Vốn kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp tại Công ty TNHH quốc tế Sao Đỏ

Treờng ĐH Quản lý & Kinh doanh Hà Nội
GVHD: TS. Trần Công Bảy
mụC LụC
Lời mở đầu
.....................................................................................................................................
3
Chơng I: những vần đề chung về vốn kinh doanh và hiệu quả
sử dụng vốn kinh doanh
.................................................................................................................................
5
1.1. Khái niệm, vai trò của vốn kinh doanh
.....................................................................................................................................
5
1.1.1. Khái niệm vốn kinh doanh
.....................................................................................................................................
5
1.1.2.Đặc trng của vốn kinh doanh
.....................................................................................................................................
6
1.1.3. Vốn cố định
.....................................................................................................................................
6
1.1.3.1.Khái niệm vốn cố định
.....................................................................................................................................
6
1.1.3.2. Đặc điểm
..........................................................................................................................
6
1.1.3.3. Phân loại vốn cố định
..........................................................................................................................
6

1.1.4. Vốn lu động
.....................................................................................................................................
7
1.1.4.1. Khái niệm vốn lu động
..........................................................................................................................
7
1.1.4.2. Đặc điểm của vốn lu động
Khoa Tài chính - Kế Toán
Bùi Thị ánh Tuyết - A1228
1
Treờng ĐH Quản lý & Kinh doanh Hà Nội
GVHD: TS. Trần Công Bảy
..........................................................................................................................
8
1.1.4.3. Phân loại vốn lu động
..........................................................................................................................
8
1.1.4.4. Nguồn hình thành vốn lu động
.....................................................................................................................................
9
1.2. Một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn
.....................................................................................................................................
10
1.2.1. Hiệu suất sử dụng tài sản cố định (TSCĐ)
.....................................................................................................................................
10
1.2.2. Hiệu suất sử dụng vốn cố định (VCĐ)
.....................................................................................................................................
10
1.2.3. Tỷ suất lợi nhuận VCĐ

.....................................................................................................................................
10
1.2.4. Số vòng quay vốn lu động (VLĐ)
.....................................................................................................................................
10
1.2.5. Chu kỳ vòng quay
.....................................................................................................................................
10
1.2.6. Tỷ suất lợi nhuận VLĐ
.....................................................................................................................................
11
1.2.7.Tỷ suất lợi nhuận trên vốn kinh doanh (KD)
.....................................................................................................................................
11
Chơng hai:Tình hình tổ chức và hiệu quả sử dụng vốn
kinh doanh của công ty TNHH Quốc tế sao đỏ
.................................................................................................................................
12
2.1. Một số nét cơ bản của Công ty TNHH Quốc tế Sao đỏ
.....................................................................................................................................
12
2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của Công ty
Khoa Tài chính - Kế Toán
Bùi Thị ánh Tuyết - A1228
2
Treờng ĐH Quản lý & Kinh doanh Hà Nội
GVHD: TS. Trần Công Bảy
..........................................................................................................................
12
2.1.2. Tình hình tổ chức hoạt động kinh doanh của Công ty

..........................................................................................................................
12
2.1.2.1. Về chức năng của Công ty
................................................................................................................
12
2.1.2.2. Về cơ cấu tổ chức của công ty
................................................................................................................
13
2.1.2.3. Các phòng ban (Theo sơ đồ1)
................................................................................................................
13
2.1.3. Đặc điểm tổ chức bộ máy kế toán .(Theo sơ đồ 2)
.....................................................................................................................................
14
2.2. Tình hình tổ chức quản lý và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của
công ty TNHHQuốc tế Sao đỏ
.....................................................................................................................................
14
2.2.1. Phân tích sự tăng giảm của tổng tài sản và tổng nguồn vốn
..........................................................................................................................
14
2.2.1.1 Phân tích biến động vốn
..........................................................................................................................
14
2.2.1.2.Phân tích sự thay đổi cơ cấu vốn
..........................................................................................................................
17
2.2.1.3.Phân tích biến động của nguồn vốn
.....................................................................................................................................
19

2.2.1.4. Đánh giá biến động của cơ cấu nguồn vốn
.....................................................................................................................................
20
2.2.2.Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn
.....................................................................................................................................
22
2.2.2.1. Bảng báo cáo kết quả kinh doanh
Khoa Tài chính - Kế Toán
Bùi Thị ánh Tuyết - A1228
3
Treờng ĐH Quản lý & Kinh doanh Hà Nội
GVHD: TS. Trần Công Bảy
..........................................................................................................................
22
2.2.3.Hiệu quả sử dụng TSCĐ
.....................................................................................................................................
24
2.2.4.Hiệu suất sử dụng vốn cố định
.....................................................................................................................................
25
2.2.5.Hiệu quả sử dụng vốn l u động
.....................................................................................................................................
26
2.2.6. Hiệu quả sử dụng toàn bộ vốn kinh doanh
.....................................................................................................................................
28
2.2.2.2. Thống kê đáng giá hiệu quả sử dụng vốn
..........................................................................................................................
29
Chơng ba: Một số kiến nghị nhằm đẩy mạnh Tổ chức và

nâng cao hiệu quả Sử dụng vốn kinh doanh của Công ty
TNHH Quốc tế sao đỏ
.................................................................................................................................
34
3.1. Đánh giá chung về tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của
công ty TNHH Quốc tế sao đỏ
.....................................................................................................................................
34
3.1.1. Tình hình hoạt động kinh doanh
..........................................................................................................................
34
3.1.2. Huy động và sử dụng vốn
..........................................................................................................................
34
3.2. Những thuận lợi và khó khăn
.....................................................................................................................................
35
3.2.1 Thuận lợi
.....................................................................................................................................
35
3.2.2 Khó khăn
.....................................................................................................................................
35
Khoa Tài chính - Kế Toán
Bùi Thị ánh Tuyết - A1228
4
Treờng ĐH Quản lý & Kinh doanh Hà Nội
GVHD: TS. Trần Công Bảy
3.3 Biện Pháp đối với Công ty
.....................................................................................................................................

36
Kết luận
Khoa Tài chính - Kế Toán
Bùi Thị ánh Tuyết - A1228
5
Treờng ĐH Quản lý & Kinh doanh Hà Nội
GVHD: TS. Trần Công Bảy
lời nói đầu
Nói đến sản xuất kinh doanh dới bất cứ hình thái kinh tế xã hội nào, thì vốn
là yếu tố đầu tiên giữ vai trò quan trọng và quyết định đối với một doanh nghiệp.
Thật vậy doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển thì phải quan tâm đến vấn đề
tạo lập vốn, quản lý và sử dụng đồng vốn sao cho có hiệu quả, nhằm đem lại
nhiều lợi nhuận nhất.
Trong thời buổi kinh tế thị trờng hiện nay của nớc ta hiện nay, nói đến
kinh doanh dới bất cứ hình thái xã hội nào, thì vốn là yếu tố đầu tiên giữ vai trò
quan trọng và quyết định với mỗi doanh nghiệp. Và để đáp ứng với yêu cầu phát
triển của nền kinh tế Việt Nam trong cơ chế thị trờng hiện nay Đảng và Nhà nớc
ta đã và đang ban hành, sửa đổi cơ chế quản lý các chính sách kinh tế - tài chính
cho phù hợp với tình hình mới. Từ cơ chế kinh tế kế hoạch hoá tập trung quan
liêu bao cấp chuyển sang cơ chế thị trờng có sự quản lý của Nhà nớc nh hiện
nay, các doanh nghiệp phải tự chủ trong hoạt động sản xuất kinh doanh cũng nh
hoạt động tài chính của mình để góp phần thúc đẩy mạnh mẽ sự tăng trởng của
nền kinh tế.
Thực tế cho thấy, để có thể đứng vững và cạnh tranh trên thơng trờng, chủ
doanh nghiệp cần có những đối sách thích hợp, mà một trong những điều kiện
cần và đủ đó là doanh nghiệp phải quan tâm đặc biệt tới tình hình tài chính của
doanh nghiệp mình. Nếu nh việc cung ứng sản xuất, tiêu thụ đợc tiến hành bình
thờng, đúng tiến độ sẽ là tiền đề để cho hoạt động tài chính có hiệu quả.
Cũng nh vậy, để có một hiệu quả sản xuất kinh doanh tốt thì ngay từ
đầu quá trình sản xuất doanh nghiệp cần phải có vốn để đầu t và sử dụng số

vốn đó sao cho hiệu quả nhất, các doanh nghiệp sử dụng vốn sao cho hợp lý
và có thể tiết kiệm đợc vốn mà hiệu quả sản xuất kinh doanh vẫn cao, khi đầu
t có hiệu quả ta có thể thu hồi vốn nhanh và có thể tiếp tục quay vòng vốn,
số vòng quay vốn càng nhiều thì càng có lợi cho doanh nghiệp và có thể
chiến thắng đối thủ trong cạnh tranh. Do đó để đáp ứng một phần các yêu cầu
mang tính chất chiến lợc của mình, các doanh nghiệp cần phải tìm mọi biện pháp
để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Nh vậy việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn không những có ý nghĩa quan
trọng trong việc đánh giá tiềm lực vốn có của công ty, xem xét khả năng và thế
mạnh trong sản xuất kinh doanh mà thông qua đó xác định đợc xu hớng phát triển
của doanh nghiệp.
Tuy chỉ là Công ty TNHH nhng Công ty Quốc tế Sao Đỏ đã sử dụng một l-
ợng vốn nhất định từ huy động, cùng với các nguồn vốn tự bổ sung khác dựa trên
nguyên tắc bảo đảm sử dụng vốn có hiệu quả và tôn trọng nguyên tắc tài chính, tín
dụng, đặc biệt tôn trọng pháp luật. Việc sử dụng vốn và nâng cao hiệu quả sử
dụng vốn là vấn đề cấp bách có tầm quan trọng đặc biệt đối với Công ty nói
Khoa Tài chính - Kế Toán
Bùi Thị ánh Tuyết - A1228
6
Treờng ĐH Quản lý & Kinh doanh Hà Nội
GVHD: TS. Trần Công Bảy
riêng và các doanh nghiệp cùng ngành nói chung. Để nắm bắt đợc chính xác nhất
về điều đó chúng ta cần đi sâu nghiên cứu, phân tích, đánh giá quá trình hoạt động
sản xuất kinh doanh của mỗi doanh nghiệp và điều quan trọng là tìm hiểu về việc
sử dụng vốn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của Công ty.
Xuất phát từ nhận thức tầm quan trọng của vốn và hiệu quả sử dụng vốn
trong doanh nghiệp, và qua thời gian em thực tập tại Công ty TNHH Quốc tế Sao
Đỏ ( Tên quốc tế REDSTAR INTERNATIONAL CO.,LTD) nên em chọn đề tài:
"Vốn kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp".
Khoa Tài chính - Kế Toán

Bùi Thị ánh Tuyết - A1228
7
Treờng ĐH Quản lý & Kinh doanh Hà Nội
GVHD: TS. Trần Công Bảy
Ch ơng một
Những vấn đề chung về vốn kinh doanh và nâng
cao hiệu quả sử dụng vốn
1.1. khái niệm, vai trò của vốn kinh doanh:
1.1.1. Khái niệm vốn kinh doanh:
Để tiến hành bất cứ hoạt động sản xuất kinh doanh nào, doanh nghiệp
cũng cần phải có vốn. Vốn kinh doanh là điều kiện tiên quyết có ý nghĩa quyết
định đến quá trình sản xuất - kinh doanh của doanh nghiệp.
Vốn kinh doanh của doanh nghiệp đợc hiểu là số tiền ứng trớc về toàn bộ
tài sản hữu hình và tài sản vô hình phục vụ cho kinh doanh của doanh nghiệp
nhằm mục đích kiếm lời.
Khi phân tích hình thái biểu hiện và sự vận động của vốn kinh doanh, cho
thấy những đặc điểm nổi bật sau:
- Vốn kinh doanh trong các doanh nghiệp là một loại quỹ tiền tệ đặc biệt.
Mục tiêu của quỹ là để phục vụ cho kinh doanh tức là mục đích tích luỹ, không
phải là mục đích tiêu dùng nh một vài quỹ khác trong doanh nghiệp.
- Vốn kinh doanh của doanh nghiệp có trớc khi diễn ra hoạt động kinh
doanh.
- Vốn kinh doanh của doanh nghiệp sau khi ứng ra, đợc sử dụng vào kinh
doanh và sau mỗi chu kỳ hoạt động phải đợc thu về để ứng tiếp cho kỳ hoạt động
sau.
- Vốn kinh doanh không thể mất đi. Mất vốn đối với doanh nghiệp đồng
nghĩa với nguy cơ phá sản.
Cần thấy rằng sự phân biệt giữa tiền và vốn. Thông thờng có tiền sẽ làm
nên vốn, nhng tiền cha hẳn là vốn. Tiền đợc gọi là vốn phải đồng thời thoả mãn
những điều kiện sau:

- Một là: Tiền phải đại diện cho một lợng hàng hoá nhất định. Hay nói
cách khác, tiền phải đợc đảm bảo bằng một lợng tài sản có thực.
- Hai là: Tiền phải đợc tích tụ và tập trung ở một lợng nhất định. Sự tích tụ
và tập trung lợng tiền đến hạn độ nào đó mới làm cho nó đủ sức để đầu t vào một
dự án kinh doanh nhất định.
- Ba là: Khi tiền đủ lợng phải đợc vận động nhằm mục đích kiếm lời. Cách
thức vận động của tiền là doanh nghiệp dùng phơng thức đầu t kinh doanh quyết
định. Phơng thức đầu t của một doanh nghiệp, có thể bao gồm:
+ Đối với đầu t cho hoạt động kinh doanh, công thức vận động của vốn nh
sau:
Khoa Tài chính - Kế Toán
Bùi Thị ánh Tuyết - A1228
8
Treờng ĐH Quản lý & Kinh doanh Hà Nội
GVHD: TS. Trần Công Bảy
TLSX
T - H ...H - T
SLĐ
+ Đối với đầu t cho lĩnh vực thơng mại, công thức đơn giản hơn: T - H - T
+ Đối với đầu t mua trái phiếu hoặc cổ phiếu, góp vốn liên doanh thì công thức
vận động là: T - T
1.1.2. Đặc trng của vốn kinh doanh:
- Vốn kinh doanh của doanh nghiệp là số tiền ứng trớc cho hoạt động sản
xuất - kinh doanh của doanh nghiệp. Tất nhiên muốn có đợc lợng vốn đó, các
doanh nghiệp phải chủ động khai thác, thu hút vốn trên thị trờng.
- Mục đích vận động của tiền vốn là sinh lời. Nghĩa là vốn ứng trớc cho
hoạt động kinh doanh phải đợc thu hồi về sau mỗi chu kỳ sản xuất, tiền vốn thu
hồi về phải lớn hơn số vốn đã bỏ ra.
1.1.3. Vốn cố định
1.1.3.1.Khái niệm vốn cố định:

Vốn cố định của doanh nghiệp là một bộ phận của vốn đầu t ứng trớc về tài
sản cố định, mà đặc điểm của nó là luân chuyển dần dần từng phần trong nhiều
chu kỳ sản xuất và hoàn thành một vòng tuần hoàn khi tài sản cố định hết thời
gian sử dụng.
1.1.3.2. Đặc điểm:
Trong nền sản xuất hàng hoá - tiền tệ, để mua sắm, xây dựng tài sản cố
định thì trớc hết phải có một số vốn ứng trớc - là khoản vốn ứng trớc về tài sản cố
định, quy mô của vốn cố định sẽ quyết định quy mô của tài sản cố định. Song
đặc điểm vận động của tài sản cố định lại quyết định đến đặc điểm tuần hoàn và
chu chuyển của vốn cố định. Vốn cố định vận động trong sản xuất kinh doanh
nh sau:
- Vốn cố định tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất.
- Vốn cố định đợc luân chuyển dần dần từng phần, sau thời gian dài vốn cố
định mới hoàn thành một vòng luân chuyển vốn.
1.1.3.3. Phân loại vốn cố định:
- Tài sản cố định là những t liệu lao động chủ yếu, đợc tham gia một cách
trực tiếp hoặc gián tiếp vào quá trình kinh doanh của doanh nghiệp, nh: máy móc,
thiết bị, nhà xởng, phơng tiện vận tải, các công tình kiến trúc, các chi phí mua
bằng sáng chế, các chi phí sử dụng và cải tạo đất....
- Đặc điểm của tài sản cố định:
Khoa Tài chính - Kế Toán
Bùi Thị ánh Tuyết - A1228
9
Treờng ĐH Quản lý & Kinh doanh Hà Nội
GVHD: TS. Trần Công Bảy
+ Tài sản cố định tham gia vào nhiều chu kỳ kinh doanh. Đối với TSCĐ có
hình thái vật chất, khi tham gia vào quá trình kinh doanh nó không thay đổi hình
thái vật chất ban đầu.
+ Trong quá trình tham gia vào kinh doanh, TSCĐ bị hao mòn, giá trị hao
mòn của TSCĐ đợc chuyển dịch dần dần vào giá trị của sản phẩm. Chỉ khi nào tài

sản cố định bị hao mòn, h hỏng hoàn toàn hoặc xét thấy không có lợi về kinh tế thì
khi đó mới thay thế, đổi mới.
- Phân loại tài sản cố định (TSCĐ)
Trong doanh nghiệp, TSCĐ bao gồm 3 bộ phận chính: TSCĐ hữu hình,
TSCĐ vô hình và TSCĐ thuê tài chính.
+ TSCĐ hữu hình: là những t liệu lao động chủ yếu có hình thái vật chất, có
giá trị lớn và thời gian sử dụng lâu dài, tham gia vào nhiều chu kỳ kinh doanh nh-
ng vẫn giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, nh: nhà cửa, vật kiến trúc, máy móc,
thiết bị.
+ TSCĐ vô hình: là những TSCĐ không có hình thái vật chất, thể hiện một
lợng giá trị đã đợc đầu t có liên quan trực tiếp đến nhiều chu kỳ kinh doanh của
doanh nghiệp, nh: chi phí về bằng phát minh, sáng chế; bản quyền tác giả; chi phí
sử dụng đất....
+ TSCĐ thuê tài chính: là những TSCĐ mà doanh nghiệp thuê của công ty
cho thuê tài chính và trong hợp đồng thuê phải thoả mãn ít nhất một trong bốn
điều kiện sau đây:
1) Khi kết thúc thời hạn cho thuê theo hợp đồng, bên thuê đợc chuyển
quyền sở hữu tài sản thuê hoặc đợc tiếp tục thuê theo sự thoả thuận của hai bên.
2) Nội dung hợp đồng thuê có quy định: khi kết thúc thời hạn thuê, bên
thuê đợc quyền lựa chon mua tài sản thuê theo giá danh nghĩa thấp hơn giá trị thực tế
của tái sản thuê tại thời điểm mua lại.
3) Thời hạn cho thuê một loại tài sản ít nhất phải bằng 60% thời hạn cần
thiết để khấu hao tái sản thuê.
4) Tổng số tiền thuê một loại tài sản quy định tại hợp đồng thuê, ít nhất
phải tơng đơng với giá trị của tài sản đó trên thị trờng vào thời điểm ký hợp đồng.
Mọi hợp đồng thuê TSCĐ nếu không thoả mãn bất kỳ điều kiện nào trong
bốn điều kiện trên thì đợc coi là TSCĐ thuê hoạt động.
1.1.4. Vốn lu động
1.1.4.1. Khái niệm vốn lu động:
Vốn lu động của doanh nghiệp là số tiền ứng trớc về tài sản lu động nhằm

đảm bảo cho quá trình tái sản xuất của doanh nghiệp thực hiện đợc thờng xuyên,
liên tục.
1.1.4.2. Đặc điểm của vốn lu động:
Khoa Tài chính - Kế Toán
Bùi Thị ánh Tuyết - A1228
10
Treờng ĐH Quản lý & Kinh doanh Hà Nội
GVHD: TS. Trần Công Bảy
Vốn lu động của doanh nghiệp có những đặc điểm sau:
- Vốn tiền tệ ứng ra luôn vận động.
- Do vận động nên vốn luôn thay đổi hình thái biểu hiện.
- Đồng thời tồn tại dới mọi hình thái.
- Hoàn thành một vòng luân chuyển khi kết thúc một chu kỳ sản xuất.
Nh vậy vốn lu động là điều kiện vật chất không thể thiếu đợc của quá trình
tái sản xuất. Vốn lu động của doanh nghiệp trong cùng một lúc đợc phân bổ trên
khắp các giai đoạn của quá trình sản xuất và tồn tại dới nhiều hình thức khác
nhau. Muốn cho quá trình sản xuất đợc liên tục thì doanh nghiệp phải có đủ vốn lu
động đầu t vào các hình thái khác nhau đó và việc đầu t đó phải hợp lý đồng bộ.
Nếu nh doanh nghiệp nào không có đủ vốn đầu t thì quá trình sản xuất sẽ bị trở
ngại hoặc gián đoạn.
1.1.4.3. Phân loại vốn lu động
Dựa vào vai trò của vốn lu động trong quá trình sản xuất , ta phân chia vốn
lu động thành ba loại, trong mỗi loại dựa theo công dụng đợc chia thành nhiều
khoản vốn nh sau:
- Vốn lu động nằm trong quá trình dự trữ sản suất:
+ Vốn nguyên vật liệu chính: là số tiền biểu hiện giá trị các loại vật
liệu dự trữ cho sản xuất, khi tham gia sản xuất nó hợp thành thực thể của
sản phẩm.
+ Vốn vật liệu phụ: là những giá trị vật t dự trữ dùng trong sản xuất,
giúp cho việc hình thành sản phẩm nhng không hợp thành thực thể chủ yếu

của sản phẩm.
+ Vốn nhiên liệu: là giá trị nhiên liệu dùng cho sản xuất.
+ Vốn phụ tùng thay thế: bao gồm giá trị những phụ tùng dự trữ để
thay thế mỗi khi sửa chữa tài sản cố định.
+ Vốn công cụ dụng cụ: thực chất là giá trị t liệu lao động, nhng giá
trị thấp và thời gian sử dụng ngắn.
- Vốn lu động nằm trong quá trình sản xuất:
+ Vốn sản phẩm đang chế tạo: là giá trị sản phẩm dở dang trong quá
trình sản xuất, xây dựng hoặc đang nằm trên các địa điểm làm việc đợi chế
biến tiếp; chi phí trồng trọt dở dang; chi phí chăn nuôi dở dang; súc vật nhỏ
và nuôi béo.
+ Vốn nửa thành phẩm tự chế
Khoa Tài chính - Kế Toán
Bùi Thị ánh Tuyết - A1228
11
Treờng ĐH Quản lý & Kinh doanh Hà Nội
GVHD: TS. Trần Công Bảy
+ Vốn về phí tổn đợi phân bổ: là những phí tổn chi ra trong năm nhng
cha tính hết vào các giá thành trong năm mà tính dần vào giá thành của các
năm sau.
- Vốn lu động nằm trong quá trình lu thông
+ Vốn thành phẩm: biểu hiện bằng số sản phẩm đã nhập kho và
chuẩn bị các công việc cho việc tiêu thụ.
+ Vốn tiền tệ: Tiền mặt, tiền gửi Ngân hàng mà trong quá trình luân
chuyển vốn lu động thờng xuyên có bộ phận tồn tại dới hình thức này.
+ Vốn thanh toán: là những khoản phải thu, tạm ứng phát sinh trong
quá trình mua bán vật t hàng hoá hoặc quá trình thanh toán.Trong các
khoản vốn lu động nói trên, các khoản vốn dự trữ, vốn sản xuất và vốn
thành phẩm là những khoản chiếm dụng cần thiết trong quá trình sản xuất
và tiêu thụ sản phẩm của doanh nghiệp. Những khoản vốn này luân chuyển

theo những quy luật nhất định, có thể căn cứ vào nhiệm vụ sản xuất, định
mức tiêu hao, điều kiện sản xuất cùng tiêu thụ của doanh nghiệp để tính ra
số lợng chiếm dụng cần thiết tối thiểu nên ta gọi là khoản vốn lu động định
mức. Việc xác định chiếm dụng cần thiết, tối thiểu gọi là xác định mức vốn
lu động.
Hai khoản vốn còn lại trong quá trình lu thông là những khoản vốn luôn
biến động, luân chuyển không theo quy luật nhất định, khó xác định số cần thiết
chiếm dùng và việc xác định cũng không cần thiết nên gọi các khoản vốn lu dộng
không phải định mức.
1.1.4.4. Nguồn hình thành vốn lu động:
- Nguồn vốn chủ sở hữu: nguồn vốn chủ sở hữu thể hiện số vốn lu động có
nguồn gốc từ ngân sách nh: Chênh lệch giá và các khoản phải nộp, trích từ quỹ
đầu t phát triển để bổ sung nguồn vốn lu động.
- Nguồn vốn đi vay: đây là nguồn vốn quan trọng mà doanh nghiệp sử dụng
để đáp ứng nhu cầu vốn lu động thờng xuyên, cần thiết trong doanh nghiệp; tuỳ
diều kiện cụ thể của doanh nghiệp có thể vay vốn của Ngân hàng, các tổ chức tín
dụng khác, vay vốn của các đơn vị, các cá nhân trong và ngoài nớc.
Việc phát hành trái phiếu là hình thức vay vốn cho phép các doanh nghiệp
có thể thu hút rộng rãi số tiền nhàn rỗi trong các tầng lớp dân c để mở rộng hoạt
động sản xuất kinh doanh của mình.
Khoa Tài chính - Kế Toán
Bùi Thị ánh Tuyết - A1228
12
Treờng ĐH Quản lý & Kinh doanh Hà Nội
GVHD: TS. Trần Công Bảy
1.2. một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn
Điểm xuất phát để tiến hành kinh doanh là phải có một lợng vốn nhất
địnhvới nguồn tài trợ tơng ứng. Song việc sử dụng vốn nh thế nào để có hiệu quả
mới là nhân tố quyết định cho sự tăng trởng của mỗi doanh nghiệp.
1.2.1. Hiệu suất sử dụng tài sản cố định (TSCĐ)

Công thức: Hiệu suất
sử dụng =
TSCĐ
Chỉ tiêu này phản ánh: cứ một đồng giá trị TSCĐ trong kỳ tham gia tạo ra
bao nhiêu đồng doanh thu thuần.
1.2.2. Hiệu suất sử dụng vốn cố định (VCĐ)
Công thức: Hiệu suất
sử dụng =
VCĐ
Chỉ tiêu này phản ánh cứ một đồng VCĐ có thể tạo ra bao nhiêu đồng
doanh thu thuần trong kỳ.
1.2.3. Tỷ suất lợi nhuận VCĐ
Công thức: Tỷ suất
lợi nhuận = x 100
VCĐ
Chỉ tiêu này phản ánh cứ một đồng VCĐ bình quân trong kỳ có thể tạo ra
bao nhiêu đồng lợi nhuận.
1.2.4. Số vòng quay vốn lu động (VLĐ)
Công thức:
Số vòng quay VLĐ =

Chỉ tiêu này phản ánh vốn của doanh nghiệp quay đợc bao nhiêu vòng. Qua
chỉ tiêu này ta có thể đánh giá khả năng sử dụng tài sản của doanh nghiệp, thể
hiện qua doanh thu thuần đợc sinh ra từ tài sản mà doanh nghiệp đã đầu t trong
vòng một năm.
1.2.5. Chu kỳ vòng quay
Khoa Tài chính - Kế Toán
Bùi Thị ánh Tuyết - A1228
13
Doanh thu thuần trong kỳ

Vốn cố định BQ trong kỳ
Lợi nhuận kinh doanh
Số vốn cố định BQ trong kỳ
Doanh thu thuần
Giá trị TSCĐ bình quân cần tính KH
Tổng doanh thu
Vốn lu động bình quân
Treờng ĐH Quản lý & Kinh doanh Hà Nội
GVHD: TS. Trần Công Bảy
Công thức:
Chu kỳ một vòng quay = ( Ngày)

Chỉ tiêu này cho biết số ngày cần thiết để vốn lu động thực hiện đợc một
vòng quay.
1.2.6. Tỷ suất lợi nhuận VLĐ
Công thức:


Tỷ suất lợi nhuận VLĐ = x 100
1.2.7.Tỷ suất lợi nhuận trên vốn kinh doanh (KD)
Công thức: Tỷ suất
lợi nhuận =
trên vốn KD
Chỉ tiêu này phản ánh tỷ suất lợi nhuận trên vốn kinh doanh. Qua chỉ tiêu
này ta biết đợc một đồng vốn kinh doanh làm ra đợc bao nhiêu đồng lợi nhuận.
Khoa Tài chính - Kế Toán
Bùi Thị ánh Tuyết - A1228
14
360
Số vòng quay

Lợi nhuận kinh doanh
Vốn lu động bình quân trong kỳ
Lợi nhuận hoạt động KD
Vốn kinh doanh
Treờng ĐH Quản lý & Kinh doanh Hà Nội
GVHD: TS. Trần Công Bảy
Ch ơng hai
Tình hình tổ chức và hiệu quả sử dụng vốn kinh
doanh của công ty TNHH Quốc tế sao đỏ
2.1. Một số nét cơ bản của Công ty TNHH Quốc tế sao
đỏ
2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của Công ty:
Công ty TNHH Quốc Tế Sao Đỏ ( tên quốc tế RedStar International
Co.,LTD ) đợc Nhà nớc cấp giấy phép thành lập ngày 21 tháng04 năm 1993, có số
Đăng ký Kinh doanh số 04997 với chức năng hoạt động là kinh doanh các mặt
hàng:
+ Buôn bán hàng t liệu sản xuất.
+ Buôn bán t liệu tiêu dùng.
+ Đại lý mua, bán, ký gửi hàng hoá.
+ Dịch vụ vận chuyển hành khách.
+ Đại lý giao nhận,vận tải hàng hoá đờng biển, đờng hàng không và
đại lý cho các công ty giao nhận, vận tải quốc tế.
+ Đại lý,buôn bán máy móc, thiết bị phụ tùng, dầu nhớt.
+ Đại lý buôn bán khí đốt hoá lỏng ( Gas); hoá chất phục vụ sản
xuất, bảo vệ môi trờng (Trừ các loại hoá chất Nhà nớc cấm).
+ Kinh doanh cho thuê văn phòng.
Là Công ty TNHH gồm 3 ngời sáng lập viên cùng góp vốn thành lập
Công ty.
Công ty có trụ sở chính tại số 1 ngõ 71 Láng Hạ - Ba Đình Hà Nội. Công ty
còn có chi nhánh tại Hải Phòng. Sau hơn 10 năm công ty đã không ngừng lớn

mạnh, khẳng định đợc vị thế của mình không chỉ ở trong nớc mà dần vơn ra thế
giới. Bằng chứng là công ty đã và đang hợp tác làm ăn với các công ty lớn ở các n-
ớc nh : Anh, Singapore, Nhật, Đức, Mỹ, Thuỵ Điển.v.v.
2.1.2. Tình hình tổ chức hoạt động kinh doanh của Công ty:
2.1.2.1. Về chức năng của Công ty:
Công ty RED STAR INTERNATIONAL là doanh nghiệp chuyên doanh
các mặt hàng phụ tùng, khí gas và cung cấp dầu Mobil. Công ty thờng xuyên thực
hiện các hợp đồng với số lợng lớn, có chức năng cung ứng các dịch vụ giao nhận,
vận chuyển hàng hoá tới tận khách hàng theo yêu cầu, công ty luôn phục vụ khách
hàng với phơng châm: " Uy tín, chu đáo, thuận tiện, an toàn, giá cả hợp lý, chất l-
ợng sản phẩm đảm bảo, độ tin cậy tuyệt đối".
Khoa Tài chính - Kế Toán
Bùi Thị ánh Tuyết - A1228
15
Treờng ĐH Quản lý & Kinh doanh Hà Nội
GVHD: TS. Trần Công Bảy
2.1.2.2. Về cơ cấu tổ chức của công ty:
* Hội đồng thành viên: Chủ tịch hội đồng thành viên kiêm Tổng giám đốc
điều hành.
* Ban Giám đốc:(Theo sơ đồ 1)
- Một Tổng Giám đốc phụ trách chung.
- Hai Phó Tổng giám đốc chịu trách nhiệm thực hiện các hoạt động chung
của Công ty do Ban quản trị và Tổng Giám đốc chỉ đạo.

2.1.2.3. Các phòng ban (Theo sơ đồ1)

Khoa Tài chính - Kế Toán
Bùi Thị ánh Tuyết - A1228
16
Treờng ĐH Quản lý & Kinh doanh Hà Nội

GVHD: TS. Trần Công Bảy
2.1.3. Đặc điểm tổ chức bộ máy kế toán .(Theo sơ đồ 2)
Để đảm bảo yêu cầu cung cấp thông tin một cách kịp thời, chính xác, đầy
đủ, phát huy trình độ nghiệp vụ của các cán bộ Kế toán, Công ty tổ chức bộ máy
kế toán theo hình thức Nhật ký chung.
Theo mô hình kế toàn này, phòng kế toán mở sổ sách tổng hợp số liệu kế
toán toàn Công ty, kiểm tra hớng dẫn việc thực hiện các chế độ Kế toán, Tài
chính. Quản lý toàn bộ nguồn vốn, tài sản của Công ty và cung cấp kịp thời những
con số chính xác cho Ban giám đốc của Công ty.

Sơ đồ 2: Sơ đồ bộ máy kế toán của Công ty.
Bộ máy kế toán của Công ty giúp cho ban lãnh đạo có căn cứ tin cậy để
phân tích đánh giá tình hình hoạt động kinh doanh của Công ty.
- Kế toán trởng: là ngời giúp việc cho giám đốc về công tác chuyên môn, là
ngời theo dõi kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty, đánh giá mọi hoạt động
của Công ty, là ngời chịu trách nhiệm trớc giám đốc về quản lý tài chính. Thực
hiện mọi chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn của Kế toán trởng.
Bên cạnh đó Kế toán trởng có nhiệm vụ kiểm tra tình hình hạch toán, tình
hình tài chính vốn và phơng thức huy động vốn, đồng thời khai thác khả năng tiềm
tàng, cung cấp các thông tin tài chính chính xác, kịp thời cho Ban giám đốc ra
quyết định kinh doanh. Mặt khác, Kế toán trởng còn có trách nhiệm lập báo cáo
quyết toán, tham mu cho Giám đốc về pháp luật hiện hành, về chế độ quản lý của
Nhà nớc ban hành cho phù hợp với tình hình hoạt động kinh doanh của Công ty.
2.2. Tình hình tổ chức quản lý và hiệu quả sử dụng vốn
kinh doanh của công ty TNHH quốc tế sao đỏ
2.2.1. Phân tích sự tăng giảm của tổng tài sản và tổng nguồn vốn.
2.2.1.1 Phân tích biến động vốn
Từ số liệu của bảng cân đối kế toán, ta tính toán và lên biểu tổng hợp nhằm
đánh giá biến động về vốn nh sau:
Khoa Tài chính - Kế Toán

Bùi Thị ánh Tuyết - A1228
17
Kế toán thanh
toán quốc tế
Kế toán trưởng
trưởng
Kế toánTổng hợp
Thủ Quỹ
Kế toán bán
hàng