Phân tích hoạt động kinh doanh thông qua báo cáo tài chính trường hợp công ty supperoutdoor

Phân tích hoạt động kinh doanh thông qua Báo cáo Tài chính trường
hợp công ty Supperoutdoor
Công ty SUPEROUTDOOR là doanh nghiệp sản xuất cửa nhôm kính
có khả năng chống tiếng ồn rất tốt. Công ty có nhà máy sản xuất ở Bình
Dương. Phòng nghiên cứu thị trường của công ty sau một thời gian nghiên
cứu có đưa ra đề xuât với Giám đốc về phương án mở rộng hoạt động tại thi
trường phía Bắc. Theo nghiên cứu của phòng này, thị trường phía Bắc còn
có cầu rất cao về sản phẩm này.
Để mở rộng hoạt động kinh doanh công ty phải huy động thêm vốn từ
cổ đông. Báo cáo tài chính của Công ty cho thấy năm 2007 Công ty có lãi
sau thuế là 1,23 tỉ đồng. Năm 2008 Công ty có lỗ là 203,5 triệu đồng. Khoản
lỗ của Công ty một phần rất lớn là do thị trường bất động sản năm 2008
đóng băng dẫn đến cầu thị trường về sản phẩm của Công ty giảm hẳn. Hơn
nữa nguyên vật liệu của Công ty mua vào để sản xuất tăng giá rất nhanh do
Nhà nước tăng thuế nhập khẩu đối với mặt hàng này. Ngoài ra Công ty còn
một lượng lớn hàng tồn kho do có một lô khách hàng APPA gặp khó khăn
về mặt tài chính nên chưa ký hợp đồng chính thức. Công ty APPA là khách
hàng thường xuyên của Công ty SUPEROUTDOOR. Giám đốc APPA đã
gọi điện trực tiếp cho giám đốc của SUPEROUTDOOR và hứa sẽ mua hàng
của công ty ngay khi huy động được vốn. Đơn đặt hàng ban đầu của APPA
có giá trị 452triệu. Công ty còn có một lượng lớn hàng tồn kho trị giá 276
triệu bán cho công ty Nam Phương đang bị trả lại nhưng hàng chưa về nhập
kho. Hiện nay công ty SUPEROUTDOOR đang áp dụng phương pháp kế
toán hàng tồn kho theo phương pháp nhập sau xuất trước. Ngoài ra, vào đầu
năm 2009 khi Công ty chuẩn bị công bố thông tin cho cổ đông, có một vụ
hỏa hoạn ở khu nhà máy ở Bình Dương.
1.Công ty SUPEROUTDOOR sẽ có xu hướng khai tăng hay giảm lợi
nhuận, tăng hay giảm nợ phải trả Tại sao?
1

2. Công ty có những xử lý cụ thể nào để có thể đạt được số liệu kế
toán phù hợp với việc huy động vốn. Với mỗi xử lý cụ thể về mặt kế toán,
hãy nêu rõ những giả định cần thiết.
3. Giả thiết rằng, nhà quản lý đã yêu cầu kế toán tiến hành những xử
lý kế toán theo hướng có lợi cho doanh nghiệp (yêu cầu 1 và yêu cầu 2).
Anh chị hãy phân tích những chuẩn mực trong hạch toán có liên quan và chỉ
ra những vi phạm trong việc chuẩn bị báo cáo (nếu có).
BÀI LÀM
Kế toán tài chính là kế toán phản ánh hiện trạng và sự biến động về
vốn, tài sản của doanh nghiệp dưới dạng tổng quát hay nói cách khác là
phản ánh các dòng vật chất và dòng tiền tệ trong mối quan hệ giữa doanh
nghiệp với môi trường kinh tế bên ngoài. Sản phẩm của kế toán tài chính là
báo cáo tài chính. Thông tin của kế toán tài chính ngoài việc được sử dụng
cho ban lãnh đạo doanh nghiệp còn được sử dụng để cung cấp cho các đối
tượng bên ngoài như : Các nhà đầu tư, ngân hàng, cơ quan thuế, cơ quan tài
chính, cơ quan thống kê.
Qua báo cáo tài chính của công ty SUPEROUTDOOR cho thấy năm
2007 Công ty có lãi sau thuế là 1,23 tỷ đồng. Năm 2007 cũng là năm lên
ngôi với ngành bất động sản, do vậy mặt hàng của Công ty cũng được cung
cấp cho thị trường này rất nhiều. Với quy mô và mở rộng thị trường ra các
tỉnh lân cận và nhất là thị trường phía Bắc là chiến lược phát triển của Công
ty. Việc nghiên cứu thị trường khu vực này cho thấy nhu cầu về cửa nhôm
kính là rất lớn. Tuy nhiên, sang năm 2008 là một năm khủng khoảng đối
với nền kinh tế thế giới nói chung, Việt Nam là một trong các nước cũng bị
ảnh hưởng từ cuộc khủng hoảng này. Thị trường bất động sản đống băng,
các nguyên vật liệu nhập khẩu từ nước ngoài thì tăng mạnh những tháng đầu
năm do Nhà nước điều chỉnh thuế nhập khẩu, lãi suất ngân hàng tăng cao…
Các yếu tố này đã cấu thành lên một khoản lỗ không nhỏ cho Công ty là
203,5 triệu đồng.
2

Như vậy, để duy trì và mở rộng hoạt động kinh doanh thì Công ty cần
phải huy động thêm vốn. Nhưng với một báo cáo tài chính của năm 2008
không được sáng sủa, để làm việc này thì Công ty phải khai tăng lợi
nhuận và giảm nợ để đảm bảo cho các chỉ tiêu tài chính có lợi cho việc
xin vay và huy động vốn. Vì như vậy thể hiện:
- Công ty liên tục có lợi nhuận: Thể hiện mức độ ổn định trong hoạt
động kinh doanh, khả năng thu được lợi nhuận để thanh toán các khoản nợ
gốc và lãi.
- Hệ số nợ (Tổng nợ phải trả/Tổng tài sản): Giảm nợ phải trả dẫn đến
hệ số nợ giảm, cho chủ nợ thấy kết cấu tài chính của công ty không bị phụ
thuộc nhiều vào các khoản nợ và hoàn toàn có khả năng vay các khoản nợ
mới mà không bị ảnh hưởng nhiều đến kết cấu tài chính.
- Khả năng thanh toán ngắn hạn (Tổng tài sản ngăn hạn/Tổng nợ ngắn
hạn): giảm nợ phải trả (nợ ngắn hạn) sẽ làm tăng khả năng thanh toán ngắn
hạn, thể hiện công ty có khả năng thanh toán tốt đối với các khoản nợ.
Và để đạt được số liệu kế toán phù hợp, công ty sẽ có xu hướng ghi
nhận tăng các khoản doanh thu và tài sản; và ghi nhận giảm các khoản
chi phí cùng nợ phải trả. Cụ thể đối với các nghiệp vụ đã được trình bày:
- Ghi nhận giá trị đơn đặt hàng của công ty APPA vào doanh thu
trong kỳ kế toán 2008. Việc công ty APPA đặt hàng và có khó khăn về tài
chính nên chưa ký hợp đồng chính thức sẽ được công ty ghi nhận là hàng
hóa đã tiêu thụ kèm theo một khoản phải thu từ phía công ty APPA, số
lượng hàng tồn kho sẽ được ghi nhận là hàng đang chuyển cho khách hàng
là công ty APPA. Nếu ghi nhận trước giá trị hàng hóa được đặt hàng là
doanh thu, công ty làm tăng doanh thu lên 452 triệu so với thực tế.
- Trì hoãn việc ghi nhận giá trị của khoản giảm trừ doanh thu là số
hàng bán bị trả lại. Nếu công ty ghi nhận giá trị hàng bán bị trả lại thì doanh
thu thuần trong năm sẽ giảm dẫn tới lợi nhuận giảm. Trong trường hợp này,

công ty sẽ không ghi nhận ngay thông tin về số hàng bán bị trả lại này mà
tìm cách trì hoãn sang kỳ kế toán tiếp theo, sau khi đã trình báo cáo tài
3


chính các năm gần nhất để xin vay. Doanh thu của công ty sẽ tăng 276 triệu
so với thực tế.
- Không công bố thông tin về tổn thất tài sản qua vụ cháy trong thuyết
minh báo cáo tài chính. Do sự kiện xảy ra sau ngày lập báo cáo tài chính,
nên công ty có thể coi sự kiện là không trọng yếu và không công bố thông
tin về tổn thất tài sản nhằm mục tiêu tạo ra các thông tin có lợi nhất cho việc
xin vay.
Việc hạch toán như trên sẽ làm cho doanh nghiệp có một khoản
doanh thu tăng 828 triệu so với thực tế và làm cho hoạt động kinh doanh của
doanh nghiệp có lãi 624.5 triệu đồng.
Tuy nhiên nếu Công ty thực hiện việc hạch toán như yêu cầu 1 và
yêu cầu 2 thì Công ty đã vi phạm các chuẩn mực sau:
- Ghi nhận doanh thu chưa được thực hiện vào doanh thu trong kỳ: Vi
phạm nguyên tắc cơ sở dồn tích (VAS 01) và yêu cầu trung thực (VAS01).
Lô hàng hóa APPA hứa sẽ mua chỉ được ghi nhận là tiêu thụ khi giữa doanh
nghiệp và APPA có thỏa thuận (bằng hợp đồng kinh tế hoặc các văn bản
cam kết) chỉ rõ, lợi ích và rủi ro gắn liền với quyền sở hữu lô hàng được
chuyển giao cho APPA và APPA chấp nhận thanh toán hoặc thanh toán giá
trị của lô hàng. Trong trường hợp này, nghiệp vụ tiêu thụ được coi là chưa
phát sinh nhưng doanh nghiệp đã ghi nhận nó trong kỳ kế toán hiện tại.
- Không ghi nhận khoản giảm trừ doanh thu đã phát sinh trong kỳ kế
toán: Vi phạm nguyên tắc cơ sở dồn tích (VAS01) và yêu cầu đầy đủ
(VAS01). Lô hàng hóa công ty Nam Phương trả lại sẽ làm phát sinh khoản
giảm trừ doanh thu, mặc dù doanh nghiệp chưa nhận và nhập kho lô hàng
nhưng nghiệp vụ trả lại hàng đã phát sinh và doanh nghiệp phải phản ánh

giao dịch này trên báo cáo của mình năm 2008.
- Không công bố thông tin trọng yếu sau ngày kết thúc kỳ kế toán
năm. Vi phạm VAS23 và nguyên tắc trọng yếu (VAS01). Mặc dù việc hỏa
hoạn phát sinh sau năm 2008 nhưng trước khi công bố báo cáo tài chính.
Theo “VAS23-Các sự kiện phát sinh sau ngày kết thúc kỳ kế toán năm” thì
4


vụ hỏa hoạn thuộc vào các sự kiện phát sinh không cần điều chỉnh báo cáo
tài chính nhưng do thông tin về sự kiện này là trọng yếu có ảnh hưởng tới
việc ra quyết định của người đọc báo cáo tài chính nên doanh nghiệp cần
phải đưa thông tin này vào trong thuyết minh báo cáo tài chính.
Như vậy, khi nhà quản lý yêu cầu một người kế toán chuẩn bị báo cáo
tài chính của công ty thực hiện các công việc trên, kế toán cần cảnh báo cho
nhà quản lý biết là nếu thực hiện các công việc trên thì nhà quản lý đã vi
phạm các nguyên tắc kế toán và các chuẩn mực kế toán. Do việc cung cấp
thông tin trên báo cáo tài chính có ảnh hưởng rất lớn tới việc ra các quyết
định tài chính với những người sử dụng thông tin bên ngoài doanh nghiệp
(như nhà đầu tư, chủ nợ, cơ quan quản lý nhà nước …) nên thông tin kế toán
phải đảm bảo yêu cầu trung thực và hợp lý. Bất kỳ một sự việc nào làm ảnh
hưởng tới tính trung thực và hợp lý của thông tin kế toán đều không được
phép thực hiện. Trong trường hợp này, nhà quản lý muốn lợi dụng các thông
tin có lợi và che giấu các thông tin bất lợi bằng cách làm sai một số chuẩn
mực và nguyên tắc kế toán, điều này sẽ gây ảnh hưởng tới việc ra quyết
định cho vay của các ngân hàng hoặc các nhà đầu tư dẫn tới khoản cho vay
sẽ trở thành nợ xấu nếu tình hình kinh doanh của doanh nghiệp trong tương
lai không được cải thiện và không có khả năng trả nợ. Cố ý làm sai lệch
thông tin kế toán có thể tạo ra những lợi ích trước mắt nhưng có thể gây ra
những hậu quả nghiêm trọng gây ảnh hưởng tới nhiều bên liên quan trong
nền kinh tế (ví dụ các vụ gian lận kế toán của Enrol và WorldCom). Vì vậy,

để ngăn ngừa những sai lầm tương tự, các kế toán viên cần tuân thủ chuẩn
mực đạo đức của người kế toán để đảm bảo thông tin kế toán cung cấp ra
bên ngoài doanh nghiệp là trung thực và hợp lý.
TÀI LIỆU THAM KHẢO
1. Nguyên lý kinh tế học - Chương trình đào tạo MBA – Tài liệu lưu
hành nội bộ;

5


2. Kế toán tài chính – Chương trình đào tạo MBA – Tài liệu lưu hành
nội bộ;
3. Chuẩn mực kế toán quốc tế;
4. Chuẩn mực kế toán Việt Nam;
5. Các chế độ kế toán;
6. />
6


Name: LÊ THỊ TUYỀN
Class: M06

INDIVIDUAL ASSIGNMENT
Module: Financial Accounting

Questions
Supersoutdoor is the manufacturer of anti noise glass aluminum
doors. The company has a manufacturing factory in Binh Duong city. After
spending time on research, the company’s market research department
determined that the demand for its product is relatively high in the North of

Vietnam. They proposed with the company’s director an operation
expansion plan in the North market.
To expand its operation, the company has to raise capital from its
shareholders. The company’s financial report shows that after tax profit is
1,23 billion VND in 2007. In 2008, the company lost 203,5 million VND.
The reason for the loss is that property market is “frozen” which results in a
decrease in the demand for the company’s product. Furthermore, because of
an increase in import tax by the Government, the price of imported raw
materials grew up so rapidly. Besides, the company held a high level of
inventory because a customer namely APPA met financial difficulty
therefore the official contract hasn’t been signed off. APPA is the
company’s regular customer. APPA director called Superoutdoor director
directly to promise that they would pay immediately after they could
mobilize more capital. APPA’s first time order is valued at 452 million
VND. Besides, the returned products valued at 276 million VND by Nam
Phuong city has placed in the company’s inventory but has not been
imported. Currently, Superoutdoor is using Last in First out inventory
7


accounting method. Besides, in the beginning of 2009, when the company
prepared to publicize financial information, there was a fire in the factory
zone in Binh Duong.
1. Superoutdoor seems to report an increase or decrease in profit and
account payable. Why?
2. How the company makes adjustment to obtain appropriate accounting
data for raising capital. With each specific accounting adjustment,
please specify necessary assumptions.
It is assumed that the manager asked the accountant to adjust accounting
data for the benefit of the company (question 1 and 2). Please analyze

relevant accounting principles/standards and specify violation in
reporting (if any)

Answers
Financial Accounting is the type of accounting that reflects the state and
change in capital and assets of the company in general. In other words, it
reflects goods and cash flow in the relationships between the company and
external environment. Financial Accounting’s output is financial report.
Financial accounting data is not only used by the company managers but
also by external parties such as investors, banks, tax, finance and statistic
councils…
The company’s financial report indicates that in 2007, the company’s after
tax profit is 1,23 billion VND. The year 2007 is the prosperous year for the
property market. Therefore, a large proportion of the company’s products
are sold to this market. The company decided that its strategic plan is
expanding its operation to the North and nearby areas. The market study
indicates that the demand for glass aluminum doors in these markets is very
high. However, 2008 is the bad year for the economy of the world in
general. Vietnam is also affected by the global economics crisis. The
8


property market is frozen while the price of raw materials imported is
increasing especially in the first months as the Government’s policy in
import tax and high interest rate…These factors contribute to the
Company’s loss valued at 203,5 million VND.
Therefore, in order to maintain and develop business operation, the
Company has to raise more capital. However, the 2008 financial data is not
beneficial for the capital mobilization. In order to do that, the company has
to record increase in profit and decrease in loss to ensure the financial

ratios beneficial for borrowing and capital mobilization. The reasons
are:
- The company has continuous profit, which indicates the stability in
business activities and the ability to collect cash to pay for account
payable and loan interest.
- Debt ratio (Total acccount payable/Total assets): The record of
decrease in account payable results in the decrease in debt ratio. This
shows for the lender that the company finance is not dependant much
on debts and be able to borrow new debts without affecting much on
financial structures.
- Short-term payment ability (Total short-term assets/Total short-term
debt): The decrease in account payable (short-term debt) helps
increase short term payment ability, which indicates that the company
is be able to pay for debts
To conclude, in order to obtain appropriate accounting data, the
company tends to record increase in revenues and assets and
decrease in costs and account payable. In details:
- Recording the value of APPA order in revenues of the financial year
2008. APPA ordered but hadn’t signed the official contract because
of financial difficulty. The company considers that the products were
9


sold and records as account receivable from APPA. The inventory
amount is recorded as the products are being delivered to APPA. If
the company records the value of ordered products as revenues, the
recorded revenues figure is 452 million VND more than the actual
figure.
- Postponing the record of the value of an item that makes a deduction
to the revenues as returned sold products. If the company records the

value of returned sold products, the net profit decreased, which results
in an decrease in profit. In this case, the company does not record that
fact but postpones to the next accounting period after submitting the
financial reports of the recent years to apply for funding. So, the
reported revenues is 276 million VND more than the actual revenues.
- Not publicizing the information about the loss in assets because of the
fire in the financial report. Because the event happened after the
reporting day, the company regards the event as having a minor effect
and does not publicize the information about the asset loss to achieve
the objective of creating the most beneficial accounting data for the
capital borrowing.
The above accounting record helps the company reports the revenues
which is more than 828 million VND comparing to the actual figure
and the reported profit of 624.5 million VND.
However if the company records the accounting data as in the
answer 1 and 2, the company violates the following accounting
standards:
- Recording the revenues which hasn’t been collected as revenues in
the financial period: Violate the principle VAS 01 and principle of
faithful representation (VAS01). The batch of products which APPA
promised to buy should only be recorded as sold when the company

10


and APPA have an agreement in the forms of a contract or other
commitment documents which specifies benefits, risks related to the
right of the product ownership transferred to APPA and APPA agrees
to pay for that. In this case, the sold state of the product does not
happen but the company already recorded in the current accounting

period
- Not recording the deductable revenue arisen in the accounting period:
violate the principle VAS01 and principle of sufficiency (VAS01).
The batch of products returned by Nam Phuong company makes the
revenue deduction, although the company hasn’t receive and import
however the products were returned and the company has to reflect
the transaction in the 2008 report.
- Not publicizing the crucial information after the last day of the
accounting period: violate VA23 and principle VAS01. Although the
fire happened after 2008, however before publicizing the financial
report. According to “VAS23-Events happened after the last day of
the annual accounting period, the fire event is regarded as arisen
event that doesn’t need to be adjusted in financial report. However, as
that information about the event may affect the decision making
process of financial report readers. Therefore, the company has to
report the information in the financial statement.
So, when the manager requires an accountant who prepare a financial
report to make the above accounting adjustments, the account needs
to warn the manager of the potential violation of accounting
principles and standards. Because financial report information has a
huge impact on the financial decisions made by information users
outside the company such as investors, lenders, government
agencies…. Therefore, accounting data has to ensure to be truthful
and appropriate. Any actions which may have an effect on the truth
11


and appropriateness of the accounting information are not allowed. In
this case, the manager wants to take advantage of beneficial
information and hide the unbeneficial information by distorting

several standards and principles of accounting, which affects the
decision of lenders and investors. The borrowing is potential bad debt
if the company’s future business is not improved and the company
can’t not pay back the loan. Distorting accounting data on purpose
creates benefits in the short term however its consequences may be
very serious, affecting many parties in the economy for example
Enrol and Worldcom’s accounting frauds). Therefore, to prevent from
similar mistakes, accountants have to follow ethics standard to ensure
the truth and appropriateness of accounting information which are
provided outside the company.

Reference
1. Economics principles- MBA program-Internal document
2. Financial accounting- MBA program- Internal document

3. International accounting standards
4. Vietnam accounting standards
5. Accounting regimes
6. />
12