Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định giá tài sản thế chấp tại Công ty CP Định giá và DVTC Việt Nam

Chuyên đề tốt nghiệp
MỤC LỤC



!"#$%$&'&()*$+,- ./01'2 
,$')$"%+3&&4(405!645$1
78&9,$'(),(4)$6($:/ 
;<=>?@@ABCDE@FGH?IJ(@JG@AK@LJ@=
FMGNO@?@P@QR>SK?
*PD=TUJV@FGUMW?X>?>YG@Z@[U\K
O@?@FGH?@AK@LJ@=
;K]@S>?>Q^DW@FGH?
_@`@U\Q^HaD=@O@@@A<L>?@@ABQ]GN@@A<L
Z<LH]K@NKXbC<c>DE@FGH?d>@e@FGHD

SV: Nguyễn Minh Thao Lớp: Thẩm định giá K50
Chuyên đề tốt nghiệp
DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT
f" fd@Hgh\
i &<T>?>Cj@WP@Sd
$(" kMXJ@F@FGH?la@P
l" lMWhmCE
((i O@M>nH?D]CDE@][(@JG
 A?GoN
& >n
" ]h\
pf kMXJqCq
""" ]h\hKh?
" ]h\@FGH?
f""" fd@Hgh\hKh?

rf rqMCsTX\
SV: Nguyễn Minh Thao Lớp: Thẩm định giá K50
Chuyên đề tốt nghiệp
DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU
"THb;;tXgG?MO@MuAAKAvwxwAwwhKAwK@xKC
"THb;lM@AyKDJM@Pd>@]h\uAAKAvwxwAwwhKAwK@xKC
f\ O@\@ANO@AyzqMCs@FGH? uAAKAvwxwAwwhKAwK@
xKC
f\r?H?@AjQNIJruAAKAvwxwAwwhKAwK@xKC
f\&q@[@[@K?d@Q<{jQNIJO@Ay uAAKAvwxwAwwhKAwK@
xKC
f\r?H?@AO@AyzqMCsn@FGH? uAAKAvwxwAwwhKAw
K@xKC
f\f\@[d@Q<{jQN@wK><T>?>S@PS|@R@ uAAKAvwxwAww
hKAwK@xKC
f\}f\@O@hKh?uAAKAvwxwAwwhKAwK@xKC
f\~f\HW•MP@ahKh?uAAKAvwxwAwwhKAwK@xKC
f\f\GO@\@{>?@]h\hKh?D=@]h\@FGH?uAAKA
vwxwAwwhKAwK@xKC
f\;f\z?H@€@A•D]d@Q<{jQNIJ@‚Xg>RuAAKAvwxwAww
hKAwK@xKC
f\;;f\HW•?MP@ahKh?uAAKAvwxwAwwhKAwK@xKC
"THb;; O@\@aHg@Z@A<ƒIJbqQsuAAKAvwxwAwwhKAwK@
xKC
SV: Nguyễn Minh Thao Lớp: Thẩm định giá K50
Chuyên đề tốt nghiệp
LỜI MỞ ĐẦU
1. Lý do chọn đề tài:
AK?KN@Hg@[CEq]D@FGH?@]h\@Pd>
D]nGaHVGg@DJ@AjAd@UJ@A•‚ZGq]]<=H„

Mn?q]XJ]?<=C…@s?UMHDWX\KQ„
@[CE@AK@aIJGyPJMKN@Hg@FGH?@]h\@P
d>H„H<{@ABSJS?X]X\@NWq]<D=Wq
]H`X@Q]?q]@<TGN>nD@FGH?IMPCK
?Xg@[CESGG<JVXg>RMGODW@FGH?@]h\
@Pd>D]nGaU\IJKN@Hg]Mj<JJKvd@W@A<L
{>@sH„z\MAJSS?]@yG?@K\@RD=?Xg@[CEDW
?@A@]h\YGHN@H<{Gt@WDJMGKGa
oD<=G_@AKSq@FG@FGH?@]h\@Pd>D]nGa
†qMAJWSVSZK\XDJMD]KDJM(W>[J??qCKJ
>D@FGH?@]h\U?@d>qMAJ@@@jSP•SODJM
H<{HIQ<{DaG]•n(W>[J?q]haQG]?S?]
d>SOHnMHID]GXN@AKS•QNSOVHWSSBG@AJ
t@s@O@]MSPKO@?@FGH?`>W@AƒND]
d@Q<{<JJK
AKW@A<L{>?q]SOHIHWSD]ZQsHB
@FGH?@]h\@Pd>nGaK`S?]GaVGg@X\X?K?K
H?SKJ•D]@MP@>ESHwG@]h\HDJMDa*HVhs@JGJ
IJ?@tO@M@FGH?M>Q]Ad@n@P@HBz?H?
@A@]h\VD]Xd@Hgh\VAGg@?SKJ•D]S?UJ
O@M>n?D]DE][(@JG‡((iˆQ]Gg@@AK
oO@MHn@KN@Hg@AKQ‰Ds@FGH?@]h\VHnMHI
HWS@wKUMHIJQR@>?>]@AKQ‰Ds]M*?]
IMPIJO@MQ]?q]?CKJ>Vn@FGH?
@]h\>EDEKN@HgDJMD]KDJMjHa@<{@FGH?>nQ=Q]
Xd@Hgh\D]CqMMWG?MGV
‚@s@PO@?@FGH?@]h\@Pd>nGaƒ<=@JD]U?
@Ay@s@R>@NO@M((iwG•HW@]X?K?K@s@R>@a@>Q]
“Thẩm định giá tài sản thế chấp phục vụ cho hoạt động tín dụng Ngân hàng tại
Công ty CP Định giá và Dịch vụ Tài chính Việt Nam: Thực trạng và giải pháp”.

SV: Nguyễn Minh Thao Lớp: Thẩm định giá K50
;
Chuyên đề tốt nghiệp
2. Mục đích nghiên cứu:
tThƒSKJ•DW@FGH?@]h\@Pd>Q]Xd@Hg
h\D]CqMMWG?MGVŠH??@s@ANO@?@FGH?@]h\@P
d>D]nGa@NO@M((iŠH<JAJGg@ha\>?>D]SPYGK]
@KN@Hg@FGH?@]h\@Pd>@NO@M((i†<KN@
Hg@FGH?@]h\@Pd>ƒ<=@J
3. Phương pháp nghiên cứu:
&q@[@{>hKh?D]@aSD]V@P]>‹Ddz^
SP?XgIJ>j@FGH?O@M((i
4. Phạm vi nghiên cứu:
?@]h\‡Xd@Hgh\D]Hgh\ˆ@FGH?KGEH[@Pd>
nGa@NO@M&?D]DE][(@JG
5. Kết cấu đề tài:
K]>nGEQECJGEX\?@‚DP@@_@QLGƒHnD]SP@QR
HW@]bG<T
Chương 1: Giới thiệu về Công ty Cổ phần Định giá và Dịch vụ Tài chính
Việt Nam
Chương 2: Thực trạng thẩm định giá tài sản thế chấp cầm cố phục vụ
cho hoạt động tín dụng Ngân hàng tại Công ty Cổ phần Định giá và Dịch vụ
Tài chính Việt Nam
Chương 3: Một số giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng công
tác thẩm định giá tài sản thế chấp phục vụ hoạt động tín dụng Ngân hàng tại
công ty Cổ phần Định giá và Dịch vụ Tài chính Việt Nam
uGzq@]?GThsŒ>HcIJhM• &<TD]
?J?Xg>j@FGH?O@M((iH„Œ>wGK]@]
MHW@s@R>]M
SV: Nguyễn Minh Thao Lớp: Thẩm định giá K50


Chuyên đề tốt nghiệp
CHƯƠNG 1
GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CP ĐỊNH GIÁ VÀ DỊCH VỤ TÀI CHÍNH
VIỆT NAM (VVFC)
1.1. Giới thiệu tổng quan về công ty
O@M&?D]DE][(@JG‡((iˆH<{MB
H@‚A@qGFGH?Žfg][D=T;ZGSGKN@
HgD]Q]HTDFGH?Hn@H<{@]QR>D]KN@HgVM@[
d@D=haQ<{FGHDDW?Wd@@N(@JG
JKCXY
@P(@
 CÔNG TY ĐỊNH GIÁ VÀ DỊCH VỤ TÀI CHÍNH
VIỆT NAM
JKCXY
@P/
 ($u  /  (/p/$0  /  i$/u
0"p/7•0$"0*0 &/7‡((iˆ
J•@AEhƒ[  "aEM*ŽlRqMbŽ]g
@KN  ~;~~;~;};
iJz  ~}};‡(Z>jˆ•}~;‡&j>
DEˆ
„ha@P  ;}
]SK\  ;;}q]<TGN>nO
@<T(@JG‘?]>a]g
1.2 Quá trình hình thành và phát triển của công ty
<{hsHb^IJI@<=[>ID]fJt[&I@?
ZG;~A<ƒXJfJ(R@?[&IS^lMP@Hha;•;~ŽlŽ
f(&@]QR>A@qGFGH?@As@gfJ(R@?[>I
]M  ;  @?    ZG    I  @<=  [  >I  V  lMP@  H

ha;••lŽh?@R>fJ(R@?[>ID]Kfg][]M
@?}ZGfg@A<ƒfg][H„S^lMP@Hha;;••lŽf
z?RA@qGFGH?@]HTD@As@gfg][
sH;;••Ž&DWFGH?D]DZX\•HNK
IJI@<L[>I@?;•}A@qGFGH?Žfg][
[@tMBH@]O@M>n?D]DE@][(@
JG ‡((iˆ@wKlMP@Hha  •}•lŽf]M••}IJfg
SV: Nguyễn Minh Thao Lớp: Thẩm định giá K50

Chuyên đề tốt nghiệp
@A<ƒfg][D]dMtRZS[SCKJha;;~]M
;•;•}CK"ƒ*PKND]n@<&]gd>
Hệ thống các Chi nhánh và Văn phòng Đại diện :
Hệ thống các Chi nhánh do Bộ Tài chính công nhận được ký trực tiếp và phát
hành Báo cáo và Chứng thư thẩm định giá
- Trung tâm Thẩm định giá và Đấu giá Quốc gia - VVFC
J•"a•;M•><Lq[URJrqŽ
&]g
@KN•iJz;~;}
- Chi nhánh Khu vực miền Nam - VVFC
J•n}&Jh@wAUR;>b[ 
@KN~~;~~}~; iJz~~;~;
- Chi nhánh Khu vực Hải Phòng - VVFC:
J•Mb><LJG"TURq&\&j
@KN;};;} iJz;};;
- Chi nhánh Khu vực Miền Trung và Tây Nguyên- VVFC:
J•;"a•;M•R@&JAJ@•*?jJ
@KN~•~}iJz~;~
J•"a~K]><L]O&fO Jg@@•_
_

@KN~~ iJz~~
- Chi nhánh Khu vực Việt Bắc - VVFC:
J•f&Jy&’&?M@•?M
@KN~~ iJz~~
- Chi nhánh tại Thanh Hóa - VVFC
J•njJ]($}M•[J&JVJ@•
JVJ
@KN}}~ iJz}};~
SV: Nguyễn Minh Thao Lớp: Thẩm định giá K50

Chuyên đề tốt nghiệp
- Chi nhánh tại Phú Thọ -VVFC
J•"aH<L*Gb><LJFG&(@Ay@•&Œ•
@KN;~; iJz;~;
- Sàn giao dịch Bất động sản VVFC Land
J•"a•;M•><Lq[URJrqŽ
&]g
@KN•iJz;~;}
B. Hệ thống Văn phòng Đại diện của VVFC tại các tỉnh
- Văn phòng Đại diện Khu vực Tây Bắc:
J•"ƒ][f&<L <LJ&f@•
f
@KN~;; iJz~;;
- Văn phòng Đại diện tại Quảng Ninh:
J•;“H<LM•(Z‚@;S><Lb]&
NK@•l\
@KN•xJz~~
- Văn phòng Đại diện tại Yên Bái:
J•"aK]‘&<LbqG‘&7f?@•7
f?

@KN•xJz~~}
- Văn phòng Đại diện tại Lạng Sơn :
J•"aH<L^?><LO*&N"T@•N
"T
@KN•xJz};•};
- Văn phòng Đại diện tại Sơn La
J• "a;;(Z&"TJ@•"TJ
@KN~}iJz}}}}
- Văn phòng Đại diện tại Lào Cai
J•"aM]&<LM\&]KJ@•]KJ
@KN•xJz~;
- Văn phòng Đại diện tại Quảng Bình
J•M•A„&b=•l\fy
@KN•xJz•}}}
SV: Nguyễn Minh Thao Lớp: Thẩm định giá K50

Chuyên đề tốt nghiệp
- Văn phòng Đại diện tại Đà Nẵng:
J•<LAn&Œ&<L&<=lR\q& ]
”
@KN;; iJz ;;
- Văn phòng Đại diện tại Phú Yên
J•"a~An&Œ&<L&MjJ@•&Œ7
@KN•xJz}~
- Văn phòng Đại diện tại Vũng Tàu
J•"a/;;;}ŽM•?•&<L}]>a(†]
•f]vJ‘(†](@JG
@KN•xJz~
((iHJ@P>@EGƒAgGNQ<=KN@Hg>?@@AB@OUJD
zŒ@P@]QR>??(Z>jNC@N?HJ><TS?

Các lĩnh vực hoạt động chính:
Ž ?‡@FGH?ˆ?@]h\]K?D]Cs?‡Hgh\Xd@Hg
h\ˆIJ?@t?q@AKD]K]<=Š
Ž ??M@[CKJ>Š
Ž ??@A@]h\DOy?@A@<TQ{@PSCKJŠ
Ž r?H?@ACKJ>Š
Ž f?Hd?@]h\]K?@wKMnIJS?]Š
Ž *CKJGO=SCKJ@]h\‡Hgh\CKJ>ˆŠ
Ž tHW@AJ‡@A‚Q‰Ds]<=dGHW@AJˆtt
CEg@\KSKJ•DWz„g@@A<L?\H?S@P@][@wK
UMHIJ>?>QR@Š
Ž rqMCs><T?z?H?@ACKJ>@<Dd>nK?Š
Ž <DdHn@<SCKJGJ‘X?CKJ>‡SOXJKbG@<Dd
>?>QR@D]@][ˆŠ
Ž <DdHd?@]h\Š
Ž <DdGJASw@Š
Ž rd@R>SF?G`@]O@MSCKJ
Ž DE?GH]VJ@]h\Q]gh\fd@Hgh\Š
Ž DE@<DdHd@nŠ@<DdCs?D]QR>Cs?Hn@<Š
Ž tQ=>XbC<cSP@tD]H]K@NKqQs@AKQ‰DszqMCsŠ
Ž *CKJfd@Hgh\Š
SV: Nguyễn Minh Thao Lớp: Thẩm định giá K50

Chuyên đề tốt nghiệp
Ž DE<DdGO=U\Q^fd@Hgh\Š
Ž DEh]JKCfd@Hgh\
1.3 Cơ cấu tổ chức và chức năng nhiệm vụ của công ty
Sơ đồ 1.1: Tổ chức bộ máy công ty



Chức năng của các phòng ban:
 ?GHaD]&V?GHaO@M
Ž l\Q^D]HW]?KN@HgIJO@M
 ‡FGH?fd@Hgh\ˆ
Ž JGG<KQ„HNKDWO@?@FGH?Xd@Hgh\
SV: Nguyễn Minh Thao Lớp: Thẩm định giá K50
}
&•8$' 
#
&•8$' 
#
&•8$' 
#
f/*$– "0'
8$' #
!$—lp%v,

3p$'
&˜
*
&˜
(
&˜
(
&˜
(;
)$
6
*+
0'

(™
&˜
'
&˜
*'
'$'
'(™&˜5$
$:
Chuyên đề tốt nghiệp
Ž t@s@FGH?d>@O@?GJX?K@
HaD=Xd@Hgh\Q]UMWhmCEHd@O@AySP@AŒšK?@t?
q@AKD]K]<=Vn
Ž ƒAgUJ{>@?D=?@t?q@AKD]K]<=
 ‡FGH?gh\@]h\DOyšˆ
Ž JGG<K?GHaDWO@?@FGH?Hgh\
Ž t@s@FGH?d>@O@?HaD=Hgh\
K?@t?q@AKD]K]<=Vn
Ž ƒAgUJ{>@?D=?@t?q@AKD]K]<=
YGSO‚>?@@ABKN@Hg@<Dd@FGH?Hgh\@]h\DO
y
  ‡r?H?@ACKJ>ˆ
Ž JGG<K?GHaDWO@?z?H?@ACKJ>Q{@P
SCKJH?M@[CKJ>D]@FGH?
Ž <Dd>nVJD]@sCDEz?H?@ACKJ>@<
Dd@][CKJ>
Ž <DdX?Hd?>n@<DdHn@<SCKJGJX?CKJ
>
 !"#$%&'()$*
Ž tHd?@]h\IJ]<=?CKJ>?@tz„
gš

Ž d>?@O@DW?gHd?D]Gt?JKC
Ž <DdHd@nHd?@<DdCs?D]QR>Cs?Hn@<
Ž l\Q^HW]h]JKCfd@Hgh\D]GO=Xd@Hgh\
Ž *CKJXd@Hgh\D]U\Q^Xd@Hgh\
Ž DEU\?KXd@Hgh\
K]AJ??D](Z>jHNCIJO@M@A\<=V
qD†H<{>›>@s?tZD]GDEIJ((i
1.4 Các đối tác của công ty Cổ phần Định giá và Dịch vụ Tài chính Việt Nam
(=XWC]MSGO@MH„@P@QR>H<{Gg@@aHa@?Q=D]
@RM<O@MzZCn&wz@AKQGwz(@JG(Z>j[&I
"ƒ@][?•D]O@M†@<LzM@P>R?MnH
?@]h\@Pd>@‚??q]<
SV: Nguyễn Minh Thao Lớp: Thẩm định giá K50
~
Chuyên đề tốt nghiệp
Žq]Ua@P@XJS
Žq]O@<T(@JG$
Žq]KN@<T(@JG
Žq]Hn@<D]>?@@AB(@JGf$(
Žq] &S|@<T(@JGwKGXJS
Žq]QCKJ($&XQXJS‡QCKJoJq]&XQ
fJSfwAJCIJ JQJMhJD]q]f$(ˆ
1.5 Thành tích tiêu biểu của công ty CP Định giá và Dịch
vụ Tài Chính Việt Nam
O@M?((iH„H<{ttRd@Q<{Ua@PIJ
(<TUa/‡p*/"ˆd>tR@aU\Q^d@Q<{@wK@
FUa@P$"0;~((iQ]HTD@<Dd@][CMd@RCJ
œŒ>D]d@Q<{$"0•ZG~CKfg*KJ•D]Od>ZG
((iH<{RŒ>D]“Doanh nghiệp tiêu biểu Việt Nam”Œ>D]
“Lãnh đạo xuất sắc”fYSw“Doanh nghiệp Việt Nam tiêu biểu ” IJ($

(=hs>dHdSO‚IJ((i@AKT;ZGUJ((i@s
]KD]DCsRH<{W>n@<ƒJKU^IJ]<=[>ID]
fg][<
Ž q<TJKHgN$$$IJI@<=Š
Ž ;fYSwIJI@<=[>IK@R>@BD]?qzd@h_
IJ((iŠ
Ž ;LHJIJ[>I
Ž ;LHJIJfg@A<ƒfg][
Ž JPh|@HJ]][
Ž vd@WfYSwIJfg@A<ƒfg][D]HK]JKHg
(@JGg>&Eo(@JG
SV: Nguyễn Minh Thao Lớp: Thẩm định giá K50

Chuyên đề tốt nghiệp
CHƯƠNG 2
THỰC TRẠNG THẨM ĐỊNH GIÁ TÀI SẢN THẾ CHẤP NHẰM PHỤC
VỤ HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG NGÂN HÀNG TẠI CÔNG TY CP ĐỊNH
GIÁ VÀ DỊCH VỤ TÀI CHÍNH VIỆT NAM
2.1 Cơ sở lý luận về tài sản thế chấp, cầm cố.
2.1.1 Khái niệm tài sản thế chấp và cầm cố.
+++!(&',$
*?GPd>@]h\Q]DXHDJMC’@]h\Q]Xd@Hgh\
@ghƒoIJGyK`?@AUMWhmCEHd@{>>?>HBX\KH\G@s
‰JDEHaD=XKDJMwKUMHIJR@CqhsD]R@Hd@HJ
VJQKN@Pd>Xd@Hgh\D]?@AUMWhmCEHd@
Jfd@Hgh\
W;~;ŽfgQR@Cqhs(@JGZG;H<JAJS?GDWXd@Hgh\
-$%&'.((&'/00123456
7)$8
7(94":;#0<=/>?$4/@'(&'=

.>?(94":;#0<A8
7(&'/=.>?$8
7(&'/06.BCD+E
fd@Hgh\Q]@]h\Q=HaD=GžUaJ@<LPG@•@A•@A
C<=ŸQ<{IJ\DR@d@IJ?UaJ g@DR@H<{KQ]Xd@Hgh\
SV@K\G„ZGHWS
td@>\Q]@]h\@t>\Q]IJ\DR@d@V@sD]V[K
K<L
tJSO@BCCLK`DCCLAd@SVSZV@BqM\
<ƒHP@[d@OZD]y@?IJV
tXJV>\@b@NQqC]
t@<V>\H<{PGoXƒ?qJMgHb<L
tZGVV@BHKQ<LH<{XY?@A
SV: Nguyễn Minh Thao Lớp: Thẩm định giá K50
;
Chuyên đề tốt nghiệp
M@AKKN@Hg@[CEIJ?q]<L@J@<LK
Xd@Hgh\Q]o@]h\SO@BCCLH<{(RMXd@Hgh\@Pd>V
@BQ]]ƒ?Thƒh\zd@SCKJ<]G?MS?hNmJ]]
SKšD]?@]h\S?_QWD=Hd@HJSB\?@]h\_QWD=]ƒ
O@AyzqMCs‡Hd@HJQ]@ghƒo@K]CqDyDRM•@Pd>?@A
UMWhmCEHd@ˆK]AJjXJKbG\KJQ{Q{@tSK\@WX\KBG
D]?SK\@W>?@h@‚Xd@Hgh\@Pd>
X?@AUMWhmCEHd@
lMWhmCEHd@Q]UMWSJ@?oOCEo[IJ@]h\
UMWH<{<ƒQ{[G]VGJQNKHV?@AUMWhmCEQ]Gg@@]
h\JMH<{@Pd>HBDJMDa@AKq]
+++!(&'F
*?GnGa@]h\Q]DXDJMJK@]h\Q]Hgh\@ghƒ
oIJGyGKXDJMHBX\KH\G@s‰JDE@A\{ŠP@]h\nG

aHZS^UMWhƒo@y?XV@B@K\@RXnGaD…o@]h\
nGaK`JKKX@tXJo
wKUMHIJq]@]h\nGaQ]Hgh\XJKbG
Ž]h\@s‡DR@V@sˆ<zwgG?MGV@P@X]K?D]@]
XBG?MXJM?QKNS?
ŽWbG@WG`@@W@A@]SK\
ŽdM@LbGdM@LV?‡dM@LV?@AXY@Wˆ<>Pa
>P@A?>P
ŽlMW@]h\>?@h@‚UMW@?\UMWhƒoO>UMW
Hj{UMWH<{Rha@WX\KBG?UMW@]h\S?Ž{@tD]?
UMW>?@h@‚@]h\nGa
ZtD]K@[d@U\Q^@]h\nGaH<{JAJQ]GJQKNV
HZS^U hƒoD]SOHZS^UMWhƒoaD=@]h\SOHZ
S^UMWhƒo@]h\nGa>\H<{MBJKKXDJM<{QNHa
D=@]h\VHZS^UMWhƒo@y@]h\V@BCKXDJMHDJMK`X
@tXJKo@wK@K\@RIJXDJMD]XHDJMJM@AKKDJM
SV: Nguyễn Minh Thao Lớp: Thẩm định giá K50
;;
Chuyên đề tốt nghiệp
SCKJ?CKJ>IMP@Pd>@]h\G?MGV]z<ƒD]nG
aG?MGV@P@X
J ?MGV@P@X
wK@FFG?Ua@P‡$("ˆ ?MGV@P@XXJKbG
?@P@X>E@’IJ@]h\V@BXJKbG?G?MGV@P@XSOa
HD]oG?M‹K`@R>{>?G?MAQe g@G?ME@BQ]Gg@G?M
hmCEK`?>CEZQsG?MGVVD]>E@’D=tZE@BD]
@sGg@QKNODd@H
j@wK@FFGH?SDs‡/(/ˆ ?MGV@P@XQ]Gg@
@]h\XJKbG\]z<ƒCqMMWh\zd@G?MGVD]@P@X
Ž]z<ƒCqMMWh\zd@XJKbGGg@CqMMW?QKN@]h\

G]@AKHVV@BXJKbG?]z<ƒSOD‰mV@BCCLG?MGV
D]@P@X
Ž ?MGVXJKbGoG?MAX@K`\Gg@EGG?MGVGg@
?G?MQ]Gg@IQKN@P@XhmCEZQsG?MGVVVGg@ha@P@
JM>E@’@NK@]HB@sGg@QKNODd@H
ŽP@X>E@A{Q]o@]h\>E@’H<{hmCEHB@A{Œ>@s
?tZIJCKJ>
(=H‰J]MG?MGV@P@XH<{BQ]XJKbG]z<ƒCqM
MWh\zd@G?MGV‡D]\VGG?MˆD]@P@X>EŒ>h\zd@
?MGV@P@XyH<{J@]JQKNQ]G?MGVM
CED]G?MGVSOMCE ?MGV@P@XMCEQ]?QKNG?M
GVV@BC•C]H<{qCƒ@@A<LH„h”VD]V•C…DW?@A
jD=G?MGVSOMCED?>CEJMhmCESOH<{@JM
H<@OQƒo@@A<Lh”VCK?H`@[AX@IJŒ
2.1.2 Các hình thức thế chấp và cầm cố tài sản
ŽPd>>?>Q^D]@Pd>OXY
Pd>>?>Q^Q]y@t@Pd>G]@AKHV<LHDJM‡<L@P
d>ˆ@K\@RMBUMWhƒoKq]SSO@sH<{
‰JDE@A\{
SV: Nguyễn Minh Thao Lớp: Thẩm định giá K50
;
Chuyên đề tốt nghiệp
Pd>OXY‡@Pd>@O@<LˆQ]y@t@Pd>G]@AK
HVq]•_GodMtRUMWhmCEHd@K`hƒo@]h\
HBH\GX\KKGVDJM*<LHDJMSO@sH<{‰JDE@wK
{>HbDzmQ^@]h\>\CsJ@AThƒ@K\@RoJ<LDJMD]<L
HDJMK`>\LHPhsJ@>IJ@K]?PV@AJd>
ŽPd>@td@D]@Pd>@tJ
Pd>@td@Q]@Pd>@]h\HBH\GX\KKGV{@td@W
]M‰JQ]<LHDJMhmCEW@]h\HBH\GX\KKWSK\DJMD]

@Pd>KSK\DJMHn@HJ@b@NQ]@Pd>@td@
Pd>@tJQ]y@t@Pd>@AKHV<LHDJMhmCE>n
?@AQoJ?@A@]h\@Pd>D]SK\{@td@H<{H\GX\K
XY@]h\HVHBH\GX\KKSK\{@tJ
ŽPd>@As@P>D]@Pd>?@P>
Pd>@As@P>Q]y@t@Pd>G]@]h\@Pd>CK[DaDJM
@NKj@Pd>?@P>Q]y@t@Pd>G]@AKHV@]h\@Pd>D]
@]h\C’DaDJMHBGJQ]J@]h\S?J
ŽPd>@K]XgD]@Pd>Gg@>nXd@Hgh\
<LHDJMV@B@Pd>@K]XgK`Gg@>nXd@Hgh\
nGa@]h\†XJKbGnGaOXYD]>?>Q^nGa@td@
D]@tJnGa@As@P>D]?@P>gC?QKNnGa]M†@<T
@s@Pd>
2.1.3. Các quy định của ngân hàng về thế chấp và cầm cố
++ +!GH(&',$F
*O>\@]h\]K†VHIHWSHBV@BGJH@Pd>G]
V>\@K\G„?HWShJHqM
J]h\>\@gUMWhƒoIJK`UMWhmCE>qQKNIJ
S?]DJME@B
ŽaD=?@AUMWhmCEHd@Hd@>\@gUMWhmCE{>>?>
IJS?]DJMD]H<{@Pd>@wKUMHIJ>?>QR@DWHd@HJ
ŽaD=@]h\IJCKJ>]<=@y@]h\>\CK]<=
JKKCKJ>HVU\Q^hmCED]H<{C’HBX\KH\G@WDJM@wK
SV: Nguyễn Minh Thao Lớp: Thẩm định giá K50
;
Chuyên đề tốt nghiệp
UMHIJ>?>QR@DWCKJ>]<=>\H<{>›>IJTUJAJ
UMP@H@]QR>K>›>HaD=G?MGVK`CqMMWh\zd@[
ŽaD=@]h\S?@y>\@gUMWhƒoIJS?]DJM
A<L{>@]h\G]>?>QR@UMH>\HZS^UMWhƒo@yS?

]DJM>\VdMtRUMWhƒo@]h\
X]h\H<{>›>JKC@tQ]@]h\G]>?>QR@K>›>K`
SOdGGJX?@`KMBHMB<{nGa@Pd>X\K
Q„D]?JKCS?
]h\>\SOV@AJd>@tQ]@]h\SOV@AJd>DW
UMWhƒoK`UMWhmCEU\Q^IJS?]DJMXX\KQ„@N
@LHBGS^{>HbX\KH\G
(=Gg@ha@]h\G]>?>QR@UMH@yS?]DJM>\GJX\K
BG@]h\@AK@LNX\KH\G@WDJMq]V@A?GSBG@AJ
HWS@]h\X\KH\G@WDJMjS?]DJM>\@A?GDW
@[{>>?>IJ@]h\X\KH\G@WDJM
++ ++*":6,$(&'
KDJMVX\KH\GD]SOVX\KH\GHWVoHBGaJ
@AKUM@Ay@]@A{@[CEM@AKDJM@Pd>nGa@]h\UM
@AyKDJM@AjQUJHP@]h\@Pd>nGa†<GaUJ
oJo@]h\]MD=?MP@aIJSK\KDJMlM@Ay]MV@BH<{
S?U?@@AKhTHb;hJ
SV: Nguyễn Minh Thao Lớp: Thẩm định giá K50
;
Chuyên đề tốt nghiệp
Sơ đồ 2.1: Quy trình cho vay thế chấp tài sản
#(I65/
V@B@dMGg@@AKoHBGS?X@IMPIJKDJM@Pd>
nGa@]h\[Q]?Sq?GHDW>?>Q^@]h\@Pd>@FGH
?@]h\@Pd>D]@?@FGH?@]h\@Pd>
Giám định tính chất pháp lý về quyền sở hữu tài sản
hoặc quyền sử dụng đất
(z?H@[d@>?>Q^DWUMWhƒo@]h\K`UMWhmCE
Hd@SO>\Q]DdHW>t@N><@AKHWS(@JGQNz\MAJW
AIAKQUJHP@I@E>?>Q^CK?MqhJHqM

ŽWQKN@]h\<J@sHZS^@]h\D]d>dMtRDW
UMWhƒo@]h\D]UMWhmCEHd@<]ƒD’O@O?Thƒh\
zd@SCKJvD=CKJ>]<=D@Pd>•CsJ@Az?
RIJTUJU\Q^Da]<=
Ž?TUJU\Q^]<=<JU\Q^P@@K]Xg@]h\VHZS^
K`>q@?ƒWHTD‚HVSVz?HGg@?__?dM@L
{>>?>DWhƒo@]h\([CE<@A<L{>?qVJdMtR
UMWhmCEHd@D]hmCEVHB@Pd>Jq]
SV: Nguyễn Minh Thao Lớp: Thẩm định giá K50
FGH
?@]h\
@Pd>
lMP@H
@€QK
DJMhKD=
@]h\@P
d>
P
N@A\
{
\
d>
rmQ^@]
h\@P
d>HB
@{
?@FG
H?
@]h\
@Pd>

rmQ^@]
h\hJ
@?@FG
H?
J@K?
*O
@J@K?
;
?G
HDW
>?>Q^
@]h\
@Pd>
Chuyên đề tốt nghiệp
Žd@H„JKK?qD]@thmCE<<Jd>dMt
RUMWhmCEHd@"s@PHbXg]Mh¡C…HP@AJd>DWUMWhm
CEHd@D]@]h\_QWD=Hd@@AK?{>Hb@Pd>
BNPAIAKQUJHP@I@E>?>Q^XNDzwGz›@?
dM@LtRUMWhmCEHd@D]hƒo@]h\qD?GH@]
h\nSJ@?@G?b@O@S?<@JGS\K^SPIJ@A
@qG>j‚JAIAK?<L<@AŒ_D=@]h\@Pd>
Thẩm Định giá tài sản thế chấp cầm cố
(WM@_@FGH?@]h\@Pd>nGa>\@wK?@A@
@A<LP@FGH?JKTh¡C…HP@@NKq]D]@Z@[
AIAKIJSK\DJMj@FGH?@d>T?@A@@A<Lh¡\<ƒ
HPDH?>tnDaIJS?]D]\G@[N@AJIJq
]?@]h\@Pd>nGaQ]Gg@DdHW>t@N>(yDRMHB@FGH
?H<{[z?n>\@t@wK<=MGOK?DW>DEH
?@]h\@Pd>
Tái thẩm định giá tài sản thế chấp cầm cố

 @wKUMHIJGžq]S@]h\@Pd>nGaV?@A
Q=K`d@]?@A>t@N>h¡@P]@FGHQnJ•Q]@?H
??q]@<LVGg@Xg>RQ]>j?@FGHHB\UMP@
DdHW]MK`S@]h\U?>t@N>n@P@>\@?@t@<DdD]
H?XK]
2.2. Cơ sở lý luận về thẩm định giá tài sản thế chấp.
2.2.1 Khái niệm và vai trò thẩm định giá tài sản thế chấp
+++JHD
¢?<=<L@J@<LhmCEJ@‚@P/Q]/>>AJhJQD]
(JQJ@KHBVHP@FGH?ba@‚oIJ\J@R@o]MQ]
@‚@P&?>(JQJ@Kzd@D]KZG;j/>>AJhJQ@‚ZG;~;}J
@R@oHWV^‰JHVQ]hs<=@[H??D]V]G^Q]K^
SPIJGg@]MGODW?@AIJGg@DR@>FGd@H
*tDW@FGH?=t•@R@@A@P=H„
H<JAJWH‰JS?J
SV: Nguyễn Minh Thao Lớp: Thẩm định giá K50
;
Chuyên đề tốt nghiệp
 wK@sHB0zxKACœFGH?Q]hs<=@[?@AXY@WIJ
Gg@DR@IJGg@@]h\•ŠœQ]hs<=@[?@A]IJ@]h\@AKS
CKJ•
 wK?Kh<£"wJXAKKSwŽ(HN•&KA@hGK@(<TUa/
œFGH?Q]hs<=@[?@AIJ?UMWhƒo@]h\E@BXYy
@?@W@KGg@GEH[H„H<{z?H•
 wK1iAwC&w@wA JAAKwŽ?GHa JASw@IJ/(0¤
œFGH?Q]Dz?H?@AIJXd@Hgh\@NGg@@LHBGV@[
HPX\d@IJXd@Hgh\D]GEH[IJ@FGH?KDRM@FGH
?Q]?>CE?CoQIJ@@A<LhKh?G]?@FGHD@@R>
H<{D]>q@[ŒhJHVhKh?D=@]h\H<{Mn@FGH?HB
y@]?@AIJŒ•

 wKhGJ7JŽ"J>KAwœFGH?Q]Gg@@R@
JMSKJ•DW<=@[?@AKGg@GEH[E@BIJGg@@]h\E@B@N
Gg@@LHBGVq_HP@d@\oH`HBGIJ@]h\†<zwGz›@
@d@\?MP@aS@PZX\IJ@@A<LXJKbG?QKNHn@<QsJ••
 wK&?>Q?ha••&Žpf(l;ZGIJ(@JG
@AK@FGH?H<{H‰J<hJ
FGH?Q]DH??K`H??QN?@AIJ@]h\>’{>
D=@@A<L@NGg@HJHBG@LHBGd@H@wK@FIJ(@JG
K`@OQUa@P
y?S?G@AHqMSHWR>HP@FGH?HWV
Gg@haMP@aQ]
+ "s<=@[?@A@N
+ [XY@W@
+ (W@]h\Xd@Hgh\K`?UMWhƒoHaD=@]h\Xd@Hgh\
+ wKMnGEH[d@H
+ ¢HJHBG@LHBG@LJE@B
+ AThƒhmCE?CoQ?MP@aIJ@@A<L
KDRMŒ@JV@BBS?GDW@FGH?<hJ
œFGH?Q]Gg@@R@JMGg@SKJ•DW<=@[?@AIJ
@]h\‡UMW@]h\ˆ>’{>D=@@A<L@NGg@HJHBG@LHBGd@H
KGg@GEH[d@H@wKo@FH<{OR<o
@OQUa@PK`UaJ•
+++"KHD(&',$"66L%M0
SV: Nguyễn Minh Thao Lớp: Thẩm định giá K50
;}
Chuyên đề tốt nghiệp
AKKN@HgSCKJAIAK@[CE‡AIAKhJ¥D]AIAK>?h\ˆ
Q]QKNAIAKC…HP@@d@Q=d@K?q](yDRMJM’D=
hs>?@@ABIJWS@P†<@a@[CEKN@HgDJMDahmCE
@]h\@Pd>nGaHJ]M]@Aƒ>XPKN@HgH?@]h\

@Pd>†@AƒUJ@A•DyPH<{@s@a@Vh¡VJ@?CE
td@\GX=@@@d@Kq]SS?]DyGg@Q^CK]K
HVSO@J@K?H<{{Kq]
tJQ]GHgQs@ŒHFMS?]@s‰JDE@A\{
"ƒC‰<DRMQ]DyM@_KN@Hg@FGH?@]h\@Pd>nG
a[Q]D@q@wK?@@A<LO@?@FGH?H<{H??Q]
@a@P@yGAJ?@AIJ@]h\h?@d@D=?@@A<LD]H\GX\KJGE@
IJKN@HgX\KH\G@[CEj@FGH?@]h\@d>TJMJKT
?@A@@A<LHWQ]<JHN@MnDyVh¡\<ƒ@=Q{[IJ\J
XDJMD]KDJMP@FGH?JKT?@@A<LV@BC…HPS
>?@GN@]h\@Pd>‡K`MBUMWhƒo@]h\Kq]ˆ@AK
@A<L{>S?]SO@A\H<{{h¡SO@bH<{{aQ„D]?
>[S?jP@FGH?@d>T?@A@@A<Lh¡\<ƒHP
DH?>tnDaIJS?]D]Q]GhMMP@[N@AJ@AKD
@Œ@S?][DyDRMD@FGH?@N?q]>\H<{
@sGg@?S?UJSKJ•@wK<=MGOK?JKAK
@A<L{>U?>t@N>G]?q]SOVS\Z@s@a@@y>\
@?@t@<DdK`?O@M@FGH?M>@s
2.2.2 Cơ sở giá trị thẩm định giá trị tài sản thế chấp
 ?@A@@A<LQ]GThƒK@FGH?
?@A@@A<LIJGg@@]h\Q]Gt?<=@[h¡H<{GJX?@A
@@A<LD]K@LHBG@FGH?D]H<{z?HoJGg@XQ]<LGJ
h”h]GJD]Gg@XQ]<LX?h”h]X?Š@AKGg@JKCGJX?
S?UJD]HgQR>@AKHWS@<TGNXy@<L
 ?@A>@@A<LQ]GThƒK@FGH?
?@A>@@A<LIJ@]h\Q]Gt?<=@[H<{z?H@wK
oZtS?D=?@A@@A<LK`V@BH<{GJX?@AJKH@wK
?Gt?SO>\??@A@@A<L<?@A@]h\@AKhmCE?
@AHn@<?@AX\KBG?@AH`X@?@A@JQ^?@A@]h\X_@Xg
SV: Nguyễn Minh Thao Lớp: Thẩm định giá K50

;~
Chuyên đề tốt nghiệp
>\X??@ACKJ>?@A@]h\MC’?@A@]h\V@
@A<LNP?@AHB@[@Pš
2.2.3 Các nguyên tắc thẩm định giá tài sản thế chấp
f\d@IJ@FGH?@]h\Q]hs>q@[?MP@a@?HgHP
U?@Ayy?@A@]h\E@BCKHVS@P]@FGH?n@q@I
?M@_d@HXJKbG
ŽM@_hICEJKd@D]@a@d@
ŽM@_@JM@P
ŽM@_CsX?K
ŽM@_‘n
ŽM@_CsSP@<TQJ
ŽM@_HVV>
ŽM@_@Z\G@R>
ŽM@_qXY
ŽM@_@q@I
++ +G=&N06$($
a) Khái niệm
"mCEJKd@D]@a@d@Q]?hmCE@a@d@Gg@@]h\V@B@s
H<{DWG`@DR@d@H<{>?>QR@d>RS\@DW@][D]GJ
QN?@AJKd@K@]h\
V?S?DhmCEJKd@D]@a@d@IJ@]h\Q]HN@H<{Gt
oCE@aHJ@AKoK]\S@PŽz„g@s@P>’{>V@BK
>›>DWG`@S|@R@>?>Q^@][D]HwGQN?@AJKd@K@]h\
*?GhmCEJKd@D]@a@d@Q]Gg@>nTX\SO@B@P
H<{IJhs<=@[?@A@@A<L
b) Ðánh giá việc sử dụng cao nhất và tốt nhất của tài sản
Ž(hmCESOH<{>?>QR@d>RJMSO@B@s
H<{DWG`@DR@d@SOH<{zwGQ]hmCEJKd@D]@a@d@M

JM\DhmCEV@B@sDWG`@DR@d@D]QR@>?>K>›>†
n>\VhsH??@[H?\@FGHDDW@[{>Q^IJDhm
CE@N
Ž`HBG\@@A<LQ]QOXPHgD]Gd@qXYoJD]
nDhmCEJKd@D]@a@d@IJGg@@]h\V@B>EDEKGE
SV: Nguyễn Minh Thao Lớp: Thẩm định giá K50
;
Chuyên đề tốt nghiệp
H[hmCE@AK@<TQJŠDySDhmCE@]h\HJ@AK@y@ANVhs
@JMH@yDhmCE@A<=G_@JKd@D]@a@d@V@B•Q]DhmCE
@NG@L
AKGg@ha@A<L{>SVWQKNhmCEJKd@D]@a@d@@WG
Z@y@FGHD>\@AyX]M??hmCE@JM@PJD]<=@[
?SK\>[D]@R>@<TQJ@‚HVz?HDhmCEJKd@D]@a@
d@IJ@]h\
c) Yêu cầu của nguyên tắc
M@_]MHj‹S@FGH?@]h\>\H`@@]h\@AK@y
ahmCEJKd@D]@a@d@tSO>\CsJ@AhshmCE@N
P<hshmCE@N<J>\Q]JKd@D]@a@d@H`X@Q]HaD=Xd@
Hgh\fƒDyDhmCEJKd@D]@a@d@UMP@H?@A@@A<LIJ
@]h\
++ +G=,
*J@]h\V@[o[<J@]h\]K]KX?ƒGt?@d>
d@@y@]h\HVh¡X?H<{@A<=
=N@AIJ?@A@]h\Vz<=H<{@P@QR>Xƒ>[@NKAJ
K`GJGg@@]h\@JM@Pn@P@@<TH<TD=HWSSOVhs
RG@A•U?GtQ]G\<ƒHPhs@JM@P
g@<L@R@A•h¡SO@A\?JKT>[@NKAJK`GJGg@
@]h\@JM@P@AK’Gg@@@A<LD]’Gg@@LHBG
U\IJM@_?@AIJGg@@]h\V@BH<{HKXY>[

@NKAJK`GJGg@@]h\V@[o[@<T@s
++ + G=0<56
 (=M@_]M@AK@FGH?@]h\nCsX?K@A<=?@y
aDWS@P[@AGO@A<LšV@Bz\MAJ@AK@<TQJV@?Hg
HP?@AIJ@]h\@FGH?fƒDyS?D=SP@K?@FGH?QO
QOCsJ@A@ABD•@<TQJTQ]hs@s@AKU?Std@Q]HaD=
Xd@Hgh\
++ +OG=7F
?@AIJGg@@]h\H<{z?HXƒGaUJD]nIJ@]
h\HV@A@@A<L<{QN?@AIJ@]h\HV†@?HgHPD]
nIJ@]h\?@AIJ@]h\@JMH@€Q@RD=nD]@€QD=
IJ@]h\
SV: Nguyễn Minh Thao Lớp: Thẩm định giá K50

Chuyên đề tốt nghiệp
KDRMS@FGH?>\>q@[D]H??F@RDWhs@?Hg
IJ?QsQ<{@@A<LHPn
*>q@[?@O@@@A<Ln@P@>\q_HP@y@AN
n@A@@A<L@A<=S@s?HW•
++ +PG=0</,.3M2Q.
?@AIJ@]h\V@BH<{z?HXYDCs@[S\ZhQ{
@AK@<TQJKHVD<=@[?@AIJ@]h\QOQOCsJ@A?@AB
D•@<TQJQ{[CsSPRH<{@‚UMWhmCE@]h\IJ<LGJ
++ +RG=AA
tHgG]GžXg>RIJ@]h\HVV>D]K@@R>@‚@K]Xg
@]h\V@?HgHP@?@AIJ@]h\HV
M@_]MC’HBzwGz›@@[S\@IJDHn@<XhD]K@]
h\Sz?HGthmCE@]h\@a@d@D]U\d@
++ +SG=T3
]h\n>\>’{>D=GO@A<LIJVYGHN@H<{GthQL

@aHJK`GtoCEJKd@ŠCKHV>\>q@[zwGQ@]h\HVV>’
{>D=GO@A<LJMSOSz?HGthmCE@]h\@a@d@D]V
U\d@
++ +UG=/
K]?M@_TX\@A>aHPD@FGH?IJ@d@\
?QKN@]h\ŠS@FGH??QKN@]h\E@BjV?M@__
QWD=H`HBGIJQKN@]h\HV
2.2.4 Các phương pháp thẩm định giá tài sản thế chấp
AKKN@Hg@FGH?@A@P=]MJMVXJ?@P>RTX\
Ž?@P>R?X?
Ž?@P>R>[
Ž?@P>R@R>
‚??@P>RTX\@AŒ@JV?><T>?>@FGH
?E@B
++O+2Q&6&D"21
a. Khái niệm
VQ]><T>?>@FGH?@]h\CsJ@AThƒhmCE?haQ
>\??JKCGJX?IJ@]h\@<T@s@A@@A<LŠQ]?<=
SV: Nguyễn Minh Thao Lớp: Thẩm định giá K50
;
Chuyên đề tốt nghiệp
@[?@AIJ@]h\n@FGH?@OUJhKh?D=Gt?IJ?@]
h\@<T@s@A@@A<LH„H<{GJX?
b. Cơ sở của phương pháp
?@A@@A<LIJ@]h\n@FGH?VUJGR@@P@D=?
@AIJ?@]h\@<T@sH„K`HJJKC@A@@A<L
c. Nguyên tắc ứng dụng
ŽM@_@JM@P g@]Hn@<VQ^@A[h¡SO@A\?KGg@@]
h\WTha@WGJGg@@]h\@<T@sV’hso[
- M@_HVV>l?@AyHW•HB<=@[?@A@]h\>\CsJ

@AThƒVhs@JGJHVV>IJ?MP@ay@]?@AIJ@]h\
d. Điều kiện thực hiện
- &\@@R>H<{o@O@QUJIJ?@]h\@<T@sH<{
GJX?@A@@A<LD]>\hKh?H<{D=@]h\@FGH?
- d@Q<{@O@JK>’{>[z?SBG@AJH<{
- @A<L>\H
e. Các bước tiến hành
f<=;t@@A<LHBV@O@DW?JKC?GMP@
K`?]KX?D]?MP@ahKh?IJo@]h\@<T@sD=@]h\n
@FGH?H„JKC@]OK`HJGJX?@A@@A<L
f<=@R>SBG@AJ@O@haQDW?MP@ahKh?@‚?@]
h\’QKNK`@<T@sV@BhKh?H<{D=@]h\n@FGH?H„
JKC@]OK`HJGJX?@A@@A<LD]K@LHBGn@FG
H?K`nD=@LHBGn@FGH?
f<=sJ•HTDhKh?FD]zqMCsX\>q@[hKh?
HaD=GžHTDhKh?F
f<=&q@[z?H?MP@aS?X@oJ@]h\hKh?D]@]
h\n@FGH?@‚HV@sHW•?IJ?@]h\hKh?@wKhs
S?X@DW?MP@ahKh?hKD=@]h\n@FGH?@yGAJGt?•
C…KGž@]h\hKh?
f<=&q@[@{>?Gt?•C…IJ?@]h\hKh?AŒ@AJ
Gt?•C…HNCHB<=@[D]z?HGt?IJ@]h\n@FGH
¦O@t@[
*OVO@tJMGOyaHG]•CsJD]KhsCIJ
?JKCGJX?@A@@A<L
SV: Nguyễn Minh Thao Lớp: Thẩm định giá K50
