Luận văn thạc sĩ Nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Công Thương

BăGIỄOăDCăVÀăÀOăTO
TRNGăIăHCăKINHăTăTP.HCM
o0o


NGUYNăTHăMAIăLOAN


NỂNGăCAOăHIUăQUăQUNăTRă
RIăROăTHANHăKHONăTIă
NGỂNăHÀNGăTHNGăMIăCăPHNă
SÀIăGọNăCỌNGăTHNG

LUNăVNăTHCăSăKINHăT





TP.HăChíăMinh,ăNmă2013

BăGIỄOăDCăVÀăÀOăTO
TRNGăIăHCăKINHăTăTP.HCM
o0o


NGUYNăTHăMAIăLOAN


NỂNGăCAOăHIUăQUăQUNăTRă
RIăROăTHANHăKHONăTIă

NGỂNăHÀNGăTHNGăMIăCăPHNă
SÀIăGọNăCỌNGăTHNG

LUNăVNăTHCăSăKINHăT
Chuyên ngành: Tài chính ậ Ngân hàng
Mƣăs:ă60340201

Ngi hng dn khoa hc
PGS.TSăHOÀNGăC

TP.HăChíăMinh,ăNmă2013

LIăCAMăOAN

S liu và kt qu phân tích trong lun vn là kt qu nghiên cu đc lp ca
tôi và cha đc công b trong bt k công trình khoa hc nào. Tôi xin chu hoàn
toàn trách nhim v tính xác thc ca các s liu đc đ cp trong lun vn này.
TP.HCM,ăNgƠyă04ăthángă10ănmă2013
Ký tên



NGUYNăTHăMAIăLOAN




MCăLC

Trangăphăbìa

Liăcamăđoan
Mcălc
Danhămcăcácătăvitătt
Danhămcăcácăbng,ăbiuăđăvƠăhìnhă
Li măđu 1
CHNGăI:
TNGăQUANăVăHIUăQUăQUNăTRăRIăROăTHANHă
KHONăTIăNGỂNăHÀNGăTHNGăMI 4
1.1 Khái quát v thaỉh ỆhỊỉ 4
1.1.1 Khái nim thanh khon 4
1.1.1.1 Tính thanh khon ca tài sn 4
1.1.1.2 Tính thanh khon ca ngun vn 5
1.1.2 Cung cu thanh khon 5
1.1.3 ánh giá trng thái thanh khon 6
1.1.4 Vai trò ca thanh khon 8
1.1.5 Các ch s đánh giá thanh khon 8
1.2 Khái quát v ri rỊ thaỉh ỆhỊỉ 12
1.2.1 Khái nim ri ro thanh khon 12
1.2.2 Nguyên nhân làm phát sinh ri ro thanh khon 12
1.2.3 nh hng ca ri ro thanh khon 13
1.2.3.1 i vi ngân hàng thng mi 13
1.2.3.2 i vi h thng tài chính quc gia 13
1.2.3.3 i vi xư hi 13
1.3 Quỉ tr ri rỊ thaỉh ỆhỊỉ ca NảTM 14
1.3.1 Khái nim qun tr ri ro thanh khon 14
1.3.2 Quy trình qun tr ri ro thanh khon 14
1.3.3 Các nhân t nh hng đn qun tr ri ro thanh khon 15
1.3.4 Chin lc qun tr thanh khon 16
1.3.4.1 ng li chung v qun tr thanh khon 16
1.3.4.2 Chin lc qun tr thanh khon 17

1.3.5 Các phng pháp qun tr ri ro thanh khon thông dng 21
1.4 Nâỉg caỊ hiu qu quỉ tr ri rỊ thaỉh ỆhỊỉ 28
1.4.1 Khái nim 28
1.4.2 Ch tiêu xác đnh nâng cao hiu qu qun tr ri ro thanh khon 29
1.4.3 ụ ngha ca vic nâng cao hiu qu qun tr ri ro thanh khon 30
1.4.3.1 i vi NHTM 30
1.4.3.2 i vi khách hàng 31
1.4.3.3 i vi nn kinh t 31
1.5  ồut mô hìỉh đáỉh giá ri rỊ thaỉh ỆhỊỉ 31
1.5.1 Cách tip cn theo thi đim 32
1.5.2 Cách tip cn theo thi k 33
1.6 Kiỉh ỉghim quỉ tr ri rỊ thaỉh ỆhỊỉ ca mt s ỉc trêỉ th gii 34
1.6.1 Ri ro thanh khon  Anh – Thm ha Northern Rock Bank 34
1.6.2 Ri ro thanh khon  các NHTM Nga nm 2004 35
1.6.3 Mt s bài hc kinh nghim nâng cao hiu qu qun tr ri ro thanh
khon 36
KtălunăchngăI 37


CHNGăII: THCăTRNGăNỂNGăCAOăHIUăQUăQUNăTRă
RIăROăTHANHăKHONăTIăNHăTMCPăSÀIăGọNăCỌNGăTHNG 38
2.1 Tỉg quaỉ v Nả TMCP Sài Ảòỉ Côỉg Thỉg 38
2.1.1 Quá trình ra đi và phát trin 38
2.1.2 C cu t chc hot đng 40
2.1.3 Kt qu hot đng kinh doanh t nm 2009-2012 41
2.2 Thc trỉg v thaỉh ỆhỊỉ và côỉg tác ỉâỉg caỊ hiu qu quỉ tr
ri rỊ thaỉh ỆhỊỉ ti Nả TMCP Sài Ảòỉ Côỉg Thỉg 45
2.2.1 T chc qun lỦ thanh khon 45
2.2.2 Quy trình qun lỦ ri ro thanh khon 45
2.2.3 Chin lc qun tr ri ro thanh khon 46

2.2.4 Thc trng thanh khon ca NH TMCP Sài Gòn Công Thng 48
2.3 Thc hiỉ Stress testiỉg đ đáỉh giá ri rỊ thaỉh ỆhỊỉ 56
2.4 Nhỉ đỉh tỉg quát v côỉg tác quỉ tr ri rỊ thaỉh ỆhỊỉ ti Nả
TMCP Sài Ảòỉ Côỉg Thỉg 67
2.4.1 Nhng kt qu đt đc 67
2.4.2 Nhng hn ch và nguyên nhân 68
KtălunăchngăII 69
CHNGăIII:
GIIăPHỄPăNỂNGăCAOăHIUăQUăQUNăTRăRIăROă
THANHăKHONăTIăNHăTMCPăSÀIăGọNăCỌNGăTHNG 70
3.1 ỉh hỉg ịhát triỉ ca Nả TMCP Sài Ảòỉ Côỉg Thỉg đỉ
ỉm 2015 tm ỉhìỉ đỉ ỉm 2020 70
3.1.1 nh hng phát trin chung 70
3.1.2 nh hng v nâng cao hiu qu qun tr ri ro thanh khon 72



3.2 Ảii ịháị ỉâỉg caỊ hiu qu quỉ tr ri rỊ ti Nả TMCP Sài Ảòỉ
Côỉg Thỉg 73
3.2.1 Nhóm gii pháp do bn thân NH TMCP Sài Gòn Công Thng
t chc thc hin 73
3.2.1.1 Cân đi c cu và t trng tài sn N, tài sn Có cho phù hp
vi nng lc 73
3.2.1.2 Thc hin vic qun lỦ tt cht lng tín dng, k hn tín dng,
ri ro lưi sut và khe h lưi sut 74
3.2.1.3 Xây dng chin lc qun lỦ thanh khon phù hp 74
3.2.1.4 Hoàn thin mô hình qun lỦ thanh khon 76
3.2.1.5 Nâng cao cht lng ngun nhân lc qun lỦ thanh khon 77
3.2.1.6 Phát trin nn tng công ngh và làm ch h thng thông tin 78
3.2.1.7 Tng cng qun lỦ ri ro và kim soát ni b 78

3.2.1.8 Phát trin thng hiu, uy tín nhm nâng cao v th ca NH 79
3.2.2 Nhóm gii pháp h tr 79
3.2.2.1 T Ngân hàng Nhà Nc 79
3.2.2.2 T Chính ph 86
Ktălun 89
TƠiăliuăthamăkho
Phălc

DANHăMCăCỄCăTăVITăTT

Ch vit tt
Tiỉg Vit
NHNN
Ngân hàng Nhà nc
NHTW
Ngân hàng Trung ng
NHTM
Ngân hàng thng mi
NH TMCP
Ngân hàng thng mi c phn
TCTD
T chc tín dng
QLRR
Qun lỦ ri ro
PCRT
Phòng chng ra tin
LNTT
Li nhun trc thu
DTBB
D tr bt buc

SGB
NH TMCP Sài Gòn Công Thng
DAB
NH TMCP ông Á
VIB
NH TMCP Quc T
MB
NH TMCP Quân i
VPB
NH TMCP Vit Nam Thnh Vng


DANHăMCăCỄCăBNG, BIUăăVÀăHỊNH

BNG
Bng 2.1 Mt s ch tiêu phn ánh kt qu hot đng kinh doanh ca NH TMCP
Sài Gòn Công Thng t nm 2009 đn nm 2012
Bng 2.2 Vn điu l ca SGB, VPB, DAB, MB, VIB (2009 – 2012)
Bng 2.3 H s CAR ca SGB, VPB, DAB, MB, VIB (2009 – 2012)
Bng 2.4 H s H
1
ca SGB, VPB, DAB, MB, VIB (2009 – 2012)
Bng 2.5 H s H
2
ca SGB, VPB, DAB, MB, VIB (2009 – 2012)
Bng 2.6 H s H
3
ca SGB, VPB, DAB, MB, VIB (2009 – 2012)
Bng 2.7 H s H
4

ca SGB, VPB, DAB, MB, VIB (2009 – 2012)
Bng 2.8 H s H
5
ca SGB, VPB, DAB, MB, VIB (2009 – 2012)
Bng 2.9 H s H
6
ca SGB, VPB, DAB, MB, VIB (2009 – 2012)
Bng 2.10 H s H
7
ca SGB, VPB, DAB, MB, VIB (2009 – 2012)
Bng 2.11 H s H
8
ca SGB, VPB, DAB, MB, VIB (2009 – 2012)
Bng 2.12 Ngun d liu đ thc hin Stress testing
Bng 2.13 Các kch bn gi đnh
Bng 2.14 Gi đnh và kt qu thc hin Stress testing theo kch bn 1
Bng 2.15 Gi đnh và kt qu thc hin Stress testing theo kch bn 2
Bng 2.16 Gi đnh và kt qu thc hin Stress testing theo kch bn 3
Bng 2.17 Gi đnh thay đi c cu tài sn Có
Bng 2.18 Gi đnh mi và kt qu thc hin Stress testing

BIUă
Biu đ 2.1 Tình hình hot đng kinh doanh ca NH TMCP Sài Gòn Công Thng
t nm 2009 - 2012

HÌNH
Hình 2.1 S đ t chc hot đng ca NH TMCP Sài Gòn Công Thng
1

LI M U

1. TínhăcpăthităcaăđătƠi
Hot đng ca mt ngân hàng nói riêng và ca c h thng ngân hàng nói
chung mang rt nhiu ri ro, trong đó có ri ro thanh khon. Thanh khon đóng vai
trò quan trng đm bo cho s hot đng bình thng ca ngân hàng thng mi.
Và ri ro thanh khon là mt trong các ri ro rt quan trng trong hot đng ngân
hàng. Khác vi ri ro tín dng thng din ra theo mt tin trình thì ri ro thanh
khon thng mang tính cht bt ng, không nht thit phi là nhng khó khn
trong bng tng kt tài sn, và đc bit nguy him bi kh nng lây lan có tính h
thng trong mt khong thi gian rt ngn.
Mt khi ri ro thanh khon xy ra, tùy vào mc đ và s lan truyn, có th
làm ngng tr hot đng ca mt hay nhiu ngân hàng, kéo theo c b máy tài
chính ti mt hay nhiu nc. Chính vì nh hng ln, va mang tính cc b, va
mang tính toàn cu ca loi ri ro này mà qun tr ri ro thanh khon tr thành mt
vn đ thng trc mang tính sng còn cho ngành ngân hàng cng nh c nn kinh
t.
Liên h vi thc tin  M, Châu Âu và Vit Nam trong thi gian qua cho
thy vn đ thanh khon din bin rt phc tp và khó lng. Theo nhn đnh ca
y ban Giám sát Tài chính Quc gia thì “Thanh khon h thng luôn bp bênh,
cng thng, th trng liên ngân hàng ách tc, mt s TCTD ri vào tình trng mt
thanh khon liên tcầ”. Do đó, công tác qun tr ri ro, đc bit là ri ro thanh
khon trong hot đng ngân hàng tr nên rt đáng lu tâm, có Ủ ngha cp bách c
v lỦ lun và thc tin.
iu này đng ngha vi vic đ giúp h thng Ngân hàng Vit Nam phát
trin bn vng và hiu qu, điu kin cn là phi nhìn nhn s thit yu ca vic
qun tr ri ro thanh khon ca mi Ngân hàng, và NH TMCP Sài Gòn Công
Thng cng không là ngoi l. Chính vì lỦ do đó, vic chn đ tài “Nâỉg caỊ hiu
qu quỉ tr ri rỊ thaỉh ỆhỊỉ ti Nả TMCP Sài Ảòỉ Côỉg Thỉg” là ht sc
2

cn thit. Qua đó, tác gi mong mun có th ng dng mô hình này vào thc tin,
làm c s tham kho cho công tác qun tr ri ro thanh khon ti NH TMCP Sài
Gòn Công Thng nói riêng và h thng Ngân hàng Vit Nam nói chung đ nâng
cao hiu qu qun tr ri ro thanh khon ca các ngân hàng, giúp cho h thng ngân
hàng Vit Nam ngày càng phát trin vng mnh trong xu th hi nhp vi nn kinh
t khu vc và th gii.
2. Mcătiêuănghiênăcu
- H thng hóa c s lỦ lun v thanh khon, ri ro thanh khon và hiu qu
qun tr ri ro thanh khon ti Ngân Hàng Vit Nam .
- Phân tích thc trng v hiu qu qun tr ri ro thanh khon ti NH TMCP
Sài Gòn Công Thng.
- Thc hin Stress testing ri ro thanh khon đ đánh giá hiu qu qun tr ri
ro thanh khon ca NH TMCP Sài Gòn Công Thng.
- Kin ngh nhng gii pháp nhm nâng cao hiu qu qun tr ri ro thanh
khon ti NH TMCP Sài Gòn Công Thng.
3. iătngăvƠăphmăviănghiênăcu:ă
Hiu qu qun tr ri ro thanh khon ti NH TMCP Sài Gòn Công Thng
trong khong thi gian 2009-2012.
4. Phngăphápănghiênăcu
Phng pháp nghiên cu đnh tính: s dng các s liu thng kê thông qua
thu thp d liu có sn, tin hành tính toán các ch s đ đánh giá ni dung cn tp
trung nghiên cu. Bên cnh đó, s dng phng pháp suy din đ lp lun và gii
thích các ch s tác đng đn kh nng thanh khon ca NH TMCP Sài Gòn Công
Thng.
Phng pháp nghiên cu đnh lng: Thc hin Stress testing ri ro thanh
khon đ đánh giá kh nng thanh khon ca ngân hàng trong 5 ngày làm vic trong
tun khi không có s h tr t bên ngoài.


3

5. óngăgópăcaălunăvn:ă
ánh giá tính thanh khon và hiu qu qun tr ri ro thanh khon ti NH
TMCP Sài Gòn Công Thng, t đó tìm ra nhng hn ch, tn ti và mt s gii
pháp nhm hoàn thin hot đng này trong thi gian ti  NH TMCP Sài Gòn Công
Thng.
4

CHNGă1: TNGăQUANăVăHIUăQUăQUNăTRă
RIăROăTHANHăKHONăTIăNGỂNăHÀNGăTHNGăMI

1.1 Kháiăquátăvăthanhăkhonă
1.1.1ăKháiănimăthanhăkhon
Thanh khon là kh nng tip cn các khon tài sn hoc ngun vn có th
dùng đ chi tr vi chi phí hp lỦ ngay khi nhu cu vn phát sinh.
Tính thanh khon ca ngân hàng là kh nng ca ngân hàng trong vic đáp
ng nhu cu thanh toán ca khách hàng, đc to lp bi tính thanh khon ca tài
sn và tính thanh khon ca ngun vn. Mt ngân hàng có tính thanh khon cao khi
có nhiu tài sn thanh khon hoc có kh nng m rng ngun vn nhanh vi chi
phí thp, hoc c hai, phù hp vi nhu cu thanh khon.
Mt tài sn đc gi là có tính thanh khon cao khi chi phí chuyn hóa thành
tin thp và có kh nng chuyn hóa ra tin nhanh.
Mt ngun vn đc gi là có tính thanh khon cao khi chi phí huy đng
thp và thi gian huy đng nhanh.
1.1.1.1 Tíỉh thaỉh ỆhỊỉ ca tài sỉ
Ngân hàng quan tâm đn tính thanh khon ca mi tài sn và danh mc ca
tài sn. Tính thanh khon ca mi tài sn là kh nng chuyn tài sn thành tin,
đc đo bng thi gian và chi phí. Thi gian và chi phí càng cao tính thanh khon
ca tài sn càng thp và ngc li. Tính thanh khon ca tài sn phn ánh ri ro khi
chuyn tài sn thành tin trong khong thi gian nht đnh. Tuy nhiên, trong nhiu

trng hp, mt tài sn mun bán nhanh thì chu chi phí li ln. iu này cho thy
tính thanh khon ca tài sn ph thuc vào nhiu nhân t và có th thay đi theo
thi gian gia các vùng, các nc.
Tài sn thanh khon có 3 đc đim sau:
- Tài sn thanh khon phi có mt th trng sn sàng đ có th đc chuyn
thành tin nhanh chóng.
5

- Giá ca tài sn phi n đnh, dù tài sn giá tr ln nh th nào hay cn đc
bán nhanh ra sao, th trng vn đ “sâu” đ chp nhn vi mc giá thay đi không
đáng k
- Th trng ca tài sn phi có kh nng đo chiu đ cho ngi bán có th
mua li tài sn vi mc tn tht không đáng k.
Ngân hàng nm gi danh mc tài sn vi tính thanh khon khác nhau. Kt
cu tài sn vi tính cht thanh khon khác nhau to nên tính thanh khon ca nhóm
tài sn hoc tng tài sn. Tính thanh khon ca danh mc tài sn đc đo bng t l
ca các tài sn có tính thanh khon cao trên tng tài sn (hoc trên tin gi ca
khách hàng ti ngân hàng). T l này càng cao, tính thanh khon ca tng tài sn
càng ln.
1.1.1.2 Tíỉh thaỉh ỆhỊỉ ca ỉguỉ vỉ
Ngân hàng huy đng vn đ to lp nên các tài sn, trong đó có các tài sn có
tính thanh khon cao. Nh vy, kh nng huy đng to kh nng thanh toán ca
ngân hàng, phn ánh tính thanh khon ca ngun vn. Tính thanh khon ca ngun
đc đo bng thi gian và chi phí đ m rng ngun khi cn thit. Thi gian và chi
phí càng thp, tính thanh khon ca ngun vn càng cao. Tính thanh khon ca
ngun vn ph thuc vào nhiu nhân t nh s phát trin ca th trng tài chính,
s gia tng thu nhp ca dân c và tính nhy cm ca thu nhp vi lưi sut, v trí và
mng li ngân hàng.
Li th mà ngân hàng có đc nh tính thanh khon ca ngun vn:
- Ngân hàng ch thc hin vay vn thanh khon khi cn thit ch không phi

lúc nào cng nm gi mt s tài sn thanh khon làm gim thu nhp tim nng, do
nhng tài sn này mang li t l thu nhp thp.
- Ngân hàng vn có th duy trì đc quy mô và cu trúc ca danh mc tài sn
nu nh ngân hàng cm thy tho mưn vi danh mc hin ti.
1.1.2ăCungăcuăvăthanhăkhon
Cung thanh khon: Là các khon vn làm tng kh nng chi tr ca ngân
hàng, là ngun cung cp thanh khon cho ngân hàng, bao gm:
6

- Các khon tin gi đang đn (S1)
- Doanh thu t vic bán các khon dch v (S2)
- Thu hi tín dng đư cp (S3)
- Bán các tài sn đang kinh doanh và s dng (S4)
- Vay mn t th trng tin t (S5)
Cu thanh khon: Là nhu cu vn cho các mc đích hot đng ca ngân
hàng, các khon làm gim qu ngân hàng. Thông thng, trong lnh vc kinh doanh
ca ngân hàng, nhng hot đng sau đây to ra cu v thanh khon:
- Khách hàng rút các khon tin gi (D1)
- Yêu cu cp các khon tín dng có cht lng cao (D2)
- Hoàn tr các khon vay mn phi tin gi (D3)
- Chi phí phát sinh khi kinh doanh các sn phm và dch v (D4)
- Thanh toán c tc cho các c đông (D5)
1.1.3ăánhăgiáătrngătháiăthanhăkhon:
Trng thái thanh khon ròng:  bt k thi đim nào, các ngun cung và cu
thanh khon đn cùng vi nhau và to thành trng thái thanh khon ròng (Net
Liquidity Position – NLP), trng thái này có th đc xác đnh nh sau:

(NLPt) = (S1+S2+S3+S4+S5) – (D1+D2+D3+D4+D5)
Nhng trng hp có th xy ra nh sau:
Th ỉht: Thng d thanh khon khi NLPt>0: Ngân hàng  trong trng thái
tha thanh khon. Nhà qun tr phi đa ra quyt đnh  đâu và vào thi đim nào
cn phi s dng ngun thanh khon tha đ đu t kim li cho đn khi ngun
thanh khon này đc s dng đ đáp ng cho nhu cu thanh khon trong tng lai.
Tha thanh khon là mt trng thái mt cân bng ca các NHTM, xy ra khi
nn kinh t hot đng kém hiu qu, ngân hàng không tip cn đc vi khách hàng
Trngătháiă
thanhăkhonă
ròng
=
∑ăCungă
thanh
khon
-
∑ăCuă
thanh
khon
7

hoc không la chn đc nhiu khách hàng đ cho vay. Trong phm vi ca mt
ngân hàng, đây là vic không khai thác ht tim nng sinh li ca tài sn Có, chim
gi quá nhiu tài sn Có  dng trc tip hay gián tip không có kh nng sinh li
(Tn qu tin mt quá ln); hoc cng có th do ngân hàng tng vn quá nhanh
trong khi cha có phng án s dng vn hiu qu.
Thanh khon tha thng đc ngân hàng s dng nh sau:
- Mua các chng khoán d tr th cp đư bán ra trc đó.
- Cho vay trên th trng tin t (phù hp vi thi hn nhàn ri ca s thanh
khon tha).

- Gi tin ti các t chc tín dng khácầ
Th hai: Thiu ht thanh khon khi NPLt<0: Ngân hàng đng trong tình
trng thiu vn đ hot đng. Khi ngân hàng không đ vn đáp ng nhu cu chi tr
cho khách hàng, nhu cu vay vn ca các doanh nghip, ca nn kinh tầcó th gi
là thiu vn tuyt đi, ngha là thiu vn đi vi nhu cu cho vay và đu t cho nn
kinh t. Thiu vn tuyt đi d đ mt nhng c hi đu t tt có th mang li li
nhun cho ngân hàng, thm chí có kh nng mt khách hàng khi h phi đn ngân
hàng khác đ đc đáp ng kp thi các món vay. T vic mt khách hàng vay vn
s dn đn mt khách hàng tin gi, vì khi ngân hàng thiu vn s làm gim lòng tin
ca ngi gi tin, kh nng huy đng vn ca ngân hàng kém đi.
Trng hp thiu ht thanh khon nhà qun tr phi đa ra quyt đnh  đâu
và vào thi đim nào cn phi b sung thanh khon đ đáp ng nhu cu vn vi chi
phí thp nht và kp thi nht. Ngân hàng có th áp dng các bin pháp sau đ x
lý:
- S dng d tr bt buc d ra nu có (do tin gi k này gim so vi k
trc).
- Bán d tr th cp (các chng khoán ngn hn do Chính ph phát hành).
- Vay qua đêm, vay tái chit khu ti NHNN.
- Huy đng t th trng tin t: phát hành chng ch tin gi có mnh giá ln
đ huy đng vnầ
8

1.1.4ăVaiătròăcaăthanhăkhon
- n đnh h thng tài chính.
- Duy trì tính lành mnh và bn vng ca các ngân hàng.
- Làm gim nguy c thit hi trc nhng cú sc v mô.
1.1.5ăCácăchăsăđánhăgiáătínhăthanhăkhon:
 Vỉ điu ệ:
Vn điu l là c s đ ngân hàng m rng hot đng kinh doanh, phát trin
nhiu sn phm, dch v mi. ây cng là điu kin đ hút khách hàng, đng vng

trc ri ro. Vic tng vn điu l s giúp ngân hàng tng trng nhanh hn v quy
mô kinh doanh và kh nng sinh li.
Vic gia tng vn điu l là cn thit đi vi hot đng kinh doanh nói chung
và hot đng thanh khon nói riêng ca NH TMCP Sài Gòn Công Thng vì:
- Ngân hàng s gim bt đc nguy c đi mt vi ri ro cao. ó là ri ro
thanh khon khi ngân hàng mt kh nng thanh toán hay không đáp ng đc v s
lng, thi gian cho nhu cu tín dng hp pháp ca khách hàng, mà không th huy
đng các ngun vn khác ngay lp tc. ó là ri ro thiu vn kh dng, ri ro tín
dng đu t khi các khon cho vay không th thu hi.
- Ngân hàng có điu kin nâng cao kh nng cnh tranh trên th trng, hn
ch nhng bt li và thua thit trong cnh tranh. Hot đng bên tài sn Có s to
điu kin phát trin theo hng đa dng hóa, va gim ri ro cho ngân hàng va gia
tng đc các tin ích mà ngân hàng cung cp cho th trng. Quy mô hot đng
ca ngân hàng vì th cng đc m rng hn.
- Vic ngân hàng gia tng vn điu l s góp phn cng c lòng tin ca dân
chúng đi vi ngân hàng. Dân chúng tin rng mt ngân hàng có s vn điu l ln
cng đng ngha vi v th cao, uy tín mnh và đ an toàn vng chc. Bên cnh đó
vic ngân hàng liên tc gia tng vn điu l cng to cho khách hàng n tng v
kh nng sinh li cao và tim nng phát trin thnh vng trong tng lai.
- Vic nâng cao vn điu l s góp phn làm gim lưi sut cho vay ca nn
kinh t. Bi vì vn điu l là ngun vn không phi tr lưi sut và luôn  trong trng
9

thái sn sàng đc s dng nên ngân hàng có th gia tng ngun cho vay, gim chi
phí tín dng, t đó gim lưi sut cho các khon vay.
 ả s CAR: T ệ aỉ tỊàỉ vỉ ti thiu (Vỉ t cự/Tỉg tài sỉ
“Cự” ri rỊ quỔ đi)
H s CAR phn ánh t l vn t có ti thiu ngân hàng phi đt đc trên
tng tài sn “Có” ri ro quy đi. ụ ngha ca h s CAR là mc đ ri ro mà các
ngân hàng đc phép mo him trong vic s dng vn cao hay thp tùy thuc vào

đ ln vn t có ca ngân hàng, c th: đi vi nhng ngân hàng có vn t có ln
thì nó đc phép s dng vn vi mc đ liu lnh ln vi hy vng đt đc li
nhun cao nht, nhng ri ro s cao hn và ngc li. Theo thông t s
13/2010/TT-NHNN ngày 20/05/2010, NHNN quy đnh các TCTD phi đm bo ch
s này ti thiu là 9%.
T l an toàn vn đư đc nâng lên 9% thay cho mc 8% nh quy đnh trc
đó. Theo NHNN, vic điu chnh này phù hp vi thc t hin nay, khi nhiu
NHTM hot đng theo mô hình công ty m - công ty con, và nhm tin thêm mt
bc trong vic tuân th 25 nguyên tc thanh tra c bn ca y ban Basel. H s
CAR là mt ch tiêu quan trng phn ánh nng lc tài chính ca các ngân hàng. Ch
tiêu này đc dùng đ xác đnh kh nng ca ngân hàng trong vic thanh toán các
khon n có thi hn và đi mt vi các ri ro khác nh ri ro tín dng, ri ro vn
hành. ây cng là mt trong 5 tiêu chun quan trng nht mà các NHTM phi đáp
ng đ đm bo an toàn hot đng, theo đnh hng qun lỦ ri ro ca NHNN theo
tng thi k. Bn tiêu chun còn li bao gm: gii hn tín dng; t l kh nng chi
tr (thanh khon); gii hn góp vn, mua c phn; t l cp tín dng so vi ngun
vn huy đng.
ây là thi đim thích hp đ thc hin quy đnh liên quan đn h s này.
c bit, trong bi cnh gia nhp WTO, quy mô v vn ca các NHTM Vit Nam
chc chn phi tng hn na, nhm va đm bo h s hot đng an toàn và đm
bo kh nng m rng kinh doanh, đáp ng các yêu cu mi t th trng.
10

Hin NHNN đang cp nht danh mc mc vn pháp đnh ca các TCTD áp
dng cho giai đon sau 2010. Trong đó, d kin yêu cu mc vn pháp đnh ti
thiu ca các TCTD s tng lên 10.000 t đng vào 2015. iu này càng khng
đnh thêm vic nâng t l an toàn vn lên là mt bc tin phù hp theo chun mc
quc t.
 ả s ả
1

và H
2
:
ả s ả
1
: Vỉ t cự/Tỉg ỉguỉ vỉ huỔ đỉg
ả s ả
2
: Vỉ t cự/Tỉg tài sỉ “Cự”
i vi 2 h s H
1
và H
2
, tiêu chun chung là ln hn 5%. H s H
1
đa ra
nhm mc đích gii hn mc huy đng vn ca ngân hàng đ tránh tình trng khi
ngân hàng huy đng vn quá nhiu vt quá mc bo v ca vn t có thì ngân
hàng có th mt kh nng chi tr, h s này càng tin v gn 5% cho thy kh nng
huy đng vn ca ngân hàng càng cao trong khi mc đ ri ro vn đm bo theo
quy đnh. Còn h s H
2
đa ra đ đánh giá mc đ ri ro ca tng tài sn có ca mt
ngân hàng. Thông thng, ngân hàng nào gp phi s st gim v tài sn (do ri ro
xut hin) càng ln thì li nhun ca ngân hàng càng gim thp. Vì vy, h s H
2

cho phép tài sn ca ngân hàng st gim  mt mc đ nht đnh so vi vn t có
ca ngân hàng.
 Ch s trỉg thái tiỉ mt ả

3
: (Tiỉ mt+Tiỉ gi ti các
TCTD)/Tỉg tài sỉ “Cự”; hỊc *ả
3
: (Tiỉ mt+Tiỉ gi thaỉh tỊáỉ ti
NảNN+Tiỉ gi Ệhôỉg Ệ hỉ ti các TCTD)/Tỉg tài sỉ “Cự”.
Ch s này cho thy ngân hàng đư d tr các tài sn thanh khon vi t l
bao nhiêu phn trm so vi tng tài sn “Có”. Mt t l tin mt và tin gi cao,
ngha là ch s H
3
cao, s đm bo cho ngân hàng có kh nng đáp ng nhu cu
thanh khon tc thi. Tuy nhiên nu ch s này quá cao s không đm bo kh nng
ti đa hóa li nhun cho ngân hàng vì nhng tài sn thanh khon này có t sut sinh
li thp.


11

 Ch s ỉỉg ệc chỊ vaỔ ả
4
: D ỉ/Tỉg tài sỉ “Cự”
Ch s H
4
phn ánh nng lc cho vay. Ch s này nghch bin vi kh nng
thanh khon, tc là ch s này càng cao thì kh nng thanh khon càng thp vì cho
vay là tài sn có tính thanh khon thp nht mà ngân hàng nm gi.
 Ch s ả
5
: D ỉ/Tiỉ gi Ệhách hàỉg
Ch s này dùng đ đánh giá xem ngân hàng đư s dng tin gi khách hàng

đ cung ng tín dng vi t l bao nhiêu phn trm. T l này càng cao, kh nng
thanh khon càng thp.
 Ch s chỉg ỆhỊáỉ thaỉh ỆhỊỉ ả
6
: (Chỉg ỆhỊáỉ Ệiỉh
dỊaỉh+Chỉg ỆhỊáỉ sỉ sàỉg đ báỉ)/Tỉg tài sỉ “Cự”
Ch s H
6
phn ánh t l nm gi các chng khoán có th d dàng chuyn
đi thành tin mt, đáp ng nhu cu thanh khon trên tng tài sn “Có” ca ngân
hàng. T l này càng cao, trng thái thanh khon ca ngân hàng càng tt.
 Ch s trỉg thái ròỉg đi vi các TCTD ả
7
: Tiỉ gi và chỊ vaỔ
TCTD/Tiỉ gi và vaỔ t TCTD
Vì các khon vay và gi tin ti các t chc tín dng thng có kì hn ngn
nên ch s này th hin s ch đng ca ngân hàng trong gii quyt các vn đ
thanh khon. H
7
thp là du hiu cho thy ngân hàng b đng trong kh nng thanh
khon và ngc li.  đánh giá ch tiêu này, trong phân tích, ta so sánh H
7
vi 1:
H
7
>1: Ngân hàng ch đng trong thanh khon.
H
7
<1: Ngân hàng b đng trong các vn đ thanh khon.
 Ch s ả

8
: (Tiỉ mt+Tiỉ gi ti các TCTD)/tiỉ gi Ệhách hàỉg;
hỊc *ả
8
: (Tiỉ mt+Tiỉ gi Ệhôỉg Ệ hỉ ti các TCTD)/Tiỉ gi ca Ệhách
hàng
Ch s H
8
cho thy ngân hàng d tr bao nhiêu phn trm trên tng tin gi
ca khách hàng đ đm bo cho nhu cu thanh khon. Ch s này càng cao thì kh
nng thanh khon ca ngân hàng càng tt.


12

1.2 Kháiăquátăvăriăroăthanhăkhon
1.2.1ăKháiănimăriăroăthanhăkhon
ây là loi ri ro xut hin trong trng hp ngân hàng thiu kh nng chi
tr, không chuyn đi kp các loi tài sn ra tin hoc không có kh nng vay mn
đ đáp ng yêu cu ca các hp đng thanh toán.
Ri ro thanh khon không phi là ri ro đn l nh ri ro th trng hay ri
ro tín dng mà là loi ri ro mang tính h qu bi l ngoài các nguyên nhân mang
tính đc thù, ri ro thanh khon còn có th bt ngun và chuyn bin xu di tác
đng ca các ri ro phi tài chính và ri ro tài chính khác trong hot đng ca ngân
hàng.
1.2.2ăNguyênănhơnălƠmăphátăsinhăriăroăthanhăkhon
- Ngân hàng vay mn quá nhiu các khon tin gi ngn hn t các cá nhân
và đnh ch tài chính khác, sau đó, chuyn hóa chúng thành nhng tài sn đu t dài
hn. Do đó, đư xy ra tình trng mt cân xng gia ngày đáo hn ca các khon s
dng vn và ngày đáo hn ca các ngun vn huy đng, mà thng gp nht là

dòng tin thu hi t các tài sn đu t nh hn dòng tin phi chi ra đ chi tr tin
gi đn hn.
- Do tin gi ngân hàng rt nhy cm vi s thay đi ca lưi sut đu t. Khi
lưi sut đu t tng, mt s ngi gi tin rút vn ca h ra khi ngân hàng đ đu
t vào ni có t sut sinh li cao hn, còn khách hàng vay tin s tích cc tip cn
các khon tín dng vì có lưi sut thp hn. Nh vy, s thay đi lưi sut nh hng
đn c khách hàng gi tin và vay tin, k đó c hai tác đng đn trng thái thanh
khon ca ngân hàng. Hn na, nhng xu hng v s thay đi lưi sut còn nh
hng đn giá tr th trng ca các tài sn mà ngân hàng có th đem bán đ tng
thêm ngun cung cp thanh khon và trc tip nh hng đn chi phí vay mn
trên th trng tin t.
- Do ngân hàng có chin lc qun tr thanh khon không phù hp và kém
hiu qu: Các chng khoán ngân hàng đang s hu có tính thanh khon thp, d tr
ca ngân hàng không đ cho nhu cu chi trầ
13

1.2.3ănhăhngăcaăriăroăthanhăkhon
Ri ro thanh khon là ri ro nguy him nht ca ngân hàng, có liên quan đn
s sng còn ca ngân hàng. Mt ngân hàng hot đng bình thng phi đm bo
đc kh nng thanh toán, tc là phi đáp ng đc các nhu cu thanh toán trong
hin ti, tng lai và các nhu cu thanh toán đt xut. Mt khi ri ro thanh khon
xut hin thì nó không ch nh hng đn bn thân NHTM mà còn nh hng đn
c mt nn kinh t - xư hi.
1.2.3.1 i vi ỉgâỉ hàỉg thỉg mi:
Th nht, nu ri ro thanh khon xy ra, tùy mc đ nghiêm trng, ngân
hàng thng mi có th phi chu:
- Chuyn hóa các tài sn có thanh khon thành tin vi chi phí cao.
- Tip cn th trng tin t đ tng vn vi nhng điu kin kht khe hn, ví
d phi có tài sn th chp, chu mc lưi sut cao, không đc tun hoàn n
c, hn mc tín dng b xem xét li thng xuyên hoc b t chi cho vay.

- ình tr hot đng dn đn gim thu nhp.
- Mt uy tín dn đn mt khách hàng, đc bit là khách hàng truyn thng và
c quan qun lỦ.
Th hai, trong trng hp đc bit, ri ro thanh khon có th đy ngân hàng
ti tình trng mt kh nng thanh toán, là trng thái bên b vc phá sn ngân hàng.
1.2.3.2 i vi h thỉg tài chíỉh quc gia:
Khi mt ngân hàng mt đi kh nng thanh khon,  mc đ trm trng đy
ngân hàng ti b vc phá sn thì nó có th gây hiu ng lây lan, kéo theo s phá
sn hàng lot các NHTM khác, đe da đn s n đnh ca toàn h thng NHTM,
gây nên s hn lon dn đn khng hong kinh t - chính tr - xư hi ca mt quc
gia.
1.2.3.3 i vi ồụ hi:
Khi mt ngân hàng mt đi kh nng thanh khon thì s gây nên tâm lỦ lo
ngi đi vi không ch chính bn thân ngân hàng mà còn đi vi khách hàng ca
các ngân hàng khác. Nu nim tin ca công chúng b lung lay thì có th dn đn
14

hàng lot ngân hàng mt kh nng thanh toán ch trong mt thi gian ngn và khin
c h thng ngân hàng ri vào tình trng hn lon, s hn lon này có th là
nguyên nhân ca s phá sn hàng lot ca toàn h thng ngân hàng.
1.3 QunătrăriăroăthanhăkhonăcaăNHTM
1.3.1ăKháiănimăqunătrăriăroăthanhăkhon
Qun tr ri ro thanh khon là quá trình nhn dng, đo lng, kim soát và
tài tr nhng nguy c ri ro v vic ngân hàng không th đáp ng kp thi và đy
đ các nhu cu thanh khon cho khách hàng.
Qun tr ri ro không có ngha là né tránh mà là đi din vi ri ro đ la
chn mc gii hn ri ro có th chp nhn đc nhm tng kh nng sinh li cho
ngân hàng.
1.3.2ăQuyătrìnhăqunătrăriăroăthanhăkhon:
Qun tr ri ro thanh khon bao gm nm bc: nhn dng ri ro, phân tích

ri ro, đo lng ri ro, kim soát, phòng nga và tài tr ri ro.
 Nhỉ dỉg ri rỊ
iu kin tiên quyt đ qun tr ri ro là phi nhn dng đc ri ro. Nhn
dng ri ro là quá trình xác đnh liên tc và có h thng các hot đng kinh doanh
ca ngân hàng; bao gm: vic theo dõi, xem xét, nghiên cu môi trng hot đng
và toàn b hot đng ca ngân hàng nhm thng kê đc tt c các loi ri ro, k c
d báo nhng loi ri ro mi có th xut hin trong tng lai, đ t đó có các bin
pháp kim soát, tài tr cho tng loi ri ro phù hp.
 Phâỉ tích ri ro:
ây chính là vic tìm ra nguyên nhân gây ra ri ro. Phân tích ri ro nhm đ
ra bin pháp hu hiu đ phòng nga ri ro. Trên c s tìm ra các nguyên nhân, tác
đng đn các nguyên nhân làm thay đi chúng, qua đó s phòng nga ri ro mt
cách hiu qu hn.
 Ị ệỉg ri rỊ:
Mun vy, phi thu thp s liu, lp ma trn đo lng ri ro và phân tích,
đánh giá.  đánh giá mc đ quan trng ca ri ro đi vi ngân hàng, ngi ta s
15

dng hai tiêu chí: tn sut xut hin ca ri ro và biên đ ca ri ro, tc là mc đ
nghiêm trng ca tn tht, đây là tiêu chí có vai trò quyt đnh.
 Kim sỊát, ịhòỉg ỉga ri rỊ:
Kim soát ri ro là trng tâm ca qun tr ri ro. ó là vic s dng các bin
pháp, k thut, công c, chin lc, các chng trình hot đng đ ngn nga,
phòng tránh hoc gim thiu nhng tn tht, nhng nh hng không mong đi có
th xy ra đi vi ngân hàng. Các bin pháp kim soát có th là: phòng tránh ri ro,
ngn nga tn tht, chuyn giao ri ro, đa dng ri ro, qun tr thông tin,
 Tài tr ri rỊ
Mc dù, đư thc hin các bin pháp phòng nga, nhng ri ro vn có th xy
ra. Khi đó, trc ht cn theo dõi, xác đnh chính xác nhng tn tht v tài sn,
ngun nhân lc hoc v giá tr pháp lỦ. Sau đó, cn thit lp các bin pháp tài tr

phù hp. Nhìn chung, các bin pháp này đc chia làm hai nhóm: t khc phc và
chuyn giao ri ro.
1.3.3ăCácănhơnătănhăhngăđnăqunătrăriăroăthanhăkhon
 Nhâỉ t ch quaỉ:
Th nht, nhân t to nên sc mnh và uy tín ca ngân hàng nh trình đ
đi ng cán b, trình đ công ngh, s lng th phn, uy tín ca ngân hàng trên th
trngầ Các nhân t này có th tác đng đn nhu cu thanh khon ngn hn và dài
hn. Qua đó, nó tác đng gián tip đn hot đng qun tr ri ro thanh khon ti
ngân hàng.
Th hai, chính sách phát trin ca ngân hàng trong giai đon tip theo: u
tiên nâng cao kh nng sinh li hay u tiên cho mc đ an toàn trong thanh khon
bi vì tài sn càng thanh khon thì t l sinh li càng thp.
Th ba, hot đng qun tr ri ro thanh khon cng chu nhiu nh hng t
chính sách qun lỦ ngân qu ca ngân hàng. Ngân qu là ngun cung thanh khon
nhanh chóng nht, giúp cho NHTM thc hin các hot đng thanh toán và đu t
kp thi nhng li có chi phí c hi cao nht, gia tng ngân qu s làm gim thu
16

nhp ca ngân hàng. NHTM quyt đnh gia tng hoc gim ngân qu theo chin
lc qun lỦ d tr mà ngân hàng đang theo đui.
Cui cùng là chính sách huy đng và s dng vn ca ngân hàng. Nhìn
chung các ngân hàng đu thit lp mt chính sách huy đng và s dng sao cho các
dòng tin vào đu đn s đáp ng nhu cu tín dng và đu t d kin, đng thi duy
trì thanh khon  mc cn thit.
 Nhâỉ t Ệhách quaỉ:
Th nht là nhóm nhân t liên quan đn chính sách v mô ca Chính ph và
Ngân hàng Trung ng. Nhân t này bao gm: Nghip v th trng m, quy đnh
v t l d tr bt buc, lưi sut chit khu và tái chit khu. Bên cnh đó là s phát
trin và cnh tranh ca các ngân hàng và các trung gian tài chính khác trong nc,
khu vc và quc t, đ nhy cm ca tin gi vi lưi sut, mng li ngân

hàngầtác đng đn kh nng huy đng vn mt cách nhanh chóng vi chi phí thp
nht.
Th hai là nhóm nhân t cnh tranh trên đa bàn gia các trung gian tài
chính nh chính sách lưi sut huy đng, chính sách tín dng ca mi t chc. Nhóm
nhân t này s nh hng đn cu thanh khon ca mi ngân hàng.
Th ba là nhóm nhân t to ra s hong lon trong khách hàng gi tin nh
bt n v kinh t - chính tr, tham nhng trong h thng tài chính, các khon cho
vay xu dn đn mt kh nng thanh toán ca mt s ngân hàng lan sang các ngân
hàng khácầ
Cui cùng là nhóm nhân t liên quan đn thu nhp, nhu cu chi tiêu ca
khách hàng nh tính thi v trong sn xut và tiêu dùng, mc thu nhp và h s tit
kim, mt đ dân s và doanh nghip, s đa dng khách hàng gi tin và vay tinầ
1.3.4ăChinălcăqunătrăthanhăkhon
1.3.4.1ăng li chung v qun tr thanh khon:
Mt s nguyên tc mang tính ch đo sau cn đc tôn trng đ qun tr
thanh khon mt cách hiu qu: