BAI TAP KE TOAN QUAN TRI PHAN 1 (3)

CHAPTER 1
MANAGERIAL ACCOUNTING: AN OVERVIEW
Glossary
Budget A detailed plan for the future that is usually expressed in formal quantitative terms.
Business process A series of steps that are followed in order to carry out some task in a
business.
Constraint Anything that prevents you from getting more of what you want.
Controlling The process of gathering feedback to ensure that a plan is being properly
executed or modified as circumstances change.
Corporate social responsibility A concept whereby organizations consider the needs of
all stakeholders when making decisions.
Decision making Selecting a course of action from competing alternatives.
Enterprise risk management A process used by a company to identify its risks and
develop responses to them that enable it to be reasonably assured of meeting its goals.
Financial accounting The phase of accounting that is concerned with reporting historical
financial information to external parties, such as stockholders, creditors, and
regulators.
Lean Production A management approach that organizes resources such as people and
machines around the flow of business processes and that only produces units in
response to customer orders.
Managerial accounting The phase of accounting that is concerned with providing
information to managers for use within the organization.
Performance report A report that compares budgeted data to actual data to highlight
instances of excellent and unsatisfactory performance.
Planning The process of establishing goals and specifying how to achieve them.
Segment A part or activity of an organization about which managers would like cost,
revenue, or profit data.
Strategy A company’s ―game plan‖ for attracting customers by distinguishing itself
from competitors.
Theory of Constraints A management approach that emphasizes the importance of
managing constraints.

Value chain The major business functions that add value to a company’s products and
services, such as research and development, product design, manufacturing,
marketing, distribution, and customer service.

1


CHAPTER 2
MANAGERIAL ACCOUNTING AND COST CONCEPTS
Glossory
Account analysis A method for analyzing cost behavior in which an account is classified
as either variable or fixed based on the analyst’s prior knowledge of how the cost in the
account behaves.
Phân tích tài khoản Một phương pháp cho việc phân tích hành vi chi phí mà một tài
khoản được phân loại như là một trong hai biến hoặc cố định dựa trên kiến thức trước khi
các nhà phân tích cách ứng xử của chi phí trong tài khoản.
Activity base A measure of whatever causes the incurrence of a variable cost. For
example, the total cost of X-ray film in a hospital will increase as the number of X-rays
taken increases.Therefore, the number of X-rays is the activity base that explains the total
cost of X-ray film.
Hoạt động cơ sở Một biện pháp của bất cứ điều gì gây ra incurrent chi phí biến. Ví dụ,
tổng chi phí của bộ phim x-quang tại bệnh viện sẽ tăng như số chụp x-quang chụp tăng. Vì
vậy, số lượng các tia x là cơ sở hoạt động giải thích tổng chi phí của bộ phim x-quang
Administrative costs All executive, organizational, and clerical costs associated with the
general management of an organization rather than with manufacturing or selling.
Chi phí hành chính Tất cả điều hành, tổ chức và văn phòng chi phí liên quan với việc
quản lý chung của một tổ chức chứ không phải với sản xuất hoặc bán.
Committed fixed costs Investments in facilities, equipment, and basic organizational
structure that can’t be significantly reduced even for short periods of time without making
fundamental changes.

Committed fixed costs Đầu tư Tiện nghi, trang thiết bị và cơ cấu tổ chức cơ bản không
thể được giảm bớt đáng kể ngay cả đối với thời gian ngắn mà không làm thay đổi cơ bản.
Common cost A cost that is incurred to support a number of cost objects but that cannot
be traced to them individually. For example, the wage cost of the pilot of a 747 airliner is a
common cost of all of the passengers on the aircraft. Without the pilot, there would be no
flight and no passengers. But no part of the pilot’s wage is caused by any one passenger
taking the flight.


Chi phí chung Chi phí phát sinh để hỗ trợ một số chi phí cho các đối tượng, nhưng mà
không thể được truy nguồn từ chúng riêng rẽ. Ví dụ, chi phí lương phi công của một máy
bay chở khách 747 là một chi phí chung của tất cả các hành khách trên máy bay. Không có
phi công, sẽ có không có chuyến bay và hành khách không có. Nhưng không có một phần
của mức lương của phi công được gây ra bởi bất kỳ một hành khách đi các chuyến bay.
Contribution approach An income statement format that organizes costs by their
behavior. Costs are separated into variable and fixed categories rather than being separated
into product and period costs for external reporting purposes.
Phương pháp tiếp cận đóng góp Một thu nhập tuyên bố định dạng mà chi phí tổ chức bởi
hành vi của họ. Chi phí được tách ra thành các biến và thể loại cố định chứ không phải bị
tách ra thành sản phẩm và thời gian chi phí cho mục đích báo cáo bên ngoài
Contribution margin The amount remaining from sales revenues after all variable
expenses have been deducted.
Đóng góp biên độ Số tiền còn lại từ doanh thu bán hàng sau khi đã trừ tất cả chi phí biến
đổi
Conversion cost Direct labor cost plus manufacturing overhead cost.
Chi phí chuyển đổi Chi phí trực tiếp lao động cộng sản xuất chi phí trên không.
Cost behavior The way in which a cost reacts to changes in the level of activity.
Hành vi chi phí. Cách thức mà trong đó chi phí một phản ứng với những thay đổi trong
mức độ hoạt động.
Cost object Anything for which cost data are desired. Examples of cost objects are

products, customers, jobs, and parts of the organization such as departments or divisions.
Chi phí đối tượng. Bất cứ điều gì mà dữ liệu chi phí được mong muốn. Ví dụ về chi phí các
đối tượng là sản phẩm, khách hàng, công việc, và các bộ phận của tổ chức như phòng ban
hoặc đơn vị


Cost structure The relative proportion of fixed, variable, and mixed costs in an
organization.
Cơ cấu chi phí. Tương đối tỷ lệ chi phí cố định, biến đổi và pha trộn trong một tổ chức.
Dependent variable A variable that responds to some causal factor; total cost is the
dependent variable, as represented by the letter Y, in the equation Y = a + bX.
Phụ thuộc vào biến. Một biến đáp ứng một số yếu tố quan hệ nhân quả; Tổng chi phí là
biến phụ thuộc, như thể hiện bằng chữ Y
Differential cost A difference in cost between two alternatives. Also see Incremental cost.
Vi phân chi phí. Sự khác biệt trong chi phí giữa hai lựa chọn. Cũng thấy chi phí gia tăng
Differential revenue The difference in revenue between two alternatives.
Doanh thu vi sai. Sự khác biệt trong doanh thu giữa hai lựa chọn.
Direct cost A cost that can be easily and conveniently traced to a specified cost object.
Chi phí trực tiếp. Chi phí có thể được dễ dàng và thuận tiện truy tìm đối tượng xác định chi
phí.
Direct labor Factory labor costs that can be easily traced to individual units of product.
Also called touch labor.
Lao động trực tiếp. chi phí lao động nhà máy có thể được dễ dàng truy tìm đến các đơn vị
cá nhân của sản phẩm. Cũng gọi là lao động cảm ứng.
Direct materials Materials that become an integral part of a finished product and whose
costs can be conveniently traced to it.
Vật liệu trực tiếp. Vật liệu mà trở thành một phần không thể thiếu của một sản phẩm đã
hoàn thành và chi phí mà có thể được thuận tiện truy nguồn từ nó.
Discretionary fixed costs Those fixed costs that arise from annual decisions by
management to spend on certain fixed cost items, such as advertising and research.

Tùy chi phí cố định. Những người cố định chi phí phát sinh từ các quyết định hàng năm
bằng cách quản lý chi tiêu vào các khoản mục chi phí cố định nhất định, chẳng hạn như
quảng cáo và nghiên cứu.
Engineering approach A detailed analysis of cost behavior based on an industrial
engineer’sevaluation of the inputs that are required to carry out a particular activity and of
the prices of those inputs.


Cách tiếp cận kỹ thuật. Phân tích chi tiết về hành vi chi phí dựa trên một
engineer'sevaluation công nghiệp của các đầu vào cần thiết để thực hiện một hoạt động cụ
thể và giá cả của các yếu tố đầu vào.

Fixed cost A cost that remains constant, in total, regardless of changes in the level of
activity within the relevant range. If a fixed cost is expressed on a per unit basis, it varies
inversely with the level of activity.
Chi phí cố định. Chi phí mà vẫn không đổi, tổng cộng, bất kể những thay đổi trong mức độ
hoạt động trong phạm vi có liên quan. Nếu một chi phí cố định được thể hiện trên một cơ
sở cho mỗi đơn vị, nó thay đổi tỷ lệ nghịch với mức độ hoạt động.
High-low method A method of separating a mixed cost into its fixed and variable
elements by analyzing the change in cost between the high and low activity levels.
Phương pháp cao thấp. Một phương pháp tách chi phí hỗn hợp thành các yếu tố cố định và
biến bằng cách phân tích những thay đổi trong chi phí giữa mức độ hoạt động cao và thấp.
Incremental cost An increase in cost between two alternatives. Also see Differential cost.
Chi phí gia tăng. Sự gia tăng chi phí giữa hai lựa chọn. Cũng thấy khác biệt giữa chi phí.
Independent variable A variable that acts as a causal factor; activity is the independent
variable, as represented by the letter X, in the equation Y = a + bX.
Biến độc lập A biến hoạt động như một yếu tố quan hệ nhân quả; hoạt động là biến độc
lập, như thể hiện bằng chữ X
Indirect cost A cost that cannot be easily and conveniently traced to a specified cost
object.

Chi phí gián tiếp. Chi phí mà không thể được dễ dàng và thuận tiện truy tìm đối tượng xác
định chi phí
Indirect labor The labor costs of janitors, supervisors, materials handlers, and other
factory workers that cannot be conveniently traced to particular products.
Lao động gián tiếp. Chi phí lao động của janitors, giám sát, xử lý vật liệu và công nhân
nhà máy khác mà không thể được thuận tiện truy tìm đến các sản phẩm đặc biệt
Indirect materials Small items of material such as glue and nails that may be an integral
part of a finished product, but whose costs cannot be easily or conveniently traced to it.


Vật liệu gián tiếp. Mục nhỏ vật liệu như keo và móng tay mà có thể là một phần của một
sản phẩm hoàn tất, nhưng chi phí mà không thể được dễ dàng hoặc thuận tiện truy tìm nó.


Inventoriable costs Synonym for product costs.
Chi phí inventoriable. Từ đồng nghĩa cho chi phí của sản phẩm.
Least-squares regression method A method of separating a mixed cost into its fixed and
variable elements by fitting a regression line that minimizes the sum of the squared errors.
Tối thiểu hồi quy phương pháp. Một phương pháp tách chi phí hỗn hợp thành các yếu tố
cố định và biến bằng cách trang bị một dòng hồi quy tổng hợp các lỗi bình phương tối
thiểu
Linear cost behavior Cost behavior is said to be linear whenever a straight line is a
reasonable approximation for the relation between cost and activity.
Hành vi chi phí tuyến tính. Hành vi chi phí được gọi là tuyến tính bất cứ khi nào một
đường thẳng là một xấp xỉ hợp lý cho mối quan hệ giữa chi phí và các hoạt động
Manufacturing overhead All manufacturing costs except direct materials and direct
labor. Sản xuất trên cao. Tất cả các chi phí sản xuất trừ vật liệu trực tiếp, trực tiếp lao
động.
Mixed cost A cost that contains both variable and fixed cost elements.
Chi phí hỗn hợp. Chi phí bao gồm cả hai yếu tố chi phí biến đổi và cố định.

Opportunity cost The potential benefit that is given up when one alternative is selected
over another.
Chi phí cơ hội. Những lợi ích tiềm năng mà được đưa ra khi một trong những lựa chọn
khác hơn
Period costs Costs that are taken directly to the income statement as expenses in the
period in which they are incurred or accrued.
Prime cost Direct materials cost plus direct labor cost.
Nguyên tố chi phí. Vật liệu trực tiếp chi phí cộng với chi phí lao động trực tiếp.
Product costs All costs that are involved in acquiring or making a product. In the case of
manufactured goods, these costs consist of direct materials, direct labor, and manufacturing
overhead. Also see Inventoriable costs.
Chi phí sản phẩm. Tất cả các chi phí có liên quan trong việc mua hoặc làm cho một sản
phẩm. Trong trường hợp hàng hóa sản xuất, các chi phí này bao gồm các tài liệu trực tiếp,
trực tiếp lao động và sản xuất trên cao. Xem chi phí Inventoriable.
Raw materials Any materials that go into the final product.


Nguyên liệu. Bất kỳ tài liệu mà đi vào sản phẩm cuối cùng.
Relevant range The range of activity within which assumptions about variable and fixed
cost behavior are valid.
Phạm vi có liên quan. Phạm vi của các hoạt động trong đó các giả định về hành vi của
biến và cố định chi phí có hiệu lực
Selling costs All costs that are incurred to secure customer orders and get the finished
product or service into the hands of the customer.
Chi phí bán hàng. Tất cả các chi phí phát sinh để đảm bảo khách hàng đặt hàng và nhận
được hoàn thành sản phẩm hoặc dịch vụ vào tay của khách hàng
Sunk cost A cost that has already been incurred and that cannot be changed by any
decision made now or in the future.
Chi phí chìm. Một chi phí mà đã được phát sinh và đó không thể được thay đổi bởi bất kỳ
quyết định được thực hiện ngay bây giờ hoặc trong tương lai.

Variable cost A cost that varies, in total, in direct proportion to changes in the level of
activity. A variable cost is constant per unit.
Chi phí biến. Chi phí khác nhau, trong tổng số, các tỷ lệ trực tiếp tới những thay đổi trong mức độ hoạt động.
Chi phí biến là hằng số cho mỗi đơn vị


All applicable exercises are available with McGraw-Hill’s Connect™ Accounting .
EXERCISE 2–1 Classifying Manufacturing Costs [LO1]
Your Boat, Inc., assembles custom sailboats from components supplied by various
manufacturers. The company is very small and its assembly shop and retail sales store are
housed in a Gig Harbor, Washington, boathouse. Below are listed some of the costs that are
incurred at the company.
Thuyền, Inc, lắp ráp sailboats tuỳ chỉnh từ các thành phần được cung cấp bởi các nhà sản
xuất khác nhau. Công ty là rất nhỏ và lắp ráp cửa hàng và cửa hàng bán lẻ bán hàng của nó
được đặt trong một boathouse Gig Harbor, Washington. Dưới đây là liệt kê một số các chi
phí phát sinh tại công ty
Required:
For each cost, indicate whether it would most likely be classified as direct labor, direct
materials, manufacturing overhead, selling, or an administrative cost.
Đối với mỗi chi phí, chỉ ra cho dù nó có nhiều khả năng sẽ được phân loại như là trực tiếp
lao động, vật liệu trực tiếp, chi phí sản xuất, bán, hoặc một chi phí hành chính.
1. The wages of employees who build the sailboats.
Tiền lương của nhân viên xây dựng các thuyền buồm.
2. The cost of advertising in the local newspapers.
Chi phí quảng cáo trong tờ báo địa phương
3. The cost of an aluminum mast installed in a sailboat.
Chi phí của một cột bằng nhôm được cài đặt trong một thuyền buồm
4. The wages of the assembly shop’s supervisor.
Lương giảng viên hướng dẫn các cửa hàng lắp ráp.
5. Rent on the boathouse

6. The wages of the company’s bookkeeper.
Tiền lương của nhân viên kế toán của công ty
7. Sales commissions paid to the company’s salespeople.
Hoa hồng bán hàng trả cho nhân viên bán hàng của công ty
8. Depreciation on power tools.
Chi phí khấu hao trên dụng cụ điện


EXERCISE 2–2 Classification of Costs as Period or Product Costs [LO2]
Suppose that you have been given a summer job at Fairwings Avionics, a company that
manufactures sophisticated radar sets for commercial aircraft. The company, which is
privately owned, has approached a bank for a loan to help finance its tremendous growth.
The bank requires financial statements before approving such a loan.
Giả sử rằng bạn có được một công việc mùa hè tại hệ thống điện tử Fairwings, một công ty
sản xuất tinh vi tổ hợp radar máy bay thương mại. Công ty tư nhân thuộc sở hữu, đã tiếp
cận một ngân hàng cho vay tiền để giúp đỡ tài chính tăng trưởng to lớn của nó. Ngân hàng
yêu cầu báo cáo tài chính trước khi phê duyệt một khoản cho vay
Required:
Classify each cost listed below as either a product cost or a period cost for purposes of
preparing the financial statements for the bank.
1. The cost of the memory chips used in a radar set.
2. Factory heating costs.
Phân loại mỗi chi phí được liệt kê dưới đây là chi phí sản phẩm hoặc chi phí thời gian cho
các mục đích của việc chuẩn bị báo cáo tài chính cho ngân hàng.
1. chi phí của các chip nhớ được sử dụng trong một bộ radar.
2. chi phí hệ thống sưởi nhà máy
3. nhà máy sản xuất thiết bị, chi phí bảo trì.
4. đào tạo, chi phí cho nhân viên hành chính mới.
5. chi phí của Hàn được sử dụng trong lắp ráp các bộ radar.
6. các chi phí đi du lịch của công ty salespersons.

7. tiền lương và tiền lương của nhân viên an ninh nhà máy.
8. chi phí của máy lạnh văn phòng điều hành.
9. tiền lương và tiền lương của tỉnh


3. Factory equipment maintenance costs.
4. Training costs for new administrative employees.
5. The cost of the solder that is used in assembling the radar sets.
6. The travel costs of the company’s salespersons.
7. Wages and salaries of factory security personnel.
8. The cost of air-conditioning executive offices.
9. Wages and salaries in the department that handles billing customers.
10. Depreciation on the equipment in the fitness room used by factory workers.
11. Telephone expenses incurred by factory management.
12. The costs of shipping completed radar sets to customers.
13. The wages of the workers who assemble the radar sets.
14. The president’s salary.
15. Health insurance premiums for factory personnel.
10. khấu hao vào các thiết bị trong phòng tập thể dục được sử dụng bởi các công nhân
nhà máy.
11. điện thoại chi phí phát sinh của quản lý nhà máy sản xuất.
12. chi phí vận chuyển hoàn thành radar đặt cho khách hàng.
13. lương công nhân lắp ráp các bộ radar.
14. Tổng thống của tiền lương.
15. bảo hiểm y tế bảo hiểm cho nhân viên nhà máy
EXERCISE 2–3 Fixed and Variable Cost Behavior [LO3] Hành vi chi phí cố định và
biến
Koffee Express operates a number of espresso coffee stands in busy suburban malls. The
fixed weekly expense of a coffee stand is $1,100 and the variable cost per cup of coffee
served is $0.26.

Koffee Express hoạt động một số pha cà phê espresso nằm trong Trung tâm mua sắm
ngoại ô bận rộn. Các chi phí cố định lượt của cà phê đứng là $1.100 và chi phí biến cho
mỗi tách cà phê phục vụ là $0,26.
Required:
1. Fill in the following table with your estimates of total costs and average cost per cup of
coffee at the indicated levels of activity for a coffee stand. Round off the cost of a cup
of coffee to the nearest tenth of a cent.
1. điền vào bảng sau đây với các bạn ước tính tổng chi phí và các chi phí trung bình cho mỗi
tách cà phê ở các cấp được chỉ định của hoạt động cho một cà phê đứng. Vòng tắt các chi phí
của một tách cà phê đến mười một xu, gần nhất.

2. liệu trung bình chi phí mỗi cốc cà phê phục vụ tăng, giảm, hay vẫn như cũ như số lượng ly
cà phê phục vụ trong một tuần tăng? Giải thích


Cups of Coffee Served in a Week
1,800

1,900

2,000

Fixed cost . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .?

?

?

Variable cost . . . . . . . . . . . . . . . . . . .?

?

?

Total cost . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .?

?

?

Average cost per cup of coffee served . . ?

?

?

2. Does the average cost per cup of coffee served increase, decrease, or remain the
as the number of cups of coffee served in a week increases? Explain.

same

EXERCISE 2–4 High-Low Method [LO4]
The Edelweiss Hotel in Vail, Colorado, has accumulated records of the total electrical
costs of the hotel and the number of occupancy-days over the last year. An occupancy-day
represents a room rented out for one day. The hotel’s business is highly seasonal, with
peaks occurring during the ski season and in the summer
Hotel Edelweiss tại Vail, Colorado, đã tích lũy được hồ sơ của tất cả chi phí điện khách
sạn và số suất phòng-ngày trong năm qua. Một ngày người đại diện cho một phòng được

thuê ra cho một ngày. Kinh doanh của khách sạn là rất cao, theo mùa, với đỉnh núi xảy ra
trong mùa trượt tuyết và vào mùa hè
Month

OccupancyDays

Electrical Costs

January . . . . . . . . .

2,604

$6,257

February. . . . . . . .

2,856

$6,550

March . . . . . . . . . . .

3,534

$7,986

April . . . . . . . . . . .

1,440

$4,022

May . . . . . . . . . . . .

540

$2,289

June . . . . . . . . . . .

1,116

$3,591

July. . . . . . . . . . . . .

3,162

$7,264

August . . . . . . . . .

3,608

$8,111


September . . . . . .

1,260

$3,707

October . . . . . . . . .

186

$1,712

November . . . . . . .

1,080

$3,321

2,046

$5,196

December . . . . . . .
Required:

1. Using the high-low method, estimate the fixed cost of electricity per month and the
variable cost of electricity per occupancy-day. Round off the fixed cost to the nearest
whole dollar and the variable cost to the nearest whole cent.
2. What other factors other than occupancy-days are likely to affect the variation in electrical
costs from month to month?
1. sử dụng phương pháp cao thấp, ước tính chi phí cố định điện mỗi tháng và chi phí biến điện
cho mỗi người ngày. Vòng tắt các chi phí cố định cho đồng đô la toàn gần nhất và chi phí biến
toàn bộ cent gần nhất.

2. những gì các yếu tố khác ngoài cư ngày có khả năng ảnh hưởng đến sự thay đổi trong chi
phí điện từ tháng này qua tháng


EXERCISE 2–5 Traditional and Contribution Format Income Statements [LO5]
Redhawk, Inc., is a merchandiser that provided the following information:

Number of units sold . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,000
Selling price per unit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $15
Variable selling expense per unit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $2
Variable administrative expense per unit . . . . . . . . . . . . . . $1
Total fi xed selling expense . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
$20,000
Total fi xed administrative expense. . . . . . . . . . . . . . . . . . .
$15,000 Merchandise inventory, beginning balance . . . . . . . . . . . .
$12,000 Merchandise inventory, ending balance . . . . . . . . . . . . . .
$22,000 Merchandise purchases . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Required:
1.

Prepare a traditional income statement.

2. Prepare a contribution format income statement.
EXERCISE 2–6 Identifying Direct and Indirect Costs
[LO6]
The Empire Hotel is a four-star hotel located in downtown Seattle.
Required:


For each of the following costs incurred at the Empire Hotel, indicate whether it

would most likely be a direct cost or an indirect cost of the specified cost object by
placing an X in the appropriate


EXERCISE 2–7 Differential, Opportunity, and Sunk Costs [LO7]
The Sorrento Hotel is a four-star hotel located in downtown Seattle. The hotel’s operations
vice president would like to replace the hotel’s antiquated computer terminals at the
registration desk with attractive state-of-the-art flat-panel displays. The new displays would
take less space, would consume less power than the old computer terminals, and would
provide additional security since they can only be viewed from a restrictive angle. The new
computer displays would not require any new wiring. The hotel’s chef believes the funds
would be better spent on a new bulk freezer for the kitchen.
Required:
For each of the items below, indicate by placing an X in the appropriate column whether it
should be considered a differential cost, an opportunity cost, or a sunk cost in the decision
to replace the old computer terminals with new flat-panel displays. If none of the categories
apply for a particular item, leave all columns blank.

Ex. Cost of electricity to run the terminalsX

Cost of the new fl at-panel displays . . . . . . . . . . . . . . . . .

Cost of the old computer terminals . . . . . . . . . . . . . . . . .

Rent on the space occupied by the registration desk . . .

Wages of registration desk personnel . . . . . . . . . . . . . . . 5. Benefi ts from a new freezer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Costs of maintaining the old computer terminals . . . . . . .

Cost of removing the old computer terminals . . . . . . . . .

Cost of existing registration desk wiring. . . . . . . . . . . . .
EXERCISE 2–8 Cost Behavior; Contribution Format Income Statement [LO3, LO5]
Parker Company manufactures and sells a single product. A partially completed schedule
of the company’s total and per unit costs over a relevant range of 60,000 to 100,000 units
produced and sold each year is given below:

10


Units Produced and Sold
60,00080,000

100,000

Total costs:
Variable costs . . . . . . . . .

$150,000

?

?

Fixed costs . . . . . . . . . . .

360,000

?

?

Total costs . . . . . . . . . . . . .

$510,000

?

?

Cost per unit:
Variable cost . . . . . . . . . .

?

?

?

Fixed cost . . . . . . . . . . . .

?

?

?

Total cost per unit . . . . . . . .

?

?

?

Required:
1.

Complete the schedule of the company’s total and unit costs.

2. Assume that the company produces and sells 90,000 units during the year at the selling
price of $7.50 per unit. Prepare a contribution format income statement for the year.
EXERCISE 2–9 Cost Classification [LO1, LO2, LO3, LO7]
Several years ago Medex Company purchased a small building adjacent to its
manufacturing plant in order to have room for expansion when needed. Since the company
had no immediate need for the extra space, the building was rented out to another company
for rental revenue of $40,000 per year. The renter’s lease will expire next month, and rather
than renewing the lease, Medex Company has decided to use the building itself to
manufacture a new product. Direct materials cost for the new product will total $40 per
unit. It will be necessary to hire a supervisor to oversee production. Her salary will be
$2,500 per month. Workers will be hired to manufacture the new product, with direct labor
cost amounting to $18 per unit. Manufacturing operations will occupy all of the building
space, so it will be necessary to rent space in a warehouse nearby in order to store finished
units of product. The rental cost will be $1,000 per month. In addition, the company will
need to rent equipment for use in producing the new product; the rental cost will be $3,000
per month. The company will continue to depreciate the building on a straight-line basis, as
in past years. Depreciation on the building is $10,000 per year.
18

Advertising costs for the new product will total $50,000 per year. Costs of shipping the
new product to customers will be $10 per unit. Electrical costs of operating machines will
be $2 per unit. To have funds to purchase materials, meet payrolls, and so forth, the
company will have to liquidate some temporary investments. These investments are
presently yielding a return of $6,000 per year.
Required:
Prepare an answer sheet with the following column headings:

List the different costs associated with the new product decision down the extreme left
column (under Name of the Cost). Then place an X under each heading that helps to
describe the type of cost involved. There may be X’s under several column headings for a
single cost. (For example, a cost may be a fixed cost, a period cost, and a sunk cost; you
would place an X under each of these column headings opposite the cost.)
EXERCISE 2–10 High-Low Method; Scattergraph Analysis [LO4]
Zerbel Company, a wholesaler of large, custom-built air conditioning units for commercial
buildings, has noticed considerable fluctuation in its shipping expense from month to
month, as shown below:

Month

Units Shipped

Total Shipping Expense

January.....................4

$2,200

February...................7

$3,100

March........................5

$2,600


April.........................2

$1,500

May...........................3

$2,200

June...........................6

$3,000

July.............................8

$3,600

Required:
1. Prepare a scattergraph using the data given above. Plot cost on the vertical axis and
activity on the horizontal axis. Is there an approximately linear relationship between
shipping expense and the number of units shipped?
2. Using the high-low method, estimate the cost formula for shipping expense. Draw a
straight line through the high and low data points shown in the scattergraph that you
prepared in requirement 1. Make sure your line intersects the Y axis.

3. Comment on the accuracy of your high-low estimates assuming a least-squares
regression analysis estimated the total fixed costs to be $1,010.71 per month and the
variable cost to be $317.86 per unit. How would the straight line that you drew in
requirement 2 differ from a straight line that minimizes the sum of the squared errors?
4. What factors, other than the number of units shipped, are likely to affect the company’s
shipping expense? Explain.
EXERCISE 2–11 Traditional and Contribution Format Income Statements [LO5]
Haaki Shop, Inc., is a large retailer of surfboards. The company assembled the information
shown below for the quarter ended May 31:
Amount
Total sales revenue . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
$800,000
Selling price per surfboard . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
$400
Variable selling expense per surfboard . . . . . . . . . . . .
$50
Variable administrative expense per surfboard . . . . . .
$20
Total fi xed selling expense . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $150,000
Total fi xed administrative expense . . . . . . . . . . . . . . . . $120,000
Merchandise inventory, beginning balance . . . . . . . . . $80,000
Merchandise inventory, ending balance . . . . . . . . . . . . $100,000
Merchandise purchases . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
$320,000
Required:


1. Prepare a traditional income statement for the quarter ended May 31.
2. Prepare a contribution format income statement for the quarter ended May 31.
3. What was the contribution toward fixed expenses and profits for each surfboard sold

during the quarter? (State this figure in a single dollar amount per surfboard.)
EXERCISE 2–12 Cost Behavior; High-Low Method [LO3, LO4]
Speedy Parcel Service operates a fleet of delivery trucks in a large metropolitan area. A
careful study by the company’s cost analyst has determined that if a truck is driven 120,000
miles during a year, the average operating cost is 11.6 cents per mile. If a truck is driven
only 80,000 miles during a year, the average operating cost increases to 13.6 cents per
mile.
Required:
1. Using the high-low method, estimate the variable and fixed cost elements of the annual
cost of truck operation.
2. Express the variable and fixed costs in the form Y = a + bX.
3. If a truck were driven 100,000 miles during a year, what total cost would you expect to be
incurred?
EXERCISE 2–13 High-Low Method; Predicting Cost [LO3, LO4]
The number of X-rays taken and X-ray costs over the last nine months in Beverly Hospital
are given below:


Month

X-Rays Taken

X-Ray Costs

January . . . . . . . . . . .

6,250

$28,000

February . . . . . . . . . . .

7,000

$29,000

March . . . . . . . . . . . . . . 5,000

$23,000

April . . . . . . . . . . . . . .

4,250

$20,000

May . . . . . . . . . . . . . . . 4,500

$22,000

June . . . . . . . . . . . . . .

3,000

$17,000

July . . . . . . . . . . . . . . . . 3,750

$18,000

August . . . . . . . . . . . .

5,500

$24,000

September . . . . . . . . .

5,750

$26,000

Required:
1. Using the high-low method, estimate the cost formula for X-ray costs.
2. Using the cost formula you derived above, what X-ray costs would you expect to be
incurred during a month in which 4,600 X-rays are taken?
3. Prepare a scattergraph using the data given above. Plot X-ray costs on the vertical axis and
the number of X-rays taken on the horizontal axis. Draw a straight line through the two
data points that correspond to the high and low levels of activity. Make sure your line
intersects the Y -axis.
4. Comment on the accuracy of your high-low estimates assuming a least-squares regression
analysis estimated the total fixed costs to be $6,529.41 per month and the variable cost to
be $3.29 per X-ray taken. How would the straight line that you drew in requirement 3
differ from a straight line that minimizes the sum of the squared errors?
5. Using the least-squares regression estimates given in requirement 4, what X-ray costs
would you expect to be incurred during a month in which 4,600 X-rays are taken?


All applicable problems are available with McGraw-Hill’s Connect™ Accounting .
PROBLEM 2–14 Contribution Format versus Traditional Income Statement [LO5]

House of Organs, Inc., purchases organs from a well-known manufacturer and sells them
at the retail level. The organs sell, on the average, for $2,500 each. The average cost of an
organ from the manufacturer is $1,500. The costs that the company incurs in a typical
month are presented below:

Costs

Cost Formula

Selling:
Advertising . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$950 per month

Delivery of organs. . . . . . . . . . . . . . .

$60 per organ sold

Sales salaries and commissions . . . . . .

$4,800 per month, plus 4% of sales

Utilities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$650 per month

Depreciation of sales facilities . . . . . . . .

$5,000 per month

Administrative:
Executive salaries . . . . . . . . . . . . . . .

$13,500 per month

Depreciation of office equipment . . . . . .

$900 per month

Clerical . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Insurance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$2,500 per month, plus $40 per organ sold
$700 per month

During November, the company sold and delivered 60 organs.
Required:
1. Prepare a traditional income statement for November.
2. Prepare a contribution format income statement for November. Show costs and revenues
on both a total and a per unit basis down through contribution margin.


3. Refer to the income statement you prepared in (2) above. Why might it be misleading to
show the fixed costs on a per unit basis?
PROBLEM 2–15 Identifying Cost Behavior Patterns [LO3]
A number of graphs displaying cost behavior patterns are shown on the next page. The
vertical axis on each graph represents total cost and the horizontal axis represents the level
of activity (volume).
Required:
1. For each of the following situations, identify the graph that illustrates the cost behavior

pattern involved. Any graph may be used more than once.
a. Electricity bill—a flat fixed charge, plus a variable cost after a certain number of
kilowatthours are used.
b. City water bill, which is computed as follows:

First 1,000,000 gallons or less . . . . . .$1,000 fl at fee
Next 10,000 gallons . . . . . . . . . . . . . .$0.003 per gallon used
Next 10,000 gallons . . . . . . . . . . . . . .$0.006 per gallon used
Next 10,000 gallons . . . . . . . . . . . . . .$0.009 per gallon used
Etc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Etc.

c. Depreciation of equipment, where the amount is computed by the straight-line method.
When the depreciation rate was established, it was anticipated that the obsolescence
factor would be greater than the wear and tear factor.
d. Rent on a factory building donated by the city, where the agreement calls for a fixed fee
payment unless 200,000 labor-hours or more are worked, in which case no rent need be
paid.


e. Cost of raw materials, where the cost starts at $7.50 per unit and then decreases by
5 cents per unit for each of the first 100 units purchased, after which it remains constant
at $2.50 per unit.
f. Salaries of maintenance workers, where one maintenance worker is needed for every
1,000 hours of machine-hours or less (that is, 0 to 1,000 hours requires one
maintenance worker, 1,001 to 2,000 hours requires two maintenance workers, etc.).
g. Cost of raw material used.
h. Rent on a factory building donated by the county, where the agreement calls for rent of
$100,000 less $1 for each direct labor-hour worked in excess of 200,000 hours, but a

minimum rental payment of $20,000 must be paid.
i. Use of a machine under a lease, where a minimum charge of $1,000 is paid for up to 400
hours of machine time. After 400 hours of machine time, an additional charge of $2 per
hour is paid up to a maximum charge of $2,000 per period.