Quản trị thanh khoản tại một số ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

B GIÁO DC VÀ ÀO TO
TRNG I HC KINH T TP. H CHÍ MINH




N
N
G
G
U
U
Y
Y


N
N


C
C
H
H
Í
Í


L

L
I
I
N
N
H
H





QUN TR THANH KHON TI MT S
NGÂN HÀNG THNG MI C PHN
VIT NAM


LUN VN THC S KINH T


CHUYÊN NGÀNH: KINH T TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG
MÃ S: 60.31.12


NGI HNG DN: PGS.TS TRN HUY HOÀNG

TP.H CHÍ MINH – NM 2011




LI CAM OAN
Tôi xin cam đoan rng đây là công trình nghiên cu ca riêng tôi, có s h
tr t Thy hng dn, nhng ngi tôi đã cám n và trích dn trong lun vn này.
Các ni dung nghiên cu và kt qu trong lun vn này là trung thc và cha đc
ai công b trong bt c công trình nào.
Tp. H Chí Minh ngày 20 tháng 10 nm 2011
Tác gi



Nguyn Chí Linh









LI M U

Trong xu th cnh tranh hi nhp hin nay, thc hin cam kt quc t theo l

trình đã đ ra thì vic xây dng h thng qun tr ngân hàng theo tiêu chun quc t
ca hip c Basel đc coi là mc tiêu quan trng ca h thng NHTM Vit Nam.
ây cng là thách thc ln đi vi NHTM Vit Nam trong điu kin hin nay, đc
bit là sau cuc khng hong toàn cu mà hàng lot các ngân hàng nc ngoài phá
sn mà xut phát t vic yu kém trong công tác qun tr ri ro trong hot đng ca
ngân hàng.
Tuy nhiên trên thc t thì qun tr thanh khon ca các NHTM Vit Nam còn
non kém, hn ch cha đm bo đc yêu cu cng nh cht lng điu này phn
ánh rõ trong thi gian qua khi mà NHNN tht cht chính sách tin t khi lm phát
tng cao và khng hong tín dng toàn cu thì thanh khon ca các ngân hàng vit
nam rt cng thng.
Riêng  Vit Nam khi NHTM C phn nm mt th phn ln trong huy đng
tin gi và cho vay trong nn kinh t, nu thanh khon ca khi này có vn đ thì s
nh hng cc k nghim trng đn s phát trin, s n đnh ca h thng tài chính
quc gia. c bit trong thi gian qua thì thanh khon ca khi NHTM C phn khó
khn nhiu nht. Khi NHTM Nhà nc vi ngun vn ln, s hu TPCP nhiu, có
s thun li trong chit khu vn, s h tr ca NHNN nên thanh khon tt hn
Tình hình thanh khon ca các NHTM C phn thi gian qua đã nói lên s
yu kém trong công tác qun tr thanh khon – qun tr ngun vn là mt nguyên
nhân gây nên khng hong thanh khon.  hoàn thin công tác này nhm mt
phn góp vào s phát trin n đnh ca h thng NHTM C phn Vit Nam chính là
lý do chn đ tài:
“Qun tr thanh khon ti mt s
Ngân hàng thng mi C phn Vit Nam”




Mc tiêu ca đ tài.
Thy rõ thc trng các NHTM c phn trong nc hin nay vi khâu t chc

qun lý ngun vn, qun lý thanh khon cho ngân hàng đang còn nhiu bt cp, hn
ch, cha mang tính chuyên nghip, h thng và đánh giá cao tm quan trng ca
qun tr thanh khon nên vi “Qun tr thanh khon ti mt s ngân hàng
thng mi c phn Vit Nam” đ tài mun đa ra nhng nguyên nhân gây ra ri
ro thanh khon, cách thc qun tr thanh khon cng nh mt s các nguyên tc
trong QTTK  các NHTM nhm giúp các NHTM có s nhìn nhn và đánh giá
nghiêm túc hn vai trò ca QTTK trong hot đng ca ngân hàng.
Tính cp thit ca đ tài.
Vi s bin đng thanh khon trong thi gian qua đã ch cho chúng ta thy h
thng QTTK ca các NHTM cha đt hiu qu cao, đã dn đn s thiu ht thanh
khon, mt cân đi thanh khon trong mt thi gian dài.  ti mong mun đóng góp
mt ý tng giúp các NHTM có cái nhìn nghiêm túc hn trong công tác QTTK,
không chn li nhun mà b đi thanh khon ca ngân hàng mình.  t đó hoch
đnh và la chn phng pháp QTTK tt nht phù hp vi đc thù ngân hàng ca
mình nhm nâng cao sc mnh và s tin cy ca ngi dân vào kh nng thanh
khon ca ngân hàng.
Phng pháp nghiên cu.
 tài đc s dng phng pháp duy vt bin chng, tng hp, phân tích
thng kê và s dng kinh nghim ca tác gi trong quá trình làm vic đ tng hp
đ xut cách thc qun tr thanh khon cho h thng ngân hàng.
i tng và phm vi nghiên cu.
i tng nghiên cu là tình hình qun tr thanh khon ti mt s ngân hàng
TMCP C Phn  Vit Nam.
Các NHTM  Vit Nam chia thành ba nhóm ngân hàng. Th nht nhóm các
NHTM Nhà nc, nhóm th hai là nhóm nm ngân hàng TMCP ln (Á Châu,
Eximbank, K Thng, Sacombank, Quân đi). Nhóm th ba là nhóm các ngân
hàng c phn còn li (gm có các ngân hàng đã thành lp khá lâu và nhng ngân
hàng thành lp trong thi gian t nm 2000). Riêng ngân hàng ngoi thng xem
nh là NHTM nhà nc.
Phm vi nghiên cu là mt s NHTM C phn thuc nhóm hai và nhóm ba

vi tình hình QTTK trong thi gian t 2006-2011. c bit trong chng II, tp
trung phân tích s liu trong hai nm 2007-2008, nm mà khng hong thanh khon
trm trng đã xãy ra cho h thng ngân hàng Vit Nam; thi gian mà đ li hu qu
nghiêm trng kéo dài đn nay, đ thy rõ hn nhng nguyên nhân và yu kém trong
công tác qun tr thanh khon. ( tài không s dng s liu ca nm 2009-2010 vì
nm 2010 tình hình cng thng thanh khon không bng nm 2008)
Vi đc trng chung là các NHTM cha có chú trng đn qun tr thanh
khon, cha có b phn QTTK nên cách qun tr hin ti ca các ngân hàng là
tng đi ging nhau. Chính vì vy đ tài gii thiu tình hình qun tr thanh khon
ca hai ngân hàng chính là Ngân hàng TMCP Xut Nhp Khu Vit Nam và Ngân
hàng TMCP Phng Nam. T đó đ đa ra gii pháp nhm hoàn thin qun tr
thanh khon cho các ngân hàng.
óng góp mi ca đ tài.
 tài kt hp kinh nghim t thc tin, và mt s kinh nghim trong qun lý
thanh khon ca Ngân hàng trung ng Singapore, vn dng các lý thuyt cng vi
các yêu cu qun lý ca ngân hàng nhà nc.  tài có mt đóng góp trong công tác
QTTK giúp các NHTM qun tr tt hn lnh vc thanh khon đ h thng ngân hàng
Vit Nam ngày mt ln mnh và vng chc hn.
B cc ca đ tài.
 tài gm có ba chng.
Chng 1 s gii thiu các vn đ c bn ca QTTK. Nhng mô hình và
phng pháp QTTK, kinh nghim QTTK ca mt chi nhánh ngân hàng nc ngoài
đ thy cách mà ngân hàng này qun tr thanh khon ca mình.
Chng 2 nêu lên thc trng QTTK  mt s NHTM c phn vi vic s
dng s liu trong nm 2007-2008, b sung phân tích mu hai ngân hàng s liu cp
nht đn 2010 đ phân tích tình hình thanh khon ca các ngân hàng nhm gii
thích nguyên nhân ca khng hong thanh khon trong thi gian này.
Chng 3 Nêu lên các gii pháp nhm hoàn thin công tác QTTK cho các
NHTM c phn và nhng đ xut mi cho vic tính toán và duy trì t l d tr bt
buc, cng nh đ xut t l nm gi trái phiu ca các ngân hàng nhm nâng cao

kh nng thanh khon cho các ngân hàng….
MC LC
o0o

QUN TR THANH KHON TI MT S NGÂN HÀNG
THNG MI C PHN VIT NAM
Trang
CHNG 1 1
CÁC VN  C BN V QUN TR THANH KHON 1
1.1 Thanh khon và ri ro thanh khon. 1
1.1.1 Khái nim thanh khon là gì? 1
1.1.2 Vai trò và nh hng ca thanh khon trong h thng ngân hàng. 1
1.1.3 Ri ro thanh khon và nguyên nhân 2
1.1.3.1 Ri ro thanh khon 2
1.1.3.2 Nguyên nhân gây ra ri ro thanh khon 3
1.2.1 nh ngha qun tr thanh khon 10
1.2.2 Các mc tiêu c bn ca qun tr thanh khon. 12
1.2.2.1 Mc tiêu thanh khon 12
1.2.2.2 Mc tiêu li nhun. 12
1.2.2.3 Mc tiêu vì s an toàn ca h thng và gii quyt nhu cu tín dng
cho s phát trin kinh t - xã hi. 13
1.3. Các mô hình và phng pháp qun tr ri ro thanh khon c bn. 14
1.3.1 Các mô hình qun tr thanh khon 14
1.3.1.1 Mô hình qun tr ba yu t CRS 14
1.3.1.2 Mô hình tp trung vn 15
1.3.2 Các phng pháp qun tr thanh khon 17
1.3.3 ng li chung và quy trình qun tr thanh khon. 22
1.3.3.1 ng li chung v qun tr thanh khon 22
1.3.3.2 Quy trình qun tr thanh khon 22
1.4 Nhng nhân t nh hng đn thanh khon ti ngân hàng 23

1.5 Bài hc kinh nghim v qun tr thanh khon ca Singapore 24
KT LUN CHNG 1 29

CHNG 2 30
THC TRNG QUN TR THANH KHON TI MT S NGÂN HÀNG
THNG MI C PHN VIT NAM 30
2.1 Tng quan v tình hình bin đng kinh t t 2001 đn nay 30
2.1.1 Giai đon t nm 2001 đn nm 2008 30
2.1.2 Giai đon t nm 2008 đn nm 2011 33
2.2 Thc t qun tr thanh khon ti mt s ngân hàng TMCP Vit Nam 35
2.3 ánh giá v hot đng QTTK ti mt s NHTM C phn Vit Nam 36
2.3.1 Ch s trng thái tin mt H
1
36
2.3.2 Ch s chng khoán thanh khon H
2
. 38
2.3.3 Nng lc cho vay hay d n cho vay trên tng tài sn có (H
3
). 39
2.3.4 Ch s cp tín dng t tin gi khách hàng H
4
. 40
2.3.5 Ch s trng thái ròng đi vi các TCTD H
5
: 41
2.3.6 Ngân hàng Xut Nhp Khu Vit Nam và ngân hàng Phng Nam 43
2.3.6.1 Tng quan tình hình qun tr thanh khon ca hai ngân hàng. 44
2.3.6.2 Các ch s ca Eximbank và Phng Nam trong nm 2009-2010 47
2.4 C ch qun lý vn ti mt s NHTM C phn Vit Nam 48

2.5 Các vn bn quy đnh qun lý thanh khon ca NHNN 48
2.6 Thành tu và tn ti trong công tác QTTK ca NHTM c phn trong thi gian
qua 49
2.6.1 Thành tu. 49
2.6.2 Tn ti trong công tác qun tr thanh khon 49
KT LUN CHNG 2 52
CHNG 3 53
CÁC  XUT HOÀN THIN QUN TR THANH KHON TI MT S
NGÂN HÀNG THNG MI C PHN VIT NAM 53
3.1 Gii pháp vi mô – i vi ngân hàng thng mi c phn 53
3.1.1 Hoàn thin mô hình qun tr thanh khon ni b 53
3.1.2 Thc hin nghiêm túc các ch tiêu qun tr phù hp vi yêu cu ca
NHNN và áp dng trên toàn h thng chi nhánh 56
3.1.3 Xây dng kch bn k hoch vn khn cp. 63
3.1.4 Nâng cao tính thanh khon ca vn ch s hu và c cu sn phm HV.
64
3.1.5 T đng các báo cáo phc v cho công tác qun tr thanh khon. 65
3.1.6 Phát trin h thng thanh toán không dùng tin mt 66
3.2 Gii pháp v mô – i vi Ngân hàng Trung ng 66
3.2.1 Nâng cao nng lc qun lý và tính t ch ca NHNN 66
3.2.2 Nâng cao h thng thông tin báo cáo và tng cng kh nng giám sát 67
3.2.3 Xây dng lut v an toàn trong hot đng và ch tài nghiêm khc các
TCTD vi phm quy đnh qun lý ca NHNN 68
3.2.4 Xây dng kch bn đi phó khng hong thanh khon 70
3.2.5 n đnh chính sách v mô. 70
3.3 Các đ xut b sung trong qun tr thanh khon. 70
3.3.1 Cách tính và duy trì d tr bt buc 70
3.3.2 Gii hn t l đu t gia các ngân hàng. 72
3.3.3 Quy đnh t l nm gi trái phiu chính ph. 73
3.3.4  xut cách tính đ duy trì tài sn thanh khon ti thiu . 74

3.2.5 H tr QTTK và trao đi thông tin gia NHNN và các NHTM C phn76
3.2.6 Phân loi ngân hàng đ có chính sách phù hp. 76
3.4 Nhng hành đng c bn trong quá trình qun tr thanh khon 77
3.4.1 Chun b hn mc vay gi vn trên th trng liên ngân hàng. 77
3.4.2 Tp trung kim soát dòng tin 78
3.4.3 iu chnh đ bin đng dòng tin nh nht (
min

) 79
3.4.4 Hn ch ti thiu đ chênh lch k hn 80
3.4.5 Cân đi và hp lý s dng ngun vn 80
KT LUN VÀ KIN NGH 82

Tài Liu Tham Kho.
Ph Lc










Danh mc các t vit tt

- ADB: Asian Development Bank.
- BC: Bng cân đi k toán
- BCTC: Báo cáo tài chính.

- DTBB: D tr bt buc.
- FDI: Foreign direct investment – Vn đu t trc tip nc ngoài.
- HV: Huy đng vn
- MAS: Ngân hàng trung ng Singapore.
- TMCP: Thng mi c phn.
- TMNH: Thng mi nhà nc
- NHCP: Ngân hàng c phn.
- NHNN: Ngân hàng nhà nc Vit Nam.
- NHTM: Ngân hàng thng mi.
- NHT: Ngân hàng trung ng.
- KKH: Không k hn.
- ON: Qua đêm (Overnight).
- RRTK: Ri ro thanh khon.
- SBV: Ngân hàng nhà nc Vit Nam.
- SDV: S dng vn
- TCTD: T chc tín dng.
- TPCP: Trái phiu chính ph
- QTTK: Qun tr thanh khon.







Danh mc bng biu

Bng 1.1 BC Ngân hàng X mi thành lp. 4
Bng 1.2 BC Ngân hàng X sau khi s dng vn ch s hu cho vay. 5
Bng 1.3 BC ngân hàng X sau khi gia tng huy đng và cho vay 5

Bng 1.4 Thành phn ca ba dòng tin c qun trong QTTK 16
Bng 1.5 Ví d xác đnh dòng tin theo phng pháp thang đáo hn 19
Bng 1.6 Các ch tiêu c bn ca các ngân hàng Singapore. 27
Bng 1.7 Thng kê cung tin ca Singapore t 2010-2011 và tin gi 27
Bng 2.1 T l tng trng tín dng bình quân t 2007 – 2010 32
Bng 2.2 Ch s H
1
trng thái tin mt t 2007 – 2010 37
Bng 2.3 Ch s H
2
chng khoán thanh khon t 2007 – 2010 38
Bng 2.4 Ch s H
3
nng lc cho vay t 2007 – 2010 40
Bng 2.5 Ch s H
4
cp tín dng t tin gi khách hàng thi đim 2007 – 2010. 41
Bng 2.6 Ch s H
5
trng thái ròng đi vi các TCTD t 2007 – 2010 41
Bng 2.7 Các ch s ca ngân hàng Eximbank và Phng Nam giai đon 2009-2010 47
Bng 3.1 Tng hp các ch s qun tr thanh khon 62
Bng 3.2 Cách tính đ lch chun bin đng dòng tin 74
Bng 3.3 Báo cáo kh nng vay vn trên th trng liên ngân hàng 78
Bng 3.4 Mô t nguyên tc giao dch Mismatch. 80

Danh mc hình v

Hình 1.1 ng đi c bn mt phn ca khng hong thanh khon 10
Hình 1.2 Gii hn các trng thái thanh khon. 11
Hình 1.3 Mô hình qun tr ba yu t c bn C.R.S 14
Hình 1.4 Mô hình tp trung vn 15
Hình 1.5 Các nhân t nh hng đn thanh khon ca ngân hàng 24
Hình 2.1 Tc đ tng trng M2 và GDP ca Vit Nam t 2000 – 2010. 31
Hình 2.2 C cu b máy QTTK ti các ngân hàng TMCP hin nay. 35
Hình 3.1 V trí ca b phn qun tr thanh khon  Ngân hàng 54
Hình 3.2 S đ tng tác thông tin gia các phòng ban 55
Hình 3.3 S tng tác thông tin gia phòng ngun vn và ngân qu. 56
Hình 3.4 S điu chnh dòng tin trong qun tr thanh khon 65
Hình 3.5 Mô hình yêu cu tp trung vn 79
Hình 3.6 S dng ngun vn trong qun tr thanh khon. 81
Hình 3.7 Vi tính t đng báo cáo qun tr thanh khon 83

-1-
CHNG 1
CÁC VN  C BN V QUN TR THANH KHON


1.1 Thanh khon và ri ro thanh khon.
1.1.1 Khái nim thanh khon là gì?
Than khon là thut ng tài chính nhm đ ch kh nng chuyn đi mt tài
sn thành tin nhanh nht mà thit hi v giá tr ca nó không đáng k.
Trong lnh vc ngân hàng, thì thanh khon là thut ng ch kh nng thanh
toán ca ngân hàng cng nh kh nng đáp ng các nhu cu nh rút tin, thanh
toán, vay mi. Thanh khon ca ngân hàng tt khi đáp ng đc các yêu cu này
mt cách d dàng. Và cng phn ánh kh nng d dàng HV t th trng vi mt
mc lãi sut hp lý.
Tin mt là tài sn thanh khon cao nht tr khi mun chuyn đi thành các
tài sn khác. Tính thanh khon cao hay thp còn tùy thuc vào tình hình kinh t ti
mi thi đim khác nhau.
Mt ngun vn đc coi là có tính thanh khon cao khi chi phí huy đng
thp và thi gian huy đng nhanh. Mt tài sn đc gi là có tính thanh khon cao
khi chi phí chuyn hóa thành tin thp và có kh nng chuyn hóa ra tin nhanh.
1.1.2 Vai trò và nh hng ca thanh khon trong h thng ngân hàng.

Vi tính cht đc thù và hiu ng dây chuyn trong h thng ngân hàng thì
thanh khon đóng vai trò cc k quan trng  các NHTM. Mt kch bn rút tin  t
xy ra nu khi mt ngân hàng b mt thanh khon và s kéo theo mt lot các ngân
hàng khác cng s ri vào cnh tng t (tính lây nhim). Mt ngân hàng có đ tài
sn đ thanh toán n nhng ngân hàng đó vn ri vào kh nng mt thanh khon do
các khon đu t, cho vay không thu hi kp đ đáp ng ngha v thanh toán n đn
hn, khi đó nguy c phá sn là điu rt có th xy ra. Nu không mun phá sn hay
mt thanh khon nghiêm trng thì ngân hàng s phi chu vay vn vi lãi sut cao
gây thit hi nghiêm trng cho kt qu kinh doanh ca ngân hàng.
Hai nguyên nhân gii thích ti sao thanh khon li có ý ngha đc bit quan
trng đi vi ngân hàng. Th nht, cn phi có thanh khon đ đáp ng yêu cu vay
-2-
mi mà không phi thu hi nhng khon cho vay trong hn hoc thanh lý các khon
đu t có k hn. Th hai, cn có thanh khon đ đáp ng tt c nhng bin đng
hng ngày hay theo mùa v v nhu cu rút tin mt cách kp thi và có trt t. Do
ngân hàng thng xuyên huy đng tin gi ngn hn (vi lãi sut thp) và cho vay
s tin đó vi thi hn dài hn (lãi sut cao hn) nên ngân hàng v c bn luôn có
nhu cu thanh khon rt ln
1
.
Trong nhng nm gn đây, tình trng thiu ht thanh khon  mc đ ln và
luôn trong trng thái cng thng  mt s ngân hàng và tr thành mt trong nhng
nguyên nhân có th đa đn phá sn đã khng đnh rng vn thanh khon là không
th b qua. Do đó ngày nay, công tác QTTK tr nên quan trng hn so vi trc
đây rt nhiu, bi vì mt ngân hàng có th b đóng ca nu không đáp ng đ nhu
cu thanh khon, mc dù, v mt k thut nó vn còn kh nng tr n. Hn na,
nng lc QTTK là thc đo quan trng v hiu qu tng th đ đt đn các mc tiêu
dài hn ca ngân hàng.
Mt khi thanh khon ca mt ngân hàng có vn đ thì nó s nh vt du
loang, s lan rt nhanh cng vi s lan to ca thông tin hin nay thì hu qu nó rt

khôn lng. S khng hong tâm lý by đàn và hiu ng “tác đng lây nhim” luôn
luôn xy ra và bn đng hành vi h thng ngân hàng, th trng chng khoán, bt
đng sn. Do vy thanh khon trong h thng ngân hàng rt quan trng cho s bình
n và phát trin ca mt quc gia. Các cuc khng hong tài chính th gii cng
thng bt đu t mt ngân hàng ri lan ra trên din rng. (khng hong 2008).
Khi thanh khon ca h thng ngân hàng có vn đ s nh hng đn h
thng tài chính ca quc gia, nh hng đn mi lnh vc trong xã hi t th trng
chng khoán đn th trng bt đng sn, th trng lao đng, nh hng đn tin
gi ca ngi dân… nh hng đn tình hình tín dng cho nn kinh t… Tt c
nhng điu này s tàn phá th trng tài chính, nh hng trc tip đn các thành
phn tham gia trong th trng, nhng ngi dân và toàn b xã hi.
1.1.3 Ri ro thanh khon và nguyên nhân.
1.1.3.1 Ri ro thanh khon.
Theo quan đim truyn thng thì ri ro là nhng thit hi, mt mát, nguy him
hoc các yu t liên quan đn nguy him, khó khn, hoc điu không chc chn có


1
Trn Huy Hoàng (2010), Qun Tr Ngân Hàng, trang 163,187, NXB Lao đng Xã Hi
-3-
th xy ra cho con ngi. Còn theo quan đim trung hòa thì ri ro là mt s không
chc chn, mt tình trng bt n hay s bin đng tim n  kt qu. Ri ro là s bt
trc có th đo lng đc.
RRTK trong ngân hàng còn là kh nng mà tri qua mt khong thi gian ngân
hàng không th thanh toán đc các khon n, các nhu cu vn ngay lp tc
2
(nhu cu
thanh khon). Tình trng này nh thì gây thua l, hot đng kinh doanh b đình tr,
nng thì làm mt kh nng thanh toán dn đn ngân hàng phá sn.
Còn theo t đin Ngân hàng Thanh toán (BIS) đnh ngha RRTK là kh nng

chuyn đi tài sn hay chng khoán thành tin mt cách nhanh chóng đ gim thiu
vic l hay đt li nhun nhanh nht. Thanh khon cao khi vic l thp và li nhun
đt mc càng cao.
Hay RRTK xy ra khi cung v tin ít hn cu v tin, RRTK liên quan đn
kh nng chuyn các tài sn chính thành tin mt cách nhanh chóng mà không chu
tht thoát v giá c. Hay nói mt cách khác RRTK là ri ro khi ngân hàng không đ
tin đáp ng các ngha v tài chính khi đn hn thanh toán và thanh toán không
đúng hn, hoc xy ra khi khách hàng đn rút tin ào t mà ngân hàng không đáp
ng đc, hay không có kh nng đáp ng các nhu cu vay mi ca nn kinh t.
1.1.3.2 Nguyên nhân gây ra ri ro thanh khon.
 Nguyên nhân ch quan.
Nhóm nguyên nhân này đc xác đnh là nhng nguyên nhân gây ra bi
chính ngân hàng, bên trong ngân hàng. Nhóm nguyên nhân này có th kim soát tt
thông qua các quy đnh, h thng qun tr ni b cht ch.
 Ri ro do cách s dng vn.
RRTK gây ra do vic mt cân đi v k hn gia huy đng và cho vay,
không tuân th nguyên tc SDV. Vi t l d tr bt buc cho VN ch 3%, ngha
là ngân hàng ch đ dành 3% làm d tr còn li đc s dng đ kinh doanh, và t
l cp tín dng là 80%, t l vn ngn hn cho vay trung dài hn là 30%. Nh vy
nhìn vào nhng quy đnh trên ta thy rng thanh khon có vn đ khi th trng
bin đng đc gii thích:
Trc tiên, ngân hàng vay mn quá nhiu các khon tin gi ngn hn t
các cá nhân và đnh ch tài chính khác, sau đó chuyn hoá chúng thành nhng tài


2
ECB (2009), Working Paper Series, No 1024, ECB.
-4-
sn đu t dài hn. Do đó, đã xy ra tình trng mt cân xng gia ngày đáo hn ca

các khon SDV và ngày đáo hn ca các ngun vn huy đng mà thng gp nht
là dòng tin thu hi t các tài sn đu t nh hn dòng tin phi chi tr tin gi đn
hn. (s tin cho vay thì thu v là mt phn vn gc và lãi trong khi đó tin phi tr
là nguyên khon vn gc.). K đn là ngun vn ch s hu ca ngân hàng không
đ ln đ đáp ng các khon vay dài hn, vn nh nên không đ kh nng chng tr
nhng bin đng trong th trng tài chính.
Vi quy đnh đc s dng 40% vn ngn hn đ cho vay trung dài hn 
Quyt đnh 457 vi mc tiêu m rng tín dng đã làm gia tng vic HV ngn hn
nhm cho vay trung dài hn đ hng chênh lch lãi sut nên đn khi t l này b
sit xung còn 30% và t l cp tín dng t vn huy đng còn 80% thì các ngân
hàng bc l thiu ht thanh khon trm trng.
Vic huy đng lãi sut 21%/nm (150%*14% trn giai đon 2008) đã làm
cho các ngân hàng gánh mt khon l lãi sut khá ln. Do đó các ngân hàng rút
kinh nghim và chính t vic rút kinh nghim này các ngân hàng li ri vào vic gia
tng huy đng k hn ngn hn nhm tránh ri ro trong lãi sut
3
. Tt c nhng yu
t trên đã cng hng và tích hp to nên RRTK cho ngân hàng.
Chúng ta hãy xem xét bng cân đi k toán ca mt ngân hàng X qua các
giai đon sau khi thành lp nh sau:
Bng 1.1 BC Ngân hàng X mi thành lp.
n v tính: t đng
Tài sn S tin

S tin Ngun vn
Tin (tin mt, gi NHNN) 2.500 2.000

Vn ch s hu
- - 1.000

Vn vay dài hn
Tài sn c đnh 500
Tng Tài Sn 3.000 3.000 Tng Ngun Vn
Nhìn vào BC rút gn ta thy Ngân hàng này có tng ngun vn là 3.000 t
đng, có s d tin mt là 2.500 t đng. Ngân hàng s dùng 2.500 t đng này vào
mc đích cho vay và các danh mc đu t. Vic cho vay k hn nh th nào tt
nhiên s không nh hng gì đn tình hình vn và thanh khon ca ngân hàng này
(trong điu kin cht lng tín dng tt)  s tin cho vay ti đa là có th là 2.500
t đng. Gi s ngân hàng cho vay 2.400 t đng và cha 100 t đng làm vn lu


3
 tránh điu này các NHTM đã cho ra sn phm dng th ni, hot k nhm tránh ri ro lãi sut.
-5-
đng thì bng cân đi lúc này nh sau:
Bng 1.2 BC Ngân hàng X sau khi s dng vn ch s hu cho vay.
n v tính: t đng
Tài sn S tin

S tin

Ngun vn
Tin (tin mt, gi NHT) 100

1.000 Vn vay dài hn
Cho vay (các k hn) 2.400

2.000 Vn ch s hu
Tài sn c đnh 500

Tng Tài Sn 3.000

3.000 Tng Ngun Vn
Khi s dng ht s tin vn ca mình ngân hàng s dùng vn huy đng đ cho
vay nu cu vay vn còn. Và đ tng li nhun ngân hàng s vay ngn hn cho vay
dài hn đ gia tng chênh lch lãi sut. ây chính là mt nguyên nhân c bn ca
RRTK s xãy ra - ri ro k hn.
Gi s huy đng thêm 100 t và cho vay ra 90 t (t l d tr bt buc là
10%). Vay ngn hn t th trng LNH 500 t dùng cho vay trung dài hn. Khi đó
đ đm bo thanh toán khi n ngn hn đn hn thì ngân hàng phi gia hn hay vay
t các đi tác khác đ thanh toán ngha v n đn hn. Lúc này s phát sinh ri ro
lãi sut, và khi ngân hàng gp khó khn trong vic vay tin đ tr n thì xut hin
RRTK. RRTK và ri ro lãi sut là hai đi lng t l thun.
Bng 1.3 BC ngân hàng X sau khi gia tng huy đng và cho vay.
n v tính: t đng
Tài sn S tin

S tin

Ngun vn
Tin (tin mt, gi NHT)
110

100
Huy đng tin gi ngn
hn
-
-

500
Vay t LNH
Cho vay (các k hn)
2.400



Cho vay (gia tng)
590

1.000
Vn vay dài hn
Tài sn c đnh
500

2.000

Vn ch s hu
Tng Tài Sn
3.600

3.600
Tng Ngun Vn
Bng 1.3 mô t ngn gn nguyên nhân gây ra RRTK do vic s dng không
đúng mc đích ca các ngun vn. Vic lm dng vn ngn hn cho vay trung dài
hn (vn LNH, vn tin gi ngn hn) gây ra chênh lch k hn gia huy đng và
cho vay. (Xem
hình 3.6)
 Ri ro gây ra bi đo đc ngh nghip.
-6-

Ch yu gây ra do b phn tín dng thông qua vic cán b thm đnh các h
s tín dng không đúng theo các quy đnh ca ngành, cng nh quy đnh ca
NHNN các báo cáo phân loi n, phân loi cht lng tín dng cha th hin đúng,
chính xác tình hình cht lng tín dng ca ngân hàng. Mt s ngân hàng TMCP
cha xây dng đc h thng chm đim tín dng đc lp khách quan, chính xác.
Vic thm đnh cho vay vi nhng doanh nghip, vi nhng d án kém hiu
qu dn đn kh nng tr n ca doanh nghip kém nh hng đn dòng tin ca
ngân hàng, thay vì có dòng tin v đ thanh toán tr n thì ngân hàng li phi vay
thêm mt khon khác đ đm bo ngha v tài chính, điu này làm gia tng doanh
s n “không đáng có” cho ngân hàng.
Ngoài ra, hin nay có mt s v án do các cán b ngân hàng cu kt vi nhau
đ chim đot tin ca ngân hàng, la gt ngi dân và khi b phát hin thì lp tc
nh hng đn tình hình thanh khon ca ngân hàng. Khách hàng mt lòng tin vào
ngân hàng dn đn vic rút tin ra khi ngân hàng, chuyn qua ngân hàng khác hay
vào các kênh đu t khác.
 Ri ro do trong hot đng kinh doanh ca ngân hàng.
Ri ro này xut hin khi vic đu t mo him vào các ngành ngh mà ngân
hàng không chuyên, đu t vào các lnh vc ri ro mà kh nng kim soát ri ro ca
ngân hàng b hn ch. (vàng, chng khoán). Ri ro khi đa ra sn phm mi…. Khi
nhng ri ro này phát sinh s đóng góp vào tng ri ro cho ngân hàng, gây ra nhng
khon l kinh doanh nghiêm trng nh hng đn kh nng chi tr ca ngân hàng.
Ngoài ra, chin lc kinh doanh ca ngân hàng nh hng ln đn tính thanh
khon ca ngân hàng. Nh vic tp trung vào sn phm tín dng mà cha tp trung
phát trin các sn phm dch v. Cho vay các doanh nghip có đu t kém, hiu sut
đu t không cao t đó không đ kh nng tr n vay dn đn ngân hàng phi vay
ngun đ bù đp thiu ht làm tng s tin vay trên th trng lên trong khi đó thì
d n cho vay và thu nhp không tng, điu này làm thanh khon thêm cng thng.
 Ri ro v vic kim soát các thông tin tài chính và các tin đn.
Vic các thông tin tài chính, tài liu quan trng ca ngân hàng b rò r ra
ngoài do h thng kim soát thông tin kém cng nh hng đn thanh khon ca

ngân hàng. Chng hn thông tin v kt qu kinh doanh ca ngân hàng b li dng
đa ra ngoài chnh sa, thay đi s liu làm nh hng đn tình hình thanh khon
-7-
ca ngân hàng.
4

Ngoài ra các tin đn cng là loi gây ra ri ro, nguy him cao, to ra s hiu
lm ca khách hàng dn đn vic rút tin  t ca khách hàng nh hng đn tình
hình thanh khon ca ngân hàng. Nh vic khách hàng đn rút tin  t ti ngân
hàng Á châu nm 2003, Ngân hàng Phng nam nm 2008. Nu không có s can
thip kp thi t NHNN thì hu qu rt nghiêm trng.
 Ri ro do s ph thuc vn vào mt s khách hàng.
Ri ro do s l thuc ngun vn vào mt s khách hàng (ngân hàng hay công
ty tài chính). RRTK s gia tng khi nhóm khách hàng này không đt tin gi và rút
tin đi gi  TCTD khác. Mt s ngân hàng nh thng tp trung vay vn ngn hn 
mt vài ngân hàng ln, khi có s bin đng thì các ngân hàng này đng lot rút tin
gi v, không cho ngân hàng vay gia hn na dn đn vic thiu ht thanh khon.
 Ri ro t ý thc chp hành quy đnh ca NHNN.
Ý thc chp hành pháp lut, tuân th quy đnh ca NHNN cha tht nghiêm
túc và chính xác v các t l an toàn vn, an toàn trong hot đng là mt ngun gc,
mt nguyên nhân na góp phn to nên ri ro cho h thng thanh khon. Tâm lý tìm
cách đ tránh các quy đnh ca NHNN hn là t giác tuân th và tâm lý chy đua li
nhun đã thúc đy các ngân hàng xem nh các quy đnh đm bo an toàn ca NHNN.
Bên cnh đó ch tài ca NHNN còn mang tính chung chung, khái quát cha c th và
nu có phát hin thì vic x lý còn cha nghiêm khc đã làm cho RRTK gia tng.
 Ri ro do cha có chin lc QTTK phù hp.
Ri ro do chin lc QTTK không phù hp và kém hiu qu. Các chng
khoán ngân hàng đang s hu có tính thanh khon thp, d tr ca ngân hàng
không đ cho nhu cu chi tr. Cha thành lp h thng qun tr thanh khon, qun
tr ri ro mt cách đy đ, hiu qu. Ch mi dng  mc đ làm theo các yêu cu

ca NHNN, cha xây dng riêng các ch tiêu an toàn cho mình.





4
Ngân hàng Á Châu là mt trong nhng ngân hàng kim soát tt các thông tin, d liu ca ngân hàng. Tt c
máy tính ca nhân viên không đc s dng các thit b sao chép d liu ngoi vi nh USB,  cng di
đng… nhm không đa thông tin ra ngoài.
-8-
 Nguyên nhân khách quan.
Nguyên nhân khách quan là nhng nguyên nhân gây ra không phi bi chính
các ngân hàng mà do nhng nhân t bên ngoài tác đng vào, ngân hàng thng mi
khó th kim soát đc. S phn ng ca ngân hàng thng đi sau nhng hành
đng ca nhóm nguyên nhân này.
 Ri ro v pháp lut và chính sách qun lý ca NHNN.
Loi ri ro mà tt c các ngân hàng cn phi có s quan tâm đc bit. Nhng
nguyên nhân khách quan thng tác đng lên din rng, nh hng đn toàn b h thng
ngân hàng. Ri ro này xut phát t các chính sách v qun lý ngân hàng ca NHT.
ây là ri ro chim v trí quan trng trong vic QTTK.  nhóm ri ro này
đc hiu; bt đu nh s thay đi chính sách qun lý kinh t, thay đi các quy đnh
v pháp lut nhng ngân hàng không đ thi gian thích nghi, thay đi trong điu kin
mi k hoch công vic đã trin khai. Nh vic thay đi chính sách tin t t đang
ni lng ri đt ngt tht cht. Ri ro do thay đi chính sách qun lý ca nhà nc tác
đng rt ln đn tình hình thanh khon ca ngân hàng, hay nhng phn ng li t th
trng t nhng chính sách qun lý ca NHNN. C th chúng ta xem li din bin
ca th trng LNH trong nhng tháng đu nm 2008 s thy nhng hu qu ca vic
thay đi chính sách tin t mt cách nhanh chóng ca NHNN.
Vì tin gi ngân hàng rt nhy cm vi s thay đi ca lãi sut. Mt nh

hng rõ ràng nht t vic áp trn lãi sut huy đng 14% thay vì trn lãi sut cho vay
đã nh hng mnh đn thanh khon ca các ngân hàng nh. Vic lãi sut bng nhau
gia các ngân hàng dn đn khách hàng rút tin gi  các ngân hàng nh sang các
ngân hàng ln, ngân hàng nc ngoài đ đc an toàn hn
5
.
 Ri ro t khách hàng.
K đn là các ri ro t các khách hàng ca ngân hàng, bao gm khách hàng
đi vay và khách hàng là các ngân hàng. Loi ri ro này xut hin khi mt trong các
bên tham gia vào quá trình thanh toán, giao dch không hoàn thành ngha v ca
mình dn đn h qu kéo theo mt s ngân hàng khác b nh hng
6
.
 Ri ro do s nh hng tác đng ca kinh t th gii.


5
Theo thông tin t mt s ngân hàng nh, trung bình mi tun t cui tháng 9 đn trung tun tháng 10, khách
hàng rút tin chuyn đi ngân hàng khác khong 200 t đng.
6
Mt ngân hàng vay vn t TCTD A ri cho TCTD B vay, B li cho C vay…., khi A không thanh toán đc cho B thì c
dây chuyn thanh toán s b nh hng.
-9-
Ngày nay, nn kinh t nc ta đã hi nhp khá nhiu vi các bin đi ca
kinh t th gii. S bt n ca mt quc gia nào trên th gii đu có th nh hng
đn nn kinh t ca Vit Nam, nht là nhng nc có quan h kinh t, các đng tin
ln thì s nh hng đn nn kinh t, đn thanh khon ca ngân hàng càng ln. Nh
vic vay ngoi t ca nc ngoài, khi quc gia đó b ri vào tình trng khó khn thì
các khon tín dng s b ct gim thì lúc này nh hng đn ngun cung thanh
khon cho ngân hàng.

 Ri ro do s thiu tin tng vào chính sách điu hành ca chính ph.
Mt nguyên nhân gây ra tình trng RRTK cn phi chú ý đó là v phía các
ngân hàng và ngi dân trong vic tin tng vào chính sách điu hành ca chính
ph. Thiu nim tin vào chính ph dn đn các hành đng có th đi ngc li vi
nhng mong mun mà chính ph đang c gng thc hin. S đng lòng ca mt t
chc, mt h thng là yêu cu cn bn cho s phát trin.
 Ri ro cha tng xy ra.
Các ri ro khách quan còn đc xem xét nh là nhng ri ro mà ngân hàng
không lng trc đc, các ri ro cha tng xy ra, cha có trong kch bn qun
tr ca ngân hàng và cng cha tng xy ra trong lch s hay xác sut xy ra cc
nh nhng có có th xy ra. Loi ri ro này thng cha đc đo lng, lng hoá
và kh nng, kinh nghim đi phó vi loi ri ro này
7
.
 có th kim soát, d phòng loi ri ro này đòi hi ngân hàng phi nghiên cu
đa ra nhng kch bn, gi thuyt không th mà có th xy ra cho thanh khon ca
ngân hàng đ có cách ng phó kp thi nhm hn ch ti thiu các thit hi nu có.
Liên h vi cuc khng hong thanh khon gn đây.
Khng hong tài chính th gii và cuc khng hong ca nc ta nm 2008
và hin nay là tp hp ca nhng nguyên nhân trên. Khi đu là s gia tng cung
tin cho nn kinh t (thi gian khong 5-6 nm lin) và sau đó là chui nhng bin
đng xy ra nh hình v sau:





7
Xem
đ hiu thêm ri ro thanh toán hay là Herstatt risk.

-10-








Hình 1.1 ng đi c bn mt phn ca khng hong thanh khon.

1.2 Qun tr thanh khon.
1.2.1 nh ngha qun tr thanh khon.
Qun tr thanh khon là mt quá trình bao gm các hành đng nhm hn
ch, loi b các ri ro hoc khc phc các hu qu mà ri ro gây ra đi vi hot
đng kinh doanh ca ngân hàng, t đó to điu kin cho vic s dng ti u các
ngun vn ca ngân hàng, gim đn mc thp nht các thit hi v tài sn và gia
tng li nhun cho ngân hàng.
RRTK rõ ràng nht ca các ngân hàng TMCP Vit Nam hin nay biu hin
qua lãi sut cho vay trên th trng LNH rt cao. Vic HV khó khn, khách hàng
rút tin ra khi h thng ngân hàng này chuyn qua ngân hàng khác, làm xáo trn
th trng và phân chia li th phn tin gi. Các ngân hàng nh phi vay vn trên
th trng LNH vi mc lãi sut cao (22% cho k hn 1 tun
8
) đ đáp ng thanh
khon và nhu cu rút tin ca ngi dân
Công thc cho ràng buc trong thanh khon
9
:
Dòng tin v

t
+ Tin mt
t

(ti qu + NHT)
≥ Dòng tin ra
t

Có ba trng thái c bn ca thanh khon đc dch chuyn t s chuyn v
trí ca công thc trên: tha thanh khon và thiu thanh khon thanh khon và trng
thái cân bng thanh khon. Trong ba trng thái thanh khon đó ta có các thang đo t
trong gii hn và ngoài gii hn. Nu trng thái thiu thanh khon mà nm  vùng
ngoài gii hn thì lúc này ngân hàng ri vào tình trng RRTK. Nu thanh khon
tim cn thng xuyên vào vùng này thì tình hình thanh khon ca ngân hàng đang


8
u tháng 10 nm 2011. Lãi sut LNH ngày 12/10/2011 tng đt ngt lên đn 22%/ k hn 1 tun, 2 tun 23%.
9
Xem b sung ph lc 3 Thanh khon và vai trò ca tin gi ti ngân hàng trung ng.
Cung tin
tng
Lm phát
NHNN

5
-
6 nm

M rng

tín dng
Tht cht tin
t


-11-
trong tình trng báo đng cn kim tra điu chnh. Và ngc li đ gim thiu chi
phí và gia tng li ích cho ngân hàng.


- X
2
<
Thanh khon xu < - X
1
< Thanh khon < X
1
Thanh khon xu < X
2

Hình 1.2 Gii hn các trng thái thanh khon.
 Thanh khon ri vào vùng chp nhn [-X
1
; X
1
] thì thanh khon chp nhn đc.
Trng thái thanh khon va phi không quá d tha cng không quá thiu.
 Thanh khon ri vào vùng vt ngng chp nhn [-X
2
; X

2
] thì thanh khon
nm mc cnh báo. Nu thanh khon nm vùng -X
2
thì ngân hàng vào trng thái
thiu thanh khon nghiêm trng. Nu thanh khon nm vùng +X
2
thì ngân hàng
ri vào trng thái quá thng d thanh khon.
Nh vy Qun tr thanh khon là hot đng qun tr tài sn và ngun vn
ca ngân hàng nhm qun lý có hiu qu ca tính thanh khon (tính lng) ca tài
sn và danh mc cu trúc ca ngun vn. áp ng đc các nhu cu thanh toán, rút
tin ca khách hàng mt cách nhanh chóng, cng nh nhu cu vay mi ca khách
hàng. Là kh nng mà ngân hàng d dàng huy đng đc vn t th trng vi mt
mc lãi sut hp lý không quá cao so vi th trng.
QTTK là vic qun tr hai bên ca bng cân đi k toán ca ngân hàng (Tài
sn – Ngun vn). Tài sn phi có tính lng, kh nng chuyn đi thành các tài sn
khác (tin, trái phiu, c phiu). Còn ngun vn thì phi có c cu linh hot, không b
ph thuc, an toàn và n đnh.
Qun tr thanh khon nh quá trình xây dng mt ngôi nhà cao tng mà nn
móng ca nó là s cân đi trong vic to ngun vn và s dng ngun vn. Nu cái
nn móng đó đc thit k và thi công không đt và đúng tiêu chun thì chi phí cho
vic gii quyt hu qu ca nó đôi khi còn cao hn giá tr ca c ngôi nhà. Qun tr
thanh khon còn là vic nm bt đc quy lut bin đng vn ca ngân hàng, đc
thù riêng ca ngân hàng mình, t đó rút ra nhng kt lun thng kê đ nhm đt
hiu qu qun tr tt nht.
Qun tr thanh khon là mt ngh thut điu khin qu bóng cung cu thanh
-12-
khon trong phm vi hp ca các gii hn an toàn và hn mc cho phép. iu này
đòi hi nhà qun tr phi có nng lc và trình đ v chuyên môn hay ngh thut ca

qun tr thanh khon là cân đi phù hp đc cung cu vn trong mt gii hn
ràng buc cht ch.
1.2.2 Các mc tiêu c bn ca qun tr thanh khon.
QTTK bao gm hai mc tiêu c bn, luôn luôn t l nghch vi nhau, không
hoàn toàn song hành vi nhau trên phng din lý thuyt. Vì mun có thanh khon
tt thì chi phí đ duy trì thanh khon cao dn đn gim li nhun so vi s duy trì t
l thanh khon thp hay di mc an toàn cho phép. Thanh khon và li nhun là
mt giao dch đánh đi, hy sinh ln nhau, tuy nhiên giá tr ca thanh khon mang li
chc chn và cao hn nhng cái mà có th coi nh mt đi trc mt. Bên cnh đó còn
có mt mc tiêu th ba. ó là mc tiêu v xã hi.
1.2.2.1 Mc tiêu thanh khon.
Vi mc tiêu này ca QTTK là nhà qun tr phi đa thc đo s an toàn, n
đnh trong kinh doanh lên hàng đu đ đm bo hot đng ca ngân hàng. Chính
điu này s là kim ch nam, là hoa tiêu cho mi quyt đnh hoch đnh dòng tin và
phân b dòng tin, không vì li nhun nh mà đánh đi mc tiêu an toàn ca mình.
Vi mc tiêu này thì nhà QTTK phi bit làm th nào đ đm bo đc các yêu cu,
trách nhim, ngha v tài chính s đn hn trong tng lai và kh nng đáp ng
ngha v đó tt nht.
Chng hn trong mc tiêu an toàn hot đng thì nu mt giao dch cho vay
có t l li nhun cao nhng đánh giá kh nng tr n ca đi tác vào ngày đn hn
thp, hay lch s giao dch ca đi tác không tt thì ngân hàng không u tiên giao
dch vi đi tác này mà s giao dch vi mt đi tác mà đ tin cy và h s tín
nhim cao hn tt nhiên thì lúc này li nhun s thp hn.
Trong mc tiêu đm bo an toàn cho hot đng kinh doanh này có mt ch
tiêu khá là quan trng khi mà đm bo thanh khon là vic phi đm bo đ s tin
gi duy trì DTBB ti NHNN. Khon tin gi này đáp ng yêu cu duy trì DTBB và
là s tin sn có đ sn sàng đáp ng bt c nhu cu rút vn nào ca khách hàng.
1.2.2.2 Mc tiêu li nhun.
ây là mc tiêu th hai trong QTTK. Ngoài vic đm bo an toàn thanh
khon cho h thng thì mc tiêu th hai là gia tng li nhun t lnh vc QTTK

-13-
này. Vic duy trì mt trng thái tha thanh khon s làm cho chi phí ngân hàng gia
tng (gim li nhun) hay vic đ thiu ht thanh khon dn đn chi phí gia tng khi
có các bin đng v ngun vn xy ra. Vy mc tiêu li nhun này nh là mt bc
dung hoà đ va đt đc trng thái thanh khon ti u và va góp phn gia tng
li nhun, đem li li nhun cho ngân hàng.
Chng hn khi xem xét c cu ngun vn và SDV ta nhn thy nu HV k
hn 6 tháng mà ngun cho vay là mt nm vi li nhun biên là 3% thì t l này thot
đu khá tt nhng phát sinh ri ro. Nu vay mt nm cho vay mt nm thì li nhun
biên lúc này ch còn 1,2%. Theo nguyên tc li nhun thì s chn phng án mt, còn
theo nguyên tc đm bo an toàn hot đng tránh ri ro thì chn phng án hai.
Nh vy, thanh khon và li nhun là hai đi lng có mc tiêu khác nhau,
t l nghch v li ích vi nhau, tuy nhiên nu xem xét mt cách chi tit và công
bng thì không phi thanh khon và li nhun trái ngc nhau mà thanh khon giúp
cho li nhun tt hn. Thanh khon phi là u tiên hàng đu, khi có thanh khon thì
nhng li nhun đã thu đc mi đm bo tn ti nu không thì vic to li thanh
khon khi đã mt càng làm cho nhng khon li nhun đã kim đc mt đi. Tip
cn  khía cnh này thì s giúp cho các nhà lãnh đo, ngi qun tr không b mc
tiêu li nhun dn li đ đa ra nhng chính sách, chin lc kinh doanh mà ch
chú trng đn li nhun.
Tóm li là: “Thanh khon và li nhun là hai đi lng đi lp nhng thng
nht vi nhau. Thanh khon h tr đc lc cho li nhun và li nhun cng h tr
cho thanh khon”, thanh khon giúp cho li nhun mà ngân hàng kim đc không
b tn tht khi có các bin c bt li xy ra.
1.2.2.3 Mc tiêu vì s an toàn ca h thng và gii quyt nhu cu tín dng cho
s phát trin kinh t - xã hi.
Ngoài hai mc tiêu c bn trên thì QTTK còn có mt mc tiêu na là vì s
an toàn ca h thng ngân hàng. S n đnh thanh khon ca ngân hàng chính là si
dây liên kt đc bit gia các ngân hàng giúp cho s n đnh ca toàn h thng vì
mt khi có mt ngân hàng b mt thanh khon thì có th kéo theo hàng lot các ngân

hàng khác b nh hng. Mt ngân hàng có thanh khon tt thì cha chc n đnh vì
còn b ràng buc bi các ngân hàng khác khi mt ngân hàng nào xãy ra mt thanh
khon. S n đnh ca các ngân hàng đc đm bo khi mà thanh khon ca tt c
các ngân hàng đu tt.
-14-
Ngoài ra, thanh khon tt còn đáp ng đc nhu cu vay vn ca nn kinh t
nhm phc v tt nhu cu phát trin kinh t - xã hi.  mc tiêu này nh là kt qu
sinh ra t các mc tiêu  trên. Thanh khon tt ca các ngân hàng còn giúp cho giá
vn hay chi phí vay vn ca xã hi n đnh, hp lý. Nu ngân hàng không có thanh
khon tt thì lãi sut cho vay ca ngân hàng s cao dn đn chi phí đu vào cao dn
đn phúc li toàn xã hi s b gim. Ngoài ra nh vic ngân hàng b mt thanh
khon dn đn phá sn thì nhng khon tin gi mà ngi dân-ngi gi tin, nhà
đu t đã đa tin vào ngân hàng s b mt.
1.3. Các mô hình và phng pháp qun tr ri ro thanh khon c bn.
1.3.1 Các mô hình qun tr thanh khon.
1.3.1.1 Mô hình qun tr ba yu t CRS
Mô hình này là mt mô hình khá hoàn thin trong QTTK. Mô hình này tp
trung vào qun tr c bn ba yu t: th nht dòng tin (Cashflow), th hai là qun
tr các t l an toàn ri ro (Operation Ratio
s
) hay các t l an toàn hot đng kinh
doanh và th ba là qun tr cu trúc vn
10
(Structured Capital). Qun tr ba yu t
này da trên hai đc tính “n đnh và bt n đnh” Ngha là: trong mi yu t k
trên thì đu mang hai tính cht đc trng là n đnh và không n đnh.
Dòng tin ca ngân hàng n đnh (dòng tin mà ngân hàng kim soát đc) và
dòng tin không n đnh (dòng tin nm ngoài kim soát, d đoán ca ngân hàng).
Cng nh cu trúc vn và t l. Chúng ta có th khái quát s v QTTK qua s đ sau.

Hình 1.3 Mô hình qun tr ba yu t c bn C.R.S.
 mô hình qun tr ba yu t CRS này ta chia dòng tin theo thi gian đáo
hn còn li (day remaining) theo nguyên tc dòng tin vào là dng (+), dòng tin


10
Cu trúc vn  đây ngha là thành phn và c cu các ngun vn mà ngân hàng đang nm gi. Khác vi
cu trúc vn trong qun tr tài chính doanh nghip là khon n dài hn và vn ch s hu.
Dòng tin
T l
Cu trúc
vn
n đnh Bt n đnh