20170826 BSC Vietnam Weekly Review Week 33 (28 08 01 09 2017)

Tuần 33 (28/08 - 01/09/2017)

Vietnam Weekly Review
Cổ phiếu thị trường tâm điểm tuần tới
ở

Chiến thuật tuần tới
BSC RESEARCH
Trưởng phòng

Sau 2 phiên giảm điểm đầu tuần, VN-Index có liền 3 phiên tăng điểm giúp chỉ số tránh
được 3 tuần giảm điểm liên tiếp. Sự vững vàng của nhóm cổ phiếu Ngân hàng trước
thông tin có lợi từ dự thảo sửa đổi thông tư 36 đã lan tỏa sang các cổ phiếu Bluechips
tạo đà hồi phục trước khi dòng tiền kéo sang nhóm cổ phiếu “thị trường” vào 2 phiên
cuối tuần. Thị trường tăng điểm nhưng cơ hội tuần qua chỉ tập trung vào các cổ phiếu
thị trường. Diễn biến tuần sau nhiều khả năng sẽ lập lại kịch bản như tuần qua, mang
lại cơ hội cho các NĐT thích rủi ro. Dòng tiền tập trung vào nhóm cổ phiếu này nếu kéo
dài sẽ làm suy yếu nhóm cổ phiếu trụ và gia tăng margin tạo rủi ro cho thị trường. Cho
dù diễn biến thị trường bớt tiêu cực, quan điểm thận trọng và đề xuất giữ tỷ trọng cổ
phiếu ở mức an toàn vẫn chưa thay đổi trong tuần tới.

Trần Thăng Long

Nhóm thực hiện
Bùi Nguyên Khoa

Đỗ Nam Tùng


VN-INDEX

771.63

Khối lượng (triệu cp)

875.05

% thay đổi KL
Khối ngoại ròng (tỷ)

TTPS

0.35%

4%
182.69

HĐ mở

±

VN30F1709

1,977

0.0%

VN30F1710
VN30F1712

110

58

-0.2%
-0.9%

VN30F1803

89

-0.8%

HNX-INDEX
Khối lượng (triệu cp)

102.64
236.02

% thay đổi KL

12.91

Các mốc điểm quan trọng
Kháng cự

VN-Index
HNX-Index

Trung bình

800

103

760
100

Thị trường đang chứng kiến sự bùng nổ giá và giá trị giao dịch của nhóm cổ phiếu thị
trường như FLC, ROS, HAI, FIT, AMD. Trong phiên cuối tuần giá trị giao dịch của nhóm
cổ phiếu này đạt 50.2 triệu USD, chiếm 34% GD Hose và tăng 1.8 lần so cuối tuần trước.
Trong khi giá trị giao dịch của nhóm VN30 chỉ chiếm 36.4% Hose, giảm 14% cùng thời
điểm. Dòng vốn hút hết vào nhóm cổ phiếu thị trường sẽ làm suy yếu nhóm cổ phiếu
Bluechips và tạo sức ép margin lên thị trường khi điều chỉnh. Đây cũng là điều cần lưu
ý khi thị trường đã từng giảm sau khi nhóm cổ phiếu liên quan đến FLC tăng mạnh với
thanh khoản chiếm trên 30% giao dịch Hose kéo dài trong khoảng 1 tuần.

1.80%

-7%

Khối ngoại ròng (tỷ)

Lãi các mặt bằng lãi suất trên thị trường mở kỳ hạn qua đêm, 1 tuần, 1 tháng, 3 tháng
lần lượt ở mức 0.65%, 0.88%, 1.7%, 3.25%, tăng lần lượt 4, 18, 24 và 25 điểm phần
trăm tuần qua. Biến động này dù vậy không liên quan đến thanh khoản khi thị trường
mở không ghi nhận giao dịch nào trong khi SBV rút tiền khi phát hành T-bills giá trị 5,000
tỷ. Thực thi đề xuất tăng trưởng tín dụng từ 18% lên 21% của Thủ tướng Chính phủ,
SBV dự thảo thông tư 06, trong đó quy định tỷ lệ vốn ngắn hạn sử dụng trong trung dài
hạn sẽ chỉ giảm xuống 45% trong năm 2018, 40% trong năm 2019. Quy định mới khi
thông qua sẽ giúp các ngân hàng đẩy mạnh giải ngân trong hơn 3 tháng còn lại 2017.

Hỗ trợ

738
96

Khuyến nghị trading ngắn hạn: Hạn chế giao dịch với NĐT không ưa rủi ro khi chỉ số
hồi kỹ thuật với các ngưỡng kháng cự gần, tuy nhiên NĐT ưa rủi ro có thể đẩy nhanh
quay vòng với nhóm thị trường.
Khuyến nghị đầu tư trung dài hạn: Giữ nguyên quy mô sau khi VN-Index bật tăng từ
760 điểm.
Danh mục đầu tư tuần tới: Đóng vị thế BVH (-8.21%) khi mất vùng giá hỗ trợ, DRI
(15.45%) và mở vị thế mới SMC với danh mục ngắn hạn. Đóng vị thế VIT (42.1%), thực
hiện cắt lỗ CTI nếu giá đóng cửa rơi dưới ngưỡng hỗ trợ 28.1 với danh mục dài hạn.

Nguồn: BSC Research

Kết quả danh mục tuần vừa qua
Mục lục
Điểm nhấn tuần vừa qua ............................. 1
Thông tin vĩ mô ............................................. 3
Danh mục ngắn hạn ..................................... 4
Danh mục cơ bản ......................................... 4
Danh mục Canslim ....................................... 7
Phụ lục ........................................................... 8

Danh mục ngắn hạn: Hiệu suất danh mục giảm 1.03%.
Danh mục trung hạn Canslim: Hiệu suất danh mục giảm 0.42%.
Danh mục cơ bản: Hiệu suất danh mục giảm 0.75%.

Những thông tin lưu ý trong tuần tới
Các chính sách mới chú ý gồm dự thảo Thông tư 06 quy định tỷ lệ sử dụng vốn ngắn

hạn cho vay trung dài hạn; Quyết định 1232/TTg phê duyệt DNNN thoái vốn giai đoạn
2017 – 2020, trong đó thoái 135 DN năm 2017.
Các thông tin kinh tế vĩ mô như CPI, XNK, tiêu dùng, ... tháng 8 và cuộc họp thường kỳ
Chính phủ.

Báo cáo này chỉ là nguồn thông tin
tham khảo. Vui lòng đọc kỹ phần
Khuyến cáo sử dụng ở trang cuối.

Biến động mạnh giá và thanh khoản của nhóm cổ phiếu thị trường mang cả cơ hội và
rủi ro cho NĐT.


BSC RESEARCH
Vietnam Weekly Review
Week 33 // 28.08 –01.09.2017

Điểm nhấn tuần vừa qua

12/20 ngành tăng điểm. Ngành Giáo dục dẫn đầu đà
tăng 5.6% (STC+10.6%, PNC+6.9%), theo sau là Dịch
vụ (OCH+17.3%, TCT+2.5%) và Xây dựng (CTG+5.5%,
TV3+21.1%) tăng 2.5% và 2.3%. Ở chiều giảm điểm,
ngành VLXD (HT1-15.3%, BBC-6.9%), Nhựa (BMP5.3%, NTP-4.5%), và Chứng khoán (HCM-5.9%, VND12.6%) có mức giảm lần lượt -3.8%, -3.2% và -2.4%.
VN30 và cổ phiếu lớn tiếp tục dẫn dắt thị trường với mức
tăng 0.9% và 0.4% trong khi nhóm cổ phiếu nhỏ và vừa
tiếp tục giảm lần lượt -1.4%, -0.2%.
5.6%
3.2%

2.5%

-3.2%

-3.8%

Bất động sản
Cao su
Chứng khoán
Công nghệ
Dầu khí
Dịch vụ
Dược phẩm
Giáo dục
Khoáng sản
Năng lượng…
Ngân hàng
Nhựa
Sản xuất KD
Thép
Thực phẩm
Thương mại
Thủy sản
Vận tải, cảng
Vật liệu XD
Xây dựng

8.0%
6.0%
4.0% 2.3%

2.0%
0.0%
-2.0%
-4.0%
-2.4%
-6.0%

Khối ngoại mua ròng 162 tỷ trên 2 sàn. Họ mua ròng
150 tỷ và 12 tỷ lần lượt trên HSX và HNX. Mua ròng 105
tỷ HSG, 54 tỷ VNM trong khi bán ròng 44 tỷ HT1, 43 tỷ
SKG. Giá trị giao dịch giảm mạnh so với tuần trước.

-12.7-13.5

0
-500

4.1
0.5

20.9
-4.2

8.6

24.7 32.7

-…
8/24/17

8/23/17

8/22/17

8/21/17

8/20/17

8/19/17

8/18/17

8/17/17

8/16/17

8/15/17

-1,000
8/14/17

 Khối ngoại có 15 tuần mua ròng liên tiếp.

500

8/13/17

 Tiền hút mạnh vào nhóm cổ phiếu thị trường như
FLC, ROS, FIT, HAI và AMD;

1,000

8/12/17

 Nhóm cổ phiếu Bluechips có sự phân hóa, nhóm BĐS
tăng tốt đáng kể;

tổng giá trị mua thị trường, giảm so với mức 0.9% tuần
trước trong khi giá trị bán giảm còn 0.8% so với 3.2%
của tuần trước.

8/11/17

Xu hướng giảm giằng co đi xuống chỉ diễn ra trong 2
phiên đầu tuần, VN-Index có 3 phiên còn lại tăng điểm
tốt nhờ sự vững vàng từ nhóm Ngân hàng và tăng giá
của nhóm BĐS. Tính chung tuần, VN-Index và HNXIndex tăng lần lượt 0.3% và 1.8%. Thanh khoản HSX
tăng 4% trong khi HNX giảm 10%. Các yếu tố chính trong
tuần:

VN-Index
Đồ thị tuần: VN-Index có tuần hồi phục tạo nến hammer
sau khi phản ứng tích cực với Fibonacci 23.6% chu kỳ
tính từ đầu năm. Các chỉ báo kỹ thuật chưa cải thiện rõ
rệt nhưng tốc độ giảm chậm bớt và tăng nhẹ với RSI.
Chỉ số tâm lý tăng trở lại từ 58 lên 66. Thanh khoản giữ
ổn định dù vậy phân bổ không đồng đều khi tập trung
chủ yếu vào các cổ phiếu thị trường. 760 điểm, 773 điểm
và 777-783 điểm lần lượt là hỗ trợ và kháng cự của chỉ
số trong ngắn hạn.

Đồ thị ngày: VN-Index hồi phục tại Fibonnaci 23.6%, và
được nâng đỡ bởi dải mây Ichimoku khá dầy như đề cập
trong tuần trước. Các chỉ báo kỹ thuật chưa cải thiện
đáng kể. Biến động chỉ số hiện tại đang nằm trong mô
hình giảm điểm V-D-V nếu không vượt qua 783 điểm
trong đợt hồi phục này. Tuy nhiên trước đó VN-Index cần
vượt qua vùng tích lũy trước đó và SMA50 xung quanh
773 điểm.
Một vài đặc điểm chú ý:
 VN-Index vẫn nằm dưới SM50. Thanh khoản tăng chủ
yếu ở một vài cổ phiếu thị trường.
 Các chỉ báo kỹ thuật chưa cải thiện rõ ràng, lưu ý với
mô hình V-D-V nếu VN-Index không vượt 783 điểm;
Đồ thị kỹ thuật VN-Index

1500
1000
500
0
-500

HSX

HNX

Khối tự doanh CTCK mua ròng 71 tỷ sau tuần bán
mạnh. Hoạt động mua ròng diễn ra trong tất cả các phiên
trong tuần với quy mô nhỏ. Tổng giá trị mua bán giảm
mạnh so với tuần trước. Giá trị giao dịch mua bằng 0.6%

Nhận định: VN30 có động lực kiểm tra 765 điểm theo
mô hình 2 đáy mini nếu vượt qua neckline 752 điểm giúp
VN-Index tăng điểm trong tuần tới. Tuy nhiên dòng tiền
đang tập trung vào nhóm cổ phiếu thị trường sẽ là bất lợi
cho chỉ số khi kiểm tra các vùng kháng cự 777-783 điểm.

www.bsc.com.vn // 2


BSC RESEARCH
Vietnam Weekly Review
Week 33 // 28.08 –01.09.2017

Thông tin vĩ mô
Thế giới
Diễn biến vĩ mô thế giới trong tuần vừa qua xoay
quanh các sự kiện tiêu biểu:
 Công ty Nhật đang dần rời bỏ Trung Quốc.
Theo khảo sát thường niên của Tổ chức Xúc tiến
Thương mại Nhật Bản (JETRO) với khoảng
3.000 công ty, trong những doanh nghiệp gần
đây chuyển sản xuất ra ngoài, khoảng 8,5% đã
quay về Nhật Bản từ Trung Quốc. Nguyên nhân
lớn nhất là lương nhân công tại Trung Quốc
tăng. Việc này đang khiến các doanh nghiệp đổ
về các nước Đông Nam Á như Việt Nam, hoặc
quay lại Nhật Bản. Ngoài ra, đồng yen yếu đi do
chương trình nới lỏng tiền tệ kỷ lục của Ngân
hàng Trung ương Nhật cũng đang khuyến khích
các công ty sản xuất trong nước để xuất khẩu.

 Tăng trưởng Kinh tế Anh chỉ bằng nửa khối
Eurozone trong Q2/2017, số liệu mới cho
thấy. Kinh tế nước này tăng 0,3% trong 3 tháng
tính đến cuối tháng 6, theo báo cáo của văn
phòng thống kê quốc gia nước này hôm thứ 5
(24/8). Đầu tháng này, ước tính tăng trưởng
trong khối tiền tệ chung 19 thành viên là 0,6%.
Nguyên nhân do lạm phát gần đây tăng vọt, bắt
nguồn từ việc bán tháo đồng Bảng so với các
đồng tiền chính khác đã làm giảm chi tiêu dùng
và đẩy tốc độ tăng trưởng của Anh đến mức thấp
nhất trong nhóm G7. Trong tháng 7, quỹ Tiền tệ
Quốc tế IMF cho biết nền kinh tế nước này sẽ
tăng trưởng 1,7% trong năm nay so với dự báo
trước đó là 2%. Trung tâm nghiên cứu Kinh tế
và Kinh doanh (Cebr) dự đoán kinh tế Anh sẽ chỉ
tăng trưởng 1,3% vào năm 2017, giảm đáng kể
từ dự báo trước đó là 1,7%.
 Thứ sáu, giá vàng kỳ hạn tháng 12 tiến 0.5%
lên mức 1,297.90 USD/oz, mức cao nhất kể từ
đầu tháng 6/2017, nhờ đà sụt giảm xuống đáy
3 tuần của đồng USD. Động thái trái chiều của
vàng và đồng USD xảy ra sau khi bài phát biểu
của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed)
Janet Yellen không đưa ra gợi ý nào về chính
sách tiền tệ của ngân hàng trung ương như hi
vọng của nhà đầu tư.
 Kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Sáu, giá
dầu thô WTI giao tháng 10 tăng 0.9% lên
47,87 USD/thùng Tuần qua, hợp đồng này đã

sụt 1.6%. Nguyên nhân tăng nhẹ trong phiên
cuối tuần là do các thông tin về cơn bão Harvey
đổ bộ vào bờ Vịnh và đe dọa đến các hoạt động
của các nhà máy lọc dầu, cũng như sản lượng
và nhu cầu năng lượng.

Việt Nam
Tâm điểm vĩ mô Việt Nam tuần qua:
 Ngày 22/8, Bộ Kế hoạch và Đầu tư kiến nghị
bãi bỏ 1.930 yêu cầu, điều kiện về kinh doanh
không phù hợp. Phạm vi sửa đổi gồm 302 điều







kiện về tài chính, 85 điều kiện kinh doanh về địa
điểm, 1.336 điều kiện về năng lực sản xuất, 127
điều kiện về phương thức kinh doanh, và 80 điều
kiện về quy hoạch. Bên cạnh đó, Bộ cũng đề
nghị bãi bỏ toàn bộ các điều kiện về nhân lực,
trừ một số nghề thực sự đòi hỏi trình độ, kinh
nghiệm, ví dụ như nghề y, nghề kiểm toán; và
bãi bỏ toàn bộ hoặc một phần các điều kiện có
nội dung không phù hợp khác. Kiến nghị trên
được nhấn mạnh là để thực hiện chủ trương cải
hiện môi trường đầu tư kinh doanh, cắt giảm chi
phí cho doanh nghiệp, thúc đẩy đầu tư, nâng cao

năng suất và sức cạnh tranh của nền kinh tế.
Bộ Tài chính đang dự thảo Nghị định ban
hành Biểu thuế xuất khẩu, Biểu thuế nhập
khẩu ưu đãi, Danh mục hàng hóa và mức
thuế tuyệt đối, thuế hỗn hợp, thuế nhập khẩu
ngoài hạn ngạch thuế quan. Cụ thể trong 9
nhóm mặt hàng xuất khẩu có 2 nhóm tăng thuế
suất, 5 nhóm giảm thuế suất và 2 nhóm giữ
nguyên thuế suất. Trong 32 mặt hàng nhập khẩu
có 17 mặt hàng tăng thuế suất, 13 mặt hàng
giảm thuế suất và 12 mặt hàng giữ nguyên thuế
suất. Những thay đổi này dự kiến giúp tăng
nguồn thu thuế xuất nhập khẩu cho nhà nước
lên khoảng 984 tỷ đồng
Bộ tài chính đề xuất luật hóa quy định đánh
thuế 1% của giá chuyển nhượng khi M&A. Cụ
thể mức thuế là 1% trên giá trị thương vụ đối với
doanh nghiệp, và 1% trên thu nhập đối với cả
nhân. Mục đích là ngăn chặn tình trạng khai sai
số tiền chuyển nhượng vốn giữa các tổ chức, cá
nhân có chuyển nhượng vốn, cổ phần.
Bộ tài chính hỏa tốc lấy ý kiến sửa đổi hàng
loạt sắc thuế giá trị gia tăng, thuế tiêu thụ đặc
biệt, thuế thu nhập doanh nghiệp, thuế thu
nhập cá nhân, và thuế tài nguyên. Cụ thể, với
thuế VAT, Bộ tài chính đề xuất mở rộng đối
tượng chịu thuế, và tăng thuế VAT lên 12 từ năm
2019. Với thuế tiêu thụ đặc biệt, Bộ tài chính đề
xuất áp thuế đối với các hàng hóa mới như nước
ngọt, trà, cà phê đóng lon, thuốc lá (thuế tuyệt

đối). Với thuế thu nhập cá nhân, Bộ tài chính đề
xuất áp mức thuế 20-30% giải thưởng của người
trúng Vielott…, và giảm thuế cho các nhân lực
công nghệ cao, chế biến nông sản,..Với thuế tài
nguyên, Bộ đang đề xuất bổ sung quy định về
người nộp thuế tài nguyên, sản lượng tài nguyên
tính thuế đối với nước thiên nhiên,…Với thuế thu
nhập doanh nghiệp, nội dung sửa đổi nổi bật là
doanh nghiệp siêu nhỏ (doanh thu năm dưới 3
tỷ) được áp dụng thuế suất 15%, doanh nghiệp
vừa và nhỏ (số lao động không quá 200 người,
doanh thu năm từ 3 tỷ tới 50 tỷ) được áp dụng
thuế suất 17%.

www.bsc.com.vn // 3


BSC RESEARCH
Vietnam Weekly Review
Week 33 // 28.08 –01.09.2017

Danh mục ngắn hạn
Hiệu suất danh mục giảm -1.03% trong khi VN-Index 0.35% trong tuần.
Thực hiện đóng vị thế cổ phiếu BVH và DRI trong tuần tới, khi BVH mất vùng giá hỗ trợ 55 trong tuần qua, và DRI tăng
đến giá mục tiêu, hiệu suất BVH (-8.21%), DRI(15.45%).
Mở mới vị thế với cổ phiếu SMC trong danh mục ngắn hạn, khi cổ phiếu có cơ hội thoát khỏi xu hướng điều chỉ trong
trung hạn, với giá hồi phục và cải thiện của thanh khoản trong phiên cuối tuần. Giá mua hợp lý 22.5, trạng thái dừng lỗ
20, giá mục tiêu 26.
Hiệu suất cụ thể của danh mục ngắn hạn được thể hiện trong bảng sau:
Bảng các cổ phiếu đang khuyến nghị Mua /Bán /Trading trong danh mục ngắn hạn

TT

Mã

Ngày mua

Giá mua

Giá tuần
trước

Giá hiện
tại

Hiệu suất
1 tuần

Hiệu suất
tổng

Dừng
lỗ

Mục
tiêu

1

BVH

10/7/2017

58.5

56.1

53.7

-4.28

-8.21

56

62

2

HNG

17/07/2017

10.35

9.29

9.45

1.72

-8.70

9

14

3

DRI

31/07/2017

12.3

14.3

14.2

-0.70

15.45

11.7

14

4

PVI

7/8/2017

34.2

34

34

0.00

-0.58

32.5

39.3

5

LSS

21/08/2017

13.2

13.2

12.95

-1.89

-1.89

12.5

15.2

-1.03%

-0.79%

Trung bình
Nguồn: BSC Research

Bảng các cổ phiếu khuyến nghị MUA mới trong danh mục ngắn hạn
TT

1

Mã

Ngày mua

Giá mua

Tích lũy
(phiên)

SMC

28/8/2017

22.5

16

Dừng lỗ
20

Mục tiêu
26

www.bsc.com.vn // 4


BSC RESEARCH
Vietnam Weekly Review
Week 33 // 28.08 –01.09.2017

Danh mục cơ bản
Hiệu suất danh mục cơ bản giảm -0.75% trong khi VN-Index tăng 0.34% trong tuần.
VIT sau khi chia cổ phiếu cổ tức và phát hành đã có mức giảm mạnh -5.4%, thực hiện bán với hiệu suất 42.1%.
C47 giảm đến ngưỡng hỗ trợ 20 và bật lên với mức tăng mạnh 7.5% nên tiếp tục giữ. CTI có tuần giảm mạnh -5.8%
đưa mức hiệu suất chung giảm 2%, theo dõi trước khi thực hiện cắt lỗ.
Bảng các cổ phiếu đang khuyến nghị Mua /Bán /Trading trong danh mục cơ bản
Mã

Ngày mua

Giá mua

Giá tuần
trước

VIT

19/03/2016

15.9

23.9

PVT

23/06/2016

11.1

C47

21/7/2017

CTI*
MWG

Giá hiện
tại

Giá mục
tiêu

Hiệu suất 1
tuần

Hiệu suất
từ khi mua

Khuyến
nghị

22.6

19.4

-5.4%

42.1%

Bán

14.1

14.1

16.1

0.0%

27.0%

Nắm giữ

19.3

21.3

22.9

21.5

7.5%

18.7%

Mua

29/7/2017

29.7

30.9

29.1

34.2

-5.8%

-2.0%

Mua

7/8/2017

106.5

105.6

105.6

127.0

0.0%

-0.8%

Mua

-0.75%

16.17%

Trung bình
Nguồn: BSC Research (*) Trả cổ tức 1.300 vào ngày 18.8

Thông tin các ngành và hàng hóa:
Thông tin các ngành:
Ngành Tiêu dùng: Bộ Tài chính báo số dư quỹ bình ổn giá xăng dầu tới gần 4.000 tỷ đồng (Link)
Ngành Thép: Giá thép trong nước đồng loạt vượt 12 triệu đồng/tấn (Link)
Ngành Vật liệu: Chuyên gia dự báo giá đồng, nhôm và kẽm trong quý 4 sẽ giảm (Link)

www.bsc.com.vn // 5


BSC RESEARCH
Vietnam Weekly Review
Week 33 // 28.08 –01.09.2017

Cập nhật các cổ phiếu cơ bản khuyến nghị trong 12 tháng của BSC:
STT

Mã

Khuyến
nghị

Ngày ra báo
cáo

Giá ngày
ra báo cáo

Giá mục
tiêu

Giá hiện
tại

Hiệu suất

1

2
3

REE
HDC
NKG

Mua
Mua
Mua

8/3/07
8/2/07
7/26/07

38.2
15.9
31.9

43.4
18.3
42.9

35.4
17.5
30.7

-7.5%
10.1%
-3.8%

4
5

PPC
HNG

Mua
Mua

7/26/07
7/14/17

21.0
10.1

23.3
20.1

19.2
9.5

-8.6%
-6.4%

6
7
8

RAL

PNJ
C47

Mua
Mua
Mua

7/14/17
6/22/17
6/14/17

136.0
96.7
15.0

167.5
117.2
19.9

117.7
104.0
22.9

-13.5%
7.5%
52.7%

9
10

DRI
FPT

Mua
Mua

6/13/17
6/6/17

12.8
44.3

15.7
52.0

14.2
47.5

10.9%
7.2%

11

HPG

Mua

6/6/17

28.5

33.6

33.9

18.9%

12

VCB

Nắm giữ

6/6/17

38.7

41.0

37.2

-4.0%

Click
Click
Click
Click
Click
Click
Click

Click
Click
Click
Click
Click

13

KSB

Mua

6/6/17

53.0

63.5

49.8

-6.0%

Click

14

VGC

Mua

5/29/17

17.6

21.2

19.0

8.0%

15
16

PHR
ACB

Mua
Mua

5/22/17
5/9/17

30.5
23.8

36.8
30.2

39.6
27.6

29.8%
16.0%

17
18

PVT
PVI

Nắm giữ
Mua

5/9/17
4/25/17

12.7
29.5

16.2
37.0

14.1
34.0

11.0%
15.3%

19
20

21
22

MBB
PLX
NKG
SAV

Mua
Mua
Mua
Mua

4/18/17
4/18/17
4/4/17
3/31/17

15.2
43.2
27.9
8.5

23.0
47.6
31.7
12.9

23.0
67.5

30.7
11.8

51.0%
56.3%
9.9%
38.8%

23

SCR

Mua

3/31/17

8.0

11.0

10.6

32.5%

24

APC

Mua

3/21/17

25.1

30.2

36.2

44.2%

25

CTI

Mua

3/21/17

29.1

31.8

29.1

0.0%

26

CMG

Mua

3/9/17

14.7

18.9

16.1

9.5%

27

VSC

Mua

2/27/17

59.3

72.4

56.8

-4.2%

28

HT1

Mua

2/8/17

18.4

24.9

15.0

-18.5%

29

VGT

Nắm giữ

12/31/16

17.1

12.4

11.2

-34.5%

30

HVN

Mua

12/31/16

39.2

43.5

24.8

-36.7%

31

BCC

Mua

12/21/16

14.8

21.8

9.4

-36.5%

32

SAB

Mua mạnh

12/5/16

110.0

168.6

253.0

130.0%

33
34

ACV
DGC

Mua
Mua

11/16/16
11/11/16

25.0
43.7

31.8
55.4

57.5
34.0

130.0%
-22.2%

35
36
37

DHC
ITD
GMX

Mua
Mua
Mua

10/12/16
10/5/16
9/19/16

39.5
21.3

21.8

46.5
24.4
27.1

33.0
19.2
24.5

-16.5%
-9.9%
12.4%

38

HSG

Mua

9/6/16

44.1

48.5

29.2

-33.8%

Click
Click
Click
Click
Click
Click
Click
Click
Click
Click
Click
Click
Click
Click
Click
Click
Click
Click
Click
Click
Click
Click
Click
Click
Click

39

BFC

Mua

8/31/16

41.0

48.0

40.5

-1.2%

Click

40

MWG

Mua

8/11/16

68.9

90.2

105.6

53.3%

Click

Trung bình

Link tải
báo cáo

12.3%

Ghị chú: Giá ngày ra báo cáo, giá mục tiêu được điều chỉnh khi trả cổ tức tiền mặt, cổ phiếu thưởng, hoặc phát hành tăng vốn
Nguồn: BSC Research

www.bsc.com.vn // 6


BSC RESEARCH
Vietnam Weekly Review
Week 33 // 28.08 –01.09.2017

Danh mục Canslim
Hiệu suất danh mục giảm -0.42% trong khi VN-Index tăng 0.34% trong tuần.
Bảng các cổ phiếu đang khuyến nghị Mua /Bán /Trading trong danh mục Canslim
Giá tuần
trước

Giá hiện
tại

22.4

23.0

Hiệu
suất 1
tuần (%)

Hiệu
suất
tổng (%)

2.5%

75.2%

Dừng lỗ

Mục tiêu

20.3

24.0

TT

Mã

Ngày mua

Giá mua

1

MBB

04/27/15

13.1

2

HPG

10/28/16

27.2

33.8

33.9

0.3%

24.6%

30.0

35.0

3

VCS

12/07/16

67.2

180.0

175.8

-2.3%

161.6%

170.0

200.0

4

CSV

24/7/17

33.1

33.7

33.1

-1.8%

0.0%

30.5

39.0

5

CAV

31/7/17

54.3

52.5

51.9

-1.1%

-4.4%

51.8

65.0

6

SBA

31/7/17

16.0

15.6

15.6

0.0%

-2.5%

14.2

19.0

Trung bình

-0.42%

42.42%

Nguồn: BSC Research

www.bsc.com.vn // 7


BSC RESEARCH

Vietnam Weekly Review
Week 33 // 28.08 –01.09.2017

Phụ lục
Các cổ phiếu ảnh hưởng VN-Index tuần từ 21/08 – 25/08/2017
10 cổ phiếu ảnh hưởng tăng đến VN-Index

10 cổ phiếu ảnh hưởng giảm đến VN-Index

% tăng
4.7%

Điểm số
2.1

ROS

4.8%

0.8

2

VNM

0.6%

Điểm số
-0.7
-0.5

3

PLX

2.3%

3

VPB

2.6%

-0.5

4

MSN

3.6%

0.8
0.7

4

VCB

0.8%

-0.4

5

BHN

6.9%

0.5

5

HT1

15.3%

-0.4

6

GAS

1.0%

0.5

6

VND

12.2%

-0.2

7

MBB

2.5%

0.4

7

SKG

21.2%

-0.2

8

FLC

20.5%

0.4

8

HCM

5.8%

9

CTG

1.3%

0.4

9

NLG

6.2%

-0.1
-0.1

10

VJC

1.5%

0.2

10

BMP

4.1%

-0.1

STT
1

VIC

Mã

2

STT
1

% giảm
4.5%

Mã
BVH

Tổng

6.8

Tổng

VN-Index

2.5

VN-Index

-3.2
2.5

Các cổ phiếu khối ngoại mua bán ròng nhiều nhất trong tuần 32
STT

Mã

Mua ròng

STT

Mã

Bán ròng

1

HSG

105.2

1

HT1

(43.7)

2

VNM

54.3

2

SKG

(42.5)

3

SBT

49.1

3

HBC

(38.9)

4

PLX

43.7

4

SCR

(29.3)

5

BHS

25.1

5

HPG

(26.6)

6

VCI

23.5

6

MSN

(21.5)

7

SAB

22.1

7

NT2

(16.5)

8

VJC

22.0

8

TSC

(13.6)

9

DPM

17.2

9

DIG

(13.4)

10
Tổng

CTG

16.0
378.2

10

SSI

(12.9)
(259.0)

Các thị trường chủ chốt và trong khu vực
1.20%
1.00%
0.80%

0.60%
0.40%
0.20%
0.00%
-0.20%
-0.40%
-0.60%
-0.80%
-1.00%

1.06%
0.64%

0.59%
0.37%
0.02%
-0.19%

0.23% 0.35%

-0.09%
-0.40%
-0.71%

www.bsc.com.vn // 8


BSC RESEARCH
Vietnam Weekly Review
Week 33 // 28.08 –01.09.2017

Khuyến cáo sử dụng
Bản báo cáo này của Công ty Cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và phát triển Việt Nam (BSC), chỉ cung cấp những
thông tin chung và phân tích về tình hình kinh tế vĩ mô cũng như diễn biến thị trường chứng khoán trong tuần. Báo cáo này
không được xây dựng để cung cấp theo yêu cầu của bất kỳ tổ chức hay cá nhân riêng lẻ nào hoặc các quyết định mua bán,
nắm giữ chứng khoán. Nhà đầu tư chỉ nên sử dụng các thông tin, phân tích, bình luận của Bản báo cáo như là nguồn tham
khảo trước khi đưa ra những quyết định đầu tư cho riêng mình. Mọi thông tin, nhận định và dự báo và quan điểm trong
báo cáo này được dựa trên những nguồn dữ liệu đáng tin cậy. Tuy nhiên Công ty Cổ phần Chứng khoán Ngân hàng đầu tư
và phát triển Việt Nam (BSC) không đảm bảo rằng các nguồn thông tin này là hoàn toàn chính xác và không chịu bất kỳ
một trách nhiệm nào đối với tính chính xác của những thông tin được đề cập đến trong báo cáo này, cũng như không chịu
trách nhiệm về những thiệt hại đối với việc sử dụng toàn bộ hay một phần nội dung của bản báo cáo này. Mọi quan điểm
cũng như nhận định được đề cập trong báo cáo này dựa trên sự cân nhắc cẩn trọng, công minh và hợp lý nhất trong hiện
tại. Tuy nhiên những quan điểm, nhận định này có thể thay đổi mà không cần báo trước. Bản báo cáo này có bản quyền và
là tài sản của Công ty Cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BSC). Mọi hành vi sao chép, sửa
đổi, in ấn mà không có sự đồng ý của BSC đều trái luật. Bất kỳ nội dung nào của tài liệu này cũng không được (i) sao chụp
hay nhân bản ở bất kỳ hình thức hay phương thức nào hoặc (ii) được cung cấp nếu không được sự chấp thuận của Công ty
Cổ phần Chứng khoán BIDV.

BSC Trụ sở chính
Tầng 10 & 11 Tháp BIDV
35 Hàng Vôi, Hoàn Kiếm, Hà Nội
Tel:
Fax:

+84 4 3935 2722
+84 4 2220 0669

BSC Chi nhánh Hồ Chí Minh
Tầng 9 Tòa nhà 146 Nguyễn Công Trứ
Quận 1, Tp. Hồ Chí Minh

Tel:
Fax:

+84 8 3821 8885
+84 8 3821 8510


/>
Bloomberg: BSCV <GO>

www.bsc.com.vn // 9