Ứng dụng phương pháp Value Risk trong quản lý đồng tiền tại ngân hàng TMCP đầu tư và phát triển Việt Nam chi nhánh Đông Sài Gòn

B GIÁO DC VÀ ÀO TO
TRNG I HC KINH T TP.HCM






OÀN TH NGÀ




NG DNG PHNG PHÁP VALUE AT RISK
TRONG QUN Lụ DÒNG TIN TI NGỂN HÀNG
TMCP U T VÀ PHÁT TRIN VIT NAM
CHI NHÁNH ÔNG SÀI GÒN







LUN VN THC S KINH T

Thành ph H Chí Minh - Nm 2013

B GIÁO DC VÀ ÀO TO
TRNG I HC KINH T TP.HCM






OÀN TH NGÀ



NG DNG PHNG PHÁP VALUE AT RISK
TRONG QUN Lụ DÒNG TIN TI NGỂN HÀNG
TMCP U T VÀ PHÁT TRIN VIT NAM
CHI NHÁNH ÔNG SÀI GÒN



Chuyên ngành : Tài chính - Ngân hàng
Mư s : 60340201




LUN VN THC S KINH T

NGI HNG DN KHOA HC: PGS.TS H VIT TIN




Thành ph H Chí Minh - Nm 2013

LI CAM OAN


Tôi xin cam đoan rng đây là công trình nghiên cu ca Tôi, đc thc
hin vi s hng dn ca Ngi hng dn khoa hc là PGS. TS H Vit
Tin và nhng ngi đư giúp đ Tôi trong quá trình thc hin nghiên cu
này. Các ni dung nghiên cu và kt qu trong lun vn này là trung thc và
cha tng đc ai công b trong bt k công trình nào.

Tác gi


oàn Th Ngà




MC LC

Trang ph bìa

Li cam đoan
Mc lc
Danh mc các kỦ hiu, các ch vit tt
Danh mc các bng biu
Danh mc các hình v, đ th
Li m đu

CHNG 1: Lụ LUN TNG QUAN V PHNG PHÁP QUN LÝ
DÒNG TIN TI CÁC NGỂN HÀNG THNG MI 4
1.1 Khái quát v dòng tin 4
1.2 Khái quát v thanh khon 4
1.2.1 Khái nim thanh khon 4
1.2.2 Các nhân t cu thành thanh khon 5
1.3 Ri ro thanh khon trong hot đng kinh doanh ca NHTM 7
1.3.1 Khái nim 7
1.3.2 Các nguyên nhân gây ra ri ro thanh khon 7
1.3.3 Hu qu ca ri ro thanh khon 9
1.4 Các phng pháp qun lý thanh khon - dòng tin 10
1.4.1 Qun lý theo phng pháp truyn thng 10
1.4.2 Qun lý theo phng pháp hin đi 12
1.5 Phng pháp Value at Risk (VaR) 14




1.5.1 Khái nim 14
1.5.2 Thông s đu vào đ tính VaR 15
1.5.3 S khác nhau gia VaR và đ lch chun 16
1.5.4 Phng pháp tính VaR 16
1.5.4.1 Phng pháp phng sai – hip phng sai 17

1.5.4.2 Phng pháp Mô phng lch s 19
1.5.4.3 Phng pháp mô phng Monte Carlo 20
1.5.5 Back testing 22
1.5.6 M rng phm vi ng dng phng pháp VaR 23
CHNG 2: THC TRNG CÔNG TÁC QUN LÝ DÒNG TIN TI
NGỂN HÀNG TMCP U T VÀ PHÁT TRIN VIT NAM CHI NHÁNH
ÔNG SÀI GÒN 25
2.1 Gii thiu tng quan v BIDV ông Sài Gòn 25
2.1.1 Gii thiu s lc v BIDV 25
2.1.2 Gii thiu s lc v BIDV ông Sài Gòn 26
2.2 Tình hình hot đng kinh doanh ca BIDV ông Sài Gòn nm 2010-2012 29
2.2.1 ánh giá chung v môi trng kinh t v mô 29
2.2.2 ánh giá khái quát tình hình hot đng kinh doanh 30
2.3 Thc trng công tác qun lý dòng tin ti BIDV ông Sài Gòn 35
2.3.1 Công tác qun lý vn và tin mt 35
2.3.1.1 Qun lý vn 35
2.3.1.2 Qun lý tin mt 37
2.3.2 Hiu qu s dng vn và tin mt 42
2.3.2.1 Huy đng và cho vay 42




2.3.2.2 Hiu qu s dng tin mt 50
2.4 ánh giá hot đng qun lý dòng tin ti BIDV ông Sài Gòn 53
2.4.1 Nhng kt qu đt đc 53
2.4.2 Nhng hn ch còn tn ti và nguyên nhân 53
CHNG 3: NG DNG PHNG PHÁP VALUE AT RISK TRONG
QUN LÝ DÒNG TIN TI NGỂN HÀNG TMCP U T VÀ PHÁT
TRIN VIT NAM CHI NHÁNH ÔNG SÀI GÒN 57

3.1 Mô t d liu 57
3.2 Kt qu tính VaR các dòng tin 58
3.2.1 Tin huy đng và cho vay 58
3.2.1.1 D liu nghiên cu 58
3.2.1.2 Kt qu nghiên cu 59
3.2.2 Tin mt ti qu 63
3.2.2.1 D liu nghiên cu 63
3.2.2.2 Kt qu nghiên cu 64
3.2.3 Tin mt ti ATM 67
3.2.3.1 D liu nghiên cu 67
3.2.3.2 Kt qu nghiên cu 68
CHNG 4: MT S GII PHÁP VÀ KIN NGH NHM NÂNG CAO
HIU QU QUN LÝ DÒNG TIN TI NGỂN HÀNG TMCP U T VÀ
PHÁT TRIN VIT NAM CHI NHÁNH ÔNG SÀI GÒN 72
4.1 nh hng, mc tiêu hot đng kinh doanh ca BIDV ông Sài Gòn đn
2015 72
4.1.1 nh hng chin lc chung 72
4.1.2 Các mc tiêu c th 72




4.2 Mt s gii pháp và kin ngh nhm nâng cao hiu qu qun lý dòng tin
ti BIDV ông Sài Gòn 75
4.2.1 Mt s gii pháp nhm nâng cao hiu qu qun lý dòng tin ti BIDV
ông Sài Gòn 75
4.2.1.1 y mnh phát trin hot đng cho vay 75
4.2.1.2 Nâng cao cht lng ngun nhân lc c v phong cách giao dch
ln kin thc nghip v chuyên môn 77
4.2.1.3 y mnh hot đng truyn thông, qung bá hình nh ca Chi

nhánh 78
4.2.1.4 Nâng cao cht lng công ngh thông tin 79
4.2.2 Mt s kin ngh nhm nâng cao hiu qu qun lý dòng tin ti BIDV
ông Sài Gòn 79
KT LUN
TÀI LIU THAM KHO
PH LC













DANH MC CÁC Kụ HIU, CH VIT TT

ATM : Máy rút tin t đng
BIDV : Ngân hàng TMCP u t và Phát trin Vit Nam
BIDV ông Sài Gòn : Ngân hàng TMCP u t và Phát trin Vit Nam Chi
nhánh ông Sài Gòn
BIS : Ngân hàng Thanh toán quc t
EUR : ng Euro
GDP : Tng sn lng ni đa
JPY : ng Yên Nht Bn

LDR : T l d n trên vn huy đng
NHNN : Ngân hàng Nhà nc
NHTM : Ngân hàng thng mi
PGD : Phòng giao dch
USD : ng đô la M
VaR : Giá tr chu ri ro (Value at Risk)
VND : ng Vit Nam
TCKT : T chc kinh t
TNHH : Trách nhim hu hn
TMCP : Thng mi c phn
TSSL : T sut sinh li






DANH MC CÁC BNG BIU

Bng 2.1: Mt s ch tiêu hot đng ch yu t nm 2010 đn 2012 31
Bng 2.2: nh mc tin mt ti đa cho tng đn v 39
Bng 2.3: Hn mc ng qu đu ngày và tn qu trong ngày ca các phòng và đn
v trc thuc 41
Bng 2.4: So sánh tình hình huy đng vn và s dng vn 43
Bng 2.5: LDR ca BIDV ông Sài Gòn so vi BIDV 44
Bng 2.6: Huy đng và cho vay phân theo đi tng khách hàng 44
Bng 2.7: Huy đng và cho vay phân theo k hn 46
Bng 2.8: Huy đng và cho vay phân theo loi tin 47
Bng 2.9: T l n xu, n quá hn 49
Bng 2.10: Hn mc tn qu tin mt cui ngày và s ngày vt hn mc tn qu 50

Bng 2.11: S liu hot đng kinh doanh th 51
Bng 2.12: Tng s tin tip qu, c cu tip qu và tng s ln tip qu 52
Bng 3.1: D liu dòng tin huy đng ngn hn Ph lc
Bng 3.2: D liu dòng tin cho vay ngn hn Ph lc
Bng 3.3: VaR ca nhu cu cho vay ngn hn 59
Bng 3.4: Xác đnh mc tha/thiu ht tin huy đng ngn hn 61
Bng 3.5: D liu dòng tin mt ti qu Ph lc
Bng 3.6: VaR ca hn mc tn qu tin mt ti qu 64
Bng 3.7: Xác đnh mc tha/thiu ht tin mt ti qu 67
Bng 3.8: D liu dòng tin mt ti ATM Ph lc
Bng 3.9: VaR ca nhu cu rút tin mt ti ATM 68




Bng 3.10: Xác đnh mc tha/thiu ht tin mt ti ATM 70
Bng 4.1 Các ch tiêu k hoch kinh doanh đnh hng giai đon 2013-2015 74

DANH MC CÁC HỊNH V,  TH

Hình 1.1: Minh ha VaR trong phân phi TSSL danh mc 14
Hình 2.1: C cu t chc ca BIDV ông Sài Gòn 28
Hình 2.3: Luân chuyn vn gia các chi nhánh. Tr s chính thc hin điu hoà
vn gia các chi nhánh thông qua c ch mua - bán vn 37
Biu đ 2.1: Tng tài sn nm 2010 - 2012 32
Biu đ 2.2: Huy đng vn nm 2010 - 2012 32
Biu đ 2.3: Li nhun trc thu nm 2010 - 2012 33
Biu đ 2.4: T l n xu nm 2010 - 2012 33
Biu đ 2.5: Huy đng vn và s dng vn nm 2010 - 2012 43
Biu đ 2.6: Huy đng vn và cho vay phân theo đi tng khách hàng 45
Biu đ 2.7: Huy đng vn và cho vay phân theo k hn 46
Biu đ 2.8: Huy đng phân theo loi tin 48
Biu đ 2.9: Cho vay phân theo loi tin 48
Biu đ 2.10: T l n xu, n quá hn 49
Biu đ 3.1: Bin đng ca VaR cho vay ngn hn 60
Biu đ 3.2: Huy đng ngn hn dùng cho vay trung dài hn 62
Biu đ 3.3: Bin đng ca VaR hn mc tn qu tin mt ti qu 66
Biu đ 3.4: Bin đng ca VaR nhu cu rút tin mt ti ATM 70

1



LI M U

1. LỦ do chn đ tài
Ngân hàng là mt loi doanh nghip đc bit, kinh doanh mt loi hàng hóa
đc bit - đó là tin t. Vì th hot đng ca mt ngân hàng, ca c h thng ngân
hàng mang rt nhiu ri ro, trong đó có ri ro thanh khon. Loi ri ro này phát sinh
nguyên nhân mt phn là do dòng chuyn đng tin đi vào và đi ra cha có s hp
lý, bt cân xng và nó đc xem là đc bit nguy him, có th gây ra hàng lot
nhng tác hi nghiêm trng cho hot đng ngân hàng mà tác hi ln nht là ngân
hàng b phá sn. Chính vì vy, vn đ qun tr ri ro thanh khon nói chung hay
qun lý dòng tin nói riêng ra sao đ gim thiu ri ro, đm bo đ an toàn và nâng
cao hiu qu hot đng kinh doanh luôn là mi quan tâm hàng đu ca các nhà qun
lý ngân hàng không ch  Vit Nam mà còn  bt kì ngân hàng nào trên th gii.
Hiu đc tm quan trng ca công tác qun tr ri ro thanh khon - qun lý
dòng tin, tác gi mnh dn nghiên cu ng dng phng pháp Value at Risk (giá
tr chu ri ro) - ây là mt trong nhng phng pháp qun tr thanh khon, qun lý
ri ro dòng tin hiu qu và cho đn nay vn cha có nhng nghiên cu chi tit đ
xut vic ng dng Value at Risk mt cách có h thng vào chng trình qun tr
ri ro dòng tin trong các Ngân hàng thng mi ti Vit Nam. Và đó cng chính là
lý do ti sao tác gi chn nghiên cu v Value at Risk trong đ tài: “ng dng
phng pháp Value at Risk trong qun lý dòng tin ti Ngân hàng TMCP u t và
Phát trin Vit Nam chi nhánh ông Sài Gòn”.
2. Mc tiêu nghiên cu
- Nghiên cu c s lý lun v qun lý dòng tin, t đó ng dng phân tích thc
trng dòng tin ca Ngân hàng TMCP u t và Phát trin chi nhánh ông
Sài Gòn

- Trên c s kt qu phân tích đa ra mt s gii pháp và kin ngh nhm nâng
cao hiu qu qun lý dòng tin t đó góp phn gia tng đn mc ti u li
2



nhun cho Ngân hàng TMCP u t và Phát trin chi nhánh ông Sài Gòn
hin nay.
3. i tng và phm vi nghiên cu
- i tng: Các dòng tin bao gm dòng tin mt ti qu, tin mt ti ATM,
tin huy đng và cho vay; tình hình qun lý dòng tin ti Ngân hàng TMCP
u t và Phát trin Vit Nam chi nhánh ông Sài Gòn.
- Phm vi nghiên cu:
Ngun s liu nghiên cu:
Phn phân tích đnh tính: t 2010 đn 6 tháng đu nm 2013
Phn phân tích đnh lng: t 2011 đn 6 tháng đu nm 2013
Công tác qun lý dòng tin Ngân hàng TMCP u t và Phát trin Vit
Nam chi nhánh ông Sài Gòn.
4. Phng pháp nghiên cu
Phng pháp thng kê, mô t, phng pháp đnh lng (áp dng công thc
VaR) đ làm rõ vn đ nghiên cu.
5. ụ ngha khoa hc và thc tin ca đ tài
Vic nghiên cu đ tài này có ý ngha thit thc v mt khoa hc cng nh
thc tin đi vi Ngân hàng TMCP u t và Phát trin Vit Nam chi nhánh ông
Sài Gòn.  tài ch ra thc trng qun lý dòng tin ca Ngân hàng TMCP u t và
Phát trin Vit Nam chi nhánh ông Sài Gòn t đó đ xut ng dng thêm phng
pháp Value at Risk (Phng pháp còn ít s dng ti các Ngân hàng  Vit Nam)
nhm góp phn nâng cao hiu qu hot đng kinh doanh ca Ngân hàng TMCP u
t và Phát trin Vit Nam chi nhánh ông Sài Gòn theo yêu cu Basel II.
6. Kt cu đ tài

Ngoài phn m đu và phn kt lun, lun vn gm có 4 chng:
Chng 1: Lý lun tng quan v phng pháp qun lý dòng tin ti các ngân hàng
thng mi
3



Chng 2: Thc trng công tác qun lý dòng tin ti Ngân hàng TMCP u t và
Phát trin Vit Nam chi nhánh ông Sài Gòn
Chng 3: ng dng phng pháp Value at Risk trong qun lý dòng tin ti Ngân
hàng TMCP u t và Phát trin Vit Nam chi nhánh ông Sài Gòn
Chng 4: Mt s gii pháp và kin ngh nhm nâng cao hiu qu qun lý dòng
tin ti Ngân hàng TMCP u t và Phát trin Vit Nam chi nhánh ông Sài Gòn

4



CHNG 1:
Lụ LUN TNG QUAN V PHNG PHÁP QUN Lụ DÒNG TIN
TI CÁC NGỂN HÀNG THNG MI

1.1 Khái quát v dòng tin
Dòng tin là dòng chuyn đng tin đi vào và đi ra (v bn cht là dòng tin
chy vào và tin ra) ca Doanh nghip trong mt khong thi gian nht đnh, to
nên kh nng thanh toán hoc tình trng mt kh nng thanh toán ca doanh nghip.
S chuyn đng dòng tin chy vào và tin ra nu không có s hp lý, bt cân
xng ngha là dòng tin chy vào nhiu hn dòng tin ra và ngc li hay không có
kh nng chuyn đi đ, kp thi tin mt đ thanh toán các khon n đn hn thì s
tác đng tiêu cc đn tình hình hot đng ca doanh nghip, nh là làm gim hiu
qu hot đng ca doanh nghip qua vic tng chi phí s dng vn và t đó là làm
gim li nhun; gim tính thanh khon ca doanh nghip làm nh hng đn uy tín
và kh nng đàm phán các hp đng mua hàng, hp đng tín dng trong tng lai,
mnh là có th dn doanh nghip đn ch b khi kin và phá sn.
S nh hng ln ca chuyn đng dòng tin đn hot đng doanh nghip nh
vy cho thy vic qun lý dòng tin trong doanh nghip nhm gim bt nhng tác
đng tiêu cc ca dòng tin có th gây ra là rt cn thit và vô cùng quan trng.
Công tác qun lý dòng tin cng chính là công tác qun lý thanh khon ca
doanh nghip.
1.2 Khái quát v thanh khon
1.2.1 Khái nim thanh khon
Theo ngha hp, thanh khon là kh nng bin đi mt tài sn nào đó ra tin
mt mt cách nhanh chóng, vi mt chi phí thp nht có th.

5



Theo cách đy đ hn, da vào c hai tip cn t tài sn và ngun vn, thanh
khon là kh nng tip cn các tài sn và ngun vn vi mt chi phí hp lý đ phc
v các nhu cu hot đng khác ca ngân hàng.
Mt tài sn có tính thanh khon cao khi chi phí chuyn đi thành tin mt thp
và thi gian chuyn đi thành tin nhanh.
Mt ngun vn có tính thanh khon cao khi chi phí huy đng thp và thi gian
huy đng nhanh.
Vi mt ngân hàng tính thanh khon đc xét trên ba góc đ tính thanh khon
ca tài sn, tính thanh khon ca ngun và tính thanh khon ca ngân hàng, trong
đó tính thanh khon ca ngân hàng đc to lp vi tính thanh khon ca tài sn và
tính thanh khon ca ngun.
Tính thanh khon ca ngân hàng là kh nng ca ngân hàng trong vic thc
hin các ngha v tài chính khi chúng đn hn vi mt chi phí hp lý. i vi
NHTM thì tính thanh khon là kh nng đáp ng các nhu cu thanh toán, chi tr, rút
tin và xin vay mi theo các yêu cu cp tín dng hp l ca khách hàng.
Nh vy, mt ngân hàng đc coi là thanh khon tt nu có kh nng đáp ng
đy đ các nhu cu thanh toán chi tr phát sinh mi mt chi phí hp lý đúng vào
thi đim khách hàng hoc đi tác có nhu cu.
Tính thanh khon ca mt ngân hàng đc to lp bi tính thanh khon ca tài
sn mà ngân hàng đó nm gi và tính thanh khon ca ngun, tc là t tài sn hin
có (d tr) và ngun vn có th huy đng mi. Mt ngân hàng có tính thanh khon
cao khi có nhiu tài sn thanh toán hoc có kh nng m rng ngun vn nhanh vi
chi phí thp hoc c hai điu trên.
1.2.2 Các nhân t cu thành thanh khon
- Cu thanh khon (tài khon n): cu v thanh khon là các khon vn làm
gim qu ca ngân hàng, là nhu cu vn cho các hot đng khác nhau ca

6



ngân hàng. Thông thng, trong lnh vc kinh doanh ca ngân hàng, nhng
hot đng to ra cu v thanh khon bao gm:
Chi tr tin gi cho khách hàng.
Cp tín dng cho khách hàng.
Hoàn tr các khon vay t th trng tin t
Chi phí qun lý; chi phí dch v
Chi tr c tc bng tin
- Cung thanh khon (tài khon có): Cung thanh khon là các khon vn làm
tng kh nng chi tr ca ngân hàng, là ngun cung cp thanh khon cho ngân
hàng, bao gm:
Các khon tin ký thác
Các khon thu t dch v
Các khon tín dng hoàn tr
Các khon vay t th trng tin t
Các khon bán tài sn.
 Trng thái thanh khon
Trng thái thanh khon ròng NPL (net liquidity position) ca mt ngân hàng
đc xác đnh nh sau:
NPL = Tng cung v thanh khon – Tng cu v thanh khon
Có ba kh nng có th xy ra sau đây:
- Thng d thanh khon: Khi cung thanh khon vt quá cu thanh khon
(NPL>0), ngân hàng đang  trng thái thng d thanh khon. Nhà qun tr
ngân hàng phi cân nhc đu t s vn thng d này vào đâu đ mang li hiu
7

qu cho ti khi chúng cn đc s dng đáp ng nhu cu thanh khon trong
tng lai.
- Thâm ht thanh khon: Khi cu thanh khon ln hn cung thanh khon
(NPL<0), ngân hàng phi đi mt vi tình trng thâm ht thanh khon. Nhà
qun tr phi xem xét, quyt đnh ngun tài tr thanh khon ly t đâu, bao gi
thì có và chi phí bao nhiêu.
- Cân bng thanh khon: Khi cung thanh khon cân bng vi cu thanh khon
(NPL=0), tình trng này đc gi là cân bng thanh khon và đây là trng thái
lý tng nht và là mc tiêu ca qun lý thanh khon. Tuy nhiên, đây là tình
trng rt khó xy ra trên thc t.
1.3 Ri ro thanh khon trong hot đng kinh doanh ca NHTM
1.3.1 Khái nim
Ri ro thanh khon là loi ri ro đc trng và ph bin trong hot đng kinh
doanh ca NHTM. Ri ro thanh khon là ri ro mà ngân hàng không có kh nng
cung ng đy đ lng tin mt cho nhu cu thanh khon tc thi; hoc cung ng
đ nhng vi chi phí cao. Nói cách khác, đây là loi ri ro xut hin trong trng
hp ngân hàng thiu kh nng chi tr do không chuyn đi kp các loi tài sn ra
tin mt hoc không th vay mn đ đáp ng yêu cu ca các hp đng thanh
toán.
1.3.2 Các nguyên nhân gây ra ri ro thanh khon
- Nhng nguyên nhân tin đ: có ba nguyên nhân chính khin cho ngân hàng
phi đi mt vi ri ro thanh khon thng xuyên là:
Th nht: Huy đng vn và đi vay vn vi thi hn ngn, và c tun hoàn
chúng đ s dng cho vay vi thi hn dài hn nên nhiu ngân hàng phi đi mt
vi s không trùng khp v thi hn đn hn gia tài sn có và tài sn n. Tht
him khi lung tin ròng bên tài sn có li va khít đ trang tri lung tin ròng bên
tài sn n. Thc t là, ngân hàng thng có mt t l đáng k tài sn n có đc đim
8

là phi đc hoàn tr tc thi nu ngi có k hn có th rút trc hn, Do đó,
ngân hàng luôn phi sn sàng thanh khon.
Th hai: Tài sn tài chính nhy cm vi nhng thay đi ca lưi sut. Khi lưi
sut tng, nhiu ngi gi tin s rút tin ra tìm kim ni gi khác có mc lưi sut
cao hn. Nhng ngi có nhu cu tín dng s hoàn li, hoc rút ht s d hn mc
tín dng vi mc lưi sut thp đư tho thun. Ngoài ra, lưi sut thay đi s nh
hng đn th giá ca các tài sn mà ngân hàng đem bán đ tng thanh khon, và
trc tip nh hng đn chi phí đi vay trên th trng tin t ca ngân hàng
Th ba: Ngân hàng luôn phi đáp ng nhu cu thanh khon mt cách hoàn
ho. Nhng trc trc v thanh khon s làm xói mòn nim tin ca dân chúng vào
ngân hàng. Hưy hình dung nhng gì s xy ra vi ngân hàng nu nh mt bui sáng
các quy chi tr tin hay các máy tr tin t đng ca ngân hàng đóng ca vi lý do
là thiu tin mt tm thi, không th thanh toán các t séc chuyn đn cng nh
nhng khon tin gi đn hn? Mt trong nhng công vic quan trng đi vi nhà
qun lý ngân hàng là luôn liên h cht ch vi nhng khách hàng có s d tin mt
ln và nhng khách hàng đang còn hn mc tín dng ln cha s dng đ bit đc
k hoch ca h khi nào thì rút tin và rút bao nhiêu đ có phng án thanh khon
hp lý.
- Nhng nguyên nhân t hot đng: Ri ro thanh khon có th phát sinh t hot
đng bên tài sn n hoc tài sn có ca ngân hàng.
Nguyên nhân bên tài sn n: Ri ro thanh khon có th phát sinh bt c
khi nào khi ngi gi tin thc hin rút tin ngay lp tc. Khi nhng ngi gi tin
rút tin đt ngt, buc ngân hàng phi đi vay b sung hoc phi bán bt tài sn
(chuyn hoá tài sn có thành dng tin mt) đ đáp ng kh nng thanh khon. Tin
mt có mc đ thanh khon cao nht trong tt c các nhóm thuc tài sn có, vì vy,
ngân hàng s dng tin mt là phng thc đu tiên và trc tip đ đáp ng nhu cu
thanh khon. Nhng vn đ là tin mt không mang li thu nhp lưi sut, do đó các
ngân hàng luôn có xu hng gim thiu tài sn có  dng tin mt.  thu đc lưi

9



sut, các ngân hàng phi đu t tin vào các tài sn ít thanh khon hoc vào nhng
tài sn có thi hn dài. Cho dù cui cùng thì hu ht các tài sn khác nhau cng có
th chuyn hoá thành tin nhng chi phí đ chuyn hoá thành tin ngay lp tc ca
các tài sn khác nhau thì rt khác nhau. Khi phi bán mt tài sn ngay lp tc thì giá
ca nó có th thp hn rt nhiu so vi trng hp có thi gian đ tìm kim ngi
mua và thng lng giá c và t đó có th đe do đn kh nng thanh toán cui
cùng ca ngân hàng. Ngoài thanh lý tài sn, ngân hàng có th tìm kim các ngun
vn b sung thông qua vic đi vay trên th trng tin t.
Nguyên nhân bên tài sn có: Ri ro thanh khon phát sinh liên quan đn
các cam kt tín dng. Khi mt cam kt tín dng đc thc hin thì nó cho phép
ngi vay tin hành rút tin vay bt c lúc nào trong thi hn ca nó và phía ngân
hàng phi đm bo có đ tin ngay tc thi đ đáp ng nhu cu ca ngi vay, nu
không ngân hàng phi đi mt vi ri ro thanh khon. Tng t nh bên tài sn n,
đ đáp ng nhu cu thanh khon bên tài sn có, ngân hàng có th gim s d tin
mt, chuyn hoá các tài sn khác thành tin, hoc đi vay các ngun vn b sung trên
th trng tin t.
1.3.3 Hu qu ca ri ro thanh khon
Có s đánh đi gia kh nng thanh khon và kh nng sinh li ca ngân hàng
nên công tác qun tr thanh khon tt s giúp gim thiu ri ro có th xy ra trong
hot đng kinh doanh đng thi vn đm bo đc kh nng sinh li cn thit.
Ngc li, nu qun tr thanh khon không tt ri ro thanh khon xy ra s đ li
hu qu:
- Hu qu nh ca ri ro thanh khon là gim uy tín và thu nhp ca Ngân hàng.
Ngân hàng phi huy đng vi lưi sut cao hn đ mua thanh khon trên th
trng hay bán các tài sn vi giá tr thp hn giá th trng. Tính thanh
khon yu kém cng dn ti s mt lòng tin ca công chúng cng nh đi tác.

- Tình trng ti t ca ri ro thanh khon là ngân hàng b phá sn, b quc hu
hoá hoá, b bán hoc b sát nhp. Nghiêm trng nht là t ri ro thanh khon
10



ca mt ngân hàng chuyn thành khng hong thanh khon và nguy c v n
trên toàn h thng ngân hàng.
1.4 Các phng pháp qun lỦ thanh khon - dòng tin
1.4.1 Qun lỦ theo phng pháp truyn thng
- Ni dung ca phng pháp:
Qun lý theo phng pháp truyn thng - phng pháp phân tích thanh khon
tnh là phng pháp qun lý thanh khon bng cách phân tích các ch s rút ra t
bng tng kt tài sn và c s d liu hin ti, t đó đa ra gii hn cho các ch s
đm bo thanh khon.
Mt s ch s qun lý thanh khon thông dng:
a) Ch s trng thái tin mt:

Ch tiêu này th hin kh nng thanh toán nhanh ca các ngân hàng ti
thi đim báo cáo. Nu ch s này càng ln thì ngân hàng càng có kh
nng thanh toán tc thì đ x lý các nhu cu tin mt tc thi. Tuy nhiên,
nu ch s này quá cao thì li làm gim li nhun ca ngân hàng. Theo
chun mc quc t, các NHTM nên duy trì ch tiêu này dao đng t 2% -
3% là hp lý.
b) Ch s d tr thanh toán:


Ch tiêu này th hin kh nng thanh toán ca ngân hàng ti thi đim báo
cáo. Thông thng các ngân hàng không đt gii hn cho ch tiêu này, trên

Ch s d tr thanh toán

D tr thanh toán
Tng tài sn có



Ch s trng thái tin mt




Vn kh dng
Tng tài sn có
11



thc t hin nay các ngân hàng đang có xu hng tng đu t vào giy t
có giá và đu t liên ngân hàng nhm mc tiêu lành mnh hoá tình hình tài
chính.
c) Ch s cho vay/tin gi:

Ch tiêu này th hin kh nng t huy đng đ s dng cho vay ca ngân
hàng ti thi đim báo cáo. Nu ch tiêu này càng ln thì kh nng thanh
toán ca ngân hàng càng thp nhng mang li li nhun nhiu hn. Theo
chun mc quc t, các NHTM nên duy trì ch tiêu này ti đa là 75% là
hp lý.

d) Ch s tin gi c s:

Ch tiêu này càng ln thì ngân hàng càng đc coi là có kh nng thanh
khon n đnh do huy đng đc các ngun vn n đnh.
e) Mt s ch s khác nh: ch s c cu tin gi, ch s ngun vn ngn hn
cho vay trung và dài hn, t l kh nng chi tr
- iu kin áp dng:
Ngân hàng cn xây dng các gii hn thc hin phù hp vi quy mô, tính
cht hot đng ca ngân hàng mình. Thông thng các ngân hàng thc
hin theo quy đnh ca NHNN hoc hn mc thc hin ca các ngân hàng
hot đng trên cùng đa bàn, khu vc có quy mô tính cht tng đng.
Ngân hàng cng cn có kho d liu tp trung và chng trình phn mm
đ xác đnh các ch s theo yêu cu.



Ch s tin gi c s




Tin gi c s
Tng tài sn n



Ch s cho vay/tin gi

D tr cho vay khách hàng trc d phòng ri ro
Tng tài sn có
12




1.4.2 Qun lỦ theo phng pháp hin đi
- Ni dung ca phng pháp
Phng pháp qun lý thanh khon hin đi - phng pháp phân tích thanh
khon đng là phng pháp đánh giá trng thái thanh khon ca ngân hàng bng
cách d đoán cung, cu thanh khon, d đoán chênh lch cung cu (khe h) thanh
khon, t đó đa ra quyt đnh qun lý thanh khon bng nhng hn mc, gii hn
thc hin. Theo phng pháp này, b phn có chc nng qun lý thanh khon cn
thc hin các công vic nh sau:
Lp báo cáo d tính thanh khon: Khi lp báo cáo, mi khon mc thuc
bng cân đi k toán đu phi đc báo cáo bng cách phân b d liu
gc lung tin vào, lung tin ra đn hn vào các di k hn: 1 ngày, 2 đn
7 ngày, 8 ngày đn 1 tháng, 1 tháng đn 3 tháng, 3 tháng đn 6 tháng. i
vi nhng khon mc không có k hn hoc không có ngày đn hn cu
thì cn s dng các gi thit kt hp vi phân tích d liu lch s đ chia
vào các thang k hn c th.
Phân tích mô phng thanh khon: Thit lp c kch bn trong tng lai
da trên các gi đnh vi các xác sut xy ra ti thiu 5%. Các gi đnh
gm:
Gi đnh thay đi lưi sut
Gi đnh thay đi môi trng kinh t v mô.
Vi mi kch bn, cn d báo các yu t: k hoch cho vay mi, kh
nng huy đng tin gi mi

Phân tích kh nng thanh khon: c thc hin vi gi thit hot đng
kinh doanh ngân hàng là “bình thng”, khi đó các ngân hàng s c tính
đc lng tin gi vào hoc rút ra. Nhà qun lý ngân hàng s cn phi
nm vng và giám sát hành vi ca các nhóm đi tng khách hàng theo
13



loi sn phm và ngày đáo hn, xây dng các kch bn tác đng đn lung
tin vào, lung tin ra đ t đó xác đnh trng thái thanh khon, d đoán
thanh khon trong thi gian ti d tha hay thiu ht.
ánh giá ri ro thanh khon: ánh giá tình trng ngân hàng s ra sao nu
tình hung xu nht có th xy ra mà c th tình hung đc đ cp  đây
là khng hong ngân hàng xy ra ti ngân hàng, t đó đánh giá kh nng
chng đ ca ngân hàng trc nhng tình hung xu.
- iu kin áp dng:
Ngân hàng phi có kho d liu tp trung vi c s d liu đ mnh phc
v cho công tác lp báo cáo, phân tích, d báo. Do đó, yêu cu ngân hàng
phi có mt nn tng c s vt cht cng nh trình đ công ngh phát
trin  mc tng đi cao.
Vi phng pháp này đi tng là trng thái thanh khon trong tng lai
vi nhiu yu t khách quan tác đng nên yêu cu kh nng phân tích, d
báo, tng đi chính xác và phc tp, do vy yêu cu v trình đ cán b
tác nghip cng tng đi cao trong khi đây cng là hn ch ph bin ca
các NHTM Vit Nam hin nay.
Mt công c qun lý ri ro hin đi - phng pháp Value at Risk (VaR-giá tr
chu ri ro) đc các nhà qun lý rt a chung vì đây là mt trong nhng công c
lng hoá ri ro hu hiu nht hin nay và vì VaR khin cho vic qun lý ri ro trc
quan, c th và d dàng hn rt nhiu. VaR còn đc chun hoá quc t trong tiêu
chun Basel cho các ngân hàng. Hu ht các NHTM trên th gii đu đang áp dng

mô hình tính VaR đ xác đnh mc đ chu ri ro ti đa đi vi các hot đng kinh
doanh trên th trng tài chính ca mình, trên c s đó, các ngân hàng có th đa
các yêu cu vn ti thiu liên quan đn ri ro th trng; đ d đoán cung, cu ti
đa thanh khon đi vi thanh khon ngân hàng, t đó các ngân hàng có th có các
phng án s dng vn hoc huy đng vn đáp ng kp thi.
14



1.5 Phng pháp Value at Risk (VaR)
1.5.1. Khái nim
Theo khái nim ca Ngân hàng Thanh toán quc t (BIS), VaR là mt k thut
thng kê nhm c lng mc tn tht ti đa (vi mt xác sut nào đó) đi vi mt
danh mc đu t tài sn ca ngân hàng trong mt khong thi gian nht đnh.
Theo cách thông dng nht, VaR đo lng giá tr tn tht tim tàng ca mt
tài sn hoc mt danh mc tài sn ri ro trong mt thi gian xác đnh nh ngày,
tháng, nm vi mt đ tin cy nht đnh. VaR tr li câu hi: vi s bin đng ca
th trng hin nay, vi danh mc đu t mà tôi đang s hu, liu trong 1 ngày, 1
tun, 1 tháng, 1 nm tôi có th mt bao nhiêu tin.
Ví d, ngày hôm nay, kt qu tính VaR mt ngày ca mt tài sn vi đ tin
cy 95% cho giá tr 100 USD có ngha là ch có 5% c hi giá tr VaR ca tài sn s
gim nhiu hn 100 USD trong ngày hôm sau.
VaR thng th hin di dng phn trm hay bng đn v tin.
Ngi ta thng dùng VaR đ tính toán ri ro th trng, ri ro tín dng và
mt s ri ro khác.
Hình 1.1: Minh ha VaR trong phân phi TSSL danh mc

VaR
5%
95%
L
VaR
Li
Phân phi
TSSL
danh mc