Phân tích hoạt động tín dụng vi mô của quỹ hỗ trợ phụ nữ nghèo ở thành phố cần thơ

B
TR

NG

GIÁO D C VÀ ÀO T O
I H C KINH T TP. H

CHÍ MINH

LÝ MINH H NG

PHÂN TÍCH HO T
NG TÍN D NG VI MÔ
C A QU H TR PH N NGHÈO
THÀNH PH

C N TH

LU N V N TH C S KINH T

TP. H Chí Minh - N m 2015


B
TR

NG

GIÁO D C VÀ ÀO T O
I H C KINH T TP. H

CHÍ MINH

LÝ MINH H NG

PHÂN TÍCH HO T
NG TÍN D NG VI MÔ
C A QU H TR PH N NGHÈO
THÀNH PH

C N TH

Chuyên ngành: Chính sách công
Mã ngành: 60340402

LU N V N TH C S KINH T

NG

IH

NG D N KHOA H C

TS. PH M QU C HÙNG

TP. H Chí Minh - N m 2015



M CL C

Trang ph bìa
L i cam đoan
CH

NG 1 ............................................................................................................. 4

M

U.................................................................................................................. 4

1.1.

TV N

................................................................................................4

1.2. CÂU H I NGHIÊN C U .............................................................................5
1.3. PH M VI NGHIÊN C U .............................................................................5
1.3.1. Ph m vi không gian .................................................................................5
1.3.2. Ph m vi th i gian .....................................................................................5
1.3.3.
1.4. L
CH
C

it

ng nghiên c u ..............................................................................5

C KH O TÀI LI U ..............................................................................5

NG 2 ............................................................................................................. 7
S

LÝ THUY T ............................................................................................. 7

2.1. M T S V N

C B N V TÀI CHÍNH VI MÔ ................................7

2.1.1. Khái ni m tài chính vi mô .......................................................................7
2.1.2.

it

ng c a tài chính vi mô .................................................................8

2.1.3. Hình th c và ho t đ ng c a tài chính vi mô ............................................9
2.1.4. Các đ c đi m c a tài chính vi mô ..........................................................10
2.1.5. Vai trò c a tài chính vi mô ....................................................................12
2.1.6. M t s mô hình tài chính vi mô trên th gi i ........................................13
2.1.7. Quá trình phát tri n c a tài chính vi mô

Vi t Nam ............................16

2.2. TÍN D NG NÔNG THÔN ..........................................................................18
2.2.1. Các quan đi m v d ch v tài chính cho ng

i nghèo ...........................26

2.2.1.1. Tín d ng cho ng

i nghèo theo quan đi m c ................................26

2.2.1.2. Tín d ng cho ng

i nghèo theo quan đi m m i ..............................28

2.3 GI I THI U V QU H TR PH N

THÀNH PH C N TH .......28

2.3.1. Gi i thi u ...............................................................................................28
2.3.2. C c u t ch c .......................................................................................29
2.3.3 . Nguyên t c ho t đ ng c a Qu ..........................................................30
2.4. S N PH M TÍN D NG C A QU H TR PH N NGHÈO TPCT:
.............................................................................................................................31


2.5. KHÁI QUÁT K T QU HO T
NG T N M 2013
N N M 2015:
.............................................................................................................................32
2.6. I M M NH VÀ H N CH TRONG HO T
NG C A QU H
TR PH N NGHÈO TPCT ...........................................................................33
2.6.1 i m m nh:.............................................................................................33
2.6.2 H n ch : ..................................................................................................33
CH

NG 3 ........................................................................................................... 34

PH

NG PHÁP NGHIÊN C U ....................................................................... 34

3.1. MÔ HÌNH NGHIÊN C U: .........................................................................34
3.2. PH

NG PHÁP NGHIÊN C U................................................................37

3.2.1. Ph

ng pháp ch n vùng ........................................................................37

3.2.2. Ph

ng pháp ch n m u .........................................................................38

3.2.3. Ph

ng pháp thu th p s li u ................................................................39

3.2.3.1. S li u th c p .................................................................................39
3.2.3.2. S li u s c p ..................................................................................39
3.2.4. Ph
CH

ng pháp phân tích s li u ...............................................................39

NG 4 ........................................................................................................... 41

PHÂN TÍCH TÁC
NG C A QU H TR PH N
N THU NH P
C A PH N NÔNG THÔN T I THÀNH PH C N TH ........................ 41
4.1. CH T L
4.1.1. Ch t l

NG HO T

NG C A QU H TR PH N ................41

ng ho t đ ng c a Qu theo đánh giá c a các thành viên .........41

4.1.2. M t s khó kh n g p ph i khi tham gia vay v n t Qu h tr ph n 43
4.3. NH NG L I ÍCH C A PH N NGHÈO KHI THAM GIA VÀO CÁC
NHÓM H TR PH N .................................................................................44
4.3.1. L i ích t vi c ti p c n tín d ng ............................................................44
4.3.2. L i ích t vi c tham gia các khóa t p hu n ...........................................50
4.3.3 L i ích khác ............................................................................................51
4.4. CÁC NHÂN T
NH H
NG
N THU NH P C A PH N
NGHÈO T I THÀNH PH C N TH ............................................................53
4.5. TH O LU N K T QU ............................................................................57
CH

NG 5 ........................................................................................................... 60

K T LU N VÀ KI N NGH .............................................................................. 60
5.1. K t lu n ........................................................................................................60
5.2. Ki n ngh ......................................................................................................60


5.2.1.

i v i Qu h tr ph n thành ph C n Th ....................................60

5.2.2

i v i các thành viên ............................................................................61

5.2.3.

i v i đ a ph

ng ................................................................................62

TÀI LI U THAM KH O ................................................................................... 63


CH
M

1.1.

NG 1
U

TV N
V n đ nóng đ i v i các đ a ph

ng

ng b ng Sông C u long trong

nhi u n m nay là thi u v n tài chính cho tiêu dùng và s n xu t. S h tr c a các
t ch c tín d ng chính th c nh Ngân hàng Chính sách Xã h
nghi p và Phát tri n Nông thôn , m t s Ngân hàng Th
d ng phi chính th c t i nhi u đ a ph

i, Ngân hàng Nông

ng m i và các t ch c tín

ng đã hình thành nên h th ng tài chính vi

mô; góp ph n tháo g nh ng khó kh n v thi u v n tài chính cho tiêu d̀ng và s n
xu t c a ng

i dân

đ ng b ng Sông C u Long nói chung và đ c bi t đ i v i ph

n nói riêng.
Trong s nh ng t ch c tín d ng vi mô đã đ
ch c đ

c hình thành

c hình thành t các t ch c đoàn th nh H i Nông dân

, có nh ng t
,

oàn Thanh

niên, H i c u chi n binh , H i Ph n . Ngu n tài chính đ thành l p các qu

tín

d ng này t nhi u ngu n khác nhau : t đóng góp c a các thành viên trong h i
đoàn ho c huy đ ng t các t ch c phi chính ph . M c d̀ ngu n qu tín d ng c a
các t ch c tín d ng vi mô này là không l n , nh ng hình th c ho t đ ng tín d ng
r t đa d ng t̀y vào tình hình th c t t i m i đ a ph

ng . Th c t nhi u n m qua

đã ch ng minh r ng ít , nhi u đã góp ph n gi i quy t ph n nào nh ng khó kh n
trong đ i s ng hàng ngày và trong ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a ng

i dân

nông thôn nói chung và c a ph n nông thôn nói riêng.
C n Th , vi c h tr v n t các ngu n tín d ng vi mô có kh n ng đóng
góp vào vi c c i thi n đ i s ng và nâng cao thu nh p cho

ph n nông thôn .

ki m ch ng đi u này , đ tài nghiên c u “Phân tích ho t đ ng tín d ng vi mô
c a Qu Ph n nghèo

Thành ph C n Th ” đ

c th c hi n v i m c tiêu:

ánh giá tác đ ng c a các chính sách và ho t đ ng c a qu H tr ph n
nghèo

C n Th t i thu nh p c a ph n nông thôn

C n Th .


1.2. CÂU H I NGHIÊN C U
Qu H tr ph n ngh̀o

C

n Th trong giai đo n 2013- 2015 có tác

đ ng nh th nào đ n thu nh p c a ph n nghèo

nông thôn?

• Tình hình ho t đ ng và th c tr ng tín d ng c a Qu H tr Ph n ngh̀o
t i thành ph C n Th trong giai đo n 2013 – 2015 đ

c phân tích nh th nào?

• Nh ng tác đ ng c a Qu H tr Ph n ngh̀o đ n thu nh p c a ph n
nghèo đ

c đánh giá ra sao?

• Các gi i pháp nào đ Qu H tr Ph n ngh̀o phát tri n b n v ng.?

1.3. PH M VI NGHIÊN C U
1.3.1. Ph m vi không gian
S li u trong đ tài đ

c thu th p t các đ a ph

ng

thành ph C n Th có

ph n tham gia vay v n c a Qu H tr ph n nghèo.
1.3.2. Ph m vi th i gian
Các s li u s d ng trong nghiên c u đ

c thu th p t n m 2012 đ n quý I

n m 2015.
1.3.3.

it

ng nghiên c u

Ho t đ ng tín d ng c a Qu H tr ph n C n Th và tác đ ng c a ho t
đ ng này đ n đ i s ng và thu nh p c a ph n

1.4. L

nông thôn thành ph C n Th .

C KH O TÀI LI U

Tài chính vi mô t i m t s n

c trên th gi i và bài h c kinh nghi m nh m

h n ch đói ngh̀o t i Vi t Nam. Tác gi đã cho th y d ch v tài chính vi mô là
bi n pháp đ gi i quy t các v n đ xã h i. Các v n đ xóa đói gi m nghèo, thu h p
kho ng cách thành th - nông thôn, h tr sinh k cho ng

i d b t n th

ng…. là


m c tiêu ho t đ ng c a tài chính vi mô. Trong nghiên c u này cho bi t t n m
1993 đ n n m 2006 có 35 tri u dân thoát kh i c nh đói ngh̀o (t l nghèo gi m t
58% xu ng còn 16%).
là s gi m r t n t

n n m 2007 t l này ti p t c gi m còn 14,2%, tuy đây

ng nh ng v n còn đ n 12,3 tri u dân VN s ng trong nghèo

đói. Các kho n tín d ng tài chính vi mô
nhiên các t ch c

th tr

nghèo, 60% còn l i (t

ng Vi t Nam ch đáp ng đ

ng đ

d ch v này. (Võ Kh c Th

Vi t Nam t

ng đ

ng 4% GDP, tuy

c 40% nhu c u c a ng

ng 12 tri u dân ngh̀o) ch a ti p c n đ

i

c nh ng

ng & Tr n V n Hoàng, 2013)

Tài chính vi mô v i gi m nghèo t i Vi t Nam – Ki m đ nh và so sánh.
Nghiên c u đã đ a ra các k t lu n: Các t ch c tài chính vi mô hi n t i t p trung
ch y u vào ho t đ ng tín d ng, ch a phát tri n các ho t đ ng d ch v khác; tài
chính vi mô giúp ng

i vay t ng thu nh p (t ng t ng thu nh p, không thay đ i c

c u) và t ng tài s n c a h c ng t ng lên; tài chính vi mô h tr ng

i vay có vi c

làm t t h n ho c công vi c hi n t i t t h n; tài chính vi mô tác đ ng tích c c đ n
m c s ng, giúp thoát nghèo hay m c s ng khá h n, ch a có s b c phá nhi u v
giàu có; a s các đ i t
đ i s ng gia đình h

ng ph ng v n cho r ng tác đ ng c a tài chính vi mô đ n

m c trung bình; Các l i ích xã h i t tài chính vi mô đ

c

đánh giá cao; Khách hàng mong mu n các hình th c tr g c và lãi đa d ng, linh
ho t h n; Ch mình tài chính vi mô không đ đ gi m nghèo, tài chính vi mô ph i
t o đi u ki n đ có thêm các ho t đ ng phi tài chính; Và nhóm tác gi c ng đ a ra
m t s khuy n ngh cho s phát tri n c a tài chính vi mô. (Nguy n Kim Anh –
Ngô V n Th - Lê Thanh Tâm – Nguy n Th Tuy t Mai, 2011)
Trong nghiên c u Tác đ ng c a tài chính vi mô t i công tác xóa đói gi m

nghèo

Vi t Nam, và m t s gi i pháp nh m nâng cao hi u qu ho t đ ng c a tài

chính vi mô, tác gi đã trình bày m t s tác đ ng c a tài chính vi mô t i công tác
xóa đói gi m ngh̀o nh : Nâng cao kh n ng ti p c n các d ch v tài chính cho
ng

i ngh̀o; a d ng hóa ngu n thu nh p c a các h gia đình, đ ng th i gi m r i


ro nguy c b th

ng t n v kinh t ; Ch

bình đ ng gi i, góp ph n vào vi c đ t đ

ng trình tài chính vi mô góp ph n t o
c m c tiêu xóa đói gi m ngh̀o.

ng

th i tác gi c ng nêu lên các thu n l i và khó kh n c a tài chính vi mô và đ xu t
các gi i pháp kh c ph c. (L

ng H ng Vân, 2009)

Trong nghiên c u Vai trò ph n c ng đ ng dân t c Khmer trong phát tri n
kinh t h

khu v c nông thôn

ng b ng sông C u Long đã kh ng đ nh đ

c

r ng ph n có đóng góp r t quan tr ng trong t ng thu nh p nông h và tham gia
ra quy t đ nh h u h t trong l nh v c s n xu t là ch n nuôi; Ph n ng

i Khmer

c ng có đóng góp to l n trong vai trò ch m sóc gia đình; Và th i gian làm vi c
c a h nhi u h n nam gi i kho ng 1,5 gi . (Nguy n Thùy Trang, Võ H ng Tú &
Nguy n Phú Son, 2013)

C

2.1. M T S

V N

C

CH
NG 2
S LÝ THUY T

B N V TÀI CHÍNH VI MÔ

2.1.1. Khái ni m tài chính vi mô

Tài chính vi mô theo cách hi u truy n th ng đ

c coi là cho vay món nh ,

ng n h n, không yêu c u th ch p, không có lãi (h i) ho c trã lãi vay r t cao (vay
nóng) cho nh ng ng

i có nhu c u kh n mà không th vay đ

c t các t ch c tài

chính chính th c. Khái ni m truy n th ng này đã gây nh h

ng đ n t duy c a

m t b ph n ng

i lúc b y gi , h cho r ng n u cho ng

i nghèo vay thì ph i l y

lãi su t th p, còn n u l y lãi su t cao thì đ ng ngh a v i bóc l t, không còn ý
ngh a xã h i.
Tài chính vi mô là vi c c p cho các h gia đình r t nghèo các kho n vay r t
nh (g i là tín d ng vi mô), nh m m c đích giúp h tham gia vào các ho t đ ng


s n xu t, ho c kh i t o các ho t đ ng kinh doanh nh . Tài chính vi mô th

ng

kéo theo hàng lo t các d ch v khác nh tín d ng, ti t ki m, b o hi m, vì nh ng
ng

i nghèo và r t nghèo có nhu c u r t l n đ i v i các s n ph m tài chính,

nh ng không ti p c n đ

c các th ch tài chính chính th c.

Theo quan đi m c a ADB, “Tài chính vi mô là vi c cung c p m t ph m vi
r ng các d ch v nh ti n g i, các tài kho n ti t ki m, thanh toán, b o hi m,
chuy n ti n cho ng

i nghèo ho c các h gia đình có thu nh p th p, nh ng ho t

đ ng kinh doanh cá th ho c các doanh nghi p r t nh ”.
Nh v y, tài chính vi mô khác tín d ng vi mô

ch : tài chính vi mô đ c p

đ n các ho t đ ng cho vay, ti t ki m, b o hi m, chuy n giao d ch v và các s n
ph m tài chính khác đ n cho nhóm khách hàng có thu nh p th p. Tín d ng vi mô
ch đ n gi n là m t kho n cho vay nh , do ngân hàng ho c m t t ch c nào đó
c p. Tín d ng vi mô th

ng dành cho cá nhân vay, không c n tài s n th ch p,

ho c thông qua vi c cho vay theo nhóm.
Khái ni m t ch c tài chính vi mô: Theo Nhóm t v n h tr ng

i nghèo

(CGAP) thì t ch c tài chính vi mô (microfinance institutions - MFI) là t ch c
cung c p d ch v tài chính cho nh ng ng

i có thu nh p th p. H u h t các t ch c

tài chính vi mô đ u cho vay tín d ng vi mô và ch nh n g i nh ng kho n ti t ki m
r t nh t ng

i vay ch không ph i t công chúng. Do đó, m t MFI có th là b t

k t ch c h p nh t tín d ng, ngân hàng th

ng m i thu nh , các t ch c tài chính

phi chính ph ho c liên k t tín d ng - v i vai trò cung c p các d ch v tài chính
cho ng

i nghèo.

2.1.2.

it

ng c a tài chính vi mô

Theo đ nh ngh a, thì đ i t

ng c a tài chính vi mô chính là nh ng ng

nghèo, song không ph i là nh ng ng
ng

i

i nghèo nh t trong xã h i. H là nh ng

i có thu nh p th p nh ng có vi c làm c th . H ch có nhu c u v quy mô

v n vay nh đ m r ng thêm ho t đ ng s n xu t kinh doanh, t ng thêm thu nh p


cho gia đình. Ng

i ngh̀o c ng gi ng nh t t c m i ng

i, c n có nhi u lo i

công c tài chính đ tích l y tài s n, bình n tiêu dùng và t b o v mình tr

cr i

ro.
Ngoài ra, ph n c ng là đ i t

ng chính c a tài chính vi mô. Có nhi u

nguyên nhân đ ph n tr thành m c tiêu đ u tiên c a d ch v tài chính vi mô.

B i vì 70% ng

i nghèo trên th gi i là ph n . Ph n th

ho c duy nh t ch m sóc cho gia đình
th

ng là ng

i đ u tiên

nhi u qu c gia đang phát tri n. Vì ph n

ng đ t nhu c u c a con cái h lên trên nhu c u b n thân, vi c cho h kh n ng

c ng c kinh t gia đình th

ng là cách hi u qu nh t đ tác đ ng lên c gia đình.

ng th i ph n chi m t l th t nghi p cao h n nam gi i

h u h t các qu c gia.

Vi c c p v n cho ph n đã mang l i hi u qu nhi u h n.
cao v th c a ng

i ph n trong xã h i. R t nhi u ch

ng th i giúp nâng

ng trình qu c t g n li n

tài chính vi mô v i phát tri n vai trò c a ph n .

2.1.3. Hình th c và ho t đ ng c a tài chính vi mô
Vi t Nam, khách hàng c a tài chính vi mô là ng

i nghèo t i th i đi m

vay v n, không c n tài s n th ch p. Tài chính vi mô cung c p d ch v tín d ng
ngay trên đ a bàn mà ng
thôn.

i vay và ti t ki m sinh s ng, th

ây là lý do thu hút đ

c nhi u ng

ng là

khu v c nông

i tham gia, gi m chi phí tín d ng, t ng

tính ti t ki m và tính c ng đ ng.
Ph

ng pháp tài chính vi mô đ

c xây d ng đáp ng cho t ng cá nhân hay

nhóm khách hàng tham gia. Các t ch c tài chính vi mô th
theo ba hình th c: cho vay cá th ; cho vay theo nhóm t
ti p theo nhóm t
Nh ng ng

ng cung c p tín d ng
ng h và cho vay gián

ng h qua trung gian th ba nh các đoàn th xã h i.
i ngh̀o, đ

c tham gia m

n v n, ti t ki m, và các d ch v tài

chính khác. Bên c nh các d ch v v tài chính, các t ch c tài chính vi mô còn
th c hi n nhi u ho t đ ng phi tài chính vì m c đích phát tri n khác.
đ

c ti p c n v i b o hi m vi mô, ng

i nghèo có th đ

ng th i,

ng đ u v i s t ng giá

đ t ng t, hay tài s n, v t nuôi b b nh d ch, ch t, ho c b m t. Vi c đ
v n c ng cho phép ng

i nghèo t n d ng đ

Theo đó, khi vay v n nh ng ng

cm

n

c nh ng c h i phát tri n kinh t .

i nghèo này ph i có k ho ch kinh doanh c th

đ có kh n ng tr n trong m t k h n đ

c yêu c u. N u không thì các khách

hàng có th s không đ

n và có nguy c b đ y vào tình tr ng

n n n. T đó ng

c l i t s ti n m

i nghèo s có nh ng thay đ i trong thói quen tiêu dùng bi n

đ i t “ki m s ng h ng ngày” sang “l p k ho ch cho t

ng lai”, nh đó mà c i

thi n d n d n đ i s ng gia đình.

2.1.4. Các đ c đi m c a tài chính vi mô
1)

it

ng khách hàng là nh ng ng

khách hàng là ng

i có thu nh p th p: Vì đ i t

i có thu nh p th p nên các kho n cho vay th

ng

ng có giá tr r t

nh , th i h n ng n và không có tài s n b o đ m. Tuy nhiên, chu k tr n c a
kho n vay l i th

ng xuyên h n v i m c lãi su t áp d ng th

các kho n vay thông th
đ n ph
vi mô th

ng cao h n so v i

ng. Nh m m c đích b̀ đ p chi phí ho t đ ng liên quan

ng th c cho vay vi mô t p trung nhi u nhân l c, các kho n vay tài chính
ng áp d ng m c lãi su t cao h n so v i cho vay th

ng m i.

2) Phân tích r i ro tín d ng: Cán b tín d ng ph i đ n th m nhà c a, c s
làm n c a ng

i vay, đánh giá đ tin c y c a ng

ph ng v n các thành viên gia đình và nh ng ng
đó xác đ nh th i h n và kh i l

i vay thông qua các cu c

i quen khác c a ng

ng c a kho n vay. Các đ c đi m c a ng

và s s n sàng tr n c a h c n đ

i vay, qua
i đi vay

c cán b tín d ng đánh giá trong su t quá

trình vi ng th m khách hàng và xét duy t kho n vay.
3) S d ng tài s n ký qu : Tài s n th ch p đ
pháp ràng bu c ng

c s d ng nh m t ph

ng

i đi vay ph i tr n h n là s d ng đ b̀ đ p các kho n l .

4) Phê duy t và ki m soát tín d ng: Cho vay vi mô là m t quá trình có đ
phân tán cao, nên phê duy t tín d ng ph i d a vào k n ng và “đ thâm nh p” c a
cán b tín d ng và các nhà qu n lý đ tìm ra các thông tin chính xác và k p th i.


5) Ki m soát các kho n n ch m tr : Ki m soát ch t ch các kho n n
ch m tr là c n thi t, vì các kho n cho vay tài chính vi mô có đ c đi m là không
có tài s n đ m b o, chu k thanh toán nhanh (th
m t l n) và có tác đ ng lây lan. Thông th

ng là hàng tu n ho c hai tu n

ng, ki m soát tín d ng tài chính vi mô

hoàn toàn ph thu c cán b tín d ng, do h là ng

i n m rõ nh t nh ng thông tin

v hoàn c nh cá nhân c a khách hàng - là y u t quan tr ng nh t quy t đ nh đ n

hi u qu công tác thu h i n .
6) Cho vay l y ti n: do không có tài s n đ m b o, quy mô s n xu t kinh
doanh quá nh bé …, nh ng khách hàng tài chính vi mô th

ng b h n ch kh

n ng ti p c n đ i v i các ngu n tài chính khác nên h ph i ph thu c r t nhi u
vào các ti p c n tín d ng vi mô hi n t i. Cho vay tài chính vi mô s d ng r t nhi u
các ch

ng trình khuy n khích nh m đ ng viên, khen th

ng nh ng ng

i đi vay

t t nh t o đi u ki n cho vay d dàng đ i v i kho n vay k ti p, cung c p kho n
vay có giá tr l n h n, m c lãi su t th p h n, th i h n tr n kéo dài h n.
7) Cho vay theo nhóm: M t s t ch c tài chính vi mô s d ng ph
cho vay theo nhóm, theo đó các kho n cho vay s đ

ng th c

c gi i ngân cho nh ng nhóm

khách hàng nh - các cá nhân trong nhóm có cam k t cùng b o đ m thanh toán
cho nhau. Ph

ng th c cho vay này đ

c xây d ng d a trên gi thi t áp l c nhóm

s nâng cao m c b o đ m tr n , b i vì s ch m tr c a m t cá nhân trong nhóm
s làm nh h

ng đ n kh n ng nh n tín d ng c a các thành viên khác trong

nhóm.
8) Hi u

ng Domino: Hi u ng Domino x y ra khi ng

i đi vay có th

d ng vi c tr n cho t ch c tài chính vi mô vì h cho r ng t ch c tài chính vi
mô đang r i vào tình tr ng gia t ng n quá h n và nh v y thì t ch c đó s không
có kh n ng cung c p các kho n cho vay vi mô ti p theo cho mình
9) R i ro ti n t : Th nh tho ng ng
ti n mà mình thu v . Trong tr
đ n kh n ng tr n c a ng

i đi vay s vay lo i ti n khác v i lo i

ng h p đó, s thay đ i t giá có th

i đi vay.

nh h

ng

10) Các nh h

ng chính tr : Tài chính vi mô t i nhi u qu c gia đ

c coi là

01 công c chính tr . Các chính tr gia có th công b xóa n ho c c m cung c p
tín d ng vi mô cho ng

i nghèo khi n n kinh t r i vào giai đo n trì tr .

2.1.5. Vai trò c a tài chính vi mô
Ng

i nghèo d b t n th

ng tr

c nh ng cú s c nh

m đau, thiên tai, m t

c p và các s c khác. Ngu n tài chính h n h p c a các h gia đình chính là
nguyên nhân gây ra s t n th

ng tr

c các cú s c này, và do thi u các d ch v tài

chính h u hi u, các gia đình b đ y vào tình tr ng nghèo cùng c c h n và ph i m t
nhi u n m đ kh c ph c. Các d ch v tài chính là m t gi i pháp đ m trong nh ng
tr

ng h p nh ng

i ngh̀o đ t nhiên b r i vào tình tr ng qu n bách, r i ro

trong kinh doanh, l l t, nhà có ng

i m đau, tai n n, lao đ ng chính b ch t hay

kinh doanh trì tr theo m̀a v th

ng đ y các gia đình ngh̀o vào c nh kh n

cùng. H có th rút ti n ti t ki m ho c vay đ chi tiêu thay vì bán m t tài s n có
th sinh l i, vi c bán tài s n này s làm gi m kh n ng t o thu nh p c a h trong
t

ng lai. Vi c s d ng các d ch v tài chính này cho phép dân c nông thôn ti p

t c t ng thu nh p và gây d ng tài s n.
Vi c các h có thu nh p th p s d ng d ch v tài chính s giúp c i thi n đ i
s ng kinh t và công vi c kinh doanh n đ nh, phát tri n. Bên c nh đó còn khuy n
khích phát tri n kh n ng kinh doanh c a ng

i ngh̀o.

V i s h tr cho s tham gia làm kinh t c a ph n , TCVM giúp quy n
c a ph n đ
đình.

c nâng cao, t đó thúc đ y bình đ ng gi i c i thi n đ i s ng h gia


2.1.6. M t s mô hình tài chính vi mô trên th gi i
Ngân hàng Grameen
Mô hình này do ngân hàng Grameen t i Bangladesh phát tri n, đ

c thành

l p vào n m 1976, và đ n n m 1983 thì chuy n đ i thành m t ngân hàng chính
th ng theo m t đ o lu t đ c bi t c a Chính ph dành cho ngân hàng này.

ây là

m t mô hình đ c bi t b i 94% v n c a nó là c a chính nh ng khách hàng và
khách hàng ch y u là ph n . Ph n còn l i, 6% c ph n, thu c s h u c a nhà
n

c. V i m c đích chính là nh m ph c v nh ng ng

i ph n nông thôn, không

có ru ng đ t, mong mu n tài tr cho các ho t đ ng thu nh p.
B t đ u b ng th nghi m nh (b 27 dollar ti n túi cho 42 h gia đình ngh̀o
vay) thành công, Yunus đã thành l p ngân hàng Grameen.
Ph

ng pháp th c hi n: S không cho vay theo cá nhân mà vay theo

nhóm: Cácnhóm thành viên không có quan h huy t th ng hay hôn nhân đ

ct

thành l p và t p trung thành các “trung tâm” g m kho ng 8 nhóm. Các thành viên
b t bu c ph i tham d các bu i sinh ho t hàng tu n và đóng góp ti n ti t ki m,
đóng góp vào qu nhóm và đóng ti n b o hi m. óng góp ti n ti t ki m đ
hi n t b n đ n n m tu n tr
gian vay v n. Qu nhóm đ

c khi nh n đ

c th c

c món vay và ph i ti p t c trong th i

c nhóm t qu n lý và có th đ

c s d ng đ cho vay

đ n các thành viên trong nhóm. Các thành viên trong nhóm cùng b o lãnh nh ng
món vay c a nhau và ch u trách nhi m liên đ i v pháp lu t v vi c hoàn tr n
c a các thành viên khác trong cùng nhóm. B t k thành viên nào c ng không đ

c

vay thêm n u các thành viên khác trong nhóm không tr h t n . Không c n tài s n

th ch p.
S n ph m : là các món vay có k h n t 6 tháng đ n 1 n m và vi c hoàn tr
đ

c th c hi n hàng tu n. S ti n vay th

ng dao đ ng t $100 đ n $300 v i lãi

su t kho ng 20% n m. Ti t ki m là hoàn toàn b t bu c.


Mô hình nhóm đoàn k t (Accion International)
T

ch c tiên phong đ

c thành l p b i m t sinh viên lu t, Joseph

Blatchford, đ gi i quy t v n đ đói ngh̀o

các thành ph c a châu M La tinh.

Kh i đ u m i th là n l c c a các sinh viên tình nguy n trong khu

chu t

Caravas, phát tri n cùng kho n ti n 90.000 USD t các công ty t nhân, Accion
ngày hôm nay là m t trong các t ch c tài chính vi mô hàng đ u trên th gi i, v i
m ng l
Ph

i đ i tác cho vay tr i r ng kh p châu M Latinh, Hoa K và châu Phi.
ng pháp th c hi n:V n vay đ

c cung c p cho các nhóm t 4-7 thành

viên h n là cho cá nhân, t các thành viên s chia đ u v n cho nhau. Khách hàng
th

ng là nh ng doanh nghi p nh thu c khu v c phi chính th c, ch ng h n

nh ng nhà buôn ho c ng

i kinh doanh c n m t l

ng v n ho t đ ng nh . Các

thành viên trong nhóm cùng b o đ m vi c hoàn tr món vay, và vi c ti p c n các
món vay ti p theo ph thu c vào s hoàn tr thành công c a t t c các thành viên
trong nhóm. Các kho n thanh toán đ

c th c hi n hoàn toàn t i tr s c a ch

ng

trình. Mô hình c ng k t h p s h tr k thu t t i thi u t i ng

i vay, ch ng h n

hu n luy n và xây d ng t ch c. Các kho n ti t ki m th

c đòi h i nh ng

nhi u khi đ

ng đ

c kh u tr s ti n vay vào th i đi m gi i ngân món vay ch không

nh t thi t đói h i khách hàng ph i ti t ki m tr

c khi nh n đ

c món vay. S ti n

ti t ki m v c b n ph c v nhu m t s d b̀ đ p, b o đ m cho m t ph n c a s
ti n vay.
S n ph m: S ti n vay ban đ u th

ng n m trong kho n $100 đ n $200.

Nh ng món vay sau đó không có gi i h n trên. Lãi su t th
c ng đ

c tính g p. Các kho n ti t ki m th

ng đ

ng khá cao và d ch v

c yêu c u nh m t ph n c a

món vay. M t vài t ch c khuy n khích vi c thi t l p các qu c u tr kh n c p
trong n i b nhóm đ ho t đ ng nh m t ph
s n ph m ti t ki m t nguy n đ

c cung c p.

ng ti n b o đ m an toàn. Có r t ít


Ngân hàng Rakyat Indonesia (BRI)
Bank Rakyat Indonesia (BRI) là ngân hàng th

ng m i nhà n

c

Indonesia Trong 30 n m hình thành và phát tri n BRI là ngân hàng c a nông thôn
khu v c và ho t đ ng nông nghi p. H th ng ngân hàng đ n v đã thi t l p tr n
cho vay Kupedes, xem đây là công v đ t p trung d ch v tài chính cho b ph n
doanh nghi p nh . Ban đ u kho n vay có giá tr t i đa c đ nh là 1,000 USD và
liên t c đ

c nâng lên thành 5,000 USD. Nh ng kho n vay nh không t p trung

vào khách hàng l n, có quy n l c chính tr , v y nên gi m đ
h

c s can thi p, nh

ng c a khách hàng đ n quá trình v n hành.

Swayam Krishi Sangam (SKS)
H c t p ph

ng pháp cho vay c a Ngân hàng Grameen ra đ i vào n m 1998.

Nó cung c p các s n ph m TCVM thông qua m t mô hình cho vay đ i v i nhóm
ph n nghèo vì m c đích l i nhu n. Nhi m v c a SKS: “
doanh cho nh ng ng

i nghèo nh t nhóm cung c p các d ch v tài chính cho ph

c p đ làng xã m t cách đ y đ nh t”. SKS đ

n nghèo

tài chính vi mô đ u tiên
đ

c gi i th

trao quy n kinh

n

c bi t đ n là t ch c

phát tri n h th ng thông tin qu n lý và giành

ng. T khi thành l p, SKS đã cung c p 40 tri u USD tín d ng vi mô

cho h n 150.000 ph n

mi n Nam n

thông qua 45 chi nhánh và 500 nhân

viên.
Ph

ng pháp th c hi n: SKS v n hành theo mô hình nhóm ch u trách

nhi m chung. Hình th c tín d ng th c hi n theo nhóm n m thành viên.
S n ph m: SKS cung c p 8 s n ph m và d ch v tài chính cho các khách
hàng: vay t o thu nh p, các kho n cho vay trung h n, h tr tang, kho n vay vàng,
vay nhà , b o hi m nhân th ,…


Mô hình ngân hàng làng
Mô hình này đ

c T ch c tr giúp c ng đ ng qu c t (FINCA) phát tri n

vào gi a nh ng n m 80.
Ph

ng pháp th c hi n: khách hàng l p thành các nhóm t i thi u t 15 –

20 thành viên, đa s là ph n , v n vay đ

c chia đ u cho các thành viên, và m i

thành viên đ u s h u m t “c ph n” c a ngân hàng. T t c các thành viên đ u
ph i ký m t th o
hàng làng xã vay th

c vay v n nh m đ a ra s b o đ m chung. S ti n cho ngân
ng d a trên t ng t t c các yêu c u vay c a các thành viên.

Các món vay v i ngân hàng làng xã th
th

ng đ

c cung ng theo chu k c đ nh,

ng t 10 đ n 12 tháng, v i vi c thanh toán toàn b s ti n vào cu i k . S ti n

vay ti p sau có liên h v i s ti n t ng c ng đ

c ti t ki m b i các thành viên

ngân hàng. Các ngân hàng làng xã có m c đ ki m soát dân ch cao và đ c l p.
Các cu c h p hàng tháng nh m thu các kho n ti n ti t ki m, gi i ngân các món
vay, tham d các v n đ v qu n lý v n u có th , ti p t c các khoá đào t o v i
cán b t ch c tài chính vi mô.
S n ph m: Các món vay có lãi su t th

ng m i (1% – 3%/tháng) và lãi su t

s cao h n n u ngu n cho vay xu t phát t m t kho n tài tr n i b . M t vài ngân
hàng đã m r ng cung c p d ch v bao g m c giáo d c v đ i m i nông nghi p,
dinh d

ng và y t . Ti t ki m c a các thành viên g n li n v i s ti n vay và đ

c

s d ng đ tài tr cho nh ng món vay m i ho c cho nh ng ho t đ ng t o thu
nh p.

2.1.7. Quá trình phát tri n c a tài chính vi mô

Vi t Nam

Tài chính vi mô b t đ u phát tri n t i Vi t Nam t cu i nh ng n m 80 th k
20 ch y u là các d án ti t ki m – tín d ng ho c các h p ph n tín d ng trong các
d án phát tri n t ng h p c a các t ch c phi chính ph qu c t (INGOs), các t
ch c qu c t (FAO, WB, UNDP...) hay các d án song ph
th

ng nh m vào các đ i t

ng (BTC, SIDA...)

ng đích t i các vùng mà h l a ch n.

i tác c a các

d án này th

ng là các đoàn th chính tr xã h i, trong đó H i LHPN Vi t Nam

là đ i tác l n nh t.
Có th chia quá trình phát tri n tài chính vi mô

Vi t Nam theo 3 giai đo n:

Kh i đ u, m r ng và phát tri n chi u sâu.
a. Giai đo n kh i đ u (tr
C ng gi ng nh các n

c 1980)

c trên th gi i, tài chính vi mô t i Vi t Nam, v i

đ nh ngh a truy n th ng, nó đ

c hi u là cho vay các món nh , không ho c có đòi

h i v t b o đ m, không lãi ho c lãi cao. Nh v y, có th nói tài chính vi mô xu t
hi n và t n t i
làng xã th

Vi t nam đã t lâu đ i, g n v i n n kinh t ti u nông và n p s ng

ng ngày c a ng

i dân trên t t c các vùng mi n, đ c bi t là khu v c

nông thôn. Nó ít ý ngh a v i vi c phát tri n kinh t nh ng l i có vai trò to l n
trong vi c c u giúp nh ng ng

i, nh ng h gia đình g p r i ro, đe d a cu c s ng

và có th đ y h r i vào th m c nh.
b. Giai đo n m r ng (1990 – 2000)
Vào cu i nh ng n m 80 các d án c p v n không đòi h i th ch p b t đ u
đ

c đ a vào th nghi m.

ánh d u b ng thành công c a d án VIE/91/P01 do

Qu dân s liên h p qu c (UNFPA), T ch c nông l
H i Liên hi p Ph n trung

ng liên h p qu c (FAO),

ng và Ngân hàng nông nghi p Vi t Nam th c hi n

t n m 1990 đ n 1993. Vào nh ng n m 1990 hàng lo t các c quan phát tri n
qu c t khác c ng ti n hành các d án ti t ki m – tín d ng t i Vi t Nam.
Các t ch c qu c t ho t đ ng t i Vi t Nam đóng vai trò to l n trong vi c
đ t n n móng cho s phát tri n tài chính vi mô t i Vi t Nam, h đã cung c p m t
ngu n l c đáng k và t o đà cho các t ch c đ a ph
tr

ng ti p t c phát tri n và

ng thành. Các nhà tài tr và các t ch c tài chính vi mô bên ngoài c ng có

nhi u đóng góp quan tr ng trong vi c h tr tài chính, h tr k thu t và đào t o
cán b cho Vi t Nam.


c. Giai đo n phát tri n theo chi u sâu (sau n m 2000 t i nay)
Vào đ u th k 20, Tài chính vi mô không còn là xu h
Vi t Nam, các d án, các ch
c a hay l n l

ng c a th gi i. T i

ng trình có h p ph n Tài chính vi mô l n l

t bàn giao cho đ a ph

t đóng

ng t qu n lí trong lúc mô hình còn ch a

hoàn ch nh, ch a rõ ràng v m t t ch c, v tính pháp lí và quy n s h u... Có th
nói đây là giai đo n c c kì khó kh n v i các t ch c có ho t đ ng tài chính vi
mô.V phía ng

i th c hi n l i ch a ph i là pháp nhân đ c l p đ tr c ti p nh n

bàn giao. C quan nh n bàn giao l i không hi u bi t v tài chính vi mô. Trong khi
đó, c s pháp lí đ ti p nh n ch

ng trình còn nhi u b t c p, không rõ ràng v

quy n s h u. C ch ki m tra giám sát hành chính không phù h p v i giám sát
ho t đ ng tài chính vi mô... T t c nh ng khó kh n đó đã d n t i hàng lo t ch

ng

trình b thu h p ho c tàn l i (UNICEF, UNFPA, CIDSE, Oxfam GB,Oxfam
Hongkong,…).

Trong b i c nh nh v y m t s t ch c đã n l c tìm m i cách đ t n t i,
chuy n đ i c c u t ch c và tài chính, t ng c

ng n ng l c và chuyên nghi p

hóa, s n sàng hòa vào dòng tài chính chính th c khi lu t pháp cho phép. Hàng lo t
các qu xã h i đ

c thành l p d a trên c s pháp lí là Ngh đ nh 177-1999/N -

CP v t ch c và ho t đ ng c a các qu xã h i, qu t thi n nhân đ o. N m 2005
Chính ph m i ban hành Ngh đ nh 28-2005/N -CP, và sau đó là Ngh đ nh 165
v t ch c và ho t đ ng c a T ch c tài chính qui mô nh .

2.2. TÍN D NG NÔNG THÔN
M c d̀ đã đ t đ

c nh ng thành t u n t

ng v gi m nghèo và phát tri n

kinh t , Vi t Nam v n đang đ i m t v i nguy c gi m ngh̀o ch a b n v ng. M t
trong nh ng tr ng i l n là thi u các d ch v tài chính phù h p và s n sàng trong
khu v c nông thôn.


Tài chính vi mô đóng vai trò h t s c quan tr ng đ i v i vi c phát tri n kinh
t - xã h i, đ c bi t trong công cu c gi m ngh̀o đói và phát tri n xã h i t i các
qu c gia đang phát tri n nh Vi t Nam. S phát tri n m nh m c a tài chính vi mô
v ph m vi ti p c n và các d ch v cung ng, đ c bi t là các d ch v v tín d ng
và ti t ki m trong nh ng n m qua đã đáp ng đ
tri n kinh t và công cu c gi m ngh̀o. Nhà n

c ph n l n nhu c u v n cho phát
c và Chính ph đã có nh ng đ ng

thái h t s c tích c c đ i v i s phát tri n tài chính vi mô

Vi t Nam.

Tài chính cho khu v c nông thôn thông qua xây d ng h th ng tín d ng nông
nghi p chính th c đ
là t ng tr

c h u h t các n

c đang phát tri n áp d ng v i quan ni m

ng và phát tri n nông nghi p b h n ch do thi u h t tài tr ng n h n và

dài h n. V n đ này càng đ

cquan tâm h n nh m đ n bù cho khu v c nông

nghi p khi mà các chính sách v mô c a các n
h

c đ u có xu h

ng thiên l ch,

ng vào vi c khuy n khích công nghi p hóa có l i cho khu v c đô th (đ nh giá

cao n i t , ki m soát giá s n ph m nông nghi p, b o h quá m c các đ u vào cho
s n xu t nông nghi p). T đó, các n
th tr

c đang phát tri n r t chú tr ng đ n phát tri n

ng tài chính cho khu v c nông thôn, nh m t i h tr tín d ng phù h p v i

nông h quy mô nh và các doanh nghi p nông thôn. Tuy nhiên, câu h i n y
sinh ra là li u th tr

ng tín d ng nông thôn có chi phí và hi u qu t nhân so

v i xã h i nh th nào.

Tính ch t không hoàn h o c a th tr

ng tín d ng nông thôn phát sinh t b n

ch t c a các h th ng s n xu t nông nghi p. Có th k ra m t s v n đ đ c thù
nh sau. Th nh t, s n xu t nông nghi p có tính r i ro cao và d t n th
h

ng do nh

ng c a khí h u, th i ti t. Th hai, chi phí giao d ch cao do không gian quá

r ng, khách hàng c trú phân tán, giá tr món vay nh . Th ba, chi phí thông tin
cao và c s h t ng giao thông và truy n thông kém phát tri n. Th t , bi n đ ng
giá v t t đ u vào và s n ph m nh h

ng r t l n đ n kh n ng tr n c a nông

dân. Ngoài ra, v n đ thi u tài s n th ch p và các gi i h n v quy n s d ng đ t
c ng nh h

ng đ n các ho t đ ng c a ngân hàng.


Các đ c đi m này làm cho h th ng ngân hàng th
khu v c nông thôn. T đó, ngân hàng có xu h

vay

các nông h nh mà chú tr ng đ n đ i t

v y mà th tr

ng m i mi n c

ng phát

ng h n ch phát vay cho

ng nông h l n và trang tr i. Chính vì

ng tín d ng phi chính th c l i phát tri n m nh

nông thôn, v i các

l i th là chi phí giao d ch th p, th i gian tr n nhanh và là ngu n tín d ng ch y u
cho nông dân nh m c dù lãi su t r t cao. Tín d ng phi chính th c c ng có nh

c

đi m là vùng không gian h p, và không có kh n ng đa d ng hóa danh m c cho
vay.
V m t lý thuy t, nhi u nhà nghiên c u có quan đi m khác nhau v th tr
tín d ng nông thôn. M t quan đi m c đi n cho r ng ng

ng

i cho vay n ng lãi t i khu

v c nông thôn cho vay mang tính đ c quy n. M t quan đi m khác l i cho r ng th
tr

ng tín d ng nông thôn là hoàn h o, có tính c nh tranh cao và minh b ch, và lãi

su t cao ph n nh m c r i ro m t kh n ng chi tr cao và chi phí thông tin t n kém.
Tuy nhiên, c hai quan đi m này đ u không gi i thích đ

c các th c t sau đây

khu

v c nông thôn:
- Tín d ng chính th c và phi chính th c cùng t n t i, m c dù lãi su t tín d ng
chính th c th p h n.
- Lãi su t bi n thiên theo m c cân b ng gi a cung tín d ng và c u.
- Th tr

ng tín d ng phân khúc r t m nh. Lãi su t thay đ i tùy thu c vào kh

n ng chi tr và l thu c vào mùa v .
- Luôn t n t i m t l

ng các ng

i cho vay th

ng m i

khu v c tín d ng

phi chính th c,m c dù lãi su t cao.

d ch

khu v c tín d ng phi chính th c, liên k t gi a giao d ch tín d ng và giao
các th tr

ng khác là ph bi n.

- Các nhà cho vay chính th c th

ng chuyên bi t hóa

các vùng mà nông

dân có quy n đ iv i đ t đai.
Mô hình thông tin không hoàn h o (Stiglitz, 1993) cho r ng ho t đ ng cho vay


liên quan đ n: s trao đ i gi a vi c tiêu dùng ngày hôm nay và
hi m ch ng l i r i ro; nhu c u có đ
bi n pháp b o đ m ng

c thông tin v đ c đi m c a ng
i vay.

Có ba quan sát nh sau đ i v i th tr

ng tín d ng nông thôn:

i vay có kh n ng chi tr khác nhau, và vi c bi t đ

kém. V n đ này đ

i vay; các

i vay s d ng v n cho các ho t đ ng sinh l i; và các bi n

pháp đ t ng kh n ng chi tr c a ng

- Ng

giai đo n sau; b o

c r i ro này là t n

c g i là ‘v n đ thanh l c - screening problem’.

- Vi c b o đ m ng

i vay có các ho t đ ng sinh l i đ b o đ m kh n ng

chi tr là t n kém. ây là ‘v n đ đ ng viên - incentives problem’.
- Khó b o đ m vi c chi tr c a ng

i vay.

ây là ‘v n đ thi hành -

enforcement problem’.
T đó, có hai c ch cho vay:
C ch cho vay gián ti p nh n m nh vi c s d ng c ch thanh l c gián

ti p (indirect screening mechanisms), ví d nh d̀ng công c lãi su t khác bi t
đ h n ch vi c cho vay.M c lãi su t cao đ

c áp d ng đ i v i ng

i vay có r i ro

m t kh n ng chi tr cao đ h n ch kh n ng vay c a h . Lãi su t cho vay có vai
trò thanh l c gián ti p ho c vai trò đ ng viên.
C ch thanh l c tr c ti p nh m gi i quy t v n đ thông tin và v n đ thi hành,
và t đây, t o ra k t qu là th tr

ng tín d ng mang tính c nh tranh m t cách đ c

quy n (monopolistically competitive).
b o đ m thông tin, ng
đ ng b t bu c đ b o đ m ng

i cho vay có c ch cho vay theo các hình th c h p
i cho vay có đ

c thông tin c n thi t v m c đ r i

ro m t kh n ng chi tr và vi c tr n n u có ngu n chi. Cách này nh h
thái đ c a ng
hi n d

i vay trên th tr

ng đ n

ng tín d ng. Ngoài ra, c ch đ ng viên còn th

i d ng đe d a c t tín d ng n u không b o đ m minh b ch thông tin, ho c ký

h p đ ng liên k t v i th tr

ng khác, ví d nh bu c cho vay d

i d ng v t t đ u


vào, ho c bán s n ph m cho nh ng th

ng lái đ

c ch đ nh. Cho vay theo nhóm

tín ch p ho c nhóm h hàng c ng là m t hình th c b o đ m thông tin và kh n ng
chi tr (Stiglitz & Weiss 1983 ; Braverman & Stiglitz 1982, 1986).
Thông th

ng, Nhà n

c có ba hình th c can thi p ch y u vào th tr

ng

tín d ng nông thôn: phân b hành chính các qu tín d ng cho các ho t đ ng nông
nghi p

các vùng nông thôn; áp đ t lãi su t tr n; và xây d ng và h tr th

ng

xuyên các th ch tín d ng nông nghi p chuyên nghi p hóa. Các can thi p này
nh m đ n b o đ m kh n ng cho vay và s ti n cho vay

khu v c nông thôn; c ng

nh ki m soát s phát tri n th ch và mô hình ho t đ ng c a các th ch tín d ng
nông nghi p chuyên nghi p hóa.
Các th ch tín d ng nông nghi p chuyên nghi p hóa các n
đã đ

c đang phát tri n

c hình thành và phát tri n t nhi u th p niên qua. V i cách ti p c n theo

cung, các th ch tín d ng này đã nh h

ng t i phát tri n nông nghi p ch y u

d a trên kh n ng cung tín d ng c a chúng. T đó, n y sinh m t s v n đ liên
quan đ n cách ti p c n này.
Thi u h t tín d ng là v n đ th
có nhi u lý do cho th y
v̀ng h

ng đ

c gán cho khu v c nông thôn. Nh ng

khu v c nông thôn không h n thi u tín d ng.

ng l i do lãi su t th p, nông dân có xu h

ng vay m

nh ng

n quá nhi u, v

t

quá kh n ng cung tín d ng và t o ra s thi u h t tín d ng không th c. C ng có ý
ki n cho r ng tín d ng phi chính th c v i lãi su t cao do s đ c quy n, và vì v y,
không công b ng v m t xã h i. Tuy nhiên, các ch ng c th c t cho th y th
tr

ng tín d ng phi chính th c

nông thôn r t c nh tranh, và có tính đ c quy n r t

th p. Lãi su t cao c a tín d ng phi chính th c ph n nh chi phí cao và r i ro l n
trong giao d ch v i nông dân nh , m c dù v n có m t s v n đ cho vay n ng lãi.
C ng có lu n đi m cho là thi u h t tín d ng c n tr vi c áp d ng các công ngh
s n xu t m i. Tuy nhiên, có th th y công ngh và các y u t đ u vào có tính ch t