Đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam theo mô hình Camels Luận văn thạc sĩ

B GIÁO DCăVÀăÀOăTO
TRNGăI HC KINH T THÀNH PH H CHÍ MINH


TRNH LÊ THANH THO


ÁNHăGIÁăHIU QU HOTăNG KINH DOANH CA
NGÂN HÀNG THNGăMI C PHN NGOIăTHNGă
VIT NAM THEO MÔ HÌNH CAMELS




LUNăVNăTHCăSăKINHăT







Tp. H Chí Minh ậ Nm 2014
LIăCAMăOAN

u ca riêng tôi. Các s liu trong lun
c, do chính tác gi thu thp, phân tích và có ngun gc rõ ràng.

Tác gi lunăvnă

Trnh Lê Thanh Tho

MC LC
TRANG PH BÌA Trang
LIăCAMăOAN
MC LC
DANH MC CÁC T NG VIT TT
DANH MC CÁC BNG
DANH MC CÁC BIUă
LI M U
CHNGă1:CăS

ăLY

ăLUỂ

NăVÊ

ăHIU QU HOTăNG KINH DOANH
CAăNGỂNăHA

NGăTHNGăMI THEO MÔ HÌNH CAMELS 1
1.1. Hiu qu hotăđng kinh doanh ca NHTM 1
1.1.1. Khái nim hiu qu hong kinh doanh 1
1.1.2. Vai trò hiu qu hong kinh doanh 2
1.1.3. Các ch u qu hong kinh doanh ca NHTM 3
1.1.4. Các nhân t ng hiu qu hong kinh doanh ca NHTM 5
1.1.4.1. Nhân t khách quan 5
1.1.4.2. Nhân t ch quan 6

1.2. ánhăgiáăhiu qu hotăđng kinh doanh ca NHTM theo mô
hình CAMELS 7
1.2.1. Gii thiu mô hình CAMELS 7
1.2.2. a mô hình CAMELS 8
1.2.2.1. M an toàn vn - Capital Adequacy 8
1.2.2.2. Chng tài sn có  Asset Quality 9
1.2.2.3. c qun lý  Management Soundness 10
1.2.2.4. Li nhun- Earníng and Profitability 11
1.2.2.5. Tính thanh khon  Liquidity 12
1.2.2.6. Tính nhy cm vi ri ro th ng  Sensivity to market risk 12
1.3. Tng quan nghiên cu v hiu qu hotăđng kinh doanh ca
NHTM trên th gii 13
KT LU 17
CHNGă 2:ă ÁNHă GIÁă HIU QU HOTă NG KINH DOANH CA
NGỂNăHA

NGăTMCPăNGOA

IăTHNGăVIÊ

TăNAM THEO MÔ HÌNH
CAMELS 18
2.1. Hotăđng kinh doanh ca Ngân hàng TMCP Ngoiăthng
Vit Nam 18
2.1.1. 

t Nam 18
2.1.1.1.  18
2.1.1.2. Vietcombank 19
2.1.2. Tng quan v hong kinh doanh ca Ngân hàng TMCP Ngoi

Vit Nam 21
2.1.2.1. Tình hình hong vn 21
2.1.2.2. ng s dng vn 25
2.1.2.3. Tình hình hong kinh doanh dch v 27
2.1.3. Thc trng hiu qu hong kinh doanh theo mô hình truyn thng 29
2.2. ánhăgiáăhotăđng kinh doanh ca Ngân hàng TMCP Ngoi
thngăVit Nam theo mô hình CAMELS 30
2.2.1. V m an toàn vn 30
2.2.2. V chng tài sn có 31
2.2.3. V c qun lý 32
2.2.4. V li nhun 36
2.2.5. V tính thanh khon 38
2.2.6. V m nhy cm vi ri ro th ng 40
2.3. ánhăgiáăhiu qu hotăđng kinh doanh ca Ngân hàng TMCP
Ngoiăthng Vit Nam 41
2.3.1. Thành tu 41
2.3.2. Hn ch 44
2.3.3. Nguyên nhân 45
KT LU 48
CHNGă 3:ă GIIăPHÁPăNH M NÂNG CAO HIU QU HOTă NG
KINH DOANH CAăNGỂNăHA

NGăTMCPăNGOA

IăTHNGă
VIÊ

TăNAM 49
3.1. Mô


tăsô

ăgia

iăpha

pănhm nâng cao hiu qu hotăđng kinh doanh
ca ngân hàng TMCP Ngoi thngăVit Nam 49
3.1.1. 





 49
3.1.1.1. Chic phát trin kinh t xã hi Vit Nam n 2011-2020 49
3.1.1.2. Chic phát trin ca Vietcombank n 2011-2020 50
3.1.2. góp phn nâng cao hiu qu hot ng ca Vietcombank 51
3.1.2.1. Nhóm gii pháp v x lý và hn ch n xu 51
3.1.2.2. Gii nhun 54
3.1.2.3. Gii pháp kt hp chic khách hàng bán buôn và bán l 59
3.2. Mô

tăsô

ăkhuyê

nănghi

, đăxutăđiăviăcácăcpăhuăquan 60

3.2.1. 







60
3.2.2. 









 62
KT LU 64
KT LUN 65
TÀI LIU THAM KHO
PH LC

DANH MC CÁC T NG VIT TT

ACB: Ngân hàng TMCP Á Châu
AGRIBANK: Ngân hàng Nông nghip và Phát trin nông thôn Vit Nam
BIDV: Ngân hàng TMCP n Vit Nam

BHTG: Bo him tin gi
CTG - Vietinbank: Ngân ht Nam
DNNN: Doanh nghic
EIB  Eximbank: Ngân hàng TMCP XNK Vit Nam
EPS  Earning Per Share: Thu nhp trên c phiu
HDV: Huy ng vn
Hot ng kinh doanh
MB: i
c
i
i c phn
NIM  Net Interest Margin: T l thu nhp lãi cn biên
ROA  Return on Equity: T l thu nhp trên vn ch s hu
ROE  Return on Asset: T l thu nhp trên tng tài sn
STB - Sacombank: Ngân h
TCKT: T chc kinh t
TECHCOMBANK: Ngân hàng TMCP K t Nam
TNHH: Trách nhim hu hn
USD - 
VCB  Vietcombank: Ngân hàng TMCP Ngot Nam
ng
XNK: Xut nhp khu


DANH MC CÁC BNG
Trang
Bng vn bình quân ca mt s NHTM 2011-2012 24
B và t l n xu ca Vietcombank 2008-2013 25
Bng 2.3: T l n xu, t l d phòng và t l n cn chú ý ca mt s NHTM
2011-2013 26

Bng 2.4: N nhóm 3,4,5 ca 2008-2013 26
Bng 2.5: Doanh s và t t ng kinh doanh ngoi t ca
-2013 28
Bng 2.6: CAR ca mt s NHTM Vi-2013 30
Bng 2.7: T l kh  H1 c-2013 31
Bng 2.8: T l cp tín dng và t l n xu ca Vietcombank  2008-2013 . 31
Bng 2.9: H s ri ro tín dng ca Vietcombank -2013 32
Bng 2.10: Mt s ch c qun lý ca
-2013 33
Bng 2.11: H s NIM, ROA, ROE c-2013 37
Bng 2.12: H s NIM, ROA, ROE ca mt s  37
Bng 2.13: T l li nhun t hong kinh doanh trên chi phí hong
c-2013 38
Bng 2.14: T l chng khoán chính ph trên tng tài sn
ca -2013 39

-2014 40

DANH MC CÁC BIUă
Trang
Bi 2.1: Tng tài sn và vn ch s hu ca Vietcombank 2008-2013 19
Bi 2.2: Tng tài sn ca mt s NHTM 2008-2012 20
Bi 2.3: Li nhuc thu ca Vietcombank  2008-2013 21
Bi 2.4: Tng vng ca mt s NHTM 2011-2013 22
Bi ng vn t t chc kinh t a Vietcombank
2008-2013 23
Bi 2.6: T trnng VND và USD ca Vietcombank 
2008-2012 24
Bi 2.7: Doanh thu hong thanh toán XNK ca Vietcombank và
c c 2008-2013 28

Bi 2.8: T ng tài s và li nhun caVietcombank
2008-2013 32





LI M U
1. LÝ DO CHNă TÀI
T sau cuc suy thoái kinh t toàn cu  2009, nn kinh t th gi
tt dc nghiêm trng. Nguyên nhân bt ngun t s phá v bong bong bng sn
Hoa K, dn suy thoái kinh t kéo theo hàng lot các h qu xoay quanh vic
tuyên b phá sn ca các tc. Cuc suy thoái lan rng sang nn
kinh t th gii và kéo dài Nn kinh t Vim
ngoài s ng t nn kinh t toàn cu. Khi các bong bong bng sn ca Vit
Nam b phá v, hàng lot các d án b u công ty tn, quy
mô quc gia phi tuyên b li nhun âm trong báo cáo hong cu
Trong bi c      t trong nhng ngành chu nh
ng nng n nht. V n xu là mt trong nhng mi
vi ngành ngân hàng hin nay. Nhiu cuc sáp nhp các ngân hàng c phn din ra
 u cnh tranh và hiu qu
hou này ng nhin v vic làm trong nn kinh t và
n lòng tin ci vi h thng tài chính quc gia.
i c phn Ngot Nam (Vietcombank) là mt
trong nhng ngân hàng lc. Vi b dày lch s hot
ng và nhng cng hin cho s phát trin ct
c, Vietcombank ngày càng gi v       
trong bi cnh kinh t suy thoái hin nay, cùng áp lc cnh tranh khi gia nhp vào
nn kinh t th gii ngành ngân hàng nói chung và Vietcombank nói riêng
có nht vng vàng và hiu qu.

u công trình nghiên cc  hiu qu
hong ca NHTM, tiêu biA CAMELS analysis of the Indian banking
industry   a Mihir D. and Annyesha D., CAMEL(S) and banks
a Wirnkar A.D and Tanko
M., ng dng mô hìu qu hong
ca h thi Vit Nam (2012) ca Nguyn Th 

thng thm ca các
công trình nghiên cu, tác gi  dng mô hình CAMELS làm mô hình nghiên
cu c tài. Bài nghiên cu nhm phân tích sâu vào 6 yu t ng
ca NHTMCP Ngoi pháp xoay quanh 6 yu t
c th theo mô hình này.
Là mt nhân viên ca Vietcombank, vi tâm huyt và lòng nhit tình gn bó
cùng t chc mình làm vic, cùng mong mun góp mt phn nh  a
mình vào s phát trin ngày càng vng mnh ca Vietcombank trong bi cnh hin
nay, tác gi  tài nghiên cÁNHăGIÁăHIU QU HOTăNG
KINH DOANH CAăNGỂNăHA

NGăTMCPăNGOA

IăTHNGăVIÊ

TăNAMă
THEOăMỌăHỊNHăCAMELSẰ.

2. MC TIÊU NGHIÊN CU
- H thng hóa các v n v NHTM, các nhân t n hiu qu
hong kinh doanh ca NHTMu qu hong kinh
doanh thông qua mô hình CAMELS.
- Nghiên cu tng quan v tình hình hong kinh doanh ca Vietcombank, t

 ánh giá hiu qu ho ng kinh doanh ca Vietcombank thông qua mô
n 2008-2013, nhn xét các thành tu, hn ch và
nguyên nhân.
-  xut mt s gii pháp xut phát t kt qu nghiên cc hin nhm
mnâng cao hiu qu hong kinh doanh ca Vietcombank trong thi
gian ti.

3. IăTNG VÀ PHM VI NGHIÊN CU
- i tng nghiên cu: hiu qu hong kinh doanh ca Vietcombank theo
a mô hình CAMELS, c th v m an toàn vn, cht
ng tài sc qun lý, li nhun, tính thanh khon, tính nhy cm
vi ri ro th ng.

- Phm vi nghiên cu: hiu qu hong kinh doanh ca Vietcombank trong
n t 2008-2013.
4. PHNGăPHÁPăNGHIÊNăCU
Lu d nghiên cu:
-  thng kê, bao gm thu thp, tng hp, so sánh s liu da trên các
ch s báo cáo ng niên ca Vietcombank theo các ch s ca mô hình
CAMELS.
- ng hp t các ch s c theo mô
hình CAMELS, t  hiu qu hong kinh
doanh cn t 2008-2013.

5. ụăNGHAăTHC TIN CAă TÀI
Thông qua các s liu thu thc và ng dng mô hình CAMELS trong
 tài s nghiên cm trong hong
ca Vietcombank, t  xut hp lý nhm nâng cao hiu qu hong
kinh doanh ca Vietcombank trong thi gian ti.

6. KT CUă TÀI
Kt c tài g
CHNGă1:ă 





 u qu hong kinh doanh ca NHTM
theo mô hình CAMELS
CHNGă2:ău qu hot ng kinh doanh ca ngân hàng TMCP
 theo mô hình CAMELS
CHNG 3:  nhm nâng cao hiu qu hot ng kinh doanh ca
ngân hàng 






1

CHNGă 1: CăS

ăLY

ăLUỂ

NăVÊ


ăHI U QU HOTă NG KINH
DOANH CAăNGỂNăHA

NGăTHNGăMI THEO MÔ HÌNH CAMELS
1.1. Hiu qu hotăđng kinh doanh ca NHTM
1.1.1. Khái nim hiu qu hong kinh doanh
Theo t edia, hiu qu nh
t cách tng quát, là vic s dng kt hp tt các yu t thi gian, công sc
và chi phí nhc mc nhim v  ra, c s dng vi
m hin vic n lc kt qu u ra c th vi chi phí, công sc
và s lãng phí không cn thit  mc thp nht. Nhìn chung, hiu qu là khái nim
ng theo t l gia u vào.
Theo t n Oxford, hiu qu (efficient)  là vic c kt
qu ti chi phí và công sc b ra ít nht.
Trong bài nghiên c    iques to
a nhà kinh t hu
qu hong là ving s chênh lch gia kt qu c thc t so vi
kt qu k vng. Vì vy, vic so sánh này luôn gn vi các tiêu chí c th, chng
hn tu ra, ti nhun hoc ti thiu hóa chi phí.
Tóm li, hiu qu hong kinh doanh ng là hiu s gia kt qu
c và chi phí b ra  c mc tiêu cui cùng là ti nhun.
 
Hiu qu hong = Kt qu u ra  Các yu t u vào
u t  ng bao gm: ng, máy móc, thit b
khoa hc công ngh và vn.
Hiu qu hong kinh doanh ca NHTM,  khái nim hiu qu hot
ng kinh doanh, là khái nim ph s dng các ngun l t
c kt qu cao nht vi chi phí thp nht ca NHTM. Theo bài nghiên cu
003) ca
nhà kinh t h cp yu t u vào ca các NHTM bao gm

s ng, vn ngân hàng, chi phí ho ng bao g   i lao
2

ng, máy móc, thit bu t u ra bao gm các khon li nhun t tín dng
doanh nghip, cho vay th chp bng sn, li nhun t tin gi
Theo nhà kinh t hc Mariana Tomova vi bài nghiên c  
Europe Banking   cho rng hiu qu hot
ng kinh doanh cng bi chênh lu vào (bao gm
tng tài sn c nh, tng tin gi, các ngun vu ra hay tng thu nhp t
ho ng kinh doanh ngân hàng (bao gm li nhun t lãi và t các ngun thu
nhp khác).
y, hiu qu hong kinh doanh cng mt cách
tng quát thông qua t l li nhui vi tng tài sn và vn
ch s hu. Li nhun phn ánh kh i cc quynh bi
mc lãi tc t các khoi ngun thu t hong dch
v và các thành phn ca tài sn có.
1.1.2. Vai trò hiu qu hong kinh doanh
Hiu qu hong kinh doanh là công c giúp nhà qun tr thc hin nhim
v kinh doanh. Vic s dng có hiu qu các ngun lc nhc kt qu vi
chi phí, công sc và s lãng phí không cn thit  mc thp nht là v t ra
u ca nhà qun tr. Nghiên cu hiu qu hong kinh doanh qua các giai
n giúp nhà qun tr có nh c k hom
c k ho ra theo tn c th. Mc tiêu cui cùng bao trùm
toàn b quá trình hong kinh doanh là ti nhu s dng
tn lc thc hin mc tiêu ti nhuc
tiêu khác, các nhà qun tr phi s dng nhiu công c khác
nhau, da trên vic phân tích nghiên cu này.
Hiu qu ho ng kinh doanh là công c giúp nhà      iá
chính xác nhm. Vic phân tích hiu
qu hong kinh doanh cho thc tình trng s dng vn hiu qu  mc cao

thp và dn quynh tip theo c

3

1.1.3. Các ch u qu hong kinh doanh ca NHTM
 T l thu nhp trên vn ch s hu (ROE- Return on equity)
ROE = Li nhun ròng/ Vn ch s hu
c tính bng cách ly lãi ròng sau thu chia tng giá tr vn ch s hu
da vào bi k toán và bng báo cáo tài chính cui k 
6 tháng cu s quan trng 


  tham
ngân hàng 
có .
 T l thu nhp trên tng tài sn (ROA ậ Return on Asset)
ROA = Li nhun ròng / Tng tài sn (Tài sn có bình quân)
ng kh i trên mng tài sn ca công ty. ROA cung
c các khoc to ra t ng v
ng tài sn). Khi s d so sánh ging
so sánh ROA ca ma các ngân hàng ng
nhau trên th ng. ROA th hin vic chuyn vi nhun. ROA
càng cao chng t ngân hàng kic nhiu ti.
 T l thu nhp lãi cn biên (NIM- Net Interest Margin)
NIM = (Thu nhp lãi  Chi phí lãi) / Tài sn có sinh lãi
H s này cho bic s ng chênh lch lãi sut gia hot
ng vn và hot trong
nhng h s quan tri li nhun cho c
các ch ngân hàng quan tâm, nhm kim soát cht ch tài sn sinh li và tìm kim
nhng ngun vn có chi phí thp nht.

           
  

4


Thu nhp trên c phiu (EPS ậ Earning Per Share)
ng thu nhp ca các c i c phi.
EPS = Thu nhp sau thu / Tng s c phiu ng phát hành
n li nhun ngân hàng phân b cho mi c ph
 c s dt ch s th hin kh 
kim li nhun ca ngân hàng ch s 
u tn vào ngân hàng.

Chênh lch lãi sut bình quân
Chênh lch lãi sut bình quân= (Thu t lãi/ Tng tài sn sinh li) - (Tng chi
phí lãi/ Tng ngun vn phi tr lãi)
Là ch tiêu truyn thp cng hiu qu
hong trung gian cng vng
th cnh tranh trong th ng ngân hàng.
u kin các nhân t  i, chênh lch bình quân lãi sut
ngân hàng s gi cn, buc ngân hàng phi tìm cách
p mc chênh lch lãi sut b m các dch v mi).

T l tài sn sinh li
T l tài sn sinh li = Tng tài sn sinh li/ Tng tài sn
 l th hin tài sn sinh li chim bao nhiêu phtrong tng tài
sn ca ngân hàng. Khi t l này gii vic gim thu nhp hin ti
ca ngân hàng.


Mcătngăgiáăc phiu ca ngân hàng trên th trng
Li nhun ngân hàng là mt trong nhng mc tiêu hong kinh doanh luôn
c các nhà quM phiu ca ngân hàng
là tín hiu th hin hiu qu hong cc xã hi tha nhn.
ng, giá tr c phiu c
 C tc k vng ca ngân hàng d kin c 
có hiu qu, ví d: mua li ngân hàng, mua li doanh nghi
5

 m vu li nhun ròng, gim thiu ri ro
trong kinh doanh
  báo tt v hong sp ti ca ngân hàng.

ChăsăvăAnătoƠnăvnăcpă1ăậ Tier 1 Capital Ratio


               o (Risk-
p   

ngân hàng.
Vinh v nhng công c c tính vào vn cp 1 tùy
thunh ca tng quc gia.  Vit Nam, theo  s 13/2010/TT-
NHNN do Thc NHNN ban hành       
 v



1.1.4. Các nhân t ng hiu qu hong kinh doanh ca NHTM
1.1.4.1. Nhân t khách quan
Th nh  ng c   c   n hiu qu hot

ng kinh doanh ca NHTM. NHTM ch có th nâng cao hiu qu kinh doanh bng
cách nâng cao chng, gim giá thành sn phm, dch v  y mnh t
tiêu tha vn. Bên c phi u
li b máy hong phù hp tu qu  to cho bn thân NHTM
có kh nh tranh v giá c, chng, loi hình sn phm, mu mã,
vi th cnh tranh có nh ng rt ln vic nâng cao hiu qu kinh doanh
ca các NHTM, ng thi to ra s tin b trong kinh doanh, tng lc phát
trin ca NHTM. Vic xut hin nhii th cnh tranh thì vic nâng cao hiu qu
kinh doanh ca NHTM càng gp nhiu khó .
6

Th hai, tlà 
 . Các NHTM 
 dùng,

 quá trình marketing kinh
NHTM.
mNHTM 
NHTM. NHTM có 
 luôn có  

1.1.4.2. Nhân t ch quan
Th nht, n hiu qu hot ng kinh doanh ca NHTM là tim
lc tài chính ca bt ngân hàng mnh v vn t có s phát
trin mnh m các dch v ng vn, cho vay, tài tr
t hiu qu ho        ng theo mô hình truyn
thng. Do hin nay, th ng tài chính chu nhiu s ng ca bên ngoài, cn
có s thích nghi nhanh chóng nhc nhu cm bo
dch v c cung ng tt và kp thi mt tim lc kinh t thc
s vng mnh t phía các NHTM. Do vc xem là yu t quan trng góp

phn n hiu qu hong kinh doanh ca NHTM hin nay.
Th   c qun tr ca các c  o ngân hàng và ch ng
ngun nhân lc là yu t quan trng n hiu qu hong ca ngân
hàngc bit, trong th m hin nay, tình hình kinh t tài chính th gii và
c có nhiu bii  các nhà qun tr tm nhìn xa và r có
th c hong ca ngân hànng tích cc, phù hp vi
ng và hoàn cnh. Bên c ngun nhân lc ngân hàng, kh
m bt v, x lý v, nm bt rõ các nghip v t yu t khá
quan trng to nên li nhun ca ngân hàng và là mt trong nhng yu t cnh
tranh gia các ngân hàng, góp phy nhanh hiu qu hong ca ngân hàng.
7

Th ba, chic kinh doanh c ng quan
trng. Trong mi thi k, chic kinh doanh ca ngân hàng có th 
c nhu cu ca th ng thm bc s tuân th nh
cc. Ví d, n gn duy
trì chiy mnh phc v các khách hàng doanh nghip. Tuy nhiên, trong
n cnh tranh n nay, bên cnh áp lc cnh tranh ca các NHTMCP
thì trng tâm này dn chuyn sang vic phc v c khách hàng doanh nghip và cá
nhân nhc nhu cu và li nhun ho ra.
Th  th h tng, công ngh thông tin, s thun tin trong vic
giao dch và an toàn bo m ng yu t quy nh mà các
NHTM n ci thi c cy mnh hiu qu hot
ng kinh doanh ca bn thân ngân hàng .
Th , giá c dch v, chng dch v là nhng yu t ch quan nh
  c cnh tranh ca bn thân NHTM. Hin nay, th ng ngân
 cnh tranh gay gt gia các NHTM v yu t ng dch v, cht
ng và giá c s dng dch v. Vii giá c và chng dch v xét trên
mt bng chung là yu t cc xem xét khi cung cp dch v i vi khách
hàng, nhm bng khách hàng nh, s hài lòng ca khách hàng

v chng và chi phí b ra  mc hp lý nht.
1.2. ánh giá hiu qu hotă đng kinh doanh ca NHTM theo mô hình
CAMELS
1.2.1. Gii thiu mô hình CAMELS
i t nh M, do Cc qun lý các t
chc tín dng Hoa K NCUA (National Credit Union Administration) xây dng,
vi mtoàn din hong ca ngân hàng và các t chc tín dng
thông qua các yu t  an toàn, kh i và tính thanh kho
c xem là mt trong nhi toàn din v hong
ca các ngân hàng và các t chc tín dc áp dng trong
viu qu hong, ri ro ca các ngân hàng và t chc tín dng trên
8

th gii, da trên vic tính toán trên các s liu  t 1-
giúp các nhà qun lý có cái nhìn bao quát nht v tình hình hong kinh doanh
chung ca ngân hàng. Không nhng dành cho các nhà qun tr ngân hàng, vic phân
 hiu qu m
hi và thc các r
Da theo nghiên cu ca tác gi Wirnkar A.D và Tanko M. trong bài nghiên
c(),
vic s dng mô hình CAMEL thn:
m an toàn vn (Capital Adequacy), chng tài sn có (Asset Quality)
lc qun lý (Management Soundness), li nhun (Earning and Profitability), tính
thanh khon (Liquidity). Bên ca hai nhà nghiên cu
Mihir Dash và Annyesha Das v        
 sung thêm yu t m nhy cm vi ri ro th ng
(Sensitivity to market risk) trong vic nghiên cu hiu qu hong kinh doanh
ca các NHTM.
 Vit Nam, mô hình CAMELS c áp dng hiu qu
hong ca NHTM t khi thành lp Quy ch xp loi các T chc tín dng Vit

 c bit, sau khi NHNN thông qua quy nh s 06/2008/QD-
c chính thc áp dng nhm xp loi hiu qu hong kinh
doanh ca các NHTM t ngày 12/03/2008.
1.2.2. a mô hình CAMELS
1.2.2.1. M an toàn vn - Capital Adequacy
Theo mô hình nghiên cu ca Mihir Dash và Annyesha Das, các ch 
giá m an toàn vn ca NHTM, bao gm: vn cp 1, vn cp 2 và t l an toàn
vn (CAR).
Vn là yu t quan trng trong hong ca bt k t chc tín dng nào nói
chung, và ngân hàng nói riêng. T chc có ngun vn nh, mnh s có nhi
hi thành công trong hong ca mình. u t c hiu
qu hong mà các cp qun tr 
9

Vn cc chia thành 3 loi:
- Vn cp 1: là vn sn có chc chn và các khon d c công b
gm: vn ch s hn (vu l hoc vn c phn ph thông), vn d
tr  (li nhun không chia), li ích thiu s (Minorrity interest) ti các
công ty con có hp nht báo cáo tài chính, li th kinh doanh (Goodwill).
- Vn cp 2: là ngun vn b  tin cy th
i tài sn, các khon d phòng tn tht chung, vn b sung t các công c
n hn hp (trái phiu chuyn i, c phit s công c n th cp),
 chc tài chính khác.
- Vn cp 3: là các khon vay ngn hn.
Kh  ng trong vic s dng các ngun v ng phó vi
ri ro gim dn t vn cn vn c tin cy ca vn cp 3 vi
vic ng phó ri ro là thp nht. Chính vì vt ra tiêu chunh:
Vn cpă1ă≥ăăVn cp 2 + Vn cp 3
Vì vn cp 3 là v tin cy thp nhnh t l an toàn vn
ng ch n vn cp 1 và vn cp 2.

T l an toàn vn CAR = (Vn cp 1 + Vn cp 2)/ (Tng tài sn Có ri ro)
*100%
H s này giúp c kh a ngân hàng thanh toán các khon
n có thi hi mt vi các loi ri ro khác i ro tín dng, ri ro vn
hành. Vì vy, các nhà qunh rõ và giám
sát các ngân hàng phi duy trì mt t l an toàn vn ti thiu. Theo chun mc Basel
II, các h thng ngân hàng trên th gii áp dng tiêu chun ph bin là 8%.  Vit
 s 13/2010/TT-NHNN ban hành ngày 20/5/2010, t l c
nh là 9% v     c tip cn Basel II. Vic
nâng cao t l an toàn vn là vic làm cn thit giúp các NHTM có th thoát khi
các cú sng kinh doanh gp bing.
1.2.2.2. Chng tài sn có  Asset Quality
10

          Tài   
có khô


T
 nhu
  
ngân hàng,   

 
Mô hình CAMELS theo nghiên cu ca Mihir Dash và Annyesha Das 


T l n quá hn = N quá hn/ Tngădăn
Ch tiêu này th hin t l n xu trong t ngân hàng cho vay. Theo
nh hin ti, ch t quá 3%. Ch tiêu này càng ln th

hin chng tín dng kém, cho thy vic qun tr tài sn có ca ngân hàng không
m bo chng.
1.2.2.3. lc qun lý  Management Soundness
c ca nhà qun tr là yu t quan tri vi s thành công ca bt
k hong kinh doanh nào. o qun lý cn có nhng phm
chc nhnh, có kh ng nhm honh cho
ng thng nht, không ch c kt qu mà c hiu
qu tt, nhn th ng cn nay.
 c qung thông qua các tiêu chí:
- Các chic ngn hn, dài h ra, bao gm các chic kinh doanh
(phát trin, ci tin sn phm), chic cnh tranh vi th (ví d: chính
c bic v
11

qung bá hình nh, marketing (bao gu ngân hàng, chính sách t
thi
- Chng c ra và m tuân th chính sách ca nhân
viên và gia các phòng ban.
- T l ng v li nhun qua thi gian và các ng phó ca nhà qun tr
khi có các bing trên th c bing ca cuc khng hong
kinh t, kic các tiêu chí hong và ri ro trong gii hn cho phép.
- Li nhun bình quân mi nhân viên to ra và t l 
Mô hình CAMELS theo nghiên cu ca Mihir Dash và Annyesha Das 
giá yu t c qun lý da trên các yu t: t l tng tài sn, t
l lãi trên tng vng, thu nhp t hong kinh doanh và li nhun bình
quân ca mi nhân viên mang li.
1.2.2.4. Li nhun- Earning and Profitability
Li nhun là mt trong nh    u qu hot
ng kinh doanh ca ngân hàng. Quan sát yu t li nhun có th c
hiu qu t các chính sách hong và vic thi nhun có

th s dng tái phân phi d tr các quu l, hình thành thêm các tài
sn, bao gm các tài sn c nh nhm m rng quy mô honh
tranh và qung bá hình nh. Bên cs dng li nhun có th ci thin máy
móc, quy trình hch toán nghip v, chun hóa các thao tác nh  i càng
nhiu tic cnh tranh vi th cùng ngành.
Mô hình CAMELS theo nghiên cu ca Mihir Dash và Annyesha Das 
ng yu t này da vào các ch tiêu: ROA, ROE, NIM và t l li nhun t hot
ng kinh doanh trên tng chi phí hong.
ROA: th hin kh i trên mng tài sn ca ngân hàng. T 
có th vic vic s dng vn là có hiu qu hay kém hiu qu
ROE: th hin mc li nhun trên mng vn ca c 
cho thc vic s dng mng vn ca c u qu  nào.
12

NIM: th hic kh  hong chính ca ngân hàng là
ng vn và cho vay.
T l li nhun t hotăđng kinh doanh trên tng chi phí hot đng: th
hing chi phí b ra nhm m c bao nhiêu
li nhun t hong này.
1.2.2.5. Tính thanh khon  Liquidity
Kh n là mt trong nhng tiêu chí quan trng khi xem xét hiu
qu hong ca ngân hàng, m bc kh  cho
khách hàng khi có nhu cu rút vn ra khm bc
tính thanh khon tt có th  yêu cu ca khách hàng, tránh tính tình
trng thiu ht, dn mt nim tin ca khách hàng, rút tin hàng lot, làm nh
n hong kinh doanh ca ngân hàng, hong hp xu nht có
th dn phá sn.
c bit, i vi hong chính ca ngân hàng ng vng ngn
h ng dài hn, vim bo tính thanh khon là yu t rt cn
thi   n duy trì mt t l tài sn có nh nh có tính thanh

khon mt, tin gi  NHNN, các t chc khác, hoc công c d tr
thanh khon khác.
Mô hình CAMELS theo nghiên cu ca Mihir 
giá kh n da trên t l chng khoán Chính ph trên t
chng khoán Chính ph trên tng tài sng chng khoán Chính ph,
theo báo cáo tài chính hp nht, bao gm: trái phiu Chính ph sn sàng bán, trái
phiu Kho bc, NHNN và trái phiu Chính ph gi n.
1.2.2.6. Tính nhy cm vi ri ro th ng - Sensitivity to market risk
Beta hay còn gi là h s beta, là h s ng m bing, ri ro h
thng ca mt chng khoán hay mt danh mi toàn b
th ng. H s beta là mt tham s quan trnh giá tài sn vn
c tính toán da trên phân tích hi quy, th hin ng và
m phn ng ca chi vi s bing ca th ng.
13


a t sut sinh li chng khoán i và t
sut sinh li ca th ng.
: sai ca t sut sinh li th ng
: Khuynh ng và m bing ca chi vi s bin
ng ca th ng.
Chng khoán có beta bng 1 m theo giá
th ng. Chng khoán có beta nh ng khoán có m
mi ca th c li, beta lcho bit giá chng khoán
i nhing ca th ng. Nhiu c phiu thuc các ngành
cung cp dch v công ích có beta nh c li, hu ht các c phiu da
trên k thut công ngh cao có beta l hin kh c t sut
sinh li cao ng thi tim n r
1.3. Tng quan nghiên cu v hiu qu hotăđng kinh doanh ca NHTM
trên th gii

 thc hin lu  tài nghiên cu ca
các tác gi :
- Mihir D. and Annyesha D., eds., 2010. A CAMELS analysis of the Indian
banking industry, World Journal of Social Sciences, India.
Bài nghiên c 
giá hiu qu hong ca 58 ngân hàng  , trong gân hàng quc
doanh,     c ngoài. Nghiên c     m
m hiu qu hong ca tt c c kho sát thông qua vic thu
thp và x lý thng kê s liu b-iên
cu thành công nhm có nhng ci thin cho ngành ngân hàng  . Tuy
nhiên, vic nghiên cu ch dng li  u qu hong kinh doanh ca
các ngân hàng thông qua các s li ci thin hiu
qu hong ca các ngân hàng  .
14

- Wirnkar A.D and Tanko M., eds., 2008. CAMEL(S) and banks performance
evaluation: The way forward, World Journal of Social Sciences, Nigeria.
Bài nghiên c dng mô hình CAMELS  tình hình
hong ca h thng ngân hàng Nigeria nói chung, da trên các ch s thu thp t
11 ngân hàng  trong khong th-c x lý b
pháp t-test. Bài nghiên c ng ca tng yu t trong mô
i vi hiu qu hong kinh doanh ca ngân hàng  Nigeria theo th t
quan trng t n 5ng thi, trong 5 ch tiêu ca mô hình CAMEL, bài nghiên
cc yu t quan trng nh tng ch : yu
t quan trng nht khi nghiên cu v ch tiêu m  an toàn vn (Capital
Adequacy) là t l gia tài sn ca các c ng tài su chnh r
Bên cu, da trên mô hình nghiên cu,
tác gi  ra ng nghiên cu mi v u qu hong ca
ngân hàng CLEAM, vi các ch tiêu: h s m an toàn vn (Capital Adequacy
Ratio), h s thanh khon (Liquidity Ratio), h s kh   i (Earning

Ability Ratio), h s chng tài sn có (Asset Quality Ratio) và h s chng
quu hành (Management Quality Ratio). Tuy nhiên, vic nghiên c
ch dng li  u qu ho n
 ci thin hiu qu hoi vi h thng ngân hàng  Nigeria.
- Nguyn Th Ngân (2012), ng d      
   u qu ho ng ca h th    i Vit
, lut nghip xut sc ging sinh viên nghiên cu khoa hc
- i hc kinh t - Lui hc quc gia TP.HCM.
Bài nghiên c d liu (DEA) và
mô hình CAMEL nhu qu hong và các yu t n
hiu qu hong ca 34 NHTM Vin 2009-2011. Kt qu
nghiên cu cho thy hiu qu hong ca các NHTM Vi  ng
ging thi, kt qu mô hình cho thy các NHTM Vit Nam trung
bình mi s d to mt sn