Bạn đang xem bản rút gọn của tài liệu. Xem và tải ngay bản đầy đủ của tài liệu tại đây (5.11 MB, 102 trang )
<span class="text_page_counter">Trang 1</span><div class="page_container" data-page="1">
<small> </small>
1.1. Bản chất và vai trò của tài chính doanh nghiệp ...--- trang 3
I.1.2.Vai trị của tài chính doanh nghiỆp ...-- <sup>--- 5 5-5555 +<eseeese trang 3 </sup> I.2.Khái niệm về phân tích tài chính doanh nghiệp...-..-.--- trang 5 I4 ¡8.0 —... ...trang Š 4.7). 107... ... trang 5 I0 0 ... trang 6 L3. Giới thiệu các báo cáo tài chính ...-- << cccsĂS S199 991195115e8558e trang 7
L3.2.Bảng báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh... trang 10
L4. Phương pháp phân tích đánh giá...-...--< =5 555 5<<<<<<<5=s% trang 13 L5. Nội dung phân tÍcÌh...-. so 5 << 3S 9950 890686888688000000 008 trang 14 1.5.1.Phén tich chung tinh hinh san xuất kinh doanh của công ty... trang 14 a) Phân tích tình hình doanh thu...--.-- <5 5< << +ssseeeereeersere trang 14 b) Phân tích tình hình chi phí...-- --- 555 stnseeiersrrre trang 14
<small>c) Phân tích tình hình lợi nhuận...-.--- ----+2<* 2 sesreserree trang 15 </small>
1.5.2.Phân tích tình hình tài chính thơng qua bảng cân đối kế toán... trang 15 a) Phân tích tình hình sử dụng vốn...-...-- ---cccc<ccsreeeriee trang 15
c) Phân tích mối quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn vốn ... trang 19
a) Phân tích các chỉ tiêu phản ánh kết cầu vốn và nguồn vốn... trang 20 b) Phân tích các tỷ số hoạt động...-..---:-ccc2xcezrttiertrrrrrrrree trang 2l c) Phan tich kha năng thanh toán...-..-- 5c seihhrerrreerrrrrrre trang 23
<small> </small>
SVTH: PHAM THỊ HUỲNH TRẤN
</div><span class="text_page_counter">Trang 3</span><div class="page_container" data-page="3"><small> </small>
đ) Phân tích khả năng sinh lời...-- ---- 5< +sssisseeeeerreirrree trang 25
H1. Lịch sử hình thành và phát triển của công ty TNHH Việt Nam Gạch men - Thạch Anh (VICERA)...--- Ăn 901 0668846680366608000 trang 29
II.1.2. Quá trình thành lập và phát triỂn...-- <sup>-- -5-©5<©5< c2 trang 29 </sup> II.1.3. Đặc điểm của cơng ty ...--..-cc«cenrerrrrrrrrree trang 30 11.2. Chire năng và nhiệm vụ của công ty TNHH VICERA... trang 31 H.2.1 Chức năng của công ty TNHH VICERA ...-.--- trang 31 II.2.2. Nhiệm vụ của công ty TNHH VICERA...- <sup>--- trang 31 </sup> 11.3. Co cu té chirc và bộ máy quản lý của công ty...-..--- trang 32 T1.3.1. So 46 16 Chic eee .-...ÔỎ trang 32 11.3.2. Hệ thống bộ máy tổ chức quản lý ...--- <sup><2 trang 33 </sup> I4. Đối thủ cạnh tranh trên thị trường tiêu thụ sản phẩm... trang 34 ILS. Quy trình sản xuất của công ty ...-..--s-csccscessessersrrsrrs trang 35 005.1) 05)... ...11ố.ố. trang 36 II.7. Thị trường tiêu thụ sản phẩm...-- <sup>so s5 s°s<essesserssrssss trang 40 </sup> 11.7.1. Thi trường trong nước...--. .-- trang 40 II.7.2. Thị trường nước ngOài... .--- -- + c s9. 11811 8111 rrrer trang 4l II.8. Mạng lưới phân phối ...---s- <sup>5< 5< s=seseessesesssrsrsssrsessre trang 41 </sup> I9. Các hoạt động Marketing của công fy...esĂSĂSeSeeeneseesse trang 45 II.9.1 Những chích sách giá của cơng ty...---«c«««heeehheeehre trang 45 II.9.2. Quảng cáo - Chiêu thị...-- 5 St ưê, trang 47
III.1.1. Phân tích tình hình doanh thu...-- ---+--<>>-=+s++s+ trang 53 II.1.2.Phân tích tình hình chỉ phí...--- ---+5<<<<<<<xssstesseesee trang 55 IH.1.3.Phân tích tình hình lợi nhuận...--- <sup>---- 5< << </sup> <sup>trang 56 </sup> HI.2.Phân tích tình hình tài chính thơng qua bảng cân đối kế
I1 000... <sup>11. trang 58 </sup> III.2.1. Phân tích tình hình biến động tài sản...-.--.--- trang 58
III2.3 Phân tích quan hệ cân dối giữa tai san va nguồn vốn... trang 66
III.3.1. Phân tích các chỉ tiêu phản ánh kết cấu vốn và nguồn
2:0 ... trang 72
IH.3.4.Phân tích khả năng sinh lời...--- --- 5< ==S+<Ssssssrrseree trang 79
IV.1. Kết luận chung... --- -< << s° 2s s£eEs£SeEeesesetsrsesssesensse trang 85 IV.2. Dự báo một số chỉ tiêu tài chính cơ bản năm 2008 ... trang 86 I0 Ra hà co. 8n... ... trang §7
IV.2.2. Lập báo cáo lãi lỗ dự báo...---ccccesesrrrrrrrrrrree trang 89
IV.3.1. Nâng cao hiệu quả huy động vốn ...--.---c<e5s- trang 92 IV.3.2. Cải thiện tình hình thanh tốn và khả năng thanh toán... trang 93 IV.3.3. Giảm tỷ trọng các loại tài sản có định khơng cần đùng,
khơng đảm bảo kỹ thuật va năng lực sản xuất...---s-ea trang 94 IV.3.4. Nâng cao khả năng sinh lời...-- <sup>-- 55c -sS*‡ssereserrsererrr trang 94 </sup>
<small> </small>
SVTH: PHAM THỊ HUỲNH TRẤN
</div><span class="text_page_counter">Trang 5</span><div class="page_container" data-page="5">Sau ngày gia nhập WTO, Đất nước ta phát triển theo nền kinh tế thị -trường, sự quản lý và điều tiết của Nhà Nước đang dần mất đi, sự cạnh tranh giữa các doanh nghiệp cả trong và ngoài nước càng trở nên gay gat hơn. Sống trong môi trường này, doanh nghiệp luôn đứng trước các thử thách, khó khăn _ do đặc điểm của thị trường. Các doanh nghiệp phải tự chủ về tài chính và chịu trách nhiệm trước kết quả hoạt động kinh doanh của mình. Để đạt được mục
phải quan tâm đến vốn và hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp mình. Vì vay, van dé tài chính là một trong những vấn đề hàng đầu quyết định sự tồn tại
Phân tích tình hình tài chính giữ một vai trò quan trọng. Qua phân tích tình hình tài chính, cơng ty sẽ đánh giá đầy đủ tình hình phân phối, sử đụng và quản lý các loại vốn, đánh giá được tình hình thanh tốn của cơng ty, tình hình
năng tiềm tàng, đề ra những biện pháp động viên khai thác khả năng đó nhằm nâng cao hiệu quả quản sử dụng vốn, nâng cao hiệu quả kinh doanh của công
<small>ty. </small>
<small>Qua quá trình tìm hiểu thực tiễn tại công ty TNHH Việt Nam Gạch </small>
Men - Thạch Anh ( VICERA), nhận thức được tầm quan trọng của việc quản trị tài chính đối với doanh nghiệp, tôi đã chọn đề tài “Phân tích tình hình tài chính tại cơng ty”, qua đó đưa ra một số nhận định và giải pháp với mong muốn góp một phần nhỏ kiến thức đã học vào việc nâng cao hơn nữa hiệu quả
<small>hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty. Và cũng từ đó, tơi có thể hồn </small>
thành tốt khố luận tốt nghiệp của mình.
<small> </small>
<small> </small> SVTH: PHAM THI HUYNH TRAN Trang 1
</div><span class="text_page_counter">Trang 6</span><div class="page_container" data-page="6"><small>I.1. Bản chất và vai trò của tài chính doanh nghiệp </small>
I.2.Khái niệm về phân tích tài chính doanh nghiệp 1.3. Giới thiệu các báo cáo tài chính
1.4. Phương pháp phân tích đánh giá 1.5. Nội dung phân tích
L.5.1 Phân tích chung tình hình sản xuất kinh doanh của công ty 1.5.2. Phân tích tình hình tài chính thơng qua bảng cân đối kế toán
</div><span class="text_page_counter">Trang 7</span><div class="page_container" data-page="7">LUẬN VAN TOT NGHIỆP GVHD: TS. LƯU THANH TÂM <small> </small>
<small> </small>
L1.1.Bản chất của tài chính doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp là một bộ phận của tài chính của một quốc gia nên sự tồn tại, phát triển của tài chính các doanh nghiệp cũng gắn liền với sự ra đời và phát triển của nền kinh tế hàng hoá - tiền tệ và Nhà nước. Trong khi
Bất kỳ doanh nghiệp dù hoạt động dù hoạt động với loại hình nào, quy
ứng trước. Số vốn này được hình thành từ nhiều nguồn khác nhau và sẽ được phân chia theo một tỷ lệ, cơ cấu phù hợp yêu cầu của từng giai đoạn và các yếu tố của sản xuất kinh đoanh.
Quá trình phân chia và vận động của nguồn vốn, tiền tệ phải thực hiện
<small>được các mục tiêu của sản xuất kinh doanh và hiệu quả kinh tế trong các </small>
nguồn vốn và kết quả hoạt động kinh tế của các doanh nghiệp. Và đây là nguyên nhân chủ yếu phát sinh phạm trù tài chính doanh nghiệp.
LI1.2.Vai trị của tài chính doanh nghiệp
<small>a) Tai chính doanh nghiệp có vai trị quan trong trong việc chủ động © </small>
tạo lập vốn cho yêu cầu sản xuất kinh doanh và tổ chức sử dụng vẫn môi cách hiệu quả. |
Để thực hiện được mục tiêu và phương án sản xuất kinh doanh
<small>phương án tạo lập, huy động vốn cụ thể. Có thể nói đảm bảo vốn hoạt động </small>
của doanh nghiệp là yếu tố quan trọng hàng đầu của tài chính doanh nghiệp. Căn cứ vào sự vận động của quá trình sản xuất kinh doanh, các doanh nghiệp thuộc mọi thành phần kinh tế phải xác định nhu cầu vốn cần thiết, tỷ lệ cơ cầu các loại vốn kinh doanh tạo nguồn vốn, sự vận động của vốn. Với cơ chế thị trường, các doanh nghiệp có thể tìm kiếm các nguồn tài trợ về vốn cho sản xuất kinh doanh dưới nhiều hình thức và nhiều nguồn khác
trường tài chính. Trong bối cánh đó, các doanh nghiệp hồn tồn có thể chủ
<small> </small>
</div><span class="text_page_counter">Trang 8</span><div class="page_container" data-page="8">LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP GVHD: TS. LƯU THANH TÂM
<small> </small>
<small> </small>
động vận dụng các chức năng của tài chính doanh nghiệp để huy động vốn, tao
<small>lập vốn bằng việc xác định lượng vốn tiền tệ cần thiết, lựa chọn các nguồn tài </small>
trợ vốn hợp lý, sử dụng các công cụ kinh tế để thu hút và khai thác nguồn vốn.
đưa vào quá trình sản xuất kinh doanh và sử dụng có hiệu quả. Điều này có ảnh hưởng đến sự phát triển lâu dài của doanh nghiệp. Doanh nghiệp muốn đứng vững trong cơ chế thị trường và trong cạnh tranh thì việc kinh doanh của nó phải có hiệu quả, tức có lãi, sản phẩm đáp ứng được yêu cầu của thị trường về chất lượng, giá cả, mẫu mã, thị hiếu của người tiêu dùng...
Do đó, doanh nghiệp phải thực hiện các biện pháp nhăm không ngừng tăng vòng quay của vốn, xác định những phương án và trọng điểm đầu tư vốn có lợi, hạn chế đến mức thấp nhất các rủi ro có thể xảy ra cho vốn kinh doanh, thực hiện bảo toàn, phát triển vốn,... Có như vậy việc sử dụng vốn mới đem lại hiệu quả cao và thơng qua đó, tài chính doanh nghiệp mới tác động và ảnh hướng mạnh đến quá trình đầu tư kinh doanh của doanh nghiệp.
b) Tài chính doanh nghiệp là cơng cụ tài chính kích thích sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp
vực phân phối các nguồn tài chính do doanh nghiệp tạo ra và các nguồn tài chính khác của xã hội. Thông qua phân phối, tài chính doanh nghiệp thể hiện
giữa doanh nghiệp với Nhà nước; phân phối tiền lương, tiền thưởng; phân phối lợi nhuận; xác định chi phí sản xuất kinh doanh, lợi tức, lãi suất...tài chính doanh nghiệp tạo ra những động lực kinh tế tác động tới năng suất lao động và
<small>sự năng động, sáng tạo của người lao động, kích thích tích tụ và đầu tư ở khu </small>
vực doanh nghiệp, đây mạnh vịng tuần hồn của vốn kinh doanh, kích thích
</div><span class="text_page_counter">Trang 9</span><div class="page_container" data-page="9">LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP GVHD: TS. LƯU THANH TÂM <small> </small>
<small> </small>
C) Tài chính doanh nghiệp là công cụ kiểm tra hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
Hoạt động tài chính ln gắn liền với hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Hoạt động tài chính trong một doanh nghiệp thé hiện rõ nét thông qua sự vận động của vốn kinh doanh, sự vận động của nguồn tài chính, thực hiện thu chỉ của các quỹ tiền tệ trong doanh nghiệp, thực hiện các chỉ tiêu tài chính và các quan hệ thanh toán với các chủ thể có liên quan đến sản xuất
nghiệp thơng qua những hoạt động của nó. Điều này cho phép các doanh nghiệp kịp thời phát hiện những tồn tại, thiếu sót cũng như những ưu điểm trong đầu tư kinh doanh, t ừ đó đưa ra những biện pháp, quyết định cần thiết
<small>nhằm điều chỉnh những hoạt động hoặc phát huy thế mạnh, tiềm năng của </small>
doanh nghiệp.
I.2.Khái niệm về phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tài chính doanh nghiệp là căn cứ vào các tài liệu kế hoạch,
<small>tài liệu hạch toán và tình hình thực tế tại doanh nghiệp để nghiên cứu, đánh giá từng vấn để kinh tế cụ thế một cách sâu sắc, toàn diện và có căn cứ khoa học. </small>
Thơng qua đó, các nhà phân tích có thể thấy được tình hình tài chính tại cơng
những nhược điểm.
Hoạt động tài chính có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất
xấu đều có tác động thúc đây hoặc kìm hãm đối với quá trình sản xuất kinh doanh.
Việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài chính sẽ giúp cho các doanh nghiệp và các cơ quan cấp trên thấy rõ được thực trạng hoạt
<small> </small>
</div><span class="text_page_counter">Trang 10</span><div class="page_container" data-page="10">của doanh nghiệp. I.2.3. Mục tiêu
Việc phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp được nhiều nhóm người khác nhau quan tâm như: nhà quản lý doanh nghiệp, chủ sở hữu, người cho vay, khách hàng... Mỗi nhóm người này phân tích với những mục tiêu không giống nhau nhưng nên có xu hướng tập trung vào các khía cạnh khác nhau của bức tranh tài chính doanh nghiệp.
a) Doi voi nha quan Ij:
Mối quan tâm của họ là điều hành sản xuất kinh doanh sao cho có hiệu quả, tìm được lợi nhuận tối đa và nâng cao khả năng trả nợ. Dựa trên cơ
<small>tình hình thực hiện và điều chỉnh quá trình hoạt động sao cho hợp lý nhất. </small>
Họ cũng quan tâm đến lợi nhuận và khả năng trả nợ, sự an toàn về tiền vốn bỏ ra. Thông qua phân tích sẽ giúp họ đánh giá được hiệu quả của quá
đoanh.
c) Doi với cỗ động, đơn vỉ liên doanh:
Qua số liệu phân tích họ có thể biết được kết quả sản xuất kinh doanh cũng như đánh giá được “sức khoẻ tài chính” của doanh nghiệp, từ đó quyết định tiếp tục hay không tiếp tục liên doanh, bán cổ phần hay không bán cổ phan.
<small>d) Đối với chủ nơ:(Ngân hàng, các nhà cho vay, nhà Cung cấp) </small>
Mối quan tâm của họ hướng vào khả năng trả nợ của các doanh ngiệp. Do đó cần chú ý tình hình và khả năng thanh toán của doanh nghiệp cũng như
nghiệp có khả năng trả nợ hay không trước khi quyết định cho vay, bán chịu sản phẩm cho doạnh nghiệp.
<small> </small>
<small> </small>
</div><span class="text_page_counter">Trang 11</span><div class="page_container" data-page="11">LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP GVHD: TS. LƯU THANH TÂM <small> </small>
<small> </small>
e) Đối với nhà đầu tư trong tương lai:
<small>Điều mà họ quan tâm đầu tiên đó là sự an toàn về lượng vốn đầu tư, </small>
vực nào.
8) Đôi với cơ quan chức năng:
Như cơ quan thuế thông qua các thông tin trên báo cáo tài chính xác định các khoản nghĩa vụ doanh nghiệp phải thực hiện đối với Nhà nước, Cơ quan thống kê tổng hợp phân tích tình hình tổng hợp thống kê, chỉ số thống kê. Các đòi hỏi và các áp lực bên ngoài và bên trong buộc các nhà tài chính phải điều chỉnh tình hình tài chính cho thích hợp. Vì vậy, phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp có vai trị rất quan trọng đối với doanh nghiệp trong công việc kiểm soát và hoạch định tình hình tài chính nói riêng và tình hình kinh doanh nói chung.
<small>1.3. Giới thiệu các báo cáo tài chính </small>
Các tài liệu chủ yếu dùng trong việc phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp là: Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh và Thuyết minh báo cáo tài chính.
<small>a) Khai niém: </small>
Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính tổng hợp được lập vào thời điểm nhất định theo hai cách phân loại vốn và nguồn hình thành vốn cân đối nhau. Nó bao gồm các loại tài sản có, tài sản nợ và nguồn vốn cỗ phần của một doanh nghiệp. Nó có ý nghĩa rất quan trọng đối với nhiều đối tượng có quan hệ sở hữu, quản lý kinh tế tài chính trong quá trình họat động sản xuất
tinh hình tài sản đo doanh nghiệp năm giữ và sử dụng trong quá trình sản xuất, nguồn hình thành nên tài sản của doanh nghiệp, sức mạnh tài chính của doanh
<small> </small> SVTH: PHAM THI HUYNH TRAN Trang 7
</div><span class="text_page_counter">Trang 12</span><div class="page_container" data-page="12">quản trị thấy được trách nhiệm của mình đối với tài sản kinh doanh và khoản vốn vay, các khoản nợ của các đối tượng và nội dung.
<small>b) Kết câu: </small>
Bảng cân đối kế toán được chia làm hai phan: phan tai san va phan nguồn vốn.
Phan ánh toàn bộ giá trị tài sản hiện có của doanh nghiệp tại thời điểm báo cáo theo cơ cấu tài sản và hình thức tổn tại trong quá trình hoạt động kinh doanh của đoanh nghiệp. Phân tài sản lại được chia làm hai loại:
A. Tài sản ngắn hạn: Bao gồm:
- Tiền và các khoản tương đương tiền: Vốn băng tiền là chi tiêu phản ánh toàn bộ các khoản tiền mặt, tiền gửi ngân hàng (hoặc các trung tâm tài chính), tiền đang chuyển và các khoản tương đương tiền.
- Các khoản phải thu: Đây là các khoản mà khách hàng còn nợ doanh nghiệp và các khoản thu khác, là những khoản mà doanh nghiệp thực sự có khả năng thu hồi được.
- Hàng tồn kho: Phản ánh giá vốn (giá thành) của các loại
<small>vật tư, hàng hóa mà doanh nghiệp nam giữ để bán ra hoặc phục vụ cho hoạt </small>
động kinh doanh.
- Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn: Là giá trị tong hop phan anh cac gia tri dau tu tai chinh ngắn hạn như đầu tư chứng khoán ngắn
<small>hạn, cho vay ngắn hạn...Các khoản đầu tư ngăn hạn được phản ánh trong mục </small>
này là các khoản đầu tư có thời hạn thu hồi vốn dưới một năm hoặc trong một chu kì kinh doanh.
- Tài sản ngắn han khác: phản ánh các loại tài sản lưu động khác ngoài các khoản trên.
<small> </small>
<small> </small>
</div><span class="text_page_counter">Trang 13</span><div class="page_container" data-page="13">LUẬN VĂN TÓT NGHIỆP GVHD: TS. LƯU THANH TÂM <small> </small>
<small> </small>
B. Tài sản dài hạn: Bao gồm:
- Tài sản cố định: chỉ tiêu này phản ánh tổng giá trị còn lại (nguyên giá trừ đi giá trị hao mòn luỹ kế) của toàn bộ giá trị tài sản cố định hữu hình, tài sản cố định thuê dài hạn, tài sản vơ hình và chi phí xây dựng cơ bản đở dang.
hạn... có thời hạn thu trên một năm
- Bất động sản đầu tư: phản ánh toàn bộ giá trị còn lại (nguyên giá trừ đi giá trị hao mòn luỹ kế) của các loại bất động sản mà doanh
- Các khoản phải thu dài hạn: bao gồm các khoản phải thu
<small>từ khách hàng, phải thu nội bộ...có thời hạn thu hồi trên một năm. </small>
<small>mục trên. </small>
<small>báo cáo, tỷ lệ kết cấu của từng nguồn vốn trong tong cong vốn hiện có, phản ánh tính chất hoạt động, thực trạng tài chính của doanh nghiệp. </small>
- Nợ ngắn hạn: là toàn bộ những khoản mà doanh nghiệp phải trả trong thời hạn một năm hoặc trong một chu kì kinh doanh như: vay ngắn hạn, phải trả người bán, thuế và các khoản phải nộp Nhà nước, chỉ phí phải trả, phải trả nội bộ, phải trả công nhân viên...
- Nợ dài hạn: Là những khoản nợ có thời hạn hồn trả trên một năm như: vay đài hạn, phải trả người bán dài hạn, thuế hoãn lại phải trả...
B. Vẫn chủ sở hữu: bao gồm:
nguồn vốn của chủ sở hữu của doanh nghiệp, các quỹ của doanh nghiệp. Bao gôm: vôn đâu tư của chủ sở hữu, thặng dư vôn cô phân, lợi nhuậ chưa phân
<small> </small>
</div><span class="text_page_counter">Trang 14</span><div class="page_container" data-page="14">LUẬN VĂN TÓT NGHIỆP GVHD: TS. LƯU THANH TÂM
<small> </small>
<small> </small>
tư phát triển ,quỹ dự phịng tài chính, quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu, cổ phiếu ngân quỹ.
- Nguồn kinh phí và quỹ khác: Là chỉ tiêu tổng hơp phản ánh tổng số kinh phí được cấp để chỉ tiêu cho các hoạt động ngoài kinh doanh như kinh phí sự nghiệp do ngân sách Nhà nước cấp, kinh phí quản lý do các
<small>đơn vị trực thuộc nộp lên chưa được quyết toán hoặc chưa sử dụng, nguồn </small>
kinh phí hình thành tài sản cố định, quỹ khen thưởng phúc lợi...
q) Khải niêm:
độ kế toán. Số liệu trên báo cáo cung cấp những thông tin tổng hợp nhất về phương thức kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ và chỉ ra rằng các hoạt
nó cịn phản ánh tình trạng sử dụng các tiềm năng về vốn, lao động, kỹ thuật và kinh nghiệm quản lý kinh doanh của doanh nghiệp.
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh được chia làm ba phan chinh: phân lãi - lỗ, phần tình hình thực hiện nghĩa vụ với nhà nước và phần thuế
GTGT hàng bán nội địa.
Bao gồm các khoản mục:
- Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ: là các khoản mà doanh nghiệp thu được từ việc kinh doanh chính của doanh nghiệp.
- Các khoản giảm trừ: bao gồm các khoản như chiết khấu
xuất khâu phải nộp, thuế giá trị gia tăng được tính theo phương pháp trực tiếp.
<small> </small>
</div><span class="text_page_counter">Trang 15</span><div class="page_container" data-page="15">LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP GVHD: TS. LƯU THANH TÂM <small> </small>
<small> </small>
- Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ: được tính bằng cách lấy doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ trừ đi các khoản giảm trừ.
- Giá vốn hàng bán: phản ánh toàn bộ chỉ phí cần thiết để mua
- Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ: là phân lợi
bán.
- Doanh thu hoạt động tài chính: là các khoản mà doanh nghiệp thu được từ việc đầu tư tài chính.
- Chỉ phí hoạt động tài chính: là các khoản chi phí mà doanh nghiệp bỏ ra để đầu tư tài chính.
vụ cho việc bán, tiêu thụ hàng hố, sản phẩm của mình.
- Chi phi quan lý doanh nghiệp: là các khoản chi phi phục vụ cho công tác điều hành, quản lý toàn bộ hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
- Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh: Là lợi nhuận mà
cấp dịch vụ và doanh thu hoạt động tài chính trừ đi tổng các chi phi nhu chi phí hoạt động tài chính, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp).
- Thu nhập khác: là các khoản thu nhập không năm trong các
- Chi phí khác: các khoản chi phí khơng nằm trong các loại nêu
- Lợi nhuận khác: lẫy thu nhập khác trừ đi chỉ phí khác ta được lợi nhuận khác.
<small>- Tổng lợi nhuận trước thuế: bằng tong lợi nhuận thuần từ hoạt </small>
động kinh doanh và lợi nhuận khác.
<small> </small>
<small> </small> SVTH: PHAM THI HUYNH TRAN Trang 11
</div><span class="text_page_counter">Trang 16</span><div class="page_container" data-page="16"><small> </small>
lấy tổng lợi nhuận trước thuế nhân với thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp. - Lợi nhuận sau thuế: đây là khoản tiền lời thực tế mà doanh nghiệp thu được sau khi đã thực hiện nghĩa vụ đóng thuế cho Nhà nước.
Phần này bao gồm các chỉ tiêu phản ánh tình hình thực hiện nghĩa vụ của doanh nghiệp đối với Nhà nước về các khoản như: thuế, kinh phí cơng đồn, các khoản phí và lệ phí...Trong đó theo dõi chỉ tiết từng khoản thanh toán với Nhà nước (từng loại thuế, phí, lệ phí và các khoản khác).
<small>cuối kỳ; thuế GTGT được giảm, đã giảm và cịn được hồn lại cuối kỳ; thuế </small>
thuế GTGT đã nộp vào ngân sách nhà nước và còn phải nộp cudi ky. Phần này bao gồm bốn mục:
<small>- Mục 1: thuế GTGT được khấu trừ </small>
- Mục 3: Thuế GTGT được giảm
Trong khi Bảng cân đối kế toán chỉ rõ tính hợp lý cơ bản của một
định thì bảng báo cáo kết quả kinh doanh được các nhà đầu tư quan tâm nhất
dự tính doanh nghiệp sẽ hoạt động trong tương lai như thế nào.
<small>bán hàng hoá và dịch vụ cùng những khoản thu khác với tất cả các khoản chỉ </small>
<small> </small>
</div><span class="text_page_counter">Trang 17</span><div class="page_container" data-page="17">hợp phản ánh tình hình, kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh trong kỳ của doanh nghiệp. Số liệu trên báo cáo này cung cấp những thông tin tổng hợp
<small>nhất về tình hình và kết quả sử dụng các tiềm năng về vốn, lao động, kỹ thuật </small>
và kinh nghiệm quản lý kinh doanh của doanh nghiệp.
Cung cấp các thơng tin tài chính một cách chỉ tiết, rõ rang mà trên các
1.4, Phuong pháp phân tích đánh giá
Phương pháp phân tích được sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp chủ yếu là phương pháp so sánh:
biện pháp xử lý kịp thời.
- So sánh kỳ này với mức trung bình của ngành nghĩa là so sánh với những
hiện trạng tốt hơn hay xấu hơn, được hay chưa được.
Những chỉ tiêu trung bình của ngành là những tiêu chuẩn được đánh giá là khá tốt cho những doanh nghiệp cùng loại. Nghĩa là một doanh nghiệp có các tỷ số tài chính phù hợp với mức trung bình của ngành là những doanh nghiệp
Trong điều kiện của nước ta, khi các tý số tài chính trung bình của ngành chưa được thống kê thì khi phân tích tài chính, các nhà phân tích có thể đưa ra
một doanh nghiệp cùng loại được đánh giá là hoạt động kinh doanh có hiệu
<small>quả và tình hình tài chính là mạnh, để từ đó chọn các tỷ số tài chính của đoanh </small>
nghiệp này là thước đo, là tiêu chuẩn để so sánh. Tuy nhiên, trong những
<small> </small>
<small> </small>
<small> </small>
chừng mực nhất định, các tỷ số tài chính riêng lẻ cũng cho thấy một mức độ
1.5. Noi dung phan tích
I.5.1.Phân tích chung tình hình sản xuất kinh doanh của công ty q) Phân tích tình hình doanh thu
Theo quy định của Bộ tài chính, chỉ tiêu doanh thu của doanh nghiệp gồm doanh thu từ hoạt động kinh doanh chính và doanh thu từ hoạt động khác.
% Doanh thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh chính: Là tồn bộ tiền bán sản phẩm / hàng hoá, cung ứng dịch vụ sau khi trừ các khoản chiết khấu thanh toán, giảm giá hàng bán, hàng bán bị trả lại (chứng từ hơp lệ), thuế
<small>VAT, thuế XK và được khách hàng chấp nhận thanh toán. Doanh thu từ hoạt </small>
- Tổng doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ
- Doanh thu thuần = Tổng doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ — Các khoản giảm trừ + Các khoản hoàn nhập (hồn nhập dự phịng giảm giá tồn kho, dự phịng giảm giá chứng khốn, dự phòng các khoản phải thu khó địi)
Doanh thu từ các hoạt động khác: bao gồm - Doanh thu từ hoạt động tài chính
$% Tổng doanh thu của doanh nghiệp: bằng tổng đoanh thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh chính và doanh thu từ các hoạt động khác. Nó phải
<small>b) Phân tích tình hình chỉ phí </small>
Trong quá trình sản xuất kinh doanh, các khoản chi phí phát sinh đối với một doanh nghiệp bao gồm:
- Các chỉ phí trực tiếp: như chi phí nguyên vật liệu, chi phí nhân cơng trực tiếp, chi phí sản xuất chung. Các chỉ phí trực tiếp này tạo thành giá vôn hàng bản.
<small> </small>
SVTH: PHAM THI HUYNH TRAN Trang 14
</div><span class="text_page_counter">Trang 19</span><div class="page_container" data-page="19">LUẬN VĂN TÓT NGHIỆP GVHD: TS. LƯU THANH TÂM <small> </small>
<small> </small>
- Các chỉ phí gián tiếp: như chỉ phí quản lý doanh nghiệp, chỉ phí bán hàng. Trong đó bao gồm nhiều chỉ phí khác như: lương quản lý, thuê mướn, khấu hao, tiền trả lãi cho các khoản vay, thuế, ...
<small>c) Phân tích tình hình lợi nhuận </small>
<small>Lợi nhuận là chỉ tiêu tong hop biéu hién két quả hoạt động san xuất </small>
kinh doanh, phản ánh đầy đủ mặt lượng và mặt chất hoạt động của doanh nghiệp trong việc sử dụng các yếu tố cơ bản như lao động, vật tư và Tài sản cố định. Lợi nhuận là mục tiêu chủ yếu của mọi doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường. Lợi nhuận là đòn bẩy kinh tế quan trọng khuyến khích nâng cao hiệu quả kinh tế của mọi đơn vị, là nguồn vốn để tái sản xuất và phát triển.
Theo quy định của Nhà nước thì lợi nhuận là khoản chênh lệch giữa doanh thu của hoạt động sản xuất kinh doanh (tiền bán sản phẩm - chiết khâu thanh toán - giảm giá và hàng bán bị trả lại) trừ đi giá thành toàn bộ sản phẩm (giá thành công xưởng + Chỉ phí bán hàng + Chi phí quản lý) và các khoản
<small>- Lợi nhuận thu được từ hoạt động tiêu thụ sản phẩm hàng hoá, lao </small>
vụ, dịch vụ.
- Lợi nhuận thu được từ hoạt động tài chính (góp vốn liên doanh, đầu tư chứng khoán, cho thuê tài sản...)
- Lợi nhuận thu được từ hoạt động bất thường (thanh lý tài sản cơ
<small>- Lợi nhuận thu được từ tất cả các hoạt động kinh doanh </small>
L.5.2.Phân tích tình hình tài chính thông qua bảng cân đối kế toản a) Phân tích tình hình sử dụng von
Là đánh giá những biến động các bộ phận cấu thành vốn trong tổng số vốn của doanh nghiệp, từ đó cho thấy tình hình sử dụng vốn, việc phân bổ các loại vốn cho các giai đoạn của quá trình sản xuất kinh đoanh có hợp lý
</div><span class="text_page_counter">Trang 20</span><div class="page_container" data-page="20">LUẬN VĂN TÓT NGHIỆP <sup>GVHD: TS. LƯU THANH TÂM </sup>
<small> </small>
<small> </small>
% Đối với tài sản ngắn hạn:
hợp lý, các doanh nghiệp cần tiết kiệm vốn lưu động. Muốn thế, tài sản lưu động của doanh nghiệp phải tăng lên về số tuyệt đối, giảm tỷ trọng trong tổng giá trị tài sản.
- Vốn bằng tiền: xu hướng chung vốn bằng tiền giảm được đánh giá là tích cực, doanh nghiệp không nên dự trữ lượng tiền mặt và tiền gửi ngân hàng quá lớn mà phải giải phóng nó đưa vào sản xuất kinh doanh, tăng nhanh vòng quay vốn hoặc hoàn trả nợ. Tuy nhiên, ở khía cạnh khác, sự gia tăng vốn bằng tiền làm khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp được nâng lên.
- Các khoản phải thu: đây là giá trị tài sản của doanh nghiệp bị các đơn vị khác chiếm dụng. Trong doanh nghiệp, các khoản phải thu giảm
rộng các mối quan hệ kinh tế vẫn được đánh giá là tích cực. Vấn đề đặt ra là phải xem xét vốn bị chiếm dụng có hợp lý hay khơng.
- Hàng tồn kho: hàng tồn kho tăng lên do quy mô sản xuất mở rộng, do dự trữ quá định mức, sản phẩm đở dang. Hàng tồn kho quá nhiều
Hàng tồn kho giảm do giảm định mức vật tư, thành phẩm, sản pham dé dang...Bằng các biện pháp như: tiết kiệm chi phí, tìm nguồn cung cấp hợp lý... nhưng vẫn đảm bảo nhiệm vụ sản xuất kinh doanh được đánh giá
<small>là tích cực. </small>
Tài sản cố định là một bộ phận vốn quan trọng, không thé thiếu
định là chúng tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh, và giá trị của chúng được kết chuyển dần dần và chỉ phí sản xuất kinh doanh.
<small> </small>
</div><span class="text_page_counter">Trang 21</span><div class="page_container" data-page="21">LUẬN VĂN TÓT NGHIỆP GVHD: TS. LƯU THANH TÂM <small> </small>
<small> </small>
Sự tăng giảm tài sản cố định phụ thuộc vào quy mô đầu tư, hiệu quả phát triển họat động sản xuất kinh doanh, quy trình cơng nghệ áp dụng và giá cả các loại tài sản cố định sử dụng, sự gia tăng hàng năm nhu cầu về các
tài sản của doanh nghiệp.
Cụ thể khi nghiên cứu đánh giá, phải xem xét đến chỉ tiêu tỷ suất
Tỷ suất này luôn nhỏ hơn một. Nó phản ánh tình hình đầu tư
<small>chiều sâu, tình hình trang bị, xây dựng cơ sở vật chất kỹ thuật, thể hiện năng </small>
lực sản xuất và xu hướng phát triển lâu dài của doanh nghiệp.
Tỷ suất này có giá trị càng lớn càng thể hiện mức độ quan trọng của tài sán cố định của doanh nghiệp. Tuy nhiên, để kết luận tỷ suất được tính là tốt hay xấu còn phải tuỳ thuộc vào ngành nghề kinh doanh của doanh nghiệp.
s*Nợ phải tra
Nếu khoản nợ phải trả giảm về số tuyệt đối lẫn tỷ trọng trong khi đó tổng nguồn vốn tăng lên thì đánh giá là tích cực, điều đó khẳng định khả năng tự chủ về tài chính của doanh nghiệp tăng lên. Tuy nhiên, nếu quy mô
<small>sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được mở rộng, mặc dù nguồn vốn chủ </small>
sở hữu tăng lên nhưng vẫn không đáp ứng đủ cho nhu cầu, khi đó nợ phải trả tăng lên về số tuyệt đối, nếu số tỷ trọng giảm vẫn đánh giá là hop ly. Dé phan tích chính xác ta đi vào phân tích chỉ tiết từng khoản mục:
- Nguồn vốn tín dụng: Nguồn vốn tín dụng tăng do doanh nghiệp mở rộng quy mô sản xuất trong khi các nguồn khác không đáp ứng đủ giảm là hợp lý; do doanh nghiệp dự trữ vật tư quá mức. thành phẩm tồn kho lớn chưa
<small> </small>
</div><span class="text_page_counter">Trang 22</span><div class="page_container" data-page="22">LUẬN VAN TOT NGHIỆP <sup>GVHD: TS. LƯU THANH TÂM </sup>
<small> </small>
Nếu nguồn vốn tín dụng giảm: khi giảm cả về số tuyệt đối lẫn tỷ trọng trong khi tổng nguồn vốn chủ sở hữu và vốn chiếm dụng hợp lý tăng lên được đánh giá là tích cực; trường hợp quy mô sản xuất thu hẹp, nguồn vốn chiếm dụng khơng hợp lý thì đánh giá là không tốt.
- Các khoản vốn đi chiễm dụng: Các khoản này nếu tăng lên về số
Đối với nguồn vốn đi chiếm dụng các đơn vị khác, cần chú ý rằng nếu tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được mở rộng, số vốn này tăng lên là tất yếu.
Đối với các khoản phải nộp ngân sách Nhà nước cần phải tìm nguyên nhân nộp ngân sách chậm trễ, đánh giá tình hình chấp hành, ký luật nộp ngân sách.
Đối với các khoản thanh toán với cán bộ, công nhân viên cần phải xem xét đúng kỳ hạn không.
Nguồn vốn chủ sở hữu:
phản ánh khả năng tự chủ về tài chính của doanh nghiệp.
<small> </small> , ; Vốn chủ sở hữu
_Ty suat ty tai tro = —=———x——z— X 100 (% <sup>(2) </sup>
Qua công thức trên ta thay:
- Nếu nguồn vốn chủ sở hữu tăng lên về số tuyệt đối lẫn tỷ trọng
- Nếu nguồn vốn chủ sở hữu tăng do nguồn vốn kinh doanh tăng biểu hiện là tích cực cho thấy mức phấn đấu của doanh nghiệp trong việc nâng
<small>cao hiệu quả sản xuất kinh doanh, mở rộng liên doanh liên kết. </small>
- Nếu nguồn vốn chủ sở hữu giảm do nguồn vốn tự bổ sung vốn
<small> </small>
</div><span class="text_page_counter">Trang 23</span><div class="page_container" data-page="23">c) Phân tích mỗi quan hệ cân đối giữa tài sản và nguon von: Việc phân tích mối quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn vốn
nguồn vốn đảm bảo cho nhiệm vụ sản xuất kinh doanh. Đồng thời nó cịn dùng để đánh giá xem giữa nguồn vốn doanh nghiệp huy động việc sử dụng chúng trong đầu tư, mua sắm, dự trữ có hợp lý và hiệu quả hay không.
Theo quan điểm luân chuyển vốn thì nguồn vốn chủ sỡ hữu của doanh nghiệp đủ đảm bảo việc trang trải cho các loại tài sản cho hoạt động chủ yếu của doanh nghiệp mà không cần phải đi vay và chiếm dụng, tuy nhiên, cân đối này chỉ mang tính lý thuyết.
các quan hệ cân đối sau:
+ (2,3) V+ VI) A. Tài sản + B.Tài sản.
- Quan hệ cân đối 3: Cân đối giữa Tài sản ngắn hạn với Nợ ngắn hạn và Tài sản dài hạn với nợ dai han.
<small>liệu tài chính với nhau. </small>
Ví dụ: Tỷ số thanh toán nợ ngắn hạn = Tổng tài sản lưu động / Tổng nợ ngắn hạn.
hầu như khơng có ý nghĩa. Chúng chỉ có nghĩa khi chúng được so sánh với nhau. Chính vì vậy, phương pháp phân tích đánh giá tỷ số tài chính chủ yếu là
</div><span class="text_page_counter">Trang 24</span><div class="page_container" data-page="24"><small> </small>
- So sánh các tỷ số tài chính của năm phân tích với trung bình ngành - So sánh các tỷ số tài chính của năm phân tích với các tỷ số của một
- Téng sé ng bao gom toàn bộ các khoản nợ ngắn hạn và dài hạn tại thời điểm lập báo cáo tài chính. Các khoản nợ ngắn hạn bao gồm các khoản
<small>nợ phải trả, các hoá đơn mua hàng phải thanh toán, các khoản nợ lương, nợ </small>
thuế, nợ tiền điện, nước, bảo hiểm... Các khoản nợ dài hạn là những khoản nợ có thời hạn đài hơn 1 nam như nợ vay dài hạn, trái phiếu, kỳ phiếu, giá trị tài sản thuê mua...
Các chủ nợ thường thích một tỷ số nợ vừa phải, tỷ số nợ càng thấp các khoản nợ càng được đảm bảo ở trường hợp doanh nghiệp bị phá sản.
<small>Ngược lại, các chủ sở hữu thường muốn có một ty số nợ cao, bởi vì họ muốn </small>
gia tăng lợi nhuận nhanh chóng nhưng việc phát hành thêm cổ phần sẽ làm giảm quyền điều khiển hay quyền kiểm soát doanh nghiệp.
Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu:
Để thấy được tình trạng vốn chủ sở hữu có thể đảm bảo cho tất các các khoản nợ của doanh nghiệp hay không người ta thường xét đến tỷ số tống
</div><span class="text_page_counter">Trang 25</span><div class="page_container" data-page="25"><small> </small>
Nếu tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu nhỏ hơn 1 tức là vốn chủ sở hữu
<small>đảm bảo cho tất cả các khoản nợ của doanh nghiệp. Ngược lại, nếu tỷ số nợ </small>
trên vốn chủ sở hữu nhỏ hơn 1 thì vốn chủ sở hữu không đảm bảo được các khoản nợ của doanh nghiệp.
4% Tý số vịng quay tơn kho:
kho (dự trữ) trong một năm của doanh nghiệp
Độ lớn của quy mô tồn kho phụ thuộc vào sự kết hợp của khá nhiều yếu tố như: ngành kinh doanh, thời điểm kinh doanh, thời điểm nghiên
<small>Cứu, mùa vụ.... </small>
Vòng quay hàng tồn kho cho thấy doanh nghiệp đã bán hàng trong kho nhanh hay chậm. Khi phân tích số vịng quay hàng tồn kho của doanh nghiệp thường nảy sinh hai vấn đề mâu thuẫn nhau. Thứ nhất, các doanh nghiệp đều muốn có số vòng quay hàng tồn kho cao (có nghĩa thời gian tồn kho ngăn, lượng tồn kho ít). Thứ hai, doanh nghiệp ln muốn có đủ hàng tồn kho để đáp ứng nhu cầu của khách hàng. Khi vòng quay hàng tồn kho tăng có nghĩa lượng hàng dự trữ giảm. Như vậy, các doanh nghiệp phải kết hợp để tính lượng tồn kho tối ưu và có số vịng quay tồn kho hợp lý nhất (tốt nhất).
Tỷ số này được tính theo cơng thức sau:
Để đánh giá chính xác hơn về tình trạng tồn kho của doanh nghiệp, ta xác định thêm số ngày của một vòng quay tồn kho theo công thức
<small>Sau: </small>
<small> </small>
</div><span class="text_page_counter">Trang 26</span><div class="page_container" data-page="26">LUẬN VĂN TOT NGHIỆP <sup>GVHD: TS. LƯU THANH TÂM </sup>
<small> </small>
<small> </small>
Chỉ tiêu này được dùng để đo lường khả năng thu hồi vốn trong thanh toán tiền hàng thông qua các khoản phải thu và doanh thu tiêu thụ bình qn ngày.
Cơng thức tính:
<small> </small>
<small>Các khoản phải thu </small><sub>: </sub> <sub>x 360 </sub>
<small> </small>
Các khoản phải thu là những hoá đơn bán hàng chưa thu tiền có thể là hàng bán trả chậm, hàng bán chịu hay bán mà chưa thu tiền, các khoản tạm ứng chưa thanh toán, các khoản trả trước cho người bán, ....
Số ngày trong kỳ thu tiền bình quân thấp chứng tỏ doanh nghiệp không bị đọng vốn trong khâu thanh tốn, khơng gặp phải những khoản nợ “khó địi”. Ngược lại, nếu tỷ số này cao, doanh nghiệp cần phải tiến hành phân tích chính sách bán hàng để tìm ra nguyên nhân tồn đọng nợ. Trong nhiều trường hợp, do công ty muốn chiếm lĩnh thị phần thông qua bán hàng trả chậm, hay tài trợ cho các chi nhánh đại lý nên dẫn tới có số ngày thu tiền bình quân cao.
% Tỷ số hiệu quả sử dụng tài sản cô định:
Tỷ số này đo lường mức doanh thu thuần trên tài sản cố định của doanh nghiệp. Cơng thức tính tỷ số này như sau:
<small>Gia tri tai san cố định là gia tri thuần của các loại tài sản cố định tính theo giá trị ghi trên số sách kế toán, tức là nguyên giá của tài sản cô định </small>
khấu trừ phần hao mòn tài sản cố định cộng đồn đến thời điểm tính.
Tỷ số này cao phản ánh tình hình hoạt động tốt của công ty đã tạo
<small>ra mức doanh thu thuần cao so với tài sản cố định. Mặt khác. tý số còn phản </small>
ánh khả năng sử dụng hữu hiệu tài sản các loại.
<small> </small>
</div><span class="text_page_counter">Trang 27</span><div class="page_container" data-page="27"><small> </small>
% Tỷ số hiệu quả sử dụng toàn bộ tài sản:
Tỷ số này cho thấy hiệu quả sử dụng toàn bộ các loại tài sản của
bao nhiêu đồng doanh thu. Công thức tính tỷ số này như sau:
Tổng tài sản là tổng toàn bộ giá trị tài sản của doanh nghiệp bao
cố định chiếm một phần rất quan trọng trong tông tài sản của doanh nghiệp, do đó tổng giá trị tài sản của doanh nghiệp được tính tốn dựa trên giá trị theo số sách kế tốn.
€) Phân tích khả năng thanh toản
Yêu cầu thứ hai của phân tích, đánh giá các tỷ số tài chính đó là đánh giá rủi ro của doanh nghiệp. Các yếu tố tác động gây nên rủi ro của một doanh nghiệp có thé là:
- Các yếu tô kinh tế như: tăng lạm phát, tăng lãi suất hoặc suy thoái
- Các yếu tổ ngành như: tăng cạnh tranh, thiếu nguyên liệu thô sơ, công nghệ thay đổi, các chính sách chống độc quyền hoặc bảo vệ môi trường.
- Các yếu tố trong nội bộ công ty: đình cơng, bãi cơng, tốn thất máy móc thiết bị do cháy nhà hoặc các nguyên nhân khác như bộ phận quản lý quản lý kém.
năng thanh khoản của một doanh nghiệp. Vì lý do người cho vay vốn và các
<small>nhà đầu tư đều có thể bị mất vốn nếu doanh nghiệp bị vỡ nợ. Do đó, các nhà </small>
đầu tư chủ yếu đánh giá xem các doanh nghiệp có khả năng vỡ nợ hay không Tiền mặt là nguồn cần thiết giúp cho công ty đối phó với các loại rủi ro khác nhau. Tiền mặt cũng là sự nối kết cho phép các hoạt động sản xuất kinh doanh. đầu tư và huy động vốn của một công ty được hiệu quả và thuận lợi.
<small> </small>
</div><span class="text_page_counter">Trang 28</span><div class="page_container" data-page="28">Tỷ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn hay khả năng thanh toán hiện hành (CR) cho thấy khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của công ty khi đến
<small>Ty số khả năng thanh toán hiện hành có sự thay đổi tuỳ thưo </small>
ngành nghề kinh đoanh và chu kỳ hoạt động của từng đơn vị.
- Nếu tỷ số này giảm cho thấy khả năng thanh toán giảm và cũng
<small>trong việc thực hiện cam kết thanh toán các khoản nợ đến hạn của doanh </small>
nghiệp.
- Tỷ số này cao nghĩa là đoanh nghiệp luôn sẵn sàng thanh toán các khoản nợ đến hạn. Tuy nhiên trong một số trường hợp nhất định, hệ số nâng cao chưa chắc phản ánh đúng năng lực thanh toán của doanh nghiệp như hàng hoá của doanh nghiệp bị ứ đọng không dễ dàng chuyển hoá thành tiền...
<small>sẽ làm giảm hiệu suất sử dụng vốn. </small>
s* Tỷ số khả năng thanh toán nhanh
<small>Là hệ số đo lường tính thanh khoản một cách thận trọng hơn. Nó </small>
cho thấy khả năng thanh toán nhanh nợ ngắn hạn bằng tài sản lưu động thanh khoản cao của một doanh nghiệp.
<small> </small>
</div><span class="text_page_counter">Trang 29</span><div class="page_container" data-page="29">loại trừ hàng tồn kho ra khỏi công thức tính. Hàng tồn kho được loại trừ ra bởi vì hàng tồn kho thường khơng có tính thanh khoản. Trong các điều kiện ngặt nghèo, cùng quẫn, một công ty hoặc các chủ nợ của nó có thể sẽ không biết
nhanh hàng tồn kho, người bán thường nhận được khoảng 40% hoặc thấp hơn giá trị theo số sách của chúng.
tốn của doanh nghiệp tương đối khả quan, doanh nghiệp có thể đáp ứng được nhu cầu thanh toán nhanh. Ngược lại, nếu tỷ số này nhỏ hơn một thì tình hình thanh tốn của doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn.
Ngồi khả năng thanh tốn nhanh, để đánh giá khả năng thanh toán một cách khắt khe hơn nữa ta sử dụng khả năng thanh toán bằng tiền.
<small> </small>
<small>Tiên và Đâu tư tài chính ngăn hạn </small>
Khả năng thanh toán bằng tiền = <small> </small><sub>Nợ ngăn hạn </sub> (12)
<small> </small> d) Phân tích khả năng sinh lời
Lợi nhuận là mục tiêu của doanh nghiệp và đồng thời cũng là hệ quả của các quyết định quản trị, thể hiện hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp. Các tỷ số về lợi nhuận đo lường mỗi quan hệ giữa lợi nhuận ròng đối với doanh thu thuần, tổng tài sản và vốn riêng của doanh nghiệp
Hệ số lai rong (ROS):
ròng với doanh thu. Hệ số này là đặc biệt quan trọng đối với các giám đốc điều hành do nó phản ánh chiến lược giá của công ty và khả năng của công ty trong việc kiểm soát các chi phí hoạt động. Hệ sơ lãi rịng rât khác nhau giữa các
<small> </small>
</div><span class="text_page_counter">Trang 30</span><div class="page_container" data-page="30">LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP GVHD: TS. LƯU THANH TÂM <small> </small>
<small> </small>
ngành tuỳ thuộc vào tính chất của các sản phẩm kinh doanh và chiến lược cạnh tranh của các công ty.
Công thức tính:
<small> </small>
<small>Lợi nhuận sau thuê </small>
<small> </small>
Hệ số này cho ta biết đựợc trong 1 đồng doanh thu thuần mà
Nhằm xem xét sự kết hợp tác động giữa hệ số lãi ròng với số vòng quay tài san, ta tính suất sinh lời của tài sản (Return On Assets - ROA) như
ROA là công cụ đo lường cơ bản tính hiệu quản của việc phân phối và quản lý các nguồn lực ở cơng ty. Nó khác ROE ở chỗ nó biết tỷ lệ lợi nhuận mang lại cho chủ sở hữu và cả chủ nợ, trong khi ROE chỉ cho biết lợi nhuận mang lại cho chủ sở hữu mà thôi.
Ý nghĩa của tỷ suất này là với 1 đồng tài sản thì doanh nghiệp thu
<small>về được bao nhiều đồng lợi nhuận sau thuế </small>
Từ trước đến nay, tiêu chuẩn phổ biến nhất mà người ta thường
dùng để đánh giá tình hình hoạt động tài chính của các nhà đầu tư và các nhà quản lý cao câp là Suât sinh lời của vôn chủ sở hữu (hay vôn cô đông) việt tat
</div><span class="text_page_counter">Trang 31</span><div class="page_container" data-page="31">LUẬN VĂN TÓT NGHIỆP GVHD: TS. LƯU THANH TÂM
<small> </small>
ROE đo lường tính hiệu quả của đồng vốn của các chủ sở hữu của công ty. Nó xem xét lợi nhuận trên mỗi đồng tiền của vốn chủ sở hữu mang đi
<small>đầu tư hay nói cách khác, đó là phần trăm lợi nhuận thu được của chủ sở hữu </small>
trên vốn đầu tư của mình. Nó tóm lại, nó đo lường tiền lời của mỗi đồng tiền vốn bỏ ra
Tỷ lệ này cho biết với một đồng chỉ phí bỏ ra thì doanh nghiệp thu về được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế.
Tỷ lệ LNST trên vôn điêu lệ = <sup> ———————— </sup><sub>Vôn điêu lệ </sub> <sup>(17) </sup>
<small> </small>
Tỷ lệ này giúp doanh nghiệp biết được một đồng vốn điều lệ đem về cho doanh nghiệp bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế.
> Trên đây là cơ sở lý luận của việc phân tích tài chính doanh nghiệp. Để có thể hiểu rõ hơn về tầm quan trọng của tài chính cũng như cơng tác quản trị tài chính đối với doanh nghiệp, chúng ta sẽ đi vào tìm hiểu tình hình tài chính của công ty TNHH Việt Nam Gạch men - Thạch Anh (VICERA)
<small> </small>
</div><span class="text_page_counter">Trang 32</span><div class="page_container" data-page="32"><small> </small>
II.1. Lich st hình thành và phát triển của công ty
TNHH Việt Nam Gạch men - Thạch Anh (VECERA) H.2. Chức năng và nhiệm vụ của công ty TNHH VICERA H.3. Cơ cấu tổ chức và bộ máy quản lý của công ty
LUẬN VĂN TÓT NGHIỆP GVHD: TS. LƯU THANH TÂM <small> </small>
H.1. Lịch sử hình thành và phát triển của công ty TNHH Việt Nam Gạch men - Thạch Anh (VICERA)
- Tên chính thức: Công ty TNHH Việt Nam Gạch men - Thạch anh
- Tên giao dịch: VICERA Co,.LTD — Công ty TNHH VICERA - Loại hình doanh nghiệp: tư nhân
<small>- Dia chi tru so: Ap An Hoà, xã Hoà Lợi, huyện Bến Cát, tỉnh </small>
- Ngành nghề kinh doanh: sản xuất và kinh doanh gạch men LI.1.2. Quá trình thành lập và phát triển của công ty TNHH VICERA
<small>Cách đây khoảng 10 năm, trên thị trường gạch men Việt Nam bị </small>
áp đảo bởi hàng ngoại nhập. Đến nay, hàng Việt Nam không những đấp ứng đầy đủ nhu cầu xây dựng bình thường mà cịn thỗ mãn với nhu cầu cao cấp, đã hoàn toàn chủ động trên thị trường trong nứơc mà còn xuất khâu sang các nước trên thế giới.
Để đáp ứng được quá trình cơng nghiệp hố, hiện đại hố Đất
<small>Nước, cơng ty TNHH Việt Nam Gạch men - Thạch anh (VICERA) chính thức </small>
được khởi cơng xây dựng năm 2003, với vốn đầu tư dây chuyền công nghệ
<small>hơn 90 tỷ đồng. được toa lạc trên 70 000 m? tại ấp An Hoà, xã Hoà Lợi, huyện </small>
vào sự tin cậy cao của thị trường, trong đó đáng kể là VICERA. thương hiệu gạch men do Công ty TNHH Việt Nam Gạch Men - Thạch Anh sản xuất.
<small> </small> SVTH: PHAM THỊ HUỲNH TRAN Trang 29
</div><span class="text_page_counter">Trang 34</span><div class="page_container" data-page="34">doanh nghiệp không chỉ là việc làm thông thường để có tên gọi riêng, mà ở đây muốn gửi gắm vào một lý tưởng sản xuất, đó là gạch men VICERA phải phấn đấu sánh vai về chất lượng cũng như mẫu mã với những gạch men của các nước có nền cơng nghệ tiên tiến trên Thế giới như: Tây Ban Nha, Italy,...
Có thê nói, Cơng ty TNHH Việt Nam Gạch Men - Thạch Anh (VICERA) đã cho ra những sản phẩm mẫu mã rất đa dạng, rất phong phú về
gạch VICERA là một sản phẩm mang tính nghệ thuật giá trị cao, đáp ứng những nhu cầu khó tính nhất của thị trường.
Công ty TNHH VICERA là một doanh nghiệp có tính đặc thù
<small>tỉnh lân cận, hoạt động này chiếm tỷ lệ lớn hơn hệ thống sản xuất hàng địa </small>
phương. Mặt khác, công ty còn mở rộng mạng lưới kinh doanh xuống từng địa phương.
<small>và nguyên liệu men màu được nhập từ Italy, Tây Ban Nha, Trung Quốc, công </small>
ty TNHH VICERA ngày càng đáp ứng đầy đủ nhu cầu về gạch men trên thị trường. Sản phẩm của công ty được tiêu thụ khá mạnh và luôn được các tổ chức, các cá nhân đánh giá cao. Hiện nay, sản phẩm của VICERA có mặt khắp toàn quốc.
ứng nhu cầu sản phẩm cho xã hội, VICERA đã đóng góp cơng sức cho sự phát triển của kinh tế địa phương và cộng đồng xã hội, không ngừng duy trì các tiêu chuẩn hoàn hảo nhất trong bất cứ hoạt động nào mà công ty thực hiện, nâng cao ảnh hưởng và uy tín của cơng ty, tạo được công ăn việc làm cho người lao động, làm cho thu nhập lao động ngày một tăng.
<small> </small>
<small> </small>
</div><span class="text_page_counter">Trang 35</span><div class="page_container" data-page="35">LUẬN VĂN TÓT NGHIỆP GVHD: TS. LƯU THANH TÂM <small> </small>
H2. Chức năng và nhiệm vụ của công ty TNHH VICERA IT.2.1 Chức năng của công ty TNHH VICERA
Dương cấp ngày 21 tháng 02 năm 2003, là một doanh nghiệp có đủ tư cách pháp nhân thực hiện chức năng và nghĩa vụ theo quy định của Nước Cộng Hoà
nghiệp, trực tiếp quản lý tài sản và điều hành mọi hoạt động của doanh nghiệp. Cơng ty có chức năng hoạt động sản xuất, kinh doanh gạch men - thạch anh cao cấp. Ngồi ra, cơng ty cịn chủ động liên doanh liên kết với các tổ chức thương mại trong và ngoài nước nhằm phục vụ chức năng của mình trong điều kiện pháp luật cho phép.
chiến lược phát triển kinh tế lâu dài, để ra các mục tiêu ngắn hạn, dài hạn phù
dồi dào cho doanh nghiệp, giải quyết việc làm cho người lao động và đả, bảo én định đời sống cho cán bộ, công nhân viên trong công ty.
17.2.2. Nhiệm vụ của céng ty TNHH VICERA
Để thực hiện tốt chức năng của mình, công ty cần phải xây dựng tổ chức chính trị, tập trung kiến thức kinh tế, khoa học kỹ thuật và năng lực quản lý nhằm thực hiện tốt chiến lược phát triển sản xuất, kinh doanh của công
<small>ty. </small>
Xây dựng quy chế làm việc rõ ràng trên cơ sở phân công rõ chức
<small>năng, vai trò, nhiệm vụ và trách nhiệm, phát huy được khả năng sáng tạo của </small>
từng cá nhân, tập thể, tạo sức mạnh đoàn kết thống nhất ý chí đem lại hiệu quả
Xây dựng một môi trường làm việc lành mạnh, ôn định và lâu đài cho người lao động. Trong đó, người lao động sẽ được bù đắp xứng đáng với cơng sức đã đóng góp, được người khác tôn trọng thành quả lao động của
<small> </small>
</div><span class="text_page_counter">Trang 36</span><div class="page_container" data-page="36">LUẬN VĂN TÓT NGHIỆP <sup>GVHD: TS. LƯU THANH TÂM </sup>
năng lực quản lý.
Xây dựng bộ máy đủ mạnh, sách lược quản trị thích hợp và đội ngũ nhân viên giỏi chuyên môn, tận tụy, trung thành, gắn bó lâu dài với sự nghiệp phát triển của công ty.
BẢO VỆ NHÂN |->| KINH |<->Ị CHNHKE |(_>Ì VẬTTƯ [<->| THIẾTKÉ.
</div><span class="text_page_counter">Trang 37</span><div class="page_container" data-page="37"><small> </small>
<small> </small>
II.3.2. Hệ thông bộ máy tổ chức quản lý
- Ban giám đốc gồm: I Tổng Giám Đốc, 1 Phó Tổng Giám Đốc phụ trách sản xuất
- Phòng nhân sự: quản lý nhân sự, nhân công, quỹ bảo hiểm xã hội. Gồm: 1 trưởng phòng nhân sự, l nhân sự tài vụ, 6 nhân viên.
- Phòng kinh doanh: chịu trách nhiệm tiêu thụ sản phẩm, nghiên cứu thị trường và cung cấp sản phẩm tới các điểm bán hàng của công ty trên toàn quốc. Gồm: 1 trưởng phòng kinh doanh, 1 nhân viên thị trường, 4 nhân viên kinh doanh, 1 nhân viên giao hàng.
- Phịng tài chính kế tốn: lập báo cáo quyết toán của công ty, giám sát hoạt động tài chính của công ty, thực hiện các bước hoạch toan kế toán. Gồm I kế toán trưởng, 6 kế tốn viên.
- Phịng kế hoạch vật tư: chịu trách nhiệm tìm kiếm và mua các nguyên vật liệu đầu vào phục vụ cho sản xuất và các hoạt động khác của công ty, kết hoá đơn mua bán vật tư và cung ứng cho các bộ phận trong công ty.
- Phòng bảo vệ: bảo vệ tài sản an tồn phịng cháy chữa cháy trong công ty. Gồm 1 tổ trưởng, 5 nhân viên.
- Bộ phận hoá nghiệm: (thuộc nhà máy sản xuất) nghiên cứu và kiểm tra chất lượng, mẫu mã sản phẩm. Gồm 1 giám đốc thí nghiệm, I1 trợ lý, 6 KCS.
<small>- Bộ phận sản xuất: sản xuất ra các loại gạch men, gồm tất cả các </small>
công nhân viên đứng trong dây chuyền sản xuất.
<small>sản phẩm cho bộ phận sản xuất sao cho thích ứng với nhu cầu thị trường hiện </small>
tại và trong tương lai gần.
# Với nguyên tắc thực hiện chế độ một thủ trưởng: thông nhất chỉ huy, mỗi cá nhân chỉ phục tùng một mệnh lệnh duy nhất của cấp trên trực
<small> </small>
<small> </small>
</div><span class="text_page_counter">Trang 38</span><div class="page_container" data-page="38">LUẬN VĂN TÓT NGHIỆP GVHD: TS. LƯU THANH TÂM <small> </small>
trưởng nhận lệnh của Trưởng bộ phận. Trưởng bộ phận nhận lệnh trực tiếp từ Tổng giám đốc công ty.
phận -> Giảm đốc đơn vị > Tổng giám đốc công ty.
# Phuong pháp quản lý điều hành bằng mệnh lệnh hành chính,
thơng qua việc ban hành các quy định về cơ cấu tô chức, quyền hành trách
I4. Đối thủ cạnh tranh trên thị trường tiêu thụ sản phẩm
Trên thị trường Việt Nam hiện nay ngoài những sản phẩm của cơng ty ,cịn có rất nhiều thương hiệu khác thâm nhập vào thị trường này và trở thành đối thủ cạnh tranh của VICERA
Đối thủ cạnh tranh của công ty bao gồm tất cả các công ty kinh doanh vật liệu thuộc lĩnh vực gạch men. Cụ thể bao gồm các công ty sản xuất và xuất
<small>khẩu gạch men như sau: </small>
- Các công ty gạch men trong nước như: Viglacera, Cosevco, Thanh Thanh, Vitaly, Đồng Tâm, Mỹ Ý, Thạch Bàn...
- Các sản phẩm được đầu tư của nước ngoài như Taicera... - Các sản phẩm của nước ngoài như gạch men American....
<small>khẳng định được thương hiệu của mình trên thị trường, tiềm lực tài chính vững mạnh, thị trường tiêu thụ sản phẩm ổn định, có kinh nghiệm trong việc năm </small>
bắt được nhu cầu và thị hiểu của khách hàng cũng như khả năng và nhu cầu
Hiện tại, gạch men Viglacera là nhà cung cấp gạch men có thị phần cao
<small> </small>
<small> </small> SVTH: PHAM TH] HUYNH TRAN Trang 34
</div><span class="text_page_counter">Trang 39</span><div class="page_container" data-page="39"><small> </small>
<small> </small>
I5. Quy trình sản xuất của cơng ty
Hình 2: Quy trình sản xuất của VICERA
</div><span class="text_page_counter">Trang 40</span><div class="page_container" data-page="40">Trong những năm qua công ty đã thực hiện chiến lược đa dạng sản
<small>phẩm cả chiều sâu lẫn chiều rộng cho sản phẩm của mình, mở rộng cơ cấu sản </small>
phẩm mặt hàng nhằm đáp ứng nhu cầu ngày càng đa dạng và phong phú của người tiêu dùng.
<small>Gạch men VICERA được sản xuất trên dây chuyền thiết bị hoàn toàn tự </small>
động hoá cao của hãng B&T -ITALY và nguyên liệu men, màu được nhập từ Ý, Tây ban nha và được kiểm tra chặt chẽ theo tiêu chuẩn chất lượng quốc tế ISO 9001-2000.
<small>Gach men VICERA đã được người tiêu dùng bình chọn là hàng Việt </small>
Nam chất lượng cao nhiều năm liền, được ngành xây dựng Việt Nam tặng huy chương vàng hàng Việt Nam chất lượng cao.
Hiện tại, công ty có hơn 500 mẫu sản phẩm các loại từ gạch ốp tường,
</div>