Chương V PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP pdf

Chư ngư5:ư
ơ
phân tích tình hình tài chính
doanh nghiệp


I-ưTổng quan về phân tích tình hình tài chính dn

1-ưHoạtưđộngưtàiưchínhưtrongưdoanhưnghiệp
- Tàiư chínhư DN:ư nhữngư quanư hệư tiềnư tệư gắnư vớiư việcư huyư động,ư
phânưphối,ưsửưdụngưvàưquảnưlýưvốnưtrongưquáưtrìnhưkinhưdoanhư
củaưDN
- Hoạtưđộngưtàiưchínhưbaoưgồmưnhữngưvấnưđềưchủưyếuưsau:
- đầuưtưvàoưđâuưvàưnhưthếưnào?
ư
ư
- Nguồnưvốnưđư cưhuyưđộngưtừưđâu?
ợ
- Quảnưlý,ưsửưdụngưvốnưvàưtàiưsảnưnhưthếưnàoưđểưtạoưraưlợiư
ư
nhuậnưtốiưđaưvàưnângưcaoưhiệuưquảưsửưdụngưvốn?
- Quảnưlýưcácưhoạtưđộngưtàiưchínhưngắnưhạnưvàưdàiưhạnưnhưthếư
ư
nàoưđểưđư ưraưcácưquyếtưđịnhưthu,ưchiưphùưhợp,ưđảmưbảoưkhảư
a
năngưthanhưtoán?


I-ưTổng quan về phân tích tình hình tài chính dn
2-ưKháiưniệm

- Phânưtíchưtàiưchính:ưlàưquáưtrìnhưthuưthậpưvàưxửưlýưcácư
thôngưtinưkếưtoánưvàưcácưthôngưtinưkhácưtrongưquảnưlýư
doanhưnghiệpưnhằmưđánhưgiáưtìnhưhìnhưtàiưchính,ưxuưhư
ớngưvàưtiềmưnăngưtàiưchínhưcủaưdoanhưnghiệp,ưgiúpưngư
ờiưsửưdụngưthôngưtinưđư ưraưcácưquyếtưđịnhưtàiưchính,ư
a
quyếtưđịnhưquảnưlýưphùưhợp.


I-ưTổng quan về phân tích tình hình tài chính dn

3-ưCácưmốiưquanưhệưtàiưchínhưcủaưdoanhưnghiệp
-

Quanưhệưvớiưnhàưnư c:cấpưvốn,ưnộpưthuế...
ớ
Quanưhệưvớiưngânưhàng:ưvayưvốn,ưthanhưtoán,ưgửiưtiền
Quanưhệưvớiưcácưcáưnhân,ưtổưchứcưtínưdụng:ưvayưvốn
Quanưhệưvớiưđốiưtácưkinhưdoanh:ưkháchưhàng,ưngư iư
ờ
cungưcấp
- Quanưhệưvớiưngư iưlaoưđộng:ưlư ng,ưthư ng,ưphạt...
ờ
ơ
ở


I-ưTổng quan về phân tích tình hình tài chính dn

4-ưNhiệmưvụưcủaưphânưtíchưtìnhưhìnhưtàiưchínhưDN

- đánhưgiáưchínhưxácưquáưtrìnhưhìnhưthành,ưphânưphốiưvàư
sửưdụngưvốnưcủaưdoanhưnghiệp,ưđánhưgiáưkhảưnăngư
thanhưtoánưnợ,ưđánhưgiáưhiệuưquảưsửưdụngưvốnưvàưcácư
loạiưtàiưsản.
- xácưđịnhưnhữngưmặtưtồnưtạiưtrongưhoạtưđộngưtàiưchínhư
vàưnguyênưnhânưcủaưtồnưtạiưđểưcóưbiệnưphápưkhắcưphụcư
kịpưthời.ư
- Cungưđầyưđủ,ưkịpưthờiưvàưtrungưthựcưcácưthôngưtinưvềư
tàiưchínhưchoưcácưđốiưtư ngưquanưtâmưđểưhọưcóưcácư
ợ
quyếtưđịnhưđúngưđắnưtrongưtư ngưlai.ưư
ơ


I-ưTổng quan về phân tích tình hình tài chính dn
5-ưNguồnưtàiưliệuưphânưtích

- cácưbáoưcáoưtàiưchínhưcơưbản
- Bảngưcânưđốiưkếưtoán:ưLàưbáoưcáoưtàiưchínhưphảnưánhưtổngư
quátưkếtưcấuưtàiưsảnưvàưnguồnưvốnưcủaưdoanhưnghiệpưtạiưmộtư
thơìưđiểmưnhấtưđịnh.ư
- Báoưcáoưkếtưquảưkinhưdoanh:ưlàưbáoưcáoưtàiưchínhưtổngưhợp,ư
phảnưánhưtổngưquátưtìnhưhìnhưvàưkếtưquảưkinhưdoanhưcủaưdoanhưnghiệpư
trongưmộtưthờiưkỳ

- Báoưcáoưchiưtiếtưvềưtìnhưhìnhưbiếnưđộngưtàiưsản,ưnguồnưvốn
- Cácưchếưđộ,ưquiưđịnhưcủaưnhàưnư cưvềưlập,ưkiểmưtraưcácưbáoưcáoư
ớ
tàiưchính

Toàn bộ tài sản và
giá trị nắm giữ bởi
doanh nghiệp.

Bảngưcânưđốiưkếưtoánư
Tài sản

Chỉ rõ các nguồn tài
chính mà doanh
nguồn vốn nghiệp đà huy động.

Tài sản lu động
ã Vốnưbằngưtiền
ãưĐầuưtưngắnưhạn
ư
ãưPhảiưthu
ãưHàngưtồnưkho

Công nợ
ãưVayưngắnưhạn
ãưNợưnhàưcungưcấp
ã Nợưkhác trong kd.
ã Vayưdàiưhạn

Tài sản cố định

Nguồn vốn chủ
sở hữu

ã Hữu

hình
ã Vô hình

ã Nguồn

vốn kinh doanh,
ã Kết quả kinh doanh
ã Các quỹ


II-ưnội dung phân tích tình hình tài chính

1-ưPhânưtíchưkháiưquátưcơưcấuưtàiưsảnư
Mụcưđích:ưđểưđánhưgiáưsựưphânưbổưcácưbộưphậnưtàiưsảnưcóư
hợpưlýưhayưkhông
Phư ngưpháp:ưSoưsánh
ơ
-ưXácưđịnhưtỷưtrọngưcủaưtừngưbộưphậnưtàiưsản
-ưưĐánhưgiáưcơưcấuưtàiưsản:ưlư ưýưngànhưnghềưkinhưdoanh
u
-ưĐánhưgiáưsựưbiếnưđộngưtỷưtrọngưcủaưtừngưbộưphậnưtàiư
sản:ưdựaưvàoưmụcưđíchưsửưdụngưcủaưtừngưkhoảnưmục


II-ưnội dung phân tích tình hình tài chính

1-ưPhânưtíchưkháiưquátưcơưcấuưtàiưsản
1.1ưTỷưtrọngưcủaưTSLĐưvàưĐầuưtưtàiưchínhưngắnưhạnưtrongư

ư
tổngưTS
- Tiền:ưchỉưtiêuưcàngưcao,ưtiềnưcàngưnhiềuư
- Nếuưquáưcao,ưvốnưnhànưrỗiưnhiều,ưhiệuưquảưsửưdụngưvốnưthấp
- Nếuưquáưthấp,ưgâyưkhóưkhănưchoưquáưtrìnhưSXKD

- CácưkhoảnưđầuưtưTCưngắnưhạn:ưphảnưánhưkhảưnăngưtạoư
ư
lợiưtứcưchoưDN


II-ưnội dung phân tích tình hình tài chính

1-ưPhânưtíchưkháiưquátưcơưcấuưtàiưsản
1.1ưTỷưtrọngưcủaưTSLĐưvàưĐầuưtưtàiưchínhưngắnưhạnưtrongư
ư
tổngưTS
- Cácưkhoảnưphảiưthu:ưnếuưquáưcao,ưvốnưcủaưdoanhư
nghiệpưbịưchiếmưdụngưnhiều.ưCầnưcóưcácưbiệnưphápư
thúcưđẩyưquáưtrìnhưthuưhồiưnợ
- Hàngưtồnưkho:ưquáưnhiềuưdẫnưđếnưđọngưvốn.ưCầnưchiư
tiếtưcácưmặtưhàngưtồnưkho,ưxácưđịnhưnguyênưnhân,ưcóư
biệnưphápưgiảiưquyếtưhàngưtồnưđọngưnhằmưthuưhồiưvốn


II-ưnội dung phân tích tình hình tài chính

1-ưPhânưtíchưkháiưquátưcơưcấuưtàiưsản
1.2ưTỷưtrọngưcủaưTSCĐưvàưđầuưtưtàiưchínhưdàiưhạn
ư

- TSCĐ:ưphảnưánhưcơưsởưvậtưchấtưkỹưthuậtưcủaưdoanhư
nghiệpưvàưquiưmôưnăngưlựcưSXKD
TỷưsuấtưđầuưtưvàoưTSCĐư=ưTSCĐ/tổngưTS
ư
Phản ánh mức độ quan trọng của TSCĐ trong tổng tài sản,
phản ánh tình hình trang thiết bị cơ sở vật chất kỹ thuật, năng
lực SX cũng nh xu hớng phát triển lâu dài của doanh nghiệp
Tỷ suất đầu t: phụ thuộc vào ngành nghề kinh doanh

- ĐầuưtưTCưdàiưhạn:phảnưánhưkhảưnăngưtạoưraưnguồnưlợiưtứcư
ư
lâuưdàiưchoưDN
- ChiưphíưXDưcơưbảnưdởưdang


II-ưnội dung phân tích tình hình tài chính

2-ưPhânưtíchưkháiưquátưcơưcấuưnguồnưvốn
Mụcưđích:ưđánhưgiáưkhảưnăngưtựưchủưtàiưchính,ưtìnhưtrạngư
côngưnợưvàưkhảưnăngưvayưnợưcủaưDN
Phư ngưpháp:ưSoưsánh
ơ
-ưxácưđịnhưtỷưtrọngưcủaưtừngưnguồnưvốn
-ưĐánhưgiáưcơưcấuưnguồnưvốnưsựưbiếnưđộngưcủaưtừngưbộư
phậnưnguồnưvốnưquaưcácưkỳ
-ưĐánhưgiáưsựưbiếnưđộngưcủaưtừngưbộưphậnưnguồnưvốn


II-ưnội dung phân tích tình hình tài chính

2-ưPhânưtíchưkháiưquátưcơưcấuưnguồnưvốn
2.1ưtỷưtrọngưnguồnưvốnưCSHưtrongưtổngưNguồnưvốn
- Tỷưsuấtưtựưtàiưtrợư=ưNVCSH/TổngưNVư
- chỉưtiêuưcàngưcao,ưtìnhưhìnhưtàiưchínhưcủaưDNưcàngưổnư
định,ưchủưđộngưtrongưviệcưđảmưbảoưvốnưchoưnhuưcầuư
SXKD,ưgiảmưrủiưroưtàiưchính
2.2ưtỷưtrọngưnợưphảiưtrảưtrongưtổngưnguồnưvốn
-ưưHệưsốưnợư=ưNợưphảiưtrảư/ưTổngưNV
ư-ưchỉưtiêuưcao:ưkhảưnăngưđảmưbảoưvềưtàiưchínhưthấp,ưphụư
thuộcưvàoưcácưchủưnợ


II-ưnội dung phân tích tình hình tài chính

3-ưPhânưtíchưtìnhưhìnhưquảnưlýưvàưsửưdụngưtàiưsản,ưnguồnư
vốn
Mụcưđích:ưđánhưgiáưsựưbiếnưđộngưcủaưtàiưsảnưưvàưnguồnư
vốnưcóưhợpưlýưhayưkhôngưtrongưmốiưquanưhệưvớiưdoanhư
thuưvàưlợiưnhuận
Phư ngưpháp:ưSoưsánhư
ơ
-ưưphânưtíchưmốiưquanưhệưgiữaưbaưchỉưtiêuưDT,ưLNưvàưtổngư
tàiưsản
- xácưđịnhưsựưbiếnưđộngưcủaưtổngưtàiưsảnưđểưđánhưgiáưquiư
vốnưsửưdụng


II-ưnội dung phân tích tình hình tài chính

3-ưPhânưtíchưtìnhưhìnhưquảnưlýưvàưsửưdụngưtàiưsản,ưnguồnư

vốn
Xácưđịnhưcácưchỉưtiêu:
Sốưvòngưquayưcủaưtàiưsảnư=DTT/ưTàiưsản

ROAư(tỷưsuấtưsinhưlờiưcủaưTS)ư=ưLN/TSư=ư(LN/DT)(DT/TS)
=ưtỷưsuấtưlợiưnhuậnưxưsốưvòngưquayưcủaưtàiưsảnư
ROEưư(TỷưsuấtưsinhưlờiưcủaưvốnưCSH)=ưLN/NVCSHư
=ưLN/(NV-Nợ)=ư(LN/NV)/((NV-Nợ)/NV)
=ư(LN/TS)ư(1/(1-hệưsốưnợ))
=ưTỷưsuấtưlợiưnhuậnưxưsốưvòngưquayưTSưxư(1/(1-hệưsốưnợ))


II-ưnội dung phân tích tình hình tài chính

4-ưPhânưtíchưsựưbùưđắpưgiữaưnguồnưvốnưchoưtàiưsản
4.1ưưPhânưloạiưnguồnưvốn
+ưTheoưphạmưviưcungưcấpưvốn:
-ưNợưphảiưtrả
-ưnguồnưvốnưchủưsởưhữu
+ưTheoưthờiưhạnưsửưdụng:
-ưnguồnưvốnưthư ngưxuyên:ưvốnưCSH+nợưdàiưhạn
ờ
-ưnguồnưvốnưtạmưthời:ưnợưngắnưhạn
ưDoưđặcưđiểmưluânưchuyểnưcủaưcácưloạiưTS,ưvàưthờiưhạnưsửư
dụngưcácưnguồnưvốn,ưnguồnưvốnưthư ngưxuyênưthư ngưđư cưsửư
ờ
ờ
ợ
dụngưtàiưtrợưchoưTSCĐưvàưĐầuưtưtàiưchínhưdàiưhạn,ưnguồnưvốnư
ư

tạmưthờiưsửưdụngưchoưTSLĐưvàưđầuưtưtàiưchínhưngắnưhạnư
ư


II-ưnội dung phân tích tình hình tài chính

4-ưPhânưtíchưsựưbùưđắpưgiữaưnguồnưvốnưchoưtàiưsản
4.2-ưưưCácưtrư ngưhợpưbùưđắp
ờ
HệưsốưđảmưbảoưNV/TSư=ưNVTX/(TSCĐưvàưĐTTCDH)
+ưTrư ngưhợpư1:ư
ờ
Nguồnưvốnưthư ngưxuyênư>ưTSCĐưvàưĐTưdàiưhạn
ờ
+ưTrư ngưhợpư2:
ờ
Nguồnưvốnưthư ngưxuyênư=ưTSCĐưvàưĐTưdàiưhạn
ờ
+ưTrư ngưhợpư3:
ờ
Nguồnưvốnưthư ngưxuyênư<ưưTSCĐưvàưĐTưdàiưhạn
ờ


II-ưnội dung phân tích tình hình tài chính

5-ưPhânưtíchưkhảưnăngưthanhưtoánưcủaưDN
- Dnưphảiưluônưtínhưtoánưvàưdựưtínhưtìnhưhuốngưxấuưnhấtưcóư
thểưxảyưraưlàưcùngưmộtưlúcưphảiưđủưsứcưthanhưtoánưhếtưcácư
khoảnưcôngưnợ

- Mứcưđộưkhôngưcóưkhảưnăngưthanhưtoánưphụưthuộcưvàoưtìnhư
hìnhưtàiưchínhưcủaưDN:
- DNưkhôngưđủưvốnưbằngưtiền
- Cácưkhoảnưtiềnưvayưquáưhạn
- cácưkhoảnưphảiưnộpưngânưsáchư,ưlư ngưCNVưquáưhạnưkhôngưthanhư
ơ
toánưđư c
ợ
- Cácưkhoảnưnợưưngư iưcungưcấpưquáưhạnưtăngư
ờ


II-ưnội dung phân tích tình hình tài chính

5-ưPhânưtíchưkhảưnăngưthanhưtoánưcủaưDN
Cácưchỉưtiêuưđánhưgiá:
- Khảưnăngưthanhưtoánưtoànưbộư=ưTổngưTS/Tổngưnợ
mộtưđồngưnợưcủaDNưđư cưđảmưbảoưbằngưbaoưnhiêuưđồngưTS
ợ
- Khảưnăngưthanhưtoánưnợưngắnưhạn:ưlàưkhảưnăngưthanhưtoánư
toànưbộưnợưNH,ưthểưhiệnưmứcưđộưđảmưbảoưcủaưTSLĐưchoưnợư
ngắnưhạn
=ưTSLĐưvàưĐTTCưNH/Tổngưnợưngắnưhạn
- Khảưnăngưthanhưtoánưnhanh
=ư(TSLĐưvàưĐTTCNHưưhàngưtồnưkho)/Tổngưnợưngắnưhạn