Hoàn thiện công tác phân tích tình hình tài chính tại Công ty cổ phần Thiên Thành

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN

LUẬN VĂN THẠC SỸ
KINH DOANH VÀ QUẢN LÝ
HOÀN THIỆN CÔNG TÁC
PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH
TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THIÊN THÀNH
Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS.NGUYỄN THỊ LỜI
Người trình bày : TRIỆU THỊ HOAN

Hà Nội, Tháng 12/2011


Kết cấu của luận văn

1

Cơ sở lý luận về công tác phân tích tình
hình tài chính trong các doanh nghiệp

2

Thực trạng công tác phân tích tình hình tài
chính tại Công ty cổ phần Thiên Thành

NỘI
DUNG

3

Phương hướng và giải pháp hoàn thiện
công tác phân tích tình hình tài chính tại
công ty cổ phần Thiên Thành


Chương 1: Cơ sở lý luận về công tác
phân tích tình hình tài chính trong các
doanh nghiệp
Khái niệmTCDN, ý
nghĩa phân tích tình
hình tài chính

Tài chính doanh nghiệp là gì?
TCDN là hệ thống các luồng
chuyển dịch giá trị phản ánh sự
vận động và chuyển hóa các
nguồn tài chính trong quá trình
phân phối để tạo lập hoặc sử
dụng các quỹ tiền tệ nhằm đạt
tới các mục tiêu kinh doanh của
DN

- Ý nghĩa của phân tích tình
hình tài chính:
+ Đối với nhà quản trị
+ Đối với các chủ nợ
+ Đối với nhà đầu tư
+ Đối với cơ quan thuế
+ Đối với người lao động

Phương pháp phân tích

1

Phương pháp so sánh

2

Phương pháp chi tiết

3

Phương pháp Dupont

4

Các phương pháp khác


Nội dung phân tích tình hình tài chính
doanh nghiệp

Phân tích
cấu trúc
tài chính

Phân tích
tình hình đảm
bảo nguồn vốn

Phân tích công
nợ và khả năng
thanh toán
NỘI DUNG PHÂN TÍCH

Phân tích
rủi ro và dự báo
tài chình

Phân tích
hiệu quả
kinh doanh

Phân tích
hiệu quả
sử dụng vốn


Tổ chức công tác phân tích
tình hình tài chính
1

Xác định mục tiêu phân tích

2

Lập kế hoạch phân tích

3

Thu thập thông tin và xử lý số liệu

4

Tính toán, phân tích và dự đoán

5

Tổng hợp kết quả, rút ra kết luận

6

Lập báo cáo phân tích và lưu hồ sơ


Chương 2 : Thực trạng công tác
phân tích tình hình tài chính tại
công ty cổ phần Thiên Thành
Tổng quan về công ty và bộ máy tổ chức kế toán

- Thành lập tháng 11/2005
- Ngành nghề : Sản xuất cáp viễn thông
các loại, dây và cáp điện
- Tổ chức bộ máy kế toán theo hình thức
tập trung
- Hình thức kế toán: Ghi sổ trên máy vi
tính, dùng phần mềm kế toán theo hình
thức nhật ký chung

Phân tích cấu trúc tài chính

Phân tích cơ cấu tài sản

Phân tích cấu
trúc tài chính
Phân tích cơ cấu nguồn vốn


Các chỉ tiêu về cơ cấu nguồn vốn

ST
T

Đơn vị
Chỉ tiêu

Cách xác định

Tính

Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010

Vốn CSH
1 Hệ số tự tài trợ

Tổng nguồn vốn

Lần

0,964

0,977

0,946

Lần

0,04

0,02

0,06

Lần

0,036

0,023

0,054

Nợ phải trả
2 Hệ số nợ so với vốn CSH
Vốn CSH
Nợ phải trả
3 Hệ số nợ so với tổng NV

Tổng nguồn vốn

Phân tích tình hình công nợ

Đơn
vị
ST
T
1

2

3

Chỉ tiêu

Cách xác định

Tỷ lệ các khoản phải
thu so với các khoản
phải trả

Tổng các khoản phải thu

Số vòng luân chuyển
các khoản phải thu
khách hàng

Tổng số tiền hàng bán chịu

Thời gian của một

vòng quay các khoản
phải thu khách hàng

tính

Năm
2008

Năm
2009

Năm
2010

%

709,2

1060,4

265,4

vòng

0,97

2,24

3,53

Ngày

370

160

102

Tổng nợ phải trả

Số dư bình quân các khoản
phải thu khách hàng
Thời gian của kỳ phân
tích(360 ngày)
Số vòng luân chuyển các
khoản phải thu khách hàng


Phân tích khả năng thanh toán

Đơn vị
STT

Chỉ tiêu

Năm
2008

Năm
2009

Năm
2010

lần

12,2

18

7,6

lần

0,49

2,53

0,278

Cách xác định
tính

1

2

Hệ số khả năng thanh
toán ngắn hạn

Hệ số khả năng
thanh toán nhanh

TSNH
Nợ ngắn hạn
Tiền + các khoản
tương đương tiền

Nợ ngắn hạn


Phân tích hiệu quả sử dụng vốn
Đơn vị
STT

Chỉ tiêu

Cách xác định

1

Vòng quay của vốn
CSH

Doanh thu thuần
Vốn CSH bình quân

2

Suất hao phí của vốn

CSH so với doanh
thu thuần

Vốn CSH bình quân

3

Suất hao phí của vốn
CSH so với lợi
nhuận sau thuế

4

Khả năng thanh toán
lãi vay

5

Sức sinh lời của
vốn

Vốn CSH bình quân

Doanh thu thuần

Lợi nhuận sau thuế
Lợi nhuận trước thuế
+ chi phí lãi vay

Năm

2010

tính

Năm
2008

Năm
2009

Vòng

0,50

0,37

0,44

lần

2,00

2,71

2,25

lần

2.467

478

347

lần

1,018

2,056

2,200

lần

0,0168

0,0040

0,0053

Chi phí lãi vay
Lợi nhuận trước thuế
+ chi phí lãi vay
Tổng nguồn vốn bình
quân


Phân tích hiệu quả kinh doanh
Đơn
vị

STT

1

2

Chỉ tiêu
Sức sinh lời của
vốn CSH
Hệ số sinh lợi
doanh thu

Sức sinh lời của
tài sản

Lợi nhuận sau thuế
Vốn CSH bình quân
Lợi nhuận sau thuế
Doanh thu thuần
Lợi nhuận trước thuế
+ chi phí lãi vay

tính

Năm
2009

Năm
2010

lần

0.0004

0.0021

0.0029

lần

0.0008

0.0057

0.0065

lần

0.0168

0.0040

0.0053

%

0.081

0.57

0.697

Tổng tài sản bình quân

3
Tỷ suất lợi nhuận
so với chi phí
4

Cách xác định

Năm
2008

Lợi nhuận kế toán trước
thuế
Tổng chi phí trong kỳ


Đánh giá thực trạng công tác phân tích
tình hình tài chính tại công ty CP
Thiên Thành
Hạn chế

Những mặt đạt được
-

-

Tài liệu, thông tin phân tích

Phương pháp phân tích
Nội dung phân tích
Tổ chức công tác phân tích

-

-

Chưa thực sự coi trọng
công tác phân tích
Nội dung phân tích chưa
đầy đủ
Phương pháp phân tích :
Chỉ sử dụng các phương
pháp truyền thống
Nguồn thông tin sử dụng:
các báo cáo chỉ là số liệu
cuối năm mang tính thời
điểm


Đánh giá thực trạng về công tác phân tích
tình hình tài chính tại Công ty CP
Thiên Thành
CHỦ QUAN

NGUYÊN NHÂN

KHÁCH QUAN

Tổ chức công tác phân
tích tài chính chưa tốt,

Các thông tin tài chính

không thường xuyên và

của doanh nghiệp chưa

không có kế hoạch

được công khai minh bạch

Trình độ cán bộ phân

Chế độ kế toán áp dụng

tích còn hạn chế

còn nhiều bất cập.

Chưa phân tích đầy đủ

 Công tác PTTC ở Việt

các chỉ tiêu tài chính

Nam chưa được coi trọng.

Thông tin sử dụng phân

tích chưa đầy đủ


Chương 3: Phương hướng và giải pháp
hoàn thiện công tác phân tích tình hình
tài chính tại công ty CP Thiên Thành

Sản xuất kinh doanh

Công tác phân tích tình hình tài chính

Định hướng phát
triển của công ty từ
nay đến năm 2015


Chương 3: Phương hướng và giải pháp
hoàn thiện công tác phân tích tình hình
tài chính tại công ty CP Thiên Thành

CHỦ QUAN

Sự cần thiết
và yêu cầu
hoàn thiện

KHÁCH QUAN

- Các chuẩn mực kế toán
- Ban

lãnh đạo cần nhận
thức tầm quan trọng của
công tác phân tích
- Cần nâng cao trình độ,
chuyên môn của cán bộ
phân tích

đang được xây dựng
và hoàn thiện
- Xây dựng các chỉ tiêu
ngành chưa thực hiện
-Chất lượng thông tin trong
các báo cáo không cao


Chương 3: Phương hướng và giải pháp
hoàn thiện công tác phân tích tình hình
tài chính tại công ty CP Thiên Thành
Tuân thủ
quy trình
phân tích

Tổ chức
Nhân sự
phân tích

Hoàn thiện
nội dung
phân tích

Hoàn thiện
nguồn tài liệu
phân tích

Các giải pháp

Kết hợp
các phương pháp
phân tích


Hoàn thiện nguồn tài liệu phân tích

Bổ sung báo cáo
Lưu chuyển tiền tệ

Định kỳ báo cáo
hàng tháng, quý

Hoàn thiện tài liệu

Kiểm tra thông
tin các báo cáo

Bổ sung thuyết
minh BCTC


Kết hợp các phương pháp phân tích

Phương pháp truyền thống

Phương pháp hiện đại
( Dupont)

Phân tích các chỉ
tiêu tài chính


Hoàn thiện nội dung phân tích
Phân tích cấu trúc tài chính

Hệ số nợ so với tài sản

Hệ số tài sản so với vốn CSH

Phân tích mối quan
hệ giữa tài sản và
nguồn vốn


Hoàn thiện nội dung phân tích

Xác định vốn
hoạt động thuần

Hệ số tài trợ
tạm thời

Phân tích tình
hình đảm bảo
nguồn vốn

Hệ số tài trợ
thường xuyên


Hoàn thiện nội dung phân tích

Số vòng luân chuyển các
khoản phải trả

Thời gian của một vòng quay
các khoản phải trả

Hệ số chuyển đổi thành tiền
từ tài sản ngắn hạn

Phân tích tình
hình công nợ và
khả năng thanh
toán


Hoàn thiện nội dung phân tích

MQH giữa hiệu quả sử dụng

vốn CSH với đòn bẩy tài chính

Độ lớn đòn bẩy tài chính (DFL)
Vòng quay hàng tồn
Vòng quay vốn lưu động

Phân tích rủi ro
tài chính và khả
năng hoạt động


Điều kiện thực hiện các giải pháp
KIẾN NGHỊ
Quy định
Chung nội dung,
chỉ tiêu phân tích

PHÍA CÁC
DOANH NGHIỆP

PHÍA NHÀ NƯỚC
Quy định
việc công
bố thông tin

Công khai thông
tin tài chính

Đánh giá đúng
tầm quan trọng
công tác phân
tích tài chính

Xây dựng chỉ
tiêu trung
bình ngành

Đánh giá BCTC
theo giá trị quy
đổi đồng tiền