Báo cáo thực tập kế toán tổng hợp công ty TNHH chứng khoán ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn việt nam (agriseco)

Mục lục
M c l cụ ụ 1
Danh m c các ch vi t t tụ ữ ế ắ 2
Danh m c b ng bi u, s ụ ả ể ơ đồ 3
1.1. S l c quá trình hình th nh v phát tri n c a n vơ ượ à à ể ủ đơ ị 4
1.1.1. Giới thiệu chung về công ty 4
1.1.2. Quá trình hình thành và phát triển của Doanh nghiệp 5
1.2. c i m ho t ng kinh doanh c a Agriseco Đặ đ ể ạ độ ủ 6
1.3. M t Sè nét khái quát v công tác t ch c qu n lý v ho t ng ộ ề ổ ứ ả à ạ độ
kinh doanh c a agriseco ủ 8
1.3.1. Giới thiệu về bộ máy quản lý và tổ chức của Agriseco 8
1.3.2. Các chính sách quản lý của Doanh nghiệp 11
1.3.2.1. Chính sách quản lý người lao động 11
1.3.2.2. Chính sách quản lý về kinh tế - tài chính 12
1.4. tình hình ho t ng kinh doanh c a công ty ạ độ ủ 13
*Tổng quan tình hình hoạt động của công ty 13
1.5.Ho t ng c a công ty qua các n m 2001- 2006ạ độ ủ ă 17
1.6.K t qu ho t ng c a các công ty trong 2 n m ( 2005- 2006) v ế ả ạ độ ủ ă à
k ho ch 2007ế ạ 22
Danh mục các chữ viết tắt
STT Viết tắt Chữ viết tắt
1 TNHH Trách nhiệm hữu hạn
2 NHNo&PTNT
VN
Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn
Việt Nam
3 UBCKNN Uỷ ban chứng khoán Nhà nước
4 TTCK Thị trường chứng khoán
5 CTCK Công ty chứng khoán
Danh mục bảng biểu, sơ đồ
Stt Sơ đồ/Bảng biểu Tên sơ đồ/bảng biểu Trang

1 Sơ đồ 1.1 Sơ đồ bộ máy quản lý công ty TNHH chứng khoán
NHNo&PTNT VN
11
2 Biểu 2.1 Cơ cấu Doanh thu/Chi phí của Agrisrco theo lĩnh vực
hoạt động
20
3 Sơ đồ 2.1 Các dịch vô tư vấn cổ phần hoá
22
4 Sơ đồ 2.2 Các dịch vụ tư vấn tài chính khác
23
5 Sơ đồ 2.3 Các nghiệp vụ môi giới
27
6 Sơ đồ 2.4 Các nghiệp vô tù doanh chứng khoán
29
1.1. Sơ lược quá trình hình thành và phát triển của đơn vị
1.1.1. Giới thiệu chung về công ty
Công ty TNHH chứng khoán ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông
thôn Việt Nam (Agriseco) là đơn vị thành viên 100% vốn của Ngân hàng
nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam (Agribank). Đơn vị luôn nhận
được sự hỗ trợ to lớn từ ngân hàng mẹ-Agribank, ngân hàng thương mại hàng
đầu Việt Nam và là công ty chứng khoán duy nhất có hệ thống đại lý nhận
lệnh tại hầu hết các tỉnh thành trên cả nước. Agriseco là một trong hai Công ty
chứng khoán được nhà nước xếp hạng Doanh nghiệp Hạng hai.
* Tên gọi Công ty: Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng nông
nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam
* Tên giao dịch đối ngoại: Agribank Securities Co.,Ltd
* Tên viết tắt: Agriseco
* Trô sở chính: Tầng 4, toà nhà C3 Phương liệt, Giải Phóng, Hà Nội
Khi bắt đầu đi vào hoạt động, công ty được ngân hàng mẹ cấp số vốn
hoạt động là 60 tỷ đồng. Đến năm 2004, công ty được Ngân hàng Nông

nghiệp & Phát triển nông thôn (NHNo&PTNT VN) tăng vốn điều lệ từ 60 tỷ
lên 100 tỷ đồng. Với mức vốn điều lệ mới này, Agriseco trở thành Công ty
chứng khoán có tiềm lực tài chính lớn nhất thời điểm đó.
Nhằm mở rộng quy mô hoạt động của đơn vị, ngày 17/01/2006, căn cứ
vào quyết định số 525/QĐ/HĐQT ngày 21/11/2005 của Chủ tịch Hội đồng
Quản trị NHNo&PTNT VN về việc bổ sung vốn điều lệ cho công ty TNHH
Chứng khoán Ngân hàng Nông Nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam và
Giấy phép Đăng ký kinh doanh sè 0104000024 cấp tại Sở Kế hoạch và Đầu tư
Tp. Hà Nội, Agriseco được tăng vốn điều lệ lên 150.000.000.000 đồng (Một
trăm năm mươi tỷ đồng)
Hiện nay, theo quy định của công ty, Công ty được huy động vốn dưới
các hình thức: Phát hành trái phiếu; Vay vốn của tổ chức trong và ngoài nước
theo quy định pháp luật; Nhận góp vốn liên kết với các hình thức khác nhau
theo quy định của pháp luật. Bên cạnh đó, công ty được sử dụng các vốn khác
(các nguồn vốn được hình thành trong quá trình thanh toán, tiếp nhận viện
trợ ) còng như các quỹ hình thành trong quá trình phân phối lợi nhuận như:
Quỹ dự trữ bổ sung Vốn điều lệ (được trích hàng năm bằng 5% lãi ròng cho
đến khi bằng 10% vốn điều lệ); Quỹ dự trữ bắt buộc (được trích hàng năm
bằng 5% lãi ròng cho đến khi bằng 10% vốn điều lệ) Ngoài các quỹ trên,
Công ty được thành lập các quỹ theo quy định của pháp luật
1.1.2. Quá trình hình thành và phát triển của Doanh nghiệp
Quá trình hình thành và phát triển của Công ty được đánh dấu bằng một
số sự kiện quan trọng sau:
 Ngày16/12/1999: Tổng Giám đốc NHNo&PTNT VN ra quyết định số
969/NHNo/02 về việc thành lập Ban trù bị thành lập công ty chứng khoán của
NHNo&PTNT VN gồm 10 người.
 Ngày28/08/2000: NHNo&PTNT VN thông qua Điều lệ và đề án thành
lập công ty và được Ngân hàng Nhà nước và Uỷ ban chứng khoán Nhà nước
(UBCKNN) chấp thuận việc thành lập.
 Ngày20/12/2000: Chủ tịch Hội đồng quản trị NHNo&PTNT VN ký

Quyết định số 269/QĐ/HĐQT về việc thành lập công ty TNHH chứng khoán
NHNo&PTNT VN.
 Ngày 04/05/2001, Agriseco được UBCKNN cấp giấp phép kinh doanh
sè 08/GPHĐKD, kèm theo là giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh sè
0104000024 do Sở Kế hoạch đầu tư Hà Nội cấp.
 Ngày 05/11/2001, Chủ tịch hội đồng quản trị NHNo&PTNT VN ký
Quyết định số 443/QĐ/HĐQT/TCCB về việc mở chi nhánh Công ty TNHH
chứng khoán NHNo&PTNT VN tại Tp. Hồ Chí Minh.
 Ngày 30/10/2003: Phòng giao dịch Ngọc Khánh được thành lập
 Công ty TNHH chứng khoán ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông
thôn Việt Nam là công ty chứng khoán duy nhất có hệ thống đại lý nhận lệnh
tại hầu khắp các tỉnh trên toàn quốc: Thanh Hoá, Nam Định, Hà Nam, Đà
Nẵng
1.2. Đặc điểm hoạt động kinh doanh của Agriseco
Công ty TNHH chứng khoán ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông
thôn Việt Nam là thành viên các trung tâm giao dịch chứng khoán với các lĩnh
vực kinh doanh rất đa dạng, phong phú. Hiện nay, Agriseco tham gia hoạt
động trong cả 5 hoạt động theo quy định tại Nghị định 48/1998/NĐ/CP về
chứng khoán và thị trường chứng khoán. Ngành nghề kinh doanh của Doanh
nghiệp là: Môi giới; Tư vấn đầu tư; Tư vấn niêm yết; Quản lý danh mục đầu
tư; Bảo lãnh phát hành.
 Trong lĩnh vực môi giới chứng khoán:
Agriseco cung cấp dịch vụ môi giới chứng khoán cho khách hàng cá
nhân cũng như khách hàng có tổ chức, cả trong và ngoài nước. Đồng thời,
đơn vị còn giúp khách hàng mở và theo dõi tài khoản chứng khoán ; mua hoặc
bán chứng khoán. Công ty kết hợp với NHNo&PTNT VN cung cấp các dịch
vụ hỗ trợ cho khách hàng mua bán chứng khoán như: cho vay ứng trước, mua
lại quyền nhận tiền bán chứng khoán, cho vay cầm cố, cho vay bảo chứng.
Ngoài ra, Agriseco còng thực hiện chức năng lưu giữ và bảo quản chứng
khoán cũng như thực hiện các quyền đối với chứng khoán được lưu ký.

 Trong lĩnh vực bảo lãnh phát hành và đại lý phát hành:
Agriseco cung cấp các dịch vụ bảo lãnh phát hành cổ phiếu và trái
phiếu, giúp các tổ chức phát hành chứng khoán chuẩn bị các điều kiện và thủ
tục trước khi chào bán chứng khoán. Đơn vị thực hiện việc phân phối chứng
khoán cho nhà đầu tư thông qua việc chào bán ra công chúng, chào bán riêng
lẻ và thực hiện quyền.
 Quản lý danh mục đầu tư
Công ty giúp khách hàng quản lý và sử dụng có hiệu quả nhất phần vốn
nhàn rỗi thông qua danh mục đầu tư được thiết kế với mục đích đa dạng hoá,
giảm thiểu rủi ro, gia tăng lợi nhuận. Agriseco cung cấp loại hình dịch vụ này
cho khách hàng có tổ chức trong và ngoài nước.
 Lĩnh vực tư vấn tài chính:
Doanh nghiệp cung cấp các dịch vụ tư vấn cho khách hàng về các vấn
đề như: Mua, thâu tóm và sáp nhập; Liên doanh; Tái cấu trúc doanh nghiệp;
thu xếp vốn; Tìm đối tác; Định giá; Tư vấn cổ phần hoá; Tư vấn phát hành
chứng khoán; Tư vấn niêm yết chứng khoán.
 Lĩnh vực đầu tư trực tiếp: chứng khoán vốn, chứng khoán nợ
Ngoài các lĩnh vực kinh doanh trên, công ty còn cung cấp các dich vụ
hỗ trợ khách hàng như: ứng trước tiền bán chứng khoán; cầm cố chứng
khoán; bảo chứng; cho người lao động trong doanh nghiệp cổ phần hoá vay
tiền mua chứng khoán
Không chỉ kinh doanh ở nhiều lĩnh vực đa dạng, Agriseco còn phấn đấu
mở rộng địa bàn hoạt động, gia tăng số lượng, chất lượng và giá trị các dịch
vụ cung cấp. Đơn vị có địa bàn hoạt động ở hầu khắp các tỉnh thành trên cả
nước. Với những nỗ lực, cùng với uy tín, thế mạnh của mình, vị thế của
Agriseco không ngừng được nâng cao trên thị trường chứng khoán nói riêng
và thị trường tài chính nói chung. Hiện nay, Agriseco có mạng lưới khách
hàng rộng lớn và có mối quan hệ chặt chẽ, tin cậy đối tác chiến lược trong
nước cũng như nước ngoài. Đây là một trong những thế mạnh giúp cho
Agriseco có thể phát triển mạnh hơn trong tương lai.

1.3. Một Sè nét khái quát về công tác tổ chức quản lý và hoạt động kinh doanh của
agriseco
1.3.1. Giới thiệu về bộ máy quản lý và tổ chức của Agriseco
 Nguyên tắc xây dùng :
 Đảm bảo vận hành công việc kinh doanh, đáp ứng được yêu cầu
quản lý của cấp trên, bám sát chiến lược phát triển của Công ty.
 Phù hợp với pháp luật và khả năng của Công ty.
 Dễ dàng bổ sung, mở rộng các chức năng nghiệp vụ mới và luôn
luôn có cá nhân hoặc bộ phận nghiên cứu lùa chọn, thí điểm, xây dựng và
phát triển các chức năng nghiệp vụ mới.
 Cơ cấu tổ chức quản lý và hoạt động kinh doanh
Trong thời gian đầu mới đi vào hoạt động, với phương châm tinh gọn,
hiệu quả, phù hợp với khả năng hoạt động kinh doanh của đơn vị cũng như
tình hình thị trường, tổ chức bộ máy của Công ty còn khá đơn giản. Bộ máy
quản lý của Công ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT VN được tổ chức
theo như sơ đồ sau:
Sơ đồ 1.1. Sơ đồ bộ máy quản lý công ty TNHH chứng khoán
NHNo&PTNT VN
 Nhiệm vụ, chức năng của từng phòng, ban trong Agriseco:
 Chủ tịch công ty: là người đại diện theo pháp luật của Công ty
và là người điều hành cao nhất và chịu trách nhiệm về mọi hoạt động kinh
doanh hàng ngày còng nh hoạt động tài chính trong đơn vị. Chủ tịch công ty
có nhiệm vụ phân công công việc cho các cấp dưới quyền, đồng thời giải
quyết những vấn đề quan trọng phát sinh trong nội bộ Xí nghiệp.
 Giám đốc công ty và các Phó giám đốc công ty: giúp việc cho chủ
tịch công ty trong việc điều hành hoạt động kinh doanh cả doanh nghiệp.
Giám đốc công ty và các Phó giám đốc chịu trách nhiệm trước chủ tịch công
ty và pháp luật về những công việc được chủ tịch công ty giao nhiệm vụ và uỷ
quyền. Giám đốc và các Phó giám đốc phải thực hiện đúng quyền hạn và
trách nhiệm được phân công và tuân thủ đúng theo pháp luật Nhà nước quy

định.
 Kiểm tra, kiểm toán nội bộ: Ban Kiểm soát có chức năng kiểm soát
mọi hoạt động kinh doanh, quản trị và điều hành của Công ty theo đúng quy
định của pháp luật và theo Điều lệ công ty.
Trụ sở chính của công ty tại Hà Nội bao gồm các bộ phận:
 Phòng kinh doanh gồm 4 bộ phận: Bộ phận kinh doanh trái
phiếu; Bộ phận kinh doanh cổ phiếu; Bộ phận môi giới; Bộ phận tư vấn. Hoạt
động kinh doanh liên quan đến lĩnh vực nào thì bộ phận đó sẽ phụ trách, trong
đó có các mảng hoàt động như: Tự doanh, bảo lãnh phát hành, tư vấn môi
giới Chức năng chủ yếu của phòng kinh doanh là thực hiện các hoạt động
kinh doanh chứng khoán.
 Phòng Kế toán- Lưu ký: Thực hiện thanh toán tiền và chứng
khoán cho khách hàng và tiến hành công tác hạch toán toán kế toán các
nghiệp vụ kinh tế phát sinh tại đơn vị. Phòng Kế toán – Lưu ký có các nhiệm
vụ, quyền hạn và thực hiện chức năng của mình theo đúng quy định của pháp
luật và điều lệ công ty.
 Phòng tổng hợp: Thực hiện những nhiệm vụ liên quan đến nhân
sự của công ty chứng khoán Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn
Việt Nam như tuyển chọn lao động, tổ chức nhân sự. Trong công tác quản trị
hành chính, phòng Tổng hợp có nhiệm vụ quản lý giấy tờ về công tác hành
chính. Phòng Tổng hợp phải thực hiện các nhiệm vụ theo sự phân công của
Giám đốc đồng thời phải tuân thủ đúng theo quy định của pháp luật hiện hành
về những vấn đề có liên quan.
Chi nhánh tại Tp. Hồ Chí Minh bao gồm các bộ phận:
 Phòng kinh doanh: Có các chức năntg giống như chức năng của
phòng kinh doanh tại Hà Nội. Tuy vậy, do Trung tâm Giao dịch Chứng khoán
đặt tại Tp.Hồ Chí Minh nên phòng kinh doanh của chi nhánh còn có thêm 2
đại diện giao dịch. Phòng kinh doanh chi nhánh Tp.Hồ Chí Minh có nhiệm vụ
chuyển lệnh của công ty lên hệ thống ghép lệnh của TTGDCK.
 Phòng Kế toán- Lưu ký: Thực hiện chức năng thanh toán tiền

cho khách hàng, hạch toán kế toán các chứng từ do phòng kinh doanh chuyển
tới. Chi nhánh của Agriseco tại Hồ Chí Minh thực hiện nhận lệnh và chuyển
lệnh tới TTGDCK Tp. Hồ Chí Minh.
 Phòng hành chính tổng hợp: Thực hiện chức năng, nhiệm vụ,
quyền hạn tương tự như Phòng Tổng hợp tại trụ sở chính, phải tuân theo Điều
lệ công ty cũng như pháp luật hiện hành có liên quan.
Phòng giao dịch Ngọc Khánh
Các hoạt động của trụ sở chính tại Hà Nội và chi nhánh Tp. Hồ Chí
Minh tương đối độc lập với nhau. Tuy nhiên, giữa hội sở chính và chi nhánh
thường xuyên có mối liên hệ trong việc cung cấp thông tin các giao dịch và
diễn biến của thị trường.
Với cơ cấu tổ chức gọn nhẹ theo kiểu trực tuyến, Agriseco không
những giảm bớt được sự cồng kềnh trong bộ máy quản lý mà còn chuyên môn
hoá đội ngò cán bộ, phân công nhiệm vụ đúng năng lực và chuyên môn, tăng
hiệu quả và hiệu năng trong công tác quản lý tại đơn vị.
1.3.2. Các chính sách quản lý của Doanh nghiệp
1.3.2.1. Chính sách quản lý người lao động
 Chế độ làm việc: Người lao động trong Công ty đều có hợp đồng lao
động theo đúng luật lao động. Công nhân viên được hưởng bảo hiểm xã hội,
bảo hiểm y tế theo đúng quy định. Công ty thực hiện chế độ làm việc 5 ngày
làm việc/tuần và 8 giờ/ngày. Các phòng ban chức năng đều làm việc theo giê
hành chính. Công ty thực hiện chế độ làm thêm giê theo đúng Luật lao động,
làm thêm không quá 200 giê trong 1 năm, lương ngoài giê được trả từ 150%
đến 200% mức lương làm việc thông thường.
 Chính sách tuyển dụng, đào tạo: Các phòng chức năng trong công ty
căn cứ vào nhu cầu tuyển dụng, đề xuất lên Phòng Hành chính-Tổng hợp.
Trên cơ sở đó, Phòng Tổ chức tập hợp nhu cầu tuyển dụng của các phòng và
trình lên Ban Tổng Giám đốc phê duyệt. Sau khi nhận được sự chấp thuận của
Ban Tổng Giám đốc, Phòng Tổ chức tiến hành thu thập hồ sơ xin việc, xem
xét hồ sơ và tiến hành phỏng vấn, thi viết và lùa chọn.

Các cán bộ của Agriseco đều là những cử nhân chuyên ngành Kinh tế,
Tài chính và Thị trường chứng khoán, tốt nghiệp từ các trường Đại học lớn
như Đại học Kinh tế quốc dân, Đại học Ngoại thương Một số cán bộ đang
theo học lấy bằng Thạc sĩ kinh tế trong và ngoài nước.
Nhận thức được tầm quan trọng của nguồn nhân lực trong sự phát triển
của Công ty, Agriseco đặc biệt chú trọng tới việc đào tạo và phát triển nguồn
nhân lực. Agriseco cũng tạo điều kiện cho các cán bộ theo học các líp bồi
dưỡng nghiệp vụ nhằm nâng cao chuyên môn nghiệp vụ cũng như đáp ứng
được các quy định của pháp luật về đạo đức nghề nghiệp cũng như khả năng
chuyên môn của các cán bộ.
 Chính sách lương, thưởng, phóc lợi: Lương được trả hàng tháng cho
người lao động. Các cá nhân được trả lương theo chức danh công tác và kết
quả công việc, có cân nhắc đên thâm niên công tác, trình độ và chất lượng
công việc do họ hoàn thành. Mức lương trung bình của Công ty trong năm
2005 đạt 2.050.000 đồng, và năm 2006 đạt 3.100.000 đồng.
1.3.2.2. Chính sách quản lý về kinh tế - tài chính
Trong hoạt động kinh doanh, Công ty tuân thủ các nguyên tắc:
 Kinh doanh trong khuôn khổ pháp luật của nhà nước và các quy
định về kinh doanh Chứng khoán của Uỷ ban chứng khoán nhà nước
 Kinh doanh phù hợp với chiến lược, kế hoạch hoạt động và lợi
Ých của NHNo&PTNT VN
 Kinh doanh vì lợi nhuận trên cơ sở tôn trọng lợi Ých của khách
hàng.
Về công tác tài chính, Agriseco luôn đảm bảo tuân thủ đúng nguyên tắc
về vốn, cơ cấu vốn và nguyên tắc hạch toán, báo cáo theo quy định của
UBCKNN. Bên cạnh đó, công ty thực hiện việc đảm bảo nguồn tài chính
trong cam kết kinh doanh chứng khoán với khách hàng; hoàn thành đầy đủ
mọi nghĩa vụ đối với Nhà nước đúng kỳ hạn
Các văn bản pháp luật của Nhà nước, Điều lệ công ty những quy định
và chỉ thị của công ty mẹ, các văn bản của cấp trên liên quan đến ngành nghề

kinh doanh, đến công ty là những căn cứ cơ sở cho những chính sách quản lý
kinh tế-tài chính đang áp dông.
Những biện pháp quản lý con người cũng như quản lý về kinh tế của
đơn vị là những chính sách kinh tế đúng đắn và phù hợp. Các chính sách này
đã tạo cơ hội cho các phòng chắc năng, các chi nhánh có thể phát huy tối đa
năng lực hiện có và nâng cao tiềm lực của công ty.
1.4. tình hình hoạt động kinh doanh của công ty
*Tổng quan tình hình hoạt động của công ty
Qua hơn 6 năm hoạt động, Agriseco đã ổn định tình hình tài chính, phát
triển lực lượng, đẩy nhanh tốc độ phát triển thị trường. Công ty đã và đang
khẳng định hướng đi của công ty là công ty chứng khoán có tiềm lực tài chính
to lớn, tiềm năng thị trường rộng, cơ sở vật chất kỹ thuật, công nghệ thông tin
hiện đại. Agriseco đóng vai trò quan trọng trong sù phát triển của
NHNo&PTNT VN, đồng thời góp phần phát triển thị trường chứng khoán
Việt Nam, thể hiện trên các lĩnh vực như: Nghiệp vụ môi giới chứng khoán,
nghiệp vô tù doanh, nghiệp vụ tư vấn đầu tư, nghiệp vụ quản lý danh mục đầu
tư, nghiệp vụ bảo lãnh và đại lý phát hành chứng khoán
 Nghiệp vụ môi giới Chứng khoán:
Thông qua hoạt động môi giới, Agriseco hướng tới mục tiêu cung cấp
các sản phẩm, dịch vụ tư vấn đầu tư và kết nối giữa nhà đầu tư bán chứng
khoán với nhà đầu tư mua chứng khoán. Trong những trường hợp nhất định,
hoạt động môi giới sẽ trở thành người bạn, chia sẻ những, căng thẳng và đưa
ra những lời động viên kịp thời cho nhà đầu tư, giúp nhà đầu tư có quyết định
tỉnh táo.
 Nghiệp vô tù doanh:
Mục đích của hoạt động tự doanh là nhằm thu lợi nhuận cho chính công
ty thông qua hành vi mua, bán chứng khoán với khách hàng. Trong thời gian
đầu, do thị trường còn kém sôi động nên mục tiêu chính của công ty là tập
trung kinh doanh vào trái phiếu chính phủ, trái phiếu công ty và trái phiếu của
NHNo&PTNT VN.

 Nghiệp vụ tư vấn đầu tư:
Trên cơ sở đội ngò cán bộ có kỹ năng phân tích tài chính, phân tích
Chứng khoán và diễn biến của thị trường chứng khoán nói chung, công ty
Chứng khoán sẽ tư vấn cho khách hàng có nhu cầu tham gia thị trường chứng
khoán trong việc đưa ra cấc quyết định liên quan tới mua, bán Chứng khoán
hoá các tài sản nhằm đem lại lợi nhuận cho khách hàng.
Mét trong những khách hàng của công ty chính là NHNo&PTNT VN.
Công ty sẽ tư vấn cho NHNo&PTNT VN các vấn đề như: tham gia cổ phần
hoá các doanh nghiệp có quan hệ tín dụng với NHNo&PTNT VN, tham gia
thị trường trái phiếu
Nghiệp vụ này còn bao gồm các hoạt động công bố và phát hành các
bản tin về chỉ số, những nhận định và các báo cáo phân tích có liên quan đến
Chứng khoán.
Trong thời gian đầu, lượng khách hàng sử dụng nghiệp vụ này không
lớn, nhưng công ty vẫn hoạt động nghiệp vụ này nhằm tạo tiền đề cho các
năm sau.
 Nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư:
Bao gồm các hoạt động quản lý vốn của khách hàng thông qua việc
mua, bán và lưu giữ các Chứng khoán theo hợp đồng văn bản với khách hàng.
Qua đó, Agriseco sẽ thực hiện quản lý vốn uỷ thác của khách hàng để đầu tư
vào chứng khoán thông qua danh mục đầu tư nhằm sinh lợi cho khách hàng
trên cơ sở tăng lợi nhuận và bảo toàn vốn cho khách hàng. Công ty tập tập
trung cung ứng dịch vụ này cho khách hàng truyền thống của NHNo&PTNT
VN.
 Nghiệp vụ bảo lãnh và đại lý phát hành chứng khoán
Bao gồm các hoạt động hỗ trợ cho công ty phát hành hoặc chủ sở hữu
chứng khoán trong việc bảo lãnh phát hành, phân phối chứng khoán, thông
qua thoả thuận mua chứng khoán để bán lại. Agriseco tiến hành các hoạt
động: Nghiên cứu và tư vấn cho nhà phát hành chứng khoán cách thức phát
hành, cơ cấu phát hành, đặt giá chứng khoán; Hoàn tất các thủ tục pháp lý cần

thiết cho đợt phát hành; Quản lý, phân phối và thanh toán chứng khoán; Thực
hiện các công việc hỗ trợ cho thị trường và các dịch vụ sau khi phát hành;
Thoả thuận với các công ty khác thực hiện tiếp thị, phân phối và chào bán
chứng khoán
Trong nghiệp vụ bảo lãnh chứng khoán, công ty tập trung vào các hoạt
động đại lý phát hành trái phiếu chính phủ, trái phiếu công trình và trái phiếu
công ty. Đây là hoạt động thu lợi chủ yếu của công ty trong giai đoạn đầu.
Bên cạnh đó, công ty tiến hành bảo lãnh phát hành cho các doanh nghiệp là
khách hàng truyền thống của NHNo&PTNT VN. Công ty sẽ tận dụng quan hệ
của NHNo&PTNT VN với khách hàng và kinh nghiệm của NHNo&PTNT
VN trong hoạt động tín dụng để phân tích, đánh giá chất lượng từng loại
chứng khoán của các doanh nghiệp trên và đưa ra các quyết định bảo lãnh
phát hành.
Với nghiệp vụ này công ty có lợi thế căn bản: phần lớn khách hàng
truyền thống của ngân hàng mẹ là các doanh nghiệp nhà nước đang nằm trong
tiến trình cổ phần hoá, tương lai sẽ có nhu cầu phát hành Chứng khoán ra
công chúng để huy động vốn. Hơn nữa, các ngân hàng này có quy mô lớn.
Đây chính là thị trường tiềm năng của công ty.
Ngoài ra, trên cơ sở nhu cầu của NHNo&PTNT VN, công ty tiến hành
cung cấp dịch vụ tư vấn và đại lý phát hành các loại Chứng khoán của
NHNo&PTNT VN trong khuôn khổ các quy định của UBCKNN.
 Các nghiệp vụ khác: Lưu ký, đăng ký Chứng khoán, bảo quản giấy
tờ có giá khác là các nghiệp vụ có nguồn thu lớn và đóng vai trò quan trọng
trong việc khép kín các công đoạn dịch vụ cho khách hàng. Đây cũng là tiền
đề để thực hiện các loại hình nghiệp vụ khác.
Sù tham gia sâu rộng và tận dụng tốt các cơ hội, cơ sở vật chất sẵn có
đã đem lại nhiều thành công cho Agriseco, đồng thời xây dựng được uy tín, vị
thế của Agriseco trên thị trường chứng khoán nói riêng, thị trường tài chính
nói chung.
1.5.Hoạt động của công ty qua các năm 2001- 2006

Năm 2001 : được khai trương và đi vào hoạt động với vốn điều lệ là 60
tỷ đồng, đội ngò cán bộ có sự lùa chọn và chuyển từ NHNNO&PTNT Việt
Nam với khoảng 20 người.
Công ty đi vào hoạt động vào dịp cuối năm, nhất là đây là thời gian
hoạt động của TTCK đang đi xuống sau mét giai đoạn đầu bùng nổ, nên hoạt
động của công ty khó tránh khỏi bị lỗ. Tổng số tiền mà công ty bị lỗ sau khi
hạch toán là 703.486.986Vnđ/
Năm 2002 : Đây là một năm đầy thử thách với TTCK Việt nam chỉ số
VNIndex cuối năm giảm hơn 22% so với đầu năm tổng giá trị toàn thị trường
ước đạt 1.080 tỷ đồng nhưng thực tế chỉ đạt khoảng 960 tỷ đồng, giảm 0.5%
so với năm 2001 tính đến ngày 31/12/2001, thời kỳ cao nhất của VNIdex là
407.04 điểm thì VNIdex giảm 67% giá trị vào thời điểm kết thúc 2002. Các
nhà đầu tư bắt đầu mất niềm tin vào TTCK các nhà đầu tư cũ thì rút khỏi thị
trường trong khi các nhà đầu tư mới thì dè dặt không dám đầu tư, số lượng
nhà đầu tư tổ chức đếm trên đầu ngón tay , các giao dịch cổ phiếu cầm chõng,
giao dịch trái phiếu ảm đạm. Tình hình cạnh tranh ngày càng tăng, lãi suet
huy động và giá vàng tăng cao vào cuối năm 2001 đã ảnh hưởng không nhỏ
tới tình hình hoạt động của CTCK NHNNO&PTNT Việt Nam.
Tuy nhiên công ty cũng có nhiều lợi thế từ nguồn lực của công ty và
nguồn lực từ Ngân hàng mẹ.
Vốn điều lệ 60 tỷ đồng công ty được hoạt động trong tất cả các hoạt
động nghiệp vụ của TTCK theo quy định của pháp luật như : môi giới chứng
khoán, tư vấn đầu tư, bảo lãnh phát hành, tự doanh chứng khoán, quản lý
danh mục đầu tư, lưu ký chứng khoán.
Đội ngò cán bộ được đào tạo kỹ lưỡng và học tập ở nước ngoài .
Cơ sở vật chất ngày càng được hoàn thiện và hiện đại hóa.
NHNNO&PTNT Việt Nam với đội ngò khách hàng truyền thống đông đảo là
một lợi thế mà công ty chứng khoáng NHNNO&PTNT Việt Nam đã tận dụng
từ ngân hàng mẹ để tăng thị phần.
Công ty được quyền vay vốn từ ngân hàng mẹ nên có thể thực hiện

những giao dich lớn từ đó có thể bảo lãnh phát hành trái phiếu chính phủ với
quy mô lớn.
Với những thay đổi và lợi thế đó năm 2002 đã có những kết quả khích
lệ hơn với số tiền lãi là 2.837.697.281 Vnđ. Tuy nhiên doanh thu chủ yếu thu
từ môI giới và tự doanh. Trong đó tự doanh chủ yếu là tự doanh trái phiếu
chính phủ.
Năm 2003: đây là một năm chứng khoán Việt nam tiếp tục đi xuống
chỉ số VNIdex tiếp tục giảm đỉnh điểm là vào ngày 24/10/2003 chỉ số VNIdex
là 130,90 điểm.Trong năm 2003 chỉ có thêm một công ty niêm yết và có tới
bốn CTCK được thành lập do đó hoạt động của các CTCK đều gặp rất nhiều
khó khăn, thách thức.Nhưng năm 2003 cũng đánh dấu sự phát triển của giao
dịch
trái phiếu , có khoảng 101 loại trái phiếu, trong đó 99 loại là trái phiếu chính
phủ, với tổng giá trị niêm yết khoảng 11.000 tỷ đồng, tổng giá trị giao dịch
trái phiếu ước đạt 25.000 tỷ đồng trong tổng số 30.000 tổng giá trị thị trường.
Trong năm 2003 CTCK NHNNO&PTNT Việt Nam mạnh dạn tiến
hành hoạt động tự doanh cổ phiếu, bảo lãnh phát hành trái phiếu chính phủ
cho kho bạc Nhà nước, tham gia vào đấu thầu trái phiếu Chính phủ qua trung
tâm giao dịch TP Hồ Chí Minh; làm đại lý phát hành cho NHNNO&PTNT
Việt Nam.
Hoạt động môi giới trong năm 2003 cũng có những bước phát triển thị
phần tăng khoảng 4% so với năm 2002, tổng số tài khoản giao dich la 360,
trong đó có 10 tổ chức.
Hoạt động lưu ký cũng đã được thực hiện với hình thức quản lý lưu ký
và tái lưu ký tại TTGDCK Thành phố Hồ Chí Minh, tổng số chứng khoán lưu
ký của khách hàng khoảng 3,3 triệu cổ phiếu.
Tháng 6/2003 công ty đã phát triển sản phẩm mua bán lại REPO và
REREPO và thu được những kết quả đáng khích lệ.
Năm 2004: TTCK Việt nam dần phục hồi và ổn định trở lại, giá cổ
phiếu tăng và không có biến động lớn , có sự tham gia trở lại của các công ty

nước ngoài,có thêm nhiều công ty tham gia niêm yết, cuối năm 2004 số lượng
công ty niêm yết đã là 25 công ty. Tuy nhiên các giao dịch cổ phiếu vẫn
chiếm tỷ lệ nhỏ chủ yếu vẫn là các giao dịch trái phiếu. Bên cạnh đó chỉ số
giá tiêu dùng tăng cao cũng đẩy chi phí đầu vào của các doanh nghiệp tăng
cao.
Trong năm 2004 sau khi tìm được các nguồn vốn AGRISECO đã tăng
vốn điều lệ của mình lên 100 tỷ đồng đứng thứ 2 sau công ty chứng khoán
Ngân hàng công thương( 105 tỷ) trong các công ty chứng khoán.
Trong năm bên cạnh các nghiệp vụ truyền thống đã thực hiện
AGRISECO triển khai thực hiện nhiều nghiẹp vụ mới ( 07 ) như : Bảo lãnh
phát hành trái phiếu( cho Tổng công ty Tài chính chi nhánh Tàu thuỷ ); tư vấn
niêm yết( cho trái phiếu NHNNO&PTNT Việt Nam) , tư vấn cổ phần
hoá( cho nhà máy thuỷ điện Minh Lương); tư vấn phát hành ( công ty
VAVICO); tổ chức đấu giá lần đầu( công ty cơ khí Ngân hàng 2); tư vấn cơ
cấu lại tài chính( công ty xuất nhập khẩu nhà Bè), quản lý danh mục đầu tư
( công ty Artex Hà nội, các nhà đầu tư nước ngoài).
Năm 2004 cũng là năm CTCK NHNNO&PTNT Việt Nam tích cực
củng cố và hoàn thiện thương hiệu: Xây dựng Website, mở phòng giao dịch
162 Ngọc Khánh, đào tạo nâng cao nghiệp vụ cho cán bộ công nhân viên tăng
biên chế lên 33 người…
Nhìn chung năm 2004 là một năm làm việc có hiệu quả của công ty
trong lé trình kiện toàn bộ máy hoạt động của công ty.
Năm 2005: đây là năm cuối cùng trong lé trình hoàn thiện bộ máy,
trong năm rất nhiều mục tiêu cần phảI thực hiện như: Củng cố và phát triển vị
thế của công ty, vươn lên thành nhà tạo lập thị trường trái phiếu, hoàn thiện
các mảng dịch vụ khác….
Năm 2005, Agriseco đã đưa ra sản phẩm mới có tên gọi: "Hỗ trợ nhà
đầu tư mua cổ phần tại các cuộc đấu giá cổ phần lần đầu". Phương thức hỗ
trợ được thực hiện nh sau: Nhà đầu tư muốn mua cổ phần trong các cuộc
đấu giá cổ phần lần đầu mà chưa có đủ lượng tiền nh dù định, mà trước cuộc

đấu giá chỉ cần trả trước 40% tổng giá trị cổ phần định mua. Sau cuộc đấu
giá, nếu nhà đầu tư tróng thầu số cổ phần đăng ký thì Agriseco sẽ giúp trả
nốt 60% số tiền còn lại và đứng tên lượng cổ phần này. Khi nhà đầu tư
muốn chuyển nhượng số cổ phần này cho người khác hoặc muốn đứng tên
mình thì phải thanh toán nốt số tiền 60% giá trị mua mà Agriseco đã trả giúp
và chịu thêm một khoản phí vay mượn khoản 1% trên tháng với thời gian
nắm giữ cổ phần tối đa là 1 năm.
Năm 2006: Năm 2006 là một năm phát triển khá toàn diện trên nhiều
phương diện cả về quy mô và tốc độ tăng trưởng, về các tổ chức kinh doanh
và dịch vụ chứng khoán, thể chế thị trường và khung luật pháp, chính sách
cũng hoàn thiện hơn .
Quy mô thị trường có tổ chức tăng trưởng vượt bậc số công ty niêm
yết (CTNY) trên trung tâm giao dịch chứng khoán (TTGDCK) Tp Hồ Chí
Minh cuối năm 2006 là 106 công ty so với 32 công ty cuối năm 2005 .Tại
TTGDHN là 87 công ty so với 9 công ty năm 2005. Tổng giá trị vốn hoá thị
trường cổ phiếu đạt 221.156 tỷ đồng ( khoảng 14 tỷ USD) chiếm khoảng 22.7
% GDP 2006, tăng 20 lần so với 1,1% năm 2005. Thị trường tráI phiếu với
gần 400 loại tráI phiếu chính phủ, tráI phiếu đô thị và tráI phiếu ngân hàng
niêm yết, với tổng giá trị 70.000 tỷ đồng bằng 7.7% GDP năm 2006.
Sè lượng nhà đầu tư nước ngoài tăng nhanh trong năm 2006 gấp 3 lần
so năm 2005 làm cho thị trường thêm sôI động, khối lượng giao dịch tính
chung 2 TGDCK tăng 5.5 lần giá trị giao dich tăng 13 lần so với năm 2005.
Về trung gian thị trường đã có tới 55 công ty chứng khoán tính đến
31/12/2006 các CTCK liên tục tăng quy mô vốn điều lệ tăng cường khả năng
cạnh tranh. 12 cơ quan quản lý quỹ cũng đã đI vào hoạt động nâng tổng số lên
18 công ty quản lý quỹ gấp 3 năm 2005
Trong năm 2006 còn đánh dấu 2 sự kiện quan trọng khác đó là viẹc
Trung tâm lưu ký chứng khoán (TTLKCK) được thành lập và đI vào hoạt
động, Luật Chứng khoán cũng đã được quốc hội thông qua tháng 6/2006
Không nằm ngoài vòng quay của thị trường năm 2006 là một năm hết

sức thành công của AGRISECO. Với việc số lượng nhà đầu tư tăng nhanh thu
từ hoạt động môI giới chứng khoán tăng cao hết năm 2006 số tài khoản giao
dịch tại công ty ước tinh khoảng 5000 tài khoản thu từ phí môI giới là 14.000
triệu đồng. Hoạt động tự doanh chủ yếu là tự doanh tráI phiếu thu những kết
quả thuyết phục doanh thu từ hoạt động tự doanh là 577.000 triệu đồng. Thu
từ bảo lãnh , đại lý phát hành 3.500 triệu đồng, và các khoản thu khác đạt
22.950 triệu đồng.
Tính đến hết năm 2006 công ty đã có 61 nhân viên
Vốn kinh doanh tăng từ 150 tỷ lên 168.882 tỷ Vnđ
1.6.Kết quả hoạt động của các công ty trong 2 năm ( 2005- 2006) và kế hoạch 2007
ĐVT: 1000.000đ
TT HẠNG MỤC DOANH THU/CHI
PHÍ
NĂM
2005
NĂM
2006
KẾ HOẠCH NĂM
2007
DOANH THU
1. Tù doanh 240.747 577.000 800.000
2. Bảo lãnh phát hành, đại lý phát
hành
2.668 3.500 5.500
3. Môi giới chứng khoán 6.200 14.000 21.500
4. Thu khác 12.520 22.950 23.800
4.1 Thu lãi tiền gửi 16.350 17.000 15.000
4.2 Tư vấn đầu tư tài chính doanh
nghiệp
300 150 1.500

4.3 Thu quản lý danh mục đầu tư, ủy
thác đầu tư
3.800 3.800
4.4 Thu khác 2.340 2.000 3.500
Cộng 262.135 617.450 850.800
CHI PHÍ
1 Chi hoạt đông kinh doanh 220.300 545.500 759.000
2 Chi phục vụ hoạt động kinh doanh 6.560 8.600 12.550
3 Chi phí cho nhân viên 8.000 8.130 10.840
4 Chi về tài sản 5.220 5.250 11.100
5 Chi trang thiết bị và xe cộ 2.530 2.700 3.000
6 Thuế và các loại phí 385 405 615
7 Chi phát triển kinh doanh 3.420 4.500 3.600
Cộng 246.415 575.085 800.705
CHÊNH LỆCH THU CHI 15.720 42.365 50.095
Biểu 2.1. Cơ cấu doanh thu, chi phí của Agriseco theo lĩnh vực hoạt động
(Trích nguồn Báo cáo tài chính năm)
Qua bảng trên cho thấy doanh thu đạt được của công ty tăng mạnh
trong các năm gần đây. Trong năm 2005, Công ty đã triển khai mạnh các
nghiệp vụ tư vấn tài chính, đặc biệt là nghiệp vụ xác định giá trị doanh nghiệp
bước đầu có kết quả khả quan (doanh thu đạt 300 triệu đồng). Công ty đã thí
điểm thành công nghiệp vụ thu gom Trái phiếu lẻ, tiến tới mở rộng, triển khai
nghiệp vụ này xuống các đại lý nhận lệnh. Tổng doanh thu của công ty năm
2005 đạt 262,135 triệu đồng với mức lợi nhuận trước thuế là 16,3 tỷ đồng.
Đến 31/12/2006, kết qủa kinh doanh của công ty như sau: Doanh số
môi giới Chứng khoán cho người đầu tư đạt 14.000 triệu đồng, tăng 126% so
với năm 2006. Thị phần môi giới Chứng khoán là 13,28%( đạt 110,7% so với
kế hoạch giao). Trong khi đó, doanh số tự doanh Chứng khoán đạt 577.000 tỷ
đồng ( đạt 1.383% so với kế hoạch giao). Doanh số bảo lãnh phát hành, đấu
thầu đạt 3.500 triệu đồng ( đạt 129% so với kế hoạch giao, chiếm thị phần

25,16%). Đặc biệt, dù không được giao kế hoạch nhưng Công ty đã thực hiện
Nghiệp vụ đại lý phát hành chứng chỉ tiền gửi dài hạn cho NHNo&PTNT VN
với tổng doanh số là 500 tỷ đồng, chiếm 34.15% so với toàn ngành.
Sang năm 2007, công ty xây dựng nhiều chỉ tiêu mới nhằm nâng cao,
phát huy hơn nữa những thành tựu đã đạt được trong năm 2006.
Bên cạnh những mục tiêu cụ thể đó, Doanh nghiệp đang nỗ lực tiếp tục
mở rộng thị trường, thị phần trong hoạt động kinh doanh.
Qua tình hình trên, ta nhận thấy các chỉ tiêu sản xuất kinh doanh của Xí
nghiệp ngày càng tăng. Những tăng trưởng này là dấu hiệu tốt, tạo đà vững
chắc cho Xí nghiệp phát triển trong tương lai.