Phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần tư vấn thương mại dịch vụ địa ốc Hoàng Quân

TRNG I HC M TP. H CHÍ MINH
CHNG TRÌNH ÀO TO C BIT









KHÓA LUN TT NGHIP
NGÀNH: K TOÁN


TÊN  TÀI:
PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH
TI CÔNG TY C PHN T VN
THNG MI - DCH V - A C
HOÀNG QUÂN


SVTH : BÙI TH MNG TUYN
MSSV : 0954042483
NGÀNH : K TOÁN
GVHD : Ths. NGÔ HOÀNG IP

Thành ph H Chí Minh – Nm 2013
Li cm n
Tri qua 4 nm đc hc tp và rèn luyn trên ging đng đi hc, tôi đã nhn đc
s ch dy tn tình ca quý thy cô trng i hc M TP.HCM, là bc đu đ bn thân
tôi có đc nn tng lý thuyt vng chc v ngành k toán.
Bn thân thông qua chuyên đ khóa lun tt nghip “Phân tích tình hình tài chính
ti công ty C Phn T Vn – Thng Mi – D
ch V - a c Hoàng Quân”, tôi đã
nhn đc nhiu thêm s hiu bit v vic đc, hiu, phân tích và trình bày báo cáo tài
chính.  hoàn thành bài báo cáo này, tôi không quên s h tr giúp đ nhit tình t quý
thy cô, bn bè và đc bit là gia đình tôi.
Li đu tiên, tôi xin gi đn quý thy cô trng i hc M TP.HCM nói chung và
quý thy cô ph trách Chng Trình ào To c Bit nói riêng lòng bit n chân thành.
Tôi xin tri ân và gi đn th
y – Ths. Ngô Hoàng ip lòng bit n chân thành và sâu
sc nht, ngi thy đã trc tip h tr, giúp đ, hng dn tôi hoàn thành bài báo cáo
này. Tôi xin cm n thy đã song hành, to nim tin, to đng lc và giúp tôi gii đáp các
thc mc phát sinh trong quá trình hoàn thành bài báo cáo.
Tôi xin gi li cm n đn thành viên lp K9D1 đã ng h tinh thn tôi trong quá trình
hoàn thành, đc bit là thành viên nhóm 5 Forever ( Phng Tho, Phng Thy, Kim
Sa, Cm Di
u) đã giúp đ tôi v mt t liu và h tr tôi v mt tinh thn trong sut thi
gian qua.
Ngoài ra, tôi xin gi li bit n sâu sc nht đn gia đình tôi. ã bên tôi trong sut 23
nm qua trên con đng hc vn, đã h tr tôi v mt tài chính ln tinh thn. Tôi xin bit

n gia đình và thm cm n vì gia đình đã tin tng, yêu thng tôi trong sut thi gian
qua.
Hn n
a, tôi xin gi li bit n sâu sc nht đn Ban lãnh đo cùng anh ch phòng k
toán công ty.  có th hoàn thành bài báo cáo này, tôi đã nhn đc nhiu s giúp đ
nhit tình t Ban lãnh đo, anh ch phòng k toán công ty C Phn T Vn – Thng Mi
– Dch V - a c Hoàng Quân.
Li cui, tôi xin gi đn toàn th quý thy cô trng i hc M TP.HCM, Ban lãnh đo
công ty và anh ch phòng k toán công ty C Ph
n T Vn – Thng Mi – Dch V -
a c Hoàng Quân, đc bit là thy Ngô Hoàng ip cùng gia đình và nhng ngi bn
ca tôi li chúc sc khe và thành công.
Xin trân trng kính chào!
TP.HCM, ngày 31 tháng 05 nm 2013
SVTH
Bùi Th Mng Tuyn

TRNG I HC M TP.H CHÍ MINH
CHNG TRÌNH ÀO TO C BIT

NHN XÉT CA GING VIÊN HNG DN

Ngày 05 tháng 06 nm 2013
Ký tên

Khóa lun tt nghip GVHD:ăThs.ăNgôăHoƠngăip
Khóa lun tt nghip i SVTH: Bùi Th Mng Tuyn
DANH MC CÁC T VIT TT

STT
T vit tt
Tên vit tt
1
BS
Btăđng sn
2
CKTT
Các khonătngăđngătin
3
CPBH
Chi phí bán hàng
4
CPQLDN
Chi phí qun lý doanh nghip
5
DN
Doanh nghip
6
DT
Doanh thu
7
GTGT

Giá tr giaătng
8
GVHB
Giá vn hàng bán
9
HQT
Hiăđng qun tr
10
HOSE
Ho Chi Minh City Stock Exchange
(S Giao dch Chng khoán TPHCM)
11
KQHKD
Kt qu hotăđng kinh doanh
12
LNST
Li nhun sau thu
13
NDH
N dài hn
14
NHNN
NgơnăhƠngăNhƠănc
15
NNH
N ngn hn
16
NPT
N phi tr
17

TCDN
Tài chính doanh nghip
18
TK
Tài khon
19
TMCP
Thngămi c phn
20
TNDN
Thu nhp doanh nghip
21
TS
Tài sn
22
TSC
Tài sn c đnh
23
TSDH
Tài sn dài hn
24
TSNH
Tài sn ngn hn
25
TT
Thanh toán
26
VCSH
Vn ch s hu
27

XNK
Xut nhp khu

Khóa lun tt nghip GVHD:ăThs.ăNgôăHoƠngăip
Khóa lun tt nghip ii SVTH: Bùi Th Mng Tuyn
MC LC
CHNGă1:ăCăS LÝ LUN V TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIP
VÀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIP 3
1.1 TNG QUAN V TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CA DOANH NGHIP 3
1.1.1 Khái nim v tài chính doanh nghip 3
1.1.1.1 Khái nim doanh nghip 3
1.1.1.2 Khái nim tài chính 3
1.1.1.3 Khái nim tài chính doanh nghip 4
1.1.1.4ăcăđim ca tài chính doanh nghip 4
1.1.2 Chcănngăca tài chính doanh nghip 4
1.1.2.1 Chcănngăhuyăđng vn 4
1.1.2.2 Chcănngăphơnăphi thu nhp 5
1.1.2.3 Chcănngăgiámăđc tài chính 5
1.1.3 Các mi quan h ca tài chính doanh nghip 5
1.1.3.1 QuanăhăkinhătăgiaădoanhănghipăviănhƠănc 6
1.1.3.2 Quanăhăgiaădoanhănghipăviăcácăchăthăkinhătăkhác 6
1.1.3.3ăQuanăhătrongăniăbădoanhănghip 6
1.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CA DOANH NGHIP 6
1.2.1 Khái nimăvƠăỦănghaăca vic phân tích tài chính doanh nghip 6
1.2.1.1 Khái nim phân tích tài chính doanh nghip 6
1.2.1.2 Mcăđích,ăỦănghaăphơnătíchătƠiăchính doanh nghip 7
1.2.2 Ngun tài liu s dng trong phân tích 9
1.2.2.1 Bngăcơnăđi k toán (Mu B01-DN) 9
1.2.2.2 Báo cáo kt qu hotăđng kinh doanh (Mu B02-DN) 10
1.2.2.3ăBáoăcáoăluăchuyn tin t (Mu B03-DN) 10

1.2.2.4 Thuyt minh báo cáo tài chính (Mu B09-DN) 11
1.2.2.5 Các ngun thông tin khác 11
1.2.3ăCácăbc và trình t tin hành phân tích tài chính 11
1.2.3.1ăCácăbc tin hành phân tích tài chính 11
1.2.3.2 Trình t tin hành phân tích tài chính 12
1.2.4ăCácăphngăphápăs dng trong phân tích 13
Khóa lun tt nghip GVHD:ăThs.ăNgôăHoƠngăip
Khóa lun tt nghip iii SVTH: Bùi Th Mng Tuyn
1.2.4.1ăPhngăphápăsoăsánh 13
1.2.4.2ăPhngăphápăloi tr 15
1.2.4.3ăPhngăphápăDupont 17
1.2.5 Ni dung phân tích tình hình tài chính doanh nghip 17
1.2.5.1 Phân tích tình hình tài chính thông qua Bngăcơnăđi k toán 17
1.2.5.2ăPhơnătíchătìnhăhìnhătƠiăchínhăthôngăquaăBáoăcáoăKQHKD 19
1.2.5.3ăPhơnătíchătìnhăhìnhătƠiăchínhăthôngăquaăbáoăcáoăluăchuyn tin t 20
1.2.5.4 Phân tích tình hình tài chính thông qua các t s tài chính 26
1.2.5.5 Phân tích các t s v c phiu 31
1.2.5.6 Phân tích tài chính Dupont 32
CHNGă2:ăPHỂNăTệCHăTỊNHăHỊNHăTÀIăCHệNHăTI CÔNG TY C PHN
TăVNăTHNGăMI ậ DCH V - A C HOÀNG QUÂN 34
2.1 GII THIU KHÁI QUÁT V CÔNG TY C PHNă Tă VNă THNGă
MI ậ DCH V - A C HOÀNG QUÂN 34
2.1.1 Tng quan v công ty 34
2.1.1.1 Lch s hình thành và phát trin 34
2.1.1.2 ChcănngăvƠănhim v 35
2.1.1.3 Quyn hn 35
2.1.2 Tng quát tình hình kinh doanh 35
2.1.2.1 Ngành ngh kinh doanh 35
2.1.2.2 Quy mô hotăđng 36
2.1.2.3ăCăhi kinh doanh 37

2.1.2.4ănhăhng phát trinătngălai 38
2.1.3 T chc b máy qun lý 38
2.1.3.1ăC cu t chc 38
2.1.3.2 Chcănng,ănhim v các phòng ban 39
2.1.4 T chc công tác phòng k toán ti công ty 40
2.1.4.1ăCăcu t chc b máy k toán 41
2.1.4.2 Hình thc k toán 42
2.1.4.3 Ch đ và chính sách k toán 43
Khóa lun tt nghip GVHD:ăThs.ăNgôăHoƠngăip
Khóa lun tt nghip iv SVTH: Bùi Th Mng Tuyn
2.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TI CÔNG TY C PHN ậ TăVN
ậ THNGăMI ậ DCH V - A C HOÀNG QUÂN T NMă2010ă- 2012
43
2.2.1 Phân tích tình hình tài chính thông qua bngăcơnăđi k toán 43
2.2.1.1 Phân tích s binăđng ca tài sn 43
2.2.1.2 Phân tích s binăđng ca ngun vn 52
2.2.2 Phân tích tình hình tài chính thông qua báo cáo kt qu hotă đng kinh
doanh 59
2.2.2.1 Phân tích binăđng doanh thu, chi phí 59
2.2.2.2 Phân tích tình hình li nhun 65
2.2.3 Phân tích dòng tin trên báo cáoăluăchuyn tin t 67
2.2.3.1 Phân tích dòng tin t hotăđng kinh doanh 69
2.2.3.2 Phân tích dòng tin t hotăđngătƠiăđuăt 70
2.2.3.3 Phân tích dòng tin t hotăđng tài chính 72
2.2.4 Phân tích tình hình tài chính thông qua các t s tài chính 73
2.2.4.1 T s v kh nngăthanhătoán 73
2.2.4.2 T s hotăđng 76
2.2.4.3 T s căcu tài chính 79
2.2.4.4 T s sinh li 80
2.2.5 Phân tích tài chính Dupont 82

CHNGă3:ăNHN XÉT VÀ KIN NGH 85
3.1 NHNă XÉTă VÀă ÁNHă GIÁă CHUNGă V TÍNH HÌNH TÀI CHÍNH CA
CÔNG TY 85
3.1.1 Nhn xét v căcu tài chính 85
3.1.2 Nhn xét v hotăđng kinh doanh 86
3.1.3 Nhn xét v thanh toán 86
3.1.4 Nhn xét v hiu qu s dng vn 87
3.2 MT S GIIăPHÁPăNỂNGăCAOăNNGăLC TÀI CHÍNH CA CÔNG TY
87
3.2.1 Gii pháp qun lý tin 88
3.2.2 Gii pháp qun lý khon phi thu 89
3.2.3 Gii pháp nâng cao hiu qu trong công tác qun lý hàng tn kho 91
3.2.4 Giiăphápăhuyăđng vn 92
Khóa lun tt nghip GVHD:ăThs.ăNgôăHoƠngăip
Khóa lun tt nghip v SVTH: Bùi Th Mng Tuyn
3.2.5 Gii pháp nâng cao ngun nhân lc 92


Khóa lun tt nghip GVHD:ăThs.ăNgôăHoƠngăip
Khóa lun tt nghip vi SVTH: Bùi Th Mng Tuyn
DANH MC BNG
Bng 2.1: Bng phân tích s binăđng ca tài sn 44
Bng 2.2: Bng phân tích tin và các khonătngăđngătin 45
Bng 2.3: Bng phân tích s binăđng ca ngun vn 53
Bng 2.4: Bng phân tích t ch v tài chính 57
Bng 2.5: Phân tích kt qu hotăđng kinh doanh 60
Bng 2.6: Bng phân tích doanh thu hotăđng tài chính 62
Bng 2.7: Bng phân tích giá vn hàng bán 64
Bng 2.8: Bngăcăcu li nhun t hotăđng 66
Bng 2.9: Bngăphơnătíchăbáoăcáoăluăchuyn tin t 68

Bng 2.10: Bng phân tích các t s thanh toán 74
Bng 2.11: T s thanh toán trung bình ca mt s công ty cùng ngành 74
Bng 2.12: Bng các ch tiêuăđoălng hiu qu hotăđng 76
Bng 2.13: Bng các t s căcu tài chính 79
Bng 2.14: Bng phân tích doanh li tiêu th (ROS) 80
Bng 2.15: Bng phân tích doanh li tài sn (ROA) 81
Bng 2.16: Bng phân tích doanh li VCSH (ROE) 82
Bng 2.17: BngăphơnătíchăphngătrìnhăDupont 83

Khóa lun tt nghip GVHD:ăThs.ăNgôăHoƠngăip
Khóa lun tt nghip vii SVTH: Bùi Th Mng Tuyn
DANH MC HÌNH
Hìnhă2.1:ăSăđ t chc hotăđng ca Hoàng Quân 39
Hìnhă2.2:ăSăđ t chc b máy k toán 41
Hình 2.3: Trình t ghi s k toán ti công ty 42
Hình 2.4: Biuăđ th hin các khon phi thu 46
Hình 2.5: Biuăđ th hin các khonăđuătătƠiăchínhădƠiăhn 49
Hình 2.6: Biuăđ th hin t trng các khonăđuătătƠiăchínhătrênătng tài sn 51
Hình 2.7: Biuăđ th hinăcăcu n ngn hn 54
Hình 2.8: Biuăđ th hin kt cu ngun vn 57
Hình 2.9: Biuăđ th hinăcăcu và s binăđng ca doanh thu bán hàng 61
Hình 2.10: Biuăđ th hin kt cu chi phí 63
Hình 2.11: Biuăđ căcu các khon thu t hotăđngăđuăt 70
Hình 2.12: Biuăđ căcu các khon chi t hotăđngăđuăt 71
Hình 2.13: Biuăđ căcu dòng tin t hotăđng tài chính 72
Hình 2.14: Biuăđ th hin mi quan h gia doanh thu và hàng tn kho 77
Khóa lun tt nghip GVHD:ăThs.ăNgôăHoƠngăip
Khóa lun tt nghip 1 SVTH: Bùi Th Mng Tuyn
LI M U
1. Lý do chnăđ tài

Tình hình kinh t th gii nói chung và VităNamănóiăriêngătrongăgiaiăđon hin
tiă đangă cóă rt nhiu din bin phc tpă vƠă khóă lng. Các bină đngă đóă đt ra
khôngăítăcăhi và thách thc cho các doanh nghip tham gia hotăđng sn xut
kinh doanh trong nn kinh t. Trcătìnhăhìnhăđóăđm bo cho doanh nghip tn ti
và phát trin, nhà qun tr doanh nghip ngoài vic nm btăđc nhu cu ca th
trng còn phi không ngngănơngăcaoătrìnhăđ vƠănngălc qunălỦ,ăđng thi nm
vng tình hình tài chính ca DNămìnhăđ đaăraăcácăquytăđnhăđúngăđn, chính xác
và kp thi, nhmăđm bo thc hin chinălc sn xut kinh doanh có hiu qu và
mang tính bn vng.
Munăđtăđcăđiu này, doanh nghip cn phi thc hin đnh k vic phân tích
tình hình hotăđng sn xutăkinhădoanhăcngănhătìnhăhìnhătƠiăchínhăca mình mt
cáchănghiêmătúcăvƠăđyăđ. T đóăphátăhuyămt tích cc, khc phc mt hn ch ca
hotăđng tài chính doanh nghip,ătìmăraăđc nhngănguyênănhơnăcăbnăđƣănh
hngăđn các mtănƠyăvƠăđ xutăđc các gii pháp cn thităđ ci thin hot
đng tài chính to tinăđ đ tngăhiu qu sn xut kinh doanh.
Doăđóăcóăth thy, phân tích tình hình tài chính là vic làm vô cùng quan trng và
cn thit. Phân tích tình hình tài chính nhmăđánhăgiáăđcăđyăđ và, chính xác
tình hình t chc, phân phi, s dng và qun lý ngun vn ca doanh nghip, vch
rõăđcăxuăhng phát trin ca doanh nghip. Phân tích tình hình tài chính là mt
công c vô cùng quan trng cho công tác qun lý ca nhà qun tr doanh nghip.
Hiuărõă đc tm quan trng và thit thc ca vic phân tích tài chính doanh
nghip,ătôiăđƣăchnăđ tài ắPhơnătíchătìnhăhìnhătƠiăchínhăti công ty c phn - tă
vn - thngămi - dch v - đa căHoƠngăQuơn” lƠăchuyênăđ báo cáo trong
khóa lun tt nghip.
2. Mc tiêu nghiên cu
Quá trình phân tích tình hình tài chính ca doanh nghip nhm vào hai mc tiêu ch
yu sau:
 Nm bt các s liu th hin tình hình tài chính nhm hiu rõ thc trng tài
chính ca doanh nghip.
 T các nhnăđnh v thc trng tài chính ca doanh nghip,ăđaăraăcácăbin

pháp nâng cao hiu qu hotăđng ca doanh nghip.
3. Phngăphápănghiên cu
Khóa lun tt nghip GVHD:ăThs.ăNgôăHoƠngăip
Khóa lun tt nghip 2 SVTH: Bùi Th Mng Tuyn
Phngăphápăthuăthp s liu: Các s liuăđc thu thp trên báo cáo tài chính kim
toán caăcôngătyăđƣăcôngăb.
Phngăphápăx lý s liu: ă tƠiăsă dngăcácăphngăphápă đnhă lngăvƠăđnhă
tính,ăcăthălƠ:
 Phngăphápăsoăsánh
 Phngăphápăphơnătíchăbinăđngăquaăcácănm,ătrongăhin ti
4. Phm vi nghiên cu
Phmăviănghiênăcuăcaăchuyênăđ:
 Vă khôngă gian:ă Công ty c phn - tă vn - thngă mi - dch v - đa c
Hoàng Quân.
 Văthiăgian:ăT nmă2010 đnănmă2012
 Văniădung:ăNghiênăcuă văcuătrúcătƠiăchínhăcaădoanhănghip,ăkhănngă
hotăđng,ăkhănngăsinhăli,ăđánhăgiáăthc trngătƠiăchínhăvƠăxuăhng phát
trin caădoanhănghip, t đóăđaăraăgii pháp nâng cao hiu qu hotăđng
kinh doanh ca công ty.
5. Kt cu ca khóa lun
ătƠiăbaoăgmă3ăchng,ăniădungăcăthănhăsau:
Chngă1:ăCăs lý lun v tình hình tài chính doanh nghip và phân tích tình hình
tài chính doanh nghip.
Chngă2: Phân tích tình hình tài chính ti Công ty c phn - tăvn - thngămi -
dch v - đa c Hoàng Quân.
Chngă3: Nhn xét và kin ngh.
Tuyă nhiên,ă vìă kină thcă chuyênă mônă cònă hnă chă vƠă bnă thơnă cònă thiuă kinhă
nghim thcătinănênăbƠiăvităkhôngătránhăkhiănhngăthiuăsót,ătôi kínhămongănhnă
đcăsăgópăỦ,ăchăboăthêmăcaăthy, cô cùng toàn thăcánăbăcôngănhơnăviênătrongă
côngătyăđăbƠiăvităcaătôi hoƠnăthinăhn.

Tôi xinăchơnăthƠnhăcmăn.
Khóa lun tt nghip GVHD:ăThs.ăNgôăHoƠngăip
Khóa lun tt nghip 3 SVTH: Bùi Th Mng Tuyn
CHNGă1: CăS LÝ LUN V TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH
DOANH NGHIP VÀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH
TÀI CHÍNH DOANH NGHIP

1.1 TNG QUAN V TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CA DOANH NGHIP
1.1.1 Khái nim v tài chính doanh nghip
1.1.1.1 Khái nim doanh nghip
Theoăđiu 4, Lut Doanh nghipănmă2005ăđnhăngha:ă“Doanhănghip là t chc
kinh t có tên riêng, có tài sn, có tr s giao dch năđnh,ă đcă đngă kỦă kinhă
doanhătheoăquyăđnh ca pháp lut nhm mcă đíchăthc hin các hotăđng kinh
doanh”.
Nhăvy ta có th hiu: Doanh nghip là 1 t chc kinh t thc hin các hot
đng sn xut, cung ng hàng hóa, dch v cho ngi tiêu dùng nhm mcăđíchăsinhă
li.
1.1.1.2 Khái nim tài chính
Theo t đin kinh t hc hinăđi, tài chính biu th vnădi các dng tin t,
nghaălƠă dng các khon có th vayămnăhayăđóngăgópăvn thông qua th trng
tƠiăchínhăhayăcácăđnh ch tƠiăchính.ăNóiăkhácăđi,ătƠiăchínhăphnăánhăphngăthc
hotăđng ca các cá nhân, công ty và t chc thông qua vic to lp, phân b và s
dng các qu tin t đ đápăng nhng nhu cu ca các ch th kinh t - xã hi khác
nhau.
Phm trùătƠiăchínhăcóăđcăđim là:
- TƠiăchínhăcóăđcătrngăkhôngăch bao gm các ngun lcădi dng tin mt
hay các khon tin gi mà còn di dng các loi tài snă tƠiăchínhă nhă c
phiu, trái phiu hay các công c nầmin là các loi tài snănƠyăđc chp
nhn trên th trngănhălƠăcácăcôngăc traoăđi hay chuyn ti giá tr.
- TƠiăchínhăliênăquanăđn vic chu chuyn các ngun tài chính gia các ch th

vi nhau, t các ch th có ngun vn tit kimăđn các ch th cn vn.
- S chu chuyn hay còn gi là chuyn giao các ngun lc ca tài chính bao
gm tin trình: to lp, phân phi và s dng các ngun lc tài chính.
Ta có th thy các hotăđng tài chính th hin ra thành s vnăđng ca vn tin
t, nht là s vnăđng phân phi sn phmădi hình thc tin t, vì vy các quan
h tài chính là các quan h phân phi ca ci xã hiădi hình thc tin t. Các quan
h nƠyăcóăcácăđcăđim sau:
- Quan h phân phi gn lin vi vic thc hin nhng nhim v ca NhƠănc
vƠăđápăng nhu cu chung ca xã hi.
Khóa lun tt nghip GVHD:ăThs.ăNgôăHoƠngăip
Khóa lun tt nghip 4 SVTH: Bùi Th Mng Tuyn
- Quan h phân phi luôn gn lin vi vic hình thành, phân phi và s dng
các qu tin t tp trung và không tpătrung,ăđc s dng trên phm vi toàn
xã hi hoc trong tng DN, các t chc kinh t.ăơyălƠăđimăđcătrngăca
phân phi tài chính.
(Trích ngun: PGS.TS S ìnhăThƠnhăậ PGS.TSăVăTh Minh Hng (2008), Nhp
môn tài chính tin t, trang 1-2,ăNXBăLaoăđng xã hi.)
1.1.1.3 Khái nim tài chính doanh nghip
Xét v hình thc: Tài chính doanh nghip là qu tin t trong quá trình to lp,
phân phi, s dng và vnăđng gn lin vi hotăđng ca doanh nghip. V bn
cht, TCDN là các quan h kinh t di hình thc giá tr ny sinh gn lin vi vic
to lp, s dng qu tin t ca DN trong quá trình hotăđng ca DN.
Xét v mt ni dung: Tài chính doanh nghip là mt mt hotăđng ca DN nhm
đt ti các mc tiêu caăDNăđƣăđ ra. Các hotăđng gn lin vi vic to lp, phân
phi, s dng và vnăđng chuyn hóa ca qu tin t thuc hotăđng tài chính ca
DN.
1.1.1.4 căđim ca tài chính doanh nghip
- Hotăđng ca tài chính DN luôn gn lin và phc v cho hotăđng sn xut
kinh doanh ca DN.
- Hotăđng ca tài chính DN b chi phi bi tính cht s hu vn trong mi

DN.
- Hotăđng ca tài chính DN luôn b chi phi bi mc tiêu li nhun.
1.1.2 Chcănngăca tài chính doanh nghip
1.1.2.1 Chcănngăhuyăđng vn
 thcăhinăsnăxutăkinhădoanhătrongăđiuăkinăcaăcăchăthătrngăcóăhiuă
quăđòiăhiăcácăDN phiăcóăvnăvƠăcóăphngăánătoălp,ăhuyăđngăvnăcăth.ă
- Th nht, phiăxácăđnh nhu cu vn (vn c đnh và vnăluăđng) cn thit
cho quá trình sn xut kinh doanh.
- Th hai, phi xem xét kh nngăđápăng nhu cu vn và các gii pháp huy
đng vn:
+ăNuănhuăcuălnăhnăkhănngăthìăDN phiăhuyăđngăthêmăvn,ătìmăkimă
miăngunătƠiătrăviăchiăphíăsădngăvnăthpănhngăvnăboăđmăcóăhiuă
qu.ă
+ăNuăkhănngălnăhnănhuăcuăthìăDN cóăthămărngăsnăxut,ămărngă
thătrngăhocăcóăthăthamăgiaăvƠoăthătrngătƠiăchínhănhăđuătăchngă
khoán,ăchoăthuêătƠiăsn,ăgópăvnăliênădoanh ă
Khóa lun tt nghip GVHD:ăThs.ăNgôăHoƠngăip
Khóa lun tt nghip 5 SVTH: Bùi Th Mng Tuyn
- Th ba,ăphiălaăchnăngunăvnăvƠăphngăthcăthanhătoánăcácăngunăvnă
sao cho chi phí DN phiătrălƠăthpănhtătrongăkhongăthiăgianăhpălỦ.ă
1.1.2.2 Chcănngăphơnăphi thu nhp
ChcănngăphơnăphiăbiuăhinăăvicăphơnăphiăthuănhpăcaăDN tădoanhă
thuăbánăhƠngăvƠăthuănhpătăcácăhotăđngăkhác.ăNhìnăchung,ăcácă DN phơnăphiă
nhăsau:
- Bùăđp các yu t đuăvƠoăđƣătiêuăhaoătrongăquá trình sn xutăkinhădoanhănhă
chi phí khu hao tài sn c đnh, chi phí vtăt,ăchiăphíăchoălaoăđng và các chi
phíăkhácămƠăDNăđƣăb ra, np thu thu nhp DN (nu có lãi).
- Phn li nhun còn li s phân phiănhăsau:ăBùăđpăcácăchiăphíăkhôngăđc
tr; Chiaălƣiăchoăđi tác góp vn, chi tr c tc cho các c đông;ăPhân phi li
nhun sau thu vào các qu ca DN.

1.1.2.3 Chcănngăgiámăđc tài chính
Tình hình tài chính ca DN phn ánh mt cách chính xác nht hotăđng kinh
doanh ca DN. Thông qua s liu do các ch tiêu tài chính th hin, nhà qun lý có
th d dàng nhn thy hin trng kinh doanh ca DN,ăđaăraăđánhăgiáăkháiăquátăvƠă
kim soát hotăđng ca DN, phát hin kp thi nhngăvng mc, tn tiăđ đaăraă
các quytăđnh phù hp nhmăđiu chnhăđc hotăđng ca DN đ đt mcătiêuăđƣă
đnh.
Bên cnhăđó,ăcácăđiătngăkhácăquanătơmăđn DN vì nhiu mcăđíchăkhácănhauă
cngăcóăth thông qua chcănngăkim soát ca DN đ có th có mt cái nhìn chun
v hin trng ca DN, t đóăcóăth có các quytăđnh phù hp vi mcăđíchăca
mình.
Tóm li, Ba chcănngătrênăquanăh mt thit vi nhau, chcănngăkim tra tin
hành ttălƠăcăs quan trng cho nhngăđnhăhng phân phiătƠiăchínhăđúngăđn
toăđiu kin cho sn xut liên tc. Vic to vn và phân phi tt s khai thông các
lung tài chính, thu hút nhiu ngun vn khác nhau to ra ngun tài chính di dào
đm bo cho quá trình hotăđng ca DN và toăđiu kin thun li cho chcănngă
kim tra.
1.1.3 Các mi quan h ca tài chính doanh nghip
Khi tinăhƠnhăsnăxutăkinhădoanh,ăcácăDN phiăcóăvnătinătăbanăđuăđăxơyă
dng,ămuaăsmăcácătăliuăsnăxut,ănguyênăvtăliu,ătrălng,ăkhenăthng,ăciă
tinăkăthutầVicăchiădùngăthngăxuyênăvnătinătăđòiăhiăphiăcóăcácăkhonă
thuă đă bùă đpă toă nênă quáă trìnhă luơnă chuynă vn.ă Nhă vyă trongă quáă trìnhă luơnă
chuynăvnătinătăđóăDN phátăsinhăcácămiăquanăhăkinhăt.ăNhngăquanăhăkinhătă
đóăbaoăgm:
Khóa lun tt nghip GVHD:ăThs.ăNgôăHoƠngăip
Khóa lun tt nghip 6 SVTH: Bùi Th Mng Tuyn
1.1.3.1 QuanăhăkinhătăgiaădoanhănghipăviănhƠănc
Ttăcăcác DN thucămiăthƠnhăphnăkinhătăphiăthcăhinăcácănghaăvătƠiăchínhă
điăviănhƠăncă(npăthuăchoăngơnăsáchănhƠănc).ăNgơnăsáchănhƠăncăcpăvnă
cho DN nhƠăncăvƠăcóăthăcpăvnăviăcôngătyăliênădoanhăhocăcăphnă(muaăcă

phiu)ăhocă choăvayă(muaătráiă phiu)ătuătheoămcăđíchă yêuăcuă qunălỦăđiă vi
ngƠnhăkinhătămƠăquytăđnhătălăgópăvn,ăchoăvayănhiuăhayăít.
1.1.3.2 Quanăhăgiaădoanhănghipăviăcácăchăthăkinhătăkhác
Tăsăđaădngăhoáăhìnhăthcăsăhuătrongănnăkinhătăthătrngăđƣătoăraăcácă
miăquanăhăkinhătăgiaăDN viăcácăDN khác (DN căphnăhayătănhơn);ăgiaăDN
viăcácănhƠăđuăt,ăngi
choăvay,ăviăngiăbánăhƠng,ăngiămuaăthôngăquaăvică
hìnhăthƠnhăvƠăsădngăcácăquătinătătrongăhotăđngăsnăxută- kinhădoanh,ăgiaă
các DN baoăgmă cácă quană hă thanhă toánătinămuaăbánă vtăt,ăhƠngăhoá,ăphí boă
him,ăchiătrătinăcông,ăcătc,ătinălƣiătráiăphiu;ăgiaăDN viăngơnăhƠng,ăcácătă
chcătínădngăphátăsinhătrongăquáătrìnhăDN vayăvƠăhoƠnătrăvn,ătrălƣiăchoăngơnă
hƠng,ăcácătăchcătínădng.
1.1.3.3 Quanăhătrongăniăbădoanhănghip
Gmăquanăhăkinhătăgia DNăviăcácăphòngăban,ăphơnăxngăvƠătăđiăsnă
xutătrongăvicănhnăvƠăthanhătoánătmăng,ăthanhătoánătƠiăsn.
GmăquanăhăkinhătăgiaăDNăviăcánăbăcôngănhơnăviênătrongăquáătrìnhăphơnă
phiăthuănhpăchoăngiălaoăđngădiăhìnhăthcătinălng,ătinăthng,ătinăphtă
vƠălƣiăcăphn.
Nhngăquanăhăkinhătătrênăđcăbiuăhinătrongăsăvnăđngăcaătinătăthôngă
quaăvicăhìnhăthƠnhăvƠăsădngăcácăquătinăt,ăvìăvyăthngăđcăxemălƠăcácăquană
hătinăt.ăNhngăquanăhănƠyămtămtăphnăánhărõăDN lƠămtăđnăvăkinhătăđcă
lp,ălƠăchăthătrongăquanăhăkinhăt,ăđngăthiăphnăánhărõănétămiăliênăhăgiaătƠiă
chính DN viăcácăkhơuăkhácătrongăhăthngătƠiăchínhăncăta.
1.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CA DOANH NGHIP
1.2.1 Khái nim vƠăỦănghaăca vic phân tích tài chính doanh nghip
1.2.1.1 Khái nim phân tích tài chính doanh nghip
Phân tích tình hình tài chính DN là vic tp hp, liên kt và x lý các thông tin
k toánă cóătrênă báoăcáoătƠiă chính,ă cngănhăcácă thôngătină khácătrongăcácă tƠiă liu
qun lý DN v hotăđng kinh doanh và tình hình tài chính ca DN bng nhng
công c,ă phngă phápă theoă mt h thng nhtă đnh nhm làm rõ thc trng tài

chính,ăxácăđnh cu trúc tài chính, kh nngăvƠătim lc tài chính ca DN. Nhng
thôngătinănƠyăđc đt trong mi quan h không gian và thi gian nhtăđnh. Phân
Khóa lun tt nghip GVHD:ăThs.ăNgôăHoƠngăip
Khóa lun tt nghip 7 SVTH: Bùi Th Mng Tuyn
tích tài chính ca mt DN bao hàm nhiu ni dung khác nhau tùy thuc vào mc
đíchăphơnătích.
1.2.1.2 Mcăđích,ăỦănghaăphơnătíchătƠiăchínhădoanhănghip
a. Mcăđích
Chúng ta hiu rõ rng, tình hình tài chính có mi liên h mt thităđn tình hình
sn xutăkinhădoanh.ăiuănƠy,ăcóănghaălƠătt c các hotăđng ca sn xut kinh
doanhăđu có nhăhngăđn tình hình tài chính caăDN.ăVƠăngc li, tình hình tài
chính ca DN tt hoc xu s cóătácăđngăthúcăđy hoc kìm hãm hotăđng sn
xut kinh doanh.
Chính vì vy, vic phân tích tài chính ca DN nhnăđc s quan tâm caăđôngă
đoăcácăđiătng t bênătrongăDNăchoăđn nhngănhƠăđuătăt bên ngoài ca DN.
VƠăđi vi nhngăđiătng khác nhau s có nhng mcăđíchăkhácănhauăkhiăphơnă
tích báo cáo tài chính, c th là:
i vi nhà qun lý doanh nghip:
Nhà qun tr DN còn cn phiăquanătơmăđn các vnăđ v ngiălaoăđng, cht
lng sn phm, gim chi phí sn xut và giá thành sn phm, vì vy vic phân tích
tài chính mt cách tngăquát,ăđyăđ, toàn din là rt quan trngăđi vi nhà qun lý
DN, giúp các nhà qun lý có mtăcáiănhìnăđyăđ vƠăđúngăđnăđ đnhăhng chính
xác các quytăđnhăđuăt,ătƠiătr và phân chia li nhun,ăđng thi phát trin hot
đng sn xut kinh doanh ca DN.
 đtăđc nhng mc tiêu trên, các nhà qun tr DNăquanătơmăđn kh nngă
thanh toán ngn hn, kh nngăthanhătoánădƠiăhn, hiu qu hotăđng, kh nngă
sinh li, kh nngătoăraăđ tin cho các hotăđng sn xut kinh doanh, hotăđng
đuăt,ăhotăđng tài chính, kh nngăgiaătngăgiáătr c phiu trên th trng chng
khoán ca các công ty c phn có niêm yt trên th trng chng khoán. T nhng
điu quan tâm trên, nhà qun lý s đnh hngăđc hotăđng, lp k hoch kinh

doanh, kim tra tình hình thc hin và có th điu chnh quá trình hotăđng ca DN
sao cho tt nht và hiu qu nht.
Do có li th v các thông tin thu nhpăđc, nhà qun lý DN có th phân tích
mt cách chi tit hnătình hình hotăđng ca DN trên nhiu mt khác nhau.  đơy,ă
ta có th nhn thy thông tin nhà qun tr yêu cu không ch đnăthun là thông tin
v tìnhăhìnhătƠiăchínhămƠăcònălƠătácăđng caătìnhăhìnhătƠiăchínhăđn hotăđng sn
xut kinh doanh ca DN.
i vi ch s hu:
Khóa lun tt nghip GVHD:ăThs.ăNgôăHoƠngăip
Khóa lun tt nghip 8 SVTH: Bùi Th Mng Tuyn
Ch s huăquanătơmăđn li nhun và kh nngătr n, s an toàn caăđng vn
b ra, thông qua phân tích h đánhăgiáăhiu qu hotăđngăkinhădoanh,ăđánhăgiáăkh
nngăđiu hành DN ca nhà qun tr, t đóăcóăquytăđnh v nhân s thích hp.
i viănhƠăđuăt:
Mi quan tâm ch yu caănhƠăđuătălƠăkh nngăhoƠnăvn, mc sinh li, kh
nngăthanhătoánăvn và ri ro ca DN.ăThôngătinănhƠăđuătăyêuăcu là thông tin v
điu kin tài chính, tình hình hotăđng, kt qu kinh doanh và kh nngăphát trin
ca DN.ăHnăna,ănhƠăđuătăcngătìmăkim thông tin v hotăđng qun lý ca
DN. Thông qua phân tích tài chính, nhƠăđuătăcóăth đánhăgiáătrin vng phát trin
caăDN,ăcăđoánăgiáătr c phiu trên th trngătƠiăchínhăđ quytăđnhăcóănênăđu
tăhayăkhông.
i vi nhà tài tr t bên ngoài:
Nhà tài tr t bên ngoài ca công ty có th k đnăđóălƠăngi cho vay, nhà cung
cp ca DN. Mi quan tâm ch yu ca nhà tài tr là kh nngăthanhătoánăvn và lãi
vay ca DN. H đc bităquană tơmăđn hotăđng ca các lung tin, tính thanh
khon ca tài snăđ bităđc kh nngăthanhătoánăca DN. Bên cnhăđó,ăkhiăphơnă
tích tài chính DN, các nhà tài tr rtăquanătơmăđn kh nngăsinhăli ca DN,ăvìăđơyă
lƠăcăs cho vic chi tr lãi vay ca DN. Bên cnhăđó,ăh cngărtăquanătơmăđn
lng vn ch s huăvìăđóălƠăkhon bo him cho h trongătrng hp DN gp ri
ro. Thông qua phân tích tình hình tài chính DN, nhà tài tr s quytă đnhă dc

khon vay ca DN là kh dăhayăkhôngăvƠăcóăth đaăraăquytăđnhăđúngăđn.
i viăcácăcăquanăchcănng:
T vic theo dõi các binăđng trên tài sn, ngun vn và các khonăđóngăgópă
ca doanh nghip cho NhƠănc,ăcácăcăquanăNhƠănc có thm quyn s kim soát
đc các hotăđng ca doanh nghip có thích hp và tuân th pháp lut hay không,
t đóăcóăcácăbinăphápăđi phó thích hp. ng thi, cácăcăquanăNhƠănc cngă
rtăquanătơmăđn kh nngăsinhăli ca các doanh nghipăvìăđơyălƠăcăs đ tính toán
thu và các khon phí doanh nghip phi np cho NhƠănc.
b. Ý ngha
Hotăđng tài chính có mi quan h cht ch và trc tip vi hotăđng sn xut
kinh doanh ca mtăDN,ăcóăỦănghaăquytăđnh trong vic hình thành, tn ti và phát
trin ca DN. Do vy, tình hình tài chính nói chung và vic phân tích tài chính nói
riêng nhnăđc khá nhiu s quan tâm ca nhiuăđiătngăkhácănhau.ăMƠăỦănghaă
đi vi vic phân tích báo cáo tài chính ca tngăđiătng là khác nhau, c th là:
Khóa lun tt nghip GVHD:ăThs.ăNgôăHoƠngăip
Khóa lun tt nghip 9 SVTH: Bùi Th Mng Tuyn
i vi DN: Qua phân tích tình hình tài chính miăđánhăgiáăđyăđ, chính xác tình
hình phân phi, s dng và qun lý các ngun vn, thy rõ kh nngăv vn ca
DN.ăTrênăcăs đóăgiúpăDNăcng c ttăhnăhotăđngătƠiăchínhăvƠăđ ra bin pháp
nâng cao hiu qu s dng vn caămình.ăPhơnătíchătìnhăhìnhătƠiăchínhăcóăỦănghaăvƠă
vai trò rt quan trng, là yu t then cht không th thiuăđi vi nhà qun lý.
i viăcácăđiătng bên ngoài DN: Phân tích cu trúc tình hình tài chính phc
v cho công tác qun lý ca cpătrên,ăcăquanătƠiăchính,ăngơnăhƠngănh:ăánhăgiáă
tình hình thc hin các ch đ, chính sách v tài chính caăNhƠănc, xem xét vic
vay vnầ
1.2.2 Ngun tài liu s dng trong phân tích
BáoăcáoătƠiăchínhădùngăđ cung cp thông tin v tình hình tài chính, tình hình kinh
doanh và các ngun tin ca mt doanh nghip. H thngăbáoăcáoăđnh kì theo quy
đnh hin nay có 4 loi:
- Bngăcơnăđi k toán.

- Báo cáo kt qu hotăđng kinh doanh.
- Báoăcáoăluăchuyn tin t.
- Bng thuyt minh báo cáo tài chính.
c bităđi vi các loi báo cáo tài chính do các công ty niêm yt công b trên
th trng chng khoán có Ủănghaărt quan trngăđi viăcácănhƠăđuătămunăđu
tăvƠoăth trng chngăkhoánăvìăđóălƠăphngătin ch yu giúp h đánhăgiáămc
đ sinh li và trin vng caă côngătyă trc khi h quytăđnhăcóănênă đuătăhayă
không.
Các báo cáo tài chính hngănmăca các doanh nghip là mt ngun thông tin tài
chính quan trng. Các thành phn chính ca báo cáo hngănmănƠyălƠ:ăPhơnătíchă
hotăđngănmăva qua ca các nhà qun tr, các báo cáo tài chính, thuyt minh các
báo cáo, báo cáo kim toán và tóm tt hotăđng trongă5ănmăhocă10ănm.
1.2.2.1 Bngăcơnăđi k toán (Mu B01-DN)
Bngăcơnăđi k toán là báo cáo cáo tài chính tng hp, phn ánh tng quát toàn
b giá tr tài sn hin có và ngun hình thành tài snăđóăcaăDNădi hình thái tin
t ti mt thiăđim nhtăđnh. Thiăđimăđóăthng là cui tháng, cui quý, cui
nm.ăBngăcơnă đi k toán cung cp nhng thông tin tng hp v tình hình huy
đng và s dng vn ca DN.
Bngăcơnăđi k toánăđc kt cuădi dng bngăcơnăđi s dăcácătƠiăkhon k
toán và sp xp các ch tiêu theo yêu cu qun lý. Bngăcơnăđi k toánăđc chia
làm 2 phn: Phn Tài sn và Ngun vn.
Khóa lun tt nghip GVHD:ăThs.ăNgôăHoƠngăip
Khóa lun tt nghip 10 SVTH: Bùi Th Mng Tuyn
PhnătƠiă sn: PhnăánhătoƠnăb giáătrătƠiăsn hinăcóăcaădoanhănghipătiăthiă
đim báoăcáoătheoăcăcuătƠiăsnăvƠăhìnhăthcătnătiătrongăquáătrìnhăhotăđngăsnă
xutăkinhădoanhăcaădoanhănghip,ăgm:
- TƠiăsnăngnăhnă
- TƠiăsnădƠiăhnă
Phnăngunăvn: PhnăánhăngunăhìnhăthƠnhătƠiăsnăhinăcóăcaădoanhănghipătiă
thiăđim báoăcáo,ăgm:

- Năphiătr
- Ngunăvnăchăsăhu
Vì là hai mt khác nhau caăđi tng k toán: Tài sn và ngun hình thành tài sn,
xét v giá tr taăcóăphngătrìnhăk toán sau:
Tng Tài sn = Tng Ngun vn
1.2.2.2 Báo cáo kt qu hotăđng kinh doanh (Mu B02-DN)
BngăktăquăhotăđngăkinhădoanhălƠăbáoăcáoătƠiăchínhătngăhpă(hayăcònăgi là
bngăbáoăcáoălƣiăl)ăphnăánhătìnhăhìnhăvƠăktăquăkinhădoanhătrongămtăkăkătoánă
caădoanhănghip,ăchiătitătheoăhotăđngăkinhădoanhăchínhăvƠăhotăđngăkhác.
1.2.2.3 Báoăcáoăluăchuyn tin t (Mu B03-DN)
Theo chun mc k toán s 24ăthì:ă“Báoăcáoăluăchuyn tin t là mt b phn hp
thành ca Báo cáo tài chính, nó cung cpăthôngătinăgiúpăngi s dngăđánhăgiáăcácă
thayăđi trong tài sn thun,ăcăcu tài chính, kh nngăchuynăđi ca tài sn thành
tin, kh nngăthanhătoánăvƠăkh nngăca doanh nghip trong vic to ra các lung
tin trong quá trình hotăđng.
Báoăcáoăluăchuyn tin t lƠmătngăkh nngăđánhăgiáăkháchăquanătìnhăhìnhăhot
đng kinh doanh ca doanh nghip và kh nngăsoăsánhăgia các doanh nghip vì
nó loi tr đc các nhăhng ca vic s dngăcácăphngăphápă k toán khác
nhau cho cùng giao dch và hinătng.
Báoăcáoăluăchuyn tin t dùngăđ xem xét và d đoánăkh nngăv s lng, thi
gianăvƠăđ tin cy ca các lung tinătrongătngălai;ădùngăđ kim tra liăcácăđánhă
giá, d đoánătrcăđơyăv các lung tin; kim tra mi quan h gia kh nngăsinhă
li viălngăluăchuyn tin thun và nhngătácăđng caăthayăđi giá c.
Báoăcáoăluăchuyn tin t là muăbáoăcáoăđc cu trúc li t mt báo cáo thu chi,
trongăđóădòngătin vào và dòng tin ra khi doanh nghipăđc phân loi thành 3
hotăđng: Hotăđng kinh doanh, hotăđngăđuătăvƠăhotăđng tài chính.
Khóa lun tt nghip GVHD:ăThs.ăNgôăHoƠngăip
Khóa lun tt nghip 11 SVTH: Bùi Th Mng Tuyn
Lung tin t hotăđng kinh doanh: Là lung tin phát sinh t các hotăđng to ra
doanh thu ch yu ca doanh nghip và các hotăđng khác không phi là các hot

đngăđuătăhayăhotăđng tài chính.
Lung tin t hotăđngăđuăt:ăLƠălung tin phát sinh t các hotăđng mua sm,
xây dng,ăthanhălỦ,ănhng bán các tài sn dài hn và các khonăđuătăkhácăkhôngă
thuc các khonătngăđngătin.
Lung tin t hotăđng tài chính: Là lung tin phát sinh t các hotăđng phát
hành n và vn ch s hu, hoc chi tr c tc, mua li c phn hoc tr nầ
1.2.2.4 Thuyt minh báo cáo tài chính (Mu B09-DN)
Thuyt minh báo cáo tài chính là báo cáo tài chính nhm thuyt minh và gii trình
bng li, bng s liu mt s ch tiêu kinh t - tƠiăchínhăchaăđc th hin trên các
báo cáo tài chính  trên. Bn thuyt minh này cung cp thông tin b sung cn thit
cho vicăđánhăgiáăkt qu kinh doanh caăDNătrongănmăbáoăcáoăđc chính xác.
1.2.2.5 Các ngun thông tin khác
Thôngătinăliênăquanăđn tình hình kinh t
- Thông tin v tngătrng, suy thoái kinh t.
- Thông tin v lãi sut ngân hàng.
- Thông tin v t l lm phát.
- Thông tin v chính sách kinh t ca Chính phầ
Thông tin theo ngành
- Mcăđ và yêu cu công ngh theo ngành.
- Mcăđ cnh tranh và quy mô ca th trng.
- Nhpăđ vƠăxuăhng vnăđng ca ngành.
- Nguyăc xut hin nhngăđi th cnh tranh tim tàng.
Thông tin v đcăđim hotăđng ca DN
- Mc tiêu và chinălc hotăđng ca DN.
- căđim quá trình luân chuyn vn trong các khâu kinh doanh  tng loi
hình DN.
- Tính thi v, tính chu k trong tng hotăđng kinh doanh.
- Mi liên h gia nhà cung cp,ăngơnăhƠng,ăkháchăhƠngầ
1.2.3 Cácăbc và trình t tin hành phân tích tài chính
1.2.3.1 Cácăbc tin hành phân tích tài chính

Thu thp thông tin
Khóa lun tt nghip GVHD:ăThs.ăNgôăHoƠngăip
Khóa lun tt nghip 12 SVTH: Bùi Th Mng Tuyn
Phân tích tài chính s dng mi ngun thông tin có kh nngălỦăgii và thuyt minh
thc trng hotă đng tài chính doanh nghip, phc v cho quá trình d đoánă tƠiă
chính. Nó bao gm c nhng thông tin ni b đn nhng thông tin bên ngoài, nhng
thông tin k toán và nhng thông tin qun lý khác, nhng thông tin v s lng và
giá trầtrongă đóă cácă thôngătină k toán phn ánh tp trung trong các báo cáo tài
chính doanh nghip, là nhng ngunăthôngătinăđc bit quan trng. Do vy, phân
tích tài chính trên thc t là phân tích các báo cáo tài chính doanh nghip.
X lý thông tin
Giaiăđon tip theo ca phân tích tài chính là quá trình x lỦăthôngătinăđƣăthuăthp
đc.ăTrongăgiaiăđonănƠy,ăngi s dng thông tin  cácăgócăđ nghiên cu, ng
dngăkhácănhau,ăcóăphngăphápăx lý thông tin khác nhau phc v mc tiêu phân
tíchăđƣăđt ra. X lý thông tin là quá trình sp xp các thông tin theo nhng mc tiêu
nhtăđnh nhm tính toán so sánh, giiăthíchăđánhăgiá,ăxácăđnh nguyên nhân ca các
kt qu đƣăđtăđc phc v cho quá trình d đoánăvƠăquytăđnh.
D đoánăvƠăquytăđnh
Thu thp và x lý thông tin nhm chun b nhng tinăđ vƠăđiu kin cn thităđ
ngi s dng thông tin d đoánănhuăcuăvƠăđaăraănhng quytăđnh tài chính. Có
th nói mc tiêu caăphơnătíchătƠiăchínhălƠăđaăraăcácăquytăđnhătƠiăchính.ăi vi
ch doanh nghip, phân tích tài chính nhmăđaăraănhng quytăđnhăliênăquanăđn
mc tiêu hotăđng ca doanh nghipălƠătngătrng, phát trin, tiăđaăhóaăli nhun
hay tiăđaăhóaăgiáătr doanh nghip.
1.2.3.2 Trình t tin hành phân tích tài chính
Trình t tin hành phân tích tài chính tuân theo các nghip v phân tích thích ng
vi tngăgiaiăđon d đoánătƠiăchínhătheoăsăđ sau:

Khóa lun tt nghip GVHD:ăThs.ăNgôăHoƠngăip
Khóa lun tt nghip 13 SVTH: Bùi Th Mng Tuyn

Giaiăđon d đoán
Nghip v phân tích
Chun b và x lý các ngun thông tin
Thông tin k toán ni b
Thông tin khác t bên ngoài

Áp dng các công c phân tích
X lý thông tin k toán
Tính toán các ch s
Tp hp các bng biu

Xácăđnh các biu hinăđcătrng
GiiăthíchăvƠăđánhăgiáăcácăch s
Biu hin hoc hi chngăkhóăkhn
im mnhăvƠăđim yu


Cân bng tài chính
Nngălc hotăđng tài chính
Căcu vn và chi phí vn
CăcuăđuătăvƠădoanhăli

Phân tích thuyt minh
Nguyênănhơnăkhóăkhn
PhngătinăthƠnhăcôngăvƠăđiu kin bt
li.
Tng hp quan sát

Tiênălng và ch dn
Xácăđnh:
Hng phát trin
Gii pháp tài chính hoc gii pháp khác
Tuy nhiên, trìnhătăphơnătíchăvƠămtăsătiuătităcngăcóăthăthayăđiăhocăbăquaă
mtăsăbcătuăthucăvƠoătngăđiuăkinăcaătngădoanhănghip.
1.2.4 Cácăphngăphápăs dng trong phân tích
1.2.4.1 Phngăphápăsoăsánhăă
So sánh là mtăphngăphápănhm nghiên cu s binăđng và xácăđnh mcăđ
bină đng ca ch tiêuă phơnătích.ă ơyălƠă mt trong nhngăphngăphápă đc s
dng rng rãi và ph bin nht trong phân tích tình hình tài chính DN. Thông qua
các ch tiêu phân tích có th so sánh các ch tiêu ca DN vi các DN cùng ngành
hoc ch tiêuătrungăbìnhăngƠnhăđ thyăđc v th ca DN trên th trng,ăquaăđóă
đánhăgiáăkh nngăcnh tranh và phát trin ca DN.
Tiêu chun so sánh
Khóa lun tt nghip GVHD:ăThs.ăNgôăHoƠngăip
Khóa lun tt nghip 14 SVTH: Bùi Th Mng Tuyn
Tiêu chun so sánh là ch tiêuăđc chnălƠmăcnăc đ so sánh (ch tiêu gc). Ch
tiêu gcăcònăđc gi là s gc. Tùy theo mcăđích,ăyêuăcu phân tích mà chn k
gc cho thích hp:
S gc là s k trc: Tiêu chun so sánh này có tác dngăđánhăgiáămcăđ bin
đng,ăkhuynhăhng hotăđng ca ch tiêu phân tích qua hai hay nhiu k. Lúc này
s so sánh ch tiêu  thiăđim này vi thiăđimătrc, gia k này vi k trc.
S gc là s k hoch: (S đnh mc hoc d toán) Tiêu chun so sánh này có tác
dngăđánhăgiáătìnhăhìnhăthc hin mcătiêuăđƣăđtăra.ăKhiăđóătin hành so sánh gia
thc t vi k hoch ch tiêu.
S gc là trung bình ngành: Tiêu chună nƠyăthngăđcă dùngăđ so sánh khi
đánhăgiáăkt qu kinh doanh ca DN so vi trung bình ca các DN có cùng quy mô
trong ngành.
iu kin so sánh

Phi phn ánh cùng ni dung kinh t.
Phiăcóăcùngăphngăphápătính toán.
Các ch tiêu kinh t phiă đc hình thành trong cùng mt khong thiă giană nhă
nhau.
Các ch tiêu kinh t phiăcóăcùngăđnăv đoălng.
Ngoài ra khi so sánh các ch tiêuătngăng phiăquyăđi v cùng mt quy mô hot
đng viăcácăđiu kin kinh doanh tngăt nhau.
K thut so sánh
So sánh bng s tuytăđi: Là hiu s gia tr s phân tích và tr s k gc ca ch
tiêu kinh t. Vic so sánh này cho thy binăđng v quy mô, khiălng ca ch
tiêu phân tích.
So sánh bng s tngăđi: LƠăthngăs gia tr s phân tích và tr s k gc ca
ch tiêu kinh t. Vic so sánh này biu hin kt cu, mi quan h, tcăđ phát trinầă
ca ch tiêu phân tích.
So sánh bng s bình quân: Phn ánh ni dung chung nht ca hinătng b qua
s phát trinăkhôngăđngăđu ca các b phn cu thành hinătngăđó.ăHayănóiă
cáchăkhácăhn,ăs bìnhăquơnăđƣăsanăbng mi chênh lch v tr s ca ca ch tiêu.
S bình quân có th biu hină di dng s tuytăđiă (nngăsut bình quân, tin
lngăbìnhăquơnầ)ăhocădi dng s tngăđi ( t sut doanh li bình quân, t
Khóa lun tt nghip GVHD:ăThs.ăNgôăHoƠngăip
Khóa lun tt nghip 15 SVTH: Bùi Th Mng Tuyn
sută chiă phíă bìnhă quơnầ).ă Soă sánhă bng s bình quân nhm phnă ánhă đcă đim
chung ca mtăđnăv, mt b phn hay mt tng th chung có mt tính cht.
Hình thc so sánh
So sánh theo chiu ngang: BngăcáchătínhăsătinăchênhălchătănmănƠyăsoăviă
nmătrc c v s tuytăđi và s tngăđi trên tng ch tiêu, tng báo cáo tài
chính.ă Tălă phnătrmăchênhă lchăphiă đcă tínhătoánă đă thyăquyă mô thayă điă
tngăquanăraăsaoăviăquyămôăcaăsătinăliênăquan.
So sánh theo chiu dc: Trong so sánh theo chiu dc, t l phnătrmăđc s
dngăđ ch mi quan h ca các b phn khác nhau so vi tng s trong báo cáo.

Con s tng cng ca mt báo cáo s đcăđt là 100% và tng phn ca báo cáo s
đc tính t l phnătrmăsoăvi con s đó.ăBáoăcáoăbaoăgm kt qu tính toán ca
các t l phnătrmătrênăđc gi là báo cáo quy mô chung.
So sánh theo chiu dc có ích trong vic so sánh tm quan trng ca các thành phn
nƠoăđóătrongăhotăđng kinh doanh và trong vic ch ra nhngăthayăđi quan trng
v kt cu ca mtănmăsoăviănmătip theo  báo cáo quy mô chung.
Báoăcáoăquyămôăchungăthngăđc s dngăđ so sánh gia các doanh nghip, cho
phép nhà phân tíchăsoăsánhăcácăđcăđim hotăđngăvƠăđcăđim tài tr có quy mô
khác nhau trong cùng ngành.
1.2.4.2 Phngăphápăloi tr
Loi tr lƠăphngăphápănhmăxácăđinhămcăđ nhăhng lnălt ca tng nhân
t đn ch tiêuăphơnătíchăvƠăđc thc hin bngăcách:ăKhiăxácăđnh nhăhng ca
nhân t này thì phi loi tr nhăhng ca nhân t khác.
Các nhân t có th lƠmătng,ăcóăth làm gim, thm chí có nhng nhân t không nh
hngăgìăđn các kt qu kinh doanh ca doanh nghip. Nó có th là nhân t khách
quan, có th là nhân t ch quan, có th là nhân t s lng, có th là nhân t th
yu, có th là nhân t tích cc,ăcngăcóăth là nhân t tiêu ccầ
 xácăđnhăđc mcăđ nhăhng ca tng nhân t đn kt qu ca các hot
đngătƠiăchính,ăphngăphápăloi tr có th thc hin bng hai cách:
a. Phngăphápăthayăth liên hoàn:
PhngăphápănƠyăđc s dngăđ xácăđnh mcăđ nhăhng ca tng nhân t
đn ch tiêu phân tích khi các nhân t này có quan h tích s,ăthngăs, hoc va
tích s vaăthngăs vi ch tiêu phân tích.
Bngăphngăphápăthayăth lnălt và liên tip các nhân t đ xácăđnh s ca ch
tiêu khi nhân t đóăthayăđiătheoăhng: