Tác động của thanh khoản đến hiệu quả hoạt động các ngân hàng thương mại việt nam

1

:
TNG QUAN V  TÀI NGHIÊN CU
1.1 S cn thit c tài:
  M ng ho bt
ng sn vi trên mt triu ch i din vch thu tài sn th n.
Các khon n xu khin các ngân hàng ngày càng thua l nng, tình hình thanh
khon ca các NHTM M . u này ng nghiêm trn
tình hình ho ng ca các NHTM M. Nhiu ngân hàng phi tin hành sáp
nhp và thm chí tuyên b phá s kh 
kh thu hi các khon n. Thc t, ch mt hay hai ngân hàng gp ri ro
thanh khon có th lây lan sang các ngân hàng khác. n thân mt
mi s  sc ch ri ro h thng.
 c bit ti Vit Nam,  n 2009 - 2013 do  ng ca khng
hong kinh t, th ng bng s. Tình hình thanh khon ca các
 ht, a thanh khon, ngun vn
quá nhiu trong khi hong tín dng,  . Xut phát t
v trên, c Vit Nam p kp thi bng các chính
sách nhm gim lãi sung, lãi su kích cu nên tình hình
thanh khon c ci thi, song khó n vc. Vì vy,
Chính ph và NHNN pht ra v  n
ca các ngân hàng nhm mu qu hong ca các NHTM
hin nay.
 Xut phát t nhu cu thc tin, nhóm tác gi  tài NCKH: 
ng ca thanh khon n hiu qu hong ca các NHTM Vi
 tài nghiên cu khoa hc.
1.2 Tng quan v lch s nghiên cu:
 Trong hong kinh doanh ca ngân hàng, vic nghiên cu v ng
ca thanh khon n hiu qu hong cc khá nhiu hc gi
u tìm tòi. Chính nhng n lc trong nghiên c

2

giúp cho nhiu h thng NHn
kinh t suy thoái. Trong nn kinh t hin nay, vic nghiên cu c  y
m, c có th thích ng vi nn kinh t th ng
c t. Trong nha qua các NHTM 
ng tt vi các chic qun tr ri ro thanh khon ca ban lãnh
o ngân hàng cùng vi giám sát, h tr cc.  tài nghiên
cu ca nhóm tác gi nêu lên mt s v v thanh khong
ca thanh khon hiu qu hong ca các NHTM Vit Nam. Tng
i hc Lc Ht s công trình nghiên cu khoa hc có liên quan
 :
 Th.s Nguyn Th M Linh, Quản trị thanh khoản tại các ngân hàng
thương mại cổ phần Việt Nam lu,  TP. HCM.
 Th.s Nguyn Tú Mai, Vấn đề rủi ro thanh khoản của hệ thống ngân hàng
Việt Nam”, lu,  HCM.
 Th.s Nguyn Chí Linh, Quản trị thanh khoản tại một số ngân hàng thương
mại cổ phần Việt Nam, lu,  TP.HCM.
1.3 Mc tiêu nghiên cu:
  tài nghiên cu, ng ca thanh khon n hiu qu hot
ng ca các NHTM Vit Nam nhu qu hong thi 
ra  xut, gi ý gii pháp nâng cao hiu qu ho ng ca các NHTM Vit
Nam.
 Nhóm tác gi s dng mô hình kinh t ng hi quy nhm phân tích tác
ng ca các nhân t ti thanh khon và hiu qu hong ca NH. T 
thc trên, nhóm tác gi  xut, gi ý gii pháp nâng cao hiu qu hong ca
các NHTM Vit Nam.
1.4 ng và phm vi nghiên cu:
1.4.1 ng nghiên cu:
 Tính thanh khon và hiu qu hong ca các NHTM Vit Nam

 ng ca thanh khon n hiu qu hong ca các NHTM Vit Nam

3

1.4.2 Phm vi nghiên cu:
 Thi gian nghiên cu:
 Nghiên cu s lic thu th n 
 Thi gian thc tp t n 15/5/2014
 Không gian nghiên cu:
 26 i ti Vit Nam
1.5 u:
 phù hp vi ni dung, mu c tài, nhóm tác gi s
d nghiên c
  thng, thng kê, so sánh da trên các s liu
thng kê, báo cáo tài chính ca các NHTM Vit Nam.
 Nhóm tác gi còn s dng Excel và Eviews 6.0, ng dng mô hình
 nghiên cng, phân tích, gii thích s liu.
1.6 Tính mi c tài nghiên cu:
 t s nghiên cu thc nghic v qun tr ri ro thanh
kho n ri ro thanh khon ca các NHTM
 cu còn hn ch, u c ng ca thanh
khon hiu qu hong ca ngân hàng. Bng nh
hc, nghiên cu này cung cp mt cách tip cn mi v v thanh khon ca
các NHTM, ng ca thanh khon n hiu qu hong ca các
NHTM.
      tình hình thanh khon các NHTM  thy c
nhng thun li, a các NHTM, ng tn ti trong qun lý,
u hành ca các NHTM.
 Phân tích mi quan h gia thanh khon và hiu qu tài chính và tìm ra tác
ng ca thanh khon n hiu qu  t  xut các gii pháp liên

n thanh khon và các quyt nh v tin mt, nhm nâng cao hiu
qu tài chính cho các ngân hàng. Ngoài ra giúp cho các NHTM có thêm uy tín,
s ng ca khách hàng và có kh ng chi vi ri ro không mong
mu lai.
4

1.7 Kt c tài nghiên cu g:
: Tng quan v  tài nghiên cu.
:  lý lun v thanh khon ci.
: u.
: Thc trng ca thanh khon n hiu qu hong ca
NHTM Vit Nam.
: Hoàn thin và nâng cao hiu qu hong trong mi quan h vi
thanh khon ca các NHTM Vit Nam.

5

KT LU.
c v nghiên cu, mc
tiêu nghiên cu, ng nghiên cu và nhng ni dung cn tri làm
sáng t ni dung nghiên cu c tài.  tìm hi
ta tip tc nghiên cu  p theo.

6


S LÝ LUN V THANH KHON CA NGÂN
I.
2.1 Tng quan thanh khon NHTM:
2.1.1 Khái nim thanh khon trong NHTM:
[11, Trang 19]

Thanh khoi din cho kh c hin tt c  thanh toán
n hn  n mc t và b tin t nh.
Do thc hin bng tin mt, thanh khon ch n các dòng luân
chuyn tin t. Vic không th thc hi   thanh toán s dn tình
trng thiu kh .
2.1.2 Ri ro thanh khon trong NHTM:
[2, Trang 138]

Ri ro thanh khoc hiu là nhng bin c
i mà khi xy ra s dn s tn tht v tài sn ca ngân hàng,
gim sút li nhun thc t so vi d kin hoc phi b ra thêm mt khon chi phí
 có th c mt nghip v tài chính nhnh.

Ri ro và li nhun k vng cng bin vi
nhau trong mt phm vi nhnh.  cn ri ro, ng nhc ti
hai yu t a ri ro là m thit hi ca ri ro và tn sut
xut hin ri ro (s ng hp thun l ri ro xut hin trên tng s ng
hng kh . Ri ro là yu t i ta không th nào loi
tr c mà ch có th hn ch s xut hin và nhng tác hi do chúng gây ra.
[4, Trang 30]
2.1.3 Nguyên nhân làm gim tính thanh khon ca NHTM:
[2, Trang
168]

Th nht, ngân hàng n quá nhiu các khon tin gi ngn hn t
nh ch tài chính khác, n hóa chúng thành nhng tài
sn. , y ra tình trng mt cân xng gin
ca các khon s dng vn ca các ngun vng mà
7

ng gp nht là dòng tin thu hi t các tài s n phi
 chi tr tin gn hn.
Th hai, do ngân hàng rt nhy cm vi s i ca lãi su,
nht là các khon tin gi. Khi lãi su, mt s i rút tin vn ca
h ra khi ngân hàng   sut sinh l còn các khách
hàng vay tin s tích cc tip cn các khon tín dng vì có lãi sut th. 
vy, s i lãi sut n c khách hàng gi tin và vay tin, 
n tình trng thanh khon ca ngân hàng. a, ng v s
i lãi sut còn n giá tr th ng ca các tài sn mà ngân
hàng có th  n cung cp thanh khon và trc tip nh
n trên th ng tin t.
Th ba, do ngân hàng có chic qun tr thanh khon không phù hp
và kém hiu qu: Các chng khoán ngân hàng  hu có tính thanh khon

thp, d tr ca ngân hàng không  cho nhu cu chi tr
Ngoi tr ba nhân t trên, n là các ngân hàng pht s 
i vi ving nhu cu thanh khon. Mt cc này
có th làm tn hi nghiêm trng nim tin ca công chúng.
2.1.4 Cung - Cu thanh khon và trng thái thanh khon ròng:
[2,
Trang 169]

a. 
hàng, .
b. 
ngân hàng, .







8

. 


1. 
1
)
2.        

2

)
3. 
3
)
4.        

4
)
5. 
5
)
1. 
(D
1
)
2. 

2
)
3. 

3
)
4.        

4
)
5. 
5
)

c. 
, o
 NLP
t
).
.
           

(NLP
t
) = (S
1
+S
2
+S
3
+S
4
+S
5
) - (D
1
+D
2
+D
3
+D
4
+D
5

)

 NLP
t
=0:(
, .
 NLP
t
>0 :
surplus).

 
.
, 
, ngân hàng
            . 

9

, chi    
(n) 
ngân hàng.
Tha
 Mua
 Cho va

 
 NLP
t
<0:     (Liquidity

deficit).
 
, ,  
, 
. , 
, 
, .
 
 
. 


+ buc

,  NHNN

2.2 ng ca thanh khon hiu qu hong ca NHTM:
2.2.1 Khái nim chung v hiu qu hong NHTM:
[8, Trang 30]

Hong ngân hàng là hong kinh doanh có vai trò và chc
bit trong nn kinh t,  khác nhau.  kinh
doanh ca ngân hàng, u qu hong. Hiu qu hong ngân
10

c xem là kt qu li nhun hong kinh doanh ngân hàng mang li
trong mt thi gian nhnh. Trên mt bình din kinh t - xã hi r, thay
cho hiu qu là khái nim hi . Hi   ng ca ngân hàng là
nh, nhng giá tr kinh t - xã hi mà hong ngân hàng mang li
cho cng và cho c ngân hàng. T , giá tr phúc li c ng và

nhn kinh t là mang giá tr tng quan nht.
2.2.2 Các si vi hiu qu hong NHTM:
[8, Trang 30]
 Hong ca NHTM chu rt nhiu sc ép. Ngân hàng là mt loi hình
doanh nghic bit, thông c t chi hình thc pháp lý là mt
công ty c ph i chúng. Luôn có nhng s  ng nht trong vi 
 u qu hong ca NHTM xut phát t nh 
khác nhau:
 Áp lc t c  C n vào ngân hàng vi mong
mun t c phiu mà h nm gi. , mt ngân hàng có nhng
t sut doanh lng s hp dn các c , , mt
ngân hàng hong kém hiu qu s nhanh chóng làm n,
thm chí dn các cuc bán tháo  t c phiu, n s an nguy ca
ngân hàng.
 Áp lc t khách hàng: Tng thông tin ngày càng d dàng
tip cn nay, khách hàng chng t n hiu qu an
toàn. Chng hn, i vi khách hàng gi tin, hiu qu  nim tin
ca h, làm cho h an tâm trong vic ký thác vào ngân hàng các tài sn, tin bc
ca h. i vi khách hàng vay tin, nhng ngân hàng hong hiu qu,
nhng danh mc sn phm dch v phong phú, có th có nhiu kh 
ng cho h nhng ngun v, r , vi nhiu tin ích l
 bán chéo sn phm.
 Áp lc t nhân viên: Trên m    , c bit là
nhng ngân hàng có quy mô ln,  chính là khách hàng ca ngân
hàng. Mt ngân hàng hong hiu qu s d dàng thu hút nhân tài, gi chân
c nhng nhân viên gii.
11

 Áp lc t   n lý: Ngân hàng là mt loi hình doanh
nghic bit, ng chu s qun lý, giám sát ca nhi

nhau và bi nhiu loi quy ch  an toàn trong hot
ng, quy ch m b, nh có
n chính sách tin tt ngân hàng có hiu qu hong yu kém
 chu nhiu s . Bên c, NHTM
t thành t quan trng ca th ng tin t nói riêng và th ng tài
chính nói chung. Sc khe ca th ng tài chính, tin ca th
ng ph thuc ln vào sc khe và tin ca h thng ngân
hàng.
2.2.3 Các t s u qu hong NHTM:
,

. 
.

, 
i, 
.
2.2.3.:
[2, Trang 50]

T s tài chính là các t s c cu trúc và tính toán t d liu báo cáo
tài chính ca NHTM, nhc tính ng ca
ngân hàng.
 ng, các t s tài chính ca m
khi tính toán cc so sánh vi các t s tài chính ca nhóm các NHTM khác
hoc so sánh vi các t s tài chính cua các thi
k khác nhau. Ngay c khi không so sánh vi các t s tài chính ca các ngân
hàng khác, ng ca các t s tài chính qua nhng thi k 
cung cc nhiu thông tin có giá tr v tình hình hong ca ngân hàng.
Tuy nhiên, m chong NHTM qua các t s tài chính là

12

có th chng nhng sai sót tim tàng, do khi phân tích chúng ta phi có mt
s gi nh, chng h nh các yu t i.  tránh
nhng sai sót này, chúng ta cn nh và tính toán nhiu loi t s tài chính
 c mt cái nhìn t bc tranh hong ca
ngân hàng.  t phân tích các t s tài chính NHTM.
* Các tỷ số đo lường lợi nhuận:
Nhóm ch s u tiên cng NHTM là nhóm
t s ng kh sinh li hay nhóm t s li nhun.
 Li nhun trên vn ch s hu (Return On Equity - ROE):
T s c xem là xum cho vi
chính ca mt NHTM:
 i thp so vi nhng ngân hàng khác s làm gi
n mi cn thit cho s m rng và duy trì v th cnh tranh ca
ngân hàng trên th ng.
 ROE thp có th hn ch ng ca ngân hàng vì khi y ngân
hàng không có  n ch s hu trong khi hu ht các quy
u ràng buc vin ca ngân hàng gn cht vi vi
vn ch s hu.
 ROE có th chia ra thành nhiu b phn  d   nh xu
ng hong ca ngân hàng.
 Công thnh t s này:
ROE =
EAT x 100%
Vn CSH
Trong công thc trên, s liu li nhun sau thu c thu thp t báo cáo kt
qu hong kinh doanh, trong khi s liu tng cng vn ch s hc thu
nhp t bng i k toán. Tng cng vn ch s hu bao gm tng cng các
khon vn c phng, vn c ph, li nhun gi li và các qu d

tr ngân hàng.
ROE là t s ng hiu qu s dng vn ch s hu ca mt ngân
 to ra thu nhp (c tc) cho các c . T s ng thu nhp
13

ng vn ch s hn xut kinh doanh, còn gi là mc
hoàn vn ch s hu.
T s        ng vn, vi  ng kh
i này s c kt hp vi kt qu hong sn xut kinh doanh, u
, và các quyng vn.
 Li nhun trên tng tài sn (Return On Assets - ROA):
T s li nhun trên tng tài sng kh a ban qun
lý s dng các ngun lc nói chung và ngun lc tài chính c to
ra li nhun. c s d u qu qun lý ngân hàng.
Công thc tính t s 
ROA =
Li nhun sau thu
Tng tài sn
x 100
Trong công thc này, s liu li nhun hoc ly t báo cáo kt
qu hong kinh doanh, c th là mc li nhun hay thu nhp sau thu, trong
khi s liu tng tài sn ly t bi k toán. Tng tài sn có th ly s liu
bình quân bng tng tài su k cng tng tài sn cui k  hoc s liu
tng tài sn  thm cui k, tùy theo mi thích ý
a ROA.
2.2.3.2 Các ch ca NHTM:
[10, Trang 40]
T l :
T l  (%) =
 -  c

 c


Ch c s d so sánh s  tín dng qua
nhi , tình hình thc hin k hoch tín
dng.
Ch tiêu này càng cao thì hot ng ca ngân hàng càng nh và hiu
qu. c li ch tiêu này càng th
vic tìm kim khách hàng, k hoch tín du qu.
 T l thu nhp lãi ròng cn biên (NIM):
14

NIM =
-


  NIM cho thy kh   i và d báo kh   i
trong hong tín dng ca NHTM,  u chnh, kim soát cht
ch các loi tài sn có sinh li. Nói cách khác, t l thu nhp lãi cn biên 
ng mc chênh lch gia thu t lãi và chi phí tr lãi mà ngân hàng có th t
c thông qua hong kim soát cht ch tài sn sinh li các
ngun vn có chi phí thp nht.
 T l thu nhp ngoài lãi cn biên (NOM):
NOM =
Thu n-


u qu hong kinh doanh dch v và chi phí kinh
doanh trong ngân hàng ng mc chênh lch gia
ngun thu ngoài lãi ch yu là ngun thu phí dch v vi các chi phí ngoài lãi mà

ngân hàng phi cha cha bo trì thit bi vi hu ht
ngân hàng, chênh lng âmt quá
ngun thu t phí dch v mc dù t l thu t phí trong tng các ngun thu ca
t nhanh trong nh
2.2.3.3 ng thanh khon hiu qu hong :
Bng 2.2: ng thanh khon hiu qu hong.
BI K TOÁN
THANH KHON











TÀI SN
+ Tiền mặt
+ Tiền gửi NHNN
+Tiền gửi TCTD khác
+ Cho vay khách hàng
+ Chứng khoán kinh doanh
+ Chứng khoán sẵn sàng để bán
NGUN VN
+ Tiền gửi khách hàng
Nguồn:
[3, Trang 150]

15



 Tin mt, tin gi NHNN, tin gi TCTD:
[7, Trang 23]

 Tin mt là tii dng tin giy và tin kim loi: Vi m
m bo kh ng xuyên ngân hàng luôn gi mng tin
mi các dng sau:
+ Tiền mặt tại quỹ của ngân hàng: Tùy theo quy mô hong, tính thi
v, các ngân hàng phi duy trì mc tn qu tin m thc hin chi tr trong
ngày.
+ Tiền mặt trong quá trình thu: Là khon phát sinh do thanh toán vãng
lai gi c cht l
nhc tin.
 Tin gi NHNN: Bao gm tin gi d tr bt buc nh ca
NHNN và tin g    phc v các ho ng thanh toán gia các
TCTD vi ngân hàng thông qua vai trò trung gian thanh toán ca NHNN.
 Tin gi t thc hin các nghip v thanh toán
chuyn tin cho khách hàng.
 Cho vay khách hàng:
[1, Trang 78]
Hoc coi là hong sinh li ch yu ca các ngân hàng
trung gian nói chung và NHTM nói riêng. Ho ng cho vay r  ng và
phong phú. Mt s loi hình ch yu:
 Cho vay ứng trước: Là hình thc cho vay, 
cp t khon tin vay nh s dc. 

vay ch phi tr li vào lúc hoàn tr vn gc.
 Cho vay thấu chi: Là hình thc cp tín dng c, c bit trong
t quá s titài khon vãng
lai trong mt hn mc và thi hn nh hng tín dng gia
các ngân hàng vi khách hàng. Hình thc cho vay này ch áp di vi nhng
khách hàng có kh nh và có uy tín.
16

 Cho vay chiết khấu: Là cho vay i hình thi
mua ln hn tr tin vi s tin th tin ghi
u.
 Cho vay hạn mức: Là hình thc cho vay 
hàng tha thuc s tin t (gi là hn mc tín dng) mà khách hàng
c vay t ngân hàng trong mt khon thi gian nhnh.
 Tin gi khách hàng, chng khoán kinh doanh, chng khoán sn
 bán:
 Tin gi khách hàng:
[1, Trang 83]
Là tin nm trong các tài khon m  ngân c hình thành trên
 các khon tin gi vào ngân hàng. Khi khách hàng gi mt khon tin giy
vào ngân hàng, ngân hàng s m mt tài khon và ghi có s ti.
 Chng khoán kinh doanh:
[5, Trang 34]
Là hàng hoá trên th ng chng khoán bao gm: c phiu, trái phiu
và mt s lon mua c phiu mi, hng , hng
quyn la chn, chng ch qu .
 Chng khoán s bán:
[5, Trang 34]
Là mt loi chng khoán xác nh tr n (bao gm vn gc và
lãi) ca các t chc phát hành trái phii vi s hu trái phiu. Khi mua

trái phiu, bn tr thành ch n ca t chc phát hành  còn gi là bên vay (có
th là chính ph, chính quyc các công ty).
Vi s hu chng khoán sn sàng  bán (trái phiu),
bn s n thanh lý khi công ty b phá sc các
c . Tuy nhiên, bc tham gia vào nhng quynh ca t chc
phát hành  nhng khon t chc phát
t.
2.3 Các nghiên cu thc nghim v thanh khon ca NHTM:
Các lý thuyt v thanh khon cung cp kin thc nn tng hu ích trong vic
ng ca thanh khon hiu qu hong ca các NHTM. T
, mt s nhà nghiên cu trên th gi   ng nghiên cu chuyên sâu
17

mang tính thc tin, ng dng cao trong vic nâng cao hiu qu hong ca h
thi nói riêng.
 Nghiên cu ca E. Bordeleau, C. Graham (2010)
[12]
, da trên s liu báo
cáo tài chính cn 2005 - 2010 cho thy: ch s tin
mng cùng chia ngân hàng. ng thi,
kt qu nghiên c hin nhân t c chiu (-)
 m. E. t lun rng ca tin
mi vt ln. Vic duy trì mng
tin mt nh m bo tính thanh kho u kin khng hong
kinh t th gii là rt khó, s st gim tin mt hay trng thái tin mt bt n 
trc tin hong kinh doanh, hiu qu s dng vn c a
NHTM nói riêng và các thành phn tham gia kinh t nói chung.
 Nghiên cu ca Shahchera M. (2012)
[14]
, ti Irana kt lun v s ng

qua li gia thanh kho,  s INVSDEP s làm
 ng cùng chi.
Ving khoán trong tình hình hin nay là rt ri ro, th
ng chng khoán ng bing bt n, chính vì th ng chng
khoán s bán càng cao thì tính thanh khon ca Ngân hàng càng ln,
giúp gim thiu ri ro thanh khon và nâng cao hiu qu ho ng ca ngân
hàng. Ngoài ra,  ng bi các nhân t vi mô, s i giá c
th ng, ch s tin gi.
 Nghiên cu Adebayo O. , David A. , Samuel O. , (2011)
[11]
ti Nigeria, thì
nhân t c chiu (-) , vic kt hp gia các
khon tin gi có thi hn c nh và ving khoán, cho vay ngn hn
tr nên khá tin li. Th n ci này li là khon n ci
kia. a các cá nhân và doanh nghic phn ánh
trong bi k toán ca ngân hàng,  sn (các khon cho vay
ca khách hàng) không th u ch (các khon tin gi ca
khách hàng và các TCTD khác) li có th b rút ra ngay lp tc. u này s gây
ra ri ro khi khách hàng rút tin mng lot khin ngân hàng phi bán tài sn
18

vi giá th ng. Nng tin gi b n có th bán ra
thì ngân hàng phi mt vi ri ro thanh khoi hiu qu qu
hong ca ngân hàng s git kh m soát trong
u kin xu nht.
 Nghiên cu ca Limon Moinur Rasul (2012)
[9]
v ng ca thanh
khoa các ngân hàng hi giáo Bangladesh" thì nhân t CDTA và
   n (+) v  ng thi nhân t CDDEP và

INVSTA to m   ch (-) v   kt qu nghiên cu
Limon Moinur Rasul cho thy vi s tin mt CDTA và gim INVSTA
s giúp cho vic qun tr thanh khon tr nên hiu qu hay các NHTM có th xác
c các yu t  tn nay, vic các
ng vn kt hp vn linh hot 
 n mt và trái phiu chính ph, chng khoán có th c bán ra nhanh
chóng vi mt mi nh  là mt van x an toàn. Nu
t ng i trái phiu ca ngân hàng hoi gi tit kim rút
mng tin ln, ngân hàng có th bán các tài s p thanh khon.
u này giúp bi k toán ca ngân hàng thu hp mt cách an to
c yêu cu ca các ch n, t u qu hong ca ngân
hàng.

 2. th hin ng ca các bic lp lên bin ph
thuc
(Nguồn: Nhóm tác giả tự tổng hợp từ các nghiên cứu thực nghiệm)
19

 y t nhng nghiên cu thc nghim trên cho thy các bic lp
,  (-), 
(-), i bin ph thuc hiu qu hong (ROE).
KT LU2
, nhng  lý thuyt v NHTM, các khái nim liên quan
n thanh khon c làm rõ. T y rng thanh khon tác
ng n hiu qu hong ca các ngân hàng nói chung và NHTM nói riêng.
Vì vy công tác qun tr ri ro thanh khon, s dng tt ngun lc ca các
NHTM cn phnhng gii pháp phù hp vi
tình hình kinh t hi nâng cao hiu qu hong ca ngân hàng. Nhng
v c nêu    cho nhng ni dung tip theo
c tài.

20




U
3.1 Mc tiêu, a bàn nghiên cu:
  tài nghiên cu, ng ca thanh khon hiu qu hot
ng ca các NHTM Vit Nam nhu qu hong và 
xut, gi ý gii pháp nâng cao hiu qu hong ca các NHTM Vit Nam.
  phù hp vi ni dung, mu c tài, nhóm tác gi s
d nghiên c
  thng, thng kê, so sánh da trên các s liu
thng kê, báo cáo tài chính ca các NHTM Vit Nam.

 Nhóm tác gi còn s dng Excel và Eviews 6.0, nghiên cng,
ng d nghiên cng, phân tích và gii thích s liu.
 ng:
 Tính thanh khon và hiu qu hong ca các NHTM Vit Nam.
 ng ca thanh khon hiu qu hong ca các NHTM Vit
Nam.
nh v vu l ti thiu ci vi các NHTM nên
bt buc mt s ngân hàng nh  kh phi tin hành sáp
nh u l. Vì vy, m bo s liu trong khong thi gian
nghiên cu (2009 -2013) nên nhóm tác gic d báo
 t  NHTM ti Vit Nam tha mãn mc
tiêu nghiên cu.
3.2  pháp nghiên cu
 Bài báo cáo nghiên cu khoa hc s dnh
ng      ng hp s liu t báo cáo tài chính ca 26
NHTM ti Vit Nam kt hp nghiên cng.
 Thi gian nghiên cu: T 
21

 Kt thúc quá trình thu thp, s lic tng hp vào Excel và tin hành
phân tích, thng kê mô t và kinh mô hình bng phn mm Eviews 6.0.
3.3 ng dng mô hình kinh t  ng ca thanh
khon hiu qu hong ca các NHTM Vit Nam:
3.3.1 Xây dng các bin s và gi thuyt nghiên cu:
 Theo nghiên cu ca Limon Moinur Rasul (2012)
[13]
nghiên cu v "Tác
ng ca thanh khoa các ngân hàng hi giáo Bangladesh" và
nhóm tác gi thy ru có tính thc tin cao, quy cách phù
hp vnh ca NHNN, kh p s liu; các bin s khá phù hp

vng kinh t ca Vic nghiên cu rng rãi ti Vit
Nam: Ch s trng thái tin mt CDTA, CDDEP, INVSTA, INVSDEP.
Nhóm tác gi xây dng các gi thuyng ca thanh kho
c
Bng 3.1 Các gi thuyt v ng ca thanh khon hiu qu hot
ng NHTM Vit Nam.
Gi thuyt
ng
Ký hiu
K v
H1
Ch s trng thái tin mt (Cash &
due from banks to total assets).
CDTA
+

H2
Tng tin mt, tin gi NHNN, Tin
gi TCTD khác trên tng tin gi
KH (Cash & due from banks to total
deposits).
CDDEP
+/-
H3
Tng d n tín dng và chng
khon kinh doanh, chng khoá 
bán trên tng tài sn có hay
Investment (loans & advances) to
total assets.
INVSTA

-
H4
Tng d n tín dng và chng
khon kinh doanh, chng khoá 
bán trên tng tin gi KH hay
Investment (loans & advances) to
INVSDEP
+
22

total deposits.
(Nguồn: Nhóm tác giả tự tổng hợp dựa vào nghiên cứu của Limon Moinur Rasul (2012)
Sau khi tng hu k v,
nhóm tác gi a
nó. T nhóm tác gi s c nhng s li, phù h
vi nghiên cu.
 Bng 3.2 th hin các bin ph thuc và bic lp ca mô hình nhóm tác
gi u. T b giúp nhóm tác gi có mt cái nhìn tng
quan, c th  v nghiên cu nhm ng vi mc tiêu nghiên
cu. ng thi thông qua bng 3.2 nhóm tác gi mun din gii các bin
c lp và bin ph thuc, c tính toán nhm có mt cái nhìn
t  tài nghiên cu.
Bng 3.2 Mô t các bin liên quan.
STT
Bin
Din gii
1
Ch s trng thái tin
mt (CDTA) hay Cash
& due from banks to

total assets.

CDTA=
Tin mt + Tin gi NHNN + TGTCTD khác
Tng tài sn có

2
Tng tin mt, tin gi
NHNN, Tin gi
TCTD khác trên Tng
tin gi khách hàng
(CDDEP) hay Cash &
due from banks to
total deposits.



CDDEP=
Tin mt + Tin gi NHNN + TGTCTD khác
Tng tin gi khách hàng

3
Tng d n tín dng
và chng khoán kinh
doanh, chng khoán
 bán trên tng tài
sn có (INVSTA) hay
Investment (loans &

INVSTA=
  bán
Tng tài sn có



23

advances) to total
assets.
4
Tng d n tín dng
và chng khoán kinh
doanh, chng khoán
 bán trên tng tin
gi KH (INSDEP) hay
Investment (loans &
advances) to total
deposits.


INVSDEP=
  bán
Tng tin gi KH

(Nguồn: Nhóm tác giả tự tổng hợp dựa vào nghiên cứu của Limon Moinur Rasul (2012)
3.3.2 Gii thiu mô hình hi quy mu:

Theo giáo trình của Phan Thành Tâm (2010)

[6],
nhóm tác giả đã xây dưng
được mô hình hồi quy theo những lý thuyết sau:
Hàm hc xây d mt mu ngc gi là hàm
hi quy mu (SRF).
T hàm hi quy tng th (PRF): E(Y/X
i
) =

0
+

1
X
i
+ 


 E(Y/X
i
) Là bin ph thuc, bic gii thích.
 X: Là bic lp.


0
;

1
,


2


n
là các thông s cng.
Da trên c s hàm hi quy mu SRF có công thc sau:
(SRF) : Y=

0
+

1
X
i
+ 

 m ca E (Y/X
i
u qu hong ca
NHTM (ROE).
 ng ca thanh khon n hiu qu hong
ca NHTM Vit Nam


0
;

1



n
m ca

0
;

1
,

2


n
.
 .
24

T mô hình hi quy mu vi mt bin ta có th m rng ra cho nhiu bin.
 V tài nghiên cu trên, nhóm tác gi  dng mô hình hi quy mu
cho bin ph thuc là ROE mà không s dng ch  th
hin hiu qu hong NHTM vì ROE là xum cho vi
ng thu nhng vn ch s hu sn
xut kinh doanh, còn gi là mc hoàn vn ch s hu. Mt khác,
các ch tiêu ROA, NIM, NOM ch c mt phn hiu qu hong
kinh doanh, t l , t l thu lãi ròng, t l thu nhp ngoài lãi cn
biên nên nhóm tác gi la chn ROE là hiu qu hoc
nghiên cu s  hin mt cách toàn di
t i pháp thích hp.
Mô hìnng  :

 3. th hin s ng ca bic lp CDTA, CDDEP,
INVSTA, n bin phc thuc ROE
(Nguồn: Nhóm tác giả tự tổng hợp)
 ROE : T sut sinh li trên vn ch s hu
 CDTA : Trng thái tin mt
 CDDEP : T l Tin mt, Tin gi NHNN, TCTD khác trên tng tin
gi khách hàng.
ROE
CDTA
CDDEP
INVSDEP
INVSTA
ROE =

0
+

1
CDTA+

2
CDDEP +

3
INVSTA +

4
INVSDEP+


25

 INVSTA : T l  tín dng, chng khoán kinh doanh, chng khoán
s bán trên tng tài sn
 INVSDEP: T l   tín dng, chng khoán kinh doanh, chng
khoán s bán trên tng tin gi khách hàng.
 kinh các gi thit v ng ca thanh khon hiu qu hot
ng ca các NHTM Vin 2009- 2013, nhóm tác gi ng
dng mô hình hi quy tuyn tính c n, s d 6.0 
 ng các h s ca mô hình hi
thiu (OLS - Ordinary Least Squares).
3.3.3 Thu thp và x lý s liu:
 D liu c nhóm tác gi s dng trong nghiên cu này da trên s liu
tng hp t báo cáo tài chính c kim toán, theo chun mc k toán Vit
Nam) ca các NHTM Vic thu thp t hai ngun chính: Thông tin do
chính ngân hàng công b trên website chính th liu thng kê t
c Vit Nam.
 Mu quan sát bu t 9 và k39 c
ch thng NHTM có nhiu i
ln m u cho thi k phát trin tr li sau khng hong kinh t, bong bóng bt
ng sn ca h thng ngân hàng nói chung và NHTM nói riêng. N3 là
t thúc ca d liu nghiên cu vì:
    n vi  tài nghiên cu làm   c tin ca
nghiên cu.
 K t 01/01/2013, nhiu luc tài
chính - NH Vit Nam bu có hiu lc (- NHNN, Lut
NHNN VN, lut thu     - NHNN   xut
hin t chc x lý n xn
u qu hong tài chính ca mình.

 X lý d liu: Nhóm tác gi thu thp d liu ti các NHTM Vit Nam giai
n 2009 n 2013.