Slide thuyết trình: Quỹ đầu tư

QUỸ ĐẦU TƯ
Trình bày: NHÓM 3
1
LOGO
Danh sách nhóm
1. Đỗ Trọng Viên
2. Nguyễn Thu Hằng
3. Tôn Thanh Hiền
4. Vũ Thị Thu Hương
5. Đào Văn Tuấn
6. Phan Phúc Ninh
7. Phạm Văn Biên
www.themegallery.com
2
LOGO
www.themegallery.com
Contents
Ngân hàng giám sát
Công ty quản lý quỹ
Chứng chỉ quỹ là gì?
Lịch sử hình thành và phân loại.
Quỹ đầu tư.
Thực trạng của quỹ đầu tư ở Việt Nam.
Giải pháp.
LOGO
Tổng quát
www.themegallery.com
4
LOGO
I. QUỸ ĐẦU TƯ


Khái niệm
Qũy đầu tư(QĐT)hay còn gọi là công ty ủy
thác đầu tư là một định chế phi ngân hàng
tập trung các nguồn vốn nhỏ lẻ nhàn rồi
bằng việc phát hành các chứng chỉ góp vốn.

Đặc điểm
+ người góp vốn không có quyền xen vào
hoạt động đầu tư của các nhà quản lý quỹ.
+ đầu tư như một chủ thể duy nhất.
+ bị giám sát chặt chẽ của cơ quan quản lý và
ngân hàng.
www.themegallery.com
5
LOGO
www.themegallery.com
Lợi ích quỹ đầu tư
đầu tư
chuyên nghiệp
Phân tán
rủi ro
Giảm thiểu
chi phí
Bảo vệ
Trước Hành
vi xấu
cổ đông
hấp dẫn
Lợi ích quỹ đầu
tư đem lại

LOGO
Phân loại

Căn cứ vào nguồn vốn huy động
7
Quỹ tập thể(quỹ công
chúng)
Quỹ cá nhân(quỹ thành
viên)
+ phát hành rộng rãi
+ tính thanh khoản cao.
+cung cấp cho các nhà đầu
tư nhỏ phương tiện đầu tư
+ cho một nhóm các thành
viên hoặc nhà đầu tư nhỏ lẻ
có thể được lựa chọn.
+ tính thanh khoản thấp
hơn quỹ tập thể.
+ họ có thể kiểm soát hoạt
động đầu tư của quỹ
LOGO
www.themegallery.com
Căn cứ vào đối tượng đầu tư
Quỹ đầu tư
Quỹ đầu
tư thị
trường
tiền tệ
Quỹ
đầu tư

cổ
phiếu
Quỹ đầu tư trái phiếu
và thu nhập
Các quỹ khác
LOGO
Phân loại

Căn cứ vào cấu trúc vận động vốn
9
Quỹ đóng
Quỹ mở
+ phát hành chứng chỉ quỹ
một lần duy nhất không thực
hiện việc mua/bán khi NĐT có
nhu cầu.
+ tổng vốn huy động cố định
+ có thể mua đi bán lại trên
thị trường thứ cấp sau khi
chứng chỉ quỹ đã được yết giá
trên thị trường thứ cấp.
=> Có thể tạo tính thanh
khoản cho chứng chỉ quỹ
+ NĐT có thể mua/bán chứng
chỉ quỹ với giá trị thuần vào
thời điểm giao dịch.
+ tổng vốn huy động có thể
thay đổi
+ không thể mua đi bán lại
trên thị trường thứ cấp mà

phải giao dịch trực tiếp với
công ty quản lý quỹ
=> Chỉ có thể thực hiện được
trên thị trường chứng khoán
phát triển.
LOGO
Phân loại

Căn cứ vào cơ cấu tổ chức và hoạt động của
quỹ
www.themegallery.com
10
Quỹ đầu tư dạng công ty Quỹ đầu tư dạng hợp đồng
+ quỹ đầu tư là một pháp
nhân và được tổ chức
dưới dạng công ty cổ
phần truyền thống.
+CTQLQ và hoạt động
như một nhà tư vấn đầu
tư, phân loại danh mục
đầu tư và các hoạt động
quản trị kinh doanh khác.

+ quỹ đầu tư không phải là pháp
nhân
+ CTQL quỹ đứng ra huy động
vốn, đầu tư theo các điều lệ đã
ghi trên hợp đồng.
+ NHGS có vai trò bảo quản vốn
và giám sát hoạt động đầu tư.

Quan hệ giữa CTQLQ và NHGS
được ghi trên hợp đồng giám sát.
LOGO
www.themegallery.com
Quỹ đầu tư
Quỹ đầu tư dạng công ty
QĐT là một pháp nhân và
được tổ chức dưới dạng
công ty cổ phần truyền
thống.
+CTQLQ và hoạt động như
một nhà tư vấn đầu tư, phân
loại danh mục đầu tư và các
hoạt động quản trị kinh
doanh khác.
Căn cứ vào
cơ cấu tổ chức
Quỹ đầu tư dạng hợp
đồng
QĐTkhông phải là pháp
nhân
+ CTQL quỹ đứng ra huy
động vốn, đầu tư theo
các điều lệ đã ghi trên
hợp đồng.
+ NHGS có vai trò bảo
quản vốn và giám sát
hoạt động đầu tư. Quan
hệ giữa CTQLQ và
NHGS được ghi trên

hợp đồng giám sát
LOGO
Chứng chỉ quỹ

Khái niệm
là chứng khoán xác nhận quyền sở
hữu của nhà đầu tư đối với một phần
vốn góp của quỹ đại chúng.

Về bản chất, chứng chỉ quỹ cũng giống
như cổ phiếu của một công ty: là bằng
chứng xác nhận quyền sở hữu, hưởng
lợi nhuận trên phần vốn góp và đặc
biệt được niêm yết trên TTCK để mua
bán giữa các NĐT.
www.themegallery.com
12
LOGO
13
LOGO
Tại sao nhà đầu tư lại chọn chứng chỉ
quỹ ?
14
LOGO
www.themegallery.com
Sự khác nhau giũa chứng chỉ quỹ và cổ phiếu
Sự khác nhau
Chứng chỉ quỹ
Phương tiện thành lập
quỹ

Không có quyền quyết
định hay biểu quyết,
quản lí công ty
mua chứng chỉ quỹ,
những điều này sẽ do
công ty quản lý quỹ thay
mặt NĐT thực hiện việc
đánh giá để ra quyết định
đầu tư
Cổ phiếu
, Huy động vốn
Cổ đông phổ
thông được quyền
làm những điều
này
•
khi đầu tư riêng
lẻ vào CP TP, NĐT
chủ yếu phải dựa
vào sự đánh giá
của mình để ra
quyết định đầu tư
và theo dõi khoản
đầu tư
Text
LOGO
mối quan hệ với các tổ chức liên quan
Quỹ đầu tư
Cơ quan
nhà nước

Kiểm toán
Ngân hàng
giám sát
Công ty
quản lý quỹ
LOGO
Table
Công ty
quản lý quỹ
Khái niệm
Chức năng
Nghĩa vụ
LOGO
Công ty quản lý quỹ

Khái niệm
là một loại hình tổ chức trung gian tài chính
chuyên thành lập và quản lý các quỹ đầu tư
phục vụ nhu cầu đầu tư trung và dài hạn của
công chúng.
www.themegallery.com
18
LOGO
Chức năng
1. Quản lý quỹ đầu tư

Huy động và quản lý vốn và tài sản

Tập trung đầu tư theo danh mục đầu tư


Quản lý đầu tư chuyên nghiệp
2. Tư vấn đầu tư và tư vấn tài chính

Thực hiện việc tư vấn đầu tư và tư vấn về quản trị
cho các khách hàng

Hỗ trợ khách hàng tối ưu hóa các khoản đầu tư
thông qua các công cụ tài chính

Tối ưu hóa các nguồn vốn cho các nhà đầu tư
3. Nghiên cứu
thông qua việc phân tích tài chính, phân tích thị
trường từ đó đưa ra các tư vấn và quản lý danh mục
đầu tư.
www.themegallery.com
19
LOGO
Nghĩa vụ
1. Tách biệt giữa tiền và chứng khoán
của nhà đầu tư với tiền và chứng
khoán của QĐT.
2. Cung cấp đầy đủ các thông tin cho
NĐT.
3. Xây dựng hệ thống giám sát nội bộ,
quản trị rủi ro, tránh mâu thuẫn lợi
ích trong nội bộ công ty và với những
người giao dịch
4. Ký hợp đồng với khách hàng.
20
LOGO

Block Diagram
Ngân hàng giám sát
Ngân hàng giám sát
Ngân hàng giám sát
Ngân hàng giám sát
Khái niệm
Khái niệm
Chức năng
Chức năng
Nghĩa vụ
Nghĩa vụ
Hạn chế
Hạn chế
LOGO
Ngân hàng giám sát

Khái niệm
Ngân hàng giám sát là ngân hàng thương mại
có giấy chứng nhận đăng ký hoạt động lưu
ký chứng khoán, có chức năng thực hiện các
dịch vụ lưu ký và giám sát việc quản lý quỹ
đại chúng, công ty đầu tư chứng khoán.
www.themegallery.com
22
LOGO
Chức năng
Thực hiện lưu ký,
tách biệt tài sản giữa quỹ đại chúng,
công ty đầu tư chứng khoán
và các tài sản khác

Giám sát các hoạt động của quỹ
Thực hiện hoạt động thu,chi,
chuyển giao
Chức năng của
ngân hàng
giám sát
LOGO
www.themegallery.com
Nghĩa vụ
Xác nhận báo cáo của công ty quản lý
quỹ
1
Giám sát các hoạt động báo cáo và công
bố thông tin của công ty quản lý quỹ
2
Cùng công ty đối chiếu sổ kế toán, báo cáo tài
chính và các hoạt động giao dịch khác
3
Báo cáo UBCKNN khi công ty quản lý quỹ vi
phạm pháp luật, hay trái với điều luật của quỹ
ảnh hưởng tới lợi ích NĐT
4
LOGO
Hạn chế
1. NHGS khi làm nhiệm vụ giám sát QĐT
và bảo vệ tài sản của quỹ đại chúng
không được là người có liên quan
hoặc có quan hệ sở hữu, vay hoặc
cho vay với công ty quản lý quỹ, QĐT.
Và ngược lại

2. Không được là đối tác mua – bán
trong giao dịch mua – bán tài sản của
quỹ.
www.themegallery.com
25