Tiểu luận môn định giá doanh INTRODUCTORY ECONOMETRICS

INTRODUCTORY ECONOMETRICS

4e, Jeffrey M.Wooldridge

Vector Auto-Regressive Model


OUTLINE
Simultaneous equations and reduced form equations from a structure
model

Estimating simultaneous equations model
Vector Auto-Regressive Model
Structure VaR Model – Svar
VECM - Vector Error Correction Model


SEM – Simultaneous Equations Model

Form of simultaneous structure equations:


SEM – Simultaneous Equations Model


SEM – Simultaneous Equations Model

Reduced form of simultaneous structure equations


SEM – Simultaneous Equations Model

 Simultanenous equations bias
Can we estimate it using OLS?
CLRM assumptions has been violated:
E(u) = 0 and E(X’u) = 0


SEM – Simultaneous Equations Model


SEM – Simultaneous Equations Model


SEM – Simultaneous Equations Model


SEM – Simultaneous Equations Model


SEM – Simultaneous Equations Model


SEM – Simultaneous Equations Model


SEM – Simultaneous Equations Model


SEM – Simultaneous Equations Model

SEM – Simultaneous Equations Model


VAR – Vector AutoRegressive Model


VAR – Vector AutoRegressive Model


VAR – Vector AutoRegressive Model


VAR – Vector AutoRegressive Model


VAR – Vector AutoRegressive Model


VAR – Vector AutoRegressive Model


VAR – Vector AutoRegressive Model


Mô Hình Tự Hồi Quy Vectơ Dạng Cấu Trúc (SVAR)

 Có 2 biến số Y1t và Y2t trong đó Y1t chịu tác động của giá trị cùng thời điểm và giá trị quá khứ
của Y2t, Y2t cũng chịu tác động của giá trị cùng thời điểm và quá khứ của Y 1t. Khi đó, mô hình
mô tả mối quan hệ của Y1t và Y2t có dạng mô hình phương trình đồng thời với 2 phương trình
như sau:

 Y1t=β10 +β11Y1t-1 + ...+β1kY1t-k +α11Y2t-1 +...+α1kY2t-k + α1k+1Y2t + u1t
 Y2t=β20 +β21Y2t-1 + ...+β2kY2t-k +α21Y1t-1 +...+α2kY1t-k + α2k+1Y1t + u2t


Mô Hình Tự Hồi Quy Vectơ Dạng Cấu Trúc (SVAR)

 Trong đó, Uit là chuỗi nhiễu trắng với E(uit)= 0, E(u1t,u2t)=0
 Để đơn giản, cho k=1, hệ phương trình trở thành:
 Y1t=β10 +β11Y1t-1 + ...+α11Y2t-1 +...+α12Y2t + u1t (3.9)
 Y2t=β20 +β21Y2t-1 + ..+α21Y1t-1 +...+α22Y1t + u2t (3.10)
 Viết dưới dạng ma trận như sau:


Mô Hình Tự Hồi Quy Vectơ Dạng Cấu Trúc (SVAR)

 Mô

hình trên được gọi là mô hình tự hồi qui vectơ dạng cấu trúc(Structural Vectơ
Autoregression, SVAR, VAR cấu trúc) hoặc mô hình VAR nguyên thủy (Primative VAR). Các biến
trong mô hình VAR đều được xem là biến nội sinh, nhờ đó, cho phép xem xét mối quan hệ lẫn
nhau giữa các biến số tại cùng thời điểm.