Phát triển hoạt động tư vấn đầu tư tại Công ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ







NGUYỄN TOÀN THẮNG





PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN ĐẦU TƯ
TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SÀI GÒN


Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh
Mã số: 60.34.05





LUẬN VĂN THẠC SỸ QUẢN TRỊ KINH DOANH

Người hướng dẫn khoa học
TS. Đào Lê Minh

HÀ NỘI-2010
i
MỤC LỤC
DANH MỤC CÁC THUẬT NGỮ VIẾT TẮT …………………… iii
DANH MỤC BẢNG BIỂU ………………………………………… iv
LỜI NÓI ĐẦU ……………………………………………………… 1
CHƯƠNG I: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ HOẠT ĐỘNG TƯ
VẤN ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN CỦA CÁC CÔNG TY CHỨNG
KHOÁN ………………………………………………… 5
1.1 NHỮNG HOẠT ĐỘNG CƠ BẢN CỦA CÔNG TY CHỨNG
KHOÁN TẠI VIỆT NAM ………………………………………… 5
1.1.1 Khái niệm, đặc điểm và vai trò của công ty chứng khoán 5
1.1.2 Các hoạt động của công ty chứng khoán……………… 15
1.2 HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN CỦA CÔNG
TY CHỨNG KHOÁN ……………………………………… 22
1.2.1 Tổng quan về hoạt động tư vấn chứng khoán………… 22
1.2.2 Hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán………………… 24
CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN ĐẦU TƯ
CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN
SÀI GÒN …………………………………………………………… 40
2.1 KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SÀI GÕN … 40

2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty……… 40
2.1.2 Cơ cấu tổ chức, nhân sự của Công ty………………… 42
2.1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động của công ty …… 53
2.1.4 Một số kết quả kinh doanh chủ yếu …………………… 58
2.2 THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN ĐẦU TƯ CHỨNG
KHOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SÀI GÕN … 64
2.2.1 Các quy định hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán tại Công ty 64
2.2.2 Thực tế triển khai hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán
tại Công ty ……………………………………………………… 68
ii
2.3 ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN ĐẦU TƯ
CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CP CHỨNG KHOÁN SÀI GÕN 70
2.3.1 Kết quả …………………………………………………… 70
2.3.2 Hạn chế và nguyên nhân …………………………………. 73
CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN
ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG
KHOÁN SÀI GÒN ……………………………………………………. 82
3.1 ĐỀ ÁN PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG VỐN VIỆT NAM ĐẾN
NĂM 2010 TẦM NHÌN ĐẾN NĂM 2020 ……………………………… 82
3.2 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN
CHỨNG KHOÁN SÀI GÕN ………………………………………… 82
3.3 CÁC GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN ĐẦU
TƯ CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHÂN CHỨNG KHOÁN
SÀI GÒN ……………………………………………………………. 83
3.3.1 Nâng cao hiệu quả tư vấn đầu tư ………………………… 83
3.3.2 Chính sách về nhân sự …………………………………… 85
3.3.3 Chiến lược khách hàng ………………………………… 87
3.3.4 Đẩy mạnh hoạt động Marketing …………………………. 90
3.3.5 Xây dựng và ban hành bộ đạo đức nghề nghiệp trong nội
bộ Công ty ……………………………………………………… 91

KẾT LUẬN ……………………………………………………………. 94
DANH MỤC CÁC TÀI LIỆU THAM KHẢO ……………………… 95
PHỤ LỤC 1 …………………………………………………………… 96
PHỤ LỤC 2 …………………………………………………………… 99
PHỤ LỤC 3 …………………………………………………………… 100




iii
DANH MỤC THUẬT NGỮ VIẾT TẮT

STT
Tên viết tắt
Tên đầy đủ
1
TTCK
Thị trường chứng khoán
2
CTCK
Công ty chứng khoán
3
BTC
Bộ Tài chính
4
UBCKNN
Ủy ban chứng khoán nhà nước
5
SSI
Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn

6
TVĐT
Tư vấn đầu tư
7
SGDCK
Sở giao dịch chứng khoán
8
TNHH
Trách nhiệm hữu hạn
9
HĐQT
Hội đồng quản trị
10
TGĐ
Tổng giám đốc
11
DTHĐTD
Doanh thu hoạt động tự doanh
12
VĐL
Vốn điều lệ
13
BLPH
Bảo lãnh phát hành
14
SSIAM
Công ty quản lý quỹ SSI
15
TP.HCM
Thành phố Hồ Chí Minh

16
CP
Cổ phiếu
17
CCQ
Chứng chỉ quỹ








iv
DANH MỤC BẢNG BIỂU

Số hiệu bảng
Tên bảng
Trang
Bảng 2.1
Báo cáo tài chính từ năm 2005-2008 của SSI
58
Bảng 2.2
Kết quả hoạt động môi giới
59
Bảng 2.3
Kết quả hoạt động tự doanh chứng khoán
60
Bảng 2.4

Kết quả hoạt động bảo lãnh phát hành chứng
khoán
61
Bảng 2.5
Thị phần môi giới chứng khoán của các công ty
chứng khoán
71
Bảng 3.1
Các tiêu thức phân đoạn thị trường
88

1
LỜI NÓI ĐẦU

1. TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI

              

tr
(Sở Giao dịch chứng khoán thành
phố Hồ Chí Minh, Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội), 105  



trên 
 


           -  






        


,
 

2

,








i







2. TèNH HèNH NGHIấN CU

phát triển hoạt động t- vấn đầu t- chứng khoán, tuy nhiên tại Công ty cổ
phần chứng khoán Sài Gòn thì hiện nay ch-a có đề tài nào đề cập đến.
3. MC CH V NHIM V NGHIấN CU
cổ
phần chng khoỏn Si G

ny khoỏn Si
3
Gòn nói riêng, 
Công ty.
4. ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU

              
Sµi Gßn.







5. PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
:
- Phương pháp duy vật biện chứng 

 

- Phương pháp duy vật lịch sử
 

            

- Phương pháp phân tích tổng hợp
  , 


4



.
6. D KIN NHNG ểNG GểP MI CA LUN VN

ngh
hoạt động t- vấn đầu t- tại Công ty cổ phần
chứng khoán Sài Gòn và từ đó đ-a ra những giải pháp nhằm thúc đẩy sự phát
triển của hoạt động này tại Công ty.
7. B CC CA LUN VN
Ngoài phần mở đầu và phần kết luận, đ
Chng 1

Chng 2:

Chng 3:

5
CHƢƠNG 1:
NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ HOẠT ĐỘNG TƢ VẤN ĐẦU
TƢ CHỨNG KHOÁN CỦA CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN
1.1. NHỮNG HOẠT ĐỘNG CƠ BẢN CỦA CÔNG TY CHỨNG
KHOÁN TẠI VIỆT NAM.
1.1.1. Khái niệm, đặc điểm và vai trò của công ty chứng khoán
1.1.1.1. Khái niệm công ty chứng khoán






 
              
 
 

   h vì






t


6
     


               ng ty

pháp nhân, 


Theo 5 

         [05;Tr 120]   





- Cô

-  


-   

- Công ty 
- CTCK 
(thị trường OTC) 

7


 


1.1.1.2. Đặc điểm của công ty chứng khoán


             
 



:
 



M


    

 


            

8




- 

            
 

              
            
Thái L
Nh  



- Mô 

 










9





   
ng thì nó có

          

 
             


  

CTCK 

  



 kh





 
10



              


 
         


 


o khách hàng,
           











               

 
11
 





  
 







 
            




-  





+ P

12

- 

phòng:









+ Phòng t
1.1.1.3. Vai trò của công ty chứng khoán
              
               
 


- 

- 
- 



 
13





              

chuyên môn, thành th

              
hành.
 

 



 



g




 
- 
14
 

             



Trên t




 

      

            

- 

   


 

n
               

 
              
15




1.1.2. Các hoạt động của Công ty chứng khoán
1.1.2.1. Các hoạt động chính

T
    Theo 
  


- M
- 
- 
- 
 Hoạt động môi giới chứng khoán







 2006 
ho
khách hàng


16
               
 
             
   

 


, có
 
              








- 
- 
- 
-  


-         

17
- 


 Hoạt động tự doanh
Theo  2006 thì c công


              



  

               






, có

            

 


m
18







      






lý sau:
- 
    


            
hàng và công ty.






- 
19
 



- 
         
theo 
 

- 
              

        
kho

 Hoạt động bảo lãnh phát hành









phân 
           

              
20


 
:
- N

-      

- án
- 
- 
   
               









 

- 
- 
- 
 Hoạt động tƣ vấn đầu tƣ chứng khoán