Phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán Tân Việt

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN

NGUYỄN THỊ MAI NGA
PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI
CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN
CHỨNG KHOÁN TÂN VIỆT
CHUYÊN NGÀNH KINH TẾ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG
NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC:
PGS.TS. LÊ HOÀNG NGA
Hà Nội, 2014
MỤC LỤC
DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU XII
SƠ ĐỒ: XII
BIỂU: XXXIII
TÓM TẮT LUẬN VĂN i
CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ PHÁT TRIỂN
HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN CỦA CÔNG TY CHỨNG
KHOÁN i
Trong chương này, tác giả trình bày lý luận về các hoạt động kinh doanh của
công ty chứng khoán, khái niệm, đặc điểm hoạt động môi giới. Trong chương
này tác giả cũng nêu khái niệm phát triển hoạt động môi giới, các tiêu chí đánh
giá sự phát triển và các yếu tố ảnh hưởng đến sự phát triển hoạt động môi giới
chứng khoán. Nội dung chính của chương cụ thể như sau: i
1.1. Khái quát về công ty chứng khoán ii
1.1.1. Khái niệm công ty chứng khoán ii
1.1.1.1. Khái niệm ii
1.1.1.2. Đặc điểm của công ty chứng khoán ii
1.1.2. Vai trò và chức năng của công ty chứng khoán ii
1.1.3. Các hoạt động của công ty chứng khoán ii
- Hoạt động tự doanh chứng khoán iii
- Hoạt động bảo lãnh phát hành iii

- Hoạt động tư vấn đầu tư iii
- Các hoạt động khác iii
1.2. Phát triển hoạt động môi giới chứng khoán của công ty chứng khoán iii
1.2.1. Khái quát về hoạt động môi giới iii
1.2.1.1. Khái niệm và đặc điểm hoạt động môi giới của công ty chứng khoán. .iii
1.2.1.2. Các phương thức môi giới chứng khoán iv
1.2.1.3. Vai trò của hoạt động môi giới chứng khoán iv
1.2.1.4. Quy trình hoạt động môi giới chứng khoán iv
1.2.2. Phát triển hoạt động môi giới chứng khoán của công ty chứng khoán iv
1.2.2.1. Khái niệm phát triển hoạt động môi giới iv
Phát triển hoạt động môi giới là các hoạt động mang lại lợi ích cho thị trường
và cho các chủ thể trên thị trường, hướng đến sự hoàn thiện và phát triển
không ngừng của toàn bộ thị trường. Hoạt động môi giới đã góp phần hình
thành nền văn hóa đầu tư, làm cho môi trường đầu tư trở nên chuyên nghiệp
hơn, năng động hơn iv
1.2.2.2. Các tiêu chí đánh giá sự phát triển hoạt động môi giới chứng khoán iv
1.3. Các yếu tố ảnh hưởng tới sự phát triển hoạt động môi giới chứng khoán
của công ty chứng khoán v
1.3.1. Các yếu tố chủ quan v
- Yêu tố con người (trình độ đội ngũ nhân viên) v
Quy mô vốn của công ty v
Cơ sở vật chất và trình độ công nghệ v
Sự phát triển của các hoạt động khác v
1.3.2. Các yếu tố khách quan v
- Môi trường pháp lý v
CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN
TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN TÂN VIỆT v
2.1. Khái quát về công ty cổ phần chứng khoán Tân Việt v
2.1.1. Lịch sử và quá trình phát triển của công ty cổ phần chứng khoán Tân
Việt v

2.1.2. Cơ cấu tổ chức vi
- Mô hình quản trị công ty vi
- Cơ cấu bộ máy quản lý vi
- Cơ cấu tổ chức nhân sự vi
2.2.3. Kết quả kinh doanh vi
2.2. Thực trạng phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tại Công ty Chứng
khoán Tân Việt vii
2.2.1. Thực trạng hoạt động môi giới chứng khoán tại TVSI vii
Trong luận văn này, do không có điều kiện làm phiếu điêu tra để phân tích các
chỉ tiêu định tính nên chỉ tập trung vào phân tích các chỉ tiêu định lượng để
đánh giá sự phát triển hoạt động môi giới tại TVSI. Các chỉ tiêu dùng để đánh
giá: vii
Doanh thu và lợi nhuận của TVSI vii
Số lượng tài khoản khách hàng vii
- Thị phần hoạt động môi giới vii
2.3. Đánh giá thực trạng phát triển hoạt động môi giới tại công ty Chứng
khoán Tân Việt vii
2.3.1. Kết quả đạt được vii
Trong 8 năm đi vào hoạt động trên thị trường chứng khoán Việt Nam, nghiệp
vụ môi giới của TVSI đã đạt được nhiều kết quả đáng ghi nhận, như số lượng
tài khoản khách hàng mở tại công ty liên tục tăng, công ty vẫn hoạt động có lãi
trong điều kiện hơn 50% các CTCK lâm vào tình trạng thua lỗ, đóng cửa vii
2.3. 1. 2. Hạn chế và nguyên nhân vii
2.3.2.Hạn chế viii
Tuy đạt được nhiều kết quả đáng khích lệ, nhưng trong 8 năm phát triển thì
hoạt động môi giới của công ty đã không phát huy hết tiềm năng phát triển của
mình, chưa xứng tầm với vị thế hoạt động mũi nhọn của công ty. Các mặt hạn
chế này biểu hiện ở chỗ thị phần hoạt động môi giới của công ty là rất thấp,
chiếm 1,78% trong năm 2013. Trong khi SSI chiếm 8,35% và HSC chiếm
11,34% viii

2.3.2.2. Nguyên nhân viii
CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG
KHOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN TÂN VIỆT viii
3.1. Định hướng phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tại Công ty cổ
phần chứng khoán Tân Việt viii
3.1.1. Định hướng phát triển của công ty viii
Công ty có định hướng riêng cho từng bộ phận trong quá trình phát triển của
mình như định hướng tầm nhìn, chiến lược, về nhân sự… viii
3.1.2. Định hướng về chỉ tiêu nhiệm vụ chủ yếu trong năm 2014 viii
3.2. Giải pháp phát triển môi giới chứng khoán tại Công ty cổ phần chứng
khoán Tân Việt viii
3.2.1. Nâng cao kỹ năng tìm kiếm khách hàng và chăm sóc khách hàng viii
3.2.2. Đẩy mạnh hoạt động quan hệ công chúng (PR) và xây dựng phòng quan
hệ nhà đầu tư (IR) ix
TVSI sẽ xây dựng phòng IR riêng để từ đây TVSI có mối quan hệ ngày càng
tốt hơn đối với nhà đầu tư, tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động kinh doanh
của công ty ix
3.2.3. Kết hợp giữa tư vấn và môi giới ix
3.2.4. Phát triển nguồn nhân lực chất lượng ix
3.2.5. Đa dạng hóa và nâng cao chất lượng các dịch vụ mà nhà môi giới cung
cấp ix
Các loại hình dịch vụ cũng là một trong những yếu tố cạnh tranh của các
CTCK, dịch vụ mà các CTCK có thể cung cấp cho khách hàng của mình như
là : cung cấp các thông tin cho khách hàng, thông tin về phiên giao dịch, các
công ty niêm yết,… ix
3.2.6. Cải tiến công nghệ thông tin ix
Đây là một yếu tố quan trọng góp phần nâng cao năng lực phục vụ, đáp ứng
tốt nhu cầu ngày càng cao của khách hàng. Việc nâng cấp cơ sở vật chất kỹ
thuật cho công ty và cho phòng môi giới để đáp ứng môi trường làm việc cho
nhà môi giới không phải là công việc có thể thực hiện một cách dễ dàng, công

ty cần phải có một cái nhìn tổng thể để từ đó có chiến lược phát triển hợp lý ix
3.3. Một số kiến nghị đối với các cơ quan quản lý x
KẾT LUẬN x
PHẦN MỞ ĐẦU 1
5.Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài 3
CHƯƠNG1: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ PHÁT TRIỂN HOẠT
ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 3
1.1. Khái quát về công ty chứng khoán 3
1.1.1. Khái niệm công ty chứng khoán 4
1.1.1.1. Khái niệm 4
1.1.1.2. Đặc điểm của công ty chứng khoán 5
1.1.2. Vai trò và chức năng của công ty chứng khoán 7
1.1.3. Các hoạt động của công ty chứng khoán 10
1.1.3.1. Hoạt động tự doanh chứng khoán 10
1.1.3.2. Hoạt động bảo lãnh phát hành 11
1.1.3.3. Hoạt động tư vấn đầu tư 11
1.1.3.4. Các hoạt động khác 12
1.2. Phát triển hoạt động môi giới chứng khoán của công ty chứng khoán 13
1.2.1. Khái quát về hoạt động môi giới 13
1.2.1.1. Khái niệm và đặc điểm hoạt động môi giới của công ty chứng khoán 13
1.2.1.2. Các phương thức môi giới chứng khoán 15
1.2.1.3. Vai trò của hoạt động môi giới chứng khoán 17
1.2.1.4. Quy trình hoạt động môi giới chứng khoán 18
1.2.2. Phát triển hoạt động môi giới chứng khoán của công ty chứng khoán 20
1.2.2.1. Khái niệm phát triển hoạt động môi giới 20
Phát triển hoạt động môi giới là các hoạt động mang lại lợi ích cho thị trường
và cho các chủ thể trên thị trường, hướng đến sự hoàn thiện và phát triển
không ngừng của toàn bộ thị trường. Hoạt động môi giới đã góp phần hình
thành nền văn hóa đầu tư, làm cho môi trường đầu tư trở nên chuyên nghiệp
hơn, năng động hơn 20

Việc phát triển hoạt động môi giới là rất cần thiết đối với thị trường chứng
khoán nói chung và với CTCK nói riêng. Bởi đây là một trong những hoạt
động cơ bản của thị trường chứng khoán, là yếu tố cạnh tranh giữa các công ty
chứng khoán với nhau. Phát triển hoạt động môi giới sẽ thức đẩy sự đầu tư của
thị trường, tạo động lực để thị trường phát triển hơn 20
Phát triển hoạt động môi giới là sự phát triển cả vể mặt lượng và mặt chất của
hoạt động môi giới. Mặt số lượng ở đây là nói đến sự tăng lên của quy mô, đa
dạng về đối tượng khách hàng, phạm vi hoạt động rộng và phương thức hoạt
động đa dạng. Mặt chất ở đây là việc chất lượng và hiệu quả của hoạt động
môi giới chứng khoán được nâng cao. Mặt chất lượng của hoạt động môi giới
chứng khoán thể hiện ở những lợi ích mà nó mang lại cho các chủ thể tham gia
thị trường chứng khoán nói riêng và cho nền kinh tế nói chung 20
- Xét trên góc độ của một công ty chứng khoán: hoạt động môi giới chứng
khoán đạt chất lượng tốt khi làm tăng vị thế và uy tín của công ty đồng thời
mở rộng quan hệ với khách hàng trong và ngoài nước, đem lại khoản thu lớn,
thường xuyên và ổn định cho công ty 20
- Xét trên góc độ khách hàng: thông qua các dịch vụ môi giới mà khách hàng
có cơ hội đầu tư, kiếm thêm được nhiều lợi nhuận, mức phí môi giới thấp, thủ
tục gọn nhẹ, nhập lệnh nhanh và chính xác 20
- Xét trên góc độ nhà môi giới: nhân viên môi giới được nhận thù lao một cách
thỏa đáng và được hưởng những chế độ đãi ngộ phù hợp. Nhân viên môi giới
được đánh giá là có kinh nghiệp, có kiến thức, có đạo đức nghề nghiệp và làm
việc vì lợi ích của khách hàng 21
Hoạt động môi giới có chất lượng khi nó đem lại mức lợi nhuận và uy tín cho
CTCK, đem lại cơ hội kinh doanh thu lợi và đảm bảo an toàn về tài chính cho
khách hàng, từ đó thúc đẩy nền kinh tế phát triển và hội nhập kinh tế. Như
vậy, chất lượng hoạt động môi giới được tổng hòa từ rất nhiều yếu tố 21
1.2.2.2. Các tiêu chí đánh giá sự phát triển hoạt động môi giới chứng khoán 21
1.3. Các yếu tố ảnh hưởng tới sự phát triển hoạt động môi giới chứng khoán
của công ty chứng khoán 24

1.3.1. Các yếu tố chủ quan 24
1.3.1.1. Yêu tố con người (trình độ đội ngũ nhân viên) 24
1.3.1.2. Quy mô vốn của công ty 25
1.3.1.3. Cơ sở vật chất và trình độ công nghệ 26
1.3.1.4.Sự phát triển của các hoạt động khác 26
Hoạt động marketing: Đối với các CTCK có hoạt động marketing tốt sẽ giúp
khách hàng biết đến công ty, tạo điều kiện thuận lợi cho các nhà môi giới tiếp
cận với khách hàng. Nhưng nếu CTCK không có hoạt động marketing tốt để
quảng bá thương hiệu của công ty tới khách hàng thì các nhân viên của công ty
sẽ gặp rất nhiều khó khăn khi tiếp cận và tư vấn cho khách hàng. Vì khách
hàng chưa biết tới công ty nên việc chiếm được niềm tin của khách hàng là rất
khó khăn 26
Bộ phận phân tích: là bộ phân cung cấp thông tin đã qua phân tích cho nhà
môi giới. Nhà môi giới sẽ cung cấp các thông tin đó cho khách hàng và tư vấn
giúp họ có các quyết định đầu tư hợp lý. Nếu như các thông tin được cung cấp
cho khách hàng giúp khách hàng kiếm được nhiều lợi tức thì họ sẽ giới thiệu
bạn bè và người thân đến với nhà môi giới đó. Thông tin mà bộ phận phân tích
đưa cho nhà môi giới là hết sức quan trọng vì vậy đòi hỏi bộ phận phân tích
phải là những người giỏi về chuyên môn, phân tích chính xác nhất để thông tin
đưa ra có giá trị sử dụng cao, tạo điều kiện tốt cho nhà môi giới hành nghề 27
Tác động tích cực: CTCK có bộ phân phân tích giỏi, từ đó đưa ra các thông tin
có giá trị cao để nhân viên môi giới sử dụng tư vấn cho khách hàng. Các thông
tin này sẽ giúp khách hàng ra quyết định đúng đắn để có thể kiếm đượclợi
nhuận từ hoạt động đầu tư của mình. Như vậy, bộ phân phân tích đã giám tiếp
thúc đẩy sự phát triển của hoạt động môi giới nói riêng và hoạt động kinh
doanh của công ty nói chung 27
Tác động tiêu cực: Khi bộ phận phân tích kém phát triển, đưa ra các thông tin
không có giá trị cao hay là sai lệch so với thị trường tới nhà môi giới để tư vấn
cho khách hàng. Khi khách hàng sử dụng thông tin này để ra quyết định đầu
tư và bị thua lỗ sẽ làm ảnh hưởng đến uy tín của nhà môi giới và của cả CTCK.

27
Bộ phận quan hệ công chúng (PR) và bộ phận quan hệ nhà đầu tư (IR): Hoạt
động PR nhằm làm cho khách hàng hiểu rõ tôn chỉ và các giá trị mà CTCK
hướng tới, củng cố niềm tin khách hàng, giúp CTCK xử lý khi gặp khủng
hoảng. IR là tất cả các hoạt động công bố thông tin của doanh nghiệp với nhà
đầu tư, nhằm thỏa mãn cung cầu về thông tin mang lại lợi ích cho cả hai bên.
Hay nói cách khác, IR là hoạt động chuyên biệt trong hoạt động quan hệ công
chúng (PR) của doanh nghiệp bao gồm hai nghiệp vụ tài chính và truyền thông
có vai trò: xây dựng chiến lược cổ đông, công bố thông tin, cầu nối giữa doanh
nghiệp và nhà đầu tư và quảng bá hình ảnh doanh nghiệp 27
1.3.2. Các yếu tố khách quan 28
1.3.2.1. Môi trường pháp lý 28
1.3.2.2. Sự phát triển của thị trường chứng khoán 28
1.3.2.3. Các yếu tố nhà đầu tư 28
1.3.2.4. Sự cạnh tranh của các công ty chứng khoán 29
Hoạt động môi giới là hoạt động chính của tất cả các CTCK. Vì vậy, giữa các
công ty luôn có sự cạnh tranh lẫn nhau. CTCK nào có điều kiện tốt hơn thì sẽ
là người chiến thắng. Điều kiện tốt thể hiện ở: Chi phí giao dịch hợp lý, sản
phẩm dịch vụ đa dạng, chất lượng tư vấn,…Các nhà đầu tư luôn muốn tìm đến
những CTCK có điều kiện tốt để giao dịch. Vì vậy, để giữ được các nhà đầu tư
cũ và gia tăng thêm các nhà đầu tư mới thì các CTCK phải không ngừng cải
thiện nâng cao khả năng cạnh tranh của công ty 29
1.3.2.5. Hoạt động của các hiệp hội kinh doanh chứng khoán 29
CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN
TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN 30
CHỨNG KHOÁN TÂN VIỆT 30
2.1. Khái quát về công ty cổ phần chứng khoán Tân Việt 30
2.1.1. Lịch sử và quá trình phát triển của công ty cổ phần chứng khoán Tân
Việt 30
2.1.2. Cơ cấu tổ chức 32

2.1.2.1. Mô hình quản trị công ty 32
2.1.2.2. Cơ cấu bộ máy quản lý 32
2.2.2.3. Cơ cấu tổ chức các Phòng ban 34
2.2.2.4. Cơ cấu tổ chức nhân sự 41
Hiện nay nhân viên đang làm việc tại TVSI là 169 người. Trong đó có nhân sự
bộ phận môi giới là 78 người, phòng tự doanh là 7 người, nhân viên bộ phận
lưu ký có 8 người, bộ phận tư vấn là 35 người còn lại là nhân viện của các
phòng ban thuộc khối hỗ trợ. Hiện tại nhận viên của TVSI đã được tinh giảm
và tập chung vào việc tăng chất lượng chuyên môn của các nhân viên. Việc tinh
giảm nhân viên này được TVSI thực hiện từ năm 2011- 2012 và đến năm 2013
vẫn thực hiện theo chính sách này vì tính hiệu quả mà nó đang đem lại 41
2.2.3. Kết quả kinh doanh 42
45
46
46
47
2.2. Thực trạng phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tại Công ty Chứng
khoán Tân Việt 47
2.2.1. Thực trạng hoạt động môi giới chứng khoán tại TVSI 47
Trong luận văn này, do không có điều kiện làm phiếu điêu tra để phân tích các
chỉ tiêu định tính nên chỉ tập trung vào phân tích các chỉ tiêu định lượng để
đánh giá sự phát triển hoạt động môi giới tại TVSI 47
2.2.2.1. Doanh thu và lợi nhuận của TVSI 47
Chỉ tiêu doanh thu và lợi nhuận là chỉ tiêu quan trọng để đánh giá xem công ty
có phát triển hay không. Để phân tích được hai chỉ tiêu này thì ta dựa vào
bảng 2.1 thể hiện số liệu về doanh thu và lợi nhuận của TVSI tử năm 2009-
2013 47
Nếu chỉ đánh giá mình chỉ tiêu doanh thu thì ta thấy doanh thu của TVSI giảm
xuống, cho thấy sự suy giảm của công ty. Nhưng chỉ tiêu doanh thu chỉ là một
phần trong các chỉ tiêu. Vì vậy để có một cái nhìn chính xác về sự phát triển

của một công ty thì phải đánh giá cùng một lúc hai chỉ tiêu là doanh thu và lợi
nhuận sau thuế (LNST) của công ty. Chỉ tiêu LNST cho thấy từ năm 2009-2013
phản ánh hai giao đoạn khác nhau của TVSI. Giai đoạn 2009-2010: giai đoạn
suy giảm của công ty, giai đoạn 2011-2013: giai đoạn phục hồi của công ty 47
Trong năm 2011, tuy doanh thu tăng lên so với năm 2010 là 107.706 triệu đồng
nhưng lợi nhận trong năm này chỉ tăng lên 2.853 triệu đồng. Điều này là do
TVSI đang chuyển từ giai đoạn cơ cấu lại công ty. Từ năm 2011-2013 doanh
thu và LNST có sự biến động không theo quy luật nhưng nhìn chung thì công
ty TVSI đã có một bược tiến trong việc tiết giảm các chi phí hoạt động để dù
doanh thu có giảm nhưng LNST vẫn tăng lên. Biểu đồ 2.1 sẽ cho thấy rõ điều
này 48
2.2.2.2. Số lượng tài khoản khách hàng 49
2.2.2.4. Thị phần hoạt động môi giới 53
2.3. Đánh giá thực trạng phát triển hoạt động môi giới tại công ty Chứng
khoán Tân Việt 63
2.3.1. Kết quả đạt được 63
2.3.2. Hạn chế và nguyên nhân 63
2.3.2.1. Hạn chế 63
2.3.2.2. Nguyên nhân 65
CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG
KHOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN 67
CHỨNG KHOÁN TÂN VIỆT 67
3.1. Định hướng phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tại Công ty cổ
phần chứng khoán Tân Việt 67
3.1.1. Định hướng phát triển của công ty 68
3.1.2. Định hướng về chỉ tiêu nhiệm vụ chủ yếu trong năm 2014 69
3.2. Giải pháp phát triển môi giới chứng khoán tại Công ty cổ phần chứng
khoán Tân Việt 70
3.2.1. Nâng cao kỹ năng tìm kiếm khách hàng và chăm sóc khách hàng 70
3.2.2. Đẩy mạnh hoạt động quan hệ công chúng (PR) và xây dựng phòng quan

hệ nhà đầu tư (IR) 72
3.2.3. Kết hợp giữa tư vấn và môi giới 74
3.2.4. Phát triển nguồn nhân lực chất lượng 75
3.2.5. Đa dạng hóa và nâng cao chất lượng các dịch vụ mà nhà môi giới cung
cấp 76
3.2.6. Cải tiến công nghệ thông tin 77
3.3. Một số kiến nghị đối với các cơ quan quản lý 78
KẾT LUẬN 82
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 84
DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU
SƠ ĐỒ:
DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU XII
SƠ ĐỒ: XII
BIỂU: XXXIII
TÓM TẮT LUẬN VĂN i
CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ PHÁT TRIỂN
HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN CỦA CÔNG TY CHỨNG
KHOÁN i
CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ PHÁT TRIỂN
HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN CỦA CÔNG TY CHỨNG
KHOÁN i
Trong chương này, tác giả trình bày lý luận về các hoạt động kinh doanh của
công ty chứng khoán, khái niệm, đặc điểm hoạt động môi giới. Trong chương
này tác giả cũng nêu khái niệm phát triển hoạt động môi giới, các tiêu chí đánh
giá sự phát triển và các yếu tố ảnh hưởng đến sự phát triển hoạt động môi giới
chứng khoán. Nội dung chính của chương cụ thể như sau: i
1.1. Khái quát về công ty chứng khoán ii
1.1. Khái quát về công ty chứng khoán ii
1.1.1. Khái niệm công ty chứng khoán ii
1.1.1. Khái niệm công ty chứng khoán ii

1.1.1.1. Khái niệm ii
1.1.1.1. Khái niệm ii
1.1.1.2. Đặc điểm của công ty chứng khoán ii
1.1.1.2. Đặc điểm của công ty chứng khoán ii
1.1.2. Vai trò và chức năng của công ty chứng khoán ii
1.1.2. Vai trò và chức năng của công ty chứng khoán ii
1.1.3. Các hoạt động của công ty chứng khoán ii
1.1.3. Các hoạt động của công ty chứng khoán ii
- Hoạt động tự doanh chứng khoán iii
- Hoạt động tự doanh chứng khoán iii
- Hoạt động bảo lãnh phát hành iii
- Hoạt động bảo lãnh phát hành iii
- Hoạt động tư vấn đầu tư iii
- Hoạt động tư vấn đầu tư iii
- Các hoạt động khác iii
- Các hoạt động khác iii
1.2. Phát triển hoạt động môi giới chứng khoán của công ty chứng khoán iii
1.2. Phát triển hoạt động môi giới chứng khoán của công ty chứng khoán iii
1.2.1. Khái quát về hoạt động môi giới iii
1.2.1. Khái quát về hoạt động môi giới iii
1.2.1.1. Khái niệm và đặc điểm hoạt động môi giới của công ty chứng khoán. .iii
1.2.1.1. Khái niệm và đặc điểm hoạt động môi giới của công ty chứng khoán. .iii
1.2.1.2. Các phương thức môi giới chứng khoán iv
1.2.1.2. Các phương thức môi giới chứng khoán iv
1.2.1.3. Vai trò của hoạt động môi giới chứng khoán iv
1.2.1.3. Vai trò của hoạt động môi giới chứng khoán iv
1.2.1.4. Quy trình hoạt động môi giới chứng khoán iv
1.2.1.4. Quy trình hoạt động môi giới chứng khoán iv
1.2.2. Phát triển hoạt động môi giới chứng khoán của công ty chứng khoán iv
1.2.2. Phát triển hoạt động môi giới chứng khoán của công ty chứng khoán iv

1.2.2.1. Khái niệm phát triển hoạt động môi giới iv
1.2.2.1. Khái niệm phát triển hoạt động môi giới iv
Phát triển hoạt động môi giới là các hoạt động mang lại lợi ích cho thị trường
và cho các chủ thể trên thị trường, hướng đến sự hoàn thiện và phát triển
không ngừng của toàn bộ thị trường. Hoạt động môi giới đã góp phần hình
thành nền văn hóa đầu tư, làm cho môi trường đầu tư trở nên chuyên nghiệp
hơn, năng động hơn iv
Phát triển hoạt động môi giới là các hoạt động mang lại lợi ích cho thị trường
và cho các chủ thể trên thị trường, hướng đến sự hoàn thiện và phát triển
không ngừng của toàn bộ thị trường. Hoạt động môi giới đã góp phần hình
thành nền văn hóa đầu tư, làm cho môi trường đầu tư trở nên chuyên nghiệp
hơn, năng động hơn iv
1.2.2.2. Các tiêu chí đánh giá sự phát triển hoạt động môi giới chứng khoán iv
1.2.2.2. Các tiêu chí đánh giá sự phát triển hoạt động môi giới chứng khoán iv
1.3. Các yếu tố ảnh hưởng tới sự phát triển hoạt động môi giới chứng khoán
của công ty chứng khoán v
1.3. Các yếu tố ảnh hưởng tới sự phát triển hoạt động môi giới chứng khoán
của công ty chứng khoán v
1.3.1. Các yếu tố chủ quan v
1.3.1. Các yếu tố chủ quan v
- Yêu tố con người (trình độ đội ngũ nhân viên) v
- Yêu tố con người (trình độ đội ngũ nhân viên) v
Quy mô vốn của công ty v
Quy mô vốn của công ty v
Cơ sở vật chất và trình độ công nghệ v
Cơ sở vật chất và trình độ công nghệ v
Sự phát triển của các hoạt động khác v
Sự phát triển của các hoạt động khác v
1.3.2. Các yếu tố khách quan v
1.3.2. Các yếu tố khách quan v

- Môi trường pháp lý v
- Môi trường pháp lý v
CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN
TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN TÂN VIỆT v
CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN
TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN TÂN VIỆT v
2.1. Khái quát về công ty cổ phần chứng khoán Tân Việt v
2.1. Khái quát về công ty cổ phần chứng khoán Tân Việt v
2.1.1. Lịch sử và quá trình phát triển của công ty cổ phần chứng khoán Tân
Việt v
2.1.1. Lịch sử và quá trình phát triển của công ty cổ phần chứng khoán Tân
Việt v
2.1.2. Cơ cấu tổ chức vi
2.1.2. Cơ cấu tổ chức vi
- Mô hình quản trị công ty vi
- Mô hình quản trị công ty vi
- Cơ cấu bộ máy quản lý vi
- Cơ cấu bộ máy quản lý vi
- Cơ cấu tổ chức nhân sự vi
- Cơ cấu tổ chức nhân sự vi
2.2.3. Kết quả kinh doanh vi
2.2.3. Kết quả kinh doanh vi
2.2. Thực trạng phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tại Công ty Chứng
khoán Tân Việt vii
2.2. Thực trạng phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tại Công ty Chứng
khoán Tân Việt vii
2.2.1. Thực trạng hoạt động môi giới chứng khoán tại TVSI vii
2.2.1. Thực trạng hoạt động môi giới chứng khoán tại TVSI vii
Trong luận văn này, do không có điều kiện làm phiếu điêu tra để phân tích các
chỉ tiêu định tính nên chỉ tập trung vào phân tích các chỉ tiêu định lượng để

đánh giá sự phát triển hoạt động môi giới tại TVSI. Các chỉ tiêu dùng để đánh
giá: vii
Trong luận văn này, do không có điều kiện làm phiếu điêu tra để phân tích các
chỉ tiêu định tính nên chỉ tập trung vào phân tích các chỉ tiêu định lượng để
đánh giá sự phát triển hoạt động môi giới tại TVSI. Các chỉ tiêu dùng để đánh
giá: vii
Doanh thu và lợi nhuận của TVSI vii
Doanh thu và lợi nhuận của TVSI vii
Số lượng tài khoản khách hàng vii
Số lượng tài khoản khách hàng vii
- Thị phần hoạt động môi giới vii
- Thị phần hoạt động môi giới vii
2.3. Đánh giá thực trạng phát triển hoạt động môi giới tại công ty Chứng
khoán Tân Việt vii
2.3. Đánh giá thực trạng phát triển hoạt động môi giới tại công ty Chứng
khoán Tân Việt vii
2.3.1. Kết quả đạt được vii
2.3.1. Kết quả đạt được vii
Trong 8 năm đi vào hoạt động trên thị trường chứng khoán Việt Nam, nghiệp
vụ môi giới của TVSI đã đạt được nhiều kết quả đáng ghi nhận, như số lượng
tài khoản khách hàng mở tại công ty liên tục tăng, công ty vẫn hoạt động có lãi
trong điều kiện hơn 50% các CTCK lâm vào tình trạng thua lỗ, đóng cửa vii
Trong 8 năm đi vào hoạt động trên thị trường chứng khoán Việt Nam, nghiệp
vụ môi giới của TVSI đã đạt được nhiều kết quả đáng ghi nhận, như số lượng
tài khoản khách hàng mở tại công ty liên tục tăng, công ty vẫn hoạt động có lãi
trong điều kiện hơn 50% các CTCK lâm vào tình trạng thua lỗ, đóng cửa vii
2.3. 1. 2. Hạn chế và nguyên nhân vii
2.3. 1. 2. Hạn chế và nguyên nhân vii
2.3.2.Hạn chế viii
2.3.2.Hạn chế viii

Tuy đạt được nhiều kết quả đáng khích lệ, nhưng trong 8 năm phát triển thì
hoạt động môi giới của công ty đã không phát huy hết tiềm năng phát triển của
mình, chưa xứng tầm với vị thế hoạt động mũi nhọn của công ty. Các mặt hạn
chế này biểu hiện ở chỗ thị phần hoạt động môi giới của công ty là rất thấp,
chiếm 1,78% trong năm 2013. Trong khi SSI chiếm 8,35% và HSC chiếm
11,34% viii
Tuy đạt được nhiều kết quả đáng khích lệ, nhưng trong 8 năm phát triển thì
hoạt động môi giới của công ty đã không phát huy hết tiềm năng phát triển của
mình, chưa xứng tầm với vị thế hoạt động mũi nhọn của công ty. Các mặt hạn
chế này biểu hiện ở chỗ thị phần hoạt động môi giới của công ty là rất thấp,
chiếm 1,78% trong năm 2013. Trong khi SSI chiếm 8,35% và HSC chiếm
11,34% viii
2.3.2.2. Nguyên nhân viii
2.3.2.2. Nguyên nhân viii
CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG
KHOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN TÂN VIỆT viii
CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG
KHOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN TÂN VIỆT viii
3.1. Định hướng phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tại Công ty cổ
phần chứng khoán Tân Việt viii
3.1. Định hướng phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tại Công ty cổ
phần chứng khoán Tân Việt viii
3.1.1. Định hướng phát triển của công ty viii
3.1.1. Định hướng phát triển của công ty viii
Công ty có định hướng riêng cho từng bộ phận trong quá trình phát triển của
mình như định hướng tầm nhìn, chiến lược, về nhân sự… viii
Công ty có định hướng riêng cho từng bộ phận trong quá trình phát triển của
mình như định hướng tầm nhìn, chiến lược, về nhân sự… viii
3.1.2. Định hướng về chỉ tiêu nhiệm vụ chủ yếu trong năm 2014 viii
3.1.2. Định hướng về chỉ tiêu nhiệm vụ chủ yếu trong năm 2014 viii

3.2. Giải pháp phát triển môi giới chứng khoán tại Công ty cổ phần chứng
khoán Tân Việt viii
3.2. Giải pháp phát triển môi giới chứng khoán tại Công ty cổ phần chứng
khoán Tân Việt viii
3.2.1. Nâng cao kỹ năng tìm kiếm khách hàng và chăm sóc khách hàng viii
3.2.1. Nâng cao kỹ năng tìm kiếm khách hàng và chăm sóc khách hàng viii
3.2.2. Đẩy mạnh hoạt động quan hệ công chúng (PR) và xây dựng phòng quan
hệ nhà đầu tư (IR) ix
3.2.2. Đẩy mạnh hoạt động quan hệ công chúng (PR) và xây dựng phòng quan
hệ nhà đầu tư (IR) ix
TVSI sẽ xây dựng phòng IR riêng để từ đây TVSI có mối quan hệ ngày càng
tốt hơn đối với nhà đầu tư, tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động kinh doanh
của công ty ix
TVSI sẽ xây dựng phòng IR riêng để từ đây TVSI có mối quan hệ ngày càng
tốt hơn đối với nhà đầu tư, tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động kinh doanh
của công ty ix
3.2.3. Kết hợp giữa tư vấn và môi giới ix
3.2.3. Kết hợp giữa tư vấn và môi giới ix
3.2.4. Phát triển nguồn nhân lực chất lượng ix
3.2.4. Phát triển nguồn nhân lực chất lượng ix
3.2.5. Đa dạng hóa và nâng cao chất lượng các dịch vụ mà nhà môi giới cung
cấp ix
3.2.5. Đa dạng hóa và nâng cao chất lượng các dịch vụ mà nhà môi giới cung
cấp ix
Các loại hình dịch vụ cũng là một trong những yếu tố cạnh tranh của các
CTCK, dịch vụ mà các CTCK có thể cung cấp cho khách hàng của mình như
là : cung cấp các thông tin cho khách hàng, thông tin về phiên giao dịch, các
công ty niêm yết,… ix
Các loại hình dịch vụ cũng là một trong những yếu tố cạnh tranh của các
CTCK, dịch vụ mà các CTCK có thể cung cấp cho khách hàng của mình như

là : cung cấp các thông tin cho khách hàng, thông tin về phiên giao dịch, các
công ty niêm yết,… ix
3.2.6. Cải tiến công nghệ thông tin ix
3.2.6. Cải tiến công nghệ thông tin ix
Đây là một yếu tố quan trọng góp phần nâng cao năng lực phục vụ, đáp ứng
tốt nhu cầu ngày càng cao của khách hàng. Việc nâng cấp cơ sở vật chất kỹ
thuật cho công ty và cho phòng môi giới để đáp ứng môi trường làm việc cho
nhà môi giới không phải là công việc có thể thực hiện một cách dễ dàng, công
ty cần phải có một cái nhìn tổng thể để từ đó có chiến lược phát triển hợp lý ix
Đây là một yếu tố quan trọng góp phần nâng cao năng lực phục vụ, đáp ứng
tốt nhu cầu ngày càng cao của khách hàng. Việc nâng cấp cơ sở vật chất kỹ
thuật cho công ty và cho phòng môi giới để đáp ứng môi trường làm việc cho
nhà môi giới không phải là công việc có thể thực hiện một cách dễ dàng, công
ty cần phải có một cái nhìn tổng thể để từ đó có chiến lược phát triển hợp lý ix
3.3. Một số kiến nghị đối với các cơ quan quản lý x
3.3. Một số kiến nghị đối với các cơ quan quản lý x
KẾT LUẬN x
KẾT LUẬN x
PHẦN MỞ ĐẦU 1
PHẦN MỞ ĐẦU 1
CHƯƠNG1: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ PHÁT TRIỂN HOẠT
ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 3
CHƯƠNG1: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ PHÁT TRIỂN HOẠT
ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 3
1.1. Khái quát về công ty chứng khoán 3
1.1. Khái quát về công ty chứng khoán 3
1.1.1. Khái niệm công ty chứng khoán 4
1.1.1. Khái niệm công ty chứng khoán 4
1.1.1.1. Khái niệm 4
1.1.1.1. Khái niệm 4

1.1.1.2. Đặc điểm của công ty chứng khoán 5
1.1.1.2. Đặc điểm của công ty chứng khoán 5
1.1.2. Vai trò và chức năng của công ty chứng khoán 7
1.1.2. Vai trò và chức năng của công ty chứng khoán 7
1.1.3. Các hoạt động của công ty chứng khoán 10
1.1.3. Các hoạt động của công ty chứng khoán 10
1.1.3.1. Hoạt động tự doanh chứng khoán 10
1.1.3.1. Hoạt động tự doanh chứng khoán 10
1.1.3.2. Hoạt động bảo lãnh phát hành 11
1.1.3.2. Hoạt động bảo lãnh phát hành 11
1.1.3.3. Hoạt động tư vấn đầu tư 11
1.1.3.3. Hoạt động tư vấn đầu tư 11
1.1.3.4. Các hoạt động khác 12
1.1.3.4. Các hoạt động khác 12
1.2. Phát triển hoạt động môi giới chứng khoán của công ty chứng khoán 13
1.2. Phát triển hoạt động môi giới chứng khoán của công ty chứng khoán 13
1.2.1. Khái quát về hoạt động môi giới 13
1.2.1. Khái quát về hoạt động môi giới 13
1.2.1.1. Khái niệm và đặc điểm hoạt động môi giới của công ty chứng khoán 13
1.2.1.1. Khái niệm và đặc điểm hoạt động môi giới của công ty chứng khoán 13
1.2.1.2. Các phương thức môi giới chứng khoán 15
1.2.1.2. Các phương thức môi giới chứng khoán 15
1.2.1.3. Vai trò của hoạt động môi giới chứng khoán 17
1.2.1.3. Vai trò của hoạt động môi giới chứng khoán 17
1.2.1.4. Quy trình hoạt động môi giới chứng khoán 18
1.2.1.4. Quy trình hoạt động môi giới chứng khoán 18
1.2.2. Phát triển hoạt động môi giới chứng khoán của công ty chứng khoán 20
1.2.2. Phát triển hoạt động môi giới chứng khoán của công ty chứng khoán 20
1.2.2.1. Khái niệm phát triển hoạt động môi giới 20
1.2.2.1. Khái niệm phát triển hoạt động môi giới 20

Phát triển hoạt động môi giới là các hoạt động mang lại lợi ích cho thị trường
và cho các chủ thể trên thị trường, hướng đến sự hoàn thiện và phát triển
không ngừng của toàn bộ thị trường. Hoạt động môi giới đã góp phần hình
thành nền văn hóa đầu tư, làm cho môi trường đầu tư trở nên chuyên nghiệp
hơn, năng động hơn 20
Phát triển hoạt động môi giới là các hoạt động mang lại lợi ích cho thị trường
và cho các chủ thể trên thị trường, hướng đến sự hoàn thiện và phát triển
không ngừng của toàn bộ thị trường. Hoạt động môi giới đã góp phần hình
thành nền văn hóa đầu tư, làm cho môi trường đầu tư trở nên chuyên nghiệp
hơn, năng động hơn 20
Việc phát triển hoạt động môi giới là rất cần thiết đối với thị trường chứng
khoán nói chung và với CTCK nói riêng. Bởi đây là một trong những hoạt
động cơ bản của thị trường chứng khoán, là yếu tố cạnh tranh giữa các công ty
chứng khoán với nhau. Phát triển hoạt động môi giới sẽ thức đẩy sự đầu tư của
thị trường, tạo động lực để thị trường phát triển hơn 20
Việc phát triển hoạt động môi giới là rất cần thiết đối với thị trường chứng
khoán nói chung và với CTCK nói riêng. Bởi đây là một trong những hoạt
động cơ bản của thị trường chứng khoán, là yếu tố cạnh tranh giữa các công ty
chứng khoán với nhau. Phát triển hoạt động môi giới sẽ thức đẩy sự đầu tư của
thị trường, tạo động lực để thị trường phát triển hơn 20
Phát triển hoạt động môi giới là sự phát triển cả vể mặt lượng và mặt chất của
hoạt động môi giới. Mặt số lượng ở đây là nói đến sự tăng lên của quy mô, đa
dạng về đối tượng khách hàng, phạm vi hoạt động rộng và phương thức hoạt
động đa dạng. Mặt chất ở đây là việc chất lượng và hiệu quả của hoạt động
môi giới chứng khoán được nâng cao. Mặt chất lượng của hoạt động môi giới
chứng khoán thể hiện ở những lợi ích mà nó mang lại cho các chủ thể tham gia
thị trường chứng khoán nói riêng và cho nền kinh tế nói chung 20
Phát triển hoạt động môi giới là sự phát triển cả vể mặt lượng và mặt chất của
hoạt động môi giới. Mặt số lượng ở đây là nói đến sự tăng lên của quy mô, đa
dạng về đối tượng khách hàng, phạm vi hoạt động rộng và phương thức hoạt

động đa dạng. Mặt chất ở đây là việc chất lượng và hiệu quả của hoạt động
môi giới chứng khoán được nâng cao. Mặt chất lượng của hoạt động môi giới
chứng khoán thể hiện ở những lợi ích mà nó mang lại cho các chủ thể tham gia
thị trường chứng khoán nói riêng và cho nền kinh tế nói chung 20
- Xét trên góc độ của một công ty chứng khoán: hoạt động môi giới chứng
khoán đạt chất lượng tốt khi làm tăng vị thế và uy tín của công ty đồng thời
mở rộng quan hệ với khách hàng trong và ngoài nước, đem lại khoản thu lớn,
thường xuyên và ổn định cho công ty 20
- Xét trên góc độ của một công ty chứng khoán: hoạt động môi giới chứng
khoán đạt chất lượng tốt khi làm tăng vị thế và uy tín của công ty đồng thời
mở rộng quan hệ với khách hàng trong và ngoài nước, đem lại khoản thu lớn,
thường xuyên và ổn định cho công ty 20
- Xét trên góc độ khách hàng: thông qua các dịch vụ môi giới mà khách hàng
có cơ hội đầu tư, kiếm thêm được nhiều lợi nhuận, mức phí môi giới thấp, thủ
tục gọn nhẹ, nhập lệnh nhanh và chính xác 20
- Xét trên góc độ khách hàng: thông qua các dịch vụ môi giới mà khách hàng
có cơ hội đầu tư, kiếm thêm được nhiều lợi nhuận, mức phí môi giới thấp, thủ
tục gọn nhẹ, nhập lệnh nhanh và chính xác 20
- Xét trên góc độ nhà môi giới: nhân viên môi giới được nhận thù lao một cách
thỏa đáng và được hưởng những chế độ đãi ngộ phù hợp. Nhân viên môi giới
được đánh giá là có kinh nghiệp, có kiến thức, có đạo đức nghề nghiệp và làm
việc vì lợi ích của khách hàng 21
- Xét trên góc độ nhà môi giới: nhân viên môi giới được nhận thù lao một cách
thỏa đáng và được hưởng những chế độ đãi ngộ phù hợp. Nhân viên môi giới
được đánh giá là có kinh nghiệp, có kiến thức, có đạo đức nghề nghiệp và làm
việc vì lợi ích của khách hàng 21
Hoạt động môi giới có chất lượng khi nó đem lại mức lợi nhuận và uy tín cho
CTCK, đem lại cơ hội kinh doanh thu lợi và đảm bảo an toàn về tài chính cho
khách hàng, từ đó thúc đẩy nền kinh tế phát triển và hội nhập kinh tế. Như
vậy, chất lượng hoạt động môi giới được tổng hòa từ rất nhiều yếu tố 21

Hoạt động môi giới có chất lượng khi nó đem lại mức lợi nhuận và uy tín cho
CTCK, đem lại cơ hội kinh doanh thu lợi và đảm bảo an toàn về tài chính cho
khách hàng, từ đó thúc đẩy nền kinh tế phát triển và hội nhập kinh tế. Như
vậy, chất lượng hoạt động môi giới được tổng hòa từ rất nhiều yếu tố 21
1.2.2.2. Các tiêu chí đánh giá sự phát triển hoạt động môi giới chứng khoán 21
1.2.2.2. Các tiêu chí đánh giá sự phát triển hoạt động môi giới chứng khoán 21
1.3. Các yếu tố ảnh hưởng tới sự phát triển hoạt động môi giới chứng khoán
của công ty chứng khoán 24
1.3. Các yếu tố ảnh hưởng tới sự phát triển hoạt động môi giới chứng khoán
của công ty chứng khoán 24
1.3.1. Các yếu tố chủ quan 24
1.3.1. Các yếu tố chủ quan 24
1.3.1.1. Yêu tố con người (trình độ đội ngũ nhân viên) 24
1.3.1.1. Yêu tố con người (trình độ đội ngũ nhân viên) 24
1.3.1.2. Quy mô vốn của công ty 25
1.3.1.2. Quy mô vốn của công ty 25
1.3.1.3. Cơ sở vật chất và trình độ công nghệ 26
1.3.1.3. Cơ sở vật chất và trình độ công nghệ 26
1.3.1.4.Sự phát triển của các hoạt động khác 26
1.3.1.4.Sự phát triển của các hoạt động khác 26
Hoạt động marketing: Đối với các CTCK có hoạt động marketing tốt sẽ giúp
khách hàng biết đến công ty, tạo điều kiện thuận lợi cho các nhà môi giới tiếp
cận với khách hàng. Nhưng nếu CTCK không có hoạt động marketing tốt để
quảng bá thương hiệu của công ty tới khách hàng thì các nhân viên của công ty
sẽ gặp rất nhiều khó khăn khi tiếp cận và tư vấn cho khách hàng. Vì khách
hàng chưa biết tới công ty nên việc chiếm được niềm tin của khách hàng là rất
khó khăn 26
Hoạt động marketing: Đối với các CTCK có hoạt động marketing tốt sẽ giúp
khách hàng biết đến công ty, tạo điều kiện thuận lợi cho các nhà môi giới tiếp
cận với khách hàng. Nhưng nếu CTCK không có hoạt động marketing tốt để

quảng bá thương hiệu của công ty tới khách hàng thì các nhân viên của công ty
sẽ gặp rất nhiều khó khăn khi tiếp cận và tư vấn cho khách hàng. Vì khách
hàng chưa biết tới công ty nên việc chiếm được niềm tin của khách hàng là rất
khó khăn 26
Bộ phận phân tích: là bộ phân cung cấp thông tin đã qua phân tích cho nhà
môi giới. Nhà môi giới sẽ cung cấp các thông tin đó cho khách hàng và tư vấn
giúp họ có các quyết định đầu tư hợp lý. Nếu như các thông tin được cung cấp
cho khách hàng giúp khách hàng kiếm được nhiều lợi tức thì họ sẽ giới thiệu
bạn bè và người thân đến với nhà môi giới đó. Thông tin mà bộ phận phân tích
đưa cho nhà môi giới là hết sức quan trọng vì vậy đòi hỏi bộ phận phân tích
phải là những người giỏi về chuyên môn, phân tích chính xác nhất để thông tin
đưa ra có giá trị sử dụng cao, tạo điều kiện tốt cho nhà môi giới hành nghề 27
Bộ phận phân tích: là bộ phân cung cấp thông tin đã qua phân tích cho nhà
môi giới. Nhà môi giới sẽ cung cấp các thông tin đó cho khách hàng và tư vấn
giúp họ có các quyết định đầu tư hợp lý. Nếu như các thông tin được cung cấp
cho khách hàng giúp khách hàng kiếm được nhiều lợi tức thì họ sẽ giới thiệu
bạn bè và người thân đến với nhà môi giới đó. Thông tin mà bộ phận phân tích
đưa cho nhà môi giới là hết sức quan trọng vì vậy đòi hỏi bộ phận phân tích
phải là những người giỏi về chuyên môn, phân tích chính xác nhất để thông tin
đưa ra có giá trị sử dụng cao, tạo điều kiện tốt cho nhà môi giới hành nghề 27
Tác động tích cực: CTCK có bộ phân phân tích giỏi, từ đó đưa ra các thông tin
có giá trị cao để nhân viên môi giới sử dụng tư vấn cho khách hàng. Các thông
tin này sẽ giúp khách hàng ra quyết định đúng đắn để có thể kiếm đượclợi
nhuận từ hoạt động đầu tư của mình. Như vậy, bộ phân phân tích đã giám tiếp
thúc đẩy sự phát triển của hoạt động môi giới nói riêng và hoạt động kinh
doanh của công ty nói chung 27
Tác động tích cực: CTCK có bộ phân phân tích giỏi, từ đó đưa ra các thông tin
có giá trị cao để nhân viên môi giới sử dụng tư vấn cho khách hàng. Các thông
tin này sẽ giúp khách hàng ra quyết định đúng đắn để có thể kiếm đượclợi
nhuận từ hoạt động đầu tư của mình. Như vậy, bộ phân phân tích đã giám tiếp