Do an mot so kien nghi nham nang cao hieu qua san xuat

Khoá luận tốt nghiệp

Đại học Công Đoàn

Chơng 1
i

Phân tích hoạt động tài chính doanh nghiệp và vai trò của
phân tích hoạt động tài chính đối với việc nâng cao hiệu quả
sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
i

i

i

i

ii

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

1.1. Phân tích khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp
i

i

i

i

i

1.1.1. Phân tích tình hình tài chính qua bảng cân đối kế toán
i

i

i

i

i

i

i

1.1.1.1. Bảng cân đối kế toán
i

a)

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Khái niệm
i

Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát
toàn bộ giá trị tài sản hiện có và nguồn hình thành tài sản đó của doanh nghiệp tại
một thời điểm nhất định.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

b)

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Mục tiêu phản ánh
i

i

i

Bảng cân đối kế toán nhằm phản ánh toàn bộ giá trị tài sản hiện có của
doanh nghiệp theo cơ cấu tài sản, nguồn vốn, cơ cấu nguồn vốn hình thành các
tài sản đó. Căn cứ vào bảng cân đối kế toán có thể nhận xét, đánh giá khái quát
tình hình tài chính của doanh nghiệp. Trên cơ sở đó có thể phân tích tình hình sử
dụng vốn, khả năng huy động nguồn vốn vào sản xuất kinh doanh của doanh
nghiệp.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

c)

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Kết cấu và nội dung phản ánh

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Bảng cân đối kế toán đợc chia làm hai phần:
i

i

i

i

Bảng cân đối kế toán đợc kết cấu dới dạng bảng cân đối số d các tài khoản
kế toán và sắp xếp trật tự các chỉ tiêu theo yêu cầu quản lý.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

- Phần tài sản
- Phần nguồn vốn
i

i

i

i

i

i

i

SV thực hiƯn: Ngun Th
1 Linh - Q7K3

GV híng dÉn: Ts. Bïi TiÕn Hanh


Khoá luận tốt nghiệp

Đại học Công Đoàn
Phầni tàii sản

Các chỉ tiêu ở phần tài sản phản ánh toàn bộ giá trị tài sản hiện có của doanh
nghiệp tại thời điểm báo cáo theo cơ cấu tài sản và hình thức tồn tại trong quá

trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Tài sản đợc phân chia thành các mục nh sau:
i

i

i

i

i

i

i

i

i

A. Tài sản lu động và đầu t ngắn hạn
i

i

i

i

i

i

i

i

i

Phản ánh toàn bộ giá trị tài sản lu động và đầu t ngắn hạn của doanh nghiệp.
Đây là những tài sản có thời gian luân chuyển ngắn (thờng là trong vòng một chu
kỳ kinh doanh hay trong vòng 1 năm).
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Tài sản lu động gồm nhiều loại với tính chất công dụng khác nhau vì thế để
thuận lợi cho qunả lý và hạch toán cần phải tiến hành phân loại tài sản lu động và
đầu t ngắn hạn thành các loại sau:
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

-

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Tiền
- Các khoản đầu t tài chính ngắn hạn
i

i

i

i

i

i

i

- Các khoản phải thu
i

i

i

- Hàng tồn kho
i

i

- Tài sản lu động khác
i

i

i

i

B. Tài sản cố định và đầu t dài hạn
i

i

i

i

i

i

i

i

i

Phản ánh giá trị thực của toàn bộ tài sản cố định và đầu t dài hạn. Đây là
những tài sản có thời gian luân chuyển dài (trên 1 năm hay là một chu kỳ kinh
doanh .
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Căn cứ vào hình thái biểu hiện, toàn bộ TSCĐ và ĐTDH đợc chia làm các
loại sau:
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

-

TSCĐ
- Các khoản đầu t tài chính dài hạn
i

i

i

i

i

i

i

- Chi phí xây dựng cơ bản dở dang
i

i

i

i

i

i

i

- Các khoản ký quỹ, ký cợc dài hạn
i

i

i

i

i

i

i

* Xét về mặt kinh tế: Các chỉ tiêu thuộc phần tài sản phản ánh quy mô kết
cấu các loại tài sản dới hình thái vật chất.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

* Xét về mặt pháp lý: Đây là tài sản thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp
tại thời điểm báo c¸o kÕ to¸n
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

SV thùc hiƯn: Ngun Th
2 Linh - Q7 K3

GV híng dÉn: Ts. Bïi TiÕn Hanh


Khoá luận tốt nghiệp

Đại học Công Đoàn
Phầni nguồni vốn

Các chỉ tiêu ở phần nguồn vốn phản ánh nguồn hình thành tài sản hiện có
của doanh nghiệp tại thời điểm báo cáo. Các chỉ tiêu này thể hiện trách nhiệm
pháp lý của doanh nghiệp đối với tài sản đang quản lý và sử dụng ở doanh
nghiệp.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Nguồn vốn đợc phân chia thành:
i

i

A.

i

i

i

Nợ phải trả
i

i

Là chỉ tiêu phản ánh tổng hợp toàn bộ số nợ phải trả tại thời điểm báo cáo.
Chỉ tiêu này thể hiện trách nhiệm của doanh nghiệp với các chủ nợ nh ngân
hàng, ngời cung cấp vật t hàng hoá, ngời lao động
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Nợ phải trả gồm: Nợ ngắn hạn và nợ dài hạn.
i

i

B.

i

i

i

i

i

i

i

i

Nguồn vốn chủ sở hữu
i

i

i

i

Là số vốn của các chủ sở hữu, các nhà đầu t đóng góp mà doanh nghiệp
không phải cam kết thanh toán. Nguồn vốn chủ sở hữu do chủ doanh nghiệp và
các nhà đầu t góp vốn hoặc hình thành từ quá trình kinh doanh, do đó, nguồn vốn
chủ sở hữu không phải là một khoản nợ.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Nguồn vốn chủ sở hữu bao gồm: Nguồn vốn quỹ và nguồn kinh phí.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

* Xét về mặt kinh tế: Đây là các chỉ tiêu ở nguồn vốn phản ánh quy mô, kết
cấu các nguồn vốn đà đợc doanh nghiệp đầu t và huy động vào sản xuất kinh
doanh.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

* Xét về mặt pháp lý: Đây là các chỉ tiêu thể hiện trách nhiệm pháp lý về
mặt vật chất của doanh nghiệp đối với các đối tợng cấp vốn cho doanh nghiệp
(cổ đông, ngân hàng, nhà cung cấp).
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

1.1.1.2. Phân tích tình hình tài chính qua BCĐKT
i

i

i

i

i

i

i

i

i

BCĐKT phản ánh vốn và nguồn vốn của doanh nghiệp ở tại một thời điểm
nhất định, vào cuối kỳ kế toán. Do đó ta có thể đánh giá tình hình biến động của
tài sản và nguồn hình thành tài sản giữa các kỳ kế toán để thấy đợc tình hình biến
động quy mô, cơ cấu vốn, mối quan hệ giữa năng lực sản xuất kinh doanh với
trình độ sử dụng vốn và triển vọng kinh tế tài chính của doanh nghiệp.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Chính vì việc phân tích BCĐKT là rất cần thiết và có ý nghĩa quan trọng
nên khi tiến hành phân tích cần đạt đợc những yêu cầu sau:
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

SV thực hiện: Nguyễn Thuỳ
3 Linh - Q7K3

i

i

i

i

i

i

i

i

- Phân tích cơ cấu tài sản và nguồn vốn trong doanh nghiệp, xem xét việc
bố trí tài sản và nguồn vốn trong kì kinh doanh xem đà phù hợp cha
iii

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

GV híng dÉn: Ts. Bïi TiÕn Hanh


Khoá luận tốt nghiệp

Đại học Công Đoàn

- Phân tích đánh giá sự biến động của tài sản và nguồn vốn giữa số liệu
đầu kì và số liệu cuối kì
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

- Từ sự phân tích trên đánh giá tổng quát tình hình tài chính doanh nghiệp
trong kì kinh doanh.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Thông qua BCĐKT, có thể nhận xét, nghiên cứu và đánh giá khái tình hình
tài chính của doanh nghiệp. Trên cơ sở đó, có thể phân tích tình hình sử dụng
vốn, khả năng huy động nguồn vốn vào sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Chính vì vậy, ngời ta có thể đánh giá doanh nghiệp đó giàu lên hay nghèo đi, sản
xuất kinh doanh phát triển hay chuẩn bị phá sản thông qua việc phân tích
BCĐKT.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Bất kỳ một doanh nghiệp nào đều cần phải có tài sản, bao gồm tài sản cố
định và tài sản lu động. Việc đảm bảo và phân bổ tài sản cho đầy đủ và hợp lý là
điều cốt yếu tạo điều kiện thuận lợi để doanh nghiệp phát triển sản xuất kinh
doanh một cách liên tục và có hiệu quả. Do vậy, doanh nghiệp phải tiến hành
phân tích cơ cấu tài sản bằng cách so sánh tổng số tài sản cuối kỳ so với đầu kỳ
và tính ra tỷ trọng từng loại tài sản chiếm trong tổng số và xu hớng biến động của
chúng để thấy đợc mức độ hợp lý của việc phân bổ.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

ii

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Để tiến hành phân tích cơ cấu tài sản, cần lập bảng phân tích nh sau:
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Bảngi 1:i Bảngi phâni tíchi cơi cấui tàii sản

Cuốii nămi i soi vớii đầui năm
Đầui
năm

Chỉi tiêu

Cuốii
năm

ST

theoi quyi môi chung
Đầui năm
(%)

%

Cuốii nămi
(%)

A. TSLĐ và ĐTNH
I. Tiền
II. Đầu t tài chính ngắn hạn
III. Các khoản phải thu
IV. Hàng tồn kho
V. TSLĐ khác
B. TSCĐ và ĐTDH
I. TSCĐ
II. Đầu t tài chính dài hạn
III. Chi phí XDCBDD
IV. Ký quý, cợc dài hạn
i

i

i

i

i

i i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Tổngi tàii sản

Từ bảng phân tích cơ cấu tài sản, ta có thể nhận thấy sự biến động tăng hay
giảm của TSLĐ và ĐTNH; TSCĐ và ĐTDH cả về số tơng đối lẫn số tuyệt đối.

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

SV thực hiện: Nguyễn Thuú
4 Linh - Q7 K3

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

GV híng dÉn: Ts. Bïi TiÕn Hanh


Khoá luận tốt nghiệp

Đại học Công Đoàn

Đối với TSLĐ, ta cã thĨ nhËn xÐt mét c¸ch tỉng qu¸t nhÊt vỊ tình hình biến động
của khoản tiền mặt tại quỹ, phơng thức thanh toán tiền hàng, nguồn cung cấp và
dự trữ vật t của doanh nghiệp và các khoản vốn lu động khác Đối với TSCĐ,
thông qua bảng phân tích này có thể đánh giá về hiệu quả sử dụng TSCĐ của
công ty và tình hình trang bị cơ sở vật chất kỹ thuật nh máy móc thiết bị cho
doanh nghiệp.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Bảng phân tích cơ cấu tài sản còn cho biết tỉ lệ từng khoản vốn chiếm trong
tổng số tài sản và việc bố trí cơ cấu tài sản của doanh nghiệp nh thế nào.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Đối với nguồn hình thành tài sản, cần xem xÐt tû trängtõng lo¹i chiÕm
trong tỉng sè cịng nh xu híng biÕn ®éng cđa chóng. NÕu NVCSH chiÕm tû
träng cao trong tỉng sè ngn vèn th× doanh nghiƯp cã đủ khả năng tự bảo đảm
về mặt tài chính và mức độ độc lập của doanh nghiệp đối với các chủ nợ là cao.
Ngợc lại nếu công nợ phải trả chiÕm chđ u trong tỉng sè ngn vèn (c¶ vỊ số
tuyệt đối và tơng đối) thì khả năng bảo đảm về mặt tài chính của doanh nghiệp sẽ
thấp.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Để phân tích cơ cấu nguồn vốn, ta lập bảng phân tích nh sau:
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Bảngi 2:i Bảngi phâni tíchi cơi cấui Nguồni vốn
Cuốii nămi i soi vớii đầui năm
Đầui
năm

Chỉi tiêu

Cuốii
năm

ST

Theoi quyi môi chung
Đầui năm
(%)

%

Cuốii nămi
(%)

A. Nợ phải trả
I. Nợ ngắn hạn
II. Nợ dài hạn
III. Nợ khác
B. Nguồn vốn chủ sở hữu
I. Nguồn vốn quỹ
II. Nguồn vốn - kinh phí
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Tổngi nguồni vốn

1.1.2. Phân tích tình hình tài chính qua báo cáo kết quả hoạt động kinh
doanh
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

1.1.2.1. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
i

i

i

i

i

i

i

i

i

a) Khái niệm
i

Báo cáo kết quả kinh doanh là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng
quát tình hình và kết quả kinh doanh trong kỳ kế toán của doanh nghiệp.Báo cáo
kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp đợc chi tiết theo hoạt động sản
xuất kinh doanh chính, phụ và các hoạt động kinh doanh khác, tình hình thực
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

SV thùc hiƯn: Ngun Th
5 Linh - Q7K3

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

GV híng dÉn: Ts. Bïi TiÕn Hanh

Khoá luận tốt nghiệp

Đại học Công Đoàn

hiện nghĩa vụ với ngân sách nhà nớc về các khoản thuế và các khoản khác phải
nộp.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

b) Mục tiêu phản ánh
i

i

i

Báo cáo kết quả kinh doanh nhằm mục tiêu phản ánh tóm lợc các kho¶n
doanh thu, chi phÝ va kÕt qu¶ kinh doanh cđa doanh nghiệp cho một thời kỳ nhất
định. Ngoài ra, báo cáo kết quả kinh doanh còn kết hợp phản ánh tình hình thực
hiện nghĩa vụ của doanh nghiệp với ngân sách nhà nớc về thuế và các khoản
khác.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

c) Kết cấu và nội dung phản ánh
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp đợc trình bày gồm
hai phần chính:
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

- Báo cáo lÃi lỗ
i

i

i

- Tình hình thực hiện nghĩa vụ với nhà nớc
i

i

i

i

i

i

i

i

- Thuế giá trị gia tăng đợc khấu trừ đợc hoàn lại, đợc miễn giảm
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Phầni I: i Báoi cáoi lÃii lỗ

Phản ánh tình hình kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp bao
gồm các hoạt động kinh doanh và các hoạt động khác. Tất cả các chỉ tiêu của báo
cáo lÃi lỗ đợc trình bày tuần tự nh sau:
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

+ Doanh thu thuần
+ Giá vốn hàng bán
+ Lợi tức gộp
+ Chi phí bán hàng
+ Chi phí quản lý doanh nghiệp
+ Lợi tức thuần từ hoạt động kinh doanh
+ Lợi tức hoạt động tài chính
+ Lợi tức hoạt ®éng bÊt thêng
+ Tỉng lỵi tøc tríc th
+ Th lỵi tức phải nộp
+ Lợi tức sau thuế
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

SV thực hiện: Nguyễn Thuú
6 Linh - Q7 K3

GV híng dÉn: Ts. Bïi TiÕn Hanh


Khoá luận tốt nghiệp

Đại học Công Đoàn

Phầni II:i Tìnhi hìnhi thựci hiệni nghĩai vụi vớii nhài nớc

Các chỉ tiêu trong phần này đợc trình bày tuần tự nh sau:
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Mục I. Thuế
i

i

Là chỉ tiêu tổng hợp phản ánh tổng số tiền phải nộp, còn phải nộpcho các
khoản thuế trong kỳ báo cáo, theo từng loại thuế sau đây:
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

+ Thuế giá trị gia tăng phải nộp
+ Thuế tiêu thụ đặc biệt
+ Thuế xt nhËp khÈu
+ Th thu nhËp doanh nghiƯp
+ Thu trªn vốn
+ Thuế tài nguyên
+ Thuế nhà đất
+ Tiền thuê đất

+ Các loại thuế khác
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Mục II. Các khoản phải nộp khác
i

i

i

i

i

i

i

Là chỉ tiêu tổng hợp phản ánh các khoản phải nộp, đà nộp, còn phải nộp về
các khoản khác theo quy định của nhà nớc, chi tiết theo các khoản mục sau:
i

i

i

i

i

i

i

1.

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Các khoản phụ thu
Các khoản phí và lệ phí
Các khoản phải nộp khác

2.
3.

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Phầni III:i Thuếi giái trịi giai tăngi đợci khấui trừ,i đợci hoàni lại,i đợci miễni giảm

Phản ánh số thuế mà doanh nghiệp đà nộp nhng đợc khấu trừ đợc hoàn lại
hay đợc miễn giảm theo quy định bao gồm:
i

i

i

i

-

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Thuế giá trị gia tăng còn đợc khấu trừ
i

i

ii

i

i

i

i

i

- Thuế giá trị gia tăng đợc hoàn lại
i

i

i

i

i

i

i

- Thuế giá trị gia tăng đợc miễn giảm
i

i

i

i

i

i

i

i

1.1.2.2. Phân tích tình hình tài chính qua báo cáo kết quả hoạt động kinh
doanh
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Quá trình đánh giá khái quát tình hình tài chính qua báo cáo kết quả hoạt
động kinh doanh của doanh nghiệp có thể thông qua việc phân tích 3 nội dung cơ
bản sau:
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

SV thùc hiƯn: Ngun Th
7 Linh - Q7K3

GV híng dÉn: Ts. Bïi TiÕn Hanh


Khoá luận tốt nghiệp

Đại học Công Đoàn

- Phân tích sơ bộ về kết cấu chi phí và kết quả thông qua các loại hoạt
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

động.
- Phân tích kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh chính.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

-

Phân tích tốc độ tăng trởng của hoạt động sản xuất kinh doanh.

a)

Phân tích kết quả các loại hoạt động

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Trong điều kiện kinh tế thị trờng hiện nay, các doanh nghiệp không chỉ tiến
hành một loại hoạt động sản xuất mà còn tham gia vào nhiều loại hình hoạt động
đa dạng nhằm mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận của mình. Chính vì vậy, lợi nhuận từ
các loại hoạt động thu về khi tổng hợp lại thành lợi nhuận của doanh nghiệp cần
phải đợc tiến hành phân tích và đánh giá khái quát giữa doanh thu, chi phí và kết
quả trong mối quan hệ chung trong tổng số các mặt hoạt động.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Căn cứ vào bảng kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp (Phần I:
LÃi, lỗ) ta có thể lập bản phân tích nh sau:
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Bảngi 3i ;i i phâni tíchi đánhi giái vềi kếti cấui chii phí,i doanhi thui i vài kếti quả

Thui nhập
Chỉi tiêu

Chii phí

%

sối tiền

kếti quả
%

sối tiền

%

sối tiền

Hoạt động sản xuất kinh doanh
Các hoạt động khác
i

i

i

i

i

i

i

i

i

Tổngi số

Qua bảng phân tích trên ta có thĨ rót ra nhËn xÐt vỊ t×nh h×nh doanh thu do
các hoạt động sản xuất kinh doanh đem lại tơng øng víi chi phÝ bá ra. Tõ ®ã cho
thÊy tØ trọng kết quả của từng loại hoạt động trong tổng số hoạt động mà doanh
nghiệp tham gia.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

b)

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

ii

i

i

i

i

i

i

i

i

Phân tích kết quả sản xuất kinh doanh chính
i

i

i

i

i

i

i

i

Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh phản ánh kết quả hoạt động do chức
năng kinh doanh đem lại, trong từng thời kỳ hạch toán của doanh nghiệp, là cơ
sở chủ yếu để đánh giá phân tích hiệu quả các mặt, các lĩnh vực hoạt động, phân
tích nguyên nhân và mức độ ảnh hởng của các nguyên nhân cơ bản đến kết quả
chung của doanh nghiệp.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

ii

i

i

i

i

i

i

ii

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Bảng phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh đúng đắn và chính
xác sẽ là số liệu quan trọng để tính và kiểm tra số thuế doanh thu, thuế lợi tức mà
doanh nghiệp phải nộp và sự kiểm tra, đánh giá của các cơ quan quản lý về chất lợng hoạt động của doanh nghiệp.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

SV thực hiện: Nguyễn Thuú
8 Linh - Q7 K3

GV híng dÉn: Ts. Bïi TiÕn Hanh


Khoá luận tốt nghiệp

Đại học Công Đoàn

Bảngi 4:i Bảngi phâni tíchi kếti quải hoạti độngi sảni xuấti kinhi doanhi chính

Cuốii nămi i soi vớii đầui năm

Cuố
ii
năm

Đầui
năm

Chỉi tiêu

Theoi quyi môi chung
Đầui năm

(%)

%

Sối Tiền

Cuốii nămi
(%)

Tổng doanh thu
Các khoản giảm trừ doanh thu
Doanh thu thuần
Giá vốn hàng bán
Lợi nhuận gộp
Chi phí bán hàng
Chi phí quản lý doanh nghiệp
Lợi nhận thuần từ HĐKD
Thuế thu nhập doanh nghiệp
Lợi nhuận sau thuế từ HĐKD
i

i

i

ii

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Tổngi nguồni vốn

1.2. Phân tích các hệ số tài chính đặc trng của doanh nghiệp
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Các số liệu trên báo cáo tài chính cha lột tả đợc hết thực trạng tài chính của
doanh nghiệp, do vậy các nhà tài chính còn dùng các hệ số tài chính để giải thích
thêm về các mối quan hệ tài chính. Mỗi một doanh nghiệp khác nhau, có các hệ
số tài chính khác nhau. Do đó ngời ta coi các hệ số tài chính là những biểu hiện
đặc trng nhất về tình hình tài chính của doanh nghiệp trong một thời kỳ nhất
định.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Các nhóm chỉ tiêu tài chính đặc trng bao gồm:
i

i

i

i

i

i

i

i

i

- Nhóm chỉ tiêu đặc trng cho khả năng thanh toán
i

i

i

i

i

i

i

i

i

- Nhóm chỉ tiêu đặc trng cho cơ cấu tài chính và tình hình đầu t
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

- Nhóm chỉ tiêu đặc trng cho các chỉ số hoạt động của doanh nghiệp
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

- Nhóm chỉ tiêu đặc trng cho khả năng sinh lời
i

i

i

i

i

i

i

i

1.2.1. Các hệ số về khả năng thanh toán
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Tình hình tài chính của doanh nghiệp trớc hết đợc phản ánh qua khả năng
thanh toán các khoản nợ đến hạn. Vì thế, đây là nhóm chỉ tiêu đợc nhiều đối tợng
quan tâm nhất nh tổng cục thuế, nhà đầu t.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

a)

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Hệ số khả năng thanh toán tổng quát
i

i

i

i

i

i

i

Hệ số khả năng thanh toán tổng quát là mối quan hệ giữa tổng tài sản mà
hiện nay doanh nghiệp đang quản lý và sử dụng với số nợ phải trả.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Hệ số này đợc tính theo công thức:
i

i

i

i

i

i

i

Hệ số

thanh
toán tổng quát =
SV thực hiện:
Nguyễn
Thuỳ
9 Linh - Q7K3

ii

Tổng tài sản
i

i

GV hớng dẫn: Ts. Bùi TiÕn Hanh


Khoá luận tốt nghiệp

Đại học Công Đoàn

Tổng nợ phải trả
i

i

i

Kết quả của chỉ tiêu này thờng bằng 3 là hợp lý nhất, vì nh vậy, doanh
nghiệp có khả năng thanh toán nhất. Trong trờng hợp chỉ tiêu này <3 hoặc >3

quá nhiều đều không hợp lý, doanh nghiệp cần phải điều chỉnh chỉ tiêu này cho
phù hợp với mức quy định của ngành.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Nếu hệ số này <1 có nghĩa là báo hiệu sự phá sản của doanh nghiệp, vốn
chủ sở hữu bị mất toàn bộ, tổng tài sản hiện có không đủ để trả nợ mà doanh
nghiệp phải thanh toán.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

b)

Hệ số khả năng thanh toán tạm thời
i

i

i

i

i

i

i

Hệ số này cho thấy khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn của doanh
nghiệp là cao hay thấp. Hệ số khả năng thanh toán tạm thời là mối quan hệ giữa
tài sản ngắn hạn và các khoản nợ ngắn hạn. Hệ số thanh toán tạm thời thể hiện
mức độ đảm bảo của tài sản lu động với nợ ngắn hạn.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Hệ số này đợc tính theo công thức:
i

i

i

i

i

i

i

Tài sản lu động và đầu t ngắn hạn

iiii

i

i

i

Hệ số thanh toán tạm thời =
iiii

i

i

i

i

i

Tổng nợ lu động
i

i

i

Trong đó, Tài sản lu động là những tài sản ngắn hạn, dễ chuyển đổi thành

tiền trong vòng 1 năm bao gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, đầu t tài chính ngắn
hạn, các khoản phải thu, hàng hoá tồn kho, tài sản lu động khác. Còn Nợ lu động
là nợ ngắn hạn, bao gồm các khoản nợ phát sinh trong vòng 1 năm kể từ ngày lập
báo cáo tài chính gồm nợ ngắn hạn ngân hàng, nợ ngắn hạn khác, nợ dài hạn đến
hạn trả, các khoản phải nộp ngân sách nhà nớc, các khoản phải thanh toán công
nhân viên, các khoản phải nộp phải trả khác.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Kết quả của chỉ tiêu này tính ra là 2 là hợp lý nhÊt v× nÕu nh thÕ th× doanh
nghiƯp sÏ duy trì đợc khả năng thanh toán nợ ngắn hạn đồng thời cũng duy trì đợc khả năng kinh doanh. Trong trờng hợp chỉ tiêu này >2 hoặc <2 quá nhiều đều
không tốt vì:
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

+ nếu chỉ tiêu này <2 quá nhiều thì doanh nghiệp vừa không thanh toán đợc
nợ ngắn hạn, mất uy tín với chủ nợ, lại vừa không có tài sản dự trữ cho kinh
doanh.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

+ nếu chỉ tiêu này >2 quá nhiều thì doanh nghiệp sẽ bị ứ đọng tài sản lu
động, hiệu quả sản xuất kinh doanh thấp.
i

i

i

i

i

i

i

i

i i

i

i

i

i

SV thùc hiƯn: Ngun Th
1 Linh - Q7 K3

0

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

GV híng dÉn: Ts. Bïi TiÕn Hanh


Khoá luận tốt nghiệp

Đại học Công Đoàn

Do đó, trong cả 2 trờng hợp doanh nghiệp đều phải điều chỉnh cho phù hợp
với mức quy định của toàn ngành
i

i

i

i

i

i

i

i

i

c)

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Hệ số khả năng thanh toán nhanh
i

i

i

i

i

i

Chỉ tiêu này đo lờng khả năng thanh toán của doanh nghiệp trong vòng từ 1
đến 3 tháng, phản ánh năng lực thanh toán nhanh của doanh nghiệp, không dựa
vào việc bán các loại vật t hàng hoá. Do đó đối tợng thanh toán nhanh trong chỉ
tiêu này chỉ là những tài sản tơng đơng tiền.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Hệ số này đợc tính theo công thức:
i

i

i

i

i

i

i

Tài sản tơng đơng tiền

iiii

i

i

i

i

Hệ số thanh toán nhanh =
iiiiii

Tổng số nợ ngắn hạn
i

i

i

ii

Kết quả của chỉ tiêu này tính ra bằng 1 là hợp lý bëi v× nÕu thÕ th× doanh
nghiƯp võa duy tr× đợc khả năng thanh toán nhanh, vừa không mất đi những cơ
hội do khả năng thanh toán nợ nhanh mang lại.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Trong mọi trờng hợp, chỉ tiêu này >1 hoặc <1 quá nhiều đều không tốt, vì:
+ nếu hệ số này < 1, tình hình thanh toán công nợ của doanh nghiệp có thể
gặp khó khăn;
+ Nhng hệ số này >1, lại phản ánh một tình hình không tốt vì tài sản tơng đơng tiền nhiều, vòng quay vốn chậm làm giảm hiệu quả sử dụng vốn.
i

ii

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

ii

i

i

i

i

i

i

d)

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Hệ số thanh toán lÃi vay
i

i

i

i

i

LÃi vay phải trả là một khoản chi phí cố định, nguồn để trả lÃi vay là lợi
nhuận gộp sau khi đà trừ đi chi phí quản lý kinh doanh và chi phí bán hàng. So
sánh giữa nguồn để trả l·i víi l·i vay ph¶i tr¶ sÏ cho chóng ta biết doanh nghiệp
đà sẵn sàng trả tiền vay tới mức độ nào.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Lợi nhuận trớc thuế và lÃi vay
i

i

i

i

i

i

Hệ số thanh toán lÃi vay =
iii

iiiii

LÃi vay phải trả trong kỳ
i

i

i

i

i

1.2.2. Các hệ số về cơ cấu tài chính và tình hình đầu t
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Quá trình phân tích các hệ số tài chính đặc trng của doanh nghiệp ở phần
trên khiến ta có thể đánh giá khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của một doanh
nghiệp. Nhng các nhà phân tích còn quan tâm đến khả năng kinh doanh lâu dài
của doanh nghiệp đối với việc thoả mÃn các khoản nợ vay dài hạn. Thông qua đó
phân tích những khó khăn về tài chính mà doanh nghiệp phải đơng đầu. Chính vì
vậy bên cạnh việc nghiên cứu các chỉ tiêu về khả năng thanh toán, ta phải đi sâu
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

SV thực hiện: Nguyễn Thuỳ
1 Linh - Q7K3

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

1

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

GV híng dÉn: Ts. Bïi TiÕn Hanh


Khoá luận tốt nghiệp

Đại học Công Đoàn

phân tích tình hình đầu t và cơ cấu vốn nhằm mục đích đánh giá tính rủi ro của
đầu t dài hạn, bao gồm các chỉ tiêu sau:
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

a) Hệ số nợ
i

i

i

Hệ số nợ là một chỉ tiêu tài chính phản ánh trong một đồng vèn hiƯn nay
doanh nghiƯp ®ang sư dơng mÊy ®ång vèn vay nợ.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

iiii

i

i

iiii

Hệ số nợ =

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Nợ phải trả
i

i

Tổng nguồn vốn
i

i

Hệ số nợ càng cao thì tính độc lập của doanh nghiệp càng kém. Nhng hệ số
nợ mà cao thì doanh nghiệp lại có lợi vì đợc sử dụng một lợng tài sản lớn mà chỉ
đầu t một lợng vốn nhỏ. Nếu chất lợng kinh doanh của doanh nghiệp đang tăng
lên thì hệ số nợ càng cao sẽ làm cho doanh lợi chủ sở hữu càng cao
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

b) Tỷ suất tự tài trợ
i

i

i

i

Tỷ suất tự tài trợ là một chỉ tiêu tài chính ®o lêng sù gãp vèn chđ së h÷u
trong tỉng sè vèn hiƯn cã cđa doanh nghiƯp.

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Ngn vèn chđ së h÷u
i

Tû suất tự tài trợ =

i

i

i

i

Tổng nguồn vốn

iii

i

i

Tỷ suất tự tài trợ cho thấy mức độ tự tài trợ của doanh nghiệp đối với nguồn
vốn kinh doanh riêng có của mình. Tỷ suất tự tài trợ càng lớn càng chứng tỏ
doanh nghiƯp cã nhiỊu vèn tù cã, tÝnh ®éc lËp cao với các chủ nợ. Do đó không bị
ràng buộc hoặc chịu sức ép của khoản nợ vay.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

c) Tỷ suất đầu t

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Tỷ suất đầu t là tỷ lệ giữa tài sản cố định ( giá trị còn lại) với tổng tài sản của
doanh nghiệp.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Công thức của tỷ suất đầu t đợc xác định nh sau:
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Giá trị còn lại của tài sản cố định và đầu t dài hạn
i

Tỷ suất đầu t =

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Tổng tài sản
i

i

Tỷ suất này càng lớn càng thể hiện mức độ quan trọng của tài sản cố định
trong tổng số tài sản cuả doanh nghiệp, phản ánh tình hình trang bị cơ sở vật chất
kỹ thuật, năng lực sản xuất và xu hớng phát triển lâu dài cũng nh khả năng
cạnh tranh trên thị trờng của doanh nghiệp .
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

SV thùc hiƯn: Ngun Th
1 Linh - Q7 K3

2

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

d) Tû suất tự tài trợ tài sản cố định
i

i

i

i

i

GV hớng dẫn: Ts. Bïi TiÕn Hanh


Khoá luận tốt nghiệp

Đại học Công Đoàn

Tỷ suất tự tài trợ tài sản cố định cho thấy số vốn tự có của doanh nghiệp

dùng để trang bị tài sản cố định là bao nhiêu, phản ánh mối quan hệ giữa nguồn
vốn chủ sở hữu với giá trị tài sản cố định và đầu t dài hạn.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

iii

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Vốn chủ sở hữu
i

Tỷ suất tự tài trợ =
i

i

i

i

i

i

TSCĐ và ĐTDH
i

i

Tỷ suất này nếu lớn hơn 1 chứng tỏ khả năng tài chính vững vàng và lành
mạnh. Ngợc lại, nếu tỷ suất này nhỏ hơn 1 thì có nghĩa là một bộ phận của tài sản
cố định đợc tài trợ bằng vốn vay.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Nếu doanh nghiệp dùng nhiều nguồn vốn chủ sở hữu để đầu t cho việc mua
sắm TSCĐ thì sẽ bất lợi vì TSCĐ lu©n chun chËm, thêi gain thu håi vèn l©u,
tÝnh rđi ro lại cao.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

1.2.3. Các chỉ số về hoạt động
i

i

i

i

i

i

Các chỉ số này dùng để đo lờng hiệu quả sử dụng vốn, tài sản của một
doanh nghiệp bằng cách so sánh doanh thu với việc bỏ vốn vào kinh doanh dới
các loại tài sản khác nhau.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

a) Số vòng quay hàng tồn kho
i

i

i

i

i

Số vòng quay hàng tồn kho là số lần mà hàng hoá thị trờng tồn kho bình
quân luân chuyển trong kỳ.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Số vòng quay hàng tồn kho =

iiii

ii

Giá vốn hàng bán
i

i

i

Hàng tồn kho bình quân
i

i

i

i

Số vòng quay hàng tồn kho càng cao thì thời gian luân chuyển một vòng
càng ngắn chứng tỏ doanh nghiệp có nhiều khả năng giải phóng hàng tồn kho,
tăng khả năng thanh toán. Việc kinh doanh đợc đánh giá tốt bởi lẽ doanh nghiệp
chỉ đầu t cho hàng tồn kho thấp nhng vẫn đạt đợc doanh số cao.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

b) Số ngày một vòng quay hàng tồn kho
i

i

i

i

i

i

i

Số ngày một vòng quay hàng tồn kho phản ánh số ngày trung bình của một
vòng quay hàng tồn kho.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Công thức đợc xác định nh sau:
i

i

i

i

i

i

i

Số ngày một vòng quay hàng tồn kho
=

i

360 ngày
i

Số vòng quay hàng tồn kho
i

i

i

i

i

c) Vòng quay các kho¶n ph¶i thu
i

i

i

SV thùc hiƯn: Ngun Th
1 Linh - Q7K3

3

i

i

GV híng dÉn: Ts. Bïi TiÕn Hanh


Khoá luận tốt nghiệp

Đại học Công Đoàn

Vòng quay các khoản phải thu phản ánh tốc độ chuyển đổi các khoản phải
thu thành tiền mặt của doanh nghiệp và đợc xác định theo công thức :
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Doanh thu thuần
=
Số d bình quân các khoản phải thu
i

Vòng quay các
khoản phải thu

iiiiiiiiiiii

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Số d bình quân các khoản phải thu đợc tính bằng cách cộng số phải thu đầu
kỳ với cuối kỳ rồi chia đôi.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Vòng quay càng lớn chứng tỏ tốc độ thu hồi các khoản thu nhanh. Điều này
làm tăng khả năng thanh toán của doanh nghiệp , tăng vốn kinh doanh.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

d) Kỳ thu tiền trung bình
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Kỳ thu tiền trung bình phản ánh số ngày cần thiết để thu đợc các khoản phải
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

thu.
Công thức đợc xác định nh sau:
i

i

i

i

i

i

360 ngày

iiiii

Kỳ thu tiền trung bình =

i

Vòng quay các khoản phải thu

iiiii

i

i

i

i

i

Tuy nhiên, kỳ thu tiền trung b×nh cao hay thÊp cha thĨ cã kÕt ln chắc
chắn đợc vì còn phải xem xét đền mục tiêu và chính sách của doanh nghiệp. Mặt
khác, chỉ tiêu này có thể đợc đánh giá là khả quan, nhng doanh nghiệp cũng cần
phải phân tích kỹ hơn vì tầm quan trọng của nó và kỹ thuật tính toán đà che dấu
đi các khuyết tật trong việc quản trị các khoản phải thu.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

ii

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

e) Vòng quay vốn lu động
i

i

i

i

i

Vòng quay vốn lu động phản ánh trong kỳ vốn lu động quay đợc mấy vòng.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Công thức của vòng quay vốn lu động đợc xác định nh sau:
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Doanh thu thuần
i

Vòng quay vốn lu động =
iiiiii

i

Vốn lu động bình quân
i

i

i

i

i

f) Số ngày một vòng quay vốn lu động
i

i

i

i

i

i

i

i

Số ngày một vòng quay vốn lu động phản ánh trung bình một vòng quay hết
bao nhiêu ngày.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Số ngày một vòng
quay vốn lu động

iiiiiiii

=
iiiiiii

i

i

i

SV thực hiện: Nguyễn Thuỳ
1 Linh - Q7 K3

4

i

i

i

Số vòng quay vốn lu động

g) Hiệu suất sử dụng vốn cố định
i

360 ngày

i

i

i

i

i

i

GV hớng dẫn: Ts. Bïi TiÕn Hanh


Khoá luận tốt nghiệp

Đại học Công Đoàn

Hiệu suất sử dụng vốn cố định là nhằm đo lờng việc sử dụng vốn cố định
đạt hiệu quả nh thế nào.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

iiiiiiiiiiiiiii

Hiệu suất sử dụng vốn cố định =
iiiiiiiiiiiiiiiiiiiiii

Doanh thu thuần
i

i

i

Vốn cố định bình quân
i

i

i

i

h) Vòng quay toàn bộ vốn
i

i

i

i

Vòng quay toàn bộ vốn phản ánh vốn của doanh nghiệp trong một kỳ quay
đợc bao nhiêu vòng. Qua đó, đánh giá đợc khả năng sử dụng tài sản của doanh
nghiệp thể hiện qua doanh thu thuần đợc sinh ra từ tài sản mà doanh nghiệp đÃ
đầu t.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Vòng quay toàn bộ vốn đợc xác định nh sau:
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Doanh thu thuần

iiiiiiiiiii

i

Vòng quay toàn bộ vốn =
iiiiiii

i

Vốn sản xuất bình quân
i

i

i

i

1.2.4. Các chỉ số sinh lời
i

i

i

i

i

Các chỉ số sinh lời rất đợc các nhà quản trị tài chính quan tâm bởi vì chúng
là cơ sở quan trọng để đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh trong một kỳ nhất
định. Hơn thế các chỉ số này còn là cơ sở quan trọng để các nhà hoạch định đa ra
các quyết định tài chính trong tơng lai.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

a) Tỷ suất doanh lợi doanh thu
i

i

i

i

i

Đây là chỉ tiêu thể hiện trong mét dång doanh thu mµ doanh nghiƯp thùc

hiƯn trong kú thì có mấy đồng lợi nhuận.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Công thức đợc xác định nh sau:
i

i

i

i

i

i

Lợi nhuận thuần
Doanh thu thuần
i

Doanh lợi doanh thu =

i

i

b) Tỷ suất doanh lợi tổng vốn
i

i

i

i

i

i

i

Đây là chỉ tiêu đo lờng mức độ sinh lời của đồng vốn. Chỉ tiêu này phản ánh
một đồng vốn bình quân đợc sử dụng trong kỳ tạo ra mấy đồng lợi nhuận.
Công thức tỷ suất doanh lợi tổng vốn đợc xác định nh sau:
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

iiiiiiii

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Lợi nhuận thuần
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Doanh lợi tổng vốn =
ii

Vốn sản xuất bình quân
i

i

i

i

c) Tỷ suất doanh lợi vốn chủ sở hữu
i

i

i

i

SV thực hiện: Ngun Th
1 Linh - Q7K3

5

i

i

i

i

GV híng dÉn: Ts. Bïi TiÕn Hanh


Khoá luận tốt nghiệp

Đại học Công Đoàn

Mục tiêu hoạt động của doanh nghiệp là tạo ra lợi nhuận ròng cho các chủ
nhân của doanh nghiệp đó . Doanh lợi chủ sở hữu là mục tiêu đánh giá mục tiêu
đó.
Công thức của doanh lợi vốn chủ sở hữu đợc xác định nh sau:
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

iiiii

i

i

i

iiiiiii

Doanh lợi vốn chủ sở hữu =

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Lợi tức thuần
i

i

i

i

i

i

1.3. Phân tích diến biến nguồn vốn và sử dụng vốn
i

i

Vốn chủ sở hữu bình quân

iiiiii

i

i

i

i

i

i

i

ii

Bảng phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn là một trong những cơ
sở và công cụ của các nhà quản trị tài chính để hoạch định tài chính cho kỳ tới,
bởi lẽ mục đích chính của nó là trả lời cho câu hỏi: vốn xuất phát từ đâu và đợc sử
dụng vào việc gì? Thông tin trên bảng kê diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn
cho biết doanh nghiệp đang tiến triển hay gặp khó khăn. Thông tin này còn rất
hữu ích đối với ngời cho vay, các nhà đầu t
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Để lập đợc bảng kê diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn, ngời ta thờng tổng
hợp sự thay đổi của các khoản mục trong bảng cân đối kế toán giữa hai thời điểm
là đầu kỳ và cuối kỳ. Mỗi một sự thay đổi của từng khoản mục trong bảng cân
đối kế toán đều đợc xếp vào cột diễn biến nguồn vốn hoặc sử dụng vốn theo cách
thức sau:
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

- Tăng các khoản nợ phải trả, tăng vốn của chủ sở hữu, cũng nh một sự
làm giảm tài sản của doanh nghiệp chỉ ra sự diễn biến nguồn vốn.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

- Tăng tài sản của doanh nghiệp, giảm các khoản nợ và vốn chủ sở hữu đợc xếp vào cột sử dụng vốn.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

1.4. Phân tích điểm hoà vốn
i

i

i

i

Bất kỳ quá trình kinh doanh nào cũng cần phải xác định mức doanh thu tối
thiểu đủ bù đắp chi phí của quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh. Phân tích
điểm hoà vốn sẽ cho phép ta xác định mức doanh thu với khối lợng và thời gian
sản xuất để bù đapứ chi phí đà bỏ ra, tức là đạt mc hoà vốn
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

a)

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i i

i

i

i

Khái niệm
i

Điểm hoà vốn là điểm mà tại đó mức doanh thu đủ trang trải mọi phí tổn và
doanh nghiệp không lỗ, không lÃi, là điểm mà khi đó lợi nhuận của doanh
nghiệp bằng 0.
i

i

i

i

i

i

b)

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Phơng pháp xác định
i

i

i

SV thực hiện: Nguyễn Thuỳ
1 Linh - Q7 K3

6

GV híng dÉn: Ts. Bïi TiÕn Hanh


Khoá luận tốt nghiệp

Đại học Công Đoàn

Để xác định điểm hoà vốn, trớc hết cần dựa vào các thẻ hoặc vào hạch toán
chi tiết chi phí, tiến hành phân loại chi phí thành định phí và biến phí. Biến phí là

những chi phí thay đổi theo khối lợng công việc, sản phẩm thực hiện. Biến phí có
thể thay đổi cùng chiều hoặc ngợc chiều với khối lợng công việc. Trong doanh
nghiƯp, biÕn phÝ thêng bao gåm:
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

- Nguyªn vËt liƯu chÝnh, vật liệu phụ, nhiên liệu

i

i

i

i

i

i

i

i

- Trị giá vốn hàng bán
i

i

i

i

- Chi phí nhân công trực tiếp
i

i

i

i

i

- Chi phí vận chuyển bốc dỡ, bao gói vật t, sản phẩm, hàng hoá.
i

i

i

ii

i

i

i

i

i

i

i

i

i

- Chi phÝ hoa hång, m«i giíi.
i

i

i

i

i

- v.v…
Tỉng biÕn phÝ sÏ tăng, giảm theo mức độ hoạt động của doanh nghiệp tính
trên tổng số nhng nếu tính trên một đơn vị công việc thì biến phí lại tơng đối ổn
định.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Ngợc lại, định phí là những chi phí mà trong một giới hạn đầu t nào đó thờng không thay đổi theo tổng khối lợng công việc hoàn thành nhng nếu tính trên
một đơn vị công việc thì định phí lại thay ®ỉi. Trong doanh nghiƯp, ®Þnh phÝ thêng bao gåm:

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

- Chi phí nhân viên quản lý
i

i

i

i

i

- Khấu hao tài sản cố định
i

i

i

i

i

- Tiền thuê mặt bằng, phơng tiện kinh doanh.
i

i

i

i

i

i

i

- v.v
Theo định nghĩa, điểm hòa vốn là điểm mà doanh nghiệp không lỗ, không
lÃi tức là lợi nhuận bằng 0. Khi đó tổng doanh thu sẽ bằng tổng chi phí.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Sản lợng hoà vốn
i

Nếu gọi
i

i

i

F: tổng chi phí cố định
V: Chi phí biến đổi cho một đơn vị sản phẩm
G: Giá bán đơn vị sản phẩm
Q: Sản lợng hoà vốn

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

ii

i

i

F

Q=



iiii



i

G-V
i

i

Doanh thu hòa vèn
i

i

i

SV thùc hiƯn: Ngun Th
1 Linh - Q7K3

7

GV híng dÉn: Ts. Bïi TiÕn Hanh


Khoá luận tốt nghiệp

Đại học Công Đoàn

F



DT hoà vốn = G x Q =
1-



iiiii

v

iiiii

g

Công suất hòa vốn
i

i

i

Khi nhà quản lý muốn biết cần huy động bao nhiêu tỉ lệ % công suất thiết
kế thì sẽ đạt đợc điểm hòa vốn vì vậy ta phải xác định công suất hoà vốn cho các
doanh nghiệp.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Gọi
S: sản lợng ở mức 100% công suất thiết kế. Chênh lệch giữa doanh
thu bán hàng và chi phí khả biến là SG - SV. Nh vậy cứ 1% công suất sẽ ứng với
- SV nghiệp cần h% công suất để đạt điểm hòa
mức chênh lệch
. VậySGdoanh
100
vốn.

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

iiiiiiiiiiiiiiiii



i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

iiii

h% =
i

F

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

100

S ( G - V)


i

i

i

Thêi gian hoµ vèn
i

i

i

Thêi gian hoµ vèn là thời gian mà doanh nghiệp đạt đợc điểm hòa vốn trên
thực tế có nhiều doanh nghiệp đạt điểm hòa vốn với thời gian ngắn nhng cũng có
doanh nghiệp đạt điểm hòa vốn vào những tháng cuối năm. Điều đó chøng tá
hiƯu qu¶ kinh doanh cđa doanh nghiƯp cha tèt. Việc xác định thời gian hoà vốn
cho thấy khả năng sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong kì và là căn cứ để
doanh nghiệp lập kế hoạch sản xuất tiếp theo.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Gọi

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Q: Sản lợng tại điểm hoà vốn
S: sản lợng ở mức công suất thiết kế
ntháng: thời gian đạt điểm hòa vốn

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

12Q

ntháng =



i

ii

S

Theo công thức trên, thời gian hoà vốn < 12 thì doanh nghiệp có lÃi, = 12 thì
hòa vốn và > 12 thì lỗ vốn.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Việc tính toán phân tích điểm hòa vốn có ý nghĩa rất lớn trong công tác chỉ
đạo và quản lý kinh doanh vì nó giúp cho chủ doanh nghiệp thấy đợcvới doanh
số bán ra hoặc sản lợng sản phẩm bán ra là bao nhiêu và vào điểm nào thì doanh
nghiệp sẽ thu hồi đợc vốn sinh lời, để từ đó có những chính sách và biện pháp tác
động tích cực nhằm rút ngắn thời điểm hòa vốn, tăng khả năng sinh lời của đồng
vốn
c) Các nhân tố ảnh hởng đến điểm hòa vốn
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

SV thực hiƯn: Ngun Th
1 Linh - Q7 K3

8

i

i

i

i

i

i

ii

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

GV híng dÉn: Ts. Bïi TiÕn Hanh


Khoá luận tốt nghiệp

Đại học Công Đoàn

Điểm hòa vốn chịu ảnh hởng của nhiều nhân tố khác nhau nh chi phí kinh
doanh, giá bán, sản lợng.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Phân tích các nhân tố ảnh hởng đến điểm hòa vốn cho phép ta lập ra kế
hoạch đầu t có hiệu quả, quyết định sản xuất kinh doanh tối u.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

+ ảnh hởng của nhân tố giá bán: Tuỳ theo nhu cầu thị trờng và tình hình
cạnh tranh mà giá bán sản phẩm , hàng hóa có thể thay đổi. Sự tác động của giá
bán đến mức tối đa hoặc giảm giá bán để tăng sản lợng bán ra tuỳ theo chính
sách kinh doanh của doanh nghiƯp.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

+ ¶nh hëng cđa biÕn phÝ: BiÕn phÝ cã thĨ thay đổi do yêu cầu nâng cao chất
lợng sản phẩm, do đơn giá tiền lơng, nguyên vật liệu thay đổi v.v khi đó điểm
hòa vốn cũng sẽ thay đổi theo. Nếu biến phí có xu hớng tăng thì hoà vốn và thời
gian hòa vốn dài hơn. Hay nói cách khác nhân tố biến phí ảnh hởng tỷ lệ thuận
với các chỉ tiêu phản ánh điểm hòa vốn. Còn trong trờng hợp doanh nghiệp tổ
chức và quản lý tốt khâu mua hàng hoá nguyên vật liệu và cải tiến kỹ thuật và

công nghệ trong sản xuất thì lợng biến phí giảm và sẽ rút ngắn đợc điểm hòa vốn.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

+ ảnh hởng của định phí: Trong giới hạn khả năng kinh doanh cho phép,
định phí có thể thay đổi không phải do đầu t thêm thiết bị, máy móc kinh doanh
mà do các nguyên nhân khác, chẳng hạn: Thay đổi tỷ lệ khấu hao TSCĐ, đơn giá
thuê phơng tiện kinh doanh, tiền lơng cán bộ quản lý khi đó điểm hòa vèn
cịng sÏ thay ®ỉi theo chiỊu híng thn chiỊu. Nhng để giảm định phí thì đòi hỏi
doanh nghiệp tính toán và quản lý theo định mức các khoản chi phí quản lý. Tiết
kiệm các khoản chi phí không cần thiết: Tinh giảm biên chế lao động để giảm
chi phí tiền lơng khâu quản lý, tiết kiệm chi phí giao dịch, tiếp khách
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

1.5. Vai trò của phân tích hoạt động tài chính đối với việc nâng cao
hiệu quả sản xuất kinh doanh cđa doanh nghiƯp
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

HiƯu qu¶ kinh doanh cđa doanh nghiƯp phản ánh kết quả đạt đợc với chi phí

bỏ ra và sự so sánh giữa kết quả đầu ra với yếu tố đầu vào, phản ánh trình độ sử
dụng mọi khả năng của doanh nghiệp mình để phát triển, mở rộng quy mô sản
xuất, đầu t cải tiến công nghệ và kỹ thuật trong kinh doanh và quản lý kinh tế,
nâng cao đời sống vật chất tinh thần của ngời lao động, từ đó nâng cao vị trí xÃ
hội và uy tín của doanh nghiệp trên thị trờng.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Để nâng cao hiệu quả kinh doanh đòi hỏi các doanh nghiệp phải quản lý và
sử dụng có hiệu quả các yếu tố của quá trình hoạt động kinh doanh. Các chủ
doanh nghiệp cã thĨ ¸p dơng nhiỊu c¸ch thøc kh¸c nhau nh: Tiến hành cải cách
bộ máy quản lý, dựa vào sự trợ giúp của cấp trên, dựa vào sự trợ giúp cđa cÊp
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

SV thùc hiƯn: Ngun Th
1 Linh - Q7K3

9

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

GV híng dÉn: Ts. Bïi TiÕn Hanh


Khoá luận tốt nghiệp

Đại học Công Đoàn

trên, tham gia vào thị trờng chứng khoán, liên doanh, liên kết với các đơn vị
khác Tuy nhiên, có một biện pháp rất hữu hiệu đem lại hiệu quả cao nhất, với
chi phí thấp nhất luôn luôn đợc các chủ doanh nghiệp áp dụng, đó là tiến hành

phân tích tài chính đối với doanh nghiệp mình.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

ii

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Việc xác định điểm mạnh và điểm yếu về hoạt động sản xuất kinh doanh
của doanh nghiệp là một điều không dễ. Nhng qua việc phân tích tình hình tài
chính, các nhà quản lý tài chính có thể đa ra các giải pháp nhằm cải thiện tình

hình tài chính trong doanh nghiệp, đánh giá đợc rủi ro tác động tới doanh nghiệp
mà biểu hiện của nó là khả năng thanh toán, đánh giá khả năng cân đối vốn, năng
lực hoạt động cũng nh khả năng sinh lÃi của doanh nghiệp. Và trên hết, việc phân
tích tài chính của doanh nghiệp sẽ góp phần quan trọng trong việc nâng cao hiệu
quả sản xuất kinh doanh trong những kỳ sắp tới.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

ii

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i i

i

i

i

i

i

i i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Khi các chủ doanh nghiệp muốn biết tình hình hoạt động kinh doanh của
bản thân doanh nghiệp mình nh thế nào, họ phải dựa vào việc phân tích tài chính
vì nó đem lại những thông tin hữu ích, những quyết định đúng đắn trong việc đa
ra các quyết định đầu t mới cho máy móc, đầu t để tăng trởng sản xuất kinh
doanh.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i i

i

i

i

i

ii

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Thông qua việc phân tích tình hình tài chính, các nhà đầu t, ngời cho vay,
những ngời sử dụng thông tin tài chính khác đánh giá đợc khả năng và tính chắc
chắn của dòng tiền mặt vào, ra và tình hình sử dụng vốn kinh doanh, tình hình sử
dụng vốn kinh doanh, tình hình và khả năng thanh toán của doanh nghiệp.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Ngoài ra, phân tích tình hình tài chính sẽ đem đến những thông tin về
nguồn vốn chủ sở hữu, các khoản nợ, kết quả của các quá trình sản xuất, sự kiện
tình huống làm biến đổi các nguồn vốn và khoản nợ của doanh nghiƯp.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

ii

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

SV thùc hiƯn: Ngun Th
2 Linh - Q7 K3

0

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Thùc tế của quá trình phát triển kinh tế trong những năm gần đây cho thấy
rằng, cơ chế quản lý kinh tế tài chính đà và đang đợc đổi mới sâu sắc toàn diện
với chỉ tiêu tăng trởng tốc độ cao, bền vững, xây dựng đất nớc giàu mạnh, xà hội
công bằng, văn minh. Sự phát triển của các doanh nghiệp trªn thÕ giíi cịng nh ë
ViƯt Nam cho thÊy r»ng việc đẩy nhanh tốc độ sản xuất kinh doanh phụ thuộc
vào chính sách cũng nh cơ cấu hệ thống tài chính của mỗi doanh nghiệp. Thực
hiện phân tích tài chính trong doanh nghiệp mà chính xác sẽ góp phần nâng cao
hiệu quả sản xuất kinh doanh hơn trớc.
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

GV hớng dẫn: Ts. Bïi TiÕn Hanh