Giải pháp đẩy mạnh huy động vốn trung dài hạn phục vụ công nghiệp hoá, hiện đại hoá trên địa bàn hà nội

C

1<
11 o
li °
II
11^
11105

'

j— 1

=

^ =

•
=

LV.000164

:
,ỊỊ

Ềk

1kG t â m

thơng

LV164
LV164

Thư viện - H ọc viện N gân Hàng

l f H ' VIỆN


B ộ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG

TỪ THỊ KIM THANH

GIẢI PHÁP ĐẨY MẠNH HUY ĐỘNG VốN TRUNG - DÀI
HẠN PHỤC VỤ CÔNG NGHIỆP HOÁ, HIỆN ĐẠI HOÁ
TRÊN ĐỊA BÀN HÀ NỘI
C H U Y Ê N N G À N H : K IN H TÊ ,T À I C H ÍN H , N G Â N H À N G
M Ã SỐ-.60.31.12

LUẬN VĂN THẠC s ĩ KINH TẾ
NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS. ĐÀO MINH TỨ

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG
TRUNG TẰM THỐNG TIN- THƯ VIỆN

TH Ư V IEN /
L V ..jI.4 ./k

HÀ NỘI, 2005


LỜI CAM ĐOAN

T ô i x in c a m đ o a n đ â y là c ô n g trìn h n g h iê n c ứ u c ủ a riê n g tôi.
C á c số liệu , k ế t q u ả n g h iê n cứ u tro n g lu ậ n v ă n là tru n g th ự c
v à có n g u ồ n g ố c rõ ràn g .

Hà Nội, ngày 10 tháng 5 năm 2005

Tác giả luận văn

Từ Thị Kim Thanh


M ỤC LỤC

MỞ ĐẦU...................................................................................................................................1
CHƯƠNG 1
MỘT SĨ VÁN ĐÈ CĨ TÍNH LÝ LUẬN VÈ HUY ĐỘNG VỐN TRUNG DÀI
HẠN CỦA CÁC NHTM PHỤC vụ CNH - HĐH.............................................................. 4
1.1 Tổng quan về CNH - HĐH....................................................................................4
1.1.1. Khái niệm CNH - HĐH......................................................................................4
1.1.2. Nội dung cơ bản của CNH-HĐH...................................................................... 6
1.2 Huy động vốn trung dài hạn của các NHTM phục vụ CNH -H Đ H ........... 9
1.2.1 Khái niệm vốn trung dài hạn của NHTM ........................................................9
1.2.2 Vai ứị của vốn tín dụng trung dài hạn đối với CNH- HĐH....................... 11
1.2.3 Các hình thức huy động vốn trung dài hạn của NHTM............................... 17
1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động huy động vốn trung dài hạn của

NHTM......................................................................................................................... 19
1.3. Bài học kinh nghiệm về huy động vốn cho CNH-HDH của một số
nước trên thế giói có thể áp dụng vào Việt N am .................................................. 23
1.3.1 Kinh nghiệm huy động vốn của các nước phục vụ CNH - HĐH.................23
1.3.2 Bài học kinh nghiệm rút ra có thể áp dụng vào Việt Nam...........................27
CHƯƠNG 2
THỰC TRẠNG CÔNG TÁC HUY ĐỘNG VỐN TRUNG DÀI HẠN PHỤC vụ
CNH-HĐH CỦA CÁC NHTM TRÊN ĐỊA BÀN HÀ NỘI............................................. 31
2.1 Một số đặc điểm kinh tế xã hội Thủ đô ảnh hưởng đến hoạt động huy
động vốn trung dài hạn của các ngấn hàng thương mại.....................................31
2.1.1 Tình hình phát triển kinh tế xã hội của Thủ đô Hà N ội..............................31
2.1.2 Một số đặc điểm của Thủ đơ Hà Nội có tác động tới việc huy động
vốn của hệ thống ngân hàng trên địa bàn.................................................................34
2.1.3 Một số nét về sự phát triển hệ thống ngân hàng ửên địa bàn...................... 38
2.2 Thực trạng huy động vốn trung dài hạn của các ngân hàng trên địa
bàn Hà Nội thòi gian qua..........................................................................................43
2.2.1 v ề doanh số huy động:.................................................................................... 43
2.2.2 v ề hình thức huy động:................................................................................... 44
2.2.3 Vốn huy động phân theo loại tiền tệ:.............................................................46
2.2.4 v ề lãi suất huy động:...................................................................................... 47


2.2.5 S ừ dụng vốn trung dài hạn phục vụ CNH-HĐH.....................................

48

2.3 Đánh giá chung về hoạt động huy động vốn trung dài hạn của các
NHTM trên địa bàn.....................................................................................................52
2.3.1 Những kết quả đạt được:.................................................................................52
2.3.2 Những tồn tại:................................................................................................... 53

2.3.3 Nguyên nhân của những tồn tại, hạn chế ..................................................... 57
CHƯƠNG 3
MỘT SÓ GIẢI PHÁP NHẰM ĐẨY MẠNH HUY ĐỘNG VỐN TRUNG DÀI
HẠN CỦA CÁC NHTM TRÊN ĐỊA BÀN HÀ NỘI PHỤC v ụ CNH-HĐH ................62
3.1 Chiến lược phát triển kinh tế- xã hội Thủ đô đến 2010.................................62
3.1.1 Một số mục tiêu, định hướng trong chiến lược phát triển kinh tế xã hội
Thủ đô đến 2010..........................................................................................................62
3.1.2

Định hướng, mục tiêu huy động vốn của ngành ngân hàng phục vụ

CNH-HĐH...................................................................

68

3.2 Giải pháp nhằm đẩy mạnh huy động vốn trung - dài hạn của các NHTM
trên địa bàn Hà Nội phục vụ CNH - HĐH.............................................................69
3.2.1

Giải pháp tổng thể mang tỉnh chiến lược......................................................6 9

3.2.2. Các giải pháp cụ thể nhằm đẩy nhanh tốc độ huy động vốn trung dài
hạn

73

3.2.2.1 Xây dụng chính sách khách hàng phù họp.................................................73
3.2.2.2. Đa dạng hố hình thức huy động vốn trung và dài hạn:......................... 77
3.2.2.3 S ử dụng linh hoạt hiệu quả công cụ lãi suất...............................................81
3.2.2.4 Ket họp hài hoà, cân đối Ưong việc huy động, quản lý và sử dụng

vốn.................................................................................................................................83
3.2.2.5. Nâng cao chất lượng thanh toán qua ngân hàng...................................... 85
3.2.2.6 Tăng cường tìm kiếm các nguồn tài trợ, uỷ thác........................................ 86
3.2.2.7 Mở rộng mạng lưới hoạt động...................................................................... 87
3.3 Một số kiến n gh ị.................................................................................................... 87
3.3.1 Đối với Chính phủ:.......................................................................................... 87
3.3.2 Đối với N H N N .................................................................................................. 88
3.3.3. Đối với thành phố Hà N ộ i............................................................................. 89
KẾT LUẬN............................................................................................................................92
TÀI LIỆU THAM KHẢO....................................................................................................94


BẢNG KÝ HIỆU
■ CHỮ VIÉT TẮT
C N H : C ô n g n g h iệ p h o á
H Đ H : H iệ n đại h o á
N H T M : N g â n h à n g th ư ơ n g m ại
N H N N : N gân hàng N hà nước
U B N D : U ỷ b an nhân dân
USD

: Đ ô la M ỹ

V N Đ : Đ ồ n g V iệ t N a m


D A N H M Ụ C B Ả N G B IỂ U

Bảng 2.1:

M ộ t số chỉ tiê u k in h tế - xã h ộ i tổ n g h ợ p c ủ a H à N ộ i tro n g 4 năm
g ần đ â y

Bảng 2.2:

D iễ n b iế n h u y đ ộ n g v ố n củ a n g à n h n g â n h à n g trê n đ ịa b à n H à
N ộ i giai đ o ạ n 1 9 9 9 -2 0 0 4

Bảng 2.3:

C ơ c ấu h u y đ ộ n g v ố n tín h th eo th ờ i g ian

Bảng 2.4:

Tỉ trọ n g v ố n th u đ u ợ c q u a p h á t h à n h g iấy tờ có g iá tro n g tổ n g
n g u ồ n v ố n tru n g dài h ạn

Bảng 2.5:

C ơ c ấu đ ồ n g tiề n tro n g tổ n g n g u ồ n v ố n tru n g d ài h ạn

Bảng 2.6:

D iễ n b iế n sử d ụ n g v ố n c ủ a c ác tổ c h ứ c tín d ụ n g trê n đ ịa b à n H à
N ộ i giai đ o ạ n 19 9 9 -2 0 0 4

Bảng 2.7:

T ìn h h ìn h h u y đ ộ n g v à c h o v a y b ằ n g n g o ạ i tệ

Bàng 3.1:

D ự b á o n h u c ầu v ố n đ ầ u tư c ủ a H à N ộ i tro n g n h ữ n g n ăm tới

Bảng 3.2:

T ô n g h ợ p n h u c ầu v ố n đ ầ u tư cho các c h ư ơ n g trìn h v à d ự án
trọ n g đ iểm c ủ a H à N ội đ ế n n ăm 2 0 1 0

Bảng 3.3:

K h ả n ă n g h u y đ ộ n g c ác n g u ồ n v ố n trê n đ ịa b à n H à N ộ i đến
n ăm 2 0 1 0

Hình 2.1:

V ốn h u y đ ộ n g tru n g - dài h ạ n p h â n th e o loại tiề n tệ

Hình 2.2:

T ín d ụ n g n g â n h à n g p h â n th eo c ơ c ấu n g à n h k in h tế

Hình 2.3:

C hỉ số g iá tiê u d ù n g ở H à NỘI q u a c ác n ă m


1

MỞ ĐẦU

1. Tính cấp thiết của đề tài
S au g ân 20 n ă m đ ổ i m ớ i, n ề n k in h tế V iệ t N a m đ ã có n h ữ n g b ư ớ c k h ở i
sắc, đ ấ t n ư ớ c đ a n g b ư ớ c v à o m ộ t th ờ i k ỳ m ớ i, th ờ i k ỳ đ ẩ y m ạ n h C N H H Đ H . M ặ c dù đ ạt đ ư ợ c n h ữ n g th à n h tự u h ế t sứ c to lớ n trên các lĩn h v ự c k in h
te, c h ín h tn , x ã h ộ i, so n g g iai đ o ạ n tiê p th eo n ề n k in h tế n ư ớ c ta đ a n g p h ải
đối m ặ t v ớ i k h ô n g ít th ử th á c h , k h ó k hăn . N h ìn lại đ iể m x u ấ t p h á t c ủ a n ư ớ c
ta, từ m ộ t n ề n k in h tế lạc h ậ u k é m p h á t triể n , n ă n g su ấ t lao đ ộ n g th ấ p vì v ậ y
c h iế n lư ợ c C N H -H Đ H là m ộ t q u á trìn h x â y d ự n g v à p h á t triể n đ ầ y g ian n an
vớ i n h iề u n ộ i d u n g , n h iề u đ iều k iệ n đ ặ t ra đòi h ỏ i p h ải đ ư ợ c g iải q u y ết.
T ro n g đ ó , đ iề u k iệ n đ ầ u tiê n V iệ t N a m m u ố n th ự c h iệ n th à n h c ô n g sự n g h iệ p
C N H -H Đ H thì đ ị i hỏi p h ả i có m ộ t lư ợ n g v ố n lớ n , n h ấ t là v ố n tru n g dài h ạn
ch o đ ầ u tư v à p h á t triể n . T h eo d ự b á o , tro n g g iai đ o ạ n 2 0 0 1 -2 0 1 0

để đạt

đ ư ợ c tô c độ tă n g trư ở n g k in h tê b ìn h q u â n từ 6 -7 % /n ă m , th ì c ần m ộ t lư ợ n g
v ố n đ ầ u tư k h o ả n g h ơ n 100 tỷ U S D , tro n g đ ó v ố n tru n g dài h ạn ch iế m
k h o ả n g 4 0 -5 0 % tổ n g v ố n đ ầ u tư.
H à N ộ i v ớ i vị trí là tru n g tâm c h ín h trị, v ă n h o á v à k in h tế - T h ủ đô
c ủ a c ả n ư ớ c . V ì v ậ y , C N H -H Đ H c ủ a T h ủ đ ơ H à N ộ i có v ai trò h ế t sứ c q u an
trọ n g m a n g tín h th e n c h ố t v à p h ả i đ ư ợ c tậ p tru n g đi trư ớ c m ộ t b ư ớ c tro n g
tiến trìn h đ ổ i m ớ i v à c h iế n lư ợ c C N H -H Đ H c ủ a c ả n ư ớ c . M u ố n v ậ y H à N ội
c ũ n g p h ả i có đ ủ v ơ n ch o đ â u tư p h á t triển . T ro n g k h i đ ó , c ũ n g n h ư c ả n ư ớ c
v ố n đ ầ u tư c ủ a H à N ộ i lu ơ n là v ấ n đề n ó n g b ỏ n g v à c ấp th iế t tro n g th ờ i g ian
q u a v à h iện nay.
C ó n h iê u n g u ô n v ô n đ áp ứ n g ch o C N H -H Đ H . S o n g v ố n h u y đ ộ n g
th ô n g q u a hệ th ố n g N H T M để đ áp ứ n g ch o y ê u c ầ u p h á t triể n k in h tế x ã h ội
c ủ a T h ủ đô H à N ộ i tro n g n h iề u n ăm q u a v à h iệ n n a y v ẫ n là m ộ t k ê n h v ố n


2

quan trọ n g v à c h ủ yếu. D o v ậ y , việc n g h iê n c ứ u n h ằ m tă n g c ư ờ n g h u y đ ộ n g
n g u ồ n v ố n tín d ụ n g tru n g dài h ạ n th ô n g q u a h ệ th ố n g N H T M là rấ t cần th iế t
v à có tín h th ờ i sự h iện nay.
T ro n g k h i đ ó , v iệ c h u y đ ộ n g vố n tru n g v à dài h ạ n th ô n g q u a h ệ th ố n g
n g â n h à n g p h ụ c v ụ q u á trìn h C N H và H Đ H ở H à N ộ i v ẫn đ a n g cò n n h iề u b ất
cập , v ư ớ n g m ắc. M ứ c độ h u y đ ộ n g v ố n còn th ấ p h ơ n n h iề u so vớ i n h u cầu
v ố n , k h ả n ă n g h u y đ ộ n g th ự c tế cò n nh ỏ h ơ n so với tiề m n ă n g v ố n d ân cư v à
tro n g n ề n k in h tế. M ặ t k h á c , c ơ ch ế v ậ n h àn h n ề n k in h tế n ói c h u n g , c ơ chế
h o ạ t đ ộ n g tín d ụ n g n g â n h à n g n ó i riê n g đ ã v à đ a n g có n h iề u đ ổi m ớ i. N h ư n g
v iệc n g h iê n c ứ u sâu , có tín h c ụ th ế v ấn đề h u y đ ộ n g v ố n tru n g dài h ạ n th ô n g
q u a các N H T M trê n đ ịa b à n H à N ộ i thì c h ư a đ ư ợ c lu ậ n g iải m ộ t c á c h đ ầ y đủ,
cò n n g ố n n g a n g g iữ a lý lu ận v à th ự c tiễ n , n h ấ t là c ác c h ín h sách , c ơ chế v à tổ
c h ứ c v ậ n h ành.
X u ấ t p h á t từ lý lu ận v à th ự c tiễ n đó, tô i đ ã lự a c h ọ n đề tài “ G iả i
p h á p đ ẩ y m ạ n h liu y đ ộ n g vốn tr u n g d à i h ạ n p h ụ c vụ C N H -H Đ H trên đ ịa
b à n H à N ộ i ”, tro n g đó tậ p tru n g v à o n g h iê n c ứ u c ác g iải p h á p đ ẩ y m ạ n h h u y
đ ộ n g v ố n tín d ụ n g tru n g dài h ạ n c ủ a các N H T M trê n đ ịa b à n H à N ội.

2. Mục đích nghiên cứu
- P h â n tíc h , làm rõ n h ữ n g v ấ n đề c h u n g v ề v ố n tru n g , d ài h ạn , v ề n h u
cầu v ố n ch o C N H -H Đ H c ủ a H à N ội.
- Đ á n h giá th ự c trạ n g c ô n g tác h u y đ ộ n g v ố n c ủ a các N H T M trê n đ ịa
b à n th à n h p h ố H à N ộ i, đ ặ c b iệ t là c ô n g tá c h u y đ ộ n g v ố n tru n g dài h ạn p h ụ c
v ụ C N H -H Đ H T h ủ đ ô , n h ằ m chỉ ra n h ữ n g k ế t q u ả đ ạt đ ư ợ c , đ á n h giá đ ú n g
n h ữ n g tồ n tạ i, y ế u k é m v à n g u y ê n n h â n c ủ a nó.
- K iế n n g h ị m ộ t số giải p h á p n h ằ m đ ẩ y m ạ n h v iệ c h u y đ ộ n g v ố n tru n g
v à d ài h ạ n c ủ a c ác N H T M p h ụ c v ụ C N H -H Đ H trê n đ ịa b à n T h ủ đô H à N ộ i.

3

3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
- Đ ối tư ợ n g n g h iê n c ứ u là c ô n g tác h u y đ ộ n g v ố n tru n g dài h ạn để đáp
ứ n g y ê u cầu C N H -H Đ H ở H à N ội.
- P h ạ m v i n g h iê n cứu: v ố n tru n g , d ài h ạ n ch o C N H -H Đ H có n h iề u
n g u ồ n , n h iều loại, n h iề u h ìn h th ứ c đ ầ u tư. S o n g tro n g đ iề u k iệ n m ộ t lu ận văn
k h ô n g th ê n g h iê n c ứ u h ế t c ác n g u ồ n v à các loại v ố n tru n g dài h ạn đó. D o đó
p h ạm vi c ủ a Đ ề tài ch ỉ tậ p tru n g v à o n g h iê n c ứ u viêc huy đơng vốn tín dunợ

trụng dài hạn thơng qua các NHTM trên đia bàn thành nhố Hà Nôi để phuc
vu cho CNH-HĐH.

4. Phương pháp nghiên cứu
P h ư ơ n g p h á p c h ủ đ ạ o th ự c h iện tro n g L u ậ n v ă n là p h é p d u y v ật b iệ n
c h ứ n g v à d u y v ậ t lịc h sử. N g o à i ra c ò n sử d ụ n g p h ư ơ n g p h á p p h â n tíc h hệ
th ố n g , tổ n g h ợ p , p h ư ơ n g p h á p th ố n g kê, so sán h , đ ồ n g th ờ i th a m k h ả o các tài
h ệ u , c ơ n g trìn h k h o a h ọ c có liê n q u a n tro n g q u á trìn h n g h iên c ứ u để h o à n
th iệ n L u ậ n văn.

5. Kết cấu của Luân văn
N g o à i p h â n m ở đ ầ u v à k ế t lu ận , n ộ i d u n g c ủ a L u ậ n v ă n g ồ m 3 ch ư ơ n g :

Một số vấn đề có tính lý luận về huy động vốn trung dài hạn của các NHTM phục vụ CNH-HĐH
C h ư ơ n g 1:

I hực trạng công tảc huy động vốn trung dài hạn phục
vụ CNH-HĐH của các NHTM trên địa bàn Hà Nội
C h ư ơ n g 2:

Một số giải pháp nhằm đẩy mạnh huy động vốn trung
dài hạn của các NHTM phục vụ CNH-HĐH trên địa bàn Hà Nội
C h ư ơ n g 3:


4

CHƯƠNG 1
MỘT SƠ VẤN ĐÊ CĨ TÍNH LÝ LUẬN VÊ HUY ĐỘNG VỐN
TRUNG DÀI HẠN CỦA CÁC NHTM PHỤC v ụ CNH - HĐH

1.1 TỒNG QUAN VÈ CNH - HĐH
1. 1.1. K h á i n iệ m C N H - H Đ H
-

về mặt lý luận:

C N H là k h á i n iệm đ ể c h ỉ m ộ t giai đ o ạ n k in h tế gắn

liền v ớ i q u á trìn h c h u y ể n n ề n sả n x u ấ t từ trìn h đ ộ th ủ c ô n g lạc h ậ u n ă n g
su ât th â p sa n g m ộ t n ề n sả n x u ấ t sử d ụ n g rộ n g rã i k ỹ th u ậ t, c ô n g n g h ệ tiê n
tien , n a n g su a t cao. V ì v ậ y , v iệ c đ ư a ra k h á i n iệ m C N H p h ả i gắn liề n vớ i giai
đ o ạ n lịch sử m à nó đ ư ợ c tiế n hành.
C N H là m ộ t q u á trìn h k h á c h q u a n đ ư ợ c th ự c h iệ n th ô n g q u a h o ạ t đ ộ n g
c u a co n n g ư ơ i, do v ạ y no p h ụ th u ọ c v à o trìn h đ ộ n h ậ n th ứ c v à n ă n g lự c sử
d ụ n g , to c h ư c th ự c tie n c u a c o n n g ư ờ i v à đ iê u k iệ n k in h tê - x ã hội c ủ a từ n g
q u ố c gia.
-

về thực tiễn:

C N H d iễ n ra đ ầ u tiê n ở n ư ớ c A n h v à o n ăm 30 cu ố i c ủ a

th ê k ỷ X V III đ ư ợ c g ắ n liề n v ớ i c u ộ c c ác h m ạ n g c ô n g n g h iệ p v à c h ư a đ ầy 70
n ă m sa u từ 1760 -1 8 2 7 sản lư ợ n g b ô n g đ ã đ ư ợ c tă n g 100 lần h à n g d ệt trở
th a n h san p h a m c o n g n g h iệ p h à n g đ âu , sau đ ó m ớ i lan to ả sa n g các n g à n h
n g h ề k h ác.
T ừ n h ữ n g n ă m 70 c ủ a th ế k ỷ X IX , c ô n g n g h iệ p p h á t triể n trê n q u y m ô
lớ n ở n h iề u n ư ớ c trê n th ế giới. C ù n g v ớ i c ác p h á t m in h k h o a h ọ c các n g à n h
c ô n g n g h iệ p m ớ i c ũ n g lần lư ợ t ra đời. S au đ ại c h iế n th ế g iớ i lần th ứ II C N H
p h á t triê n m ạ n h , c ác h m ạ n g k h o a h ọ c k ỹ th u ậ t v à x u h ư ớ n g tự do h o á th ư ơ n g
m ại b ù n g n ổ , c ác n g à n h c ô n g n g h iệ p ch ế tạ o p h á t triển . B ên c ạn h đó các
n g à n h c ủ a sản x u ấ t n ô n g n g h iệ p , d ịc h v ụ c ũ n g p h á t triể n . S ự p h á t triể n c ủ a
C N H đ ã lan tru y ề n từ n ư ớ c n à y sa n g n ư ớ c k h á c v à các n ư ớ c đi sau (các n ư ớ c


5

C N H m u ộ n ) tiế n h à n h C N H m ộ t cách có ý th ứ c d ư ớ i sự q u ản lý c ủ a N h à
n ư ớ c th eo co n đ ư ờ n g n g ắ n n h ấ t để theo k ịp c ác n ư ớ c đi trư ớ c.
T ừ n h ữ n g c ơ sở lý lu ậ n v à th ự c tiễ n n ê u trê n , có th ể n h ậ n b iế t C N H
với 2 đ ặ c trư n g c h ủ y ế u sa u đây:
- D ù tiế n h à n h b ằ n g c o n đ ư ờ n g tu ầ n tự h a y rú t n g ắn th ì C N H v ẫ n là
q u á trìn h c h u y ể n trạ n g th á i n ề n k in h tế từ lao đ ộ n g th ủ c ô n g , lạc h ậ u sa n g lao
đ ộ n g vớ i k ỹ th u ậ t v à c ô n g n g h ệ tiê n tiế n tạo ra n ă n g su ất lao đ ộ n g cao. N ó
k h ơ n g ch ỉ d iễ n ra ở c ác n g à n h c ô n g n g h iệp m à cò n d iễ n ra ở các n g à n h k in h
tế k h á c làm c h o đ ờ i s ố n g k in h tế - x ã h ộ i m a n g tín h c h ấ t c ô n g n g h iệp .
- C ơ c ấu k in h tế th a y đổi. Đ â y là m ộ t q u á trìn h c h u y ể n từ n ền k in h tế
m à n ô n g n g h iệ p v à k h ai th á c n g u y ê n liệ u c h iế m tỷ trọ n g lớ n san g m ộ t nền
k in h tế m à c ô n g n g h iệ p đ ó n g v ai trò c h ủ đạo. T ro n g n ề n k in h tế m ở , C N H

c ũ n g có ý n g h ĩa là x â y d ự n g đ ư ợ c n g à y c à n g n h iề u n g à n h c ô n g n g h iệp có đủ
sứ c c ạn h tra n h trê n th ị trư ờ n g q u ố c tế.
T ừ n h ữ n g đ ặ c trư n g trê n có th ể h iể u C N H th e o n g h ĩa c h u n g v à k h á i
q u á t là q u á trìn h b iế n m ộ t n ư ớ c có n ề n k in h tế lạc h ậ u th à n h m ộ t n ư ớ c c ô n g
n g h iệp .
T h e o n g h ĩa rộ n g , C N H là q u á trìn h c h u y ể n n ề n sản x u ất từ sử d ụ n g lao
đ ộ n g th ủ c ô n g , lạc h ậ u vớ i n ă n g su ất lao đ ộ n g th ấ p sa n g sử d ụ n g lao đ ộ n g
v ớ i k ỹ th u ậ t, c ô n g n g h ệ tiê n tiế n , h iệ n đ ại m ộ t c á c h p h ổ b iế n , là q u á trìn h
c h u y ể n d ịc h c ơ c ấ u k in h tế từ n ô n g n g h iệ p , th ủ c ô n g n g h iệ p v à k h ai th á c tài
n g u y ê n là c h ủ y ế u sa n g n ề n c ô n g n g h iệ p đ ó n g v ai trò c h ủ đ ạo , tạo ra n ă n g
su ất lao đ ộ n g x ã h ộ i cao.
T ro n g th ờ i đ ại n g à y n a y C N H tất y ế u p h ả i g ắ n liề n v ớ i H Đ H :
“ C N H -H Đ H là q u á trìn h c h u y ể n đ ổi c ă n b ả n , to à n d iện các h o ạ t đ ộ n g
sản x u ấ t k in h d o a n h , d ịc h v ụ v à q u ả n lý k in h tế , x ã h ộ i từ sử d ụ n g sứ c lao


6

đ ộ n g th ủ c ô n g là c h ín h sa n g sử d ụ n g m ộ t c á c h p h ổ b iế n sứ c lao đ ộ n g với
c ô n g n g h ệ , p h ư ơ n g tiệ n v à p h ư ơ n g p h á p tiê n tiế n , h iệ n đại tạ o ra n ă n g su ất
lao đ ộ n g x ã hội c a o ” .
1.1.2. N ộ i d u n g c ơ b ả n c ủ a C N H -H Đ H
C N H -H Đ H có m ộ t số n ộ i d u n g c ơ b ả n sa u đây:

Thứ nhất: Phát triển mạnh mẽ lực lượng sản xuất trước hết bằng việc
cơ khí hoả nền sản xuất xã hội trên cơ sở áp dụng những thành tựu cách
mạng khoa học và cồng nghệ.
C ố t lõi c ủ a C N H -H Đ H là cải tiế n lao đ ộ n g th ủ c ô n g , lạc h ậ u th à n h lao
đ ộ n g s ử d ụ n g k ỹ th u ậ t tiê n tiến , h iệ n đ ại đ ể đ ạ t n ă n g su ất lao đ ộ n g x ã hội
cao. Đ ể th ự c h iệ n sự cải b iế n n ày , c ũ n g đ ò i h ỏ i p h ả i tra n g b ị c ơ sở v ậ t ch ất

n g à y c à n g h iệ n đ ại ch o n g ư ờ i lao đ ộ n g tro n g q u á trìn h p h á t triể n v à p h â n
c ô n g lao đ ộ n g x ã h ộ i, th ự c h iệ n c ơ khí h o á , đ iện k h í h o á v à tự đ ộ n g h o á sản
x u ất, trư ớ c h ế t là c ơ k h í h o á m ộ t c ác h p h ổ b iến . T h ự c h iện c ơ k h í h o á th a y
th ê c h o lao đ ộ n g th ủ c ô n g là m ộ t tro n g n h ữ n g p h ư ơ n g h ư ớ n g c h ủ y ế u c ủ a
tiê n b ộ k ỹ th u ậ t tro n g giai đ o ạ n đ ầ u C N H -H Đ H v à là m ộ t n h â n tố q u a n trọ n g
h à n g đ ầ u đối v ớ i c ác n ư ớ c đ a n g p h á t triể n h iệ n n a y tro n g việc n â n g cao n ă n g
su ât lao đ ộ n g , g iảm n h ẹ đ iề u k iệ n lao đ ộ n g , n â n g c ao trìn h đ ộ v ă n h o á v à k ỹ
th u ậ t ch o n g ư ờ i lao đ ộng.
C N H -H Đ H đòi p h ả i c h ú trọ n g x â y d ự n g v à p h á t triể n c ô n g n g h iệp , sản
x u â t tư liệ u sản x u â t, tro n g đó n g à n h th e n c h ố t là c ô n g n g h iệ p ch ế tạ o tư liệu
sản x u â t n h ă m b ả o đ ả m cải tạ o to à n bộ n ề n k in h tế q u ố c d ân trê n c ơ sở k ỳ
th u ậ t tiê n tiến .
Đ ố i tư ợ n g C N H -H Đ H là tất c ả c ác n g à n h k in h tế q u ố c d ân, tro n g đó
c ác n g à n h c ơ n g n g h iệ p c h ế tạ o tư liệ u sản x u ấ t có ý n g h ĩa đ ặc b iệt q u an
trọ n g vì các n g à n h n à y g iữ vị trí th ú c đ ẩ y sự p h á t triể n c ủ a các n g à n h k h ác.


7

V iệc C N H -H Đ H c ác n g à n h c ô n g n g h iệp n ặ n g , c ô n g n g h iệ p n h ẹ , c ô n g n g h iệ p
th ự c p h ẩ m c ũ n g có vị trí q u a n trọ n g k h ô n g k é m , n h ấ t là tro n g giai đ o ạ n đ ầu
k hi b ắ t đ ầ u C N H -H Đ H n ô n g n g h iệ p v à n ô n g th ô n , k h i p h ả i giải q u y ế t n h ữ n g
v ấ n đ ề b ứ c b á c h tư tạ o c ô n g ăn , v iệ c làm , tă n g c ư ờ n g k h ả n ă n g x u ấ t k h ẩu ...
C N H -H Đ H c ác n g à n h , c ác k h â u c ủ a n ề n k in h tế đ òi h ỏi p h ả i đ ư ợ c tiế n h àn h
đ ồ n g b ộ , c ân đ ố i, có n h ư v ậ y m ớ i tạo đ iều k iệ n c h o n ề n k in h tế p h á t triể n với
tố c đ ộ n h a n h , ổn đ ịn h , đ ồ n g th ờ i m ớ i p h á t h u y đ ư ợ c h iệ u q u ả c ủ a c h ín h q u á
trìn h C N H -H Đ H . T u y n h iê n tro n g q u á trìn h n à y p h ả i đ ảm b ả o ch o q u y m ô,
c ơ c ấu , tỷ trọ n g c ủ a c ác n g à n h c ô n g n g h iệ p p h ù h ợ p v ớ i đ iề u k iện , tiềm
n ă n g , y ê u c ầ u c ủ a n ề n k in h tế đ ất n ư ớ c v à p h ù h ợ p v ớ i k h ả n ă n g , trìn h độ
th a m g ia v à o p h â n c ô n g lao đ ộ n g q u ố c tế c ủ a từ n g q u ố c g ia tro n g g iai đ o ạ n

lịc h sử n h ấ t định.

Thứ hai: Quá trình CNH-HĐH cũng là quá trình chuyển đổi cơ cẩu
kinh tế theo hướng hiện đại, hợp lý và hiệu quả hơn.
C ơ c ấu k in h tế q u ố c d â n là tổ n g th ể c ác c ơ c ấu n g à n h , v ù n g v à các
th à n h p h ầ n k in h tế. T ro n g hệ th ố n g các c ơ c ấu đ ó , c ơ cấu n g à n h là q u a n
trọ n g n h ất.
C N H -H Đ H n ề n k in h tế q u ố c d â n là q u á trìn h c h u y ể n d ịc h c ơ c ấu k in h
tế từ lạc h ậ u , q u è q u ặt, ít h iệ u q u ả sa n g m ộ t c ơ c ấu n g à y c à n g p h ù h ợ p v ớ i x u
h ư ớ n g p h á t triể n c ủ a n ề n sản x u ấ t n g à y c à n g h iệ n đ ại, do sự tá c đ ộ n g của
c u ộ c c á c h m ạ n g k h o a h ọ c v à c ô n g n ghệ. Đ ó là x u h ư ớ n g tỷ trọ n g g iá trị sản
p h ẩ m c ô n g n g h iệ p n g à y c à n g tăn g , n ô n g n g h iệ p n g à y c à n g g iảm ; tỷ trọ n g giá
trị sản p h ẩ m d ịc h v ụ n g à y c à n g tă n g , tổ n g g iá trị sản p h ẩ m n ô n g -cô n g
n g h iệ p n g à y c à n g g iảm tư ơ n g ứng.
Sự p h á t triể n c ơ sở v ậ t c h ất - k ỹ th u ậ t tro n g tiế n trìn h C N H -H Đ H gắn
liề n m ộ t c ác h h ữ u c ơ v ớ i q u á trìn h p h á t triể n p h â n c ô n g lao đ ộ n g x ã hộ i, với


8

quá trìn h h ìn h th à n h c ác n g à n h k in h tế, các v ù n g sả n x u ấ t c h u y ê n m ô n h oá,
các th àn h p h ầ n k in h tế... C á c n g à n h , v ù n g , th à n h p h ầ n k in h tế ấ y tồ n tại v à
h o ạt đ ộ n g tro n g tổ n g th ể n ề n k in h tế th ố n g n h ấ t v à tạ o th à n h c ơ cấu c ủ a n ền
k in h tế q u ố c d â n n h ư m ộ t c h ỉn h thể. C ơ cấu k in h tế h ợ p lý đ òi h ỏi các n g àn h
g iao th ô n g v ậ n tải, x â y d ự n g c ơ b ả n , c ô n g n g h iệ p chế tạ o , c ô n g n g h iệ p chế
b iến v à c ác n g à n h tro n g lĩn h v ự c th ư ơ n g m ại, d ịch v ụ p h ải p h á t triể n tư ơ n g
ứ n g vớ i c ác n g à n h k h á c m ớ i có th ể p h ụ c v ụ tố t sự tă n g trư ở n g .
V iệc x â y d ự n g c ơ c ấu k in h tế q u ố c dân tư ơ n g ứ n g v ớ i c ơ sở v ậ t ch ất k ỹ th u ậ t h iệ n đ ại là m ộ t q u á trìn h cần đ ư ợ c k ế h o ạ c h h o á vớ i c h iế n lư ợ c cụ
th ể trê n c ơ sở đ iề u tra c ơ b ả n tìn h h ìn h tà i n g u y ê n , k hí h ậ u ... c ủ a c ả n ư ớ c
c ũ n g n h ư từ n g v ù n g , tín h to á n đ ầ y đ ủ c ác m ố i q u a n h ệ g iữ a k in h tế tro n g

n ư ớ c v ớ i k in h tế đ ố i n g o ạ i, g iữ a k in h tế v ớ i q u ố c p h ò n g , g iữ a tíc h lũ y v à tiê u
d ù n g , g iữ a y ê u c ầ u v à k h ả n ă n g th ự c tiễ n ... c h iế n lư ợ c đ ó sẽ đ ư ợ c b ồ su n g v à
h o à n th iệ n d ần d ự a trê n n h ữ n g p h á t h iệ n m ớ i v à n h ữ n g b iế n đổi m ớ i về các
n g u ồ n lự c b ê n tro n g c ũ n g n h ư n h ư b ê n ngoài.

Ở Việt Nam, Đ ại h ộ i đ ại b iể u to à n q u ố c lần th ứ V III c ủ a Đ ả n g đ ã n h ận
th ứ c vị trí cự c k ỳ q u a n trọ n g c ủ a th ờ i k ỳ C N H -H Đ H v à x ác định: “ M ụ c tiê u
c ủ a C N H -H Đ H là x â y d ự n g n ư ớ c ta th à n h m ộ t n ư ớ c c ô n g n g h iệp có c ơ sở
v ật c h ấ t k ỹ th u ậ t h iệ n đ ại, c ơ c ấu k in h tế h ợ p lý, q u a n h ệ sả n x u ấ t tiế n b ộ ,
p h ù h ợ p VỚI trìn h độ p h á t triể n c ủ a lự c lư ợ n g sản x u ấ t, đ ờ i số n g v ậ t c h ấ t v à
tin h th ầ n c ao , q u ố c p h ò n g an n in h v ữ n g c h ắc , d â n g ià u n ư ớ c m ạn h , x ã hội
c ô n g b ằ n g v ă n m in h , từ n a y đ ế n n ăm 2 0 2 0 , ra sứ c p h ấ n đ ấu đ ư a n ư ớ c ta cơ
b ả n trở th à n h m ộ t n ư ớ c c ô n g n g h iệ p .”
D o đó, n ộ i d u n g c ơ b ản c ủ a C N H - H Đ H c ủ a n ư ớ c ta tro n g g iai đ o ạn
tới đ ây là: Đ ặc b iệt co i trọ n g C N H - H Đ H n ô n g n g h iệ p v à n ô n g th ô n , p h át
triển to à n d iện n ô n g , lâm , n g ư n g h iệ p , g ắn v ớ i c ô n g n g h iệ p chế b iế n n ô n g ,
lâm , th u ỷ sản; p h á t triể n c ô n g n g h iệ p sản x u ấ t h à n g tiê u d ù n g v à h à n g x u ấ t


9

khâu. N â n g cấp , cải tạ o , m ở rộ n g v à x â y d ự n g m ớ i có trọ n g đ iểm k ế t cấu h ạ
tầ n g k in h tế, trư ớ c h ế t ở n h ữ n g k h â u ách tắc v à y ế u k é m n h ấ t đ a n g c ản trở sự
p h át triển . X â y d ự n g có c h ọ n lọc m ộ t số c ơ sở c ô n g n g h iệ p n ặ n g trọ n g y ếu
v à h êt sứ c c âp th iế t, có đ iề u k iệ n về v ố n , c ô n g n g h ệ , th ị trư ờ n g , p h á t h u y tác
d ụ n g n h a n h v à có h iệ u quả. M ở rộ n g th ư ơ n g n g h iệ p , d u lịch , d ịch vụ. Đ ẩ y
m ạ n h c ác h o ạ t đ ộ n g k in h tế đ ố i ngoại. H ìn h th à n h d ầ n m ộ t số n g à n h m ũi
n h ọ n n h ư c h ế b iế n n ô n g , lâm th u ỷ sản, k h a i th á c v à ch ế b iế n d ầu k h í m ộ t số
n g à n h c ơ k h í c h ế tạ o , c ô n g n g h iệ p đ iện tử v à c ô n g n g h ệ th ô n g tin , d u lịch.
P h á t triê n m ạ n h sự n g h iệ p g iá o dục v à đ à o tạ o , k h o a h ọ c v à c ô n g nghệ.

Đổi với Thủ đô Hà Nội, q u án triệ t N g h ị q u y ế t Đ ạ i h ội Đ ả n g to à n q u ố c
lân th ứ IX , N g h ị q u y ế t 1 5 -N Q /T W c ủ a B ộ C h ín h trị, n ộ i d u n g c ủ a C N H H Đ H trê n đ ịa b à n T h ủ đô đ ư ợ c x á c đ ịn h n h ư sau: T iế p tụ c p h á t triể n c ô n g
n g h iệ p có c h ọ n lọc, đ ộ t p h á n h ữ n g n g à n h h à n g , sản p h ẩ m sử d ụ n g c ô n g n g h ệ
h iện đ ại, k ỹ th u ậ t tiê n tiến ; p h á t triể n m ạn h m ẽ k h o a h ọ c , c ô n g nghệ- đ ầ u tư
H Đ H hệ th ố n g c ơ sở h ạ tầ n g c ủ a th à n h p h ố , b a o g ồ m , có hệ th ố n g giao
th ơ n g , đ iện n ư ớ c , vệ sin h c ô n g c ộ n g , x ử lý c h ấ t th a i, c ác c ơ n g trìn h p h ụ c v ụ
d ân sin h v à p h ú c lợi x ã h ộ i, c ác c ơ n g trìn h th ủ y lợi v à p h ụ c v ụ n ô n g n g h iệ p n ô n g th ô n ; p h á t triể n n ô n g n g h iệ p v à k in h tế n g o ạ i th à n h th eo h ư ớ n g n ô n g
n g h iệ p đô th ị, sin h th á i, H à N ộ i là đ ịa p h ư ơ n g đi đ ầ u tro n g C N H -H Đ H n ô n g
n g h iệ p , n ô n g th ô n , g ắn đô th ị h o á v ớ i x â y d ự n g n ô n g th ô n m ớ i; từ n g b ư ớ c
c h u y ê n d ịch c ơ c âu k in h tê, c ơ c âu lao đ ộ n g th e o h ư ớ n g tă n g d ần tỷ trọ n g
c ô n g n g h iệ p , d ịc h v ụ n ô n g n g h iệ p , rú t n g ắ n g iữ a n ộ i th à n h v à n g o ạ i th àn h .

1.2

HUY ĐỘNG VÓN TRUNG DÀI HẠN CỦA CÁC NHTM PHỤC v ụ

CNH-HĐH

1.2.1 Khái niệm vốn trung dài hạn của NHTM
- Khải niệm NHTM: N H T M là m ộ t đ ịn h c h ế tru n g g ian tài ch ín h h o ạt
đ ộ n g k in h d o a n h trê n lĩn h v ự c tiề n tệ. H o ạ t đ ộ n g c h ủ y ế u c ủ a n g â n h à n g


10

n h ậ n k ý th á c tiề n c ủ a c ô n g c h ú n g v ớ i trá c h n h iệ m h o à n trả để sử d ụ n g v ào
các n g h iệ p v ụ ch o v a y , c h iế t k h ấ u , c u n g ứ n g d ịc h v ụ th a n h to á n v à các d ịch
v ụ k in h d o a n h k h á c c ủ a n g â n hàng.
H o ạ t đ ộ n g k in h d o a n h c ủ a n g â n h à n g c ũ n g g iố n g n h ư m ộ t d o an h

n g h iệ p th ư ơ n g m ạ i, đ ề u h ư ớ n g tớ i m ục đ ích c u ố i c ù n g là tối đ a lợi nh u ận .
N H T M tìm k iế m lợi n h u ậ n b ằ n g cách đi v ay đ ể cho v a y lại. H à n g h o á c ủ a
N H T M là lo ại h à n g h o á đ ặ c b iệ t, đó là tiền . G iá c ả c ủ a loại h à n g h o á n à y
b iể u h iệ n ra b ê n n g o à i là lãi su ấ t v à ch ịu tá c đ ộ n g b ở i q u a n h ệ cu n g c ầ u v ố n
trê n th ị trư ờ n g . Đ ể có h à n g h o á k in h d o a n h , n g â n h à n g p h ải tạo đ ư ợ c ra tiền.
T ứ c là c ác N H T M p h ả i đ a d ạ n g các h ìn h th ứ c h u y đ ộ n g v ố n b ằ n g tiề n để có
v ố n ch o vay. Đ ồ n g th ờ i, n g â n h à n g c ũ n g đ a d ạ n g h o á c ác h ìn h th ứ c cho v a y
v ớ i y ê u c ầu rủ i ro th ấ p n h ấ t để có lợi n h u ậ n c ao n h ất. V ớ i vị th ế k in h d o a n h
c ác N H T M c ò n th ự c h iệ n các d ịc h v ụ tru n g g ian h ư ở n g h o a h ồ n g , lệ phí.
N g à y n a y , c ác N H T M p h á t triể n m ạ n h m ẽ, n ó th a m g ia sâ u rộ n g v ào
tấ t c ả c ác lĩn h v ự c k in h tế - x ã h ộ i v à có v ai trị rấ t q u a n trọ n g đ ối VỚI s ự ổn
đ ịn h v à p h á t triê n k in h tế c ủ a m ộ t đ ất n ư ớ c. N ề n k in h tế c ủ a m ộ t n ư ớ c chỉ
p h á t triể n v ớ i tố c độ c ao v à ổn đ ịn h k h i có c h ín h sá ch tiề n tệ đ ú n g đ ắn v à hệ
th ô n g n g â n h à n g h o ạ t đ ộ n g đ ủ m ạ n h v à có h iệ u q u ả c ao , có k h ả n ă n g th u h ú t
tậ p tru n g các n g u ồ n v ố n v à p h â n bổ có h iệ u q u ả n g u ồ n v ố n đó v ào các n g à n h
sản x u ất.
- Nguồn vốn trung dài hạn của NHTM: N g u ồ n v ố n c ủ a N H T M là
n h ữ n g g iá trị tiề n tệ do n g â n h à n g h u y đ ộ n g v à tạ o lập đ ư ợ c d ù n g để cho
v ay , đ ầ u tư , th ự c h iệ n c ác n g h iệ p v ụ k in h d o a n h tro n g h o ạ t đ ộ n g k in h d o a n h
củ a n g â n h àn g . N ó chi p h ố i to à n bộ h o ạ t đ ộ n g c ủ a N H T M , q u y ế t đ ịn h đ ế n sự
tồ n tại v à p h á t triể n c ủ a n g â n hàng.


11

C o n h iêu tie u chi đe p h a n loại các n g u ô n v ô n c ủ a N H T M . X é t về m ặt
thời hạn c ủ a v ố n , ta c ó v ố n n g ắ n h ạ n và v ố n tru n g d ài hạn.
V ốn n g ắ n h ạ n là v ố n có th ờ i h ạn d ư ớ i 12 th á n g
V ốn tru n g dài h ạ n là bộ p h ậ n n g u ồ n v ố n có th ờ i h ạ n trên 12 th á n g
N g u ồ n v ố n tru n g dài h ạ n tro n g k in h d o a n h n g â n h à n g đ ư ợ c h ìn h th àn h

từ các n g u ồ n sau:
- N g u ồ n v ố n tự có
- N g u ồ n v ố n h u y đ ộ n g tru n g dài h ạn
- N g u ồ n v ố n đi v a y tru n g dài hạn
- N g u ồ n v ố n tà i trợ v à uỷ th á c đ ầ u tư
- M ộ t p h â n từ n g u ồ n vốn h u y đ ộ n g n g ắ n h ạn
T ro n g c ác n g u ồ n v ố n tru n g dài h ạ n n ó i trê n , n g u ồ n v ốn h u y đ ộ n g là
m ộ t b ộ p h ậ n v ố n g iữ vị trí q u a n trọ n g tro n g h o ạ t đ ộ n g k in h d o a n h c ủ a
N H T M . V ố n h u y đ ộ n g c h iế m tỷ trọ n g lớ n n h ấ t tro n g c ơ c ấu n g u ồ n v ố n c ủ a
n g â n h à n g v à là n g u ồ n dễ d à n g h u y đ ộ n g v ớ i chi p h í th ấ p so v ớ i các n g u ồ n
khác.
C ũ n g n h ư v ố n n ó i c h u n g , v ố n h u y đ ộ n g tru n g d ài h ạ n là b ộ p h ậ n v ố n
g iữ vị trí q u a n trọ n g tro n g h o ạ t đ ộ n g k in h d o a n h c ủ a N H T M . N ó là c ơ sở để
N H T M m ở rộ n g ch o v a y , đ ầ u tư tru n g dài h ạ n , đ ảm b ả o sự ổn đ ịn h c ủ a h o ạ t
đ ộ n g tín d ụ n g c ũ n g n h ư tín h c h ủ đ ộ n g v à h iệ u q u ả đ ầ u tư c ủ a các N H T M .

1.2.2 Vai trị của vốn tín dụng trung dài hạn đối với CNH- HĐH
N h ư đ ã đê c ập ở p h ầ n trên , C N H là q u á trìn h c h u y ể n đổi căn b ả n to àn
d iện c ác h o ạ t đ ộ n g sả n x u ấ t, k in h d o a n h , d ịc h v ụ v à q u ả n lý k in h tế x ã hội từ
sư d ụ n g lao đ ọ n g th ủ c ô n g là c h ín h , sa n g sử d ụ n g m ộ t c ác h p h ổ b iế n sứ c lao
đ ộ n g c ù n g vớ i c ô n g n g h ệ , p h ư ơ n g tiệ n v à p h ư ơ n g p h á p tiê n tiế n h iện đại


12

d ự a trê n sự p h á t triể n c ủ a c ô n g n g h iệ p v à tiế n b ộ k h o a h ọ c - c ô n g n g h ệ tạo ra
n ă n g su ất lao đ ộ n g cao. Đ â y là m ộ t q u á trìn h rộ n g lớn v à p h ứ c tạp. N ó k h ơ n g
chỉ d iên ra ở các n g à n h c ô n g n g h iệp m à là q u á trìn h b a o trù m lên tấ t c ả các
n g à n h , c ác lĩn h v ự c c ủ a m ộ t n ư ớ c.
Đ ể th ự c h iệ n C N H -H Đ H th à n h c ô n g p h ả i tiế n h à n h đ ồ n g b ộ các giải

p h a p n h ă m k h a i th á c có h iệ u q u ả m ọi n g u ồ n lự c tro n g v à n g o à i n ư ớ c tro n g
đó g iải p h á p c ơ b ả n n h ấ t là tạ o lập v à sử d ụ n g n g u ồ n v ố n h ợ p lý. B ê n cạn h
các n g u ô n v ô n k h á c n h ư n g u ồ n v ố n củ a N h à n ư ớ c , v ố n n ư ớ c n g o à i n g u ồ n
v ố n tín d ụ n g tru n g d ài h ạ n c ủ a hệ th ố n g N H T M là m ộ t n g u ồ n v ố n q u a n trọ n g
để th ự c h iệ n C N H -H Đ H .
V ai trò c ủ a n g u ồ n vốn tín d ụ n g tru n g d ài h ạ n đ ối với q u á trìn h C N H H Đ H đ ư ợ c th ể h iệ n ở các nội d u n g sau:
1 .2 .2 .1

Vồn tin d ụ n g tr u n g d à i h ạ n là n g u ồ n vốn q u a n trọ n g đ ầ u tư

c h o p h á t triê n s ả n x u ấ t, đ ố i m ớ i c ô n g n g h ệ và x â y d ự n g m ớ i h ạ tầ n g c ơ s ở
C N H -H Đ H đòi h ỏ i c ần p h ả i p h á t triể n n g u ồ n n h â n lự c, p h á t triể n cơ
sở v ậ t c h ấ t k ỹ th u ậ t, c ô n g n g h ệ h iệ n đại, tiê n tiế n đ ể c h u y ể n từ lao đ ộ n g th ủ
c ô n g lên h iệ n đ ại có n ă n g su ấ t lao đ ộ n g x ã h ộ i c ao , đ ạ t h iệ u q u ả k in h tế lớn.
M u ô n v ậ y , p h ả i đ ầ u tư m ộ t k h ố i lư ợ n g vố n lớ n , p h ả i q u ả n lý v à sử d ụ n g v ố n
c á c h có h iệ u q u ả nhất. N g u ồ n v ố n lớ n đ ư ợ c tạ o ra sẽ có k h ả n ă n g đ ảm bảo
đủ số lư ợ n g v à c h ấ t lư ợ n g c ác y ế u tố đ ầu v ào ch o q u á trìn h C N H n h ư m áy
m ó c , th iế t b ị, p h ư ơ n g tiệ n , c ô n g n g h ệ tiê n tiế n h iện đ ại, n g u y ê n n h iê n v ật
liệu v à n g u ô n lự c đ ồ n g b ộ , có c h ấ t lư ợ n g cao.
C o n h ieu n g u o n v ô n đê p h ụ c vụ ch o C N H - H Đ H n h ư v ố n n g â n sách
N h à n ư ớ c , v ố n tín d ụ n g N h à n ư ớ c , v ố n đ ầ u tư n ư ớ c n g o à i,... T ro n g đó vốn
tín d ụ n g n g â n h à n g là n g u ô n v ố n lớn n h ấ t v à có th ể sẵn sà n g đ áp ứ n g n h a n h


13

n h ất với tín h lin h h o ạ t c ao các n h u c ầu v ố n tro n g q u á trìn h đ ầ u tư p h á t triể n
k in h tế.
T ín d ụ n g n g â n h à n g đ ó n g vai trò tru n g g ian g iữ a sản x u ấ t v ớ i lư u
th o n g , g iư a tie t k iẹm VỚI đ â u tư ... sẽ tập tru n g m ọ i n g u ồ n v ố n n h à n rỗi củ a

m ọi tổ c h ứ c , c á n h â n , th à n h p h ầ n k in h tế tro n g n ề n k in h tế để đ á p ứ n g k ịp
th ờ i c ác n h u c ầ u v ố n , g ó p p h ầ n đ ẩ y n h a n h q u á trìn h tái sả n x u ấ t m ở rộ n g cả
về c h iề u rộ n g lẫn c h iề u sâu. N g u ồ n v ố n tín d ụ n g tru n g dài h ạ n c ủ a các
N H T M là m ộ t n g u ồ n lớn để b ổ su n g k ịp th ờ i v ố n ch o q u á trìn h sản x u ấ t k in h
d o a n h , th ú c đ â y v iệ c ứ n g d ụ n g tiến bộ k h o a h ọ c v à c ô n g n g h ệ vào h o ạ t đ ộ n g
k m h d o a n h c u a d o a n h n g h iệ p q u a đ âu tư đôi m ớ i th iế t bị c ô n g n g h ệ tă n g
q u y m ô sả n xuất.
C N H -H Đ H c h ín h là q u á trìn h đ â u tư v à x â y d ự n g các c ơ n g trìn h h ạ
ta n g c ơ sơ ch o c á c lĩn h v ự c k in h tê v à đ ờ i số n g x ã h ội c ủ a n h â n dân. C ác
c ơ n g trìn h h ạ tầ n g c ơ sở lại c ần m ộ t lư ợ n g v ố n lớ n, có th ờ i h ạn đ ầ u tư dài. Vì
v ậy , v ố n N h à n ư ớ c là q u a n trọ n g , n h ư n g v ố n tín d ụ n g n g â n h à n g d ù là n g u ồ n
v ô n h u y đ ộ n g tro n g n ư ớ c h a y v a y n ư ớ c n g o à i c ũ n g k h ô n g th ể th iếu . V ới tín h
ch at riê n g có c ủ a m ìn h , v ơ n tín d ụ n g n g â n h à n g có th ể đ áp ứ n g k ịp th ờ i các
n h u c ầ u th ờ i v ụ tro n g q u á trìn h đ ầ u tư. M ặ t k h á c , tín d ụ n g n g â n h à n g có th ể
x á c đ ịn h đ ư ợ c n h ữ n g d ự á n đ ầ u tư có h iệu q u ả v à g iám sát v iệc th ự c thi d ự
án, do đó đ ảm b ả o v iệ c p h â n bổ n g u ồ n v ố n có h iệ u quả.
T ín d ụ n g n g â n h à n g có tá c đ ộ n g đ iề u tiế t sự di c h u y ể n v ố n đ ầu tư
làm b ìn h q u â n h o á tỷ su ât lợi n h u ậ n , th ú c đ ẩ y k in h tế h à n g h o á p h á t triển.
T ín d ụ n g n g â n h à n g b a o g iờ c ũ n g c h ú trọ n g đ ầ u tư v à o n h ữ n g n g à n h có tỷ
su ât lợi n h u ậ n c ao , h ạ n chế h o ặ c k h ô n g đ ầ u tư v à o n g à n h có tỷ su ất lợi
n h u ậ n th ấp . N h ờ đó m à tín d ụ n g n g â n h à n g làm th a y đ ổ i c ơ c ấu đ ầ u tư h o ặc
ch u y ển h ư ớ n g đ ầ u tư tro n g từ n g d o a n h n g h iệ p v à th a y đ ổi c ơ c ấu n g à n h k in h
tế.


14

I

in d ụ n g n g â n h à n g tá c đ ộ n g làm giảm các chi p h í sản x u ấ t g óp p h ầ

làm g iảm chi p h í lư u th ơ n g , tiế t k iệm v ố n ch o q u á trìn h sả n x u ấ t k in h d o a n h
cú a các d o a n h n g h iệ p , tạ o đ iều k iện cho c ác d o a n h n g h iệ p tă n g lợi n h u ậ n
tă n g tíc h lu ỹ v ố n ch o đ ầ u tư p h á t triể n th e o h ư ớ n g C N H -H Đ H .
1 .2 .2 .2

Vốn tín d ụ n g n g â n h à n g là c ô n g cụ q u a n tr ọ n g th ú c đ ẩ y việc

th ự c h iệ n c h u y ể n d ịch c ơ cấ u k in h t ế th e o h ư ớ n g C N H -H Đ H
V ốn tín d ụ n g n g â n h à n g là c ô n g cụ tà i trợ c h ín h th ú c đ ẩ y c ác n g à n h
k in h tế, c ác v ù n g k in h tế v à c ác th àn h p h ầ n k in h tế p h á t triể n c h u y ể n d ịch
th e o c ác đ ịn h h ư ớ n g c h iế n lư ợ c, góp p h ầ n tác đ ộ n g , k ế t h ợ p k h a i th á c tiề m
n a n g v a th e m ạ n h vê đ â t đai, tài n g u y ê n th iê n n h iê n v à lự c lư ợ n g lao đ ộ n g
tạ o đ iề u k iệ n để g iải p h ó n g sứ c sản x u ấ t, sứ c lao đ ộ n g v à k h ai th á c triệ t để
các n g u ồ n lực tro n g n ền k in h tế ch o q u á trìn h C N H -H Đ H

Ve chuyên dịch cơ câu ngành kinh tê: T ín d ụ n g n g â n h à n g ư u tiê n đ ầu
tư ch o n g à n h sản x u ấ t c ô n g n g h iệ p , n h ằm đ ư a tỷ trọ n g g iá trị c ô n g n g h iệp
tă n g n h a n h c h ó n g , tro n g đó đ ầ u tư p h á t triể n n h a n h c ác n g à n h c ô n g n g h iệp
ch e b ie n , c ac n g à n h c ô n g n g h iệ p sử d ụ n g n h iề u lao đ ộ n g , các n g à n h có lợi
th ế so sán h , có lợi th ế c ạ n h tra n h về th ị trư ờ n g , n g u y ê n liệ u v à lao động.

Ve đau tư phat tnên các ngành kinh tê mũi nhọn, các chương trình
khu vực kinh tế lớn: V ớ i n ă n g lự c tài c h ín h lớ n m ạ n h , N H T M tập tru n g đầu
tư c h o v a y c ác n g à n h k in h tế m ũ i n h ọ n , c ác d ự án, c h ư ơ n g trìn h k in h tế trọ n g
đ iểm , gó p p h ầ n h ìn h th à n h c ác k h u c ô n g n g h iệ p tậ p tru n g . Đ â y là n h ữ n g k h u
v ự c , n h ữ n g n g à n h , n h ữ n g lĩn h v ự c c ần y ê u c ầ u m ộ t k h ố i lư ợ n g v ố n lớn. M ặ t
k h á c c ác d o a n h n g h iệ p và d ân c h ú n g v ớ i th ự c trạ n g tài ch ín h , k ỹ th u ậ t c ô n g
n g h ẹ y ê u k ém c ủ a m ìn h c ũ n g đòi hỏi m ộ t lư ợ n g v ố n lớ n từ N H T M đ ể đổi
m ơ i th iê t bị c ô n g n g h ệ , tạ o ra sản p h â m có th ế c ạ n h tra n h trê n th ị trư ờ n g

15

Vê chuyển dịch cơ cấu kinh tế vùng: T ín d ụ n g n g â n h à n g cò n đ ảm bảo
khai th ác th ê m ạn h c ủ a m ô i v ù n g k in h tế. Đ ố i v ớ i v ù n g m iề n núi:

v ố n tín

d ụ n g n g â n h à n g g iú p k h a i th á c đ ư ợ c lợi th ế v ề tà i n g u y ê n đ ất đ ai p h át triể n
trồ n g rừ n g , p h á t triể n c ác v ù n g c h u y ê n can h c â y c ô n g n g h iệ p th íc h hợp. Đ ối
với v ù n g đ ồ n g b ằ n g , đô thị th ì tậ p tru n g p h á t triể n m ạn h c ô n g n g h iệ p c ơ kim
kh i, p h a t tn e n cac k h u c h ê x u â t, k h u c ô n g n g h iệ p , k h u k in h tế m ở rộ n g
V ơn tín d ụ n g n g â n h à n g c ò n g iú p ch o v iệ c c h u y ể n d ịch c ơ cấu k in h tế
th eo c ác m ụ c tiê u đ ư ợ c h o ạ c h đ ịn h tro n g các c h ư ơ n g trìn h p h á t triể n k in h tế
c ủ a to àn b ộ n ề n k in h tế, c ủ a đ ịa p h ư ơ n g , từ n g v ù n g , từ n g th à n h p h ầ n k in h tế.
C h ẳ n g h ạ n như : c h ín h sách lãi su ấ t ư u đãi ch o x u ấ t k h ẩ u để k h u y ế n k h íc h
x u a t k h a u , c h in h sach lãi su ât và tậ p tru n g v ô n ch o các k h u c ô n g n g h iệp các
n g à n h m ũ i n h ọ n trọ n g đ iềm để k íc h th íc h đ ầ u tư v ào k h u v ự c n à y . .
1 .2 .2 .3

Vốn tín d ụ n g n g â n h à n g g ó p p h ầ n trự c tiế p n â n g ca o h iệu

q u ả đ ầ u tư, h iệ u q u ả k in h t ế tr o n g q u á trìn h C N H - H Đ H

Cơ c h ế h o ạ t đ ộ n g tín d ụ n g c ơ b ả n c ủ a n g â n h à n g là “ đi v a y đ ể cho
v a y ” , “ v a y có h o à n trả th e o th ờ i h ạ n q u y đ ịn h c ả g ố c v à lã i” , n ế u q u á h ạ n thì
p h ải c h ịu p h ạ t lãi su ấ t cao h ơ n , do v ậ y m à h o ạ t đ ộ n g tín d ụ n g c ủ a N H T M
p h a n a n h p h a n n à o k ê t q u ả sản x u â t k in h d o a n h c ủ a d o a n h n g h iệ p v à th ự c sự
là k ê n h v ố n b ả o đ ả m đ á p ứ n g tố t n h ấ t y ê u c ầ u n â n g c ao h iệ u q u ả k in h tế c ủ a

v iệ c sử d ụ n g v ố n ch o q u á trìn h C N H -H Đ H .
N g â n h à n g k h ô n g ch o c ác đơ n v ị k in h tế làm ăn k é m h iệ u q u ả v ay
k h o n g đ a u tư tm d ụ n g ch o các d ự án th iê u tín h k h ả th i,... T ừ đó n g ân h à n g
b u ộ c n g ư ờ i v a y p h ả i n ă n g đ ộ n g , sá n g tạ o , p h ả i n â n g cao c h ấ t lư ợ n g h o ạt
đ ộ n g v à h iệ u q u ả sử d ụ n g v ố n đi đ ô i với h ạ g iá th à n h sản p h ẩ m đ ể tă n g v ò n g
q u a y v ố n v à tă n g k h ả n ă n g tíc h luỹ, n g h ĩa là p h ả i sử d ụ n g v ố n đ ầ u tư m ộ t
each tie t k iẹ m n h ât, h iệ u q u ả nhât. Đ iê u đ ó đ òi h ỏ i các ch ủ d ự án p h ải cân


16

n h ac, tin h to a n th a n trọ n g đ ả m b ả o tín h h iệ u q u ả v à k h ả th i c ủ a d ự án để
đ ư ợ c v ay vôn. C ác d o a n h n g h iệ p v a y v ố n p h ả i tă n g c ư ờ n g h ạ ch to á n v à
ch u y ển d ịc h c ơ c ấu đ ầ u tư m ộ t cách h ợ p lý hơn. T ro n g n h iề u trư ờ n g hợp
b u ộ c n g ư ờ i v a y p h ả i c ơ c ấ u lại c ả bộ m á y tổ c h ứ c h o ạt đ ộ n g sản x u ấ t k in h
d o a n h c ủ a họ.
Q u á trìn h c h o v a y là q u á trìn h n g â n h à n g th a m g ia k iể m so át c h ặ t ch ẽ
v iệ c sử d ụ n g v ố n v a y c ủ a n g â n h àng. N h ấ t là c ác k h o ả n tín d ụ n g dài h ạ n lại
c a n g đoi hoi sự q u a n lý, tín h to á n c h ặ t chẽ v ê h iệ u q u ả đ ầu tư sau n h iề u n ăm
- c h ín h đ iề u n à y th ô n g q u a v ố n tín d ụ n g , n g â n h à n g đ ã giúp th ê m d o a n h
n g h iệ p tro n g v iệ c x á c đ ịn h h iệ u q u ả đ ầ u tư , q u ả n lý tố t đ ầu tư trá n h th ấ t
th o á t, lã n g p h í...
1 .2 .3 .4

Vốn tín d ụ n g n g â n h à n g g ó p p h ầ n k h a i th á c m ọ i n g u ồ n lự c

p h ụ c vụ c h o q u á trìn h C N H -H Đ H
VỚI tư c á c h là

câu n ô i g iữ a tiê t k iệ m v à đ ầ u tư , h o ạ t đ ộ n g tín d ụ n g

c ủ a c á c N H T M tạ o đ ộ n g lự c k íc h th íc h các th à n h p h ầ n k in h tế th ự c h à n h tiế t
k iệ m , th ú c đ ẩ y q u á trìn h tíc h tụ v à tậ p tru n g v ố n n h à n rỗ i để tiến h à n h đ ầ u tư
ch o v a y , n h ờ đó m à gó p p h ầ n k íc h th íc h c ác n g u ồ n lự c tro n g các tầ n g lớp
d â n cư , c ác tổ ch ứ c k in h tế x ã hội trở th à n h c ác y ế u tố n ộ i sin h th ú c đ ẩ y sự
h ìn h th à n h v à c h u y ể n d ịc h c ơ c ấu k in h tế th e o h ư ớ n g C N H - H Đ H .
M ạt k h a c , tin d ụ n g n g â n h à n g cị n có v ai trị th u h ú t các n g u ồ n vốn
v a y c ủ a n ư ớ c ng o ài để đ ầu tư ch o n ề n k in h tế, c u n g c ấp các h ạn m ứ c L /C
th a n h to á n v ớ i n ư ớ c n g o à i để n h ậ p các h à n g h o á , th iế t b ị, c ô n g n g h ệ h iệ n đại
tien tien . Đ a y c h in h là y ê u tô n g o ạ i sin h hêt sứ c q u a n trọ n g ch o q u á trìn h
C N H -H Đ H .


17

T ín d ụ n g n g â n h à n g k ế t h ợ p n h ữ n g y ế u tố n ộ i sin h v ớ i n h ữ n g y ế u tố
n g o ạ i sin h tạ o th à n h lự c c ộ n g h ư ở n g ch o q u á trìn h C N H -H Đ H . T ín d ụ n g
n g â n h à n g v ừ a là c ô n g c ụ v ừ a là đ ộ n g lự c c h o q u á trìn h n ày.

Tóm lại, ta c ó th ể th ấ y rằ n g v ố n tín d ụ n g tru n g d ài h ạ n c ủ a c ác N H T M
có m ộ t v ai trị h ế t sứ c q u a n trọ n g đ ố i v ớ i sự n g h iệ p C N H -H Đ H . D o v ậ y , v iệc
đ ẩ y m ạ n h h u y đ ộ n g v ố n tru n g d ài h ạ n là m ộ t tro n g n h ữ n g đ ò i h ỏ i có tín h cấp
b á c h đ ố i v ớ i c á c N H T M đ ặ c b iệ t là tro n g b ố i c ả n h n ề n k in h tế V iệ t N a m h iệ n
n ay .

1.2.3 Các hình thức huy động vốn trung dài hạn của NHTM
N g h iệ p v ụ h u y đ ộ n g v ố n là m ộ t n g h iệ p v ụ th u ộ c b ê n tài sản N ợ c ủ a
N H T M . C á c N H T M h u y đ ộ n g v ố n từ c ác c á n h â n , c ác d o a n h n g h iệ p , c ác tổ
c h ứ c p h i n g â n h à n g tro n g x ã hội. T h ô n g q u a n g h iệ p v ụ n à y , c ác n g â n h à n g
th ự c h iệ n c h ứ c n ă n g q u a n trọ n g tro n g v iệ c tíc h tụ v à tậ p tru n g n g u ồ n v ố n

n h ỏ lẻ, n h à n rỗ i tro n g x ã h ộ i, từ đ ó tiế n h à n h c h o v a y đ ố i v ớ i c ác c h ủ th ể có
n h u c ầ u v ố n tro n g n ề n k in h tế.
C á c n g â n h à n g h u y đ ộ n g v ố n tru n g d ài h ạ n th ô n g q u a c ác h ìn h th ứ c
sau:
- Huy động tiền gửi: G ồ m có tiề n g ử i c ó k ỳ h ạ n c ủ a c ác tổ c h ứ c k in h
tế v à tiề n gửi tiế t k iệ m c ủ a d â n cư , tro n g đ ó tiề n g ử i tiế t k iệ m dài h ạ n c h iế m
m ộ t tỷ trọ n g lớn.
T iề n gửi h u y đ ộ n g tru n g dài h ạ n c ó sự th o ả th u ậ n g iữ a k h á c h h à n g v à
n g â n h à n g về k ỳ h ạ n c ủ a c ác k h o ả n tiề n đó.

về n g u y ê n

tắ c , n g ư ờ i gử i tiề n

ch ỉ c ó th ế rú t tiề n ra th e o th ờ i h ạ n đ ã th o ả th u ận . T u y n h iê n , trê n th ự c tế, do
q u á trìn h c ạ n h tra n h tro n g lĩn h v ự c n g â n h à n g n g à y c à n g g a y g ắt v à đ ể th u
h ú t n g u ồ n n à y m ộ t c á c h tố t n h ấ t, c ác N H T M th ư ờ n g c h o p h é p k h á c h h à n g
đ ư ợ c rú t tiề n trư ớ c th ờ i h ạ n n h ư n g h ư ở n g m ứ c lãi th ấ p hơn.
HỌC VIỆN NGÂN HĂNG
TRUNG TÂM THÔNG TIN ■ THƯ VIỆN

T H Ư V IÊ N /
SÕ...L.y.J.bAMỊ

ĩ


18

H u y đ ộ n g tiề n gử i tiế t k iệm tru n g dài h ạ n (có k ỳ h ạ n trê n 12 th án g ) là

hình th ứ c h u y đ ộ n g tru y ề n th ố n g c ủ a n g â n h àn g . T ro n g h ìn h th ứ c h u y đ ộ n g
n ày, n g ư ờ i g ử i tiề n đ ư ợ c g iao cầm m ộ t sổ tiế t k iệm , c h ứ n g n h ậ n v iệ c gửi tiề n
vào n g â n h à n g vớ i k ỳ h ạ n , lãi su ấ t th e o th o ả th u ậ n g iữ a n g â n h à n g v à k h á c h
hàng.
Y ế u tố tá c đ ộ n g lớ n đ ến v iệc h u y đ ộ n g tiề n gửi tru n g dài h ạ n là lãi
su ất, v ớ i n g u y ê n tắ c th ờ i h ạ n c à n g dài th ì lãi su ấ t c à n g cao. K ỳ h ạ n củ a
n g u ồ n n à y c ũ n g rất p h o n g p h ú : 13 th á n g , 24 th á n g , 36 th á n g ,...
K h á c h h à n g gử i tiề n v ớ i k ỳ h ạ n dài th ư ờ n g v ớ i m ụ c đ ích ch ủ y ế u là
đ ảm b ả o a n to à n v à sin h lời. D o v ậy , đ â y là n g u ồ n k h á ổ n đ ịn h ở các n g â n
h à n g v ì n g â n h à n g có th ể ch ủ đ ộ n g tín h to á n đ ư ợ c lu ồ n g tiề n ra vào.
V ận đ ộ n g n h â n d â n gửi tiế t k iệ m , đ ặc b iệ t là tiế t k iệ m tru n g dài h ạ n là
m ộ t tro n g n h ữ n g m ặ t c ô n g tá c q u a n trọ n g c ủ a các N H T M . BỞI lẽ, n ế u h u y
đ ộ n g đ ư ợ c n g u ồ n v ố n n h à n rồi tiề m tà n g tro n g c ác tầ n g lớ p d ân cư sẽ tạ o ra
m ộ t n g u ồ n v ố n ch o p h á t triể n k in h tế x ã hội.
- Phát hành các công cụ nợ trung dài hạn: là n g h iệ p v ụ n g â n h à n g
ch ủ đ ộ n g h u y đ ộ n g v ố n trê n th ị trư ờ n g th ô n g q u a v iệ c p h á t h à n h g iấy tờ có
g iá d ài hạn.
G iấ y tờ có g iá là c h ứ n g n h ậ n c ủ a tổ c h ứ c tín d ụ n g p h á t h à n h để h u y
đ ộ n g v ố n tro n g đó x á c n h ậ n n g h ĩa v ụ trả n ợ m ộ t k h o ả n tiề n tro n g m ộ t th ờ i
h ạ n n h â t đ ịn h , đ iê u k iệ n trả lãi v à các đ iề u k h o ả n cam k ế t k h ác g iữ a tổ ch ứ c
tín d ụ n g v ớ i n g ư ờ i m ua.
G iấ y tờ có g iá dài h ạ n là g iấ y tờ có g iá có th ờ i h ạ n từ m ộ t n ă m trở lên
k ê từ k h i p h á t h à n h đ ê n k h i hết h ạn , b a o g ồ m trá i p h iế u , c h ứ n g chỉ tiền gửi
dài h ạ n v à c ác g iấ y tờ có g iá dài h ạ n k h ác.