Phân tích tiềm lực tài chính của doanh nghiệp

Chương 5
Chương 5
Phân tích tiềm lực tài chính của DN
Phân tích tiềm lực tài chính của DN
5.1. Phân tích kết quả kinh doanh
5.1. Phân tích kết quả kinh doanh
5.2. Phân tích mức độ tạo tiền và tình hình lưu
5.2. Phân tích mức độ tạo tiền và tình hình lưu
chuyển tiền tệ
chuyển tiền tệ
5.3. Phân tích tình hình công nợ và khả năng
5.3. Phân tích tình hình công nợ và khả năng
thanh toán
thanh toán


5.1. Phân tích kết quả kinh doanh
5.1. Phân tích kết quả kinh doanh
5.1.1. Đánh giá chung kết quả kinh doanh của DN
5.1.1. Đánh giá chung kết quả kinh doanh của DN

Mục đích PT
Mục đích PT
:
:
Đánh giá khát quát tình hình và KQKD
Đánh giá khát quát tình hình và KQKD
của DN; Chỉ ra các nguyên nhân tác động đến KQKD
của DN; Chỉ ra các nguyên nhân tác động đến KQKD

từ đó đề xuất các kiến nghị cần thiết
từ đó đề xuất các kiến nghị cần thiết

Tài liệu phân tích
Tài liệu phân tích
:
:
- Báo cáo kết quả HĐKD
- Báo cáo kết quả HĐKD
- Thuyết minh BCTC
- Thuyết minh BCTC

Chỉ tiêu phân tích:
Chỉ tiêu phân tích:


- Các chỉ tiêu trên BC KQHĐKD
- Các chỉ tiêu trên BC KQHĐKD
- Các chỉ tiêu tỉ suất
- Các chỉ tiêu tỉ suất



Các chỉ tiêu phản ánh tỉ suất lợi nhuận
Các chỉ tiêu phản ánh tỉ suất lợi nhuận




Ln từ HĐKD

Ln từ HĐKD
-
-
Tỷ suất LN từ HĐKD trên DTT = x 100(%)
Tỷ suất LN từ HĐKD trên DTT = x 100(%)


Doanh thu thuần
Doanh thu thuần


Ln trước thuế
Ln trước thuế
-
-
Tỷ suất LnTT trên DTT = x 100(%)
Tỷ suất LnTT trên DTT = x 100(%)


Doanh thu thuần
Doanh thu thuần


Ln sau thuế
Ln sau thuế
-
-
Tỷ suất LnST trên DTT = x 100(%)
Tỷ suất LnST trên DTT = x 100(%)

Doanh thu thuần
Doanh thu thuần



Chỉ tiêu phản ánh mức độ sử dụng chi phí
Chỉ tiêu phản ánh mức độ sử dụng chi phí


Giá vốn HB
Giá vốn HB
-
-
Tỷ suất GVHB trên DTT = x 100(%)
Tỷ suất GVHB trên DTT = x 100(%)


Doanh thu thuần
Doanh thu thuần


Chi phí BH
Chi phí BH
-
-
Tỷ suất CPBH trên DTT = x 100(%)
Tỷ suất CPBH trên DTT = x 100(%)

Doanh thu thuần
Doanh thu thuần


Chi phí QLDN
Chi phí QLDN
-
-
Tỷ suất CPQLDN trên DTT = x 100(%)
Tỷ suất CPQLDN trên DTT = x 100(%)


Doanh thu thuần
Doanh thu thuần


5.1.1. Đánh giá chung kết quả kinh doanh
5.1.1. Đánh giá chung kết quả kinh doanh


-
-
Phương pháp phân tích
Phương pháp phân tích
:
:


Sử dụng phương pháp so sánh để so sánh
Sử dụng phương pháp so sánh để so sánh

-
Các chỉ tiêu trên báo cáo KQHĐKD
Các chỉ tiêu trên báo cáo KQHĐKD
-
Các chỉ tiêu tỉ suất
Các chỉ tiêu tỉ suất
Giữa kỳ phân tích với kỳ gốc để XĐ chênh lệch tuyệt đối
Giữa kỳ phân tích với kỳ gốc để XĐ chênh lệch tuyệt đối
và tương đối
và tương đối


Bảng phân tích KQKD
Bảng phân tích KQKD
(Các chỉ tiêu trên BC KQHĐKD)
(Các chỉ tiêu trên BC KQHĐKD)
Chỉ tiêu
Chỉ tiêu
Kỳ trước
Kỳ trước
Kỳ này
Kỳ này
Tăng, giảm
Tăng, giảm
ST
ST
TL
TL
1. DTBH và CCDV
1. DTBH và CCDV

2. Giảm giá HB
2. Giảm giá HB
3. DTT về BH và CCDV
3. DTT về BH và CCDV
4. Lợi nhuận gộp
4. Lợi nhuận gộp




B¶ng ph©n tÝch KQKD
B¶ng ph©n tÝch KQKD
(C¸c chØ tiªu tØ suÊt)
(C¸c chØ tiªu tØ suÊt)
ChØ tiªu
ChØ tiªu
Kú tr­íc
Kú tr­íc
Kú nµy
Kú nµy
T¨ng, gi¶m
T¨ng, gi¶m
ST
ST
TL
TL
1. TS. LN gép /DTT
1. TS. LN gép /DTT
2. TS. LN tr­íc thuÕ/DTT
2. TS. LN tr­íc thuÕ/DTT

3. TS. LN sau thuÕ /DTT
3. TS. LN sau thuÕ /DTT
4. TS. GVHB/ DTT
4. TS. GVHB/ DTT
5. TS. CFBH/DTT
5. TS. CFBH/DTT
6. TS. CFQLDN/DTT
6. TS. CFQLDN/DTT


5.1.2. Phân tích chỉ tiêu lợi nhuận gộp về BH và
5.1.2. Phân tích chỉ tiêu lợi nhuận gộp về BH và
CCDV
CCDV

Mục đích phân tích:
Mục đích phân tích:
Đánh giá kết quả của hoạt động Bán hàng và cung cấp dịch vụ.
Đánh giá kết quả của hoạt động Bán hàng và cung cấp dịch vụ.
Phân tích các nguyên nhân tác động, từ đó đề ra các biện pháp
Phân tích các nguyên nhân tác động, từ đó đề ra các biện pháp
quản lý.
quản lý.

Chỉ tiêu PT:
Chỉ tiêu PT:
LG = DTT GVHB (1)
LG = DTT GVHB (1)
i
n

1i
i
i
n
1i
ii
n
1i
i
.lgSlLG
.gvSl.gSlLG


=
==
=
=
(2)


5.1.2. Phân tích chỉ tiêu lợi nhuận gộp về BH và
5.1.2. Phân tích chỉ tiêu lợi nhuận gộp về BH và
CCDV
CCDV



Phương pháp phân tích:
Phương pháp phân tích:
-

Sử dụng phương pháp so sánh
Sử dụng phương pháp so sánh
-


Phương pháp phân tích nhân tố
Phương pháp phân tích nhân tố


? Nếu sử dụng biểu thức (1)
? Nếu sử dụng biểu thức (1)




?
?
Nếu sử dụng biểu thức (2)
Nếu sử dụng biểu thức (2)


Trình tự phân tích
Trình tự phân tích

Bước 1:
Bước 1:
XĐ chỉ tiêu LG kỳ PT và kỳ gốc
XĐ chỉ tiêu LG kỳ PT và kỳ gốc

Bước 2:
Bước 2:
XĐ đối tượng PT
XĐ đối tượng PT
LG
LG
1
1
LG
LG
0
0
=
=


LG
LG

Bước 3:
Bước 3:
XĐ mức độ ảnh hưởng các nhân tố
XĐ mức độ ảnh hưởng các nhân tố

Bước 4:
Bước 4:
Phân tích tính chất ảnh hưởng của các
Phân tích tính chất ảnh hưởng của các
nhân tố

nhân tố


B­íc 3:
B­íc 3:


X§ møc ®é AH cña nh©n tè sè l­îng
X§ møc ®é AH cña nh©n tè sè l­îng
tiªu thô
tiªu thô
n
1i 0i
i 1
n
0i 0i
i 1
Sl x g
Sl x g
Is
=
=
• =
∑
∑
0 0
LG LG
s
LGs xI
• = −

B­íc 3:
B­íc 3:
X§ møc ®é AH c¸c nh©n tè
X§ møc ®é AH c¸c nh©n tè
n
1i 0i 0
i 1
Sl lg LG
s
LGkc x xI
=
• = −
∑