Luận văn thạc sĩ hoàn thiện cơ chế quản lý vốn tập trung tại ngân hàng thương mại cổ phần công thương việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH





ĐẶNG QUANG THÙY





HOÀN THIỆN CƠ CHẾ QUẢN LÝ
VỐN TẬP TRUNG TẠI NGÂN HÀNG
THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG
THƯƠNG VIỆT NAM









LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

Tp. Hồ Chí Minh – Năm 2015


BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH





ĐẶNG QUANG THÙY




HOÀN THIỆN CƠ CHẾ QUẢN LÝ
VỐN TẬP TRUNG TẠI NGÂN HÀNG
THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG
THƯƠNG VIỆT NAM



Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng

Mã số: 60340201



LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ




NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC
PGS.TS. HOÀNG ĐỨC





Tp. Hồ Chí Minh – Năm 2015



LI CAM OAN

Tôi xin cam đoan lun vn vi đ tƠi “Hoàn thin c ch qun lý vn tp
trung ti ngân hàng TMCP Công thng Vit Nam” lƠ công trình nghiên cu,
phơn tích vƠ thc hin ca riêng tôi. Các ni dung, s liu, kt qu nghiên cu trong
lun vn đu trung thc vƠ có ngun gc trích dn rõ rƠng.
Tp. H Chí Minh, ngƠy tháng nm 2015
Tác gi lun vn

ng Quang Thùy




MC LC

TRANG PH BÌA
LI CAM OAN
MC LC
DANH MC CÁC Kụ HIU, CÁC CH VIT TT
DANH MC CÁC HÌNH V, MÔ HÌNH
DANH MC CÁC BNG
LI M U
CHNG I: TNG QUAN V C CH QUN Lụ VN TP TRUNG TI
CÁC NHTM
1.1 Tng quan v qun tr tƠi sn 1
1.1.1 TƠi sn n vƠ qun tr tƠi sn n 1
1.1.2 TƠi sn Có vƠ qun tr tƠi sn Có 3
1.2 Tng quan v c ch qun lỦ vn ti Ngơn hƠng thng mi 5
1.2.1 C ch qun lỦ vn phơn tán 5
1.2.2 C ch qun lỦ vn tp trung 7
1.3 HoƠn thin c ch qun lỦ vn tp trung ca NHTM 14
1.4 Kinh nghim thc hin c ch qun lỦ vn tp trung ti mt s NHTM trong
nn kinh t 15
1.4.1 Kinh nghim ca Ngơn hƠng đu t vƠ phát trin Vit Nam (BIDV) 15
1.4.2 Kinh nghim ca Ngơn hƠng TMCP Xut Nhp Khu Vit Nam
(Eximbank) 17
1.4.3 BƠi hc kinh nghim rút ra cho NHTMCP Công Thng Vit Nam 18

KT LUN CHNG 1 19
CHNG 2: THC TRNG HOÀN THIN C CH QUN Lụ VN TP
TRUNG TI NH TMCP CÔNG THNG VIT NAM
2.1 Tng quan v NH TMCP Công Thng Vit Nam 21
2.1.1 Lch s hình thƠnh vƠ phát trin ca NH TMCP Công Thng Vit Nam 21



2.1.2 Kt qu hot đng kinh doanh ca Vietinbank (2011 – 2014) 22
2.2 Thc trng thc hin c ch qun lỦ vn tp trung ti NH TMCP Công Thng
Vit Nam 24
2.2.1 Thc trng c bn ca c ch qun lỦ vn trc đơy 24
2.2.2 C ch qun lỦ vn tp trung (FTP) ti NH TMCP Công Thng Vit Nam
25
2.3 ánh giá chung v nhng thƠnh tu đt đc vƠ tn ti trong vic thc hin
FTP ti NH TMCP Công Thng Vit Nam 44
2.3.1 Kt qu đt đc 44
2.3.2 Nhng u đim ca FTP 46
2.3.3 Nhng tn ti ca FTP 47
2.3.4 Nguyên nhơn tn ti 52
KT LUN CHNG 2 52
CHNG 3: GII PHÁP HOÀN THIN C CH QUN Lụ VN TP
TRUNG TI NH TMCP CÔNG THNG VIT NAM
3.1 nh hng phát trin ca NH TMCP Công Thng Vit Nam 54
3.1.1 nh hng phát trin chung đn nm 2020 54
3.1.2 nh hng v hoƠn thin c ch qun lỦ vn tp trung 55
3.2 Gii pháp hoƠn thin c ch qun lỦ vn tp trung ti NH TMCP Công Thng
Vit Nam 56
3.2.1 Nhóm gii pháp do NH TMCP Công Thng Vit Nam thc hin 56
3.2.2 Nhóm gii pháp h tr t Ngơn hƠng NhƠ nc Vit Nam vƠ Chính ph 64

KT LUN CHNG 3 64
KT LUN
TÀI LIU THAM KHO






DANH MC CÁC Kụ HIU, CÁC CH VIT TT

ALCO y ban Qun lỦ tƠi sn n - tƠi sn có
CKH Có k hn
CN Chi nhánh
FTP C ch qun lỦ vn tp trung
HSC Hi s chính
KHCN Khách hàng cá nhân
KHDN Khách hƠng doanh nghip
LN Li nhun
LSBQ Lưi sut bình quơn
KKH Không k hn
Margin Chênh lch
Netting C ch lưi điu hòa mt giá
NI Thu nhp ròng
NII Thu nhp ròng t lưi
NIM Lưi cn biên ròng
NHCT Ngơn hƠng Công thng
NHTM Ngơn hƠng thng mi
OMO Th trng m
TNHH Trách nhim hu hn

TS TƠi sn
TSC TƠi sn Có
TSN TƠi sn N







DANH MC CÁC HÌNH V, MÔ HÌNH
Mô hình 2.1: C ch đnh giá điu chuyn vn ni b ca Vietinbank 26
Mô hình 2.2: Tp trung ri ro v Hi s 27

DANH MC CÁC BNG
Bng 2.1: Kt qu hot đng kinh doanh ca Vietinbank (2011-2014) 23
Bng 2.2: Thu nhp và chi phí ca CN 33
Bng 2.3 Xác đnh thu nhp vƠ chi phí ca chi nhánh 36
Bng 2.4: Phơn tích hiu qu hot đng kinh doanh không có mô hình FTP 37
Bng 2.5: Phơn tích hiu qu hot đng kinh doanh có s dng công c FTP 38
Bng 2.6: Tác đng ca c cu vn huy đng đn li nhun trong c ch FTP 40
Bng 2.7: Tác đng ca c cu vn huy đng đn LN trong c ch Netting 40
Bng 2.8: S d bình quơn huy đng vn ti 4 chi nhánh 41
Bng 2.9: Biu lưi sut HV công b vƠo tháng 01/2015 ca Ngơn hƠng 41
Bng 2.10: So sánh margin gia lưi sut huy đng – giá mua vn ca Hi s  2 c
ch 42
Bng 2.11: C cu huy đng vn ca các chi nhánh 42
Bng 2.12: Li nhun t huy đng vƠ bán vn cho Hi s 43

LI M U

Ngơn HƠng TMCP Công Thng Vit Nam (VietinBank) đc thƠnh lp t
nm 1988 sau khi tách ra t Ngơn hƠng NhƠ nc Vit Nam. LƠ Ngơn hƠng thng
mi ln, gi vai trò quan trng, tr ct ca ngƠnh Ngơn hƠng Vit Nam. Thc hin
ch trng tái c cu li hot đng ngơn hƠng theo mô hình ngơn hƠng hin đi, đáp
ng yêu cu hi nhp phù hp vi thông l quc t, đng thi tin ti tr thƠnh mt
tp đoƠn tƠi chính ngơn hƠng hin đi, đa nng, theo chun quc t. Mt trong
nhng vn đ Vietinbank cn phi thc hin chính lƠ công tác qun tr ri ro, qun
tr tƠi sn, qun lỦ vn, mƠ trng tơm lƠ gii quyt công tác điu hƠnh vn ni b
trong ngơn hƠng. Nhn thc đc vn đ nƠy, nm 2007, Vietinbank đư chính thc
trin khai C ch qun lỦ vn tp trung (FTP). C ch qun lỦ vn tp trung mi s
chuyn c ch qun lỦ vn ni b trc đơy ca Vietinbank t c ch “nhn-gi”
sang c ch “mua-bán”.
Hin nay, đư có nhiu ngơn hƠng áp dng c ch qun lỦ vn tp trung, vì
th tôi đư quyt đnh chn đ tƠi: “Hoàn thin c ch qun lý vn tp trung ti
Ngân hàng TMCP Công Thng Vit Nam” đ nghiên cu mô hình nƠy ti
Vietinbank.
MC TIÊU NGHIÊN CU
a ra c s lỦ lun v c ch qun lỦ vn tp trung. So sánh hiu qu vƠ
thƠnh tu đt đc khi thc hin theo c ch qun lỦ vn tp trung. a ra mt s
gii pháp nhm hoƠn thin vic áp dng c ch qun lỦ vn tp trung ti NH TMCP
Công Thng Vit Nam.
I TNG NGHIÊN CU VÀ PHM VI NGHIÊN CU
i tng nghiên cu: c ch qun lỦ vn tp trung ti Ngơn hƠng TMCP
Công thng Vit Nam
Phm vi nghiên cu: Lun vn nghiên cu trong phm vi hot đng ca
Ngân hàng TMCP Công Thng Vit Nam, gia Hi s chính vi các chi nhánh.

Bên cnh đó cng nghiên cu thêm c ch qun lỦ vn tp trung  mt s ngơn
hƠng khác đư thc hin c ch nƠy.
D liu nghiên cu đc thu thp vƠ x lỦ trong khong thi gian t nm
2010-2014.
PHNG PHÁP NGHIÊN CU
- Phng pháp thng kê: xác đnh các tiêu chí liên quan đn qun lỦ vn khi
áp dng mô hình qun lỦ vn tp trung đng thi tính toán thu nhp, chi phí liên
quan.
- Phng pháp mô t: trình bƠy các đc đim ca tng c ch qun lỦ vn.
Trên c s đó so sánh hiu qu vn dng c ch trc đơy vƠ c ch mi.
- Phng pháp kho sát: kho sát thc trng c ch qun lỦ vn tp trung ti
NH TMCP Công Thng Vit Nam.
KT CU  TÀI
Lun vn Chia lƠm 3 chng:
Chng 1: Tng quan v c ch qun lỦ vn tp trung ti các NHTM
Chng 2: Thc trng hoƠn thin c ch qun lỦ vn tp trung ti NH TMCP
Công thng Vit Nam
Chng 3: Gii pháp hoƠn thin c ch qun lỦ vn tp trung ti NH TMCP
Công thng Vit Nam
1
CHNG I: TNG QUAN V C CH QUN Lụ VN TI CÁC NHTM
1.1 Tng quan v qun tr tài sn
1.1.1 Tài sn n và qun tr tài sn n
1.1.1.1 Khái nim
TƠi sn n lƠ ngun vn ch yu trong hot đng kinh doanh ca ngơn hƠng.
Ngun vn trên lƠ kt qu huy đng t các tng lp dơn c vƠ mi thƠnh phn kinh
t.

Qun tr n lƠ qun tr ngun vn phi tr (bao gm vn huy đng vƠ đi
vayầ) ca ngơn hƠng nhm đm bo cho ngơn hƠng luôn có đ ngun vn đ duy
trì vƠ phát trin mt cách hiu qu hot đng kinh doanh ca mình, đng thi đáp
ng kp thi mi nhu cu thanh khon  mc đ chi phí thp nht.
1.1.1.2 Phng pháp qun tr tài sn n
Thc hin các chính sách vƠ bin pháp đng b đ khi tng ngun vn ca
ngơn hƠng. Các bin pháp nhm nơng cao kh nng huy đng các ngun tin gi
ca ngơn hƠng bao gm:
- Bin pháp kinh t:
LƠ vic các ngơn hƠng s dng các đòn by kinh t (lưi sut vƠ các công c
khác) đ giúp ngơn hƠng có th khai thác vƠ huy đng các ngun vn cn thit. u
đim ca bin pháp nƠy lƠ linh hot, nhy bén có th giúp ngơn hƠng đáp ng nhanh
nhu cu vn trong nhng trng hp cn thit vƠ cp bách. Tuy nhiên, trong nhng
nm gn đơy, tình trng các ngơn hƠng cnh tranh thu hút nhiu ngun tin gi bng
cách gia tng lưi sut lƠm gia tng chi phí huy đng vn, nh hng xu đn kt qu
kinh doanh ca ngơn hƠng vƠ nh hng tiêu cc đn nn kinh t.
- Bin pháp k thut:
ơy lƠ bin pháp c bn, lơu dƠi, ch lc mang tính cht chin lc ca mi
ngơn hƠng. Bin pháp nƠy không ch mang li hiu qu trong ngn hn mƠ c trong
dƠi hn. Các bin pháp nƠy bao gm:
Ci tin, nơng cp các thit b, phng tin trong công tác huy đng
vn, thay th máy móc thit b c bng các máy móc tiên tin, hin
2
đi nhm đm bo cho vic thanh toán đc nhanh chóng, chính xác,
thun tin hn.
a dng hóa các hình thc huy đng vn,phi to ra vƠ cung ng cho
khách hƠng nhiu loi hình dch v tin gi nhm thu hút ngun tin
gi trên th trng.
HoƠn thin vƠ phát trin mng li huy đng vn bao gm mng li
truyn thng (mng li nƠy s dng con ngi lƠm ht nhơn, gm

các phòng giao dch, chi nhánh, qu tit kim ) vƠ các mng li hin
đi (ATM, th thanh toán, th tín dngầ)
- Bin pháp tơm lý:
LƠ bin pháp tác đng vƠo yu t tình cm, tơm lỦ ca khách hƠng đ
to lp, cng c, duy trì vƠ phát trin mi quan h tt đp, lơu dƠi, bn
vng gia khách hƠng vƠ ngơn hƠng.
Ngơn hƠng cn t chc có hiu qu hot đng tuyên truyn, qung cáo
lƠm cho công chúng nói chung vƠ khách hƠng hiu rõ hn v v th vƠ
uy tín ca ngơn hƠng, hiu rõ, hiu đúng v cht lng cng nh tính
u vit, đc đáo ca dch v ngơn hƠng cung cp nhm thu hút khách
hàng.
Ngơn hƠng cn to lp vƠ phát trin đi ng cán b ngơn hƠng va
nm vng chuyên môn, va nm vng ch trng, chính sách, va có
kh nng giao tip ng x đ to ra hình nh đp v ngơn hƠng.
- S dng các công c c bn đ tìm kim ngun vn có chi phí thp
Mt khi nhu cu vn phát sinh vt quá kh nng thanh khon, ngơn hƠng
vay theo th t sau:
Vay qua đêm: thc hin trong trng hp sang ngƠy tip theo ngơn
hƠng s có đc ngun thu tng ng.
Vay tái cp vn ca ngơn hƠng nhƠ nc.
S dng các hp đng mua li, phát hƠnh các chng ch tin gi có
mnh giá ln đ huy đng vn, vay đô la chơu Âuầ
3
- a dng hóa ngun vn huy đng vƠ tái c cu ngun vn phù hp vi
nhng đc đim hot đng ca ngơn hƠng
Tùy vƠo đc đim ca ngơn hƠng lƠ ngơn hƠng bán buôn hay bán l mƠ các
ngơn hƠng có c cu ngun vn hp lỦ đ đm bo kh nng thanh khon, tránh ri
ro v lưi sut.
- Tn dng ngun vn ngn hn cho vay trung dƠi hn: giúp ngân hàng
tn dng đc ngun vn r.

- Thc hin tt các ni dung c bn trong qun lý N ca ngơn hƠng:
Bao gm xơy dng k hoch ngun vn, thc hin công tác điu hƠnh vn
trong toƠn h thng; phơn tích, đánh giá tình hình thc hin k hoch ngun vn
trong tng thi k ca tng chi nhánh vƠ toƠn h thng; theo dõi vic thc hin lưi
sut, chênh lch lưi sut bình quơn cho vay vƠ huy đng ca tng chi nhánh cng
nh toƠn b h thng.
1.1.2 Tài sn Có và qun tr tài sn Có
1.1.2.1 Khái nim
TƠi sn lƠ kt qu ca vic s dng vn ca ngơn hƠng, lƠ nhng tƠi sn đc
hình thƠnh t các ngun vn ca ngơn hƠng trong quá trình hot đng.
Qun tr tƠi sn lƠ vic qun lỦ các danh mc s dng vn ca ngơn hƠng
nhm to mt c cu tƠi sn thích hp bao gm: ngơn qu, tín dng, đu t vƠ các
tƠi sn khác đm bo ngơn hƠng hot đng kinh doanh an toƠn vƠ có lưi.
1.1.2.2 Phng pháp qun tr tài sn
- Phơn b ngun vn mt cách hp lý đ hình thƠnh tƠi sn
Cn c vƠo th t u tiên ca các danh mc tƠi sn (tính thanh khon):
D tr s cp: tn ti di hình thc tin mt, tin gi ti các ngơn
hƠng khác. Vì đơy lƠ loi tƠi sn không sinh li hoc sinh li rt thp
nên các ngơn hƠng ch duy trì  mc đ va đ hoc đ đ đáp ng
yêu cu ca NHNN.
D tr th cp: tn ti di hình thc các chng khoán tính thanh
khon cao mƠ ngơn hƠng đang đu t. Các chng khoán nƠy phi đáp
4
ng các điu kin: an toƠn (chng khoán chính ph), thi gian đáo
hn ngn (di 1 nm) vƠ d dƠng chuyn đi thƠnh tin mt.
Tín dng: bao gm các nghip v cho vay, chit khu các công c
chuyn nhng vƠ giy t có giá, cho thuê tƠi chính, bo lưnh, bao
thanh toánầ
u t: tùy thuc vƠo mc đích đu t lƠ vì thanh khon hay li
nhun mƠ các ngơn hƠng thng mi có chin lc đu t c th.

TƠi sn có khác.
- Cn c vƠo đc đim vƠ tính cht ca ngun hình thƠnh tƠi sn: ta chia
tƠi sn có thƠnh 3 ngun sau:
Tin gi không k hn: đơy lƠ loi tin gi không n đnh nhng chi
phí huy đng thp nên hu nh toƠn b đc s dng cho d tr s
cp vƠ mt phn đ cho vay ngn hn.
Tin gi có k hn: đơy lƠ loi tin gi có tính n đnh cao nhng chi
phí huy đng cng cao nên phn d tr cho ngun huy đng nƠy
tng đi thp, ch yu đc s dng đ cho vay trung vƠ dƠi hn.
Vn điu l vƠ các qu: đơy lƠ ngun vn ch s hu ca ngơn hƠng
nên tính n đnh rt ln, ngun vn nƠy đc s dng đ mua sm tƠi
sn c đnh, thit b, công c phc v cho hot đng kinh doanh, đu
tầnhu cu d tr cho ngun vn nƠy lƠ không cn thit.
- Thit lp các trung tơm:
Theo cách nƠy, trong mt ngơn hƠng, nhƠ qun tr s thit lp mt s trung
tơm, mi mt trung tơm s tng ng vi mt loi ngun vn ca ngơn hƠng: trung
tơm tin gi tit kim, trung tơm tin gi không k hn, trung tơm vn điu l vƠ
các qu. Các trung tơm nƠy đc coi lƠ nhng ngơn hƠng nh trong ngơn hƠng ln
vƠ nó có nhim v phơn chia ngun vn ca trung tơm mình đ hình thƠnh nên
nhng khon mc tƠi sn có thích hp.
- Qun tr d tr:
5
Mc đích d tr: d tr lƠ mt b phn tƠi sn ca ngơn hƠng đc duy trì
song song vi tƠi sn sinh li, nhm đm bo kh nng thanh toán toƠn b các
khon n phát sinh, toƠn b các khon chi tr, chi tiêu vƠ cho vay thng xuyên ca
ngân hàng.
ơy lƠ hot đng qun tr rt quan trng. D tr quá nhiu s gim tính hiu
qu kinh doanh, d tr quá ít không đm bo kh nng chi tr ca ngơn hƠng, lƠm
nh hng đn uy tín ca ngơn hƠng.
- Qun tr danh mc tín dng - Xơy dng chính sách tín dng hiu qu:

Thu nhp t hot đng tín dng lƠ thu nhp ch yu ca các ngơn hƠng
thng mi nhng lƠ loi thu nhp có ri ro. NgoƠi ra, đ đóng vai trò lƠ huyt
mch ca nn kinh t, thc hin tƠi tr các hot đng kinh doanh ca doanh nghip
mƠ vn đm bo gim thiu ri ro  mc thp nht, các ngơn hƠng thng mi cn
phi thit lp mt chính sách tín dng hiu qu trên c s tuơn th các quy đnh
pháp lut.
Chính sách tín dng hiu qu bao gm vic xơy dng chính sách lưi sut
thích hp, th tc vay n khoa hc, qun lỦ ri ro tín dng, tiêu chun xp loi
khách hƠngầk c phng pháp qun lỦ vƠ x lỦ các khon vay có vn đ.
- Xơy dng chính sách đu t hiu qu:
Chính sách đu t hiu qu bao gm vic xơy dng danh mc đu t sao cho
đa dng hóa đc các ri ro vƠ thu đc li nhun tt nht. Chính sách đu t s
đc điu hƠnh bi mt thƠnh viên trong Ban điu hƠnh, nhim v ca ngi điu
hƠnh lƠ vn dng các chính sách đu t đư vch ra đ áp dng cho phù hp vi
nhng điu kin ti ngơn hƠng
1.2 Tng quan v c ch qun lý vn ti Ngân hàng thng mi
1.2.1 C ch qun lý vn phân tán
1.2.1.1 Khái nim c ch qun lý vn phân tán
C ch qun lỦ vn phơn tán lƠ c ch qun lỦ vn t các đn v qun lỦ vn
đt ti tr s các chi nhánh ca h thng ngơn hƠng. Các chi nhánh hot đng nh
mt ngơn hƠng con, đc lp, t ch đng cơn đi ngun vn – s dng vn, mi ri
6
ro lưi sut, ri ro thanh khon đu do chi nhánh t chu trách nhim. Các chi nhánh
t cơn đi vn trên c s tuơn th các quy đnh ca ngƠnh vƠ ca h thng v qun
lỦ ri ro, qun lỦ thanh khon vƠ d tr bt buc ti NHNN. Chi nhánh phi m ít
nht 1 tƠi khon ti NHNN đa phng vƠ ti mt t chc tín dng khác đ đáp ng
nhu cu thanh khon tc thi vƠ an toƠn vn.
1.2.1.2 Nguyên tc thc hin c ch qun lý vn phân tán
- Hot đng theo c ch vay –gi vi lưi sut áp dng lƠ lưi sut điu chuyn
vn ni b.

- Các chi nhánh ngơn hƠng ch chuyn vn phn chênh lch gia tƠi sn n
vƠ tƠi sn có. HSC nhn vn/chuyn vn đi vi phn vn d tha/thiu ht ca chi
nhánh. Lưi sut điu chuyn vn ni b (cho vay, nhn gi) cng ch áp dng cho
phn chênh lch nƠy.
- Ti mi chi nhánh đu có bng tng kt tƠi sn cơn bng gia tƠi sn n vƠ
tƠi sn có.
- Chi nhánh hot đng nh môt ngơn hƠng nh, t cơn đi tƠi sn có vƠ tƠi
sn n, ch nhn hoc gi vn HSC trong trng hp thiu ht hoc d tha. Mi
ri ro lưi sut, ri ro thanh khon đu do chi nhánh chu trách nhim.
1.2.1.3 u vƠ nhc đim ca c ch qun lý vn phân tán
 u đim ca c ch qun lỦ vn phơn tán:
- áp ng đc vai trò lch s phát trin ca h thng ngơn hƠng trong giai
đon công ngh ngơn hƠng cha phát trin mnh m.
- i vi các chi nhánh qun tr tƠi sn tt, vic áp dng c ch qun lỦ vn
phơn tán mang li hiu qu qun tr cao, đáp ng nhanh nhy vi din bin th
trng, chính sách linh hot đáp ng nhu cu đi vi tng khon huy đng vn – s
dng vn, trit tiêu tình trng bt cơn xng thông tin gia nhƠ qun lỦ lƠ HSC ngơn
hƠng vƠ đn v tip nhn thông tin lƠ chi nhánh.
- áp ng nhanh nhu cu khách hƠng trên c s có tính đn li ích tng hòa
ca khách hƠng mang li trên tt c mng hot đng khác ca ngơn hƠng, không
tách ri hot đng huy đng vn vƠ s dng vn. T ch đng trong chính sách huy
7
đng vn – cho vay, có chính sách kp thi linh hot trong điu chnh c cu k hn
ngun vn – s dng vn ti chi nhánh. Tính linh hot trong hot đng ca các chi
nhánh qun tr tƠi sn tt luôn đc đ cao. ơy lƠ u đim ln nht ca c ch.
 Nhc đim ca c ch qun lỦ vn phơn tán:
- Theo c ch vay – gi nƠy, mi chi nhánh hot đng nh mt ngơn hƠng
đc lp, ch đng quyt đinh huy đng vn, s dng vn (t cơn đi ngun vn vƠ
s dng vn). Do đó mc đ tp trung vn thp, phơn tán chc nng qun lỦ vn
(qun lỦ ri ro thanh khon, ri ro lưi sut) không tp trung, b dƠn tri ti tt c các

đn v, gơy lưng phí vn vƠ khó khn trong kim soát ri ro toàn ngành.
- iu hƠnh cơn đi vn toƠn ngƠnh ti HSC b đng, qun tr ngun vn
trong toƠn h thng cha hiu qu.
- ánh giá mc đ đóng góp ca chi nhánh vƠo kt qu chung toƠn ngƠnh
cha chính xác, các chính sách cha th hin đc tính nht quán vƠ bình đng
chung trong h thng.
- Cha đánh giá đc mc đ đóng góp ca các đn v vƠo kt qu chung
ca toƠn h thng. Vi c ch vay - gi nh trên, khi các chính sách cha th hin
đc tính nht quán vƠ bình đng chung trong h thng, hiu qu ca chi nhánh b
nh hng rt ln. Li nhun ca chi nhánh không ch đn t hot đng kinh doanh
thông thng mƠ còn ph thuc rt nhiu vƠo hot đng chuyn vn ni b, hiu
qu hot đng ca các chi nhánh cha đc đánh giá mt cách khách quan, chính
xác do vy cha thc s khuyn khích chi nhánh trong vic nơng cao hiu qu kinh
doanh.
- Quy mô hot đng ca các chi nhánh ngƠy cƠng phát trin, đng ngha vi
vi khi lng phát sinh giao dch vn ni b ngƠy cƠng tng, đòi hi s lng thao
tác, thi gian x lỦ nghip v chuyn vn ngƠy cƠng nhiu.
1.2.2 C ch qun lý vn tp trung
1.2.2.1 Khái nim c ch qun lý vn tp trung
C ch Qun lỦ vn tp trung còn gi lƠ c ch FTP (Fund Transfer
Pricing), lƠ c ch xác đnh thu nhp hoc chi phí đi vi các bên có liên quan trong
8
quá trình luơn chuyn vn ni b nhm xác đnh mc đ đóng góp v li nhun t
hot đng mua bán vn ca tng đn v kinh doanh trong kt qu hot đng kinh
doanh ca ngơn hƠng.
1.2.2.2 Mc đích thc hin c ch qun lý vn tp trung
Qun lỦ tp trung ngun vn ca toƠn h thng đáp ng cho các mc tiêu s
dng vn phù hp vi đnh hng vƠ k hoch kinh doanh, đm bo các gii hn an
toƠn theo quy đnh, kim soát ri ro thanh khon, ri ro lưi sut trong hot đng
ngân hàng.

Qun lỦ ngun vn vƠ s dng vn hiu qu, đt đc các ch tiêu k hoch
tƠi chính ca ngơn hƠng.
Phát huy đc li th kinh doanh ca các chi nhánh trên các đa bƠn khác
nhau.
Phơn b chi phí, thu nhp vn mt cách khách quan, công bng đ đánh giá
đúng mc đ đóng góp ca các đn v vƠo thu nhp chung ca toƠn h thng.
1.2.2.3 Nguyên tc thc hin c ch qun lý vn tp trung
Nguyên tc nƠy bao gm nhng ni dung sau:
Quan h điu chuyn vn ni b thông qua c ch “mua/bán” vn: Cách
điu hƠnh vn ni b đc chuyn t c ch “vay/gi” sang c ch “mua/bán” vn.
Cùng vi s chuyn đi nƠy, toƠn b ri ro v vn (ri ro thanh khon, ri ro lãi
sut) s đc chuyn v HSC. Lưi sut hay giá ca hot đng “mua/bán” vn (giá
chuyn vn FTP) trong tng thi đim do HSC xác đnh vƠ thông báo ti các chi
nhánh.
Qun lỦ vn tp trung vƠ thng nht ti HSC: nhm xơy dng cho c h
thng mt bng tng kt tƠi sn thng nht vƠ duy nht, đm bo kim soát thu
nhp – chi phí, nơng cao hiu qu ca ngơn hƠng, phát huy th mnh ca tng đn
v kinh doanh vƠ ti đa hóa li nhun.
Giá chuyn vn: đơy lƠ công c quan trng trong công tác điu hƠnh vn ti
HSC vƠ lƠ cn c đ xác đnh hiu qu hot đng trong k ca mi chi nhánh. Hiu
qu hot đng ca chi nhánh s đc đánh giá chun xác theo tiêu thc thng nht
9
trên c s chênh lch gia lưi sut thc hin vi khách hƠng vƠ giá chuyn vn ni
b.
Ví d: Khi chi nhánh huy đng đc 1.000.000 đ t khách hƠng A vi lưi
sut 8% k hn 3 tháng, đng thi HSC s mua li khon tin trên vi lưi sut 9.5%
(giá FTP) vi cùng k hn mƠ khách hƠng đng kỦ gi. Khon chênh lch lưi sut
1.5% lƠ thu nhp ca chi nhánh. ơy lƠ phng pháp thng nht vƠ duy nht mƠ
HSC áp đt cho chi nhánh trong vic đánh giá hiu qu hot đng ca chi nhánh.
Chuyn ri ro thanh khon, ri ro lưi sut v HSC: qun lỦ ri ro thanh

khon, ri ro lưi sut đc thc hin thông qua các gii hn, hn mc vƠ phơn cp,
y quyn đn các b phn theo quy đnh ca Tng giám đc bng vn bn c th.
Chi nhánh thc s tr thƠnh đu mi kinh doanh, tìm kim li nhun t các dch v
cung cp cho khách hƠng.
Tóm li, c ch Qun lỦ vn tp trung cho phép HSC ca ngơn hƠng kim
soát hot đng ca tng đn v chi nhánh cht ch, gim thiu chi phí, nơng cao
nng lc kinh doanh vƠ góp phn tng li nhun.
1.2.2.4 Ni dung c bn ca c ch qun lý vn tp trung

Thc hin các ch tiêu k hoch kinh doanh
Trc mt, thc hin các ch tiêu kinh doanh vn lƠ mt phn không th tách
ri ca vic thc hin c ch qun lỦ vn tp trung. Các ch tiêu k hoch ch yu
ca toƠn h thng bao gm:
- Các ch tiêu tng trng: tng tƠi sn, d n tín dng, t huy đng, th phn
huy đng, th phn tín dngầ
- Các ch tiêu hiu qu: chi phí/doanh thu, li nhun, t sut li nhunầ
- Các ch tiêu cht lng: n quá hn, chi phí d phòng, vn ca ngơn hƠngầ
Các ch tiêu k hoch ch yu giao cho chi nhánh bao gm: ngun vn huy
đng, quy mô tín dng (ti đa), NIM (ti thiu), ầ vi tin đ thc hin c th đ
đm bo s cơn đi trong toƠn h thng.
Trong các ni dung trên, phn ch tiêu v chi phí đư đc loi b khi áp dng
c ch FTP.
10

Tuơn th các ch tiêu hn mc:
Gii hn quy mô tín dng:
Quy mô tín dng ti đa ca h thng đc qun lỦ theo s tuyt đi vƠ đc
phơn b v các đn v kinh doanh cn c trên tng hn mc tín dng vƠ danh mc
tín dng toƠn h thng, tim nng phát trin trên đa bƠn, cht lng vƠ hiu qu tín
dng ca chi nhánh.

Gii hn d n tín dng trung, dƠi hn: đc th hin  t lê tuyt đi, bng
d n trung, dƠi hn trên tng d n đm bo thc hin các c cu v k hn theo
các ch tiêu an toƠn trong hot đng ngơn hƠng.
Hn mc đu t kinh doanh trên th trng tin t, th trng vn:
Hi s chính xơy dng chính sách đu t vƠ trc tip thc hin đu t kinh
doanh, hoc y quyn cho các đn v kinh doanh thc hin. Bao gm:
- Qun lỦ danh mc đu t
- Qun lỦ hn mc đu t: Hn mc đu t đc quy đnh đi vi tng loi
tƠi sn đu t, c th: hn mc đu t giy t có giá, hn mc đu t liên ngơn
hàng.

Tuơn th các gii hn kinh doanh:
T l thu nhp lưi ròng cn biên ậ NIM (Net Interest Margin)
Hng nm, cn c k hoch tƠi chính, HSC xác đnh vƠ thông báo t l NIM
ti thiu ca h thng vƠ áp dng cho vic đánh giá hiu qu hot đng ti các CN.
Trong tng thi k, HSC có th quy đnh t l NIM thng nht trong toƠn h thng,
hoc phơn bit theo đa bƠn, khu vc,ầ
Các CN có trách nhim t chc hot đng kinh doanh, tính toán thu nhp lưi
t nghip v huy đng vn vƠ cho vay đm bo đt ch tiêu NIM theo quy đnh.
Các gii hn ri ro:
Hi đng ALCO quyt đnh giá tr các ch s áp dng đ qun lỦ ri ro ca
h thng, bao gm:
- Giá tr ti đa (ti thiu) ca khe h thanh khon, khe h nhy cm lưi sut,
khe h k hn;
11
- Gii hn ti đa giá tr các khon mc TƠi sn N - TƠi sn Có không nhy
cm vi lưi sut trong tng thi k;
- Các ch s thanh khon: giá tr ti đa, ti thiu ca ch s d tr thanh toán,
trong đó có ch s d tr s cp; giá tr ti thiu ch s thanh khon trong mt ngƠy,
mt tun, mt thángầ; t l ti đa ngun vn ngn hn s dng cho vay trung, dƠi

hn;
 Qun lý ri ro thanh khon:
HSC tp trung qun lỦ ri ro thanh khon toƠn ngƠnh, trong đó bao gm xác
đnh nhu cu thanh khon trong tng thi đim, thc hin d tr thanh khon, xơy
dng vƠ thc hin các bin pháp bù đp thiu ht thanh khon, đ xut x lỦ khng
hong thanh khonầ

Qun lý ri ro lưi sut:
Lưi sut lƠ yu t do th trng quyt đnh có tác đng rt ln đn kt qu
kinh doanh ca các ngơn hƠng. Chính vì vy mƠ các ngơn hƠng phi ch đng điu
chnh c cu tƠi sn n hoc tƠi sn có ca mình đ tng li nhun hoc hn ch đn
mc thp nht các tác đng bt li ca lưi sut.
Trên c s xác đnh gii hn ca ri ro có th chp nhn ca ngơn hƠng, Ban
qun lỦ ri ro phi hp cùng Ban ngun vn kinh doanh tin t đ xut các phng
pháp qun lỦ, đng thi đ xut các hn mc thc hin đi vi khe h k hn vƠ
khe h nhy cm lưi sut;
Xut phát t bng tng kt tƠi sn vƠ d kin din bin th trng, đnh k
Phòng kinh doanh ngun vn xơy dng các phng án duy trì giá tr khe h trong
gii hn xác đnh, d kin mc đ ri ro ca tng phng án vƠ đ xut bin pháp
qun lỦ ri ro lưi sut.

nh giá chuyn vn ni b:
nh giá chuyn vn ni b lƠ ni dung c bn ca c ch qun lỦ vn tp
trung, lƠ điu kin cn thit đ qun lỦ các ni dung khác ca c ch qun lỦ vn
tp trung. nh giá chuyn vn ni b s chm dt vic điu chuyn vn bng tin
gia Hi s chính vƠ chi nhánh, chuyn chc nng ca chi nhánh thƠnh các đn v
12
kinh doanh (bán hƠng) thc s còn Hi s chính lƠ b phn qun lỦ, điu hƠnh, điu
hòa vn trong toƠn h thng.
C ch đnh giá chuyn vn cho thy rõ vic đo lng kh nng sinh li,

FTP cho thy s tách bch gia đnh giá tƠi sn có vƠ đnh giá tƠi sn n, ngha lƠ,
vic đo lng kh nng sinh li đư tr nên hu ích hn vƠ chính xác hn khi ngơn
hƠng không còn c liên kt nhng tƠi sn riêng l trong bng cơn đi vi mt tƠi sn
n na. Thay vƠo đó, mt b phn qun lỦ tp trung (thng đc gi lƠ b phn
qun lỦ vn hay ngơn qu) đc thƠnh lp đ hot đng nh mt ni thc hin bù
tr trong đnh giá vn ni b.
NgoƠi mc đích phc v vic đo lng kh nng sinh li, FTP còn lƠ mt
yu t không tách ri ca chc nng qun lỦ tƠi sn có/tƠi sn n: ToƠn b hot
đng liên quan đn giao dch vn ca đn v kinh doanh đc chia thƠnh hai phn:
hot đng bên N (huy đng vn) chi nhánh bán vn, đng thi đc nhn lưi
tng ng t vƠ hot đng bên Có (s dng vn) chi nhánh phi mua vn, đng
thi tr lưi cho Hi s chính. Cn c đ xác đnh giá mua – bán vn lƠ s tin (quy
mô giao dch), đng tin giao dch vƠ k hn (danh ngha) ca giao dch đó.
nh k, Hi s chính xác đnh vƠ thông báo giá mua vn vƠ bán vn FTP
ti các đn v kinh doanh, các đn v nƠy cn c vƠo giá FTP cùng vi các ch tiêu
k hoch đc giao, quyt đnh thc hin các hot đng kinh doanh ti đn v mình.
Giá FTP lƠ cn c đ đánh giá hiu qu hot đng ca đn v kinh doanh vƠ cng lƠ
công c đ Hi s chính điu hƠnh vn trong toƠn ngƠnh nhm h tr công tác qun
lỦ thanh khon, qun lỦ ri ro lưi sut. Giá FTP đc điu chnh đi vi tng đi
tng khách hƠng vƠ tng sn phm c th theo tng thi k, chi nhánh thc hin
theo ch đnh ca Hi s chính nh n vay đc khoanh, cho vay ch đnh, cho vay
theo k hoch, cho vay theo các chng trình, mc tiêu, theo cam kt ca Tng
Giám đcầ
1.2.2.5 Tác đng ca c ch qun lý vn tp trung đn vic qun tr ngân hàng
Trc đơy, trong tng h thng Ngơn hƠng, đc bit lƠ ti Vit Nam khi
ngƠnh Ngơn hƠng đang  bc đu phát trin, HSC lƠ c quan đu nưo nhng ch 
13
mc điu hƠnh chung v các mt nghip v, vic qun tr trc tip ngun vn vƠ s
dng vn nm  tng chi nhánh trong quan h vi khách hƠng. Mun nm bt tình
hình toƠn h thng, HSC phi tp hp báo cáo ca các chi nhánh, mt nhiu thi

gian.
Chng trình cp nht tc thi ch lƠ bc đm trung gian, tuy cung cp
đc thc trng ca tƠi khon k toán ti thi đim cn ly nhng cha đáp ng yêu
cu v qun tr Ngơn hƠng ( phi tng hp nhiu tƠi khon k toán khác nhau mi
ly đc các cơn đi cn thit cho qun lỦ)
Vi c ch FTP quyn hn ca chi nhánh b thu hp rt nhiu so vi trc
đơy. Ban điu hƠnh thc s lưnh đo toƠn đn v thông qua y ban ALCO (y ban
điu hƠnh TƠi sn N - TƠi sn Có), ban hƠnh chính sách mua bán vn trong toƠn
đn v. Chi nhánh ch còn lƠ đim bán hƠng (sales) theo mc giá ca HSC. Các
nghip v huy đng vn, cho vay vn, đu t, thu chi nghip vầđu đc thc
hin thông qua c ch mua bán vn vi HSC (Ngơn hƠng Vit Nam tuơn th
nguyên tc hch toán toƠn ngƠnh, chi nhánh không đc chi cp vn điu l đ hot
đng đc lp tht s).
S qun lỦ đư xuyên sut t HSC đn đim giao dch, đm bo phn ng kp
thi trc môi trng kinh t trong vƠ ngoƠi nc bin đng liên tc. Vic qun lỦ
vn tp trung nơng cao hiu qu s dng vn, tránh lưnh phí, tp trung đu t cho
các hot đng sinh li cao, điu mƠ  tm chi nhánh không thc hin đc.
HSC th hin đy đ chc nng vƠ trách nhim ca Trung tơm hn, phơn
đnh rõ nét trách nhim gia điu hƠnh ca Trung tơm vƠ tha hƠnh ca c s
(sales).
Các nhƠ qun tr vƠ điu hƠnh cp cao mong mun to th thng nht trong
toƠn đn v, t cách trang trí, dơy truyn lƠm vic, đng phc, camera theo dõi,
quan sát t xaầH mun mi ch đo đu đc thi hƠnh rm rp khp đn v, xem
đó lƠ sc mnh tng hp trong cnh tranh.
Tt nhiên, mi s vic đu có tính hai mt: u vƠ nhc đim, nht lƠ đi vi
dch v Ngơn hƠng mang tính va k thut va ngh thut. Mi nghip v ca Ngơn
14
hƠng phi tuơn th quy trình cht ch có s h tr ca công ngh, đng thi giao
dch viên phi am hiu tơm lỦ ca tng nhóm khách hƠng đ lôi kéo vƠ gi chơn h.
1.3 Hoàn thin c ch qun lý vn tp trung ca NHTM

1.3.1. Khái nim
Không có mt c ch qun lỦ vn nƠo lƠ hoƠn ho. Vic hoƠn thin c ch
qun lỦ vn tp trung lƠ nhm tn dng ti đa nhng u đim ca c ch nƠy mang
li vƠ khc phc nhng vn đ còn tn ti. HoƠn thin c ch qun lỦ vn tp trung
s giúp nơng cao nng lc qun tr h thng, đánh giá đc hiu qu hot đng kinh
doanh theo chiu sơu, qun lỦ sn phm dch v theo chiu dc, phơn b thu nhp
hp lỦ cho các đn v kinh doanh, góp phn phát trin đng b các sn phm dch
v ca ngơn hƠng vƠ ti đa hóa đc li nhun.
 thc hin chuyn đi sang c ch qun lỦ vn tp trung, hin nay cn
hoƠn thin nhng điu kin sau:
- V c s vt cht:  thc hin c ch qun lỦ vn tp trung cn có các
điu kin nht đnh v c s vt cht, trang thit b công ngh.
- V nhn thc: cn phi nhn thc rng chuyn đi c ch qun lỦ t phơn
tán sang tp trung lƠ phù hp vi xu th phát trin ca hot đng ngơn hƠng trình đ
công ngh thông tin tiên tin vƠ hin đi trên th gii.
- V trình đ ng dng: Chuyn đi sang phng thc qun lỦ ngun vn
tp trung đòi hi mi đn v, mi cán b cn nghiên cu, quán trit nhng thay đi
c bn gia hai c ch, nhng kin thc qun lỦ ngơn hƠng hin đi qua đó nhn
thc rõ trách nhim, nhim v ca mình vƠ đn v mình trong công tác qun lỦ vn.
- V t chc: áp dng c ch qun lỦ mi đòi hi đi mi mô hình t chc
cho phù hp, phơn công trách nhim qun lỦ rõ rƠng gia các đn v.
1.3.2. ụ ngha
Hin nay, mt s NHTM đang tng bc chuyn đi thƠnh Ngơn hƠng bán
l hin đi. Mc tiêu chuyn đi mô hình t chc ngoƠi vic đm bo đáp ng các
tiêu chun vƠ yêu cu qun tr hin đi Ngơn hƠng thng mi theo thông l vƠ
15
chun mc quc t, còn lƠ bc chun b đ các NHTM chuyn đi thƠnh mô hình
Tp đoƠn tƠi chính – ngơn hƠng hƠng đu Vit Nam vƠ trên th gii.
Vic chuyn đi mô hình đc thc hin tng bc theo l trình phù hp.
Trong đó, vic áp dng mô hình c ch qun lỦ vn đc điu hƠnh thông qua

Trung tơm vn ti Hi s chính lƠ mt trong các bc chuyn đi ca các NHTM
nhm xơy dng các NHTM tr thƠnh các ngơn hƠng hp nht theo hng ngơn
hàng đa nng, tp trung hóa hot đng vƠ quyn lc ti Hi s chính.
Vi c ch qun lỦ vn tp trung, toƠn h thng lƠ mt ngơn hƠng duy nht,
xóa b vic điu chuyn vn bng tin trong h thng nh hin nay, chuyn sang áp
dng h thng đnh giá chuyn vn ni b đ xác đnh thu nhp, chi phí vn đnh
k ca tng chi nhánh vƠ quan trng lƠ qun lỦ đc các ri ro trong công tác qun
tr vn nh ri ro lưi sut, ri ro thanh khon.
1.4 Kinh nghim thc hin c ch qun lý vn tp trung ti mt s NHTM
trong nn kinh t
1.4.1 Kinh nghim ca Ngơn hƠng đu t vƠ phát trin Vit Nam (BIDV)
Hin nay, vi s phát trin vƠ vic m rng ca h thng mng li ngơn
hƠng cng nh yêu cu nơng cao kh nng qun lỦ h thng thì đư có nhiu ngơn
hƠng trong nc đư vƠ đang trin khai c ch qun lỦ vn tp trung FTP. Trong đó,
ni tri có các ngơn hƠng đư trin khai nh BIDV, ACB, Eximbank, Sacombank,
Techcombank ầ
Vic áp dng các ni dung ca c ch qun lỦ vn tp trung rt đa dng vƠ
mc đ khác nhau tùy thuc vƠo giai đon phát trin vƠ đc thù trong hot đng
ca mi ngơn hƠng. Có ngơn hƠng ch áp dng FTP riêng cho các hng mc huy
đng vƠ cho vay vƠ có ngơn hƠng áp dng FTP cho tt c các hng mc ca bng
cơn đi tƠi sn đ đánh giá hiu qu kinh doanh ti các chi nhánh vƠ ti các đn v
kinh doanh ti Hi s chính.
Các Trung tơm vn ti Hi s chính đc xơy dng đ qun lỦ tp trung
ngun vn ca ngơn hƠng thay cho các trung tơm vn nh qun lỦ phơn tán ti các
chi nhánh nh trc kia. Vai trò ca các chi nhánh cng đư đc chuyn t mt
16
ngơn hƠng nh vƠ lƠ trung tơm li nhun sang đn v bán hƠng cho Hi s, đơy cng
lƠ mt trong nhng lun đim quan trng nht ca c ch FTP. Vic qun lỦ các sn
phm nghip v cng có s đa dng khi có ngơn hƠng qun lỦ theo mư tng sn
phm vƠ phơn b margin cho tng mư sn phm nƠy, có ngơn hƠng xơy dng giá

FTP phơn theo k hn vƠ các giá sn phm ngơn hƠng s đc xơy dng da trên
các mc giá chuyn vn FTP nƠy.
Ngơn hƠng đu tiên trin khai c ch qun lỦ vn tp trung ti Vit Nam lƠ
Ngơn hƠng TMCP u t vƠ phát trin Vit Nam. Sau mt thi gian ng dng c
ch qun lỦ vn tp trung (k t 13/01/2007), các ch tiêu v kh nng thanh toán vƠ
sinh li ca BIDV đc thay đi tích cc so vi các nm trc; ri ro thanh khon
vƠ ri ro lưi sut đc tp trung v Hi s chính, hn ch chi phí kinh doanh; cht
lng hot đng ca các chi nhánh đc ci thin vì khi quyt đnh cho vay, chi
nhánh phi xác đnh thi hn tr n ca khách hƠng đ la chn thi gian tƠi tr
hp lỦ, đm bo thu nhp cao nht. Tuy nhiên, bên cnh đó, vn còn tn ti mt s
hn ch cn đc khc phc vƠ hoƠn thin nh:
- Tn ti hn mc thanh toán do các chi nhánh b rƠng buc bi hn mc tín
dng vƠ đu t trên th trng quc t. Tuy nhiên, hn mc tín dng ti mi
chi nhánh do Hi s chính cp lƠ vn đ gơy nhiu tranh cưi. Vic giao các
ch tiêu v huy đng vn vƠ hn mc tín dng cha đc hp lỦ do ch yu
da vƠo vic tính toán s d tín dng ca nm trc vƠ d đoán tc đ phát
trin kinh t đa phng.
- Vn còn s tn ti ca Phòng ngun vn ti các chi nhánh th hin s phơn
tán vƠ lưng phí ngun nhơn lc.
- Áp dng c ch mt giá cho toƠn b hot đng mua – bán vn vi chi nhánh
trong thi gian đu trin khai c ch khin cho vic đánh giá hiu qu hot
đng kinh doanh ca các chi nhánh không chính xác.
Thc t vic xơy dng vƠ trin khai c ch ti các ngơn hƠng bc đu đc
thc hin ht sc cn trng vƠ phi mt mt khong thi gian khá lơu đ chuyn đi
t c ch c sang c ch mi nhm hn ch đn mc thp nht nhng s xáo trn