Công thức cơ bản thẩm định dự án đầu tư
Bạn đang xem bản rút gọn của tài liệu. Xem và tải ngay bản đầy đủ của tài liệu tại đây (99.54 KB, 2 trang )
OCF theo TIPV bằng pp trực tiếp (*giả định: VLĐ = 0)
= Dòng tiền vào – Dòng tiền ra
= Doanh thu thuần – (GVHB, CPQL và CPBH chưa khấu hao + Thuế thu nhập doanh nghiệp)
OCF theo TIPV bằng pp gián tiếp (*giả định VLĐ = 0)
= EAT + KH và phân bổ + Lãi vay (I)
TIPV = OCF + ICF
OCF theo AEPV bằng pp trực tiếp (*giả định VLĐ = 0)
= Dòng tiền vào - Dòng tiền ra
= Doanh thu thuần – (GVHB, CPQL và CPBH chưa khấu hao + Thuế thu thập doanh nghiệp*)
OCF theo AEPV bằng pp gián tiếp (*giả định VLĐ = 0)
= EAT* + KH và phân bổ
AEPV = OCF + ICF
EPV = TIPV – Dòng tiền dành cho chủ nợ
= TIPV – ( - tiền vay (tiền giải ngân) + Tiền trả lãi và gốc)
= TIPV + tiền vay (tiền giải ngân) – Tiền trả gốc và lãi
Ngày 6/4/2020
OCF theo TIPV bằng pp trực tiếp (*giả định: VLĐ ≠ 0)
= Dòng tiền vào – Dòng tiền ra
= (Doanh thu thuần – Thay đổi Khoản phải thu) – (GVHB, CPQL và CPBH chưa khấu hao + Thuế thu nhập
doanh nghiệp + Thay đổi tiền tối thiểu + Thay đổi Hàng tồn kho – Thay đổi khoản phải trả)
OCF theo TIPV bằng pp gián tiếp (*giả định VLĐ ≠ 0)
= EAT + KH và phân bổ + Lãi vay (I) – Thay đổi của Vốn lưu động
TIPV = OCF + ICF
OCF theo AEPV bằng pp trực tiếp (*giả định VLĐ ≠ 0)
= Dòng tiền vào - Dòng tiền ra
= (Doanh thu thuần – Thay đổi khoản phải thu) – (GVHB, CPQL và CPBH chưa khấu hao + Thuế thu thập
doanh nghiệp* + Thay đổi tiền tối thiểu + Thay đổi hàng tồn kho – Thay đổi khoản phải trả)
OCF theo AEPV bằng pp gián tiếp (*giả định VLĐ ≠ 0)
= EAT* + KH và phân bổ - Thay đổi vốn lưu động
AEPV = OCF + ICF
TIPV = AEPV + Lá chắn thuế từ lãi vay
TIPV = AEPV + I * thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp
