giới chứng khốn thường tư vấn
cho khách hàng của mình trong mỗi giao dịch, giải thích cho họ về phương thức
hoạt động của thị trường chứng khốn
Nhận định tình hình thị trường: Điều này địi hỏi nhân viên mơi giới chứng
khoán phải nhạy cảm để đưa ra những dự báo về biến động trên thị trường chứng

khốn.
1.2.4 Vai trị của hoạt động mơi giới.

Có vai trị quan trọng đối với các CTCK và các NĐT khi lựa chọn dịch vụ
môi giới làm bạn đồng hành:
 Đối với các công ty chứng khốn:
CTCK nào cũng đều có những đội ngũ mơi giới chứng khốn đơng đảo –
lực lượng nịng cốt của mỗi công ty, tạo ra sự khách biết với các cơng ty chứng
khốn với nhau. Hoạt động mơi giới của các nhà mơi giới chứng khốn đem lại
thu nhập đáng kể cho mỗi công ty. Nguồn thu gồm: hoa hồng các khoản tín dụng,
các khoản chênh lệch giữa giá mua và giá bán, các khoản phí dịch vụ, …

Trang 13

LUAN VAN CHAT LUONG download : add


Đội ngũ môi giới giúp nâng cao khả năng cạnh tranh của các CTCK trên
thị trường, thu hút sự quan tâm của các NĐT. Bên cạnh đó giúp đa dạng hóa sản
phẩm cơng ty với sự lao động nghiêm túc và làm việc bằng cả cái tâm của các nhà
môi giới.
Trong lĩnh vực môi giới, là mối quan hệ giữa nhà mơi giới và khách hàng. Do đó
nhà mơi giới các nhân tố tạo nên một cơng ty chứng khốn phát triển, ngày có vị
thế trên thị trường cần làm việc phải có uy tín, mang đến một hình ảnh đẹp trong
mắt khách hàng. Đó chính tạo nên dấu ấn của công ty trong mắt nhà đầu tư.
 Đối với nhà đầu tư:
Góp phần giảm thiểu rủi ro trong quá trình giao dịch
Bằng các nghiệp vụ của mình các nhà môi giới sẽ đưa ra các khuyến nghị,
nhận định về thị trường chứng khốn, việc này sẽ đóng một phần quan trọng đến
quyết định của các nhà đầu tư. Để họ sẽ lường được một số rủi ro có thể ảnh hưởng

đến mình.
Rủi ro thị trường đó là rủi ro mà những biến động về giá thị trường, như
tỷ giá hối đoái, lãi suất và giá cổ phiếu sẽ ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của
các doanh nghiệp được niêm yết trên sàn chứng khoán. Việc quản lý rủi ro thị
trường là quản lý và kiểm soát các rủi ro thị trường trong giới hạn có thể chấp
nhận được, trong khi vẫn đưa ra các lựa chọn tốt, an toàn cho nhà đầu tư.
- Rủi ro lãi suất
- Rủi ro về giá cổ phiếu
 Rủi ro về giá chứng khoán vốn là rủi ro mà giá trị thị trường của chứng
khoán vốn giảm do việc thay đổi giá trị của các chứng khoán riêng lẻ.
 Rủi ro về giá chứng khốn vốn phát sinh
Cung cấp thơng tin và tư vấn cho khách hàng
Các nhân viên môi giới sẽ cung cấp cho khách hàng các báo cáo và khuyến
nghị về đầu tư. Lúc này các nhà môi giới sẽ sử dụng những thơng tin phân tích từ
Trang 14

LUAN VAN CHAT LUONG download : add


bộ phận nghiên cứu của công ty cung cấp cho khách hàng theo yêu cầu. Hằng
ngày, nhà môi giới sẽ luôn cập nhật các thông tin về lãi suất, tỷ giá, thơng tin tài
chính, kinh tế, thị trường. Nếu khơng có người mơi giới, thì những nhà đầu tư sẽ
mất rất nhiều thời gian trong việc tìm hiểu thơng tin từ các báo cáo tài chính, báo
cáo thường niên của từng doanh nghiệp, của mỗi nhóm ngành.
Mặc dù, mơi giới chứng khoán và tư vấn đầu tư chứng khoán là hai nghiệp
vụ tách rời nhau và chúng được UBCKNN cấp chứng chỉ hành nghề riêng biêt,
song 2 nghiệp vụ này rất quan trọng và liên quan hỗ trợ lẫn nhau.
NĐT thường mong muốn vào những người môi giới cung cấp cho họ một
số thông tin và muốn được tư vấn trong một số khía cạnh như sau:
- Cho họ biết khi nào cần mua chứng khoán trên thị trường

- Bán chứng khoán họ đang nắm giữ
- Cho họ biết những gì đang diễn ra trên thị trường.
Cung cấp những sản phẩm dịch và vụ tài chính, giúp khách hàng thực hiện
được những giao dịch theo yêu cần và vì lợi ích của họ
Nhà môi giới nhận lệnh từ khách hàng và thực hiện giao dịch của họ. Quá
trình này gồm hàng loạt các chuỗi công việc bao gồm: nhận lệnh từ khách hàng,
thực hiện các giao dịch của họ, xác nhận giao dịch và chuyển kết quả giao dịch…
 Đối với thị trường:
Giúp phát triển, đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ trên thị trường. Nhà mơi
giới chứng khốn khi thực hiện vai trò trung gian giữa khách hàng và nhà phát
hành có thể nắm bắt được nhu cầu, mong muốn của đơi bên để có thể phản ánh
lại với nhà cung cấp sản phẩm và dịch vụ;
Cải thiện môi trường kinh doanh. Góp phần hình thành nền văn hóa đầu
tư. Trong một nền kinh tế mà việc ưu tiên gửi tiết kiệm vẫn được đặt lên hàng
đầu, họ không sử dụng đồng tiền nhàn rỗi vào vấn đề đầu tư vào các tài sản tài
chính;

Trang 15

LUAN VAN CHAT LUONG download : add


Hoạt động mơi giới chứng khốn đã dần đi sâu vào thói quen và tư duy
của cả nhà đầu tư và doanh nghiệp điều này là một yếu tố quan trọng góp phần
tạo nên văn hóa đầu tư đó là:
 Ý thức và thói quen đầu tư trong nền kinh tế vào tài sản tài chính
 Thói quen và kỹ năng sử dụng các dịch vụ đầu tư phổ biến là các dịch vụ
mơi giới chứng khốn.
Sự hiểu biết ln chấp hành quy định của pháp luật.
1.2.5Các yếu tố ảnh hướng đến hoạt động mơi giới chứng khốn

Nhà mơi giới có tầm ảnh hưởng to lớn trong việc thúc đẩy sự phát triển của
các cơng ty chứng khốn nói riêng và thị trường chứng khốn nói chung. Các yếu
tố ảnh hưởng đến sự phát triển của hoạt động môi giới bao gồm yếu tố vi mô và
yếu tố vĩ mô.
a) Yếu tố vĩ mô:
Sự biến động của thị trường kinh tế trong nước và thế giới: Các biến động
về tỷ giá và lãi suất điều này tác động trực tiếp đến thị trường chứng khốn khi đó
các nhà mơi giới cần vận dụng kiến thức, sự uyển chuyển trong việc xử lí các thay
đổi có thể là tích cực hoặc tiêu cực để nghiệp vụ và cơng việc của mình vẫn giữ
được sự cân bằng, ổn định để phát triển.
Sự biến động của thị trường chứng khoán
 Thị trường chứng khốn là mơi trường hoạt động và làm việc của các nhà
mơi giới chứng khốn. Sự biến động của thị trường chứng khốn có tác
động trực tiếp đến cơng việc của các nhà mơi giới;
 Khi thị trường tích cực có xu hướng đi lên, thì hoạt động mơi giới cũng diễn
ra tốt đẹp hơn và khi đó các nhân viên mơi giới sẽ có nhiều lựa chọn cho
khách hàng và các lựa chọn đó cũng dễ dàng hơn so với khi thị trường biến
động đi xuống.
Môi trường pháp lý
Trang 16

LUAN VAN CHAT LUONG download : add


 Đây là yếu tố có ảnh hưởng rất lớn đến hoạt động mơi giới chứng khốn.
Một hệ thống văn bản đầy đủ và đồng bộ sẽ là sự hỗ trợ, sự bảo về to lớn
đến các chủ thể tham gia thị trường chứng khốn đó là nhà đầu tư, cơng ty
chứng khốn và đặc biệt là nhà mơi giới.
Thu nhập, thói quen đầu tư của cơng chúng:
 Thị trường chứng khoán vận động theo quy luật cung – cầu khi thu nhập

của người dân tăng lên, họ sẽ có nguồn tiền nhàn rỗi khi đó họ sẽ tìm đến
các hình thức đầu tư vào vàng, bất động sản và một kênh đầu tư đang dần
phổ biến hiện nay đó là đầu tư vào chứng khoán;
 Đối với những nhà đầu tư mới, chưa có nhiều kinh nghiệm thì người đồng
hành là vô cùng quan trọng và cần thiết. Môi giới sẽ là lựa chọn đồng hành
cùng họ;
 Còn với những nhà đầu tư có nhiều kinh nghiệm hơn, khi thu nhập tăng cao
họ càng muốn thêm tài sản vào cơng cuộc đầu tư của mình. Khi đó nhà mơi
giới càng cần thiết để họ có thể yên tâm đầu tư.
b) Yếu tố vi mơ:
Chính sách đãi ngộ, của ban lãnh đạo CTCK: Cơng ty có chính sách đãi
ngộ tốt sẽ thu hút nhiều nhà mơi giới có tài và có tâm ở cơng ty ở lại gắn bó và
phát triển nghiệp vụ môi giới và vị thế công ty trên thị trường. Hiền tài là ngun
khí quốc gia thì nhà mơi giới chứng khốn có tâm sẽ là linh hồn của cơng ty chứng
khốn.
Nhân tố con người: Nhân sự là yếu tố quan trọng ảnh hưởng tới chất lượng
công ty chứng khốn nói chung và nghiệp vụ mơi giới nói riêng. Những nhà mơi
giới thành cơng sẽ đem lại cho cơng ty chứng khốn một khoản thu nhập khổng
lồ và lượng khách hàng tiềm năng. Thành công nhà môi giới cũng là thành cơng
của cơng ty chứng khốn nếu họ chiếm được lòng tin của khách, sự ủy thác của
nhà đầu tư.
Cơ sở vật chất và trình độ cơng nghệ:
Trang 17

LUAN VAN CHAT LUONG download : add


 Cơ sở vật chất hiện đại, trình độ cơng nghệ tiên tiến sẽ là một công cụ đắc
lực cho các nhà mơi giới trong việc tìm kiếm thơng tin, nhận định về thị
trường kinh tế, tài chính;

 Thao tác thực hiện giao dịch một cách nhanh chóng. Ngồi ra đây là một
yếu tố quan trọng trong thu hút khách hàng lựa chọn dịch vụ tại cơng ty
chứng khốn. Khách hàng nhiều thì nhu cầu sử dụng mơi giới cũng nhiều
hơn.
Mơ hình tổ chức của cơng ty chứng khốn
 Mơ hình tổ chức của cơng ty chứng khốn có ảnh hướng rất lớn đến tính
chun mơn hóa của nghiệp vụ mơi giới chứng khốn. Từ đó làm ảnh
hưởng đến sự phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn;
 Nếu bộ phận chứng khốn được tổ chức thành một phịng riêng biệt sẽ được
phát triển một cách chuyên biệt và có tính thực tiễn. Khi đó, các nhân viên
mơi giới có thể trao đổi kĩ năng, nghiệp vụ với nhau.
1.3

Các quy định trong hoạt động môi giới

1.3.1Quy định mở tài khoản đối với khách hàng
Về độ tuổi:
 Người từ đủ 18 tuổi trở lên có năng lực hành vi dân sự đầy đủ theo quy định
của pháp luật Việt Nam;
 Người từ đủ 15 tuổi đến chưa đủ 18 tuổi không bị mất hoặc hạn chế năng
lực hành vi dân sự mở tài khoản giao dịch phải được người đại diện theo
pháp luật đồng ý.
Cơng ty chứng khốn khơng được sử dụng lại các mã tài khoản giao dịch
chứng khoán đã đóng để mở tài khoản giao dịch chứng khốn cho khách hàng;
Về năng lực hành vi dân sự: Người mở tài khoản chứng khốn phải là
người có năng lực hành vi trách nhiệm dân sự;

Trang 18

LUAN VAN CHAT LUONG download : add

Ngồi ra cần có sự thỏa thuận giữa nhà đầu tư và cơng ty chứng khốn đó
là hợp đồng giao dịch chứng khốn. Hợp đồng cần đầy đủ thơng tin về nhà đầu tư
có dấu và chữ ký xác nhận hai bên.
1.3.2 Quy trình chung trong giao dịch chứng khốn
Giao dịch chứng khốn được thực hiện thơng qua giao dịch mua và bán
chứng khốn. Và VNDS đóng vai trị là công ty trung gian trong giao dịch mua
bán trao đổi đó giữa NĐT và bên phát hành. Việc này được diễn ra theo một quy
trình chung để đảm bảo tính pháp lý và công bằng cho đôi bên như sau:
Nhà đầu tư mở tài khoản giao dịch và tài khoản bù trừ tại thành viên giao
dịch (cơng ty chứng khốn)
Trước khi giao dịch, nhà đầu tư nộp ký quỹ ban đầu cho thành viên giao
dịch với mức ký quỹ và tài sản ký quỹ theo quy định và yêu cầu của Thành viên
Nhà đầu tư đặt lệnh giao dịch. Số lượng ký quỹ ban đầu phải tương ứng
với lệnh đặt, đồng thời phải đảm bảo nếu lệnh được khớp thì tổng số vị thế nắm
giữ của nhà đầu tư sẽ không vượt quá giới hạn vị thế. Lệnh bao gồm thông tin:
 Mua hay bán loại hợp đồng nào?
 Tháng đáo hạn của hợp đồng đó
 Giá muốn mua/bán của NĐT
 Số lượng HĐTL muốn giao dịch
Hệ thống giao dịch xác nhận lệnh được khớp, gửi kết quả giao dịch lại cho
thành viên giao dịch và cho VNDS. Thành viên giao dịch thông báo kết quả khớp
lệnh cho nhà đầu tư
Dựa vào kết quả giao dịch, VNDS tính tốn ra giá thanh toán hàng ngày
của hợp đồng. VNDS, dựa trên giá thanh tốn, sẽ tính tốn lãi lỗ của từng vị thế
trong ngày giao dịch đó.
VNDS tiến hành yêu cầu ký quỹ đối với những tài khoản có số dư ký quỹ
dưới mức quy định
Trang 19

LUAN VAN CHAT LUONG download : add


Khi nhận được yêu cầu ký quỹ, nhà đầu tư thực hiện nộp đầy đủ số ký quỹ
bị thiếu hụt. Nếu tài khoản ký quỹ có số dư, nhà đầu tư có thể rút phần dư này
khơng q mức cho phép.
Quy trình trong giao dịch báo giá: Báo giá là một quy trình quan trọng
hàng đầu trong quá trình giao dịch chứng khoán.
Bước 1: Truy cập vào hệ thống báo giá, trước khi giao dịch được tiến hành trong
khoảng thời gian 30 phút. Người giao dịch cần truy cập vào hệ thống app Vndirect.
Bước 2: Kiểm tra thông tin thị trường, thơng tin chứng khốn: Hoạt động này
cũng cần thực hiện trước khi giao dịch.
Bước 3: Nhập lệnh giao dịch sau khi lựa chọn được mã chứng khoán, khổi lượng,
gia mua / bán và lựa chọn loại lệnh phù hợp.
Bước 4: Kiểm tra lệnh được nhập
Bước 5: Kiểm tra khối lượng giao dịch.
Bước 6: Tra cứu thông tin giao dịch
 Tra cứu đối với số lệnh. Có 3 loại lệnh đó là lệnh thường, số lệnh giao dịch
báo giá, danh mục số lệnh được sử dụng;
 Tra cứu toàn bộ thơng tin giao dịch gồm có thơng tin thị trường và thơng
tin chung giao dịch thị trường chứng khốn.
1.4 Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn tại cơng ty chứng khốn
Nội dung hoạt động mơi giới chứng khốn: Để được trở thành người mơi
giới chứng khốn cần đáp ứng được các điều kiện chuyên môn về bằng cấp, chứng
chỉ, tính cách, khả năng làm việc nhanh nhạy và khả năng chịu áp lực. Ngồi
những yếu tố cơ bản đó, người mơi giới chứng khốn phải ln nỗ lực khơng
ngừng trau dồi đạo đức nghề nghiệp và kiến thức của bản thân.
 Điều kiện trở thành người môi giới chứng khốn:
Cần có chứng chỉ hành nghề mơi giới do Ủy ban chứng khoán nhà nước

cấp và đáp ứng đủ các tiêu chí sau đây:
Trang 20

LUAN VAN CHAT LUONG download : add