Tiểu luận luật chứng khoán và thị trường chứng khoán phân tích khái niệm, đặc điểm, phân loại chứng khoán, nhà đầu tư chứng khoán so sánh thị trường chứng khoán và thị trường giao dịch chứng khoán

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI NGỮ ­ TIN HỌC 
THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH
KHOA LUẬT

NHĨM 08
ĐỀ SỐ 1

TIỂU LUẬN HỌC PHẦN
LUẬT CHỨNG KHỐN & THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN

TP. HỒ CHÍ MINH, NĂM 2021


TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI NGỮ ­ TIN HỌC 
THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH
KHOA LUẬT

ĐỀ SỐ 1

TIỂU LUẬN HỌC PHẦN
LUẬT CHỨNG KHỐN & THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN

Giảng viên: DƯƠNG MINH TRUYỀN

TP. HỒ CHÍ MINH, NĂM 2021


BÀI TIỂU LUẬN LUẬT CHỨNG KHỐN & THỊ TRƯỜNG CHỨNG 
KHỐN
Nhóm 08

DANH SÁCH SINH VIÊN NHĨM 02
STT

HỌ VÀ TÊN

MSSV

ĐÁNH GIÁ 
THAM GIA

1

Trần Minh Khang

18DH380029

100%

2

Lê Hồng Đức

18DH380095

100%

3

Lê Thành Đạt

18DH380448

100%


BÀI TIỂU LUẬN LUẬT CHỨNG KHỐN & THỊ TRƯỜNG CHỨNG 
KHỐN
Nhóm 08

LỜI CAM ĐOAN
Chúng tơi xin cam đoan cơng trình của từng cá nhân trong nhóm. Các nội dung 
nghiên cứu trong q trình làm bài tiểu luận đều trung thực, chưa được ai cơng  
bố trong bất kỳ cơng trình nào. Nếu có sự gian dối trong q trình cũng như bài  
tiểu luận, chúng tơi xin chịu trách nhiệm trước hội đồng chấm thi.
Tp. Hồ Chí Minh, ngày 03 tháng 01 năm 2021
                                                                                         Nhóm Sinh Viên
                                                                                           Tr ần Minh Khang
                                                                                              Lê Hồng Đức
                                                                                              Lê Thành Đạt


BÀI TIỂU LUẬN LUẬT CHỨNG KHỐN & THỊ TRƯỜNG CHỨNG 
KHỐN
Nhóm 08

MỤC LỤC

 CÂU 2. Trình bày hiểu biết về các nhà đầu tư chứng khốn.. 
CÂU 3. So sánh thị trường chứng khốn và thị trường giao dịch 
 chứng khốn… 

CÂU HỎI ĐỀ
Câu 1: 
Phân tích khái niệm, đặc điểm, phân loại chứng khốn.


BÀI TIỂU LUẬN LUẬT CHỨNG KHỐN & THỊ TRƯỜNG CHỨNG 
KHỐN
Nhóm 08

Câu 2:
Trình bày hiểu biết về các nhà đầu tư chứng khốn. 
Câu 3: 
So sánh thị trường chứng khốn và thị trường giao dịch chứng khốn


BÀI TIỂU LUẬN LUẬT CHỨNG KHỐN & THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN
Nhóm 08

LỜI MỞ ĐẦU
Trong bối cảnh nền kinh tế Việt Nam phát triển vượt bậc, nhu cầu của người 
dân về dầu tư sinh lời tăng thu nhập ngày càng gia tăng, chứng khốn nổi lên như 
1 lựa chọn phổ biến trong xã hội trong việc đầu tư sinh lời bởi tính thanh khoản 
cực cao nhưng đi kèm với đó cũng là tính rủi ro tương ứng. Vì lẽ trên, các “F0” 
phải bỏ thời gian, cơng sức ra tìm hiểu về chứng khốn, thị trường chứng khốn 
cũng như các nhà đầu tư chứng khốn thành cơng đi trước để hạn chế rủi ro cho 
mình. Bài tiểu luận này sẽ phân tích, đánh giá các vấn đề cơ bản của chứng 
khốn, thị trường chứng khốn, nhà đầu tư chứng khốn mà “F0” cần biết. 

7

BÀI TIỂU LUẬN LUẬT CHỨNG KHỐN & THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN
Nhóm 08

I.Phần chung

1/ Khái qt về chứng khốn và thị trường chứng khốn
a. Chứng khốn:

Chứng khốn là bằng chứng xác nhận quyền sở hữu đối với tài sản, phần 
vốn của tổ chức phát hành. Do đó, chứng khốn là 1 loại hàng hóa đặc biệt. 
Chứng khốn bao gồm:
­ Cổ phiếu ( chứng khốn vốn ) => Chủ sở hữu là nhà đầu tư của tổ chức 
phát hành là cơng ty cổ phần. Vì chỉ có cơng ty cổ phần có quyền phát 
hành cổ phiếu theo Luật doanh nghiệp 2020. Cơng ty cổ phần có 3 loại: 
cơng ty nội bộ, cơng ty đai chúng và cơng ty niêm yết. Chỉ cổ phần của 
cơng ty đại chúng và cơng ty niêm yết là hàng hóa trên thị trườnng chứng 
khốn. VD: VTZ, CCR, DTC…
­ Trái phiếu ( chứng khốn nợ ) => Chủ sở hữu là chủ nợ của tổ chức phát 
hành là cơng ty cổ phần, cơng ty trách nhiệm hữu hạn hoặc Chính phủ 
trong trường hợp cơng trái ( trái phiếu Chính phủ ). VD: 
BVDB12078,BVDB13058, GB05F2112,…
­ Chứng chỉ quỹ ( 1 loại chứng khốn đặc biệt xác nhận quyền sở hữu của 
nhà đầu tư đối với một phần vốn góp của quỹ đầu tư chứng khốn ) => 
Chủ sở hữu là nhà đầu tư của quỹ đầu tư chứng khốn. Qũy sẽ dùng tiền 
của nhà đầu tư tái đầu tư vào chứng khốn nhằm mục đích sinh lời. VD: 
BCF, SCA,BVPF…
­ Chứng khốn phái sinh ( hình thành trong tương lai ) VD: hợp đồng quyền 
chọn, hợp địng tương lai, hợp đồng kì hạn…


­

­
­


­
­
­
­
­

Chứng khốn có các tính chất như sau:
Tính thanh khoản cao nghĩa là chứng khốn có thể dễ dàng được chuyển 
đổi thành tiền mặt. VD: Nhà đầu tư có thể dễ dang mua hoặc bán số 
lượng lớn chứng khốn trên các sàn giao dịch như UPCOM, HOSE, HNX 
Tính sinh lời nghĩa là chứng khốn có khả năng tạo thu nhập cho chủ sở 
hữu. VD: cổ tức,lợi tức..
Tính rủi ro nghĩa là việc mua bán, nắm giữ chứng khốn có nguy cơ làm 
giảm thu nhập mà nó có thể mang lại cho chủ sở hữu. VD: Gía chứng 
khốn giảm, cơng ty cổ phần phát hành cổ phiếu đột nhiên phá sản hay 
mất khả năng thanh tốn,…
Chứng khốn là 1 trong những cơng cụ tài chính: 
Cổ phiếu
Trái phiếu
Chứng chỉ quỹ đầu tư 
Các khoản tín dụng cầm cố
Các khoản tín dụng thương mại

8


BÀI TIỂU LUẬN LUẬT CHỨNG KHỐN & THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN
Nhóm 08

9


BÀI TIỂU LUẬN LUẬT CHỨNG KHỐN & THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN
Nhóm 08
b. Thị trường chứng khốn

Thị trường chứng khốn là nơi mua bán trao đổi chứng khốn, là nơi tập 
trung và phân phối nguồn vốn nhàn rỗi từ nơi thừa đến nơi thiếu trong nền kinh 
tế. Là 1 phần của thị trường tài chính, là định chế tài chính tiền tệ, thuộc kênh 
đầu tư trong sơ đồ chuyển dịch dịng vốn của nên kinh tế: 
Thừa vốn => Nguồn tiết kiệm ( Hoạt động nhận tiền gửi của các tổ chức tín 
dụng ) => Thiếu vốn
Thừa vốn => Kênh đầu tư ( Bao gồm thị trường chứng khốn ) => Thiếu vốn

­
­
­
­


­
­
­

­
­

Đặc điểm của thị trường chứng khốn:
Đối tượng giao dịch là chứng khốn và dịch vụ chứng khốn
Có tính rủi ro cao và ảnh hưởng dây truyền
Có tính nhạy cảm cao, dễ bị tác động bởi các yếu tố bên ngồi như tình 
hình kinh tế, thiên tai, dịch bệnh…
Vận hành theo ngun tắc cơng khai,giao dịch qua trung gian,bảo vệ quyền 
lợi nhà đầu tư
Chức năng của thị trường chứng khốn:
Huy động vốn đầu tư cho nền kinh tế
Cung cấp mơi trường đầu tư phong phú cho cơng chúng
Tạo tính thanh khoản cho chứng khốn
Đánh giá hoạt động của doanh nghiệp
Cơng cụ để Chính phủ thực hiện chính sách kinh tế vĩ mơ

Phân loại thị trường chứng khốn:
­ Căn cứ sự ln chuyển nguồn vốn:
Sơ cấp:    ­ Chứng khốn mới phát hành 
                ­ Vốn được chuyển trực tiếp từ nhà đầu tư sang tổ chức phát 
hành
                                   ­ Người bán là tổ chức phát hành


Thứ cấp:  ­ Đã phát hành 
                                   ­ Tạo tính thanh khoản
                                   ­ Khoản tiền thu được thuộc trung gian
VD:  Cơng ty A vừa mới phát hành cổ phiếu với giá 50.000đ, nhà đầu tư B mua 
trực tiếp cổ phiếu này từ Cơng ty A => Thị trường sơ cấp. Nhà đầu tư B bán lại 

cơ phiếu của cơng ty A với giá 70.000đ cho nhà đầu tư C khi cơng ty A mở rộng 
quy mơ kinh doanh. Nhà đầu tư B hưởng lợi 20.000đ chênh lệch => Thị trường 
thứ cấp

10