Quản lý rủi ro lãi suất tại ngân hàng TMCP công thương việt nam chi nhánh hà tĩnh

Quản lý rủi ro lãi suất tại ngân hàng TMCP
Công thƣơng Việt Nam - chi nhánh Hà Tĩnh

Nguyễn Lê Phƣơng Trang

Trƣờng Đại học Kinh tế
Luận văn ThS Chuyên ngành: Quản lý kinh tế; Mã số 60 34 01
Ngƣời hƣớng dẫn: TS. Nguyễn Cẩm Nhung
Năm bảo vệ: 2014


Keywords. Quản lý rủi ro; Lãi suất; Ngân hàng thƣơng mại; Hà Tĩnh.


Content
LỜI NÓI ĐẦU
1 Tính cấp thiết của đề tài
Rủi ro là một yếu tố gần nhƣ mang tính tất yếu đối với hầu hết hiện tƣợng cả trong tự
nhiên lẫn trong đời sống kinh tế - xã hội của con ngƣời. Rủi ro trong kinh doanh ngân hàng là
những biến cố không mong đợi mà khi xảy ra sẽ dẫn đến sự tổn thất về tài sản của ngân hàng,
giảm sút lợi nhuận thực tế so với dự kiến hoặc phải bỏ ra thêm một khoản chi phí để có thể
hoàn thành đƣợc một nghiệp vụ tài chính nhất định.
Sự ra đời và phát triển của Ngân hàng gắn liền với sự ra đời và phát triển của nền kinh
tế hàng hoá để giải quyết nhu cầu phân phối vốn, nhu cầu thanh toán, phục vụ cho phát triển,
mở rộng sản xuất kinh doanh của các tổ chức kinh tế, cá nhân với đặc thù kinh doanh trên lĩnh
vực tiền tệ. Hoạt động ngân hàng chứa đựng nhiều tiềm ẩn rủi ro mà chúng ta khó có thể
lƣờng trƣớc đƣợc. Vì vậy, chấp nhận đối đầu với rủi ro là một việc bình thƣờng, không tránh
khỏi, và vấn đề đặt ra ở đây không phải có hay không có rủi ro, mà ở chỗ phải làm thế nào để
hạn chế, giảm thiểu rủi ro ở mức chấp nhận đƣợc.
Trong thế giới hiện đại, cùng với sự phát triển của nền kinh tế thị trƣờng, xu thế toàn
cầu hóa và quốc tế hóa trên tất cả lĩnh vực bao gồm tài chính - ngân hành đã làm thay đổi căn

bản hệ thống ngân hàng, hoạt động ngân hàng, kinh doanh tiền tệ ngày càng trở nên phức tạp.
Thực tiễn hoạt động kinh doanh của các NHTM cho thấy rủi ro đối với NHTM trong điều
kiện kinh tế thị trƣờng gồm nhiều loại nhƣ: rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản, rủi ro tỷ giá, và
một trong những loại hình rủi ro lớn nhất mà ngân hàng phải thƣờng xuyên đối mặt là rủi ro
lãi suất. Hiện nay ở Việt Nam, cuộc đua lãi suất giữa các ngân hàng đang ngày trở nên nóng
bỏng thì rủi ro lãi suất là khó tránh khỏi cho các ngân hàng hiện nay. Theo đánh giá của nhiều
chuyên gia, vấn đề chạy đua lãi suất trong các năm qua giữa các NHTM nhiều lúc không tuân
theo một qui luật nào cả. Việc “chạy đua lãi suất” giữa các ngân hàng đã tạo ra không ít rủi ro
cho doanh nghiệp. Do đó, vấn đề quản lý rủi ro lãi suất trong hoạt động ngân hàng có vai trò
rất quan trọng và thậm chí nó còn quyết định đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân
hàng. Cùng sự phát triển của nền kinh tế nƣớc nhà, nền kinh tế tỉnh Hà Tĩnh trong thời gian
qua đã có những thay đổi tích cực. Trên tinh thần đó, Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Công
thƣơng Việt Nam - Chi nhánh Hà Tĩnh (Vietinbank Hà Tĩnh) đã và đang đổi mới, mở rộng
quy mô hoạt động; từng bƣớc khẳng định mình. Để cho ngân hàng hoạt động ngày càng chất
lƣợng, hiệu quả thì việc phân tích và quản lý rủi ro luôn đƣợc đặt lên hàng đầu và quản lý rủi
ro lãi suất luôn là vấn đề có ý nghĩa hết sức quan trọng.
Với tính chất thời sự và tầm quan trọng nhƣ vậy, chúng ta cần phải đánh giá và phân
tích rủi ro lãi suất một cách sâu sắc, toàn diện nhằm phát huy tối đa năng lực quản lý lãi suất,
đồng thời hạn chế đƣợc những thiệt hại của nó gây ra cho ngân hàng nói riêng cũng nhƣ cho
nền kinh tế - xã hội nói chung. Đó cũng chính là lý do mà tác giả lựa chọn đề tài: “Quản lý rủi
ro lãi suất tại Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Công thƣơng Việt Nam – Chi nhánh Hà Tĩnh”
làm luận văn tốt nghiệp.
2. Tình hình nghiên cứu
Hoạt động kinh doanh ngân hàng tiềm ẩn nhiều rủi ro, trong đó rủi ro khó phòng ngừa
nhất của ngân hàng là rủi ro lãi suất. Do đó, quản lý rủi ro lãi suất luôn là một vấn đề mang
tính thời sự đƣợc quan tâm nghiên cứu ở bất cứ thời điểm phát triển nào của đất nƣớc.
Ở tầm vĩ mô, có nhiều công trình nghiên cứu chuyên sâu của các chuyên gia, giáo sƣ
về kinh tế tài chính đã thực hiện về vấn đề này. Các tác giả đã tập trung làm rõ những vấn đề
mang tính khoa học lý luận và thực tiễn có liên quan, đƣa ra đƣợc những giải pháp mang tầm
vĩ mô hạn chế rủi ro lãi suất và nâng cao hiệu quả quản lý rủi ro lãi suất.

Một số công trình nghiên cứu có thể nhắc đến nhƣ: Nguyễn Văn Tiến (2010) đã
nghiên cứu những nội dung mới và hiện đại về quản trị kinh doanh ngân hàng đang đƣợc áp
dụng phổ biến trên thế giới; gợi ý và chỉ ra khả năng vận dụng cho các NHTM Việt Nam; nêu
bật những vấn đề liên quan đặc thù của hoạt động kinh doanh ngân hàng; xác định các phép
đo lãi suất, phƣơng pháp lƣợng hóa rủi ro lãi suất và những ứng dụng; các nghiệp vụ phòng
ngừa rủi ro lãi suất trong giai đoạn hiện nay. Phạm Tiến Trình (2010) đã đi sâu vào vấn đề rủi
ro lãi suất trong hoạt động tín dụng ở các NHTM hiện nay và tìm thấy một số giải pháp cơ
bản phòng ngừa rủi ro lãi suất… Ngoài ra còn có rất nhiều công trình nghiên cứu, bài tham
luận hay khác trong cả nƣớc.
Ở cấp độ thạc sỹ hay đại học, Học viên các trƣờng trong cả nƣớc có không ít đề tài nói
về sự cần thiết trong hoạt động quản lý rủi ro lãi suất của ngân hàng. Các công trình nghiên
cứu của:
- Mã Thị Nam Chi (2008), “ Rủi ro lãi suất trong hoạt động kinh doanh tại các
NHTMCP Việt Nam thực trạng và giải pháp”. Tác giả đã phân tích thực trạng quản lý rủi ro
lãi suất của các NHTM ở Việt Nam là sử dụng biểu đồ lệch và đƣa ra các nguyên nhân gây ra
rủi ro lãi suất. Từ đó, tác giả đề xuất sử dụng các mô hình và giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất.
- Trần Thị Hạnh (2009), “Quản trị rủi ro lãi suất tại NHTMCP Quân Đội, chi nhánh
Đồng Nai”. Tác giả đã phân tích thực trạng quản trị rủi ro lãi suất ở NHTMCP Quân Đội, chi
nhánh Đồng Nai; ngân hàng vẫn còn sử dụng biểu đồ lệch để quản lý rủi ro lãi suất. Từ thực
trạng của ngân hàng, tác giả đề ra các giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất bằng cách sử dụng các
nghiệp vụ phái sinh và các giải pháp khác hoàn thiện hoạt động quản lý rủi ro lãi suất tại ngân
hàng.
Ngoài ra còn nhiều bài tham luận, luận văn và đồ án khác.
Tóm lại, hầu hết các tác giả đã phân tích đƣợc tình hình kinh doanh và thực trạng quản
lý rủi ro lãi suất ở ngân hàng thƣơng mại Việt Nam hiện nay. Từ đó, đề ra các giải pháp hạn
chế rủi ro lãi suất và đề xuất sử dụng các mô hình, phƣơng pháp quản lý rủi ro lãi suất phổ
biến đƣợc các ngân hàng hiện đại trên thế giới áp dụng nhƣ: mô hình kỳ hạn đến hạn, mô hình
định giá lại và mô hình thời lƣợng. Tuy nhiên chƣa so sánh hiệu quả, đánh giá đƣợc ƣu điểm
và nhƣợc điểm của các mô hình này. Bên cạnh đó chƣa làm rõ liệu có còn một khoảng cách
rất lớn giữa lý thuyết và thực tiễn hay không? việc áp dụng các mô hình và biện pháp này vào

thực tiễn Việt Nam có hiệu quả hay không? Đặc biệt là trong thời điểm Việt Nam đang xây
dựng, sửa đổi các tiêu chí phát triển bền vững của hệ thống ngân hàng thƣơng mại đến năm
2015 và tầm nhìn đến năm 2020 trong bối cảnh hội nhập WTO và mở cửa sâu rộng về lĩnh
vực ngân hàng. Thực tiễn hoạt động quản trị ngân hàng nói chung và hoạt động quản lý rủi ro
lãi suất trong ngân hàng thƣơng mại cho thấy đây luôn là vấn đề mang tính thời sự, thay đổi
từng ngày, cần đƣợc nghiên cứu thƣờng xuyên, liên tục.
Trong đề tài này Học viên chỉ đi sâu nghiên cứu về thực trạng tồn tại của công tác
quản lý rủi ro lãi suất tại NHTMCP Công Thƣơng Việt Nam - Chi nhánh Hà Tĩnh (Vietinbank
Hà Tĩnh). Tập trung vào những nguyên nhân chủ yếu làm giảm hiệu quả công tác quản lý rủi
ro lãi suất. Làm rõ việc có phải do chiến lƣợc kinh doanh không bài bản, không coi trọng vấn
đề quản lý rủi ro; quy chế, quy trình hoạt động còn nhiều kẽ hở hay vấn đề nhân sự là nguyên
nhân chính hạn chế công tác quản lý rủi ro… Đánh giá hiệu quả áp dụng những mô hình, biện
pháp mà các bài nghiên cứu trƣớc đƣa ra vào thực tiễn Vietinbank Hà Tĩnh. Từ đó phân tích
những cái đã làm đƣợc, chƣa làm đƣợc nhằm tìm ra những giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất
phù hợp nhất với thực trạng tình hình thực tiễn tại địa bàn kinh doanh của Vietinbank Hà
Tĩnh. Nghiên cứu thực tiễn và lý luận về hoạt động quản lý rủi ro của ngân hàng để đƣa ra
những kiến nghị đối với Ngân hàng Nhà nƣớc, NHTMCP Công thƣơng Việt Nam và chính
quyền địa phƣơng nhằm nâng cao hiệu quả công tác quản lý rủi ro lãi suất.
3. Mục đích và nhiệm vụ nghiên cứu
- Mục đích:
Trên cơ sở lý luận về rủi ro lãi suất, quản lý rủi ro lãi suất đánh giá, phân tích thực
trạng rủi ro lãi suất và hoạt động quản lý rủi ro lãi suất tại Vietinbank Hà Tĩnh. Từ những kết
quả đã đạt đƣợc cũng nhƣ những hạn chế còn tồn tại, tìm ra đƣợc nguyên nhân của vấn đề
nhằm đề xuất một số giải pháp nâng cao hiệu quả công tác quản lý rủi ro lãi suất tại Chi nhánh
trong thời gian tới.
- Nhiệm vụ:
+ Khái quát những vấn đề chung về rủi ro lãi suất và quản lý rủi ro lãi suất tại các
Ngân hàng thƣơng mại.
+ Phân tích, đánh giá thực trạng rủi ro lãi suất và công tác quản lý rủi ro lãi suất của
Vietinbank Hà Tĩnh.

+ Đề xuất những giải pháp nhằm nâng cao chất lƣợng quản lý rủi ro lãi suất của
Vietinbank Hà Tĩnh
4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
- Đối tƣợng nghiên cứu:
Hoạt động ngân hàng Vietinbank Hà Tĩnh rất phong phú và đa dạng. Tuy nhiên do
thời gian và kiến thức có hạn nên luận văn chỉ đi nghiên cứu sâu thông qua các bảng cân đối
kế toán, bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, bảng lãi suất để tìm hiểu tình hình tài sản
và nguồn vốn nhạy cảm với lãi suất, nhận biết rủi ro lãi suất, đo lƣờng rủi ro lãi suất và mức
độ thay đổi lãi suất ảnh hƣởng đến lợi nhuận ngân hàng qua 03 năm 2011, 2012, 2013 nhƣ thế
nào, phân tích rủi ro lãi suất tại Ngân hàng; dự báo lãi suất tƣơng lai và đề xuất giải pháp hiệu
quả phòng ngừa, hạn chế rủi ro lãi suất và nâng cao chất lƣợng quản lý rủi ro lãi suất trong
hoạt động của Ngân hàng.
- Phạm vi nghiên cứu:
+ Không gian: Việc nghiên cứu, thu thập số liệu chủ yếu thực hiện tại Phòng Kế toán
và phòng hành chính của Vietinbank Hà Tĩnh.
+ Thời gian: Số liệu sử dụng trong luận văn từ năm 2011 đến 2013.
5. Phương pháp nghiên cứu
Luận văn sử dụng các phƣơng pháp nghiên cứu gồm: phƣơng pháp thu thập số liệu;
phƣơng pháp phân tích số liệu, thống kê mô tả; phƣơng pháp so sánh và phƣơng pháp đánh
giá, dự báo bảo đảm tính logic để làm sáng tỏ nội dung nghiên cứu.
- Phƣơng pháp phân tích tổng hợp và so sánh: sẽ đƣợc áp dụng trong việc nghiên cứu các
lý luận về quản lý rủi ro lãi suất, tra cứu luật, nghị định, nghị quyết, quyết định, thông tƣ hƣớng
dẫn… của nhà nƣớc, của NHNN, Vietinbank và Vietinbank Hà Tĩnh về chính sách lãi suất.
Phƣơng pháp phân tích số liệu thông qua sử dụng mô hình định giá lại trong đo lƣờng rủi ro lãi
suất.
- Phƣơng pháp phân tích thống kê: sử dụng phƣơng pháp này để mô tả đặc tính của các
biến trong bảng cân đối kế toán, bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, bảng lãi suất để
tìm hiểu tình hình tài sản và nguồn vốn nhạy cảm với lãi suất, nhận biết rủi ro lãi suất, đo
lƣờng rủi ro lãi suất và mức độ thay đổi lãi suất ảnh hƣởng đến lợi nhuận ngân hàng. Các kết
quả nghiên cứu sau khi đƣợc xử lý sẽ đƣợc trình bày trong luận văn dƣới dạng bảng số liệu,

biểu đồ và đồ thị.
- Phƣơng pháp đánh giá dự báo và phân tích kỹ thuật: tác giả sử dụng kết hợp các
phƣơng pháp phân tích kỹ thuật và mô phỏng theo các sơ đồ, bảng biểu để đánh giá kết quả
đạt đƣợc trong công tác quản lý rủi ro lãi suất và đƣa ra kế hoạch phòng ngừa cho Vietinbank
Hà Tĩnh.
6. Đóng góp mới của luận văn
- Hoàn thiện thêm cơ sở lý luận về hoạt động quản lý rủi ro nói chung và quản lý rủi ro
lãi suất nói riêng của các NHTM.
-Trình bày và phân tích thực trạng rủi ro lãi suất tại Vietinbank Hà Tĩnh nói chung và hoạt
động quản lý rủi ro lãi suất tại VietinBank Hà Tĩnh trong những năm gần đây. Đã nêu kết quả đạt
đƣợc, những mặt còn hạn chế và nguyên nhân của những hạn chế đó. Trên cơ sở đó, đề tài đã đƣa
ra một số giải pháp cho việc nâng cao chất lƣợng quản lý rủi ro lãi suất tại VietinBank Hà Tĩnh.
7. Kết cấu của luận văn
Ngoài phần mở đầu và kết luận, kết cấu của Luận văn gồm 3 chƣơng:
CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ RỦI RO LÃI SUẤT VÀ QUẢN LÝ RỦI RO
LÃI SUẤT CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI
CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG
TMCP CÔNG THƢƠNG VIỆT NAM - CHI NHÁNH HÀ TĨNH
CHƢƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP VỀ QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN
HÀNG TMCP CÔNG THƢƠNG VIỆT NAM - CHI NHÁNH HÀ TĨNH


Reference
TÀI LIỆU THAM KHẢO

Tiếng việt
1. Ngô Xuân Bình – Hoàng Văn Hải (2010), Giáo trình kinh tế và quản trị doanh
nghiệp, Nhà xuất bản Giáo dục, Hà Nội.
2. Nguyễn Đăng Dờn (2010), Quản trị ngân hàng thương mại hiện đại, NXB Phƣơng
Đông, TP. Hồ Chí Minh.

3. Thái Văn Đại, Nguyễn Thanh Nguyệt (2009), Quản trị ngân hàng thương mại,
Trƣờng Đại học Cần Thơ.
4. Phan Thị Thu Hà (2009) chủ biên, Quản trị ngân hàng thương mại, Nhà xuất bản
Giao thông vận tải, Hà Nội.
5. Nguyễn Văn Tiến (2002), Đánh giá và phòng ngừa rủi ro trong kinh doanh ngân
hàng, Nhà xuất bản Thống kê.
6. Nguyễn Văn Tiến (2005), Quản trị rủi ro trong kinh doanh ngân hàng, Nhà xuất bản
Thống kê, Hà Nội.
7. Lê Văn Tƣ (2005), Quản trị ngân hàng thương mại, Nhà xuất bản Tài chính, Hà Nội.
8. NHNN tỉnh Hà Tĩnh (2011, 2012, 2013), Báo cáo nhanh
9.Vietinbank Hà Tĩnh ( 2011, 2012, 2013), Báo cáo hoạt động kinh doanh