Trình bày các giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán. Cách đọc và sử dụng những thông tin trên bảng điện tử giao dịch của SGDCK TPHCM (Hoặc Hà Nội)

Website: Email : Tel : 0918.775.368
Bài thuyết trình nhóm 6
Đề tài: Trình bày các giao dịch trên Sở giao dịch chứng
khoán. Cách đọc và sử dụng những thông tin trên bảng
điện tử giao dịch của SGDCK TPHCM (Hoặc Hà Nội).
Mục lục
A-Khái quát về các giao dịch trên sở chứng khoán
I.Quy trình thực hiện giao dịch
II-Các phương thức giao dịch
1.Phương thức giao dịch khớp lệnh
a.Khớp lệnh định kỳ
b.Khớp lệnh liên tục
2.Phương thức giao dịch thỏa thuận
III-Các loại lệnh giao dịch
1.Lệnh giới hạn (LO)
2. Lệnh thị trường (MP)
3.Lệnh giao dịch tại mức giá khớp lệnh ( ATO – ATC )
4. Lệnh hủy ( Cancel Order)
5. Lệnh dừng ( Stop Order )
IV- Các khái niệm cơ bản
V-Nguyên tắc khớp lệnh
VI- Giao dịch chứng khoán của nhà đầu tư nước ngoài
B-Giao dịch tại hai sở chứng khoán
I-Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội(HNX)
1.Quy định chung
2.Giá tham chiếu
1
Website: Email : Tel : 0918.775.368
3.Biên độ dao động giá
4.Phương thức giao dịch
II-Sở giao dịch chứng khoán TP. HCM

1. Quy định chung
2.Giá tham chiếu
3.Biên độ dao động giá
4.Phương thức giao dịch
C - Thông tin trên Bảng giao dịch điện tử của Sở giao dịch
chứng khoán TP HCM
Bài làm
A-Khái quát về các giao dịch trên sở chứng khoán:
I.Quy trình thực hiện giao dịch:
Toàn bộ quy trình này được tiến hành theo 5 bước:
- Bước 1: Nhà đầu tư đến mở tài khoản và đặt lệnh mua hay bán chứng khoán tại
một công ty chứng khoán.
- Bước 2: Công ty chứng khoán đã nhận lệnh và chuyển lệnh đó đến người đại
diện của công ty chứng khoán tại Trung tâm giao dịch chứng khoán để nhập vào hệ
thống giao dịch của Trung tâm.
- Bước 3: Trung tâm giao dịch chứng khoán thực hiện ghép lệnh và thông báo kết
quả giao dịch cho công ty chứng khoán ( tiến hành đấu giá ).
- Bước 4: Công ty chứng khoán thông báo kết quả giao dịch cho nhà đầu tư.
- Bước 5: Nhà đầu tư nhận được chứng khoán (nếu là người mua) hoặc tiền (nếu là
2
Website: Email : Tel : 0918.775.368
người bán) trên tài khoản của mình tại công ty chứng khoán sau 3 ngày làm việc kể
từ ngày mua bán nếu quy định về thời gian thực hiện thanh toán bù trừ chứng
khoán là T+3.
II-Các phương thức giao dịch:
1.Phương thức giao dịch khớp lệnh:
a.Khớp lệnh định kỳ:
-Là phương thức khớp lệnh mà theo đó các lệnh được nhập vào hệ thống trong một
thời gian nhất định và tất cả các lệnh sẽ được so khớp với nhau tại một thời điểm
nhất định để tìm ra mức giá mà tại đó khối lượng giao dịch là lớn nhất. Phương

thức khớp lệnh định kỳ được sử dụng để axác định giá mở cửa và giá đóng cửa.
b.Khớp lệnh liên tục:
-Là phương thức khớp lệnh mà theo đó các lệnh sẽ được so khớp với lệnh đối ứng
ngay khi được nhập vào hệ thống.
Hiện nay tại 2 sở giao dịch,phương thức giao dịch khớp lệnh được áp dụng đối với
2 loại chứng khoán: cổ phiếu và chứng chỉ quỹ.
2.Phương thức giao dịch thỏa thuận:
-Là phương thức giao dịch trong đó các thành viên tự thỏa thuận với nhau về các
điều kiện giao dịch và được đại diện giao dịch của thành viên nhập thông tin vào
hệ thống giao dịch để ghi nhận.
Phương thức giao dịch thỏa thuận được áp dụng đối với cả 3 loại chứng khoán: cổ
phiếu,chứng chỉ quỹ và trái phiếu
III-Các loại lệnh giao dịch
1.Lệnh giới hạn (LO)
Loại chứng khoán Khớp lệnh Thỏa thuận
Cổ phiếu x X
Chứng chỉ quỹ x X
Trái phiếu X
3
Website: Email : Tel : 0918.775.368
Là lệnh mua hoặc bán chứng khoán tại một mức giá xác định hoặc giá tốt hơn.
Lệnh có hiệu lực kể từ khi được nhập vào hệ thống giao dịch cho đến hết ngày giao
dịch hoặc cho đến khi lệnh bị hủy bỏ.
2. Lệnh thị trường (MP)
Là loại lệnh khách hàng không đưa giá trong lệnh. Nói cách khác đây là loại
lệnh mà khách hàng chấp nhận mua/bán với bất kỳ giá nào trên thị trường.
3.Lệnh giao dịch tại mức giá khớp lệnh ( ATO – ATC )
- ATO - Là lệnh mua hoặc bán chứng khoán tại mức giá khớp lệnh trong đợt
xác định giá mở cửa và chỉ có hiệu lực trong đợt khớp lệnh định kỳ xác định giá
mở cửa.

- ATC - Là lệnh mua hoặc bán chứng khoán tại mức giá khớp lệnh trong đợt
xác định giá mở đóng cửa và chỉ có hiệu lực trong đợt khớp lệnh định kỳ xác định
giá đóng cửa
4. Lệnh hủy ( Cancel Order)
Là lệnh do khách hàng đưa vào hệ thống để hủy bỏ lệnh gốc đã đặt trước đó. Lệnh
hủy chỉ được chấp nhận khi lệnh gốc chưa được thực hiện.
• Có 2 loại lệnh hủy bỏ:
– Hủy bỏ luôn: hủy bỏ lệnh trước đó khi chưa được thực hiện mà không
đưa ra lệnh nào thay thế.
– Hủy bỏ có thay thế: hủy bỏ lệnh trước đó khi chưa được thực hiện
nhưng được thay thế bằng lệnh khác.
5. Lệnh dừng ( Stop Order )
• Là loại lệnh đặc biệt quan trọng được sử dụng trong kinh doanh CK. Bản
chất là lệnh thị trường “treo”. Nói cách khác, là lệnh chỉ có giá trị khi giá
thị trường đạt tới hoặc vượt qua giá dừng. Lệnh này đưa ra nhằm bảo vệ lợi
nhuận hoặc hạn chế thua lỗ cho nhà đầu tư.
• Có 2 loại lệnh dừng:
• Lệnh dừng để mua: đặt giá cao hơn giá TT
• Lệnh dừng để bán: đặt giá thấp hơn giá TT
• Trường hợp áp dụng: Lệnh dừng được sử dụng để đề phòng nhận định sai
cùa Nhà đầu tư và có tác dụng bảo vệ tiền lời hoặc hạn chế thua lỗ.
4
Website: Email : Tel : 0918.775.368
Local Foreign Local Foreign
ATO/ATC Auto cancelled Auto cancelled Auto cancelled Auto cancelled
Limit Price In queue Auto cancelled In queue In queue
MP In queue Auto cancelled In queue In queue
Limit Price In queue Auto cancelled In queue In queue
Bid Offer
Pre-open/

Pre-close
Open
IV- Các khái niệm cơ bản
1. Giá tham chiếu: là mức giá cơ sở để xác định giá trần và giá sàn.
Một số trường hợp điều chỉnh giá tham chiếu :
(Theo QĐ 42/2000 của UBCK)
• CK mới niêm yết: trong ngày GD đầu tiên, không giới hạn biên độ dao động
giá và lấy giá đóng cửa của ngày GD làm giá TC.
• CK thuộc diện bị kiểm soát, CK không còn thuộc diện bị kiểm soát, CK bị
ngừng giao dịch trên 30 ngày: xác định tương tự CK mới niêm yết.
• CK không được hưởng các quyền kèm theo: giá TC là giá đóng cửa của ngày
GD gần nhất.
Ngày không hưởng quyền: là ngày T+1, T+2,… T+x, đây là giữa thời điểm GD và
thời điểm thanh toán. Vì khi mua CK ở thời điểm T, nhà đầu tư trở thành cổ đông
của Cty nhưng chưa có tên trong DS cổ đông, đến ngày T+x mới thực hiện thanh
toán. Giá TC sẽ bằng giá GD trước đó (khi được nhận cổ tức và quyền) trừ đi giá
trị cổ tức và quyền được nhận.
• Tách, gộp CP: giá TC là giá GD trước ngày tách gộp điều chỉnh theo tỷ lệ
tách gộp CP.
2. Biên độ dao động giá: là giới hạn dao động giá trong ngày giao dịch.
Biên độ dao động giá = Giá tham chiếu +/- (Giá tham chiếu x tỷ lệ BĐDĐ%)
3. Đơn vị yết giá: là mức giá tối thiểu cho mỗi lần mua và bán chứng khoán.
4. Đơn vị giao dịch: là số CK nhỏ nhất có thể được khớp lệnh.
Loại giao dịch Quy định Hình thức giao dịch
Giao dịch lô lẻ Là giao dịch có số lượng từ 1-9 Sẽ được trực tiếp với
5
Website: Email : Tel : 0918.775.368
CP/CCQ các công ty CK
Giao dịch lô chẵn
Là loại giao dịch có số lượng từ

10-9.990 CP/CCQ và là bội số
của 10
Sẽ được giao dịch qua
khớp lệnh tập trung tại
Sở GD CK.
Giao dịch lô lớn
(thỏa thuận)
Là giao dịch có số lượng từ
10.000 CP/CCQ trở lên.
Sẽ được giao dịch thỏa
thuận qua Sở GD CK.
5. Thời gian thanh toán:
Thời gian thanh toán (chu kỳ thanh toán): độ dài khoảng thời gian
từ lúc thực hiện xong giao dịch cho đến khi CK và tiền được thực
nhận về tài khoản của bên mua
“T + 3”
Thứ 2 Thứ 3 Thứ 4 Thứ 5 Thứ 6
T T+1 T+2 T+3 T+4
V-Nguyên tắc khớp lệnh
- Ưu tiên về giá:
+ Lệnh mua có mức giá cao hơn được ưu tiên thực hiện trước:
Ví dụ 1: Tại một thời điểm có 02 lệnh Mua và 01 lệnh Bán được nhập vào hệ thống
theo thứ tự như sau:
Lệnh 1. Mua ACB khối lượng 1000 với giá là 50
Lệnh 2. Mua ACB khối lượng 1000 với giá là 50.5
Lệnh 3. Bán ACB khối lượng 1000 với giá là 50
Thì Lệnh 2 sẽ khớp với Lệnh 3 với khối lượng khớp là 1000 và giá khớp là 50.5
+ Lệnh bán có mức giá thấp hơn được ưu tiên thực hiện trước:
Ví dụ 2: Tại một thời điểm có 02 lệnh Bán và 01 lệnh Mua được nhập vào hệ thống
theo thứ tự như sau:

Lệnh 1. Bán ACB khối lượng 1000 với giá là 50.5
Lệnh 2. Bán ACB khối lượng 1000 với giá là 50
Lệnh 3. Mua ACB khối lượng 1000 với giá là 51
Thì Lệnh 2 sẽ khớp với Lệnh 3 với khối lượng khớp là 1000 và giá khớp là 50.
- Ưu tiên về thời gian:
+ Trường hợp các lệnh mua hoặc lệnh bán có cùng mức giá thì lệnh nhập vào
hệ thống giao dịch trước sẽ được ưu tiên thực hiện trước:
6
Website: Email : Tel : 0918.775.368
Ví dụ 3: Tại một thời điểm có 02 lệnh Bán và 01 lệnh Mua được nhập vào hệ thống
theo thứ tự như sau:
Lệnh 1. Bán ACB khối lượng 1000 với giá là 50
Lệnh 2. Bán ACB khối lượng 1000 với giá là 50
Lệnh 3. Mua ACB khối lượng 1000 với giá là 51
Thì Lệnh 1 sẽ khớp với Lệnh 3 với khối lượng khớp là 1000 và giá khớp là 50.
+ Trường hợp lệnh mua và lệnh bán cùng thoả mãn nhau về giá thì mức giá
thực hiện là mức giá của lệnh được nhập vào hệ thống trước:
Ví dụ 4: Tại một thời điểm có 01 lệnh Bán và 01 lệnh Mua được nhập vào hệ thống
theo thứ tự như sau:
Lệnh 1. Mua ACB khối lượng 1000 với giá là 51
Lệnh 2. Bán ACB khối lượng 1000 với giá là 50
Thì Lệnh 1 sẽ khớp với Lệnh 2 với khối lượng khớp là 1000 và giá khớp là 51.
Chú ý: Các lệnh sau khi sửa hoặc hủy sẽ mất quyền ưu tiên về thời gian vì
thời gian lúc đó sẽ là thời gian khi lệnh sửa hoặc hủy được chấp nhận và nhập
vào hệ thống chứ không phải là thời gian của lệnh gốc đã đặt.
Ví dụ 5: Trong hệ thống có một số lệnh được nhập vào với thứ tự như sau:
Lệnh 1. Bán ACB khối lượng 1000 với giá là 51
Lệnh 2. Bán ACB khối lượng 1000 với giá là 51.5
Lệnh 3. Bán ACB khối lượng 1000 với giá là 50.5
Khách hàng đặt Lệnh 1 tiến hành sửa giá bán xuống thành 50.5 thì thứ tự lệnh sẽ

như sau:
Lệnh 2. Bán ACB khối lượng 1000 với giá là 51.5
Lệnh 3. Bán ACB khối lượng 1000 với giá là 50.5
Lệnh 1a. Bán ACB khối lượng 1000 với giá là 50.5 (Lệnh sửa)
Nếu sau đó có 01 lệnh Mua ACB 1000 với giá là 50.5 được nhập vào hệ thống thì
Lệnh 3 sẽ được ưu tiên thực hiện trước Lệnh 1a.
- Ưu tiên về khối lượng:
- Trường hợp các lệnh mua hoặc lệnh bán nhập cùng thời gian thì lệnh nào
có khối lượng lớn hơn sẽ thực hiện trước. Các lệnh có thể được thực hiện một phần
hoặc toàn bộ (nếu các lệnh đối ứng đáp ứng được toàn bộ khối lượng). Các lệnh
chưa được thực hiện hoặc mới thực hiện một phần sẽ được lưu lại trên hệ thống để
chờ thực hiện với các lệnh mới.
- Ưu tiên về khách hàng:
7