CƠ sở lý LUẬN đầu tư CHỨNG KHOÁN 0012

nhằm đưa doanh nghiệp đó niêm yết trên thị trường chứng khoán, hoặc bán lại
cho các đối tác với giá trị cao hơn.
1.1.1. Quy trình đầu tư chứng khốn theo hình thức tự doanh tại các cơng ty
chứng khốn
Quy trình thực hiện đầu tư chứng khốn theo hình thức tự doanh của CTCK là
một quy trình trong đó phân bổ cơng việc, trách nhiệm, quyền hạn và lợi ích của
từng nhân viên thực hiện kinh doanh, đầu tư chứng khoán và nhiều đối tượng
khác có liên quan, đồng thời cũng quy định chính sách giám sát, kiểm tra hoạt
động đầu tư của công ty. Chỉ khi công ty xây dựng được một quy trình chặt chẽ
và khoa học thì từng cán bộ tự doanh cũng như các cấp ra quyết định ở trên mới
nhận thức rõ được trách nhiệm của mình, từ đó hiệu quả của hoạt động tự doanh
mới có thể được nâng cao. Thật vậy, nếu quy trình tự doanh khơng logic, khơng
chặt chẽ, bị trùng lặp thì khơng chỉ dẫn đến sự lãng phí nhân lực, thời gian và
tiền bạc mà còn làm cho hoạt động kém hiệu quả, thậm chí dẫn đến rủi ro.
Thơng thường quy trình hoạt động tự doanh có thể được chia thành một số bước
sau:

Sơ đồ 1.1: Quy trình đầu tư chứng khoán theo hình thức tự doanh của


Công ty chứng khoán

Bước 1: Xác định mục tiêu đầu tư

Bước 2: Phân tích, lựa chọn cơ hội đầu tư

Bước 3: Thực hiện phân bổ tài sản và xây dựng danh mục đầu tư

Bước 4: Quản lý và đánh giá danh mục đầu tư

Bước 5: Điều chỉnh danh mục đầu tư