Trình tự và nội dung của quá trình lập dự án đầu tư

TRƯỜNG ĐẠI HỌC AN GIANG
KHOA KINH TẾ & QUẢN TRỊ KINH DOANH
CHƯƠNG 2
TRÌNH TỰ VÀ NỘI DUNG CỦA
QUÁ TRÌNH LẬP DỰ ÁN ĐẦU TƯ
1
Khái quát các bước nghiên cứu và hình
thành một dự án đầu tư
Nghiên cứu CƠ HỘI-Ý TƯỞNG
Nghiên cứu TIỀN KHẢ THI & KHẢ THI
Giai đoạn TRIỂN KHAI ĐẦU TƯ
Phác thảo dự án
Kết thúc
Báo cáo TIỀN KHẢ THI
Báo cáo KHẢ KHI
Bác bỏ
Chấp nhận
Kết thúc
Bác bỏ
Chấp nhận
Nghiên cứu PHÁP LÝ
NĂNG LỰC CHỦ ĐẦU TƯ
Nghiên cứu THỊ TRƯỜNG
SẢN PHẨM – DỊCH VỤ
Nghiên cứu KỸ THUẬT
CÔNG NGHỆ
Nghiên cứu TỔ CHỨC
NHÂN SỰ
Phân tích TÀI CHÍNH Phân tích KT-XH
2
Nghiên cứu phát hiện cơ hội đầu tư

 Mục đích của bước này là phát hiện các cơ hội đầu tư
 Xác định sơ bộ khả năng thực hiện từng cơ hội, làm cơ
sở lựa chọn các cơ hội có triển vọng và phù hợp để tiến
hành các bước nghiên cứu tiếp theo của dự án.
 Yêu cầu đặt ra đối với bước nghiên cứu phát hiện và
đánh giá cơ hội đầu tư là phải đưa ra những thông tin cơ
bản phản ảnh một cách sơ bộ khả năng thực thi và triển
vọng của từng cơ hội đầu tư.
 Sản phẩm của bước nghiên cứu phát hiện và đánh giá
cơ hội đầu tư là báo cáo kỹ thuật về các cơ hội đầu tư.
3
NHỮNG LỢI THẾ SO SÁNH
CỦA ĐỊA PHƯƠNG
 Tài nguyên thiên nhiên
 Nguồn nguyên liệu
 Cơ sở hạ tầng
 Nguồn lao động
TIỀM NĂNG SẴN CÓ
 Vốn
 Nguyên vật liệu
 Lao động
 Kỹ thuật, công nghệ
CƠ CHẾ CHÍNH SÁCH
 Chính sách pháp luật
 Chính sách ưu đãi
 Qui định, …
ĐAM MÊ, HOÀI BÃO
 Thể thao
 Nghệ thuật
 Tài chính

 Danh vọng,…
NĂNG LỰC SỞ TRƯỜNG
 Giao tiếp ứng xử
 Tổ chức và quản lý
 Lao động nghề chuyên biệt
 Nghiên cứu khoa học
THÔNG TIN THỊ TRƯỜNG
 Thị hiếu
 Nhu cầu
 Đối thủ cạnh tranh,…
CƠ HỘI
ĐẦU TƯ
Nghiên cứu phát hiện cơ hội đầu tư
4
Một số gợi ý để phát hiện-nắm bắt-biến
cơ hội thành hiện thực
 Biết cách phán đoán tình thế mới có thể phát hiện được cơ hội
 Cần có sự chuẩn bị tốt về mọi mặt để khi thời cơ đến, bạn có thể nắm bắt
nó ngay tức thì
 Liệu có thể nắm bắt được cơ hội hay không hoàn toàn quyết định bởi sự nỗ
lực của bản thân
 Người biết nắm bắt cơ hội luôn biết chờ cơ hội (Thời cơ)
 Cần đặc biệt chú ý phát triển cơ hội nâng niu cơ hội
 Trong khi chúng ta đang tìm kiếm cơ hội, có thể nó đang ở ngay bên cạnh
(Luôn có những cơ hội hiện ra trước mắt bạn)
 Đối với kẻ mạnh thêm một sự thay đổi/biến động là thêm một cơ hội (Trong
rủi ro luôn có cơ hội)
 Khi phát hiện cơ hội phải nắm thật chặt, rồi gắng sức, nỗ lực hết mình, cuối
cùng đi đến thành công
5

Hình thành Ý TƯỞNG
CƠ HỘI ĐẦU TƯ
Nhận dạng
CƠ HỘI
Mầm mống
Ý TƯỞNG
Ý TƯỞNG
ĐẦU TƯ
MỤC TIÊU
Phác thảo
Ý TƯỞNG
• Thông tin thị trường
• Tiềm năng sẵn có
• Cơ chế chính sách
• Năng lực sở trường
• Đam mê hoài bão
• Những lợi thế so sánh của
địa phương,
CÁC YẾU TỐ CỦNG CỐ Ý TƯỞNG
• BÊN NGOÀI
⁻ Thị trường
⁻ Pháp lý
⁻ Công nghệ
⁻ Lao động – nhân lực
• BÊN TRONG
₋ Năng lực quản trị
₋ Năng lực tài chính
₋ Năng lực sản xuất-vận hành
• Mục tiêu chung
• Mục tiêu cụ thể

có thể đo lường
được
6
Cách viết một ý tưởng đầu tư
Sự cần thiết và mục tiêu dự án
 Tên dự án đầu tư
 Sự cần thiết đầu tư
 Mục tiêu, nhiệm vụ đầu tư
Vốn đầu tư dự tính-nguồn vốn
 Tổng vốn đầu tư
 Vốn đầu tư vào tài sản cố định/tài sản lưu động
 Vốn tự có/Vốn vay/Vốn khác
Các cơ sở để thực hiện ý tưởng
 Các vấn đề về thị trường
 Các vấn đề về công nghệ kỹ thuật
 Các vấn đề về tổ chức SXKD
Ước tính sơ lược hiệu quả tài chính và KT-XH
 Các chỉ tiêu hiệu quả tài chính
 Các chỉ tiêu hiệu quả kinh tế - xã hội
Kết luận về cơ hội đầu tư
7
Nghiên cứu tiền khả thi
Đây là bước tiếp tục nghiên cứu các cơ hôi đầu tư đã được phát hiện và
đánh giá ở trên nhằm sàng lọc lựa chọn những cơ hội đầu tư có triển vọng
và phù hợp nhất để tiến hành nghiên cứu sâu hơn, chi tiết và kỹ lưỡng hơn.
Mục đích nghiên cứu tiền khả thi nhằm loại bỏ các dự án bấp bênh (về thị
trường, về kỹ thuật), những dự án mà kinh phí đầu tư quá lớn, mức sinh lợi
nhỏ, hoặc không thuộc loại ưu tiên trong chiến lược phát triển kinh tế -
xã hội hoặc chiến lược phát triển sản xuất kinh doanh.
Đối với các cơ hội đầu tư quy mô nhỏ, không phức tạp về mặt kỹ thuật và

triển vọng đem lại hiệu quả rõ ràng thì có thể bỏ qua giai đoạn nghiên cứu
tiền khả thi.
Đặc điểm nghiên cứu các vấn đề trên ở giai đoạn này là chưa chi tiết, xem
xét ở trạng thái tĩnh, ở mức trung bình mọi đầu vào, đầu ra, mọi khía cạnh
kỹ thuật, tài chính kinh tế của cơ hội đầu tư và toàn bộ quá trình thực hiện
đầu tư vận hành kết quả đầu tư.
8
Cách viết báo cáo tiền khả thi
Tham khảo nội dung 2.3.2,
trang 11
9
Nghiên cứu khả thi
Mục đích nghiên cứu khả thi là xem xét lần cuối cùng nhằm đi đến
những kết luận xác đáng về mọi vấn đề cơ bản của dự án bằng các số liệu
đã được tính toán cẩn thận, chi tiết, các đề án kinh tế - kỹ thuật, các lịch
biểu và tiến độ thực hiện dự án trước khi quyết định đầu tư chính thức.
Đây là bước sàng lọc lần cuối cùng để lựa chọn được dự án tối ưu. Ở giai
đoạn này phải khẳng định cơ hội đầu tư có khả thi hay không? Có vững
chắc, hiệu quả hay không? ở bước nghiên cứu này, nội dung nghiên cứu
cũng tương tự như giai đoạn nghiên cứu tiền khả thi, nhưng khác nhau ở
mức độ chi tiết hơn, chính xác hơn. Mọi khía cạnh nghiên cứu đều được
xem xét ở trạng thái động, tức là có tính đến các yếu tố bất định có thể
xảy ra theo từng nội dung nghiêncứu.
Xét về mặt hình thức, tài liệu nghiên cứu khả thi là một tập hợp hồ sơ
trình bày một cách chi tiết và có hệ thống tính vững chắc, hiện thực của
một hoạt động sản xuất kinh doanh, phát triển kinh tế - xã hội theo các
khía cạnh thị trường, kỹ thuật, tài chính, tổ chức quản lý và kinh tế xã
hội.
10
Nội dung của nghiên cứu tiền khả thi và khả thi

NỘI
DUNG
CHỦ
YẾU
Phân tích tình
hình kinh tế
tổng quát
Phân tích tình
hình kinh tế
tổng quát
Nghiên cứu về
tính pháp lý
Nghiên cứu về
tính pháp lý
Nghiên cứu về
thị trường, sản
phẩm – dịch vụ
Nghiên cứu về
thị trường, sản
phẩm – dịch vụ
Ngiên cứu về
kỹ thuật công
nghệ
Ngiên cứu về
kỹ thuật công
nghệ
Phân tích hiệu
quả tài chính
Phân tích hiệu
quả tài chính

Phân tích về
hiệu quả kinh
tế xã hội
Phân tích về
hiệu quả kinh
tế xã hội
Nghiên cứu về
nhân sự lao
động
Nghiên cứu về
nhân sự lao
động
11
Tính pháp lý của dự án
Căn cứ pháp lý: Là những văn bản pháp luật, nghị định, chỉ thị, hướng
dẫn của cấp trên, chính quyền, có liên quan đến việc thực hiện dự án
đầu tư.
VD:
 Với doanh nghiệp Nhà nước: Quyết định thành lập hay thành lập
lại; Các quyết định đầu tư; cơ quan cấp trên trực thuộc; người
đại diện chính thức, chức vụ người đại diện chính thức và địa
chỉ, điện thoại.
 Với các thành phần kinh tế khác: Giấy phép hoạt động; cơ quan
cấp giấy phép hoạt động; người đại diện chính thức, chức
vụ người đại diện chính thức; vốn pháp định; địa chỉ, điện
thoại.
12
Phân tích tình hình KT-XH tổng quát
Tình hình kinh tế xã hội tổng quát của dự án bao gồm các vấn đề sau:
 Điều kiện tự nhiên (địa hình, địa chất, khí hậu,…) có liên quan đến

việc lựa chọn địa điểm thực hiện đầu tư và hiệu quả của dự án.
 Điều kiện dân số lao động liên quan đến nhu cầu và khuynh hướng
tiêu thụ sản phẩm, đến nguồn lao động cung cấp cho dự án
 Tình hình chính trị, chính sách, pháp luật có liên quan đến các chế
độ và chính sách của toàn bộ và suốt vòng đời của dự án đầu tư.
 Tình hình phát triển kinh tế xã hội của đất nước, của địa phương,
tình hình phát triển sản xuất kinh doanh của ngành, của cơ sở (tốc
độ tăng GDP, tỷ lệ GDP/đầu người, lãi suất cơ bản trên thị trường,
tình hình sản xuất kinh doanh nói chung,…)
 Tình hình ngoại hối (tỷ giá hối đoái, cán cân thanh toán ngoại hối,
dự trữ ngoại tệ, nợ nần và tình hình thanh toán nợ,…) có ảnh
hưởng đặc biệt đến các dự án phải nhập khẩu nguyên liệu, thiết bị
công nghệ và các dự án gắn với xuất khẩu.
13
Nghiên cứu thị trường SP-DV của dự án
Sơ đồ phân tích môi trường tác nghiệp
DỰ ÁN
Sự cạnh tranh giữa những
đối thủ hiện tại
Những người gia
nhập tiềm năng
Nhà cung
cấp
Khách
hàng
Sản phẩm thay thế
Khả
năng
thương
lượng

với nhà
cung
cấp
Sự đe dọa của người
gia nhập mới
Khả
năng
thương
lượng
với
khách
hàng
Sự đe dọa của sản
phẩm thay thế
14
Nghiên cứu về kỹ thuật công nghệ
Phân tích và lựa
chọn công nghệ
 Phân tích các phương án công nghệ (tính hiện đại,
tính kinh tế, tính thích hợp, thân thiện với môi
trường) và lựa chọn phương án công nghệ tốt nhất.
 Phương án chuyển giao công nghệ (nội dung
chuyển giao, điều kiện tiếp nhận, phương thức
thanh toán,…)
 Các biện pháp bảo vệ môi trường (chống ô nhiễm
nguồn nước, không khí, tiếng ồn,…)
Phương án máy
móc, thiết bị
 Phân tích, lựa chọn phương án máy móc, thiết bị (kể
cả máy móc thiết bị và phụ tùng thay thế)

 Phương án mua sắm máy móc thiết bị (mua ở đâu,
giá cả, vận chuyển, bảo hành, …)
 Điều kiện lắp ráp, vận hành, đào tạo kỹ thuật.
15
Nghiên cứu về kỹ thuật công nghệ (tt)
Phân tích, lựa chọn
địa điểm xây dựng
công trình đầu tư
 Phân tích các điều kiện cơ bản của địa điểm (điều kiện tư
nhiên, kinh tế, xã hội,…)
 Làm rõ các chi phí địa điểm có ảnh hưởng tới giá thành
xây dựng cơ bản, tới chi phí khai thác công trình, tới giá
cả tiêu thụ sản phẩm dịch vụ.
 Phân tích mặt kinh tế xã hội (tạo việc làm, tăng thu nhập
cho cư dân, sinh thái, môi trường …)
 Thiết kế bố trí công trình
 Bản vẽ thiết kế công trình
 Kết cấu hạ tầng công trình (điện, đường, nước,…)
 Bố trí công trình chính, phụ, hạ tầng trên tổng thể mặt
bằng
16
Chọn địa điểm và xây dựng dự án
VỊ TRÍ
- Giá đất - Diện tích
- Chi phí xd - Khả năng mở rộng
- Xử lý chất thải - Địa hình
- Cấp thoát nước - Đường giao thông
- Năng lượng - Thông tin liên lạc
VÙNG CỘNG ĐỒNG
CƠ SỞ HẠ TẦNG

CÁC YẾU TỐ VĨ MÔ
CÁC YẾU TỐ VĨ MÔ
ĐẦU VÀO
ĐẦU RA
NHÂN LỰC
Trình độ,
lượng cung
cấp
NGUYÊN
LIỆU
Mức cung,
giá cả, chất
lượng, vận
chuyển
TÀI CHÍNH
Thị trường
vốn, tổ chức
tín dụng
KINH TẾ
Thu nhập,
thuế,
HÀNG
HÓA
Đáp ứng
nhu cầu,
hệ thống
phân
phối,…
XÃ HỘI
Đời sống

VH, việc
làm, môi
trường
Chính trị, pháp luật, kinh
tế, văn hóa, xã hội
Điều kiện tự nhiên, môi trường
sản xuất kinh doanh
17
Nghiên cứu về nhân sự lao động
Phân tích nhân sự, lao động
• Nguồn cung nhân lực, trình độ kỹ năng, tuyển dụng, đào tạo,…
• Tổ chức cơ cấu nhân sự
• Thiết kế công việc, trả thù lao
18
Phân tích hiệu quả tài chính
Phân tích hiệu quả tài chính của dự án nhằm đánh giá dự án có tính
khả thi về mặt tài chính hay không. Kết quả của quá trình phân tích tài
chính là căn cứ để chủ đầu tư quyết định có nên đầu tư hay không?
Các đơn vị tài trợ quyết định tài trợ vốn,…
Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính của dự án đầu tư
 Chỉ tiêu giá trị hiện tại thuần (Net Present Value – NPV)
 Tỷ suất hoàn vốn nội bộ (Internal Rate of Returns – IRR)
 Tỷ số lợi ích trên chi phí (B/C)
 Thời gian hoàn vốn PP (Pay back Period)
19
Phân tích hiệu quả KT-XH
Lợi ích KT-XH của dự án là chênh lệch giữa lợi ích mà nền kinh tế và
xã hội thu được so với các chi phí mà nền kinh tế và xã hội phải bỏ ra
khi thực hiện dự án đầu tư.
Lợi ích KT-XH

 Công ăn việc làm
 Đáp ứng nhu cầu tiêu dùng
 An sinh xã hội
 Đóng góp ngân sách,…
Chi phí KT-XH
 Cạn kiệt tài nguyên thiên nhiên
 Ô nhiễm môi trường
 Tệ nạn xã hội,…
20
Cách viết báo cáo khả thi
A.GIỚI THIỆU
B.SỰ CẦN THIẾT PHẢI ĐẦU TƯ
C.TÓM TẮT DỰ ÁN
D.THUYẾT MINH DỰ ÁN
 Phân tích thị trường sản phẩm dịch vụ
 Phân tích kỹ thuật công nghệ
 Phân tích tài chính
 Tổ chức quản lý
 Kết luận-Kiến nghị
E. PHỤ LỤC
21
Thảo luận-bài tập
A. Dự án “Cafe ngủ trưa/Cafe nằm”
Câu hỏi 1: Bạn có suy nghĩ gì về ý tưởng kinh doanh “café ngủ trưa”
Câu hỏi 2: Ý tưởng này có thể áp dụng để kinh doanh tại tp Long
Xuyên được hay không? Giải thích lý do tại sao?
B. Phác thảo một ý tưởng kinh doanh cho bản thân
C. Thảo luận ý tưởng kinh doanh cho nhóm.
22
23

Đặt tên file: Tên SV-MSSV-Nhóm-chuong2
Đặt tên chủ đề email: tương tự như tên file
Bài trả lời:
 Họ tên SV:
 MSSV:
 Lớp:
Đặt tên file và gửi Email