PHÂN TÍCH CHUỖI THỜI GIAN TRONG TÀI CHÍNH

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN
PHÂN TÍCH CHUỖI THỜI GIAN TRONG TÀI CHÍNH
HỌ VÀ TÊN : ĐINH THỊ HẠNH
LỚP : TOÁN TÀI CHÍNH 49
MÃ SV :CQ490776
GIÁO VIÊN :Giáo Sư Nguyễn Quang Dong
HÀ NỘI - 2010
Xét chuỗi Tax là chuỗi thuế thu nhập doanh nghiệp theo năm của Việt Nam
từ 1929 đến 2006, đơn vị tỉ USD.
I. Các mô hình phương sai có điều kiện thay đổi:
*Đồ thị chuỗi Tax:
từ hình dáng đồ thị ta có thể dự đoán chuỗi có dừng,càng về những năm gần
đây thuế thu nhập có xu hướng tăng lên.
2
*Kiểm định tính dừng của chuỗi Tax:
 Chuỗi không dừng không xu thế, có hằng số.
3
 Chuỗi không dừng có xu thế, có hằng số.
4
 chuỗi dừng với α = 1% không xu thế ,không hằng số
5
*Lược đồ tương quan:
đường phân giải là khoảng tin cậy 95% cho giá trị bằng không của ACF
và PACF. Từ đồ thị ta thấy nhiều hệ số tương quan và tương quan riêng khác
không.

6
*Lược đồ tự tương quan của phần dư:
từ đồ thị này ta thấy chuỗi phần dư e có tự tương quan
7
*Lược đồ tự tương quan của bình phương phần dư:

từ đồ thị ta thấy có thể có mô hình ARCH(3)
8
*ước lượng mô hình ARCH:
kết quả ước lượng cho ta thấy các hệ số từ bậc 2 và không có ý nghĩa. Nên ta
phải điều chỉnh bậc của mô hình ARCH và kết quả ta được :
9
ta thấy: bậc của các hệ số đều có ý nghĩa thống kê (các hệ số Prob đều nhỏ
hơn 0.05) nên mô hình ARCH(1) là chấp nhận được
*kiểm tra không có mô hình Garch.
II.Chuỗi thời gian không dừng và mô hình ARIMA :
Tiếp tục dùng chuỗi Tax TỪ 1929 đến 2006.
*Kiểm định tính dừng của sai phân bậc nhất chuỗi Tax:
sai phân bậc 1 của chuỗi không dừng.
10