Tổng quan về kinh doanh chứng khoán

LOGO

LOGO

TỔNG QUAN VỀ KINH DOANH CHỨNG
KHOÁN

NHÓM : 3

www.trungtamtinhoc.edu.vn


DANH SÁCH THÀNH VIÊN :

Nguyễn Ngọc Phan Văn

Trần Thị Ánh Nguyệt

Phan Thị Thu Luyến

Đào Tú Trinh

Bùi Thị Thương

Phạm Thị Thu Thuỷ

www.trungtamtinhoc.edu.vn


NỘI DUNG :

Khái niệm và đặc điểm kinh doanh chứng khoán

Các chủ thể kinh doanh chứng khoán

Nguyên tắc kinh doanh chứng khoán

Nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh chứng khoán

Quản lý các định chế trên thị trường chứng khoán
www.trungtamtinhoc.edu.vn


I. Khái niệm và đặc điểm kinh doanh chứng khoán

1. Khái niệm kinh doanh chứng khoán :

Cá Nhân

Tổ Chức

LỢI NHUẬN

Môi giới

Tự doanh

Bảo lãnh

Tư vấn đầu

Lưu ký

Quản lý

Quản lý

chứng

chứng

phát hành

tư chứng

chứng

quỹ đầu tư

danh mục

khoán

khoán

chứng

khoán

khoán

chứng

đầu tư

khoán

chứng

khoán

khoán

www.trungtamtinhoc.edu.vn


I. Khái niệm và đặc điểm kinh doanh chứng khoán

2. Đặc điểm của kinh doanh chứng khoán :
Lĩnh vực hoạt động kinh doanh đặc biệt :

*Do chủ thể kinh doanh chứng khoán thực hiện là cá nhân hoặc tổ chức

* Gắn liền với thị trường chứng khoán

* Vì mục đích sinh lời

www.trungtamtinhoc.edu.vn


II. CÁC CHỦ THỂ KINH DOANH CHỨNG KHOÁN

1. Công ty chứng khoán :
Công ty chứng khoán là tổ chức hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực chứng khoán thông qua việc thực hiện một hoặc vài nghiệp vụ chứng
khoán với mục đích tìm kiếm lợi nhuận .

Tìm kiếm lợi nhuận

Môi giới chứng

Tự doanh

Bảo lãnh phát

Tư vấn đầu tư

khoán

chứng khoán

hành chứng

chứng khoán

khoán

www.trungtamtinhoc.edu.vn


II. CÁC CHỦ THỂ KINH DOANH CHỨNG KHOÁN
1. Công ty chứng khoán :

chuyên doanh
Mô hình công ty

Mô hình công ty đa năng
www.trungtamtinhoc.edu.vn


MÔ HÌNH CÔNG TY ĐA NĂNG

NHTM cung ứng các dịch vụ tài chính rất đa dạng và phong phú liên quan đến kinh doanh tiền tệ, kinh doanh chứng khoán và các hoạt
động kinh doanh khác trong lĩnh vực tài chính.

Công ty đa năng

Công ty đa năng

một phần

hoàn toàn

Công ty đa
năng
www.trungtamtinhoc.edu.vn


MÔ HÌNH CÔNG TY ĐA NĂNG

Ưu điểm

- kết hợp nhiều lĩnh vực kinh

- Khả năng chuyên môn không sâu

doanh , hạn chế rủi ro , khả năng

,khả năng thích ứng và linh hoạt

chịu biến động lớn trên thị trường .

kém .

- Tận dụng lợi thế của mình để tổ
chức hoạt động kinh doanh tiền tệ
có vốn lớn khi thực hiện nghiệp vụ .

www.trungtamtinhoc.edu.vn

Hạn chế

- Làm cho thị trường chứng khoán
kém phát triển .


MÔ HÌNH CÔNG TY CHUYÊN DOANH

Theo mô hình này, kinh doanh chứng khoán do các công ty chứng khoán độc lập, chuyên môn hóa trong lĩnh vực chứng khoán
đảm nhận , các ngân hàng không được tham gia kinh doanh chứng khoán .

Công ty chuyên doanh

Công ty hợp danh

www.trungtamtinhoc.edu.vn

Công ty cổ phần

Công ty trách nhiệm hữu
hạn


MÔ HÌNH CÔNG TY CHUYÊN DOANH

Ưu điểm

- Giảm rủi ro cho hệ thống ngân hàng, tạo
điều kiện cho các công ty chứng khoán
kinh doanh chuyên môn hóa .

- Thúc đẩy sự phát triển thị trường chứng
khoán.

www.trungtamtinhoc.edu.vn

Hạn chế

- Khả năng phân tán rủi ro trong kinh
doanh giảm .


II. CÁC CHỦ THỂ KINH DOANH CHỨNG KHOÁN

2. Quỹ đầu tư chứng khoán và công ty quản lý quỹ
2.1 . Quỹ đầu tư chứng khoán .
- Là quỹ hình thành từ vốn góp của nhà đầu tư với mục đích kiếm lợi nhuận từ việc đầu tư vào chứng khoán hoặc các dạng tài
sản khác , kể cả bất động sản , trong đó nhà đầu tư không có quyền kiểm soát hàng ngày đối với việc ra quyết định đầu tư của
quỹ .

Quỹ đầu tư là một

Nhà đầu tư uỷ thác cho

phương tiện đầu tư tập

các nhà quản lý đầu tư

thể , tập hợp tiền của

chuyên nghiệp tiến hành

các nhà đầu tư .

đầu tư để thu lợi nhuận .

[Image Info]www.trungtamtinhoc.edu.vn
www.wizdata.co.kr
- Note to customers : This image has been licensed to be used within this PowerPoint template only. You may not extract the image for any other use.


II. CÁC CHỦ THỂ KINH DOANH CHỨNG KHOÁN

2. Quỹ đầu tư chứng khoán và công ty quản lý quỹ
2.1 . Quỹ đầu tư chứng khoán .

Công ty quản lý
quỹ

Tổ chức quản lý

Nhà đầu tư

tài sản của quỹ

Chủ thể tham gia
vào hoạt động của
quỹ đầu tư chứng
khoán .

Người lưu giữ

Tổ chức kiểm tra ,
kiểm soát hoạt

chứng khoán

động của quỹ

Tổ chức tư vấn

Tổ chức kiểm

luật

toán độc lập

[Image Info]www.trungtamtinhoc.edu.vn
www.wizdata.co.kr
- Note to customers : This image has been licensed to be used within this PowerPoint template only. You may not extract the image for any other use.


CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ

Công ty quản lý quỹ : Thực hiện quản lý quỹ đầu tư đảm bảo phù hợp với điều lệ quỹ & làm tăng tài sản của
Quỹ. Khách hàng của công ty quản lý quỹ thường là các nhà đầu tư có tổ chức: các quỹ đầu tư, công ty bảo
hiểm, công ty tài chính… Nhiệm vụ của công ty Quản lý quỹ là thực hiện việc đầu tư theo sự ủy thác của
khách hàng sao cho phù hợp với mục tiêu đầu tư của Quỹ mà khách hàng đã chọn.

www.trungtamtinhoc.edu.vn


TỔ CHỨC QUẢN LÝ TÀI SẢN CỦA QUỸ

Tổ chức quản lý tài sản của Quỹ: Thực hiện bảo quản, lưu ký chứng khoán, các hợp đồng kinh tế, các chứng
từ có liên quan đến tài sản Quỹ.

www.trungtamtinhoc.edu.vn


TỔ CHỨC KIỂM TRA , KIỂM SOÁT HOẠT ĐỘNG CỦA QUỸ

Tổ chức kiểm tra, kiểm soát hoạt động của quỹ: Tùy mô hình quỹ mà tổ chức này thường do ngân hàng hoặc

Hội đồng quản trị của Quỹ thực hiện các chức năng chủ yếu là kiểm tra, kiểm soát hoạt động của quỹ và công
ty quản lý Quỹ, bảo vệ quyền lợi chính đáng của nhà đầu tư.

www.trungtamtinhoc.edu.vn


TỔ CHỨC KIỂM TOÁN ĐỘC LẬP

Tổ chức kiểm toán độc lập: Thực hiện kiểm toán hàng năm về tài sản và hoạt động quản lý của Công ty quản lý
Quỹ để đảm bảo các số liệu báo cáo cho nhà đầu tư là chuẩn xác.

www.trungtamtinhoc.edu.vn


TỔ CHỨC TƯ VẤN LUẬT

Tổ chức tư vấn luật: Thực hiện tư vấn về pháp luật cho hoạt động của Quỹ đồng thời giám sát, quản lý chặt
chẽ nhằm giảm thiểu rủi ro & bảo vệ lợi ích cho nhà đầu tư.

www.trungtamtinhoc.edu.vn


NGƯỜI LƯU GIỮ CHỨNG KHOÁN

Người lưu giữ chứng khoán:Đóng vai trò là người bảo quản tài sản của quỹ đồng thời giám sát hoạt động của
công ty quản lý quỹ nhằm bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư.
Một số nước người lưu giữ chứng khoán là ngân hàng giám sát, do công ty quản lý quỹ lựa chọn.

www.trungtamtinhoc.edu.vn

NHÀ ĐẦU TƯ

Nhà đầu tư: Là người trực tiếp góp vốn vào qũy thông qua mua chứng chỉ quỹ đầu tư. Họ có quyền hưởng lợi
từ hoạt động đầu tư của quỹ và yêu cầu công ty quản lý quỹ thực hiện việc đầu tư theo đúng điều lệ quỹ. Tuy
nhiên nhà đầu tư không được phép trực tiếp thực hiện quyền, nghĩa vụ đối với tài sản của quỹ.

www.trungtamtinhoc.edu.vn


II. CÁC CHỦ THỂ KINH DOANH CHỨNG KHOÁN

3. Các định chế tài chính khác

Công ty lưu ký
chứng khoán

Tổ chức trung
gian tài chính
khác .

Định chế tài
chính

Công ty tài
chính
[Image Info]www.trungtamtinhoc.edu.vn
www.wizdata.co.kr
- Note to customers : This image has been licensed to be used within this PowerPoint template only. You may not extract the image for any other use.

Ngân hàng
thương mại


CÔNG TY LƯU KÝ CHỨNG KHOÁN

Công ty lưu ký chứng khoán : cung cấp dịch vụ đăng ký , nhận gửi , bảo quản , chuyển giao chứng khoán , thanh
toán bù trừ cho các giao dịch chứng khoán và các dịch vụ khác có liên quan đến lưu ký chứng khoán theo yêu cầu
của khách hàng

www.trungtamtinhoc.edu.vn


NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

Ngân hàng thương mại : là tổ chức cung ứng dịch vụ lưu ký chứng khoán , bão lãnh phát hành , đại lý phát
hành trái phiếu , quản lý tài sản uỷ thác ,tư vấn tài chính nghề nghiệp và một số dịch vụ mang tính chất phụ
trợ khác như cung cấp dịch vụ cho các nhà đầu tư ( cầm cố chứng khoán , tạm ứng tiền bán chứng khoán ,
…. )

www.trungtamtinhoc.edu.vn


CÔNG TY TÀI CHÍNH

Công ty tài chính : tham gia với tư cách là nhà đầu tư chuyên nghiệp . Trong một số trường hợp công ty tài chính
cũng tham gia các hoạt động bảo lãnh phát hành , cung cấp dịch vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp và quản lý tài sản
uỷ thác .

www.trungtamtinhoc.edu.vn

TỔ CHỨC TRUNG GIAN TÀI CHÍNH

Tổ chức trung gian tài chính : Công ty bảo hiểm, các quỹ lương hưu… các công ty này huy động một lượng
vốn vốn trong nền kinh tế thông qua các nghiệp vụ kinh doanh đặc thù của họ. Với số vốn huy động được
các công ty này sẽ thực hiện đầu tư vốn nhàn rỗi vào các tài sản tài chính, chủ yếu là các chứng khoán.

www.trungtamtinhoc.edu.vn