Luận văn thạc sĩ Các nhân tố theo định hướng thị trường tác động đến kết quả kinh doanh Nghiên cứu trường hợp các Ngân hàng thương mại Nhà nước tại TP. HCM

B GIÁO DC VÀ ÀO TO
TRNG I HC KINH T TP. H CHÍ MINH

TP.H CHÍ MINH – NM 2013
CÁC NHÂN T THEO NH HNG TH TRNG
TÁC NG N KT QU KINH DOANH: NGHIÊN
CU TRNG HP CÁC NGÂN HÀNG THNG
MI NHÀ NC TI TP.H CHÍ MINH

PHAN TN HNG
LUN VN THC S KINH T


TP.H CHÍ MINH – NM 2013
CÁC NHÂN T THEO NH HNG TH TRNG
TÁC NG N KT QU KINH DOANH: NGHIÊN
CU TRNG HP CÁC NGÂN HÀNG THNG
MI NHÀ NC TI TP.H CHÍ MINH


PHAN TN HNG
LUN VN THC S KINH T
Chuyên ngành :ăQunătrăKinhădoanh
Mưăs : 60340102
Ngiăhngădnăkhoaăhc:ăTIN S BÙI THANH TRÁNG
B GIÁO DC VÀ ÀO TO
TRNG I HC KINH T TP. H CHÍ MINH

LI CAM OAN

Tôi,ăPhanăTnăHng,ălƠăhcăviênăcaoăhcăKhóaă20ăậ NgƠnhăQunătrăkinhădoanhăậ
TrngăiăhcăKinhătăHăChíăMinh.
TôiăxinăcamăđoanăđơyălƠăcôngătrìnhănghiênăcuăcaătôi.ăCácăsăliuăvƠăktăquătrìnhă
bƠyătrongăđătƠiălƠătrungăthcăvƠăchaătngăđcăcôngăbătrcădơy.
Cácăsăliu,ăktăquădoăhcăviênătrcătipăthuăthp,ăthngăkêăvƠăxălỦ.ăCácăngună
dăliuăkhácăđcăhcăviên sădngătrongăđătƠiăđuăcóăghiărõăngunătríchădnăvƠăxută
x.

TP.HCM, ngày 05 tháng 11 nmă2013
HcăViên


PhanăTn Hng


MC LC
Trang ph bìa
Liăcamăđoan
Mc lc
Danh mc các ch vit tt
Danh mc các bng
Danh mc các hình v,ăđ th
Chngă1:ăTNG QUAN 1
1.1 S cn thit caăđ tài 1
1.2 Mc tiêu caăđ tài: 2
1.3 iătng và phm vi nghiên cu: 2
1.4ăPhngăphápănghiênăcu: 3
1.5 B cc caă tài: 4
1.6 Tính mi caă tài 5

Chngă2:ăCăS LÝ THUYT V CÁC NHÂN T THEOăNHăHNG TH
TRNGăTÁCăNGăN KT QU KINH DOANH 6
2.1 Tng quan v kt qu kinhădoanhătheoăđnhăhng th trng 6
2.1.1 Khái nim v kt qu kinh doanh 6
2.1.2 Khái nim v đnhăhng th trng 6
2.2 Mi quan h gia kt qu kinhădoanhăvƠăđnhăhng th trng ti doanh nghip 8
2.3 Các mô hình nghiên cuăliênăquanăđn kt qu kinhădoanhătheoăđnhăhng th trng
12
2.4 Nghiên cu các nhân t theoăđnhăhng th trngătácăđngăđn kt qu kinh doanh
ca ngân hàng TMNN 15
2.4.1 Tng quan v hotăđng kinh doanh ca ca h thng ngân hàng TMNN 15
2.4.2 Các nhân t theoăđnhăhng th trngătácăđngăđn kt qu kinh doanh ca ca
h thng ngân hàng TMNN 27
2.5ă xut mô hình và gi thuyt nghiên cu 34
Chngă3:ăPHNGăPHÁPăNGHIÊNăCU 38
3.1 Quy trình nghiên cu 38
3.2ăPhngăphápănghiênăcu 39

3.2.1 Nghiên cuăđnh tính 39
3.2.2 Nghiên cuăđnhălng 39
3.3 Xây dngăthangăđoăchoăcácănhơnăt (thangăđoăLikertă5ăđim) 40
3.4 Mu nghiên cu 43
Chngă4:ăKT QU NGHIÊN CU 45
4.1 Chi tit mu nghiên cu 45
4.2 KimăđnhăthangăđoăCronbach’săalpha 46
4.2.1 Kimăđnhăthangăđoăcronbach’săalpha 46
4.2.2 Kimăđnhăthangăđoăchoătng nhân t 49
4.3 Phân tích nhân t khám phá (EFA) 50
4.3.1 Phân tích nhân t cho nhóm nhân t tácăđng 51
4.3.2 Phân tích nhân t cho nhân t kt qu kinh doanh 53

4.4 Phân tích h s tngăquan 54
4.5ăPhngăphápăHi qui 55
4.6 Kt lun t mô hình 59
Chngă5:ăKT LUN VÀ KIN NGH 66
5.1 Kt lun t nghiên cu 66
5.2 Kin ngh 66
5.2.1ănhăhng khách hàng 66
5.2.2ănhăhngăđi th cnh tranh 67
5.2.3ăTngătác,ăphi hp giaăcácăđnăv chcănng 68
5.2.4ănhăhng li nhun 68
5.2.5 ng phó nhy bén 69
5.3 Nhng hn ch caăđ tƠiăvƠăhng nghiên cu tip theo 69
TÀI LIU THAM KHO
PH LC






DANH MC CÁC CH VIT TT

Vietcombank: Ngân hàng TMCP NgoiăthngăVit Nam
Agribank: Ngân hàng Nông nghip và Phát trin Nông thôn
BIDV:ăNgơnăhƠngăTMCPăuătăvƠăPhátătrin Vit Nam
Vietinbank:ăNgơnăhƠngăTMCPăCôngăthngăVit Nam
MHB: Ngân hàng Phát trinăNhƠăng bng Sông Cu Long
NHNN:ăNgơnăhƠngăNhƠănc
TMNN:ăThngămiănhƠănc
TMCP:ăThngămi c phn

TCTD: T chc tín dng
IMF: Qu Tin t Quc t
WB: Ngân hàng Th gii
ADB: Ngân hàng Phát trin Châu Á
ROE: Li nhun trên vn ch s hu
ROA: T sut sinh li trên tng tài sn
LNTT: Li nhunătrc thu
LNST: Li nhun sau thu








DANH MC BNG

Bngă2.1ăKtăquăkinhădoanhăcaăVietcombank
Bngă2.2ăKtăquăkinhădoanhăcaăAgribank
Bngă2.3ăKtăquăkinhădoanhăcaăBIDV
Bngă2.4ăKtăquăkinhădoanhăcaăVietinbank
Bngă2.5ăKtăquăkinhădoanhăcaăMHB
Bng 2.6 Din bin trn lãi sutăhuyăđngănmă2012
Bng 2.7 S lng ngân hàng
Bng 3.1 Mu nghiên cu
Bng 4.1 Mô t mu kho sát
Bng 4.2 Kt qu kimăđnhăthangăđoăCronbach’săalpha
Bng 4.3 Ma trn xoay nhân t-nhóm nhân t tácăđng
Bng 4.4 Kt qu phân tích nhân t khám phá

Bng 4.5 Ma trn xoay nhân t-nhân t kt qu kinh doanh
Bng 4.6 Ma trnătngăquan
Bng 4.7 Bng các ch s tng hp mô hình hi qui
Bng 4.8 Bng kimăđnh Anova
Bng 4.9 Mô hình hi qui kimăđnh mô hình nghiên cu gi thuyt
Bng 4.10 Kt qu kimăđnh mô hình nghiên cu
Bng 4.11 Kt qu kt lun gi thuyt ca mô hình nghiên cu




DANH MC CÁC HÌNH V,  TH

Hình 2.1 Biuăđ căcu th phn tín dng
Hình 2.1 Biuăđ căcu th phnăhuyăđng
Hìnhă2.3ă th tngătrng tín dng
Hìnhă2.4:ăMôăhìnhăđ xut nghiên cu mi quan h ca các nhân t tácăđngăđn kt
qu kinhădoanhătheoăđnhăhng th trng
Hình 4.1 Kimăđnh tính phân phi chun ca phnăd
Hình 4.2 Quan sát hinătngăphngăsaiăthayăđi ca mô hình

1

Chng 1
TNG QUAN
1.1 S cn thit ca đ tài
VicăVităNamătrăthƠnhăthƠnhăviênăcaăTăchcăWTO vào ngày 07/11/2006
đưăm ra l trình m ca ca h thng ngân hàng Vit Nam, theoăđóăh thng
ngân hàng Vit Nam phi thc hin nghaăvăvƠ tuân theo nguyênătcăhotăđngă
trongăthngă miădchăv. Víădă ưiăngăTiăhu qucă (MFN) ậ đcăquyăđnhă
trong ThngămiăDchăv (GATS), VităNamăcóănghaăvăđiăxănhănhauăviăttă
căcácăncăhocănuăVităNamădƠnhăuăđưiăchoămtăncăthìăphiădƠnhăuăđưiăđóă
choăttăcăcácăncăthƠnhăviên, hoc theoănguyênătcăưiăngăQucăgia vănghaăvă
điă xă nhă nhauă giaă cácă doanhă nghipă trongă ncă vƠă cácă doanhă nghipă ncă
ngoài, căthătrongălnhăvcădchăvăngơnăhƠng,ănhƠăcungăcpădchăvăngơnăhƠngăvƠă
dchăvăngơnăhƠngăncăngoƠiăđcăhngănhngăuăđưiăngangăbngăviănhƠăcungă
cpădchăvăngơnăhƠngăvƠădchăvăngơnăhƠngăcaăVităNamăhocăcácătăchcătínă
dngăncăngoƠiăđcăphépăhotăđngătiăVităNamăsăkhôngăbăphơnăbităđiăxă
viăcácătăchcătínădngătrongănc v.v.
năthángă11/2011,ătcălƠăsauă05ănmăgiaănhpăWTO,ăVităNamăđưădăbăhnă
chăđnhă mcăvă quynănhnătinăgiă bngăđngăVităNamătă cácăthă nhơnăVită
Nam.ă iuă nƠyă đòiă hiă hă thngă ngân hàng Vită Namă nóiă chungă vƠă ngân hàng
thngămi nhƠănc (TMNN) nói riêngăcnănmăbtăkpăthi xuăth,ăhocăcaoăhnă

lƠătoăraănhuăcuăcaăkháchăhƠng nhmănơngăcaoăhiuăquăhotăđngăvƠănngălcă
cnhătranhătheoănguyênătcăthătrng.
T thc tin trên nghiên cu v “các nhân t theo đnh hng th trng tác
đng đn kt qu kinh doanh ca ngân hàng thng mi nhƠ nc ti Tp. H
Chí Minh theo đnh hng th trng” nhm cung cp nhng kin ngh nâng cao
kt qu kinh doanh cho các ngân hàng TMNN theoăđnhăhng th trng.
2

1.2 Mc tiêu ca đ tài:
 tài tp trung vào 02 mc tiêu chính sau:
- Xácăđnh các nhân t theoăđnhăhng th trng tácăđngăđn kt qu kinh
doanh ca các ngân hàng TMNN ti Tp.H Chí Minh;
-  xut nhng kin ngh nâng cao kt qu kinh doanh thông qua các nhân t
đnhăhng th trngăđi vi các ngân hàng TMNN  Tp.H Chí Minh.
1.3 i tng và phm vi nghiên cu:
Nghiên cu tpătrungăvƠoăđiătng nghiên cu là các nhân t theoăđnhăhng
th trng tácăđngăđn kt qu kinhădoanh,ătrongăđóăphm vi nghiên cu là 05 ngân
hàng TMNN
1
hotăđng ti Tp.H Chí Minh, bao gm:
- Ngân hàng TMCP Ngoi thngăVit Nam (Vietcombank);
- Ngân hàng Nông nghip và Phát trin Nông thôn (Agribank);
- NgơnăhƠngăTMCPăuătăvƠăPhátătrin Vit Nam (BIDV);
- NgơnăhƠngăTMCPăCôngăthngăVit Nam (Vietinbank);
- Ngân hàng Phát trin Nhà ng bng Sông Cu Long (MHB).
Kho sát đc thc hinăđi vi các cp bc qun lý và nhân viên kinh doanh
trc tip ca các ngân hàng TMNN đangăhotăđng ti Tp. H Chí Minh, bao gm:
- Giámăđc/PhóăGiámăđc S Giao dch/Chi nhánh
- Trng/Phóăđnăv kinh doanh thuc S Giao dch/Chi nhánh
- Trng/Phó Phòng Giao dch

- Chuyên viên/Nhân viên Tín dng/H tr Tín dng/Giao dch viên

1
Ngun:
/>00&_afrWindowMode=0&_afrWindowId=2cz7fka93_1#%40%3F_afrWindowId%3D2cz7fka93_1%26_afr
Loop%3D2597736423322600%26_afrWindowMode%3D0%26_adf.ctrl-state%3D2cz7fka93_129
3

ơyălƠănhngăđiătngătácăđngărõănétăđn vic hochăđnh chinălc và thc
hin các hotăđng đnhăhng th trng cngălƠănhngăđiătngătngătácătrc
tip vi khách hàng. Hnăna nhng kin thc và kinh nghim caăcácăđiătng
trên là phù hp cho mc tiêu nghiên cu.
1.4 Phng pháp nghiên cu:
Nghiên cuăđc thc hin qua 02ăgiaiăđon, bao gm kt hp c phngăphápă
nghiên cuăđnh tính và phngăphápănghiênăcuăđnhălng,
- Trongăgiaiăđon nghiên cu đnh tính, da trên nn tng lý thuyt v đnh
hng th trng, hc viên đưăs dng phngăphápă nghiênăcuă đnh tính
nhm khám phá và tìm ra nhng nhân t cn thit tácăđngăđn kt qu kinh
doanhătrongălnhăvc tài chính ngân hàng.ăPhngăphápănƠyăđc thc hin
theoăphngăphápătho lun nhóm, phng vn sâu mt s lưnhăđo cp cao
ca các ngân hàng ti Tp. H Chí Minh,ăcngănhăhc viên s dngăphngă
phápăchuyênăgiaăđ ly ý kin da trên nhng nhng nhân t tácăđngăđn
kt qu kinhădoanhătheoăđnhăhng th trng.
Mc tiêu ca khoă sátă đnh tính nhm hiu chnhă thangă đoăđoă lng mi
quan h kt qu kinh doanh và các nhân t tácă đng theoă đnhă hng th
trng.ăThangăđoănghiên cu áp dng thucăthangăđo ca (Narver, J.C. and
Slater, S.F., 1990), (Deng, S. and Dart, J., 1994), (Gray, B., et al., 1998) và
(Wua, S.F and Cavusgil, T., 2006).
- Giaiă đon 2, nghiên cuă đnhă lng, đc thc hin bng phngă phápă
nghiên cuăđnhălng nhm kimăđnhăthangăđoăcácănhơnăt tácăđngăđn

kt qu kinh doanh theo đnhăhng th trng mƠăđưăđc khám phá và tìm
ra trong giaiăđon nghiên cuăđnh tính.
Bng câu hi chính thc sau khi hiu chnhăthangăđoă giaiăđon nghiên cu
đnhătínhăđc ng dngăđ tin hành khoăsátăđnhălng trc tip viăđi
tng kho sát. Tip theo hc viên tin hành đoălngăcácătácăđng ca các
nhân t nƠyă đn kt qu kinh doanh ca 05 ngân hàng TMNN là
4

Vietcombank, Vietinbank, Agribank, BIDV và MHB. Các bng hiăđt yêu
cu s đc nhp trc tip trên phn mm SPSS nhm to d liu phân tích
choăđ tài.
Cácăthangăđoăs dng trong nghiên cuănƠyăđcăđánhăgiáăthôngăquaăh s tin
cy Cronbach alpha, phân tích nhân t khám phá (EFA) và phân tích hi qui. Phn
mm SPSS 18 và Excel 2007 đc s dngăđ phân tích d liu.
1.5 B cc ca  tài:
Chng 1: Tng quan nghiên cu
Chngă nƠyă gii thiu tng quan v đ tài, mcă tiêu,ă điă tng, phm vi,
phngăphápănghiênăcu và ni dung caăđ tài
Chng 2: C s lý thuyt v các nhân t theo đnh hng th trng tác đng
đn kt qu kinh doanh
Ni dung Chngă2 gii thiuăcăs lý thuyt v các nhân t ca đnhăhng th
trng, kt qu kinhădoanhăvƠăphngăpháp đoălng các nhân t nƠyăđ nâng cao
kt qu kinh doanh, đ xut mô hình nghiên cu cùng các gi thit caăđ tài. ng
thi tng quan các nghiên cu v tácăđng ca đnhăhng th trngăđn kt qu
kinh doanh ti doanh nghip.
Chng 3: Phng pháp nghiên cu
Chngă3 gii thiu v phngăphápăthc hin, quy trình nghiên cu và kt qu
nghiên cuăđnhălngăsăb nhm hiu chnhăthangăđo.ăTrênăcăs lý thuytăđc
trình bày  chngă2ăvƠăkt qu nghiên cuăđnhălngăsăb. Nghiên cu đ xut
thangăđoăhiu chnh và bng câu hi chính thc đ đoălng các nhân t tácăđng

đn kt qu kinh doanh ca các ngân hàng TMNN ti Tp.H ChíăMinhătheoăđnh
hng th trng.
Chng 4: Kt qu nghiên cu
5

ChngănƠyătrình bày phngăphápă phơnătích, quy trình phân tích và kt qu
nghiên cuăđnhălng chính thcăđ kimăđnhăthangăđoăvƠămôăhìnhănghiênăcu
cùng các gi thităđaăra. Kt qu nghiên cuăđc thc hin trên phn mm SPSS
18 và Excel phiên bn 2007.
Chng 5: Kt lun và kin ngh
Chngăcui cùng caă tài s tóm tt nhng kt qu chính ca nghiên cu,
cácăđóngăgópăvƠănhng hàm ý cho vic nâng cao kt qu kinh doanh  các ngân
hàng TMNN theo đnhăhng th trng.ăng thi, nêu ra nhng hn ch caăđ
tƠiăvƠăđnhăhng cho nhng nghiên cu tip theo.
1.6 Tính mi ca  tài
Khái nim đnh hng th trng không phi là mt khái nim miămƠăđưăđc
các nhà nghiên cu trên th gii và Vit Nam nghiên cuăhnă50ănmăquaă hu ht
cácălnhăvc t sn xutăđn dch v, t các t chcăkinhădoanhăđn các t chc phi
li nhun. Tuy nhiên mt phn nguyên nhân do quá trình c phn hóa các ngân
hàng TMNN chm so vi lch s raăđi ca khái nimănƠy,ăđnănayăchaăcóănghiênă
cuădƠnhăchoăđiătng là các ngân hàng TMNN Vit Nam nói chung và  Tp. H
Chí Minh nói riêng.
 tài không nhm mc tiêu xây dng lý thuyt mi v đnhăhng th trng,
kt qu kinhădoanhătrongălnhăvc tài chính ngơnăhƠng,ănhngătp trung nghiên cu
các nhân t theoăđnhăhng th trng tácăđng thc t đn kt qu kinh doanh ti
các ngơnăhƠngăTMNNăđangăhotăđng  Tp.H Chí Minh, t đóăđ xut nhng kin
ngh giúp các ngân hàng này nâng cao kt qu kinh doanh trong thi k hi nhp.

6

Chng 2
C S Lụ THUYT V CÁC NHÂN T THEO NH HNG TH
TRNG TÁC NG N KT QU KINH DOANH
2.1 Tng quan v kt qu kinh doanh theo đnh hng th trng
2.1.1 Khái nim v kt qu kinh doanh
Kt qu kinh doanh đcăđnhănghaălƠăthƠnhăqu đtăđc t nhng mc tiêu
ca doanh nghip vƠălƠăthcăđoăhiu qu kinh doanh trong tng thi k. Kt qu
kinh doanh đcăđoălng bng li nhunăthuăđc, s tngătrng, th phn, doanh
s và nhng mcăđíchăchinălc khác (Homburg, C. et al., 2007); (Yeniyurt, S., et
al., 2005). (Hughes, M., et al., 2007) trong nhng nghiên cu ca mình liăđaăraă2ă
khuynhăhngăđ đánhăgiáăkt qu kinh doanh,ăđóălƠ:ăHiu sut khách hàng và Hiu
sut sn phm.ăTrongăđó,ăhiu sutăkháchăhƠngăthngăđcăđoălng bng s thu
hút khách hàng và s ghi nh ca khách hàng (Hansotia and Behram, 2004);
(Jayachandran, S., et al., 2004); (Chandon, P. et al, 2005). Chính vì vy, (Hughes,
M., et al., 2007) đoălng hiu sut khách hàng da trên doanh nghip to ra hiu
ngăgìăđ toăđc s thu hút, s ghi nh, s quay li ca khách hàng và to ra
khách hàng trung thành.ăTrongăkhiăđó,ăhiu sut sn phmăthìăđcăđoălng bng
nhng thành qu ca doanh nghip da trên doanh s và th phn mà sn phm/dch
v cung cp cho th trng.
Hiu qu kinhădoanhăđcăđnhănghaălƠămcăđ mà mcătiêuăđtăđc da vào
các vnăđ đưăđc gii quyt.ăTráiăngc vi hiu sut, hiu qu đcăxácăđnh mà
không cnăxétăđn chi phí, và trong khi hiu sutăcóănghaălƠă“lƠmăvicăđúng”,ăthìă
hiu qu lƠă“lƠmăđúngăvic”.
2.1.2 Khái nim v đnhăhng th trng
nh hng th trng (Market Orientation) là mt trong nhng khái nim quan
trng nht caătătng tip th hinăđi (Pandelica, A. et al., 2009). Thut ng này
đc bităđnăđu tiên  cácănc phát trin t nhngănmă1957ăậ 1960ănhngămi

7

ch dng trong phm vi lý thuyt, hc thut thun túy (McKitterick, 1957); (Levitt
T. , 1960); (Deng, S. and Dart, J., 1994).
Baker và Sinkula trong mt nghiên cuănmă1999ăđưăcho rng đnhăhng th
trng nhălƠăkimăch nam cho hotăđng x lỦăthôngătinăcóăđc t th trng ca
doanh nghip.ăng thi, h cngăxemăxét yu t này s đc s dngănhăth nào
trong chinălc doanh nghip (Baker, W.E. and Sinkula, J.M., 1999). Trong khi
đó,ăJaworskiăđnhănghaăđnhăhng th trng là mt t hp ca nhng hành vi sp
din ra và nhng hotăđngăliênăquanăđn vic sn sinh, ph bin và ng phó li vi
thông tin th trng. nhăhng th trng dnăđn s tp trung ra bên ngoài mà
hng ch yuăđnă kháchăhƠngă vƠăđi th cnh tranh (Jaworski, B.J. and Kohli,
A.K., 1993).ăHnăna, đnhăhng th trng s đnh giá tr ca s ng phó ti vi
khách hàng ra sao (Kohli A.K., et al., 1993) hayăđnhăhng th trng tn ti da
trên mcă đ liên tcăđánhăgiáă kh nngădoanhă nghip thu nhnă vƠătngătácă vi
nhng phn hi t kháchă hƠngă vƠă đi th cnh tranh (Baker, W.E. and Sinkula,
J.M., 1999).
Theo Lafferty và cng s,ăđnhăhng th trngăcóă05ătrng phái (Lafferty, B.
and Hult, G., 2001):
Trng phái tip cn theo hng ra quyt đnh,ăđnhăhng th trng là mt
quá trình ra quytăđnh ca doanh nghip,ătrongăđóănhn mnh cam kt caăbanăđiu
hành trong vic chia s thông tin cho các b phn chcănng.ăMi liên kt trong t
chc mnh s to nên truyn thông rõ ràng, s kt hp bn vng và s cam kt 
mcăđ cao (Shapiro, 1988). Tuy nhiên Sapiro ch dng li  mcăđ ra quytăđnh
ch chaăth hin s phi hp to ra giá tr choăkháchăhƠng,ăchaăđ cpăđn yu t
cnh tranh trên th trng trong khi s cnh tranh là mt trong các nhân t quan
trng caănguyênălỦănhăhng th trng.
Trng phái hành vi ca Kohli và Jaworski xem “đnhă hng th trng”ă lƠă
thut ng ch s trin khai ng dng caă tă tng tip th (Kohli, A.K. and
Jaworski, B.J., 1990). Theoăđó,ăđnhăhng th trng đcăđnhănghaălà quá trình

8

to ra các thông tin th trng có liênăquanăđn nhu cu hin tiăvƠătngălaiăca
khách hàng; s tng hp và ph binăcácăthôngătinăđóăđn các b phn chcănng;
hochăđnh và trin khai có s phi hpăđng b gia các b phn chcănng trong
doanh nghipăđ ng phó viăcácăcăhi th trng.ăNhăvy,ăđnhăhng th trng
bao gm (i) To lp thông tin, (ii) Ph bin thông tin và (iii) ápăng nhu cu khách
hàng.
Trng phái tip cn theo hng vn hóa doanh nghip ca Narver, Slater cho
rngăđnhăhng th trng là mt loiăvnăhóaădoanh nghip, to nn tng cho vic
to nên giá tr ttăhnăchoăkháchăhƠngăvƠăs thành công ca doanh nghip (Narver,
J.C. and Slater, S.F., 1990).ăVnăhóaănƠyălƠăs kt hp ca 3 thành phn:ă(i)ănh
hngăkháchăhƠng,ă(ii)ănhăhngăđi th cnh tranh và (iii) S tngătácăgia các
b phn chcănng.
Trng phái tip cn theo hng tp trung chin lc ca Ruekert, da trên
nhng nghiên cu caăKohliă&ăJaworskiăvƠăNarveră&ăSlaterăđ tp trung vào phân
tíchă theoă đnă v kinhă danhă hn là phân tích theo th trng riêng l.ă Cngă theoă
Ruekert nhân t môiătrng bên ngoài nhă hng nhiu nhtăđnăđnhăhng th
trng chính là khách hàng (Ruekert, 1992)
Trng phái tip cn theo đnh hng khách hàng ca Deshpande và các cng
s đưăđng nhtăđnhăhng th trng viăđnhăhngăkháchăhƠng,ăđng thi nhóm
tác gi nƠyăcngăphn bác nhân t đnhăhngăđi th cnh tranh trong khái nim
đnhăhng th trng và tha nhn nhân t s tngătácăgia các b phn chc
nngălƠăphùăhp viăđnhăhng khách hàng và là mt phnătrongăđnhăhng khách
hàng. Nhóm nghiên cu ca Deshpande cngăxemăđnhăhng khách hàng là mt
phn trong tng th caăvnăhóaădoanhănghip (Deshpande, R., et al., 1993).
2.2 Mi quan h gia kt qu kinh doanh vƠ đnh hng th trng ti
doanh nghip
nh hng th trng luôn có giá tr đi vi doanh nghip bi vì nó s đnh
hng cho doanh nghip to ra giá tr vt tri dành cho khách hàng (Slater, S.F.

9

and Narver, J.C., 2000) và đc chng minh cóătácăđng tích ccăđn kt qu hot
đng kinh doanh ca doanh nghip (Jaworski, B.J. and Kohli, A.K., 1993); (Baker,
W.E. and Sinkula, J.M., 1999); (Baker, W.E. and Sinkula, J.M., 1999). Hnă na,
mt kt qu doanh tt luôn th hin s hiu bit sâu sc và thuăđáoăv khách hàng
ca doanh nghip (Clark, K. B. and Wheelwright, S. C, 1993)
Narver và Slater, trong mt nghiên cuănmă1990,ăcngăcho rng, đnhăhng
th trng là (i) đápăng s thayăđi ca khách hàng, là (ii) đápăng s thayăđi ca
đi th cnh tranh và là (iii) s tngătácăgia các b phn chcănng,ălƠăđim then
cht dnăđn s thành công ca doanh nghip (Narver, J.C. and Slater, S.F., 1990).
nhăhng th trng là mt yu t caăvnăhóaădoanhănghip, nó là nn tng cho
các hotăđng cn thit và hiu qu nhm to ra giá tr ttăhnăchoăkháchăhƠngăvƠă
thôngăquaăđóăto nên s thành công cho doanh nghip.
C th các nhân t đoălngăđnhăhng th trngăđc din giiănhăsau:
nh hng khách hàng (Customer orientation) và đnh hng đi th cnh
(Competitor orientation) tranh bao gm tt c các hotăđngănhăthuăthp thông tin
v kháchăhƠngăvƠăđi th cnh tranh ti th trng mc tiêu và ph bin các thông
tinănƠyăđn tng b phn chcănng.
nh hng khách hàng (Customer orientation) là vic hiu rõ nhu cu ca
kháchăhƠngăđ có th liên tc to ra nhng giá tr vt tri dành cho khách hàng
(hoc, theo (Levitt T. , 1980) liên tc toăraă“sn phm tngăthêm”).ănhăhng th
trngăđòiăhi nhân viên kinh doanh phi hiuăđc chui giá tr ca khách hàng (
(Day, S.G. and Wensley, R., 1988), không ch  thiăđim hin ti mà còn trong
tngălaiătheoăs binăđi ca th trng.
Mt nhân viên kinh doanh to ra giá tr cho mt khách hàng ch bng 02 cách:
tngăli ích cho khách hàng so vi chi phí khách hàng b ra và gim chi phí ca
khách hàng so vi li ích khách hàng nhnăđc. Hnăna li ích ca khách hàng
cnăđc hiu không ch có chi phí và liăíchătrc mt ca khách hàng trc tip mà
còn là khách hàng ca khách hàng. Vì vyăđòiăhi nhân viên kinh doanh phi hiu

10

các sc ép c v kinh t ln chính tr  tt c các cpăđ ca kênh phân phi. Vi s
h tr ca b khung tiêu chun công vic, mt nhân viên kinh doanh có th hiu ai
là khách hàng timănngăhin tiăcngănhătrongătngălai,ăkháchăhƠngămongăđi
điuăgìăhômănayăcngănhătrongătngălaiăvƠăhiuăđcăđiu mà khách hàng cm
nhnăđcălúcănƠyăcngănhăcóăth cm nhn đcăsauănƠyăđ có th tha mãn nhu
cu ca h.
nh hng đi th cnh tranh (Competitor orientation) đc gii thích là mt
nhân viên kinh doanh hiuă đim mnhă vƠă đim yu ngn hn và ba thành phn
thuc v hành vi caăđnhăhng th trng (ví d: (Houston, 1986); (Kohli, A.K.
and Jaworski, B.J., 1990).ă tn tiăđc lâu dài t tình hình cnh tranh hin ti,
doanh nghip không th né tránh trin vngă xaă hn.ă ngnăchnă đi th cnh
tranh qua mt trong vic to giá tr giaătngăchoăkháchăhƠng,ădoanhănghip phi bn
b trong vic to ra và cung cp nhng giá tr cngăthêmădƠnhăchoăkháchăhƠng,ăđiu
nƠyăđòiăhi phiăđuătăvƠăchin thuc phù hp. (Anderson, 1982) nhn mnh rng
mt vin cnhăđuătădƠiăhnănênăđc hiuălƠăđnhăhng th trng.
S tng tác gia các b phn chc nng (Interfunctional coordination) là s
kt hp các ngun lc ca doanh nghip nhm to ra giá tr vt tri dành cho
khách hàng mc tiêu. Bt c khâu nào trong chui giá tr caăkháchăhƠngăcngăto
raăcăhi cho nhân viên kinh doanh cung cp giá tr cho khách hàng. Vì vy bt k
cá nhân nào trong bt k b phn chcănng thuc doanh nghipăcngăcóăth có
timănngăđóngăgópăchoăvic to ra giá tr cho khách hàng (Porter, 1985), và nhng
n lc này phi là nhng n lc c th ca tt c các b phn chcănng ch không
phi là t mt phòng/ban riêng l (Webster, 1988). iuănƠyăcngăđưăđc M.Porter
chia s khiă đn Vit Nam rng mt trong nhngă đim yu ln nht ca doanh
nghip Vit Nam là s ma sát ni b quá ln.
S tngătácăgia các ngun lc trong doanh nghip trong vic to ra giá tr gia
tngăchoăkháchăhƠngăcóămi quan h gnăgiăvi c đnhăhng th trngăvƠăđi
th cnh tranh. Xut phát t bn cht t nhiên ca vic to ra giá tr vt tri dành

11

cho khách hàng, nhng s ph thuc ln nhau ca chcănngămarketingăvi các b
phn chcă nng khác phiă đc phi hp mt cách có h thng theo chinălc
marketing ca doanh nghip (Wind, Y. and Robertson, T.S., 1983).
Mt khi các b phn chcă nng trong doanh nghip không có truyn thng
tngătácătt, các cp ng h vƠălưnhăđo cn phi vtăquaăngnăcáchăgia chc
nngănƠyăvi chcănngăkhác.ăVicăđtăđc s tngătácăgia các b phn chc
nng đòiăhi, cùng vi nhng nhân t khác, s sp xpăcácăđnăv và vic to ra s
đc lp v chcănngălnănhauăđ mi khu vc chcănngăcm nhn li th riêng
ca nó trong vic hp tác chc ch vi các khu vc khác. Nu doanh nghipăthng
cho miăđnăv đóngăgópăvƠoăvic to ra giá tr vt triăchoăkháchăhƠng,ătínhătăli
s kéo các khu vc s thamăgiaăđyăđ (ví d: (Ruekert, R.W. and Walker, O.C.Jr.,
1987a) (Ruekert, R.W. and Walker, O.C.Jr., 1987b); (Wind, Y. and Robertson, T.S.,
1983).ă phát trin s tngătácăgia các b phn chcănng mt cách hiu qu,
phòng Marketing hoc bt k phòng nào ng h cn phi th hin s thông cm và
nhit tình vi nhng nhn thc và nhu cu ca tt c nhng phòng ban trong doanh
nghip (ví d: (Anderson, 1982)).
Xét v mt khái nim hóa (conceptualization), đnhăhng th trng là mt khái
nim phc (high-order construct) bao gm nhiu thành phn, trongăđóăhu ht các
tác gi đu da vào 03 thành phnăcăbn do Narver J.C và Slater S.F xây dng t
nmă1990 nhăđưătrình bày  trên. Tuy nhiên daăvƠoămôiătrng kinh doanh trong
lnhăvcăngơnăhƠngăvƠăcnăc vào kt qu ca nhiu nghiên cu khác trong và ngoài
nc, 02 nhân t khácă đcă đaă vƠoă nghiên cu này là đnh hng li nhun
(Deng, S. and Dart, J., 1994) và ng phó nhy bén (Gray, B., et al., 1998), c th:
nh hng li nhun,ăđơyăcóăl là nhân t đc hu ht các doanh nghip quan
tâm. Tuy nhiên phn ln ch tp trung vào li ích ngn hnămƠăchaătp trung cho
li ích dài hn ca ngành, li ích ca nn kinh t và li ích xã hi. nhăhng li
nhun yêu cu doanh nghipăxácăđnh mc tiêu li nhun theo tng nhóm khách
12

hàng khác nhau, theo tng dòng sn phm/dch v khác nhau cngănhătheoătng
đnăv kinh doanh khác nhau tiăcácăđa bàn hotăđng khác nhau.
ng phó nhy bén, mun tn ti và phát trin bn vng, doanh nghip cn tp
trung thu thp thông tin, phân tích và d báo nhngăthayăđi t môiătrngăvămô,ă
môiătrngăngƠnhăđnămôiătrng ni b doanh nghipăvƠăđc bit là s thayăđi
ca nhu cu khách hàng ngƠyăcƠngăđaădng đ có nhng ng phó kp thi và phù
hp. Cuc khng hong tài chính toàn cu btăđu t nmă2007ăvà tip din phc
tpăđn tn ngày nay là mt thách thc không nh đi vi h thng ngân hàng Vit
Nam,ăđc bit là các ngân hàng TMNN,ăđc cho là kém nhy bén vi s thayăđi.
2.3 Các mô hình nghiên cu liên quan đn kt qu kinh doanh theo đnh
hng th trng
Hin nay, th gii có nhiu nghiên cu v nhăhng,ătácăđng ca đnhăhng
th trng vào kt qu kinh doanh ca doanh nghip. Mt s mô hình nghiên cu
đin hình nhăsau:
- Nghiên cu 1: Mt nghiên cu sâu v mi quan h gia đnh hng th
trng và hiu qu kinh doanh (“A meta- analysis of Relation between Market
Orientation and Business Performance: Evidence from five Continents”), Cynthia
Rodriguez Cano, Francois A.Carrillat, Fernando Jaramillo (2003). Mc tiêu ca
nghiên cu này nhm làm rõ mi quan h giaăđnhăhng th trng và hiu qu
kinh doanh là mi quan h dngăvƠăkhôngăđi trên toàn th gii. Mt trong nhng
đóngăgópăđcăđáoăca nghiên cu này là vic ly muăđc thc hin  23ănc
xuyên sut 05 Châu lc. Nhngă tácăđng gim dn theoăcácă điătngănhăkinhă
doanh (li nhun, phi li nhun), loi hình công nghip (sn xut, dch v), phát
trin kinh t xã hiă(GPD,ăHDIăvƠăđoălngăvnăhóaăcáănhơnăca Hofstede). Nhng
miătngăquanămnhăhnăv quan h giaăđnhăhng th trng và hiu qu kinh
doanhăđưăđcăkhámăpháăđi vi các t chc phi li nhun so vi li nhun và dch
v so vi sn xut.
13

Mô hình nghiên cu ca Cynthia Rodriguez Cano và các cng s tp trung kim
đnh mi quan h giaăđnhăhng th trng và hiu qu kinh doanh, nhng gi
thuyt tác gi đaăraănhăsau:
 Có mi quan h dngăgiaăđnhăhng th trng và hiu qu kinh doanh
 Mi quan h giaăđnhăhng th trng và hiu qu kinh doanh  vnăhóaătp
ch nghaăth mnhăhnăvnăhóaăch nghaăcáănhơn.
 Mi quan h gia đnhăhng th trng và hiu qu kinh doanh  t chc phi
li nhun mnhăhnăt chc kinh doanh
 Mi quan h giaăđnhăhng th trng và hiu qu kinh doanh  lnhăvc
dch v mnhăhnălnhăvc sn xut
 Mi quan h giaă đnhă hng th trng và hiu qu kinhă doanhă đcă đoă
lng biăthangăđoăMRTORămnhăhnăthangăđoăMARKOR
- Nghiên cu 2: Tác đng ca đnh hng th trng vào kh nng sinh
li ca hot đng kinh doanh (“The Effect of A Market Orientation on Business
Profitability”, John C.Narver & Stanley F.Slater, 1990). Mc tiêu ca tác gi là
phát trin mt cách thcăđoălng phù hp v đnhăhng th trng và phân tích
tácăđng ca nó vào kh nngăsinhăli ca hotăđngăkinhădoanh.ău tiên tác gi đưă
tho lun v mi quan h gia li th cnh tranh bn vngăvƠăđnhăhng th trng
và lý do tiăsaoăđnhăhng th trng liălƠăvnăhóaăkinhădoanhăvƠ vnăhóaănƠyăto
ra giá tr vt tri cho khách hàng mt cách hiu qu, hiu sut nht. Tác gi cngă
đưăđaăraăgi thuyt v thành phn th 4 caăđnhăhng th trng. Ngoài ra tác gi
mongăđi v mi quan h giaăđnhăhng th trng và kh nngăsinhăli ca hot
đngăkinhădoanhăcngănhămi quan h gia 8 bin kim soát và kh nngăsinhăli.
Gi thuytăđc tác gi đaăraălƠăcƠngăđnhăhng th trng thì kh nngăsinhă
li ca hotăđng kinh doanh càng tt,ătrongăđiu kin các yu t khácăkhôngăđi.
- Nghiên cu 3: o lng đnh hng th trng: Tng hp và Khái quát
hóa (“Measuring Market Orientation: Generalization and Synthesis”, Rohit
14

Deshpandé & John U.Farley, 1997). Nghiên cuăđc thc hinăđng nht và qua

nhiu quc gia nhm khái quát và th nghim li công c đoălngăđnhăhng th
trng ca doanh nghipă đc phát trin bi 03 nhóm các nhà nghiên cu khác
nhau vào nhngănmăcui thp niên 1980. Da vào nghiên cu mi ca tác gi trên
82 nhà qunălỦăđn t 27 công ty  M và Châu Âu. Tác gi đưăkhámăpháărng c 3
thangăđoăđu có th tin cy và phù hp.ăCácăthangăđoănƠyădngănhăcóăth khái
quát hóa mt cách toàn cu, c v đ tin cy ln d báo hiu sut. Cui cùng tác gi
đưătng hp mtăthangăđoă10ăbin daătrênăđnhănghaăchiătităhnăv đnhăhng th
trngănhă“tp hp các quy trình và các hotăđng đaăchcănng trc tip to ra và
tha mãn khách hàng thông qua đánhăgiáăcác nhu cu mt cách liên tc”ă
- Nghiên cu 4: Nâng cao hiu qu qun lý  các doanh nghip ngành du
lch khách sn theo đnh hng th trng, Li Vn TƠi và Ha Kiu Phng
Mai, 2007 nhmă đánhă giáă mcă đ qună lỦă theoă đnhă hng th trng ca các
doanh nghip ngành du lch khách sn ti Tp.H ChíăMinhăvƠăcngăxácăđnh tác
đng ca tng thành phnăđnhăhng th trng lên kt qu hotăđng kinh doanh
ca doanh nghip.
TrongăđóăL.V.Tài và H.K.P.Mai đưăkimăđnh các gi thuyt sau:
 Có miă tngă quană dngă gia đnhă hng khách hàng và kt qu kinh
doanh;
 Có miătngăquanădngăgia đnhăhngăđnhăhngăđi th cnh tranh và
kt qu kinh doanh;
 Có miătngăquanădngăgia tngătácăgia các b phn chcănng và kt
qu kinh doanh;
 Có miătngăquanădngăgia đnhăhng li nhun và kt qu kinh doanh;
 Có miătngăquanădngăgia ng phó nhy bén và kt qu kinh doanh;
Kt qu phân tích hi qui ca nghiên cu này cho thy, trong ngành du lch
khách sn, trong các thành phn ca đnhăhng th trng, ng phó nhy bén là
15

thành phnăcóătácăđngăđángăk nht đn kt qu kinh doanh, trong khi đnh hng
kháchăhƠng,ăđnhăhngăđi th cnh tranh và tngătácăgia các b phn chcănng

cóătácăđng yu và không năđnh.
2.4 Nghiên cu các nhân t theo đnh hng th trng tác đng đn kt
qu kinh doanh ca ngân hàng TMNN
2.4.1 Tng quan v hotăđng kinh doanh ca ca h thng ngân hàng TMNN
2.4.1.1 Tng quan v h thng ngân hàng ti Vit Nam
2

Quá trình phát trin ca h thng ngân hàng Vit Nam t nmă1975ăđn nay có
th đcăchiaăthƠnhăcácăgiaiăđon sau:
Giai đon 1975-1985: Sauănmă1975,ăNgơnăhƠngăQuc gia Vit Nam  min
Namăđưăđc quc hu hoá và sáp nhp vào h thngăNgơnăhƠngăNhƠănc Vit
Nam, cùng thc hin nhim v thng nht tin t trong c nc, phát hành các loi
tin mi, thu hi các loi tinăcă c hai min Nam - BcăvƠoănmă1978.ă
T nm 1986 đn nm 1990: ơyălƠăgiaiăđon manh nha ca các ciăcáchăbc
đu, làm tinăđ cho vic hình thành và phát trin mt h thng Ngân hàng Vit
Nam mtăcáchăcnăbn và toàn dinăhn.
T nm 1991 đn nay: ơyălƠăgiaiăđon h thng ngân hàng Vit Nam có rt
nhiu chuyn bin dnătheoăhng mt h thng ngân hàng hai cp hinăđi qua các
ct mc chính sau:
- T nmă1991,ăkhiăPhápălnh Ngân hàng có hiu lc,ăcácăchiănhánh,ăvnăphòngă
đi din caăcácăngơnăhƠngănc ngoài btăđuăđc phép thành lp ti Vit
Nam.ăTrongăgiaiăđon này, 4 ngân hàng liên doanh caă4ăngơnăhƠngăthngă
mi quc doanh viăcácăngơnăhƠngăncăngoƠiăđc thành lp  Vit Nam.
CácăngơnăhƠngăthngămi c phn btăđuăđc thành lp;

2
PhnănƠyăđc tham kho chính t ni dung gii thiu lch s NgơnăhƠngăNhƠănc Vit Nam ti website:
www.sbv.gov.vn/gioithieu.asp.
16

- Nmă1993:ăBìnhăthng hoá các mi quan h vi các t chc tài chính tin t
quc t (IMF, WB, ADB);
- Nmă1997:ăQuc hi khoá X thông qua LutăngơnăhƠngăNhƠănc Vit Nam
và Lut các t chc tín dng (ngày 2/12/1997) và có hiu lc thi hành t
1/10/1998; thành lp Ngân hàng Phát trin Nhà đng bng sông Cu Long
(Quytăđnh s 769/TTg,ăngƠyă18/9/1997).ăơyăcngăchínhălƠănmăxy ra cuc
khng hong tài chính  ôngăÁ.ăVƠăđiuănƠyăđưătácăđng tiêu ccăđn h
thng ngân hàng VităNam,ăsauăgiaiăđon này, mt s ngân hàng c phn hot
đng yu kémăđc xp xp li. T hnă50ăngơnăhƠngăthngămi c phn,
đn cuiănmă2004ăch còn li 37 ngân hàng;
- Nmă2000:ăCăcu li tài chính và hotăđng caăcácăNgơnăhƠngăthngămi
NhƠăncăvƠăcăcu li tài chính và hotăđng ca các Ngân hàng thngămi
c phn.ăTrongăđóăcóăthêmămt s kinăđángăchúăỦălƠăvic thành lp các công
ty qun lý tài sn tiăcácăngơnăhƠngăthngămi;
- Nmă2001:ăHipăđnhăthngămi Vit Nam - Hoa K đc ký kt. Trong hip
đnh này, VităNamăđưăcamăkt m ca th thng tài chính ngân hàng theo
mt l trình nhtăđnh;
- Nmă2002:ăT do hoá lãi sut cho vay VND ca các t chc tín dng - Bc
cui cùng t do hoá hoàn toàn lãi sut th trng tín dng  c đuăvƠoăvƠăđu
ra;
- Nmă2004:ăSaăđi Lut các t chc tín dng Vit Nam;
- Trong giaiăđon này, có mt s kin rt quan trng nhăhngăđn h thng
ngân hàng Vit Nam nói riêng, h thngătƠiăchínhănóiăchung,ăđóălƠăHipăđnh
thngămi Vit Nam - Hoa K đc ký kt. Theo hipăđnh này, Th trng
tài chính ngân hàng Vit Nam tngăbcăđc m cho các doanh nghip ca
Hoa K vƠăđnănmă2010,ăcácăt chc tài chính ca Hoa K đcăđi x bình
đngă nhă cácă t chc tài chính ca Vită Nam.ă ơyă lƠă điu kin ttă đ th
trng tài chính Vit Nam phát trin,ănhngăcngălƠămt thách thc rt ln cho
các t chcătƠiăchínhătrongănc, nhtălƠăcácăngơnăhƠngăthngămi;
17

- Ngày 16/6/2010: Quc hi khóa XII chính thc thông qua Lut Ngân hàng
NhƠănc Vit Nam và Lut Các t chc tín dng và có hiu lc thi hành t
ngày 01/01/2011. LutăNHNNă2010ăđưăcóămt s thayăđi quan trng so vi
LutăNHNNă1997,ătheoăđóălƠmărõăhnăđa ví pháp lý caăNHNN,ăđng thi
xácă đnh rõ các chcă nng,ănhim v ca NHNN viă tăcáchă lƠăngơnă hƠngă
trungăng,ăthc hin các chcănngăv qunălỦănhƠăncătrênălnhăvc tin t
và hot đng ngân hàng, khngăđnh mi quan h cht ch gia hai chcănngă
quan trng ca mtăngơnăhƠngătrungăng:ăThc thi chính sách tin t và giám
sát an toàn hotăđng ca h thng các t chc tín dng.ăTrongăkhiăđó,ăsoăvi
Lutăc,ăthayăđi quan trng trong LutăcácăTCTDă2010ăđóălƠăvicăquyăđnh
TCTDăkhôngă đc kinh doanh bt k hotă đng nào khác ngoài hotăđng
ngơnă hƠng.ăiuă đóă cóă nghaă lƠă cácăhotă đngăhuyăđng vnătngă t nhă
ngân hàng ca các t chcăphiăngơnăhƠngătrongălnhăvc chng khoán, dch v
đuătătƠiăchínhăs phi chm dt t đuănmă2011.
Theo Lut các t chc tín dng VităNamănmă1997,ăđc saăđiăvƠoăcácănmă
2004 và 2010, h thng t chc tín dng ca Vit Nam bao gm:
- T chc tín dng là doanh nghipăđc thành lpătheoăquyăđnh ca Lut các
t chc tín dngăvƠăcácăquyăđnh khác ca pháp lutăđ hotăđng ngân hàng;
- Ngân hàng là loi hình t chc tín dngă đc thc hin toàn b hotă đng
ngân hàng và các hotăđng kinh doanh khác có liên quan. Theo tính cht và
mc tiêu hotăđng, các loi hình ngân hàng gmăngơnăhƠngăthngămi, ngân
hàng phát trin,ăngơnăhƠngăđuăt,ăngơnăhƠngăchínhăsách,ăngơnăhƠngăhp tác và
các loi hình ngân hàng khác;
- T chc tín dng phi ngân hàng là loi hình t chc tín dngăđc thc hin
mt s hotăđng ngânăhƠngănhălƠăniădungăkinhădoanhăthngăxuyên,ănhngă
khôngăđc nhn tin gi không k hn, không làm dch v thanh toán. T
chc tín dng phi ngân hàng gm công ty tài chính, công ty cho thuê tài chính
và các t chc tín dng phi ngân hàng khác;