Quản lý tiền mặt tại doanh nghiệp

LOGO
LOGO

QUẢN LÝ TIỀN MẶT
TẠI DOANH NGHIỆP
NHÓM 1

www.trungtamtinhoc.edu.vn


NỘI DUNG

KHÁI NIỆM QUẢN LÝ TIỀN MẶT
TĂNG TỐC ĐỘ THU HỒI TIỀN MẶT
GIẢM TỐC ĐỘ CHI TIÊU
HOẠCH ĐỊNH NGÂN SÁCH TIỀN MẶT
THIẾT LẬP MỨC TỒN QUỸ TIỀN MẶT TỐI ƯU

www.trungtamtinhoc.edu.vn


I. KHÁI NIỆM QUẢN LÝ TIỀN MẶT
Quản lý tiền mặt là việc đảm bảo luôn có đủ lượng tiền
mặt tối ưu tại mỗi thời điểm nhất định.

Tiền giấy
trong két

̀
N
Ê

I
T
www.trungtamtinhoc.edu.vn

L
̣
T

Tiền mặt

Ă
M

̀
A

̀I ?
G

Tiền gửi
không kỳ
hạn


̣I
A
T

O
A

S

www.trungtamtinhoc.edu.vn

DO

H
N
A

N

ĐỘNG CƠ CỦA VIỆC NẮM GIỮ TIỀN MẶT

I. KHÁI NIỆM QUẢN LÝ TIỀN MẶT

GH

̣T
Ă
M

?

Động cơ hoạt động giao dịc̀ N
h :Mức tồn quỹ tiền
Êđáp ứng kịp thời các
mặt được hoạch định để
I
khoản chi tiêu phụ̃ cTvụ cho hoạt động SXKD

M
́
Ă

̣P
Ê
I

Ư
I
G

N
I
̉
ĐộngA
cơ dự trữ : là một hành động dự phòng trước
H năng gia tăng nhu cầu chi tiêu do tăng quy mô
Pkhả
SXKD hoặc đáp ứng những cơ hội kinh doanh đột
xuất

Động cơ đầu cơ : là một phản ứng trước sự khan
hiến , biến động giá cả hàng hóa nguyên vật liệu
hoặc sự biến động tỷ giá hối đoái trên thị trường


I. KHÁI NIỆM QUẢN LÝ TIỀN MẶT

Tăng việc
đầu tư
lượng
tiền nhàn
rỗi nhằm
thu lợi
nhuận

www.trungtamtinhoc.edu.vn

Mục tiêu
của việc
quản lý tiền
mặt

Duy trì
mức thanh
khoản hợp
lý để đáp
ứng các
nhu cầu
trong
tương lai


I. KHÁI NIỆM QUẢN LÝ TIỀN MẶT

Giảm tốc độ
chi tiêu

Tăng tốc độ
thu hồi tiền
mặt

www.trungtamtinhoc.edu.vn

Hoạch định
ngân sách

Nội dung
quản lý tiền
mặt của
doanh nghiệp

Thiết lập
mức tồn quỹ
tiền mặt tối
ưu


II. TĂNG TỐC ĐỘ THU HỒI TIỀN MẶT

Khi doanh nghiệp thu được tiền mặt cũng có nghĩa là kết thúc một
chu kỳ kinh doanh .

www.trungtamtinhoc.edu.vn


II. TĂNG TỐC ĐỘ THU HỒI TIỀN MẶT
Ý nghĩa của việc tăng

tốc độ thu hồi tiền mặt

a
u
q

̀i
a
t
ý
l
̉n

c
́
a
t
g
n ̣p
ô
c
ê
i
g
h
n ng
o
r h
t
g an

n
̣
o do Tạo điều kiện thuận lợi cho
r
t
Giúp doanh nghiệpn
̉a
a
doanh nghiệp thực hiện các
u
c
u
giảm thiểu số lượ
n
g
q ́nh
giao dịch thường xuyên cũng
t
́
â dụnh
vốn bị chiếm
gi
như dễ dàng thực hiện đầu tư
r
c
a
̃
i
h
g

n
́
y
́
Co
www.trungtamtinhoc.edu.vn


II. TĂNG TỐC ĐỘ THU HỒI TIỀN MẶT
Biện pháp :
 Áp dụng các biện pháp khuyến khích khách hàng thanh toán sớm
bằng cách đưa lại cho khách hàng các mối lợi như : áp dụng chính
sách chiết khấu đối với các khoản nợ được thanh toán trước , hay
đúng hạn .
 Áp dụng các phương pháp thanh toán phù hợp với từng đối
tượng khách hàng .
 Lựa chọn các phương tiện chuyển tiền và địa điểm thanh toán
phù hợp
 Tổ chức công tác đôn đốc thu hồi công nợ

www.trungtamtinhoc.edu.vn


III. GIẢM TỐC ĐỘ CHI TIÊU
Ý nghĩa
của việc
giảm tốc
độ chi tiêu

Sử dụng vốn

tiết kiệm và
hiệu quả

www.trungtamtinhoc.edu.vn

Tăng khả năng
sử dụng vốn
đầu tư nhằm
mục đích sinh
lời


III.GIẢM TỐC ĐỘ CHI TIÊU
Biện pháp :
• Tân dụng tối đa thời gian chậm thanh toán trong thời gian cho
phép
• Lựa chọn phương thức , phương tiện , địa điểm thanh toán phù
hợp
• Thay vì dùng tiền thanh toán sớm các hóa đơn mua hàng , người
quản trị tài chính có thể trì hoãn thanh toán trong phạm vi thời
gian mà các chi phí tài chính , tiền phạt hay suy giảm vị thế tín
dụng của doanh nghiệp thấp hơn những lợi ích mà việc thanh
toán chậm mang lại

www.trungtamtinhoc.edu.vn


IV. HOẠCH ĐỊNH NGÂN SÁCH TIỀN MẶT
Dự báo
ngân

sách tiền
mặt

www.trungtamtinhoc.edu.vn

Dự báo
các
khoản
thu tiền
mặt

Hoạch
định ngân
sách tiền
mặt

Dự báo
các
khoản chi
tiền mặt


IV. HOẠCH ĐỊNH NGÂN SÁCH TIỀN MẶT
Dự báo khoản thu tiền mặt trong kỳ :

TỔNG SỐ
TIỀN THU
TRONG KỲ

BÁN HÀNG

KỲ TRƯỚC
THU TRONG
KỲ NÀY

BÁN HÀNG
KỲ NÀY
THU TRONG
KỲ NÀY

Số lượng
sản phẩm
tiêu thụ
dự kiến

Đơn giá
dự kiến

HOẶC

Doanh
thu dự
kiến

www.trungtamtinhoc.edu.vn


IV. HOẠCH ĐỊNH NGÂN SÁCH TIỀN MẶT
Dự báo các khoản chi tiền mặt trong kỳ :
• Dự báo chi phí sản xuất : chi phí nguyên vật liệu trực tiếp , chi phí nhân
công trực tiếp , chi phí sản xuất chung

• Dự báo chi phí ngoài sản xuất : chi phí bán hàng , chi phí quản lý v.v….
Hoặc :
Tổng các khoản chi trong kỳ bao gồm :
• Mua hàng kỳ trước trả trong kỳ này
• Mua hàng kỳ này trả trong kỳ này
• Mua hàng kỳ sau trả trong kỳ này
• Trả lương cán bộ công nhân trong kỳ
• Tiền thuế phải nộp trong kỳ
• Vay phải trả trong kỳ
• Các khoản chi khác…..

www.trungtamtinhoc.edu.vn


IV. HOẠCH ĐỊNH NGÂN SÁCH TIỀN MẶT
Dự báo ngân sách tiền mặt :

Trung dài hạn

Ngắn hạn
www.trungtamtinhoc.edu.vn


V.THIẾT LẬP MỨC TỒN QUỸ TIỀN MẶT
Các chứng khoán thanh khoản
cao

Đầu tư tạm
thời bằng
cách mua các

chứng khoán
có tính thanh
khoản cao .

Dòng thu
tiền mặt
www.trungtamtinhoc.edu.vn

Sơ đồ luân chuyển tiền mặt và
chứng khoán thanh khoản cao

Tiền mặt

Bán các
chứng khoán
thanh khoản
cao để bổ
sung cho tiền
mặt .

Dòng chi
tiền mặt


V.THIẾT LẬP MỨC TỒN QUỸ TIỀN MẶT
Thiết lập mức tồn quỹ tiền mặt thực chất là sự cân bằng tiền mặt và chứng
khoán ngắn hạn
Có 3 mô hình thường được dùng để xác định mức tồn trữ tiền mặt tối ưu :
 Mô hình Baumol
 Mô hình Miller - Orr

 Mô hình Stone

www.trungtamtinhoc.edu.vn


MÔ HÌNH BAUMOL

Minh họa : công ty RinLeo bắt đầu tuần lễ 0 với tồn quỹ tiền
mặt là 1,2 tỷ và số chi vượt quá số thu 600 triệu một tuần .

www.trungtamtinhoc.edu.vn


MÔ HÌNH BAUMOL
Tiền mặt đầu kỳ M

1,2 tỷ

600

Tiền mặt bình quân
M/2

600

600

Tiền mặt cuối kỳ
1

www.trungtamtinhoc.edu.vn

0
2

Tuần


MÔ HÌNH BAUMOL
Tiền mặt đầu
kỳ M

2,4 tỷ

1,8 tỷ

1,2 tỷ

600

Tiền mặt bình
quân M/2

Tiền mặt
cuối kỳ

www.trungtamtinhoc.edu.vn

1,2 tỷ

1,8 tỷ
1

1,2 tỷ
2

0

600
3

4

Tuần


MÔ HÌNH BAUMOL
Tiền mặt đầu kỳ M

600

Tiền mặt bình quân M/2

Tiền mặt cuối kỳ

300

0
1

www.trungtamtinhoc.edu.vn

Tuần


MÔ HÌNH BAUMOL
Thiết lập tồn quỹ tiền mặt tối ưu dựa vào 3 yếu tố sau :

 Lãi suất đầu tư trung bình trong kỳ ( i )
 Chi phí cho mỗi lần bán chứng khoán ( F )
 Tổng nhu cầu chi tiêu tiền mặt trong kỳ ( T )

www.trungtamtinhoc.edu.vn


MÔ HÌNH BAUMOL
Chi phí cơ hội :
Tổng chi phí cơ hội bằng tồn quỹ tiền mặt bình quân nhân với lãi suất
đầu tư trung bình trong kỳ ( i) : Chi phí cơ hội = (M/2)×i

Tồn quỹ tiền mặt ban đầu M Tồn quỹ tiền mặt trung bình
M/2

Chi phí cơ hội : (M/2)×I
I = 10%

2.400.000.000

1.200.000.000

120.000.000

1.200.000.000

600.000.000

60.000.000

600.000.000

300.000.000

30.000.000

www.trungtamtinhoc.edu.vn


MÔ HÌNH BAUMOL
Chi phí giao dịch :
Tổng chi phí giao dịch bằng tổng số lần bán chứng khoán nhân
cho chi phí giao dịch cố định : (T/M)×F
Tổng nhu cầu chi tiêu tiền
mặt trong kỳ : T

Tồn quỹ tiền mặt ban đầu :
M

Chi phí giao dịch : (T/M)×F
(F = 1.000.000 )

31.200.000.000

2.400.000.000

13.000.000

31.200.000.000

1.200.000.000

26.000.000

31.200.000.000

600.000.000

52.000.000

www.trungtamtinhoc.edu.vn
[Image
Info] www.wizdata.co.kr

- Note to customers : This image has been licensed to be used within this PowerPoint template only. You may not extract the image for any other use.


MÔ HÌNH BAUMOL
Tổng chi phí :
Tổng chi phí liên quan đến việc tồn quỹ tiền mặt bằng chi phí cơ hội
cộng chi phí giao dịch : [ (M/2) × i ] + [ (T/M) × F ]
Tồn quỹ tiền mặt :

M

Chi phí cơ hội :
(M/2) × i

Chi phí giao dịch :
(T/M) × i

Tổng chi phí
[(M/2)×i]+[(T/M) ×i]

2.400.000.000

120.000.000

13.000.000

133.000.000

1.200.000.000

60.000.000

26.000.000

86.000.000

600.000.000

30.000.000

52.000.000

82.000.000

www.trungtamtinhoc.edu.vn