Phân tích báo cáo tài chính của công ty cổ phần xây dựng giao thông thừa thiên huế

ĐẠI HỌC HUẾ TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ
KHOA KẾ TOÁN – TÀI CHÍNH

Kin

ht

ếH
uế

--------

KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC

ọc

ĐỀ TÀI :

ại h

PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY
CỔ PHẦN XÂY DỰNG GIAO THƠNG

Trư

ờn
gĐ

THỪA THIÊN HUẾ

ĐỒNG H U NHẬT

Khóa học: 2018 - 2022


ĐẠI HỌC HUẾ TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ
KHOA KẾ TOÁN – TÀI CHÍNH

Kin

ht

ếH
uế

--------

KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC

ọc

ĐỀ TÀI :

ại h

PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY
CỔ PHẦN XÂY DỰNG GIAO THÔNG

ờn
gĐ

THỪA THIÊN HUẾ

: Đồn H u Nhật

Ngành

: K toán

Trư

Sinh viên thực hiện

Lớp

: K52-

K To n

Giản viên hƣớn dẫn :TS. N u n Ho n

Huế, tháng 04, năm 2022


TĨM TẮT KHĨA LUẬN
Đề tài: “Phân tích báo cáo tài chính của Cơng ty Cổ phần Xây dựng Giao
thơng Thừa Thiên Huế” đƣợc thực hiện nhằm tìm hiểu cơ sở lí luận liên quan đến
phân tích báo cáo tài chính, phân tích các chỉ tiêu cụ thể phản ánh tình hình tài

ếH
uế

chính của Cơng ty Cổ phần Xây dựng Giao thơng Thừa Thiên Huế. Từ đó, đƣa ra
những đánh giá, nhận xét về những ƣu điểm, những hạn chế đang cịn tồn tại trong
cơng ty. Sau đó, đề xuất những giải pháp nhằm hạn chế và cải thiện tình hình tài
chính của cơng ty trong tƣơng lai.

ht

Nội dung của đề tài nghiên cứu gồm có 3 chƣơng:

Kin

Chƣơng 1: Cơ sở lí luận về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
Nội dung chƣơng này là hệ thống hóa cơ sở lí luận phân tích báo cáo tài chính
doanh nghiệp bao gồm hai nội dung chính. Một là, tổng quan về báo cáo tài chính

ọc

và phân tích BCTC. Nội dung này giải thích về các khái niệm, mục đích, ý nghĩa,
tài liệu sử dụng và phƣơng pháp phân tích BCTC. Hai là, nội dung của phân tích

ại h

báo cáo tài chính doanh nghiệp bao gồm phân tích Báo cáo tài chính và phân tích
nhóm các chỉ số tài chính.

ờn
gĐ

Chƣơng 2: Phân tích báo cáo tài chính tại Cơng ty Cổ phần Xây dựng Giao

thông Thừa Thiên Huế.

Nội dung của chƣơng này gồm ba phần chính. Phần đầu của chƣơng tập trung
vào giới thiệu tổng quan về đơn vị: lịch sử hình thành và phát triển, lĩnh vực hoạt

Trư

động, chức năng và nhiệm vụ, bộ máy quản lý, cơng tác kế tốn tại cơng ty và tình
hình lao động của cơng ty. Phần tiếp theo của chƣơng là đi sâu phân tích báo cáo tài
chính của cơng ty trong giai đoạn 2018 – 2020 bao gồm: phân tích bảng cân đối kế
tốn, phân tích báo cáo kết quả kinh doanh và phân tích báo cáo lƣu chuyển tiền tệ.
Phần cuối của chƣơng tập trung phân tích nhóm chỉ số tài chính của công ty trong
giai đoạn 2018 – 2020 bao gồm: phân tích tính thanh khoản của tài sản và khả năng
thanh tốn của nợ ngắn hạn, phân tích khả năng thanh toán của nợ dài hạn, chỉ số
hiệu quả quản lý và sử dụng tài sản, chỉ số về khả năng sinh lời và chỉ số thị trƣờng.


Chƣơng 3: Giải pháp cải thiện tình trạng tài chính của Công ty Cổ phần Xây
dựng Giao thông Thừa Thiên Huế
Báo cáo trình bày những đánh giá về những điểm mạnh và điểm yếu tình hình
tài chính của cơng ty. Từ đó, đề xuất một số giải pháp nhằm góp phần giải quyết

ếH
uế

những hạn chế, khó khăn mà cơng ty đang đối mặt cũng nhƣ cải thiện và nâng cao
tình hình tài chính của cơng ty Cổ phần Xây dựng Giao thông Thừa Thiên Huế

Trư

ờn
gĐ

ại h

ọc

Kin

ht

trong những năm tới.


Lời Cảm Ơn
Lời đầu tiên, em xin gửi lời cảm ơn chân thành và sâu sắc đến quý Ban
Giám Hiệu nhà trƣờng cùng quý thầy cô giảng viên trƣờng Đại học Kinh tế

ếH
uế

Huế nói chung và q thầy cơ giảng viên khoa Kế tốn Tài chính nói riêng –
những ngƣời đã tận tình truyền dạy cho tơi những kiến thức quý báu, bổ ích
trong suốt những năm học tập trên ghế nhà trƣờng.

Đặc biệt, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Giảng viên, Thạc sĩ

ht

Nguyễn Hoàng – giáo viên cố vấn đồng thời là giáo viên trực tiếp hƣớng

dẫn, giúp đỡ tận tình trong suốt quá trình thực tập cũng nhƣ q trình hồn
thành bài khóa luận này một cách hoàn thiện nhất.

Kin

Em chân thành cảm ơn quý thầy, cơ trong khoa Kế tốn – Tài chính,
Trƣờng Đại học kinh tế - Đại học Huế đã tận tình truyền đạt kiến thức trong
những năm em học tập. Với vốn kiến thức đƣợc tiếp thu trong q trình học
khơng chỉ là nền tảng cho quá trình thực tập nghề nghiệp mà còn là hành

ọc

trang quý báu để em bƣớc vào đời một cách vững chắc và tự tin.
Em chân thành cảm ơn đến Ban lãnh đạo công ty đã cho phép và tạo

ại h

điều kiện thuận lợi để em đƣợc thực tập tại công ty.
Em xin cảm ơn, kế tốn cơng ty và các anh, chị trong phịng Kế tốn – Tài

mong đợi.

ờn
gĐ

vụ tại cơng ty đã giúp đỡ, hƣớng dẫn em trong suốt quá trình thực tập, cũng nhƣ
đóng góp kiến bổ ích cho em hồn thành đợt thực tập của mình với kết quả nhƣ
Cuối cùng, em xin gửi lời chúc sức khỏe, thành công trong công việc đến
tồn thể q Thầy, Cơ của Trƣờng Đại học Kinh tế - Đại học Huế và Tồn thể
cơng, nhân viên Công ty Cổ phần Xây dựng giao thông Thừa Thiên – Huế.

Trư

Em rất mong nhận đƣợc sự chỉ bảo, bổ sung ý kiến đóng góp của q thầy
cơ giáo để bài khóa luận tốt nghiệp của em đƣợc hồn thiện hơn.
Em xin chân thành cảm ơn!!!
Sinh Viên
Đồng Hữu Nhật


MỤC LỤC

TÓM TẮT KHÓA LUẬN
LỜI CẢM ƠN

ếH
uế

MỤC LỤC
DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT ......................................................................................... v
DANH MỤC BẢNG .......................................................................................................... vi
DANH MỤC BIỂU ĐỒ....................................................................................................vii

ht

DANH MỤC SƠ ĐỒ ...................................................................................................... viii
PHẦN I: ĐẶT VẤN ĐỀ .....................................................................................................1

Kin

1. Lý do chọn đề tài.............................................................................................................1
2. Mục tiêu của đề tài..........................................................................................................2
3. Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu ................................................................................2

ọc

3.1. Đối tƣợng nghiên cứu .................................................................................................2
3.2. Phạm vi nghiên cứu.....................................................................................................2

ại h

4. Phƣơng pháp nghiên cứu ...............................................................................................2
5. Kết cấu cả đề tài ..............................................................................................................3

ờn
gĐ

PHẦN II: NỘI DUNG NGHIÊN CỨU ............................................................................4
CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÍ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH
NGHIỆP................................................................................................................................4
1.1. Tổng quan về báo cáo tài chính và phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp ....4
1.1.1. Các khái niệm cơ bản ................................................................................................4

Trư

1.1.1.1. Báo cáo tài chính ....................................................................................................4
1.1.1.2. Phân tích báo cáo tài chính ...................................................................................4
1.1.2. Mục đích, ý nghĩa của việc phân tích tài chính .....................................................5
1.1.2.1. Mục đích của việc phân tích tài chính .................................................................5
1.1.2.2. Ý nghĩa ...................................................................................................................5

1.1.3. Tài liệu sử dụng trong phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp .......................7
1.1.3.1. Bảng cân đối kế toán..............................................................................................7

i


1.1.3.2. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh................................................................8
1.1.3.3. Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ ....................................................................................9
1.1.3.4. Thuyết minh báo cáo tài chính .............................................................................9
1.1.4. Các phƣơng pháp phân tích Báo cáo tài chính.......................................................9
1.1.4.1. Phƣơng pháp so sánh .............................................................................................9

ếH
uế

1.1.4.2. Phƣơng pháp loại trừ .......................................................................................... 10
1.1.4.3. Phƣơng pháp phân tích ....................................................................................... 10
1.1.5. Phân tích Báo cáo tài chính ................................................................................... 11
1.1.5.1. Phân tích bảng cân đối kế tốn .......................................................................... 11

ht

1.1.5.2. Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh.............................................................. 13
1.1.5.3. Phân tích báo cáo lƣu chuyển tiền tệ ................................................................ 14

Kin

1.1.6. Phân tích nhóm các chỉ số tài chính ..................................................................... 15
1.1.6.1. Phân tích tính thanh khoản của tài sản và khả năng thanh toán của nợ ngắn hạn .. 15
1.1.6.2. Phân tích khả năng thanh tốn của nợ dài hạn ................................................ 18

ọc

1.1.6.3. Chỉ số về hiệu quả quản lý và sử dụng tài sản................................................. 21

ại h

1.1.6.4. Chỉ số về khả năng sinh lời ................................................................................ 25
1.1.6.5. Chỉ số về thị trƣờng ............................................................................................ 27
CHƢƠNG 2: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN

ờn
gĐ

XÂY DỰNG GIAO THÔNG THỪA THIÊN – HUẾ................................................. 29
2.1. Giới thiệu tổng quan về công ty cổ phần xây dựng giao thông Thừa Thiên Huế.... 29
2.1.1. Giới thiệu chung về công ty .................................................................................. 29
2.1.2. Lịch sử hình thành và quá trình phát triển của công ty...................................... 30

Trư

2.1.3. Chức năng và nhiệm vụ của công ty .................................................................... 30
2.1.3.1. Chức năng ............................................................................................................ 30
2.1.3.2. Nhiệm vụ .............................................................................................................. 31
2.1.4. Tổ chức bộ máy quản lí ......................................................................................... 32
2.1.4.1. Sơ đồ tổ chức bộ máy quản lí ............................................................................ 32
2.1.4.2 Chức năng và nhiệm vụ của từng bộ phận trong cơng ty ............................... 33
2.1.5. Tổ chức cơng tác kế tốn tại công ty.................................................................... 34

ii

2.1.5.1. Sơ đồ bộ máy kế toán ......................................................................................... 34
2.1.5.2. Chức năng của từng bộ phận ............................................................................. 35
2.1.5.3. Chế độ chính sách kế tốn áp dụng tại cơng ty ............................................... 36
2.1.6. Tình hình lao động của cơng ty trong 3 năm 2018-2020................................... 37
2.2. Phân tích báo cáo tài chính tại Cơng ty Cổ phần Xây dựng – Giao thông Thừa

ếH
uế

Thiên Huế ....................................................................................................................... 41
2.2.1. Phân tích Bảng cân đối kế tốn............................................................................. 41
2.2.1.1.Phân tích cơ cấu và sự biến động các khoản mục Tài sản..................... 42
2.2.1.2. Phân tích cơ cấu nguồn vốn của cơng ty .......................................................... 53

ht

2.2.2. Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh.................................................................. 65
2.2.3. Phân tích báo cáo lƣu chuyển tiền tệ .................................................................... 68

Kin

2.3. Phân tích nhóm chỉ số tài chính.............................................................................. 76
2.3.1. Phân tích tính thanh khoản của tài sản và khả năng thanh toán của nợ ngắn hạn....... 76
2.3.2. Phân tích khả năng thanh tốn của nợ dài hạn .................................................... 82

ọc

2.3.3. Phân tích các chỉ số về hiệu quả quản lý và sử dụng tài sản ............................. 86

ại h

2.3.4. Phân tích các chỉ số về khả năng sinh lời ............................................................ 93
2.3.5. Phân tích các chỉ số thị trƣờng .............................................................................. 99
CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG

ờn
gĐ

TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG GIAO THÔNG THỪA THIÊN HUẾ

.................. 103

3.1. Đánh giá chung về tình hình tài chính của cơng ty ............................................ 103
3.1.1. Những điểm mạnh về tình hình tài chính của cơng ty ..................................... 103
3.1.1.1. Về cơ cấu tài sản, nguồn vốn của công ty...................................................... 103

Trư

3.1.1.2. Về kết quả hoạt động kinh doanh.................................................................... 103
3.1.1.3. Về tính thanh khoản của tài sản và khả năng thanh toán nợ ngắn hạn ....... 104
3.1.2. Những điểm yếu về tình hình tài chính của cơng ty......................................... 104
3.1.2.1. Về cơ cấu tài sản, nguồn vốn của công ty...................................................... 104
3.1.2.2. Về kết quả hoạt động kinh doanh ................................................................... 105
3.1.2.3 Về tính thanh khoản của tài sản và khả năng thanh toán nợ ngắn hạn ....... 105
3.1.2.4. Về hiệu quả quản lý và sử dụng tài sản ......................................................... 106

iii

3.2.Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của Cơng ty Cổ phần Xây
dựng Giao thơng Thừa Thiên Huế ................................................................................ 106
PHẦN III: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ ................................................................... 109
1.Kết luận......................................................................................................................... 109

Trư

ờn
gĐ

ại h

ọc

Kin

ht

ếH
uế

2.Kiến nghị ...................................................................................................................... 110

iv


DANH MỤC CH

VIẾT TẮT

: Báo cáo tài chính

BĐS

: Bất động sản

BH

: Bán hàng

CCDV

: Cung cấp dịch vụ

CP

: Cổ phiếu

CPBH

: Chi phí bán hàng

CPTC

: Chi phí tài chính

EBIT

: Lợi nhuận trƣớc thuế và lãi vay

GTGT

: Giá trị gia tăng

HĐTC

: Hoạt động tài chính

HĐKD

: Hoạt động kinh doanh

HĐQT

: Hội đồng quản trị

ht

Kin

ọc

: Hàng tồn kho
: Lợi nhuận sau thuế

ại h

HTK
LNST

ếH
uế

BCTC

: Sản xuất kinh doanh

TNDN

: Thu nhập doanh nghiệp

TSCĐ

: Tài sản cố định

ờn
gĐ

SXKD

: Tài sản dài hạn

TSNH

: Tài sản dài hạn

VCSH

: Vốn chủ sở hữu

Trư

TSDH

v


DANH MỤC

ẢNG

Bảng 2.1. Tình hình lao động của cơng ty Cổ phần Xây dựng Giao thông Thừa
Thiên Huế giai đoạn 2018 – 2020. ................................................................................. 38

ếH
uế

Bảng 2.2. Bảng cơ cấu tài sản của Công ty Cổ phần Xây dựng – Giao thông Thừa
Thiên Huế giai đoạn 2018 – 2020 .................................................................................. 42
Bảng 2.3. Bảng biến động tài sản của Công ty Cổ phần Xây dựng – Giao thông
Thừa Thiên Huế giai đoạn 2018 – 2020 ........................................................................ 47

ht

Bảng 2.4. Bảng cơ cấu nguồn vốn của Công ty Cổ phần Xây dựng – Giao thông
Thừa Thiên Huế giai đoạn 2018 – 2020 ........................................................................ 54

Kin

Bảng 2.5. Bảng biến động nguồn vốn của Công ty Cổ phần Xây dựng – Giao thông
Thừa Thiên Huế ................................................................................................................ 59
giai đoạn 2018 – 2020 ...................................................................................................... 59

ọc

Bảng 2.6. Bảng kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty Cổ phần Xây dựng giao
thông Thừa Thiên Huế giai đoạn 2018 – 2020 ............................................................. 65

ại h

Bảng 2.7. Bảng lƣu chuyển tiền tệ của Công ty Cổ phần Xây dựng giao thông Thừa
Thiên Huế giai đoạn 2018 – 2020 .................................................................................. 69

ờn
gĐ

Bảng 2.8. Bảng tính thanh khoản của tài sản và khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của
Công ty Cổ phần Xây dựng Giao thông Thừa Thiên Huế giai đoạn 2018 - 2020 ........ 76
Bảng 2.9. Bảng chỉ số về khả năng thanh toán của nợ dài hạn của công ty Cổ phần
Xây dựng Giao thông Thừa Thiên Huế giai đoạn 2018 – 2020 ................................. 83
Bảng 2.10. Bảng hiệu quả quản lý và sử dụng tài sản của Công ty Cổ phần Xây

Trư

dựng Giao thông Thừa Thiên Huế giai đoạn 2018 – 2020 .......................................... 87
Bảng 2.11. Bảng về chỉ số khả năng sinh lời của Công ty Cổ phần Xây dựng Giao
thông Thừa Thiên Huế giai ............................................................................................. 94
đoạn 2018 – 2020 ............................................................................................................. 94
Bảng 2.12. Bảng chỉ số thị trƣờng của Công ty Cổ phần Xây dựng Giao thông Thừa

Thiên Huế giai đoạn 2018 - 2020 ................................................................................. 100

vi


DANH MỤC

IỂU ĐỒ

Biểu đồ 2.1. Biểu đồ về tỷ trọng tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn của Công ty Cổ
phần Xây dựng – Giao thông Thừa Thiên Huế giai đoạn 2018 – 2020..................... 44
Biểu đồ 2.2. Biểu đồ cơ cấu và biến động tài sản của Công ty Cổ phần Xây dựng –

ếH
uế

Giao thông Thừa Thiên Huế giai đoạn 2018 - 2020 .................................................... 49
Biểu đồ 2.3. Biểu đồ tỷ trọng về nợ phải trả và vốn chủ sở hữu của Công ty Cổ phần
Xây dựng – Giao thông Thừa Thiên Huế giai đoạn 2018 - 2020 ............................... 56
Biểu đồ 2.4. Biểu đồ cơ cấu và biến động tài sản của Công ty Cổ phần Xây dựng –

ht

Giao thông Thừa Thiên Huế giai đoạn 2018 – 2020.................................................... 61
Biểu đồ 2.5. Biểu đồ biến động khả năng thanh toán tổng quát của Công ty Cổ phần

Kin

Xây dựng Giao thông Thừa Thiên Huế giai đoạn 2018 – 2020 ................................. 78
Biểu đồ 2.6. Biểu đồ biến động số vòng quay hàng tồn kho của Công ty Cổ phần

Xây dựng Giao thông Thừa Thiên Huế giai đoạn 2018 – 2020.................................. 90

ọc

Biểu đồ 2.7. Biểu đồ biến động số vòng quay các khoản phải thu của Công ty Cổ

ại h

phần Xây dựng Giao thông Thừa Thiên Huế giai đoạn 2018 – 2020 ........................ 91
Biểu đồ 2.8 . Biểu đồ biến động tỷ suất sinh lời của tài sản (ROA) của Công ty Cổ
phần Xây dựng Giao thông Thừa Thiên Huế giai đoạn 2018 – 2020 ........................ 97

ờn
gĐ

Biểu đồ 2.9. Biểu đồ biến động tỷ suất sinh lời trên VCSH (ROE) của Công ty Cổ

Trư

phần Xây dựng Giao thông Thừa Thiên Huế giai đoạn 2018 – 2020 ........................ 98

vii


DANH MỤC SƠ ĐỒ

Sơ đồ 2.1: Sơ đồ tổ chức bộ máy quản lý của Cơng ty Chú thích: ............................ 32
Sơ đồ 2.2: Tổ chức bộ máy kế toán tại cơng ty ............................................................ 34

Trư

ờn
gĐ

ại h

ọc

Kin

ht

ếH
uế

Sơ đồ 2.3: Sơ đồ trình tự ghi sổ kế tốn theo hình thức kế tốn máy ........................ 36

viii


PHẦN I: ĐẶT VẤN ĐỀ

1. Lý do chọn đề t i
Hiện nay nền kinh tế Việt Nam đang trong quá trình chuyển đổi theo hƣớng

ếH
uế

kinh tế thị trƣờng, mở cửa hội nhập kinh tế trong khu vực và toàn cầu. Vì thế, các
doanh nghiệp đã và đang khơng ngừng đổi mới và phát triển theo hƣớng đa dạng

hóa các loại hình doanh nghiệp và hình thức sở hữu. Từ đó những yêu cầu cấp thiết
đƣợc đặt ra đối với nhà quản lý, nhà quản trị doanh nghiệp là cần có sự hiểu biết và

ht

kiến thức về phân tích tài chính doanh nghiệp để có thể đánh giá một cách đúng đắn
nhất về hoạt động của doanh nghiệp, nắm r đƣợc điểm mạnh điểm yếu để đƣa ra

Kin

những giải pháp, những quyết định kịp thời và hợp lý.

Phân tích báo cáo tài chính là một cơng việc vơ cùng cần thiết và quan trọng

ọc

đối với chủ sở hữu doanh nghiệp và các nhà quản trị. Các nhà quản trị doanh nghiệp
và các bên có liên quan đến doanh nghiệp đều muốn biết tình hình tài chính của

ại h

doanh nghiệp nhƣ thế nào, cơ cấu vốn, khả năng sinh lời, khả năng thanh tốn… Để
có câu trả lời cho các vấn đề nêu trên họ phải thực hiện việc phân tích báo cáo tài

ờn
gĐ

chính của doanh nghiệp.

Cơng ty Cổ Phần Xây Dựng Giao Thơng Thừa Thiên Huế có tầm ảnh hƣởng

lớn trên thị trƣờng. Với kinh nghiệm và uy tín từ nhiều năm hoạt động trong ngành
xây dựng trên địa bàn tỉnh Thừa Thiên Huế, tỉnh Quảng Trị và các địa phƣơng khác,
công ty đã vƣơn lên và phát triển ổn định, bền vững cho thấy các nhà quản trị đã

Trư

nắm đƣợc ƣu điểm, khuyết điểm của công ty qua việc phân tích báo cáo tài chính
hàng năm. Nhận thấy đƣợc tầm quan trọng của việc phân tích báo cáo tài chính của
doanh nghiệp trong thực tế công tác quản trị tại Công ty Cổ phần Xây dựng Giao
thông Thừa Thiên Huế nên em chọn đề tài “Phân tích Báo cáo tài chính của Cơng ty
Cổ phần Xây dựng Giao thơng Thừa Thiên Huế” cho khóa luận tốt nghiệp.

1


2. Mục tiêu của đề tài
- Hệ thống những vấn đề lý luận cơ bản về phân tích báo cáo tài chính doanh
nghiệp trong nền kinh tế thị trƣờng.
- Phân tích báo cáo tài chính của Cơng ty Cổ phần Xây dựng Giao thơng Thừa

ếH
uế

Thiên Huế và phân tích ngun nhân ảnh hƣởng đến tình hình tài chính, từ đó rút ra
những kết quả đạt đƣợc và hạn chế còn tồn tại trong tình hình tài chính ở Cơng ty.
- Đánh giá tình trạng tài chính và hiệu quả kinh doanh, đề xuất đƣợc những
giải pháp để góp phần hồn thiện hoạt động tài chính tại Cơng ty Cổ phần Xây dựng

ht

Giao thông Thừa Thiên Huế.

3.1. Đối tượng nghiên cứu

Kin

3. Đối tƣợn v phạm vi n hiên cứu

Đối tƣợng nghiên cứu của đề tài phân tích báo cáo tài chính của Công ty Cổ

ọc

phần Xây dựng Giao thông Thừa Thiên Huế với các cơ sở dữ liệu Bảng cân đối kế

ại h

toán, Báo cáo kết quả kinh doanh, Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ, Thuyết minh báo cáo
tài chính … cùng mối liên hệ giữa các chỉ tiêu trên từng báo cáo tài chính hoặc giữa
các báo cáo tài chính với nhau.

ờn
gĐ

3.2. Phạm vi nghiên cứu

Phạm vi không gian: Công ty Cổ phần Xây dựng Giao thông Thừa Thiên Huế.
Phạm vi thời gian: Phân tích báo cáo tài chính của Công ty Cổ phần Xây dựng
Giao thông Thừa Thiên Huế trong 3 năm 2018, 2019, 2020.

Trư

4. Phƣơn ph p n hiên cứu
Phƣơng pháp nghiên cứu tài liệu, bao gồm những tài liệu nghiên cứu trong
nƣớc và ngoài nƣớc nhằm xây dựng cơ sở lí luận chắc chắn, chính xác và phát triển
hƣớng nghiên cứu.
Phƣơng pháp thu thập số liệu, đƣợc thực hiện thông qua việc thu thập số liệu
từ các bảng Báo cáo tài chính của Cơng ty, các dữ liệu trên các trang thơng tin điện
tử, báo chí, tạp chí,…
2


Phƣơng pháp so sánh số liệu: cần phân tích giữa các năm, thực hiện phân tích
theo chiều dọc và phân tích theo chiều ngang. Trong đó, phân tích theo chiều ngang
là so sánh cả về số tƣơng đối và số tƣơng đối trên cùng một hàng trên Báo cáo tài
chính để thấy đƣợc sự biến động của từng chỉ tiêu phân tích theo chiều dọc là xem
quan trọng của từng chỉ tiêu trong tổng thể.
5. K t cấu cả đề tài
Đề tài gồm 3 phần:

ht

Phần I: Đặt vấn đề

ếH
uế

xét tỉ tọng của từng bộ phận trong tổng thể quy mô chung để thấy đƣợc mức độ

Kin

Phần II: Nội dung và kết quả nghiên cứu

Chƣơn 1: Cơ sở lí luận về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp.

thơng Thừa Thiên Huế.

ọc

Chƣơn 2: Phân tích báo cáo tài chính tại Cơng ty cổ phần xây dựng giao

ại h

Chƣơn 3: Giải pháp cải thiện tình trạng tài chính của cơng ty cổ phần xây
dựng giao thông Thừa Thiên Huế.

Trư

ờn
gĐ

Phần III: Kết luận và kiến nghị

3


PHẦN II: NỘI DUNG NGHIÊN CỨU
CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÍ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH

ÁO CÁO TÀI CHÍNH

DOANH NGHIỆP
1.1. Tổn quan về b o c o t i chính v phân tích b o c o t i chính doanh n hiệp

ếH
uế

1.1.1. Các khái niệm cơ bản
1.1.1.1. Báo cáo tài chính

Báo cáo tài chính là các những báo cáo tổng hợp nhất về tình hình tài sản, vốn

ht

chủ sở hữu và cơng nợ cũng nhƣ tình hình tài chính, kết quả kinh doanh trong kỳ của
doanh nghiệp. Nói cách khác, báo cáo tài chính là phƣơng tiện trình bày khả năng sinh

Kin

lợi và thực trạng tài chính của doanh nghiệp cho những ngƣời quan tâm. Thơng qua
báo cáo tài chính, những ngƣời sử dụng thơng tin có thể đánh giá, phân tích và chuẩn
đốn đƣợc thực trạng và an ninh tài chính, nắm bắt đƣợc kết quả và hiệu quả hoạt động

ọc

kinh doanh, dự báo đƣợc nhu cầu tài chính trong tƣơng lai của doanh nghiệp. Báo cáo
tài chính mang tính bắt buộc, do Nhà nƣớc quy định với mục đích chủ yếu là cung cấp

ại h

thông tin cho các đối tƣợng quan tâm ngoài doanh nghiệp. (Nguồn: Nguyễn Năng

Phúc, “Giáo trình phân tích báo cáo tài chính”, 2013)

ờn
gĐ

1.1.1.2. Phân tích báo cáo tài chính
Phân tích báo cáo tài chính là quá trình phân chia, phân loại hệ thống chỉ tiêu
phản ánh trên báo cáo tài chính theo nhiều hƣớng khác nhau rồi sử dụng các phƣơng
pháp liên hệ, so sánh, đối chiếu, tổng hợp nhằm cung cấp thông tin tài chính hữu ích

Trư

cho quản lý. Thơng qua việc phân tích báo cáo tài chính, ngƣời sử dụng thơng tin có
thể đánh giá doanh nghiệp, tiềm năng và hiệu quả kinh doanh cũng nhƣ dự đốn đƣợc
nhu cầu tài chính cùng những rủi ro trong tƣơng lai mà doanh nghiệp có thể phải đƣơng
đầu. (Nguồn: Nguyễn Văn Cơng, Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, 2010)

4


1.1.2. Mục đích, ý nghĩa của việc phân tích tài chính
1.1.2.1. Mục đích của việc phân tích tài chính
Có rất nhiều đối tƣợng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp nhƣ
các nhà đầu tƣ, nhà cho vay, nhà cung cấp… Mỗi đối tƣợng sẽ quan tâm trên những

ếH
uế

góc độ khác nhau. Bởi vậy phân tích tài chính doanh nghiệp phải đạt đƣợc các mục
đích sau:

- Cung cấp đầy đủ những thơng tin hữu ích cho các nhà đầu tƣ, các chủ nợ và
ngƣời sử dụng khác để họ có thể ra các quyết định về đầu tƣ, tín dụng và các quyết

ht

định tƣơng tự.

Kin

- Cung cấp thơng tin quan trọng nhất cho chủ doanh nghiệp, các nhà đầu tƣ,
các chủ nợ và những ngƣời sử dụng khác đánh giá số lƣợng, thời gian và rủi ro của
những khoản thu bằng tiền từ cổ tức hoặc tiền lãi.

ọc

- Cung cấp tin về các nguồn lực kinh tế, vốn chủ sở hữu, các khoản nợ, kết quả
của các quá trình, các tình huống làm biến đổi các nguồn vốn và các khoản nợ của

ại h

doanh nghiệp.

Tóm lại, phân tích tài chính doanh nghiệp là q trình kiểm tra, đối chiếu số

ờn
gĐ

liệu, so sánh số liệu về tài chính thực có của doanh nghiệp với quá khứ để định
hƣớng trong tƣơng lai. Từ đó, có thể đánh giá đầy đủ mặt mạnh, mặt yếu trong công

tác quản lý doanh nghiệp và tìm ra các biện pháp sát thực để tăng cƣờng các hoạt
động kinh tế. Bên cạnh đó, phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp cịn là căn cứ

Trư

quan trọng để phục vụ cho việc dự đoán, dự báo xu thế phát triển sản xuất, kinh
doanh của doanh nghiệp.
1.1.2.2. Ý nghĩa

Phân tích báo cáo tài chính có ý nghĩa quan trọng đối với bản thân chủ doanh
nghiệp và các đối tƣợng bên ngồi có liên quan đến tài chính của doanh nghiệp.
Đối với chủ sở hữu doanh nghiệp và nhà quản trị doanh nghiệp là ngƣời trực tiếp

5


quản lí, điều hành doanh nghiệp, mối quan tâm hàng đầu của họ là tìm kiếm lợi nhuận
và khả năng trả nợ. Những thơng tin từ phân tích báo cáo tài chính sẽ giúp nhà quản trị
đánh giá đƣợc khả năng tài chính hiệu quả hoạt động của cơng ty trong từng giai đoạn,
từng bộ phận,… Từ đó ban giám đốc sẽ có những quyết định phù hợp với thực tế của
doanh nghiệp, đó chính là cơ sở cho các dự tốn tài chính, đƣa ra các quyết định trong

ếH
uế

dài hạn góp phần củng cố uy tín, xây dựng thƣơng hiệu doanh nghiệp trong nền kinh tế
thị trƣờng. Nhƣ vậy, hơn ai hết, các nhà quản trị doanh nghiệp và các chủ doanh nghiệp
cần có đủ thơng tin và hiểu r doanh nghiệp nhằm đánh giá tình hình tài chính đã qua,
thực hiện cân bằng tài chính, khả năng thanh tốn, sinh lợi, rủi ro và dự đốn tình hình

ht

tài chính nhằm đề ra quyết định đúng.

Kin

Đối với cán bộ, công nhân viên là những ngƣời nguồn thu nhập gắn với lợi
lịch của doanh nghiệp, vì thế họ có nhu cầu biết đƣợc thơng tin cơ bản về tình hình
cơng ty bởi vì nó liên quan trực tiếp đến quyền lợi và trách nhiệm, đến công việc

ọc

hiện tại và tƣơng lai của họ.

Đối với các nhà đầu tƣ, mối quan tâm của họ hƣớng vào các yếu tố nhƣ sự rủi

ại h

ro, thời gian hoàn vốn, mức sinh lãi, khả năng thanh tốn vốn…Vì vậy, họ cần
những thơng tin về điều kiện tài chính, tình hình hoạt động, về kết quả kinh doanh

ờn
gĐ

và các tiềm năng tăng trƣởng của doanh nghiệp. Từ những thơng tin đƣợc phân tích
sẽ giúp cho các nhà đầu tƣ dự đoán giá doanh nghiệp , giá trị cổ phiếu, dự đoán khả
năng sinh lời của vốn và hạn chế các rủi ro có thể xảy ra.
Đối với ngân hàng và các nhà cho vay tín dụng, mối quan tâm của họ hƣớng

Trư

chủ yếu vào khả năng trả nợ của doanh nghiệp từ những chỉ số khả năng thanh toán
ngắn hạn , trung và dài hạn, khả năng sinh lời của vốn. Đồng thời xem xét về triển
vọng của công ty trong tƣơng lai và đƣa ra quyết định cho vay phù hợp với từng
doanh nghiệp, hạn chế rủi ro khi cho vay.
Đối với các nhà cung cấp vật tƣ, thiết bị, hàng hóa và dịch vụ, họ phải quyết
định xem có cho phép khách hàng sắp tới đƣợc mua chịu hàng, thanh tốn chậm và
có thể làm bạn hàng lâu dài hay không.

6


Bên cạnh các chủ doanh nghiệp, các nhà quản trị, các nhà đầu tƣ, các chủ ngân
hàng… cịn có nhiều nhóm ngƣời khác quan tâm tới thơng tin tài chính của doanh
nghiệp. Đó là các cơ quan tài chính, thuế, thống kê, các nhà phân tích tài chính, …
Những ngƣời này có nhu cầu thơng tin cơ bản giống nhƣ các đối tƣợng nêu trên bởi vì

ếH
uế

nó liên quan đên quyền lợi, trách nhiệm, đến khách hàng hiện tại và tƣơng lai của họ.
1.1.3. Tài liệu sử dụng trong phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
Phân tích tình hình tài chính cần sử dụng thơng tin trên Báo cáo tài chính.
Hiện nay thì hệ thống báo cáo tài chính áp dụng cho tất cả các công ty, thuộc mọi

ht

thành phần kinh tế trong xã hội bao đồm 4 biểu mẫu báo cáo sau đây:

Kin

- Bảng cân đối kế toán – Mẫu số B01-DN

- Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh – Mẫu số B02-DN
- Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ - Mẫu số B03-DN

ọc

- Thuyết minh báo cáo tài chính – Mẫu số B09-DN

ại h

1.1.3.1. Bảng cân đối kế toán

Bảng cân đối kế toán là báo cáo tài chính chủ yếu phản ánh tổng qt tình

ờn
gĐ

trạng tài chính của doanh nghiệp tại một thời điểm theo giá trị ghi sổ của tài sản và
nguồn hình thành tài sản. Nội dung của Bảng cân đối kế toán thể hiện qua hệ thống
các chỉ tiêu phản ánh tình hình tài sản và nguồn hình thành tài sản. Các chỉ tiêu
đƣợc mã hóa để thuận tiện cho việc kiểm tra, đối chiếu cũng nhƣ xử lí trên máy tính
và đƣợc phản ánh theo số đầu năm, số cuối năm. (Nguồn: Nguyễn Năng Phúc,

Trư

“Giáo trình phân tích báo cáo tài chính”, 2013)
Bảng cân đối kế toán đƣợc kết cấu dƣới dạng bảng cân đối số dƣ các tài khoản
kế toán và sắp xếp trật tự các chỉ tiêu theo yêu cầu quản lí. Bảng cân đối kế tốn

đƣợc chia làm 2 phần (có thể kết cấu theo kiểu hai bên hoặc một bên) là phần “Tài
sản” và phần “Nguồn vốn”.

7


Phần Tài sản phản ánh giá trị kế tốn tồn bộ tài sản hiện có của doanh nghiệp
tại thời điểm lập báo cáo. Phần Tài sản đƣợc chia làm 2 loại đó là tài s ản ngắn hạn
và tài sản dài hạn. Tài sản ngắn hạn: là những tài sản lƣu chuyển nhanh, khơng
ngừng chuyển đổi hình thái và hồn thành một vòng luân chuyển sau mỗi chu kỳ
sản xuất kinh doanh. Tài sản dài hạn: là những tài sản có thời gian luân chuyển trên

ếH
uế

1 năm hoặc trên 1 chu kỳ kinh doanh (đối với doanh nghiệp có chu kỳ kinh doanh
trên 12 tháng).

Phần Nguồn vốn phản ánh toàn bộ các nguồn vốn và cơ cấu nguồn vốn của

ht

doanh nghiệp tại thời điểm báo cáo. Các loại nguồn vốn trong bảng cân đối kế toán
đƣợc sắp xếp theo thứ tự ổn định tăng dần. Nguồn vốn đƣợc chia làm 2 loại: Nợ

Kin

phải trả và Nguồn vốn chủ sở hữu.

Nợ phải trả là nguồn vốn hình thành do vay mƣợn, mua chịu hàng hóa của nhà

cung cấp, các khoản nợ tích lũy, nợ thuế với Nhà nƣớc, lƣơng và bảo hiểm xã hội

ọc

chƣa thanh toán cho ngƣời lao động.

ại h

Vốn chủ sở hữu là nguồn vốn của chủ doanh nghiệp. Nguồn vốn chủ sở hữu
do chủ doanh nghiệp và các nhà đầu tƣ góp vốn hoặc hình thành từ kết quả kinh
doanh.

ờn
gĐ

1.1.3.2. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là một báo cáo tài chính phản ánh tóm
lƣợc các khoản doanh thu, chi phí và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp cho một
năm kế toán nhất định, bao gồm kết quả hoạt động kinh doanh (hoạt động bán hàng

Trư

và cung cấp dịch vụ, hoạt động tài chính) và hoạt động khác. (Nguồn: Nguyễn Năng
Phúc, “Giáo trình phân tích báo cáo tài chính”, 2013 )
Báo cáo kết quả kinh doanh gồm 3 phần: Lãi lỗ, Tình hình thực hiện nghĩa vụ
đối với Nhà nƣớc và thuế GTGT đƣợc khấu trừ, miễn giảm.

8

1.1.3.3. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Lƣu chuyển tiền tệ là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh việc hình thành và
sử dụng lƣợng tiền phát sinh trong kỳ báo cáo của doanh nghiệp. Thông tin về lƣu
chuyển tiền tệ của doanh nghiệp cung cấp cho ngƣời sử dụng thơng tin có cơ sở để

ếH
uế

đánh giá khả năng tạo ra các khoản tiền và việc sử dụng những khoản tiền đã tạo ra
đó trong hoạt động sản xuất – kinh doanh của doanh nghiệp.

Tiền phản ánh trong Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ bao gồm tiền tại quỹ, tiền
đang chuyển, các khoản tiền gửi khơng kì hạn và các khoản tƣơng đƣơng tiền là các

ht

khoản đầu tƣ ngắn hạn (không quá 3 tháng kể từ ngày mua khoản đầu tƣ đó), có khả
năng chuyển đổi dễ dàng thành một lƣợng tiền xác định và khơng có nhiều rủi ro

Kin

trong chuyển đổi thành tiền (kỳ phiếu ngân hàng, tín phiếu kho bạc, chứng chỉ tiền
gửi…) Doanh nghiệp đƣợc trình bày các luồng tiền từ các hoạt động kinh doanh,
hoạt động đầu tƣ và hoạt động tài chính theo cách thức phù hợp nhất với đặc điểm

ại h

báo cáo tài chính”, 2013.)

ọc

kinh doanh của doanh nghiệp. (Nguồn: Nguyễn Năng Phúc,“Giáo trình phân tích

1.1.3.4. Thuyết minh báo cáo tài chính
Thuyết minh báo cáo tài chính là báo cáo nhằm thuyết minh và giải trình bằng

ờn
gĐ

lời, bằng số liệu một số chỉ tiêu kinh tế - tài chính chƣa đƣợc thể hiện trên các báo
cáo tài chính ở trên. Bản thuyết minh này cung cấp thông tin bổ sung cần thiết cho
việc đánh giá kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong năm báo cáo tài chính
đƣợc chính xác.

Trư

1.1.4. Các phương pháp phân tích Báo cáo tài chính
1.1.4.1. Phương pháp so sánh
So sánh là phƣơng pháp đƣợc sử dụng phổ biến trong phân tích để đánh giá
kết quả, xác định vị trí và xu hƣớng biến động của chỉ tiêu phân tích. Trong Phân
tích BCTC, phƣơng pháp so sánh thƣờng đƣợc sử dụng bằng cách so sánh ngang
(cịn gọi là phân tích ngang) và so sánh dọc (cịn gọi là phân tích dọc). So sánh

9


ngang BCTC là việc so sánh, đối chiếu tình hình biến động về cả số tƣơng tƣơng
đối và số tuyệt đối trên từng chỉ tiêu của từng BCTC; còn so sánh dọc là việc sử
dụng các tỷ suất, các hệ số thể hiện mối tƣơng quan giữa các chỉ tiêu trong từng
BCTC và giữa các báo cáo để rút ra kết luận.

ếH
uế

1.1.4.2. Phương pháp loại trừ
Theo phƣơng pháp này, để nghiên cứu ảnh hƣởng của một nhân tố nào đó, nhà
phân tích phải loại trừ ảnh hƣởng của các nhân tố còn lại. Đặc trƣng nổi bật của
phƣơng pháp loại trừ là luôn đặt đối tƣợng nghiên cứu vào các trƣờng hợp giả định

ht

khác nhau để xác định ảnh hƣởng của các nhân tố đến sự biến động của chỉ tiêu
nghiên cứu. Trong thực tế, phƣơng pháp loại trừ đƣợc biểu hiện dƣới hai dạng khác

Kin

nhau là phƣơng pháp thay thế liên hoàn và phƣơng pháp số chênh lệch.
1.1.4.3. Phương pháp phân tích

ọc

Phân tích theo chiều ngang

ại h

Mức chênh lệch = Chỉ tiêu kỳ phân tích – Chỉ tiêu kỳ gốc
Mức chênh lệch

Tỷ lệ chênh lệch =

X 100
Chỉ tiêu kỳ gốc

ờn
gĐ

Phân tích theo chiều ngang đƣợc sử dụng bằng cách tính số tiền chênh lệch
năm này so với năm trƣớc. Tỷ lệ phần trăm chênh lệch phải đƣợc tính tốn để thấy
quy mô thay đổi tƣơng quan ra sao với quy mơ số trƣớc đó.

Trư

Phân tích theo chiều d c

Chỉ tiêu bộ phận

Tỷ lệ chênh lệch =

X 100
Chỉ tiêu tổng thể

Phƣơng pháp phân tích theo chiều dọc đƣợc sử dụng để tính ra tỷ lệ phần trăm
cho thấy đƣợc cơ cấu tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp, tầm quan trọng của
một chỉ tiêu bộ phận so với cởi tiêu tổng thể và mối quan hệ giữa các chỉ tiêu đó
trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và trong việc chỉ ra những thay đổi

10


quan trọng trong kết cấu của một năm so với năm tiếp theo.Nội dung phân tích báo

cáo tài chính doanh nghiệp
1.1.5. Phân tích Báo cáo tài chính
1.1.5.1. Phân tích bảng cân đối kế tốn
Phân tích cơ cấu và sự biến động của các khoản mục tài sản

ếH
uế

a.

Cơ cấu tài sản là chỉ tiêu phản ánh tỷ trọng của từng bộ phận tài sản chiếm
trong tổng số tài sản của doanh nghiệp. Tài sản của doanh nghiệp bao gồm nhiều
loại khác nhau, tuy nhiên xét theo tính chất và thời gian luân chuyển, toàn bộ tài sản

ht

của doanh nghiệp đƣợc chia thành tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn.

Kin

Phân tích cơ cấu tài sản của doanh nghiệp đƣợc thực hiện bằng cách tính ra tỷ
trọng của từng bộ phận tài sản chiếm trong tổng số tài sản của doanh nghiệp theo
công thức:

Giá trị của từng bộ phân tài sản

ọc

Tỷ trọng của từng bộ phân

=

Tổng số tài sản

ại h

tài sản chiếm trong tổng số tài sản

X 100

Tiếp theo, căn cứ vào tỷ trọng của từng bộ phận tài sản chiếm trong tổng số tài
sản, các nhà phân tích sẽ đánh giá tính hợp lý của cơ cấu tài sản cũng nhƣ xu hƣớng

ờn
gĐ

biến động của cơ cấu tài sản. Việc đánh giá tính hợp lý của cơ cấu tài sản đƣợc thực
hiện bằng cách so sánh tỷ trọng của từng bộ phận tài sản chiếm trong tổng số tài sản
vừa tính ra với tỷ trọng bình qn của từng ngành, từng lĩnh vực kinh doanh cũng
nhƣ so sánh biến động tỷ trọng của từng bộ phận tài sản để biết đƣợc nguyên nhân

Trư

ảnh hƣởng trực tiếp đến sự biến động về cơ cấu tài sản.
Việc xem xét tình hình biến động về tỷ trọng của từng bộ phận tài sản chiếm
trong tổng số tài sản giữa kỳ phân tích với kỳ gốc mặc dù cho phép các nhà quản lý
đánh giá đƣợc khái quát tình hình sử dụng (phân bổ) vốn nhƣng không cho biết các
nhân tố tác động đến sự thay đổi cơ cấu tài sản của doanh nghiệp. Vì vậy, để biết
đƣợc chính xác tình hình sử dụng vốn, nắm đƣợc các nhân tố ảnh hƣởng và mức độ
ảnh hƣởng, các nhà phân tích cịn kết hợp cả việc phân tích ngang, tức là so sánh sự

11


biến động giữa kỳ phân tích với kỳ gốc (cả về số tƣơng đối và số tuyệt đối) trên
tổng số tài sản cũng nhƣ theo từng loại tài sản. Đồng thời, xem xét xu hƣớng biến
động về tỷ trọng của từng bộ phận tài sản theo thời gian để thấy đƣợc mức độ hợp
lý của việc phân bổ. Việc đánh giá phải dựa trên tính chất kinh doanh và tình hình
biến động của từng bộ phận.

ếH
uế

Mức chênh lệch giá trị của khoản mục = Giá trị khoản mục kỳ phân tích – Giá trị
khoản mục gốc

Mức chênh lệch giá trị của khoản mục

Sự biến động của khoản mục =

X 100

ht

b.

Gía trị khoản mục kỳ gốc

Phân tích cơ cấu và sự biến động của nguồn vốn

Kin

Cơ cấu nguồn vốn là chỉ tiêu phản ánh tỷ trọng của từng bộ phận nguồn vốn
chiếm trong tổng số nguồn vốn của doanh nghiệp. Nguồn vốn hay nguồn hình thành
vốn, nguồn tài trợ tài sản của doanh nghiệp bao gồm nhiều nguồn khác nhau, trong

ọc

đó có thể quy về hai nguồn chính là vốn chủ sở hữu và nợ phải trả.

ại h

Phân tích cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp đƣợc thực hiện bằng cách tính
ra tỷ trọng của từng bộ phận nguồn vốn chiếm trong tổng số nguồn vốn theo công

ờn
gĐ

thức:

Tỷ trọng của từng bộ phận nguồn vốn chiếm =
trong tổng số nguồn vốn

Gía trị của từng bộ phận
nguồn vốn

X 100

Tổng số nguồn vốn

Tiếp theo, căn cứ vào tỷ trọng của từng bộ phận nguồn vốn chiếm trong tổng

Trư

số nguồn vốn để đánh giá tính hợp lý của cơ cấu nguồn vốn cũng nhƣ xu hƣớng
biến động của cơ cấu nguồn vốn. Để thấy đƣợc tính hợp lý của cơ cấu nguồn vốn
huy động cũng nhƣ an ninh tài chính của doanh nghiệp trong việc huy động nguồn
vốn, các nhà phân tích tiến hành so sánh tỷ trọng của từng bộ phận nguồn vốn
chiếm trong tổng số nguồn vốn vừa tính ra với tỷ trọng bình quân của từng ngành,
từng lĩnh vực kinh doanh cũng nhƣ so sánh sự biến động tỷ trọng của từng bộ phận
nguồn vốn theo thời gian. Đồng thời với việc so sánh về tỷ trọng, các nhà phân tích

12