Thị trường chứng khoán QT401 z thi

•

Câu 1:
[Góp ý]
Nguyên tắc hoạt động của Sở giao dịch chứng khoán là:
Chọn một câu trả lời
A) Công khai, trung gian, đấu giá Đúng

•

B) Công khai, trung gian, thỏa thuậnSai

•

C) Công khai, đấu giá, tập trungSai

•

D) Công khai, tập trung, đấu giáSai

•

Sai. Đáp án đúng là: Công khai, trung gian, đấu giá
Vì:
Các nguyên tắc hoạt động của Sở giao dịch chứng khoán là:
Nguyên tắc công khai. Việc công khai thông tin về TTCK phải thỏa mãn: chính xác, kịp thời, dễ tiếp cận
Nguyên tắc trung gian. Trên thị trường các giao dịch được thực hiện thông qua tổ chức trung gian là các công ty chứng khoán
Nguyên tắc đấu giá. Nguyên tắc này dựa trên mối quan hệ cung cấu trên thị trường quyết định
Tham khảo: Xem mục 4.1. Sở giáo dịch chứng khoán
Câu 2:
[Góp ý]

Theo Luật Chứng khoán Việt Nam (2006), điều kiện cơ bản để CTCP phát hành cổ phiếu rộng rãi ra công chúng, ngoại trừ:
Chọn một câu trả lời
A) Có vốn điều lệ đã góp tại thời điểm đăng ký chào bán tối thiểu 5 tỷ đồng Đúng

•

B) Hoạt động kinh doanh năm liền trước năm đăng ký chào bán phải có lãi, đồng thời không có lỗ lũy kế tính đến năm đăng ký chào bán Sai

•

C) Có phương án phát hành và phương án sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán được Đại hội đồng cổ đông thông qua Sai

•

D) Có vốn điều lệ đã góp tại thời điểm đăng ký chào bán tối thiểu 10 tỷ đồng Sai

•

Sai. Đáp án đúng là: Có vốn điều lệ đã góp tại thời điểm đăng ký chào bán tối thiểu 5 tỷ đồng
Vì:
Theo Điều 12 - Luật Chứng khoán Việt Nam (2006), điều kiện chào bán cổ phiếu ra công chúng bao gồm:
a) Doanh nghiệp có mức vốn điều lệ đã góp tại thời điểm đăng ký chào bán từ mười tỷ đồng Việt Nam trở lên tính theo giá trị ghi trên sổ kế toán;
b) Hoạt động kinh doanh của năm liền trước năm đăng ký chào bán phải có lãi, đồng thời không có lỗ luỹ kế tính đến năm đăng ký chào bán;
c) Có phương án phát hành và phương án sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán được Đại hội đồng cổ đông thông qua.
Tham khảo: Xem mục 3.1.2. Điều kiện phát hành chứng khoán ra công chúng
Câu 3:
[Góp ý]
Câu nào sau đây KHÔNG ĐÚNG với thị trường sơ cấp:
Chọn một câu trả lời
A) Là thị trường hoạt động liên tục Đúng

•

B) Kết quả giao dịch trên thị trường làm tăng vốn đầu tư cho tổ chức phát hành Sai

•

C) Tính chất hoạt động của thị trường: không liên tụcSai

•

D) Phát hành chứng khoán mớiSai

Sai. Đáp án đúng là: Là thị trường hoạt động liên tục
Vì:
Tính chất hoạt động của thị trường sơ cấp là thị trường không liên tục.
Tham khảo: Xem mục 1.2. Phân loại thị trường chứng khoán, bài 1
Câu 4:
[Góp ý]


•

Người bán khống chứng khoán thực hiện hành động bán khống khi họ dự đoán dự đoán giá cổ phiếu sẽ:
Chọn một câu trả lời
A) Giảm đi Đúng

•

B) Tăng lênSai

•

C) Có xu hướng tăng lênSai

•

D) Có xu hướng giảm điSai

•

Sai. Đáp án đúng là: Giảm đi
Vì:
Bán khống (short selling) là việc bán chứng khoán không do người bán sở hữu. Người kinh doanh mượn chứng khoán để thực hiện việc bán ngay và sẽ mua để
trả trong tương lai. Ngoài việc mua cổ phiếu đã vay để trả nợ, người bán khống còn phải trả cổ tức cho người cho vay cổ phiếu nếu trong thời gian vay công ty
phát hành thanh toán cổ tức, hoặc thưởng cho cổ đông.
Người kinh doanh thực hiện việc bán khống khi nhận định giá chứng khoán sẽ hạ. Họ tin rằng trong một tương lai gần, một loại cổ phiếu nào đó sẽ hạ giá tới
mức mà nếu bán ngay bấy giờ sẽ được một khoản lãi đáng kể
Tham khảo: Xem mục 4.6. Một số giao dịch đặc biệt
Câu 5:
[Góp ý]
Cổ tức của cổ phiếu phổ thông được trả theo:
Chọn một câu trả lời
A) Tỷ lệ cố định cao hơn trái tứcSai

•

B) Tỷ lệ cố địnhSai

•

C) Mức cao hơn cổ tức cổ phiếu ưu đãiSai

•

D) Quyết định của hội đồng quản trị Đúng

•

Sai. Đáp án đúng là: Quyết định của hội đồng quản trị
Vì:
Khi công ty cổ phần hoạt động có lãi, cổ đông năm giữ cổ phiếu thường được hưởng cổ tức theo tuyên bố trả cổ tức của hội đồng quản trị (HĐQT).
Đặc điểm cơ bản nhất của loại cổ phiếu thường là có thu nhập (cổ tức) không được xác định trước, mức cổ tức và phương thức chi trả (bằng tiền hay chứng
khoán) phụ thuộc vào kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh và chính sách phân phối cổ tức của công ty phát hành.
Tham khảo: Xem mục 2.3. Cổ phiếu, bài 2
Câu 6:
[Góp ý]
Các phiên giao dịch chứng khoán trên TTCK Việt Nam hiện nay (T3/2010) được thực hiện vào:
Chọn một câu trả lời
A) Buổi sáng các ngày trong tuần trừ thứ bảy, chủ nhật và các ngày lễ Đúng

•

B) Tất cả các ngày trong tuần trừ thứ bảy, chủ nhật và ngày lễSai

•

C) Buổi chiều các ngày trong tuần trừ thứ bảy, chủ nhật và các ngày lễ Sai

•

D) Tất cả các ngày trong tuầnSai

Sai. Đáp án đúng là: Buổi sáng các ngày trong tuần trừ thứ bảy, chủ nhật và các ngày lễ
Vì:
Thời gian giao dịch vào tất cả các buổi sáng từ thứ hai đến thứ sáu hàng tuần trừ ngày lễ, tết và các ngày nghỉ khác theo quy định của Luật Lao động, UBCKNN
và SGDCK.
Tham khảo: Xem mục 4.5. Quy trình giao dịch.
Câu 7:
[Góp ý]


•

Giao dịch theo phương thức khớp lệnh trên SGDCK TPHCM quy định đơn vị yết giá đối với những cổ phiếu có mức giá từ 50.000 đồng đến 99.500
đồng là:
Chọn một câu trả lời
A) 500 đồng Đúng

•

B) 400 đồngSai

•

C) 300 đồngSai

•

D) 100 đồngSai

•

Sai. Đáp án đúng là: 500 đồng
Vì:
Tại SGDCK TPHCM:
Đối với giao dịch khớp lệnh cổ phiếu và chứng chỉ quỹ:
Với mức giá ≥ 100.000đ, đơn vị yết giá là 1.000đ.
Với mức giá từ 50.000 - 99.500đ, đơn vị yết giá là 500đ.
Với mức giá ≤ 49.900đ, đơn vị yết giá là 100đ.
Tham khảo: Xem mục 4.3. Đơn vị giao dịch và đơn vị yết giá
Câu 8:
[Góp ý]
Động lực của IPO là:
Chọn một câu trả lời
A) Huy động vốn và quảng bá hình ảnh doanh nghiệp tới công chúng Đúng

•

B) Tăng tính thanh khoản chứng khoán cho các cổ đông hiện hữuSai

•

C) Tránh việc thâu tóm công tySai

•

D) Tăng lợi nhuận của công tySai

•

Sai. Đáp án đúng là: Huy động vốn và quảng bá hình ảnh doanh nghiệp tới công chúng
Vì: Động lực của IPO không chỉ thuần túy là huy động vốn mà còn để tạo tính thanh khoản cho các cổ đông hiện hữu, quảng bá hình ảnh doanh nghiệp tới công
chúng. Động lực đối với phát hành các lần tiếp theo chủ yếu nhằm đáp ứng nhu cầu tăng vốn. Ngoài ra, đây cũng là cơ hội cho các cổ đông lớn thực hiện thoái
vốn. Lý do các cổ đông cũ không được thực hiện thoái vốn qua thị trường thứ cấp là họ có số lượng lớn cổ phiếu chưa được đăng ký do đó bị hạn chế giao dịch
trên TTCK.
Tham khảo: Xem mục 3.1.3. Phát hành cổ phiếu, bài 3
Câu 9:
[Góp ý]
Trên các TTCK tập trung ở Việt Nam hiện nay, chứng khoán được giao dịch theo:
Chọn một câu trả lời
A) Phương thức khớp lệnh và thỏa thuận Đúng

•

B) Phương thức thỏa thuậnSai

•

C) Phương thức khớp lệnhSai

•

D) Phương thức đấu giá theo giáSai

Sai. Đáp án đúng là:Phương thức khớp lệnh và thỏa thuận
Vì:
Phương thức giao dịch trên TTCK tập trung ở Việt Nam là phương thức khớp lệnh để hình thành giá cả cạnh tranh tốt nhất trong các phiên giao dịch hoặc giao
dịch thỏa thuận
Tham khảo: Xem mục 1.2. Phân loại thị trường chứng khoán

Câu 10:
[Góp ý]


•

Nhận định nào sau đây đúng với chứng quyền:
Chọn một câu trả lời
A) Là loại chứng khoán được phát hành cùng với việc phát hành trái phiếu hoặc cổ phiếu ưu đãi Đúng

•

B) Là loại chứng khoán được phát hành cùng với việc phát hành cổ phiếu thường Sai

•

C) Là loại chứng khoán có thời hạn hiệu lực ngắn từ 4 đến 6 tuần Sai

•

D) Người sở hữu chứng quyền có quyền tham dự đại hội đồng cổ đông.Sai

•

Sai. Đáp án đúng là: Là loại chứng khoán được phát hành cùng với việc phát hành trái phiếu hoặc cổ phiếu ưu đãi
Vì:
Chứng quyền (còn gọi là bảo chứng phiếu) là loại chứng khoán được phát hành cùng với việc phát hành trái phiếu hoặc cổ phiếu ưu đãi, cho phép người sở hữu
chứng khoán được quyền mua một số lượng cổ phiếu thường theo một mức giá xác định trước trong một thời hạn nhất định.
Tham khảo: Xem mục 2.5. Chứng khoán phái sinh, bài 2
Câu 11:

[Góp ý]
Thị trường thứ cấp:
Chọn một câu trả lời
A) Là nơi mua bán lại các chứng khoán đã phát hành ở thị trường phát hành Đúng

•

B) Là nơi mua bán các chứng khoán kém chất lượngSai

•

C) Là nơi doanh nghiệp phát hành chứng khoán để huy động vốnSai

•

D) Là thị trường chứng khoán kém phát triểnSai

•

Sai. Đáp án đúng là: Là nơi mua bán lại các chứng khoán đã phát hành ở thị trường phát hành
Vì:
Thị trường thứ cấp là thị trường diễn ra các giao dịch mua bán chứng khoán đã được phát hành trên thị trường sơ cấp. Thị trường sơ cấp có vai trò tạo hàng
hóa cho TTCK và thị trường thứ cấp làm gia tăng tính thanh khoản của chứng khoán, đảm bảo cho sự phát triển của thị trường sơ cấp.
Tham khảo: Xem mục 1.2. Phân loại thị trường chứng khoán, bài 1
Câu 12:
[Góp ý]
Bất lợi của doanh nghiệp khi phát hành cổ phiếu thường so với trái phiếu là:
Chọn một câu trả lời
A) Tăng khoản nợ phải trả của doanh nghiệpSai

•

B) Chi phí phát hành cổ phiếu thường thấp hơn chi phí phát hành trái phiếu Sai

•

C) Lợi tức cổ phần không được tính vào chi phí kinh doanh hợp lệ để giảm trừ thu nhập chịu thuế Đúng

•

D) Tăng hệ số nợ và gây rủi ro về thanh khoản cho công ty.Sai

Sai. Đáp án đúng là: Lợi tức cổ phần không được tính vào chi phí kinh doanh hợp lệ để giảm trừ thu nhập chịu thuế
Vì: Xét trên góc độ doanh nghiệp, cổ phiếu và trái phiếu đều là chứng khoán và là công cụ mà doanh nghiệp có thể sử dụng để huy động vốn. Tuy nhiên khi phát
hành cổ phiếu, doanh nghiệp có một số bất lợi ích với phát hành trái phiếu như: công ty phải trả một mức thuế thu nhập lớn hơn do lợi tức cổ phần không được
tính vào chi phí kinh doanh hợp lệ để giảm trừ thu nhập chịu thuế và chi phí cho việc phát hành cổ phiếu thường cao hơn chi phí phát hành trái phiếu.
Tham khảo: Xem mục 3.1. Phát hành chứng khoán, bài 3
Câu 13:
[Góp ý]
Người sở hữu cổ phiếu phổ thông:
Chọn một câu trả lời


•

A) Là chủ sở hữu công ty cổ phần Đúng

•

B) Là chủ nợ công ty cổ phầnSai

•

C) Không có quyền sở hữu công tySai

•

D) Được nhận cổ tức ổn định hàng nămSai

•

Sai. Đáp án đúng là: Là chủ sở hữu công ty cổ phần
Vì: Người sở hữu cổ phiếu phổ thông là chủ sở hữu công ty cổ phần, có quyền sở hữu tài sản của công ty theo tỷ lệ % cổ phiếu nắm giữ.
Tham khảo: Xem mục 2.1. Khái niệm và đặc điểm của chứng khoán, bài 3
Câu 14:
[Góp ý]
Cổ tức của cổ phiếu phổ thông được trả theo:
Chọn một câu trả lời
A) Tỷ lệ cố định cao hơn trái tứcSai

•

B) Tỷ lệ cố địnhSai

•

C) Mức cao hơn cổ tức cổ phiếu ưu đãiSai

•

D) Tùy thuộc và kết quả kinh doanh và chính sách chi trả cổ tức của công ty Đúng

•

Sai. Đáp án đúng là: Tùy thuộc vào kết quả kinh doanh và chính sách chi trả cổ tức của công ty
Vì:
Đặc điểm cơ bản nhất của loại cổ phiếu phổ thông là có thu nhập (cổ tức) không được xác định trước, mức cổ tức và phương thức chi trả (bằng tiền hay chứng
khoán) phụ thuộc vào kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh và chính sách phân phối cổ tức của công ty phát hành.
Khi công ty cổ phần hoạt động có lãi, cổ đông năm giữ cổ phiếu thường được hưởng cổ tức và hình thức, giá trị theo tuyên bố trả cổ tức của hội đồng quản trị
(HĐQT).
Tham khảo: Xem mục 2.3. Cổ phiếu
Câu 15:
[Góp ý]
Lệnh thị trường là lệnh:
Chọn một câu trả lời
A) Chấp nhận mua, bán tại mọi mức giá hiện có trên thị trường Đúng

•

B) Lưu giữ ở sổ lệnh đến khi mua bán được mới thôiSai

•

C) Lệnh đặt mua, bán chứng khoán ở một giá nhất định để thị trường chấp nhận Sai

•

D) Giúp nhà đầu tư hạn chế rủi ro.Sai

•

Sai. Đáp án đúng là: Chấp nhận mua, bán tại mọi mức giá hiện có trên thị trường
Vì:
Lệnh thị trường còn gọi là lệnh theo giá thị trường (MP): Là loại lệnh mà khách hàng sẵn sàng giao dịch tại mọi mức giá có trên thị trường. Nhà môi giới không bị
ràng buộc về giá cả, họ sẽ mua bán theo mức giá tốt nhất trên thị trường cho khách hàng.
Tham khảo: Xem mục 4.2.1. Lệnh giao dịch
Câu 16:
[Góp ý]
Câu nào sau đây KHÔNG ĐÚNG với thị trường OTC:
Chọn một câu trả lời
A) Tại một thời điểm chỉ có 1 mức giá duy nhất đối với một loại chứng khoán Đúng


•

B) Địa điểm giao dịch phi tập trungSai

•

C) Giao dịch qua mạng máy tính điện tửSai

•

D) Thỏa thuận giá, hoặc mua bán theo giá niêm yếtSai

•

Sai. Đáp án đúng là: Tại một thời điểm chỉ có 1 mức giá duy nhất đối với một loại chứng khoán
Vì:
Trên thị trường OTC, giá chứng khoán trên thị trường được xác định chủ yếu theo phương thức thoả thuận. Tại một thời điểm có thể có nhiều mức giá đối với

một loại chứng khoán.
Tham khảo: Xem mục 1.2. Phân loại thị trường chứng khoán, bài 1
Câu 17:
[Góp ý]
Cổ đông sở hữu cổ phiếu phổ thông:
Chọn một câu trả lời
A) Nhận cổ tức theo quyết định của hội đồng quản trị Đúng

•

B) Tự động nhận cổ tức hàng quý khi công ty có lãiSai

•

C) Nhận cổ tức theo một tỷ lệ cố địnhSai

•

D) Được ưu tiên nhận lại vốn góp khi công ty giải thể.Sai

•

Sai. Đáp án đúng là: Nhận cổ tức theo quyết định của hội đồng quản trị
Vì:
Khi công ty cổ phần hoạt động có lãi, cổ đông năm giữ cổ phiếu thường được hưởng cổ tức theo tuyên bố trả cổ tức của hội đồng quản trị (HĐQT).
Đặc điểm cơ bản nhất của loại cổ phiếu thường là có thu nhập (cổ tức) không được xác định trước, mức cổ tức và phương thức chi trả (bằng tiền hay chứng
khoán) phụ thuộc vào kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh và chính sách phân phối cổ tức của công ty phát hành.
Tham khảo: Xem mục 2.3. Cổ phiếu, bài 2
Câu 18:
[Góp ý]

Một tổ chức dự định phát hành 2 loại trái phiếu: trái phiếu X có thời hạn 5 năm và trái phiếu Y có thời hạn 20 năm. Mức lãi suất dự tính cho 2 loại trái
phiếu trên:
Chọn một câu trả lời
A) Lãi suất trái phiếu X < lãi suất trái phiếu Y Đúng

•

B) Lãi suất trái phiếu X > lãi suất trái phiếu YSai

•

C) Lãi suất trái phiếu X = lãi suất trái phiếu YSai

•

D) Lãi suất không phụ thuộc vào thời gian đáo hạn của trái phiếuSai

Sai. Đáp án đúng là: Lãi suất trái phiếu X < lãi suất trái phiếu Y
Vì:
Lãi suất trái phiếu phụ thuộc vào:
+ Cung cầu vốn trên thị trường tín dụng. Lượng cung cầu vốn đó lại tuỳ thuộc vào chu kỳ kinh tế, động thái chính sách của ngân hàng trung ương, mức độ thâm
hụt ngân sách của chính phủ và phương thức tài trợ thâm hụt đó.
+ Mức rủi ro của mỗi nhà phát hành và của từng đợt phát hành. Cấu trúc rủi ro của lãi suất sẽ quy định lãi suất của mỗi trái phiếu. Rủi ro càng lớn, lãi suất càng
cao.
+ Thời gian đáo hạn của trái phiếu. Nếu các trái phiếu có mức rủi ro như nhau, nhìn chung thời gian đáo hạn càng dài thì lãi suất càng cao.
Tham khảo: Xem mục 2.2. Trái phiếu (Bonds)
Câu 19:
[Góp ý]
Khi chuyển đổi trái phiếu thành cổ phiếu thường:
Chọn một câu trả lời

•

A) Tổng nợ giảm, vốn chủ sở hữu tăng Đúng

•

B) Tài sản và tổng nguồn vốn tăng lênSai

•

C) Người sở hữu trái phiếu chuyển đổi nhận lại vốnSai

•

D) Người sở hữu trái phiếu bán lại cổ phiếuSai

•

Sai. Đáp án đúng là: Tổng nợ giảm, vốn chủ sở hữu tăng
Vì:
Khi chuyển đổi trái phiếu thành cổ phiếu thường tài sản và tổng nguồn vốn không đổi (bản chất là chuyển hóa nợ phải trả thành vốn chủ sở hữu do đó tổng nợ
giảm xuống và vốn chủ sở hữu tăng lên một lượng bằng nhau)
Tham khảo: Xem mục 2.2. Trái phiếu
Câu 20:
[Góp ý]
Để trở thành thành viên của sở giao dịch chứng khoán, các tổ chức KHÔNG phải đáp ứng các điều kiện về:
Chọn một câu trả lời
A) Vốn điều lệSai

•

B) Cơ sở vật chất kỹ thuật và nhân sựSai

•

C) Các quy định của sởSai

•

D) Số lượng các nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán triển khai. Đúng

•

Sai. Đáp án đúng là: Số lượng các nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán triển khai.
Vì: Để trở thành thành viên của sở giao dịch chứng khoán, các tổ chức phải đáp ứng các điều kiện về:
Cơ sở vật chất kỹ thuật và lực lượng nhân sự cần thiết để hoạt động (trang thiết bị, phương tiện thông tin, đội ngũ cán bộ nhân viên môi giới...).
Vốn điều lệ đạt ở một mức nhất định theo quy định hiện hành.
Chấp hành đầy đủ các qui định, điều lệ của sở giao dịch chứng khoán.
Công ty chứng khoán có thể đăng ký một hoặc nhiều nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán.
Tham khảo: Xem mục 4.1.2. Thành viên của sở giao dịch chứng khoán
Câu 21:
[Góp ý]
Các thành viên của sở giao dịch chứng khoán TPHCM KHÔNG được:
Chọn một câu trả lời
A) Sử dụng các dịch vụ do sở giao dịch cung cấpSai

•

B) Bỏ phiếu quyết định các vấn đề quan trọng của sở giao dịchSai

•

C) Bầu đại diện tham gia hội đồng quản trị của sở giao dịchSai

•

D) Xác định giá chứng khoán giao dịch trên Sở Đúng

Sai. Đáp án đúng là: Xác định giá chứng khoán giao dịch trên Sở
Vì:
Các thành viên của sở giao dịch chứng khoán có quyền:
Bỏ phiếu quyết định các vấn đề quan trọng của sở giao dịch.
Trực tiếp thực hiện các giao dịch mua bán chứng khoán tại sàn giao dịch của sở giao dịch chứng khoán cho khách hàng.
Sử dụng các dịch vụ do sở giao dịch chứng khoán cung cấp như sử dụng các trang thiết bị, thông tin...
Bầu đại biểu đại diện tham gia hội đồng quản trị của sở giao dịch chứng khoán.
Đóng lệ phí thành viên và tuân thủ các qui định của sở giao dịch chứng khoán.
Tham khảo: Xem mục 4.1.2. Thành viên của sở giao dịch chứng khoán
Câu 22:
[Góp ý]


•

Công ty XYZ có 100.000 cổ phiếu thường đang lưu hành và tuyên bố trả cổ tức bằng cổ phiếu với mức 30%. Cổ đông A đang sở hữu 100 cổ phiếu XYZ.
Sau khi nhận cổ tức bằng cổ phiếu, tỷ lệ sở hữu cổ phần của nhà đầu tư này trong công ty XYZ:
Chọn một câu trả lời
A) Không thay đổi Đúng

•

B) TăngSai

•

C) GiảmSai

•

D) Thay đổi theo giá cổ phiếu trên thị trườngSai

•

Sai. Đáp án đúng là: Không thay đổi
Vì:
Khi doanh nghiệp chia cổ tức bằng cổ phiếu thì tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu của các cổ đông là không thay đổi. Đây bản chất là việc chuyển lợi nhuận thành vốn cổ
phần
Tham khảo: Xem mục 2.3. Cổ phiếu (Stocks), bài 2
Câu 23:
[Góp ý]
Tỷ lệ sở hữu công ty của cổ đông bị thay đổi:
Chọn một câu trả lời
A) Trái phiếu chuyển đổi thành cổ phiếu Đúng

•

B) Tách cổ phiếuSai

•

C) Gộp cổ phiếuSai

•

D) Công ty chi trả cổ tức cho cổ đông.Sai

•

Sai. Đáp án đúng là: Trái phiếu chuyển đổi thành cổ phiếu
Vì:
Trái phiếu chuyển đổi (Convertible Bond): là loại trái phiếu có thể chuyển đổi sang cổ phiếu thường nếu như nó đáp ứng được các điều kiện chuyển đổi. Việc
phát hành loại trái phiếu này nhằm làm tăng tính hấp dẫn cho đợt phát hành. Khi phát hành tổ chức phát hành thường quy định giá chuyển đổi, tỉ lệ chuyển đổi,
thời gian chuyển đổi. Sau khi trái phiếu chuyển đổi thành cổ phiếu (biến nợ thành vốn) thì tỷ lệ sở hữu công ty của cổ đông bị thay đổi
Tham khảo: Xem mục 2.2. Trái phiếu, bài 2
Câu 24:
[Góp ý]
Ưu điểm của lệnh giới hạn là:
Chọn một câu trả lời
A) Giúp nhà đầu tư khống chế được giá mua, bán và hạn chế được rủi ro Đúng

•

B) Được sử dụng làm tăng tính thanh khoản của thị trườngSai

•

C) Được thực hiện trước các loại lệnh khácSai

•

D) Giúp nhà đầu tư nhanh chóng thực hiện được nhu cầu muốn mua hoặc bán ngay một số lượng chứng khoán nhất định Sai

Sai. Đáp án đúng là: Giúp nhà đầu tư khống chế được giá mua, bán và hạn chế được rủi ro
Vì:
Ưu điểm của lệnh giới hạn là giúp nhà đầu tư khống chế được giá mua, bán khi giao dịch được thực hiện, giảm được rủi ro khi thị trường có biến động lớn về
mức giá.
Tham khảo: Xem mục 4.2.1. Lệnh giao dịch
Câu 25:
[Góp ý]
Nội dung của lệnh phải thể hiện được đầy đủ các thông tin liên quan đến giao dịch, ngoại trừ:
Chọn một câu trả lời


•

A) Ngày, tháng, năm mở tài khoản giao dịch Đúng

•

B) Số hiệu tài khoản giao dịchSai

•

C) Ngày giờ đặt lệnhSai

•

D) Tên công ty chứng khoánSai

•

Sai. Đáp án đúng là: Ngày, tháng, năm mở tài khoản giao dịch
Vì:
Để đảm bảo tính thống nhất cũng như các yêu cầu về mặt kỹ thuật giao dịch, các lệnh giao dịch phải có các nội dung cơ bản như sau:
Tên lệnh: lệnh mua/ lệnh bán/ lệnh hủy/ lệnh sửa.
Các thông tin khách hàng (họ tên, số CMND...) và số hiệu tài khoản giao dịch.
Tên và mã ký hiệu của loại chứng khoán muốn mua hoặc bán.
Số lượng chứng khoán và mức giá yêu cầu sẵn sàng giao dịch.
Loại lệnh (lệnh thị trường, lệnh giới hạn, lệnh dừng,...)
Ngày giờ đặt lệnh và thời gian hiệu lực của lệnh.
Các thông tin khác: tên công ty chứng khoán, đại diện pháp lý của công ty…
Tham khảo: Xem mục 4.2. Lệnh và định chuẩn lệnh
Câu 26:
[Góp ý]
Trả cổ tức bằng cổ phiếu, sẽ:
Chọn một câu trả lời
A) Không làm thay đổi tỷ lệ quyền sở hữu của cổ đông Đúng

•

B) Làm tăng quyền lợi theo tỷ lệ của cổ đông trong công tySai

•

C) Làm giảm quyền lợi theo tỷ lệ của cổ đông trong công tySai

•

D) Làm tăng tài sản của công ty lên tương ứng tỷ lệ chi trả cổ tức Sai

•

Sai. Đáp án đúng là: Không làm thay đổi tỷ lệ quyền sở hữu của cổ đông
Vì:
Khi doanh nghiệp chia cổ tức bằng cổ phiếu thì tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu của các cổ đông là không thay đổi. Đây bản chất là việc chuyển lợi nhuận thành vốn cổ
phần
Tham khảo: Xem mục 2.3 Cổ phiếu (Stocks), bài 2
Câu 27:
[Góp ý]
Thị trường OTC là thị trường:
Chọn một câu trả lời
A) Không có địa điểm giao dịch cố định, giá cả hình thành theo phương thức thỏa thuận Đúng

•

B) Có địa điểm giao dịch cố định, giá cả được hình thành theo nguyên tắc đấu giá Sai

•

C) Giao dịch theo phương thức khớp lệnh và thỏa thuận đối với tất cả các loại chứng khoán Sai

•

D) Giao dịch ngoại tệ và chuyển giao quyền sở hữu chứng khoánSai

Sai. Đáp án đúng là:Không có địa điểm giao dịch cố định, giá cả hình thành theo phương thức thỏa thuận
Vì:
Đặc điểm thị trường OTC:
+ Giá chứng khoán trên thị trường được xác định chủ yếu theo phương thức thoả thuận. Tại một thời điểm có thể có nhiều mức giá đối với một loại chứng

khoán.
+ Không có địa điểm giao dịch cố định. Các giao dịch được tiến hành qua mạng lưới các CTCK phân tán trên khắp quốc gia.
Tham khảo: Xem mục 1.2. Phân loại thị trường chứng khoán, bài 1
Câu 28:


•

[Góp ý]
Giá cổ phiếu A trên bảng giao dịch điện tử của SGDCK có màu đỏ có nghĩa là:
Chọn một câu trả lời
A) Biểu thị cổ phiếu A giảm giá Đúng

•

B) Biểu thị cổ phiếu A tăng giáSai

•

C) Biểu thị cổ phiếu A vẫn giữ nguyên giáSai

•

D) Biểu thị cổ phiếu A tăng giá kịch trầnSai

•

Sai. Đáp án đúng là: Biểu thị cổ phiếu A giảm giá
Vì:
Giá cổ phiếu A trên bảng giao dịch điện tử của SGDCK có màu đỏ biểu thị cổ phiếu A giảm giá, xanh lá cây tăng giá, tím tăng kịch trần, xanh dương giảm sàn và

vàng là vẫn giữ nguyên giá
Tham khảo: Xem mục 4.3. Đơn vị giao dịch và đơn vị yết giá
Câu 29:
[Góp ý]
Bán khống là:
Chọn một câu trả lời
A) Bán chứng khoán không do người bán sở hữu Đúng

•

B) Bán chứng khoán mình đang sở hữuSai

•

C) Bán chứng khoán vừa giao dịch thành côngSai

•

D) Bán quyền mua trước chứng khoánSai

•

Sai. Đáp án đúng là: Bán chứng khoán không do người bán sở hữu
Vì:
Bán khống (short selling) là việc bán chứng khoán không do người bán sở hữu. Người kinh doanh mượn chứng khoán để thực hiện việc bán ngay và sẽ mua để
trả trong tương lai. Ngoài việc mua cổ phiếu đã vay để trả nợ, người bán khống còn phải trả cổ tức cho người cho vay cổ phiếu nếu trong thời gian vay công ty
phát hành thanh toán cổ tức, hoặc thưởng cho cổ đông.
Người kinh doanh thực hiện việc bán khống khi nhận định giá chứng khoán sẽ hạ. Họ tin rằng trong một tương lai gần, một loại cổ phiếu nào đó sẽ hạ giá tới
mức mà nếu bán ngay bấy giờ sẽ được một khoản lãi đáng kể.
Tham khảo: Xem mục 4.6. Một số giao dịch đặc biệt

Câu 30:
[Góp ý]
Thị trường chứng khoán KHÔNG phải là:
Chọn một câu trả lời
A) Nơi mua bán tiền tệ Đúng

•

B) Nơi huy động vốnSai

•

C) Định chế tài chính trực tiếpSai

•

D) Nơi giao dịch cổ phiếuSai

Sai. Đáp án đúng là: Nơi mua bán tiền tệ
Vì:
Mua bán tiền tệ chủ yếu thực hiện trên thị trường ngoại hối, bản chất thuộc thị trường tiền tệ
Tham khảo: Xem mục 1.1.1. Khái niệm và các đặc điểm của thị trường chứng khoán, bài 1
Câu 1:
[Góp ý]
Chính phủ phát hành trái phiếu nhằm các mục đích, ngoại trừ:
Chọn một câu trả lời


•

A) Giúp đỡ các công ty Đúng

•

B) Bù đắp thâm hụt ngân sáchSai

•

C) Tài trợ các công trình công cộngSai

•

D) Điều tiết lưu thông tiền tệSai

•

Sai. Đáp án đúng là: Giúp đỡ các công ty
Vì:
Chính phủ có thể phát hành chứng khoán cho công chúng các nhà đầu tư trong những thời kỳ bội chi ngân sách, hoặc cần huy động vốn để thực hiện các
chương trình xây dựng cơ sở hạ tầng, phát triển các công trình công cộng, điều tiết lưu thông tiền tệ…
Các loại chứng khoán do chính phủ phát hành thường bao gồm: công trái quốc gia, trái phiếu đầu tư, tín phiếu kho bạc...
Tham khảo: Xem mục 3.1. Phát hành chứng khoán
Câu 2:
[Góp ý]
Lệnh dừng để bán được đưa ra
Chọn một câu trả lời
A) Với giá thấp hơn giá thị trường hiện hành Đúng

•

B) Với giá cao hơn giá thị trường hiện hànhSai

•

C) Hoặc cao hơn hoặc thấp hơn giá thị trường hiện hànhSai

•

D) Bằng giá trị trường hiện hành.Sai

•

Sai. Đáp án đúng là: Với giá thấp hơn giá thị trường hiện hành
Vì:
Lệnh dừng để bán là một loại lệnh dừng trong đó khách hàng đưa ra một mức giá dừng để bán chứng khoán. Nếu giá thị trường biến động giảm đạt hoặc thấp
hơn mức giá dừng thì ngay lập tức lệnh được kích hoạt, nhà môi giới phải bán chứng khoán ra cho khách hàng
Lệnh thường được nhà đầu tư đưa ra khi dự báo giá cổ phiếu có xu hướng tăng lên theo thời gian.
Tại thời điểm đặt lệnh mức giá dừng phải thấp hơn mức giá hiện hành
Lệnh được sử dụng để bảo vệ lợi nhuận trong một thương vụ đã thực hiện
Tham khảo: Xem mục 4.2.1. Lệnh giao dịch
Câu 3:
[Góp ý]
Đặc điểm của trái phiếu chuyển đổi là:
Chọn một câu trả lời
A) Có quyền đổi thành cổ phiếu phổ thông sau một thời gian nhất định Đúng

•

B) Có quyền đổi lấy một trái phiếu khác nếu như trái phiếu chuyển đổi đó không trả lãi đúng hạn Sai

•

C) Có quyền thu hồi vốn từ chủ thể phát hành trước thời hạnSai

•

D) Được quyền tham dự đại hội đồng cổ đông.Sai

Sai. Đáp án đúng là: Có quyền đổi thành cổ phiếu phổ thông sau một thời gian nhất định
Vì:
Trái phiếu chuyển đổi (Convertible Bond): là loại trái phiếu có thể chuyển đổi sang cổ phiếu thường nếu như nó đáp ứng được các điều kiện chuyển đổi. Việc
phát hành loại trái phiếu này nhằm làm tăng tính hấp dẫn cho đợt phát hành. Khi phát hành tổ chức phát hành thường quy định giá chuyển đổi, tỉ lệ chuyển đổi,
thời gian chuyển đổi.
Giá chuyển đổi (Conversion Price - CP) có thể cố định trong suốt thời hạn của trái phiếu, hoặc thay đổi theo từng giai đoạn cụ thể.
Tham khảo: Xem mục 2.2 Trái phiếu, bài 2
Câu 4:
[Góp ý]
Cơ chế ngừng giao dịch cổ phiếu được thực hiện trong các trường hợp:


•

Chọn một câu trả lời
A) Công ty niêm yết chi trả cổ tức cho cổ đông chiến lượcSai

•

B) Công ty niêm yết phát hiện trên thị trường có những chứng chỉ giả mạo, hoặc có sửa chữa Đúng

•

C) Công ty niêm yết phát hành thêm cổ phiếu cho cổ đông hiện hữuSai

•

D) Công ty niêm yết mua lại cổ phiếu của chính mình phát hành raSai

•

Sai. Đáp án đúng là: Công ty niêm yết phát hiện trên thị trường có những chứng chỉ giả mạo, hoặc có sửa chữa.
Vì: Cơ chế ngừng giao dịch chứng khoán được thực hiện trong các trường hợp sau: Công ty niêm yết thuộc diện bị thuyên chuyển, hoặc bị hủy bỏ. Khi công ty
niêm yết phát hiện trên thị trường có những chứng chỉ giả mạo, hoặc có sửa chữa. Khi công ty có quyết định tách, gộp cổ phiếu, phát hành quyền... Khi SGDCK
phát hiện công ty có những vi phạm trong quản lý kinh tế tài chính. Thời gian ngừng giao dịch chứng khoán của công ty niêm yết dài, hay ngắn phụ thuộc vào
việc giải quyết, khắc phục các nguyên nhân dẫn tới việc ngừng giao dịch chứng khoán của công ty. Tham khảo: Xem mục 3.2.3. Quản lý niêm yết, bài 3
Câu 5:
[Góp ý]
Ở Việt Nam cho phép lệnh thị trường được áp dụng:
Chọn một câu trả lời
A) Trong phiên khớp lệnh liên tục Đúng

•

B) Trong phiên khớp lệnh định kỳ để xác định giá mở cửaSai

•

C) Trong phiên khớp lệnh định kỳ để xác định giá đóng cửaSai

•

D) Cho phép áp dụng trong tất cả các phiên khớp lệnh trong ngày Sai

•

Sai. Đáp án đúng là: Trong phiên khớp lệnh liên tục
Vì:
Theo quy định hiện hành ở Việt Nam, lệnh này chỉ được áp dụng trong giao dịch khớp lệnh liên tục. Lệnh này không được nhập vào hệ thống khi không có lệnh
đối ứng. Sau khi so khớp lệnh mà khối lượng đặt lệnh của lệnh thị trường vẫn chưa được thực hiện hết thì lệnh thị trường sẽ được xem là lệnh giới hạn mua tại
mức giá cao hơn, hoặc lệnh bán tại mức giá thấp hơn một bước giá trên thị trường.
Tham khảo: Xem mục 4.2.1. Lệnh giao dịch
Câu 6:
[Góp ý]
Niêm yết lần đầu là việc cho phép chứng khoán của một tổ chức phát hành được đăng ký niêm yết giao dịch lần đầu tiên sau khi đạt điều kiện gì?
Chọn một câu trả lời
A) Phát hành ra công chúng và đáp ứng đủ các tiêu chuẩn về niêm yết Đúng

•

B) Phát hành ra công chúngSai

•

C) Đáp ứng đủ các tiêu chuẩn về niêm yết.Sai

•

D) Làm ăn có lãi trong một năm đầu tiên sau phát hành cổ phiếuSai

Sai. Đáp án đúng là: Phát hành ra công chúng và đáp ứng đủ các tiêu chuẩn về niêm yết
Vì:

Niêm yết lần đầu: Là việc cho phép chứng khoán của một tổ chức phát hành được đăng ký niêm yết giao dịch lần đầu tiên sau khi phát hành ra công chúng và
đáp ứng đủ các tiêu chuẩn về niêm yết.
Tham khảo: Xem mục 3.2. Niêm yết chứng khoán
Câu 7:
[Góp ý]
Giả sử cổ phiếu A đang có giá đóng cửa ở phiên giao dịch trước là 101.000 đồng, theo quy định yết giá của SGDCK TPHCM hiện nay (T3/2010), giá nào
bạn trả trong phiên giao dịch hôm nay là hợp lệ:
Chọn một câu trả lời


•

A) 106.000 đồng Đúng

•

B) 100.050 đồngSai

•

C) 95.000 đồngSai

•

D) Tất cả các phương án trên đều saiSai

•

Sai. Đáp án đúng là: 106.000 đồng
Vì:

Hiện nay (T3/2010) biên độ giao động giá cho phép trên SGDCK TPHCM là ± 5%.
Đơn vị yết giá:
Với mức giá ≥ 100.000đ, đơn vị yết giá là 1.000đ.
Với mức giá từ 50.000 - 99.500đ, đơn vị yết giá là 500đ.
Với mức giá ≤ 49.900đ, đơn vị yết giá là 100đ.
Giá tham chiếu của ngày hôm nay là 101.000 đồng (giá trần sẽ là 106.000 và giá sàn là 96.000) vì vậy giá 106.000 đồng là hợp lệ còn giá 100.050 và 95.000 là
không hợp lệ
Tham khảo: Xem mục 4.3. Đơn vị giao dịch và đơn vị yết giá
Câu 8:
[Góp ý]
Đặc điểm của lệnh thị trường là:
Chọn một câu trả lời
A) Lệnh sẽ thực hiện ở mức giá tốt nhất trên thị trường. Đúng

•

B) Lệnh cho phép người bán, bán toàn bộ chứng khoán mình đang có trong tài khoản ở mức giá được quy định trước. Sai

•

C) Lệnh cho phép người mua, mua chứng khoán theo mức giá đã định hoặc thấp hơn Sai

•

D) Giúp nhà đầu tư khống chế được giá mua và bán chứng khoán.Sai

•

Sai. Đáp án đúng là: Lệnh sẽ thực hiện ở mức giá tốt nhất trên thị trường.
Vì:

Đặc điểm của lệnh thị trường là:
Lệnh mua: sẵn sàng mua tại mọi mức giá bán có trên thị trường.
Lệnh bán: sẵn sàng bán tại mọi mức giá mua có trên thị trường.
Khi sử dụng lệnh này, nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận mua hoặc bán ngay theo mức giá của thị trường (khớp ở mức giá tốt nhất trên thị trường) nên lệnh được
ưu tiên trước các loại lệnh khác. Mặc dù vậy, lệnh vẫn có thể không được thực hiện (nếu không có lệnh đối ứng).
Thường được áp dụng trong các trường hợp có nhu cầu mua, bán ngay.
Lệnh thị trường không đưa ra mức giá nên nhà đầu tư không thể khống chế được giá mua, bán chứng khoán cho mình.
Tham khảo: Xem mục 4.2.1. Lệnh giao dịch
Câu 9:
[Góp ý]
Câu nào sau đây KHÔNG đúng với thị trường tập trung:
Chọn một câu trả lời
A) Giao dịch chứng khoán loại 2 (có tiêu chuẩn thấp hơn) Đúng

•

B) Giao dịch qua mạng hoặc không qua mạngSai

•

C) Giá cả được hình thành theo phương thức đấu giá tập trung hoặc khớp lệnh Sai

•

D) Giao dịch tại một địa điểm tập trung nhất định Sai

Sai. Đáp án đúng là: Giao dịch chứng khoán loại 2 (có tiêu chuẩn thấp hơn)
Vì:
Chứng khoán loại 2 (có tiêu chuẩn thấp hơn) được giao dịch trên thị trường OTC (over the counter)
Tham khảo: Xem mục 1.2. Phân loại thị trường chứng khoán, bài 1

•

Câu 10:
[Góp ý]
Lệnh thị trường:
Chọn một câu trả lời
A) Không được ưu tiên trước lệnh giới hạnSai

•

B) Lệnh cho phép người bán bán toàn bộ chứng khoán hiện có trong tài khoản ở mức giá được qui định trước Sai

•

C) Lệnh cho phép người mua mua chứng khoán ở giá đã định hoặc thấp hơn Sai

•

D) Sẵn sàng mua bán tại mức giá tốt nhất hiện có trên thị trường. Đúng

•

Sai. Đáp án đúng là: Sẵn sàng mua bán tại mức giá tốt nhất hiện có trên thị trường.
Vì:
Lệnh thị trường còn gọi là lệnh theo giá thị trường (MP): Là loại lệnh mà khách hàng sẵn sàng giao dịch tại mọi mức giá có trên thị trường. Nhà môi giới không bị
ràng buộc về giá cả, họ sẽ mua bán theo mức giá tốt nhất trên thị trường cho khách hàng.
Đặc điểm của lệnh thị trường là:
Lệnh mua: sẵn sàng mua tại mọi mức giá bán có trên thị trường.

Lệnh bán: sẵn sàng bán tại mọi mức giá mua có trên thị trường.
Khi sử dụng lệnh này, nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận mua hoặc bán ngay theo mức giá của thị trường (khớp ở mức giá tốt nhất trên thị trường) nên lệnh được
ưu tiên trước các loại lệnh khác. Mặc dù vậy, lệnh vẫn có thể không được thực hiện (nếu không có lệnh đối ứng).
Thường được áp dụng trong các trường hợp có nhu cầu mua, bán ngay.
Lệnh thị trường không đưa ra mức giá nên nhà đầu tư không thể khống chế được giá mua, bán chứng khoán cho mình.
Tham khảo: Xem mục 4.2.1. Lệnh giao dịch
Câu 11:
[Góp ý]
Công ty XYZ dự định phát hành thêm 2 triệu cổ phiếu thường. Nếu điều này xảy ra thực sự thì:
Chọn một câu trả lời
A) Vốn chủ sở hữu của công ty sẽ tăng lên Đúng

•

B) Không ảnh hưởng đến tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu của các cổ đông hiện cóSai

•

C) Tài sản của công ty sẽ giảm điSai

•

D) Làm tăng tổng nợ của công tySai

•

Sai. Đáp án đúng là: Vốn chủ sở hữu của công ty sẽ tăng lên
Vì:
Phát hành thêm cổ phiếu thường là một hình thức huy động vốn, sẽ làm tăng vốn chủ sở hữu công ty. Tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu của các cổ đông hiện có thường sẽ
bị thay đổi. Tài sản của công ty sẽ tăng lên, tổng nợ của công ty không đổi.

Tham khảo: Xem mục 3.1. Phát hành chứng khoán
Câu 12:
[Góp ý]
Phát hành chứng khoán riêng lẻ chịu sự điều chỉnh của:
Chọn một câu trả lời
A) Luật Công ty, Luật doanh nghiệp Đúng

•

B) Luật Chứng khoánSai

•

C) Các quy định của cơ quan quản lí, giám sát chuyên tráchSai

•

D) Không chịu sự điều chỉnh của luật, công ty tự phát hànhSai

Sai. Đáp án đúng là: Luật Công ty, Luật doanh nghiệp
Vì: Phát hành riêng lẻ (phát hành nội bộ) chỉ được thực hiện trong phạm vi một số người nhất định. Việc phát hành chứng khoán riêng lẻ thường không chịu sự
điều chỉnh của luật về CK & TTCK mà chịu sự điều chỉnh của những văn bản pháp luật khác như: Luật Công ty, Luật Doanh nghiệp. Việc phát hành riêng lẻ


•

thường được miễn trừ các thủ tục xin phép Ủy ban chứng khoán Nhà nước (UBCKNN), và chứng khoán phát hành theo hình thức này không phải là đối tượng
được giao dịch ở sở giao dịch chứng khoán (SGDCK). Phát hành riêng lẻ thường được thực hiện theo phương thức bán lẻ
Tham khảo: Xem mục 3.1. Phát hành chứng khoán, bài 3
Câu 13:

[Góp ý]
Doanh nghiệp khi niêm yết cổ phiếu trên SGDCK sẽ:
Chọn một câu trả lời
A) Dễ dàng nâng cao lợi nhuận của công ty mìnhSai

•

B) Củng cố và nâng cao uy tín của công ty trên thị trường, dễ dàng huy động vốn Đúng

•

C) Được hưởng ưu đãi từ phía ngân hàng thương mạiSai

•

D) Dễ dàng chiếm lĩnh được thị phần và gia tăng nhanh chóng khách hàng.Sai

•

Sai. Đáp án đúng là: Củng cố và nâng cao uy tín của công ty trên thị trường, dễ dàng huy động vốn
Vì: Đối với các tổ chức niêm yết, khi chứng khoán của mình được chính thức niêm yết và giao dịch trên SGDCK sẽ đem lại nhiều lợi thế cho công ty, cụ thể: Dễ
dàng huy động vốn. Củng cố và nâng cao uy tín của công ty đối với công chúng và các đối tác của công ty trong kinh doanh. Nâng cao tính thanh khoản cho
chứng khoán của công ty. Được hưởng ưu đãi từ phía Nhà nước. Ở các TTCK mới nổi, trong giai đoạn đầu, các công ty niêm yết thông thường được hưởng một
số ưu đãi từ phía Nhà nước như: ưu đãi về thị trường, ưu đãi về tín dụng, ưu đãi về thuế… trong đó thuế được coi là hình thức ưu đãi phổ biến nhất.
Tham khảo: Xem mục 3.2.5. Lợi ích và bất lợi của niêm yết đối với các tổ chức niêm yết chứng khoán, bài 3
Câu 14:
[Góp ý]
Đặc điểm về giá trong đấu giá kiểu Hà Lan là:
Chọn một câu trả lời
A) Hình thành nhiều mức giá

Đúng

•

B) Chỉ có một mức giá duy nhấtSai

•

C) Giá trúng thầu là giá thấp nhất mà tại đó chứng khoán được bán hếtSai

•

D) Giá trúng thầu là giá đấu bình quân bỏ thầuSai

•

Sai. Đáp án đúng là: Hình thành nhiều mức giá
Vì: Theo phương pháp đấu giá kiểu Hà Lan, các nhà đầu tư sẽ bỏ thầu với mức giá cao nhất (lãi suất thấp nhất) mà họ chấp nhận được tương ứng với mức cầu
đăng ký. Tổ chức phát hành hoặc bảo lãnh phát hành sẽ xác định nhà đầu tư trúng thầu theo nguyên tắc ưu tiên những nhà đầu tư đặt mua chứng khoán với giá
cao (lãi suất thấp) hơn đến khi mà tại mức giá (lãi suất) đó tất cả chứng khoán được bán hết. Nhà đầu tư trúng thầu sẽ mua chứng khoán theo đúng giá thầu mà
họ đưa ra. Điều này có nghĩa là sẽ có rất nhiều mức giá trúng thầu.
Tham khảo: Xem mục 3.1.4. Đấu giá/ đấu thầu chứng khoán, bài 3
Câu 15:
[Góp ý]
Cổ tức của cổ phiếu phổ thông được trả theo:
Chọn một câu trả lời
A) Tỷ lệ cố định cao hơn trái tứcSai

•

B) Tỷ lệ cố địnhSai

•

C) Mức cao hơn cổ tức cổ phiếu ưu đãiSai

•

D) Tùy thuộc và kết quả kinh doanh và chính sách chi trả cổ tức của công ty Đúng

Sai. Đáp án đúng là: Tùy thuộc vào kết quả kinh doanh và chính sách chi trả cổ tức của công ty
Vì:
Đặc điểm cơ bản nhất của loại cổ phiếu phổ thông là có thu nhập (cổ tức) không được xác định trước, mức cổ tức và phương thức chi trả (bằng tiền hay chứng
khoán) phụ thuộc vào kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh và chính sách phân phối cổ tức của công ty phát hành.


•

Khi công ty cổ phần hoạt động có lãi, cổ đông năm giữ cổ phiếu thường được hưởng cổ tức và hình thức, giá trị theo tuyên bố trả cổ tức của hội đồng quản trị
(HĐQT).
Tham khảo: Xem mục 2.3. Cổ phiếu
Câu 16:
[Góp ý]
Câu nào sau đây KHÔNG ĐÚNG với thị trường OTC:
Chọn một câu trả lời
A) Giao dịch chứng khoán loại 1 Đúng

•

B) Giao dịch chứng khoán loại 2 (có tiêu chuẩn thấp hơn)Sai

•

C) Tại một thời điểm có thể có nhiều mức giá đối với một loại chứng khoán Sai

•

D) Sử dụng các nhà tạo lập thị trường hoạt động theo pháp luậtSai

•

Sai. Đáp án đúng là: Giao dịch chứng khoán loại 1
Vì:
Chứng khoán giao dịch trên thị trường OTC là những chứng khoán chưa được niêm yết trên bất kỳ thị trường tập trung nào và thường bao gồm các chứng
khoán có tiêu chuẩn thấp hơn chứng khoán được niêm yết trên thị trường tập trung (chứng khoán loại 2 có tiêu chuẩn thấp hơn)
Tham khảo: Xem mục 1.2. Phân loại thị trường chứng khoán, bài 1
Câu 17:
[Góp ý]
Tại các SGDCK thực hiện phương thức khớp lệnh định kỳ, giá thực hiện của phiên giao dịch là:
Chọn một câu trả lời
A) Mức giá mà tại đó có khối lượng chứng khoán được mua bán là lớn nhất Đúng

•

B) Mức giá mà tại đó có khối lượng chứng khoán được mua lớn nhấtSai

•

C) Mức giá mà tại đó có khối lượng chứng khoán được bán là lớn nhất Sai

•

D) Mức giá do sở giao dịch chứng khoán quyết địnhSai

•

Sai. Đáp án đúng là: Mức giá mà tại đó có khối lượng chứng khoán được mua bán là lớn nhất
Vì:
Khớp lệnh định kỳ: là phương thức xác định giá, theo đó các lệnh giao dịch sẽ được tích lũy trong một khoảng thời gian nhất định và giá thực hiện của phiên
giao dịch là mức giá mà tại đó có khối lượng chứng khoán được mua bán là lớn nhất
Tham khảo: Xem mục 4.2.1. Lệnh giao dịch
Câu 18:
[Góp ý]
Theo Luật Chứng khoán Việt Nam (2006) Sở giao dịch chứng khoán chịu sự quản lý, giám sát của:
Chọn một câu trả lời
A) Ủy ban chứng khoán Nhà nước Đúng

•

B) Bộ Tài chính và Chính phủSai

•

C) Chính phủSai

•

D) Ủy ban chứng khoán Nhà nước và Chính phủSai

Sai. Đáp án đúng là: Ủy ban chứng khoán Nhà nước
Vì:
Theo Luật Chứng khoán Việt Nam (2006) Sở giao dịch chứng khoán chịu sự quản lý, giám sát của Ủy ban chứng khoán Nhà nước, UBCKNN chịu sự quản lý
giám sát của Bộ Tài chính
Tham khảo: Luật chứng khoán Việt Nam (2006)
Câu 19:
[Góp ý]


•

Kênh tài chính gián tiếp là:
Chọn một câu trả lời
A) Ngân hàng thương mại Đúng

•

B) Thị trường phát hành chứng khoánSai

•

C) Thị trường trái phiếuSai

•

D) Sở giao dịch chứng khoánSai

•

Sai. Đáp án đúng là: Ngân hàng thương mại

Vì:
Trong kênh tài chính gián tiếp, vốn được luân chuyển từ người cung vốn qua các trung gian tài chính (như ngân hàng thương mại, công ty tài chính…) rồi mới
chuyển tới người cầu vốn
Tham khảo: Xem mục 1.1.1. Khái niệm và các đặc điểm của thị trường chứng khoán, bài 1
Câu 20:
[Góp ý]
Ưu điểm của lệnh thị trường là:
Chọn một câu trả lời
A) Làm tăng tính thanh khoản cho thị trường, giúp nhà đầu tư mua ngay và bán ngay Đúng

•

B) Giúp nhà đầu tư khống chế được giá mua bán.Sai

•

C) Giúp nhà đầu tư mua ngay được chứng khoán với giá xác định trước. Sai

•

D) Giúp nhà đầu tư bán ngay được chứng khoán với giá xác định trước Sai

•

Sai. Đáp án đúng là: Làm tăng tính thanh khoản cho thị trường, giúp nhà đầu tư mua ngay và bán ngay
Vì: Ưu điểm của lệnh thị trường là: Thường được khớp lệnh, nên có tác dụng làm tăng tính thanh khoản của thị trường. Thường được áp dụng trong các trường
hợp có nhu cầu mua, bán ngay. Phù hợp với các nhà đầu tư lớn, có đầy đủ thông tin.
Tham khảo: Xem mục 4.2.1. Lệnh giao dịch
Câu 21:
[Góp ý]

Bất lợi của doanh nghiệp khi niêm yết cổ phiếu trên SGDCK là:
Chọn một câu trả lời
A) Giảm chi phí kinh doanh do dễ dàng huy động vốnSai

•

B) Phải công khai thông tin, dễ bị thâu tóm Đúng

•

C) Giảm khả năng cạnh tranh do minh bach thông tinSai

•

D) Phải chia sẻ lợi nhuận cho các cổ đôngSai

Sai. Đáp án đúng là: Phải công khai thông tin, dễ bị thâu tóm
Vì: Bên cạnh các lợi ích được hưởng từ việc niêm yết chứng khoán của mình trên SGDCK, các công ty niêm yết cũng phải gánh chịu những bất lợi sau: Nghĩa
vụ công khai thông tin. Các công ty niêm yết phải có nghĩa vụ cung cấp các thông tin liên quan tới các họat động kinh doanh - tài chính của công ty. Việc công
khai hóa các thông tin của công ty đôi khi gây ra những trở ngại cho công ty như ảnh hưởng tới các bí quyết, bí mật về công nghệ, kinh nghiệm quản lý kinh
doanh, về chiến lược đầu tư của công ty. Dễ bị thâu tóm. Thông qua thị trường chứng khoán, doanh nghiệp niêm yết có thể bị mua thâu tóm bởi các công ty
khác
Tham khảo: Xem mục 3.2.5. Lợi ích và bất lợi của niêm yết đối với các tổ chức niêm yết chứng khoán, bài 3
Câu 22:
[Góp ý]
Công ty cổ phần XYZ có số lượng cổ phiếu đang lưu hành đầu năm N là 1.000.000 cổ phiếu thường; 250.000 cổ phiếu ưu đãi mệnh giá 20.000 đồng, cổ
tức 20%/ năm. Tổng giá trị tài sản là 25.000 triệu đồng, tổng nợ là 5.000 triệu đồng. NAV của cổ phiếu thường là:
Chọn một câu trả lời

•

A) 15.000 đồngSai

•

B) 10.000 đồngSai

•

C) 20.000 đồngSai

•

D) 19.000 đồng Đúng

•

Sai. Đáp án đúng là: 19.000 đồng
Vì:
Giá trị sổ sách của 1CPT (NAV) = Tổng vốn CPT / Số CPT đang lưu hành = (Tổng giá trị tài sản - tổng nợ - cổ tức CP ưu đãi) / Số CPT đang lưu hành
= (25.000 triệu đồng - 5.000 triệu đồng - 250.000 x 20% x 20.000) / (1 triệu cổ phiếu) = 19.000 đồng
Tham khảo: Xem mục 2.3. Cổ phiếu, bài 2
Câu 23:
[Góp ý]
Biên độ dao động giá trên thị trường chứng khoán Việt Nam do:
Chọn một câu trả lời
A) Chủ tịch ủy ban Chứng khoán Nhà nước quy định Đúng

•

B) Bộ trưởng Bộ tài chính quy địnhSai

•

C) Thống đốc Ngân hàng Nhà nước quy địnhSai

•

D) Giám đốc Sở Giao dịch Chứng khoán quy địnhSai

•

Sai. Đáp án đúng là: Chủ tịch ủy ban Chứng khoán Nhà nước quy định
Vì:
Hầu hết các thị trường chứng khoán đều quy định biên độ dao động giá nhằm hạn chế sự biến động quá mức của giá chứng khoán trên thị trường, ở Việt nam
biên độ dao động giá trên thị trường chứng khoán do Chủ tịch ủy ban Chứng khoán Nhà nước quy định
Tham khảo: Xem mục 4.3. Đơn vị giao dịch và đơn vị yết giá
Câu 24:
[Góp ý]
Trong tháng 7 không có ngày nghỉ lễ, thời gian nghỉ cuối tuần là 2 ngày (thứ 7, CN) giả sử lệnh đặt bán CP ngày 16/7 (thứ 6) của bạn đã thành công.
Thời gian thanh toán theo quy định là T+3. Thời gian tiền được chuyển vào tài khoản của bạn là:
Chọn một câu trả lời
A) Thứ tư 21/7 Đúng

•

B) Thứ ba 20/7Sai

•

C) Thứ hai 19/7Sai

•

D) Chủ nhật 18/7Sai

Sai. Đáp án đúng là: Thứ tư 21/7
Vì:
Ở Việt Nam, thời hạn thanh toán giao dịch chứng khoán theo phương thức khớp lệnh được quy định trên TTCK tập trung là T+3 ngày. Như vậy thời gian tiền
được chuyển vào tài khoản là: Thứ tư 21/7
Tham khảo: Xem mục 4.5. Quy trình giao dịch
Câu 25:
[Góp ý]
Nhà đầu tư A vừa bán 1000 cổ phiếu X với giá 30 USD/cp. Ông ta mua cổ phiếu này với giá 20 USD/cổ phiếu, năm vừa qua ông ta được nhận cổ tức 3
USD/cổ phiếu, phí giao dịch 0,5%, thuế suất thuế thu nhập trong đầu tư chứng khoán là 25%. Tỉ suất lợi nhuận của nhà đầu tư là:
Chọn một câu trả lời


•

A) 48,75%Sai

•

B) 52%Sai

•

C) 45,8%Sai

•

D) 48,56% Đúng

•

Sai. Đáp án đúng là: 48,56%
Vì:
Lợi nhuận trước thuế của nhà đầu tư là: Cổ tức + lãi vốn (chênh lệch giá) sau khi trừ phí giao dịch = 3 + (30 - 20)x 99,5% = 12,95 USD
Lợi nhuận sau thuế là: 12,95 x (1 - 25%)
Tỷ suất lợi nhuận của nhà đầu tư là
[12,95 x (1 - 25%)]/ 20 = 48,56%
Tham khảo: Xem mục 2.3. Cổ phiếu
Câu 26:
[Góp ý]
Nếu giá cổ phiếu KHA trên thị trường là 23.800 đồng. Với số tiền là 24 triệu đồng, phí môi giới là 0,5% nhà đầu tư có thể mua tối đa bao nhiêu cổ phiếu
KHA theo phương thức khớp lệnh trên SGDCK TPHCM:
Chọn một câu trả lời
A) 1000 Đúng

•

B) 1003Sai

•

C) 1010Sai

•

D) 1005Sai

•

Sai. Đáp án đúng là: 1000
Vì:
Gọi số cổ phiếu KHA tối đa mua được là A
A x 23.800 + 0,5% x A x 23.800 = 24.000.000
A ~ 1003
Vì ở SGDCK TPHCM đơn vị khớp lệnh cổ phiếu theo lô là bội số của 10 nên A = 1000
Tham khảo: Xem mục 4.3. Đơn vị giao dịch và đơn vị yết giá
Câu 27:
[Góp ý]
Thị trường tài chính là nơi huy động vốn:
Chọn một câu trả lời
A) Ngắn hạn, trung hạn và dài hạn Đúng

•

B) Tiền tệSai

•

C) Trung hạnSai

•

D) Cổ phần.Sai

Sai. Đáp án đúng là: Ngắn hạn, trung hạn và dài hạn
Vì:
Thị trường tài chính bao gồm: Thị trường tiền tệ và Thị trường vốn trong đó Thị trường tiền tệ là thị trường diễn ra các giao dịch vốn ngắn hạn còn Thị trường
vốn là thị trường diễn ra các giao dịch vốn trung và dài hạn
Tham khảo: Xem mục 1.1. Khái niệm và các đặc điểm của thị trường chứng khoán, bài 1
Câu 28:
[Góp ý]
Chính phủ có thể phát hành loại:
Chọn một câu trả lời


•

A) Trái phiếu giáo dục, trái phiếu công trình Đúng

•

B) Cổ phiếu thườngSai

•

C) Trái phiếu chuyển đổi thành cổ phiếu thươngSai

•

D) Cổ phiếu ưu đãiSai

•

Sai. Đáp án đúng là: Trái phiếu giáo dục, tín phiếu kho bạc.

Vì: Chính phủ có thể phát hành chứng khoán cho công chúng các nhà đầu tư trong những thời kỳ bội chi ngân sách, hoặc cần huy động vốn để thực hiện các
chương trình xây dựng cơ sở hạ tầng, phát triển các công trình công cộng, điều tiết lưu thông tiền tệ… Các loại chứng khoán do chính phủ phát hành thường
bao gồm: công trái quốc gia, trái phiếu giáo dục, trái phiếu công trình, tín phiếu kho bạc... Chính phủ không thể phát hành cổ phiếu và trái phiếu chuyển đổi
thành cổ phiếu
Tham khảo: Xem mục 3.1. Phát hành chứng khoán, bài 3
Câu 29:
[Góp ý]
Công ty XYZ thông báo gộp cổ phiếu thường, điều này sẽ làm:
Chọn một câu trả lời
A) Tăng giá trị sổ sách 1 cổ phiếu thường và giảm số lượng cổ phiếu theo tỉ lệ gộp Đúng

•

B) Giảm giá trị sổ sách 1 cổ phiếu thường và tăng số lượng cổ phiếu theo tỉ lệ gộp Sai

•

C) Làm thay đổi tổng giá trị sổ sách và số lượng cổ phiếu thường Sai

•

D) Không ảnh hưởng đến giá trị sổ sách cổ phiếu của công tySai

•

Sai. Đáp án đúng là: Tăng giá trị sổ sách 1 cổ phiếu thường và giảm số lượng cổ phiếu theo tỉ lệ gộp
Vì:
Giá trị sổ sách của 1CPT (NAV) = Tổng vốn CPT / Số CPT đang lưu hành
Gộp cổ phiếu thường sẽ làm giảm số lượng cổ phiếu theo tỉ lệ gộp và tăng giá trị sổ sách 1 cổ phiếu.
Tham khảo: Xem mục 2.3.4. Giá trị của cổ phiếu thường, bài 2

Câu 30:
[Góp ý]
Một công ty cổ phần có số lượng cổ phiếu thường đang lưu hành tính đến ngày 31/12/N là 1.000.000 cổ phiếu. Vốn cổ đông thường tính đến thời điểm
này là 14.300 triệu đồng. Ngày 5/1/N+1 công ty chi trả cổ tức cho cổ đông thường với số tiền là 2.300 triệu đồng. Giá trị sổ sách 1 cổ phiếu thường của
công ty vào ngày 6/1/N+1 là:
Chọn một câu trả lời
A) 12.000 đồng Đúng

•

B) 14.300 đồngSai

•

C) 14.000 đồngSai

•

D) 14.500 đồngSai

Sai. Đáp án đúng là: 12.000 đồng

•

Câu 1:
[Góp ý]
Giả sử các mức giá giao dịch chứng khoán A đang niêm yết trên SGDCK Hà Nội trong phiên giao dịch trước là 9.900, 10.000, 10.100, 10.500, 10.600;
khối lượng giao dịch tại các mức giá trên trên đều là 20.000 cổ phiếu. Giá tham chiếu cổ phiếu A trong phiên giao dịch này là:
Chọn một câu trả lời
A) 10.200 Đúng

•

B) 10.300Sai

•

C) 10.400Sai

•

D) 10.500Sai

•

Sai. Đáp án đúng là: 10.200
Vì:
Cách tính giá tham chiếu niêm yết trên SGDCK Hà Nội là bình quân gia quyền với quyền số là khối lượng giao dịch tại từng mức giá. Vì khối lượng giao dịch tại
các mức giá trên đều là 20.000 cổ phiếu nên giá tham chiếu cổ phiếu A trong phiên giao dịch này là: (9.900 + 10.000 + 10.100 + 10.500 + 10.600)/5 ~10.200
Tham khảo: Xem mục 4.3. Đơn vị giao dịch và đơn vị yết giá
Câu 2:
[Góp ý]
Trả cổ tức bằng cổ phiếu, sẽ:
Chọn một câu trả lời
A) Không làm thay đổi tỷ lệ quyền sở hữu của cổ đông Đúng

•

B) Làm tăng quyền lợi theo tỷ lệ của cổ đông trong công tySai

•

C) Làm giảm quyền lợi theo tỷ lệ của cổ đông trong công tySai

•

D) Làm tăng tài sản của công ty lên tương ứng tỷ lệ chi trả cổ tức Sai

•

Sai. Đáp án đúng là: Không làm thay đổi tỷ lệ quyền sở hữu của cổ đông
Vì:
Khi doanh nghiệp chia cổ tức bằng cổ phiếu thì tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu của các cổ đông là không thay đổi. Đây bản chất là việc chuyển lợi nhuận thành vốn cổ
phần
Tham khảo: Xem mục 2.3 Cổ phiếu (Stocks), bài 2
Câu 3:
[Góp ý]
Điều nào sau đây đúng với thị trường thứ cấp:
Chọn một câu trả lời
A) Thị trường giao dịch chứng khoán đã được phát hành tại thị trường sơ cấp Đúng

•

B) Tạo vốn cho tổ chức phát hànhSai

•

C) Tạo tiền cho nền kinh tếSai

•

D) Tạo hàng hóa cho thị trường chứng khoánSai

•

•

Sai. Đáp án đúng là: Thị trường giao dịch chứng khoán đã được phát hành tại thị trường sơ cấp
Vì:
TTCK thứ cấp là thị trường diễn ra các giao dịch mua bán chứng khoán đã được phát hành trên thị trường sơ cấp. Vai trò của TTCK thứ cấp là thực hiện việc
chuyển đổi quyền sở hữu chứng khoán giữa các nhà đầu tư chứng khoán
Tham khảo: Xem mục 1.2. Phân loại thị trường chứng khoán, bài 1
Câu 4:
[Góp ý]
Câu nào sau đây đúng với thị trường sơ cấp:
Chọn một câu trả lời
A) Làm tăng lượng vốn đầu tư cho nền kinh tế Đúng

B) Làm tăng lượng tiền trong lưu thôngSai


•

C) Không làm tăng lượng tiền trong lưu thôngSai

•

D) Không làm tăng lượng vốn đầu tư cho nền kinh tếSai

•

Sai. Đáp án đúng là: Làm tăng lượng vốn đầu tư cho nền kinh tế
Vì:
TTCK sơ cấp có vai trò tạo vốn cho tổ chức phát hành và chuyển hoá các nguồn vốn nhàn rỗi trong công chúng vào công cuộc đầu tư. Kết quả giao dịch trên thị
trường sơ cấp làm tăng vốn đầu tư cho nền kinh tế.
Tham khảo: Xem mục 1.2. Phân loại thị trường chứng khoán, bài 1
Câu 5:
[Góp ý]
Đặc điểm về giá trong đấu giá kiểu Hà Lan là:
Chọn một câu trả lời
A) Hình thành nhiều mức giá

Đúng

•

B) Chỉ có một mức giá duy nhấtSai

•

C) Giá trúng thầu là giá thấp nhất mà tại đó chứng khoán được bán hếtSai

•

D) Giá trúng thầu là giá đấu bình quân bỏ thầuSai

•

Sai. Đáp án đúng là: Hình thành nhiều mức giá

Vì: Theo phương pháp đấu giá kiểu Hà Lan, các nhà đầu tư sẽ bỏ thầu với mức giá cao nhất (lãi suất thấp nhất) mà họ chấp nhận được tương ứng với mức cầu
đăng ký. Tổ chức phát hành hoặc bảo lãnh phát hành sẽ xác định nhà đầu tư trúng thầu theo nguyên tắc ưu tiên những nhà đầu tư đặt mua chứng khoán với giá
cao (lãi suất thấp) hơn đến khi mà tại mức giá (lãi suất) đó tất cả chứng khoán được bán hết. Nhà đầu tư trúng thầu sẽ mua chứng khoán theo đúng giá thầu mà
họ đưa ra. Điều này có nghĩa là sẽ có rất nhiều mức giá trúng thầu.
Tham khảo: Xem mục 3.1.4. Đấu giá/ đấu thầu chứng khoán, bài 3
Câu 6:
[Góp ý]
Công ty XYZ có 100.000 cổ phiếu thường đang lưu hành và tuyên bố trả cổ tức bằng cổ phiếu với mức 30%. Cổ đông A đang sở hữu 100 cổ phiếu XYZ.
Sau khi nhận cổ tức bằng cổ phiếu, tỷ lệ sở hữu cổ phần của nhà đầu tư này trong công ty XYZ:
Chọn một câu trả lời
A) Không thay đổi Đúng

•

B) TăngSai

•

C) GiảmSai

•

D) Thay đổi theo giá cổ phiếu trên thị trườngSai

•

•

Sai. Đáp án đúng là: Không thay đổi
Vì:

Khi doanh nghiệp chia cổ tức bằng cổ phiếu thì tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu của các cổ đông là không thay đổi. Đây bản chất là việc chuyển lợi nhuận thành vốn cổ
phần
Tham khảo: Xem mục 2.3. Cổ phiếu (Stocks), bài 2
Câu 7:
[Góp ý]
Trong điều kiện các yếu tố khác không thay đổi, giá trái phiếu vận động:
Chọn một câu trả lời
A) Ngược chiều với lãi suất thị trường Đúng

B) Cùng chiều với lãi suất thị trườngSai


•

C) Không chịu ảnh hưởng của lãi suất thị trườngSai

•

D) Chỉ chịu ảnh hưởng của kết quả kinh doanh của công ty và không chịu ảnh hưởng của lãi suất thị trường Sai

•

Sai. Đáp án đúng là: Ngược chiều với lãi suất thị trường
Vì:
Trong quá trình phát hành và lưu thông trái phiếu, giá trái phiếu không cố định mà có thể thay đổi theo thời gian tùy thuộc vào nhiều yếu tố tác động, trong đó lãi
suất thị trường là yếu tố có tác động lớn nhất đến giá trái phiếu. Trong điều kiện các yếu tố khác không thay đổi, giá trái phiếu vận động ngược chiều với lãi suất
thị trường
Tham khảo: Xem mục 2.2. Trái phiếu
Câu 8:
[Góp ý]

Việc phát hành trái phiếu làm tăng:
Chọn một câu trả lời
A) Vốn chủ sở hữuSai

•

B) Nợ của công ty Đúng

•

C) Vốn và nợ của công tySai

•

D) Tăng tỷ lệ sở hữu của cổ đông hiện hữuSai

•

Sai. Đáp án đúng là: Nợ của công ty
Vì: Cổ phiếu là chứng khoán vốn, còn trái phiếu là chứng khoán nợ. Việc phát hành cổ phiếu làm tăng vốn chủ sở hữu, còn phát hành trái phiếu làm tăng nợ.
Tham khảo: Xem mục 3.1. Phát hành chứng khoán, bài 3
Câu 9:
[Góp ý]
Người bán khống chứng khoán thực hiện hành động bán khống khi họ dự đoán giá của cổ phiếu:
Chọn một câu trả lời
A) Giảm đi trong tương lai Đúng

•

B) Tăng lên trong tương laiSai

•

C) Không thay đổi trong tương laiSai

•

D) Giảm giá trong giai đoạn đầu và sau đó tăng mạnh mẽ trong tương lai. Sai

•

•

Sai. Đáp án đúng là: Giảm đi trong tương lai
Vì:
Bán khống (short selling) là việc bán chứng khoán không do người bán sở hữu. Người kinh doanh mượn chứng khoán để thực hiện việc bán ngay và sẽ mua để
trả trong tương lai. Ngoài việc mua cổ phiếu đã vay để trả nợ, người bán khống còn phải trả cổ tức cho người cho vay cổ phiếu nếu trong thời gian vay công ty
phát hành thanh toán cổ tức, hoặc thưởng cho cổ đông.
Người kinh doanh thực hiện việc bán khống khi nhận định giá chứng khoán sẽ hạ. Họ tin rằng trong một tương lai gần, một loại cổ phiếu nào đó sẽ hạ giá tới
mức mà nếu bán ngay bấy giờ sẽ được một khoản lãi đáng kể
Tham khảo: Xem mục 4.6. Một số giao dịch đặc biệt
Câu 10:
[Góp ý]
Trên SGDCK TPHCM giao dịch nào sau đây gọi là giao dịch lô lẻ:
Chọn một câu trả lời
A) Mua 19 cổ phiếu X Đúng

B) Bán 300 cổ phếu XSai

•

C) Mua bán phần cổ phiếu dôi dư sau phiên khớp lệnh định kỳSai

•

D) Mua bán phần cổ phiếu dôi dư của mỗi giao dịch khớp lệnh liên tục Sai

•

Sai. Đáp án đúng là: Mua 19 cổ phiếu X
Vì:
Lô lẻ (odd-lot): số lượng từ 1- 9 CP/CCQ, giao dịch lô lẻ được giao dịch trực tiếp giữa khách hàng và công ty chứng khoán.
Tham khảo: Xem mục 4.3. Đơn vị giao dịch và đơn vị yết giá
Câu 11:
[Góp ý]
Hình thức của lệnh giao dịch bao gồm, ngoại trừ:
Chọn một câu trả lời
A) Lệnh nói Đúng

•

B) Văn bảnSai

•

C) Điện thoạiSai

•

D) Điện tử (Fax, Internet)Sai

•

Sai. Đáp án đúng là: Lệnh nói
Vì:
Lệnh giao dịch có thể được thực hiện theo các hình thức sau:
Lệnh văn bản: các công ty chứng khoán thường in sẵn các mẫu phiếu lệnh như phiếu lệnh mua, phiếu lệnh bán, phiếu lệnh huỷ...
Lệnh bằng điện và điện tử: điện thoại, telex, internet (emails, messages).
Tham khảo: Xem mục 4.2. Lệnh và định chuẩn lệnh
Câu 12:
[Góp ý]
Các nguyên tắc hoạt động của Sở giao dịch chứng khoán, ngoại trừ:
Chọn một câu trả lời
A) Thỏa thuận Đúng

•

B) Trung gianSai

•

C) Công khaiSai

•

D) Đấu giáSai

•

•

Sai. Đáp án đúng là: Thỏa thuận
Vì:
Các nguyên tắc hoạt động của Sở giao dịch chứng khoán là:
Nguyên tắc công khai. Việc công khai thông tin về TTCK phải thỏa mãn: chính xác, kịp thời, dễ tiếp cận
Nguyên tắc trung gian. Trên thị trường các giao dịch được thực hiện thông qua tổ chức trung gian là các công ty chứng khoán
Nguyên tắc đấu giá. Nguyên tắc này dựa trên mối quan hệ cung cấu trên thị trường quyết định
Tham khảo: Xem mục 4.1. Sở giáo dịch chứng khoán
Câu 13:
[Góp ý]
Một công ty đã phát hành 1.000.000 cổ phiếu với giá 10,5 USD. Thời gian sau, giá cổ phiếu trên thị trường là 11 USD. Tại ngày này vốn cổ đông của
công ty sẽ:
Chọn một câu trả lời
A) Giảm 500.000 USDSai

B) Chuyển 500.000 USD từ nợ sang vốnSai


•

C) Tăng 500.000 USDSai

•

D) Vốn cổ đông không thay đổi. Đúng

•

Sai. Đáp án đúng là: Vốn cổ đông không thay đổi.

Vì:
Vốn cổ đông công ty không phụ thuộc vào biến động giá cả chứng khoán trên thị trường thứ cấp
Tham khảo: Xem mục 2.3. Cổ phiếu, bài 2
Câu 14:
[Góp ý]
Thị trường chứng khoán sơ cấp là:
Chọn một câu trả lời
A) Nơi doanh nghiệp huy động vốn trung và dài hạn thông qua việc phát hành chứng khoán Đúng

•

B) Nơi mua bán các chứng khoán kém chất lượngSai

•

C) Nơi giao dịch các chứng khoán loại 1Sai

•

D) Thị trường chứng khoán chưa phát triểnSai

•

Sai. Đáp án đúng là: Nơi doanh nghiệp huy động vốn trung và dài hạn thông qua việc phát hành chứng khoán
Vì:
Trên thị trường sơ cấp, chứng khoán là phương tiện huy động vốn của tổ chức phát hành, là công cụ đầu tư các nguồn tiền nhàn rỗi của nhà đầu tư. Kết quả
giao dịch trên thị trường sơ cấp làm tăng vốn đầu tư cho tổ chức phát hành.
Tham khảo: Xem mục 1.2. Phân loại thị trường chứng khoán, bài 1
Câu 15:
[Góp ý]

Thị trường OTC là:
Chọn một câu trả lời
A) Thị trường giao dịch chứng khoán của các công ty vừa và nhỏ, chưa niêm yết trên TTCK tập trung Đúng

•

B) Thị trường giao dịch chứng khoán có tính thanh khoản caoSai

•

C) Thị trường chuyển giao và đấu giáSai

•

D) Thị trường giao dịch chứng khoán của các công ty lớn và chứng khoán biệt lệ Sai

•

•

Sai. Đáp án đúng là: Thị trường giao dịch chứng khoán của các công ty vừa và nhỏ, chưa niêm yết trên TTCK tập trung
Vì:
Thị trường OTC
+ Giá chứng khoán trên thị trường được xác định chủ yếu theo phương thức thoả thuận. Tại một thời điểm có thể có nhiều mức giá đối với một loại chứng
khoán.
+ Giao dịch chứng khoán loại 2 (có tiêu chuẩn thấp hơn) - chứng khoán của các công ty vừa và nhỏ, chưa niêm yết trên TTCK tập trung
+ Không có địa điểm giao dịch cố định. Các giao dịch được tiến hành qua mạng lưới các CTCK phân tán trên khắp quốc gia.
Tham khảo: Xem mục 1.2. Phân loại thị trường chứng khoán
Câu 16:
[Góp ý]

Người sở hữu cổ phiếu phổ thông:
Chọn một câu trả lời
A) Là chủ sở hữu công ty cổ phần Đúng

B) Là chủ nợ công ty cổ phầnSai