Slide thuyết trình pháp luật về chủ thể tham gia thị trường chứng khoán

PHÁP LUẬT VỀ CHỦ THỂ THAM GIA
THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN

NHĨM


NỘI DUNG CHÍNH

TỔ CHỨC PHÁT HÀNH CHỨNG KHỐN

01

CÁC TỔ CHỨC KINH DOANH CHỨNG KHOÁN

03

NHÀ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN

02

SGDCK VÀ CÁC CHỦ THỂ HỖ TRỢ CHO CÁC HOẠT ĐỘNG MUA

04

BÁN, GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN


1. TỔ CHỨC PHÁT HÀNH CHỨNG KHOÁN


•

TỔ CHỨC PHÁT HÀNH CHỨNG KHOÁN

Khái niệm

Tổ chức phát hành chứng khoán là tổ chức thực hiện
chào bán chứng khoán dưới hình thức chào bán
riêng lẻ hoặc chào bán ra cơng chúng hoặc cả hai
hình thức nêu trên.


Cá nhân không được phép phát

Các điều kiện: về vốn tối thiểu,

Tổ chức phát hành chứng khốn nếu có

hành chứng khốn.

về hoạt động kinh doanh có lãi,

chứng khốn đủ điều kiện niêm yết, giao

Chỉ các tổ chức có tư cách pháp

về phương án đầu tư và phương

dịch trên thị trường thứ cấp tập trung thì

nhân hoặc Nhà nước, các doanh

án sử dụng vốn hiệu quả, về sự

gọi là tổ chức niêm yết.

nghiệp là công ty cổ phần, công ty

phê chuẩn của các cơ quan

Tổ chức niêm yết có trách nhiệm công bố

TNHH khi thỏa mãn các điều kiện

quản lý, điều hành trong công ty

thông tin và chịu sự kiểm tra, giám sát của

nhất định mới được phép phát hành

phát hành.

chứng khoán

SGDCK cũng như UBCKNN.


2. NHÀ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN


2. Nhà đầu tư chứng khoán

Nhà đầu tư là tổ chức, cá
nhân VN và tổ chức, cá
nhân nước ngoài tham gia
đầu tư trên thị trường
chứng khoán

Mục tiêu của nhà đầu tư là
tìm kiếm lợi nhuận, hoạt
động theo nguyên tắc cạnh
tranh tự do và bình đẳng

Vai trị của Nhà nước: ban
hành pháp luật, quy định
hoạt động của thị trường .


3. CÁC TỔ CHỨC KINH DOANH CHỨNG KHOÁN


Thị trường chứng khốn có sự tham gia của các tổ

Chức năng: thực hiện các hoạt động kinh doanh,

chức kinh doanh chứng khốn: cơng ty chứng

đầu tư chứng khốn khi được sự cho phép của cơ

khốn, cơng ty quản lý quỹ, công ty đầu tư chứng

quan quản lý nhà nước về chứng khốn và thị

khốn.

trường chứng khốn.

Cơng ty chứng khốn có thể thành lập dưới hình
Cơng ty đầu tư CK có 2 hình thức
thức cơng ty cổ phần hoặc cơng ty Trách nhiệm
Công ty đầu tư CK riêng lẻ
hữu hạn
Công ty đầu tư CK đại chúng


4. SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN VÀ CÁC CHỦ THỂ HỖ TRỢ CHO
CÁC HOẠT ĐỘNG MUA BÁN, GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN


4.1. Sở giao dịch chứng khoán

4.2. Trung tâm lưu ký chứng khoán

4.3. Hiệp hội chứng khoán


4.1. Sở giao dịch chứng khoán
Khái niệm

Sở giao dịch chứng khoán là thị trường chứng khoán tập trung nơi mua bán
các loại chứng khoán đủ điều kiện niêm yết trên sở .

Hình thể

Cơng ty cổ phần hoặc Cơng ty trác nhiệm hữu hạn


4.1. Sở giao dịch chứng khốn

Chức năng

•

Tổ chức và giám sát các giao dịch mua bán
chứng khoán và giám sát hoạt động của các chủ

•

Giải quyết các phát sinh liên quan đến hoạt động
giao dịch chứng khoán

thể niêm yết, thành viên giao dịch tại sở, cung
cấp thông tin liên quan đến chứng khốn niêm
yết

•
Sở có chức năng làm trung gian hòa giải theo yêu cầu
của thành viên tham gia giao dịch

Là dữ liệu đánh giá mức độ tăng trưởng của nền
kinh tế -“ chiếc nhiệt kế đo nhiệt độ của nền kinh

tế


4.1. Sở giao dịch chứng khốn

Đặc điểm

•

Được nhà nước quyết định thành lập. Thủ tướng Chính phủ thành lập SGDCK theo đề nghị của Bộ Trưởng Bộ
Tài chính (Khoản 2 Điều 34 Luật Chứng khốn năm 2006)

•

Thể hiện sự quản lý của nhà nước đối với thị trường chứng khoán


4.2. TRUNG TÂM LƯU KÝ CHỨNG KHOÁN
Khái niệm

Là đơn vị được thành lập có nhiệm vụ cung cấp các dịch vụ thực hiện đăng
ký, lưu ký, bù trừ, thanh toán chứng khoán và cung cấp các dịch vụ hỗ trợ
việc giao dịch mua, bán chứng khoán

Cơ cấu

Thành viên lưu ký bao gồm ngân hàng thương mại và Công ty chứng khoán
được cơ quan quản lý nhà nước về chứng khoán cấp Giấy chứng nhận đăng
ký hoạt động lưu ký chứng khoán chấp thuận trở thành thành viên lưu ký

4.2. TRUNG TÂM LƯU KÝ CHỨNG KHOÁN

Đặc điểm

Trung tâm lưu ký chứng khoán bảo
vệ các thành viên lưu ký, các giao
Thành viên lưu ký có các

dịch

nhượng

Hiện nay Việt Nam chỉ có một

quyền cung cấp dịch vụ lưu

quyền sở hữu chứng khoán được

Trung tâm lưu ký chứng khoán

ký và thanh toán các giao

qua đó bảo đảm quyền lợi của nhà

duy nhất là Trung tâm lưu ký

dịch chứng khoán cho khách

đầu tư cũng như sự vận hành của thị

chứng khoán Việt Nam – VSD.

hàng.

trường chứng khoán.
.

mua

bán,

chuyển


4.3. HIỆP HỘI CHỨNG KHOÁN
Khái niệm

Là một tổ chức xã hội nghề nghiệp của các cá nhân, tổ chức có cùng chung
lợi ích nhất định trong các hoạt động liên quan đến chứng khoán .

Đặc điểm

Hiệp hội thành lập và hoạt động theo quy định của pháp luật

Được pháp luật thừa nhận, các nguyên tắc do chính các hội viên đề ra và tự
nguyện tuân thủ nhằm bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của các hội viên và
sự phát triển chung của thị trường chứng khoán .

4.3. HIỆP HỘI CHỨNG KHỐN

Vai trị

Tại các nước có nền kinh tế thị trường và thị trường
Thực hiện chức năng tự quản của các chủ thể kinh

chứng khoán phát triển thì mơ hình Hiệp hội phát

doanh và đầu tư chứng khoán

triển mạnh và luật cho phép hiệp hội thực hiện vai
trò quản lý thị trường thực sự

Ngược tại tại các nước có nền kinh tế thị trường và

Tại Việt Nam, có vai trị trong việc cầu nối giữa cơ

thị trường chứng khốn phát triển hạn chế thì hiệp

quan quản lý nhà nước với cơng chúng đầu tư.

hội chỉ đóng vai trị là nơi tổ chức diễn đàn trao đổi

Đóng góp chính sách nhằm phát triển chứng khốn

kinh nghiệm giữa các hội viên nhà kinh doanh
chứng khoán

4.3. HIỆP HỘI CHỨNG KHỐN

Phân loại

•

Hiệp hội đại diện cho tịa ngành chứng khốn với chủ thể tham gia các đại diện các ngành kinh
doanh chứng khốn khác nhau

•

Hiệp hội đại cho quyền lợi của một loại hình hoạt động kinh doanh chứng khoán


Thanks

For watching