Chapter 8 phân tích rủi ro dự án

8
Phân tích rủi ro
1


Mở đầu
 Dự án đầu tư thường có tính mới mẻ, cách mạng
do đó thường chứa đựng rủi ro
 Từ cuối giai đoạn chuẩn bị ta cần phải phân tích
những rủi ro lớn nhất
 Có những rủi ro lớn tới mức chúng ta khó hình
dung
 Cần đánh giá các rủi ro một cách thực tế không
quá bi quan cũng như quá lạc quan
 Trước hết cần nghiên cứu lý thuyết rủi ro, cách
phản ứng với rủi ro
2


8.1
Lý thuyết rủi ro

3


Phân tích rủi ro
 Rủi ro có thể xác đình trên 2 khía cạnh:

 Mức độ rủi ro (G)
 Tần suất xuất hiện rủi ro (P)
 Giá trị P x G phản ánh độ lớn của rủi ro.

 Với một giá trị P x G xác định ta có :

 Mức độ rủi ro (G) rất lớn nhưng rất ít khả
năng xảy ra (P) rất nhỏ
 Tần suất xuất hiện rủi ro (P) nhỏ và mức độ
rủi ro G lớn
 Mức độ rủi ro (G) nhỏ nhưng nhiều khả năng
xảy ra (P) lớn
4


Phân tích rủi ro
 Tham khảo MP8 các trang 4-8
 Các đường đẳng rủi ro P cao G thấp và ngược lại
 Các trường hợp cụ thể
 Các miền chấp nhận được và không chấp nhận
được

5


G

Phân tích rủi ro
miền rủi ro
cao không
CNĐ

P

6


Phân tích rủi ro
 Mỗi rủi ro có thể xác định bởi nguyên nhân (xác
suất xảy ra cao hoặc thấp)
 Đối với mỗi rủi
định miền chấp
nhận được

ro, đồ thị G=f(P) cho
nhận được và không

phép xác
thể chấp

 Với những rủi ro không thể chấp nhận được :

Có biện pháp phòng ngừa
Biện pháp dự phòng
7


Phân tích rủi ro
 Ví dụ để giảm rủi ro hoả hoạn :

Biện pháp phòng ngừa : vật liệu chống
cháy
Biện pháp dự phòng: thiết bị tự động
báo khi có khói hoặc khi nhiệt độ cao

bất thường

8


8.2
Phương pháp ARPEGE

9


Phân tích rủi ro
 Phân tích rủi ro nhờ phương pháp ARPEGE đạt các
tiêu chuẩn:

 Đơn giản
 Đánh giá rủi ro từ định tính sang định lượng
 Cho phép chấp nhận hay không một rủi ro dựa
vào tiêu chí đơn giản
 Trường hợp rủi ro không chấp nhận được : có
các biện pháp phòng ngừa hoặc dự phòng để
giảm rủi ro đến mức chấp nhận được
10


Phân tích rủi ro
 Phân loại rủi ro theo mức độ và xác xuất theo các
cấp độ : rất yếu, yếu, lớn, rất lớn ứng với định
lượng :1, 2, 4, 8
 Độ rủi ro trung bình : P x G lớn nhất là 4

 Độ rủi ro lớn : P x G lớn nhất là 8

11


Phân tích rủi ro

12


Phân tích rủi ro

13


Các nguyên tắc của phương pháp
1. Làm việc theo nhóm
 Phân tích rủi ro không chỉ lập danh sách rủi ro
mà tập trung đánh giá các rủi ro lớn
 Các dự án lớn là những dự án có xác suất (P)
lớn hoặc G ảnh hưởng rất lớn, lớn
 Phân tích rủi ro được bắt đầu từ cuối giai đoạn
chuẩn bị khi đã có bản dự án
 Phân tích này có thể mang tính chủ quan. Cần
phân tích rủi ro trong từng nhóm
14


Phân tích rủi ro
1. Làm việc theo nhóm

Phân tích rủi ro theo nhóm cho phép
 Có đầy đủ ý tưởng
 Loại bỏ những ý tưởng không điển hình
 Đánh giá trọng số ý tưởng lạc quan và bi quan
 Hình thành các giải pháp dự phòng và phòng ngừa
 Mọi người trong nhóm tập trung vào rủi ro

15


Phân tích rủi ro
2. Miền phân tích rủi ro
 Dự án không thể thành công nếu không xem xét
tất cả các yếu tố ảnh hưởng
 Phân tích rủi ro cho ta cái nhìn toàn diện về dự
án, đặc biệt xem xét các điểm yếu cũng chính là
các nguyên nhân gây rủi ro cho dự án
 Cần tránh cách tiếp cận thông thường - chỉ xem
xét các khía cạnh kỹ thuật của rủi ro (các rủi ro
này thường ít ảnh hưởng)
16


Phân tích rủi ro
2. Miền phân tích rủi ro
 Cần xem xét các khía cạnh sau:

Vấn đề kỹ thuật : các nguyên lý mới, quy
mô lớn, mục tiêu không rõ ràng, giao diện
phức tạp

Tài chính: ngân sách không đủ, hợp đồng
quá tham vọng hoặc quá chặt chẽ
Thời hạn : khó kiểm soát, quá ngắn
17


Phân tích rủi ro
2. Miền phân tích rủi ro (tiếp)
 Các phương tiện hoặc không đủ hoặc không phù
hợp:

Nhân lực (số lượng, chất lượng, sẵn
có, động cơ làm việc)
Máy móc thiết bị (số lượng, chất
lượng, sẵn có, động cơ làm việc)
Mặt bằng
18


Phân tích rủi ro
2. Miền phân tích rủi ro
 Cơ cấu tổ chức không phù hợp, mâu thuẫn nhau
 Quản lý dự án : không dành đủ thời gian cho dự
án, không phân chia bớt quyền lực
 Đội ngũ chuyên gia không dành đủ thời gian cho
dự án, tính chất chuyên môn không phù hợp

19

Phân tích rủi ro
3. Phương pháp phân tích rủi ro
 Xác định mức độ rủi yếu hay trung bình
 Liệt kê các rủi ro chủ yếu : nguyên nhân, hậu
quả. (chỉ giữ lại những rủi ro có G và P lớn)
 Đánh giá khả năng xuất hiện P và mức độ G của
các rủi ro
 Nếu P x G là 4 rủi ro yếu, nếu P x G là 8 rủi ro
trung bình cần tìm các biện pháp phù hợp để
giảm thiểu (phòng ngừa hay dự phòng)
20


Phân tích rủi ro
3.


Phương pháp phân tích rủi ro
Xây dựng các file về rủi ro với các thông tin:

 Tên
 Loại, thông số P, G
 Nguyên nhân hậu quả
 Biện pháp khắc phục
 Kết quả sau khi khắc phục
xem mẫu MP8 trang 17 - 19
21


PERT& CPM

Tính rủi ro tiến độ thực hiện dự án
 PERT là công cụ có tính đến yếu tố xác suất
 CPM các giá trị là xác định

22


PERT& CPM
 PERT theo phân bố xác suất BETA. trọng số trong
phân bố xác suất beta : 1; 4, 1 ta có :
t = (a+4m +b)/6
Trong đó :
 a: thời gian hoàn thành tối ưu
 b: thời gian hoàn thành bi quan nhất
 m: thời gian hoàn thành hay gặp nhất

23


PERT
Phương sai có công thức sau:
V = ((b-a)/6)2
 Công thức này được xây dựng trên quan điểm cho
rằng từ cực này đến cực kia của phân bố beta là 6
lần độ lệch chuẩn (mỗi bên là 3 lần độ lệch chuẩn
so với giá trị trung bình)

24

PERT

25