Quản lý tài chính của tổng công ty cổ phần sông hồng

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI
TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ

HÀ TRẦN THÁI

QUẢN LÝ TÀI CHÍNH CỦA TỔNG CÔNG TY
CỔ PHẦN SÔNG HỒNG

LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN LÝ KINH TẾ
CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG THỰC HÀNH

Hà Nội - 2015


ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI
TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ

HÀ TRẦN THÁI

QUẢN LÝ TÀI CHÍNH CỦA TỔNG CÔNG TY
CỔ PHẦN SÔNG HỒNG

Chuyên ngành

: Quản lý kinh tế

Mã số

: 60 34 04 10

LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN LÝ KINH TẾ

CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG THỰC HÀNH
Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: PGS.TS Đỗ Hữu Tùng
XÁC NHẬN CỦA
CÁN BỘ HƢỚNG DẪN

XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HĐ
CHẤM LUẬN VĂN

Hà Nội - 2015


MỤC LỤC
DANH

MỤC

CÁC

BẢNG

...................................................................................................................................................E
rror! Bookmark not defined.
DANH

MỤC

CÁC

SƠ

ĐỒ

...................................................................................................................................................E
rror! Bookmark not defined.
PHẦN MỞ ĐẦU ...................................................................................................................1
CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN VỀ QUẢN LÝ TÀI CHÍNH
CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN................................................................................................84
1.1. Tổng quan tài liệu nghiên cứu: ............................................................................84
1.2.

Quản

lý

tài

chính

công

ty

cổ

phần

........................................................................................................................................E
rror! Bookmark not defined.
1.2.1.

Khái

quát

về

Công

ty

cổ

phần

........................................................................................................................................E
rror! Bookmark not defined.
1.2.2.

Quản

lý

tài

chính

của

Công

ty

cổ

phần

...................................................................................................................................................E
rror! Bookmark not defined.
1.3. Nội dung quản lý tài chính của Công ty cổ phần...............................................24
1.3.1. Lựa chọn và quyết định đầu tƣ .........................................................................24
1.3.2. Xác định nhu cầu vốn và tổ chức huy động vốn ............................................24
1.3.3. Quản lý hiệu quả số vốn hiện có ......................................................................29
1.3.4. Phân tích tài chính .............................................................................................32
1.3.5. Kiểm tra, giám sát tài chính ..............................................................................38
1.4. Các nhân tố ảnh hƣởng đến quản lý tài chính của công ty cổ phần .................40


1.4.1. Nhóm nhân tố chủ quan ....................................................................................41
1.4.2. Nhóm nhân tố khách quan ................................................................................44
CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP VÀ THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU ................................47
2.1. Mục tiêu và vai trò nghiên cứu quản lý tài chính doanh nghiệp ......................47
2.1.1. Mục tiêu nghiên cứu quản lý tài chính doanh nghiệp ........................... 47
2.1.2. Vai trò của quản lý tài chính doanh nghiệp .......................................... 47
2.2. Quy trình nghiên cứu ...........................................................................................48
2.3. Phƣơng pháp nghiên cứu .....................................................................................48
2.3.1. Phƣơng pháp thu thập thông tin ............................................................ 49
2.3.2. Phƣơng pháp xử lý thông tin.................................................................... 49
2.3.3. Phƣơng pháp phân tích thông tin.............................................................. 50
CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CÔNG TY CỔ
PHẦN SÔNG HỒNG ...........................................................................................................51

3.1. Khái quát chung về Tổng công ty cổ phần Sông Hồng. ...................................51
3.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Tổng công ty cổ phần Sông Hồng. ..51
3.1.2. Chức năng, nhiệm vụ, ngành nghề kinh doanh chính của Tổng công ty cổ phần
Sông Hồng ...............................................................................................................................52
3.1.3. Cơ cấu tổ chức của Tổng công ty.......................................................... 54
3.2.Khái quát tình hình tài chính tại Tổng công ty cổ phần Sông Hồng.................54
3.2.1. Khái quát chung về tình hình tài chính ............................................................54
3.2.2. Các chỉ tiêu và tỷ lệ tài chính chủ yếu .................................................. 66
3.3. Thực trạng công tác quản lý tài chính của Tổng công ty cổ phần Sông Hồng:......75
3.3.1. Về công tác hoạch định tài chính ...............................................................................75
3.3.2. Về công tác kiểm tra tài chính ............................................................. 77
3.3.3. Về công tác quản lý vốn luân chuyển ................................................... 77
3.3.4. Về các quyết định đầu tƣ tài chính.............................................................................81
3.4. Đánh giá chung về công tác quản lý tài chính tại Tổng công ty CP Sông Hồng....83


3.4.1. Những thành tựu đạt đƣợc ..........................................................................................83
3.4.2. Những hạn chế cần khắc phục .............................................................. 84
3.4.3. Nguyên nhân của những hạn chế .......................................................... 85
CHƢƠNG 4: MỘT SỐ GIẢI PHÁP TĂNG CƢỜNG QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI
TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG HỒNG .................................................................87
4.1. Phƣơng hƣớng hoạt động của công ty trong những năm tới ............................87
4.1.1. Đánh giá khái quát về tình hình kinh tế xã hội ..................................... 87
4.1.2. Mục tiêu khái quát của công ty trong những năm tới ........................... 88
4.2. Một số giải pháp....................................................................................................89
4.2.1 Giải pháp cải thiện khả năng thanh toán ................................................ 89
4.2.2. Giải pháp tăng tốc độ luân chuyển vốn lƣu động ....................................................92
4.2.3.Một số giải pháp khác...................................................................................................93
KẾT LUẬN.............................................................................................................................96
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO ..........................................................................98

PHẦN MỞ ĐẦU
1. Tính cấp thiết của đề tài:
Nền kinh tế Việt Nam đang trong quá trình hội nhập và mở cửa, từng
bƣớc gia nhập vào các tổ chức kinh tế lớn trong khu vực cũng nhƣ thế giới,
doanh nghiệp đang chịu sức ép cạnh tranh ngày càng lớn hơn khi rào cản bảo
hộ dần mất đi trong quá trình nƣớc ta hội nhập đầy đủ với kinh tế thế giới và
khu vực. Việc đạt đƣợc mục tiêu cuối cùng là sự tồn tại lâu dài, phát triển và
kinh doanh có lãi là mục tiêu hàng đầu của bất kỳ tổ chức, đơn vị kinh tế
trong cũng nhƣ ngoài quốc doanh. Chính vì vậy, bất kỳ tổ chức, đơn vị nào dù
thuộc lĩnh vực sản xuất hay dịch vụ đều phải có một lƣợng tài sản và nguồn
vốn nhất định bao gồm: máy móc, thiết bị, hàng hóa, nhà xƣởng…. Do đó mà
mỗi doanh nghiệp đều phải tổ chức, huy động và sử dụng vốn sao cho có hiệu
quả nhất trên cơ sở tôn trọng các nguyên tắc tài chính tín dụng cũng nhƣ chấp
hành đúng pháp luật. Vì vậy, doanh nghiệp muốn kinh doanh có hiệu quả, hạn
chế rủi ro, doanh nghiệp phải quản lý hoạt động kinh doanh của mình đồng
thời định hƣớng hoạt động kinh doanh trong thời gian tới để đƣa ra những
chiến lƣợc phù hợp. Chính vì thế, việc doanh nghiệp tăng cƣờng quản lý tài
chính sẽ giúp cho doanh nghiệp thấy đƣợc tình hình tài chính hiện tại, xác
định đầy đủ, đúng đắn nguyên nhân cũng nhƣ mức độ ảnh hƣởng của các
nhân tố đến tình hình tài chính của doanh nghiệp mình. Từ đó có giảp pháp cụ
thể để ổn định và tăng cƣờng tình hình tài chính. Tình hình tài chính doanh
nghiệp là sự quan tâm không chỉ của chủ doanh nghiệp mà còn là mối quan
tâm của rất nhiều đối tƣợng khác. Qua việc quản lý tài chính các đối tƣợng
này sẽ thấy đƣợc tình hình thực tế của doanh nghiệp sau mỗi chu kỳ kinh
doanh, từ đó có thể rút ra đƣợc những quyết định đúng đắn liên quan đến
doanh nghiệp và tạo điều kiện nâng cao khả năng tài chính của doanh nghiệp.
Việc quản lý tài chính sẽ giúp cho doanh nghiệp hoạch định chiến lƣợc phát
1

triển lâu dài, đề ra các giải pháp nhằm lành mạnh hóa tình hình tài chính, cũng
nhƣ khẳng định, tạo niềm tin cho những ngƣời sử dụng thông tin nhằm thu
hút đầu tƣ, cũng nhƣ khẳng định thƣơng hiệu trên thị trƣờng và đảm bảo cho
sự phát triển bền vững trong tƣơng lai của doanh nghiệp.
Chính vì vậy, đề tài “Quản lý tài chính của Tổng công ty cổ phần
Sông Hồng” đƣợc chọn làm đề tài cho luận văn, nhằm tìm hiểu và đƣa ra các
giải pháp phù hợp giúp công ty có những định hƣớng phát triển hiện tại cũng
nhƣ trong tƣơng lai.
Đề tài đặt ra hai vấn đề:
Một là: Đề tài nghiên cứu những lý luận cơ bản về quản lý tình hình tài
chính trong doanh nghiệp.
Hai là: nghiên cứu thực trạng tình hình tài chính tại Tổng công ty cổ
phần Sông Hồng, từ đó đề xuất phƣơng hƣớng hoàn thiện quản lý tài chính
hiệu quả phù hợp với xu thế hội nhập và cung cấp thông tin cho việc ra các
quyết định hợp lý.
2. Mục đích và nhiệm vụ nghiên cứu:
Mục đích của đề tài này nhằm tìm hiểu, phân tích, đánh giá, quản lý tài
chính của Tổng công ty. Chính vì thế, quá trình quản lý chủ yếu dựa vào sự
biến động của các báo cáo tài chính để thực hiện các nội dung: đánh giá khái
quát tình hình tài chính của công ty, quản lý sự biến động trong các khoản
mục của bảng cân đối kế toán cũng nhƣ báo cáo kết quả hoạt động kinh
doanh, quản lý các tỷ số tài chính để đƣa ra một số biện pháp nhằm cải thiện
tình hình quản lý tài chính của Tổng công ty.
3. Đối tƣợng, phạm vi nghiên cứu:
Đối tƣợng nghiên cứu: quản lý tình hình tài chính tại Tổng công ty cổ
phần Sông Hồng.
Phạm vi nghiên cứu: trên nhiều địa bàn các tỉnh.
2

Phạm vi về lĩnh vực nghiên cứu: tình hình tài chính tại Tổng công ty cổ
phần.
Phạm vi về thời gian: năm 2013 – năm 2014
4. Phƣơng pháp nghiên cứu:
Đề tài đã sử dụng kết hợp các phƣơng pháp luận duy vật biện chứng,
phƣơng pháp điều tra thống kê, phƣơng pháp so sánh, phân tích tỷ lệ, phƣơng
pháp tổng hợp …để thu thập số liệu, phân tích và đƣa ra nhận xét về vấn đề
liên quan.
Nguồn số liệu đƣợc sử dụng trong Luận văn là các số liệu sơ cấp lấy từ
các báo cáo tài chính của Tổng công ty cổ phần Sông Hồng qua các năm
2013, năm 2014.
5. Kết cấu của luận văn:
Phần giới thiệu
Chƣơng 1: Cơ sở lý luận và thực tiễn về quản lý tài chính của Công ty
cổ phần.
Chƣơng 2: Phƣơng pháp và thiết kế nghiên cứu.
Chƣơng 3: Thực trạng tình hình tài chính và quản lý tài chính tại Tổng
công ty cổ phần Sông Hồng.
Chƣơng 4: Một số giải pháp nhằm tăng cƣờng quản lý tài chính của Tổng
công ty cổ phần Sông Hồng .
Kết luận
Tài liệu tham khảo

3


CHƢƠNG 1
CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN VỀ

QUẢN LÝ TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN
1.1. Tổng quan tài liệu nghiên cứu:
Quản lý tài chính doanh nghiệp là công cụ hữu ích đƣợc dùng để xác
định giá trị kinh tế, để đánh giá các mặt mạnh, các mặt yếu của một doanh
nghiệp, tìm ra nguyên nhân khách quan và chủ quan từ đó giúp cho nhà quản
lý lựa chọn và đƣa ra đƣợc những quyết định phù hợp với thực trạng hoạt
động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.Cho đến nay ở Việt Nam đã có
nhiều công trình nghiên cứu về vấn đề quản tình hình tài chính nhƣ:
- Quyển ‘‘Tài chính doanh nghiệp căn bản’’ của tác giả Nguyễn Minh
Kiều đƣợc xuất bản năm 2011 có nội dung rất phong phú, bao quát hầu hết
những quyết định tài chính mà doanh nghiệp cần xem xét và thực hiện. Cụ
thể, quyển ‘‘Tài chính doanh nghiệp căn bản’’ đã cho chúng ta biết những vấn
đề căn bản về tài chính doanh nghiệp, định giá và quyết định đầu tƣ, quyết
định nguồn vốn và chính sách cổ tức, những quyết định khác của tài chính
doanh nghiệp. Ngoài việc giới thiệu các khái niệm và lý thuyết về tài chính
công ty, tác giả Nguyễn Minh Kiều còn làm rõ và nhấn mạnh đến cách thức
cũng nhƣ khả năng ứng dụng các khái niệm và lý thuyết này nhƣ thế nào vào
trong thực tế tại Việt Nam.
- Quyển “Phân tích báo cáo tài chính”, của tác giả PGS.TS Nguyễn
Năng Phúc thuộc Trƣờng Đại học Kinh tế Quốc dân Hà Nội, đƣợc xuất bản
năm 2011, đã cho chúng ta thấy tài chính là khâu rất quan trọng trong hoạt
động của doanh nghiệp, bởi vì tài chính bao gồm các quá trình liên quan đến
việc huy động vốn, sử dụng vốn và làm thế nào để đồng vốn đầu tƣ vào doanh
nghiệp đƣợc sử dụng có hiệu quả. Để đạt đƣợc mục tiêu gia tăng lợi nhuận và

84


duy trì hoạt động của công ty một cách ổn định, đòi hỏi công ty phải có một
cơ cấu tài chính phù hợp và đảm bảo đƣợc khả năng thanh toán. Ngoài ra,

quyển ‘‘Phân tích báo cáo tài chính’’ của tác giả cũng đồng thời cho thấy
phân tích tài chính doanh nghiệp là yêu cầu không thể thiếu đối với các nhà
quản trị, các nhà đầu tƣ, các chủ nợ và các cơ quan quản lý nhà nƣớc trong
việc đƣa ra các quyết định kinh tế. Bên cạnh những lý thuyết cơ bản, chuyên
sâu về phân tích tài chính doanh nghiệp nhƣ: tổng quan về tài chính doanh
nghiệp, phân tích chi phí và đòn bẩy hoạt động, phân tích kết quả kinh doanh,
phân tích cơ cấu nguồn vốn và tài sản, phân tích lƣu chuyển tiền tệ, phân tích
các hệ số tài chính; quyển sách còn tập hợp các tình huống phân tích trên cơ
sở số liệu thực tế của nhiều loại hình doanh nghiệp;
- Tác giả Đoàn Thị Lành (năm 2007) nghiên cứu về “Kế toán quản trị
chi phí trong các doanh nghiệp dệt ở Đà Nẵng, thực trạng và giải pháp thực
hiện”, luận văn trình bày nội dung về thực trạng công tác kế toán quản trị chi
phí ở các doanh nghiệp trên địa bàn thành phố Đà Nẵng, đánh giá thực trạng
chung về công tác kế toán quản trị của các doanh nghiệp từ đó đƣa ra các giải
pháp nhằm hoàn thiện công tác kế toán quản trị chi phí ở các doanh nghiệp
trên địa bàn thành phố. Về phƣơng pháp, tác giả Đoàn Thị Lành đã sử dụng
các phƣơng pháp: phân tích, tổng hợp, so sánh, thống kê, khảo sát thực tế để
đƣa ra các giải pháp tốt nhất nhằm hoàn thiện công tác kế toán quản trị chi phí
cho các doanh nghiệp trên địa bàn thành phố Đà Nẵng.
- Luận văn thạc sĩ kinh doanh và quản lý năm 2011 của tác giả Nguyễn
Thị Nhung nghiên cứu về đề tài “Phân tích tình hình tài chính của Công ty cổ
phần đầu tư và xây dựng HUD4”, tiến hành công tác phân tích tình hình tài
chính và đã đƣa ra một số giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tình hình tài
chính nhằm nâng cao năng lực tài chính và hiệu quả sử dụng vốn, nguồn vốn
của Công ty cổ phần đầu tƣ và xây dựng HUD4.
85


DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
1. „„Tài chính doanh nghiệp căn bản‟‟ của tác giả Nguyễn Minh Kiều

đƣợc xuất bản năm 2011.
2.Giáo trình “Phân tích báo cáo tài chính”, của tác giả PGS.TS
Nguyễn Năng Phúc thuộc Trƣờng Đại học Kinh tế Quốc dân Hà Nội, đƣợc
xuất bản năm 2011.
3.Giáo trình “Tài chính doanh nghiệp”, Học viện tài chính Hà Nội,
đƣợc xuất bản năm 2012.
4.Giáo trình Phân tích kinh doanh NXB Đại học kinh tế quốc dân
(2009).Chủ biên PGS.TS. Nguyễn Văn Công
5.Bài tập Phân tích báo cáo tài chínhNXB Đại học kinh tế quốc dân
(2009), Chủ biên PGS.TS. Nguyễn Ngọc Quang
6. Giáo trình Lý thuyết hạch toán kế toán NXB Đại học kinh tế quốc dân
(2007) Chủ biên PGS.TS. Nguyễn Thị Đông
7. Bộ Tài chính- Văn bản pháp quy về quản lý tài chính doanh nghiệpNXB Bộ Tài chính- Hà nội, năm 2012.
8. Luận văn thạc sĩ kinh tế của tác giả Đoàn Thị Lành (năm 2007) nghiên
cứu về “Kế toán quản trị chi phí trong các doanh nghiệp dệt ở Đà Nẵng, thực
trạng và giải pháp thực hiện”.
9. Luận văn thạc sĩ kinh doanh và quản lý năm 2011 của tác giả Nguyễn
Thị Nhung nghiên cứu về đề tài “Phân tích tình hình tài chính của Công ty cổ
phần đầu tư và xây dựng HUD4”
Tổng công ty cổ phần Sông Hồng , Báo cáo tài chính năm 2012.
9. Tổng công ty cổ phần Sông Hồng , Báo cáo tài chính năm 2013.
10. Trang web: www.songhongcorp.com.vn

86