Giải pháp phát triển hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán EuroCapital
Bạn đang xem bản rút gọn của tài liệu. Xem và tải ngay bản đầy đủ của tài liệu tại đây (370.96 KB, 23 trang )
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp
EuroCapital
1
Công ty chứng khoán
MỤC LỤC
LỜI MỞ ĐẦU...........................................................................................................2
CHƯƠNG 1: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CÔNG TY
CHỨNG KHOÁN EUROCAPITAL......................................................................4
1.1. Khái quát về công ty chứng khoán EuroCapital............................................4
1.1.1. Sơ lược về quá trình phát triển...............................................................4
1.1.2. Các dịch vụ cung cấp..............................................................................5
1.1.3. Cơ cấu tổ chức – nhân sự.......................................................................7
1.3. Đánh giá thực trạng hoạt động môi giới của Công ty chứng khoán
EuroCapital.............................................................................................................. 9
1.3.1. Kết quả kinh doanh................................................................................9
1.3.2. Hạn chế và nguyên nhân......................................................................11
CHƯƠNG 2: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI
CÔNG TY CHỨNG KHOÁN EUROCAPITAL.................................................16
2.1. Định hướng phát triển của công ty chứng khoán EuroCapital...................16
2.2. Giải pháp.........................................................................................................17
2.2.1. Nâng cao chất lượng, đa dạng hóa các dịch vụ cung cấp...................17
2.2.2. Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực của công ty..............................18
2.2.3. Xây dựng chính sách phí giao dịch hấp dẫn........................................18
2.2.4. Tăng cường hoạt động marketing, tiếp thị, đẩy mạnh quảng bá hình
ảnh công ty......................................................................................................19
2.2.5. Hiện đại hóa cơ sở vật chất – kỹ thuật.................................................19
2.2.6. Phát triển mạng lưới, mở rộng chi nhánh hoạt động..........................20
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO..............................................................21
DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT.......................................................................22
Lê Thị Hồng Nhung – TCDN K21
2
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp
EuroCapital
Công ty chứng khoán
LỜI MỞ ĐẦU
Hoạt động Môi Giới Chứng Khoán là một hình thức rất mới của thị trường
tài chính. Trong thị trường chứng khoán nó đóng một vai trò rất quan trọng. Nghiệp
vụ Môi Giới giúp kết nối giữa Nhà đầu tư và công ty chứng khoán. Các công ty
chứng khoán muốn thu hút được nhiều Nhà đầu tư tham gia thì điều tất yếu là phải
ngày càng nâng cao và phát triển nghiệp vụ Môi Giới của Công Ty mình.
Với một giai đoạn gần 6 năm hình thành và phát triển, Thị Trường Chứng
Khoán Việt Nam đã từng bước cho thấy được sự quan trọng của mình; một kênh
huy động vốn cho Nhà Nước và Doanh nghiệp, một sân chơi cho các Nhà đầu tư
trong và ngoài nước.Thực trạng Thị Trường Chứng Khoán Việt Nam, với một
khoảng thời gian phát triển còn ngắn, khung pháp lý còn chưa đầy đủ và sự quan
tâm cũng như hiểu biết của Doanh nghiệp của Nhà đầu tư còn hạn chế. Để có thể
giúp giải quyết vấn đề thì việc phát triển nghiệp vụ Môi Giới Chứng Khoán là một
điều rất quan trọng và tất yếu. Một cầu nối giữa Công Ty Chứng Khoán với Khách
hàng cần phải được thiết lập để nhờ đó có thể một mặt giúp cho Thị Trường ngày
càng phát triển, mặt khác giúp tư vấn cho khách hang để tham gia và đầu tư trên thị
trường.
Bên cạnh những vấn đề đạt được thì còn tồn tại rất nhiều hạn chế mà trong đó
lợi nhuận của các công ty chứng khoán thu được từ nghiệp vụ môi giới còn rất thấp,
chưa xứng đáng là nghiệp vụ cơ bản hàng đầu của các công ty chứng khoán. Có rất
nhiều nguyên nhân để giải thích cho vấn đề này, đó là do: Việc các công ty cha có
một đội ngũ nhân viên môi giới chuyên nghiệp nên chưa thu hút được khách hàng;
hay việc các công ty chứng khoán rơi vào cuộc chiến giảm mức phí môi giới để tạo
sự cạnh tranh và một nguyên nhân khác là thị trường chứng khoán Việt Nam chưa
phát triển, hệ thống văn bản pháp quy thiếu đồng bộ…. Những vấn đề này làm cho
nghiệp vụ môi giới của các công ty chứng khoán nói chung và của công ty chứng
Lê Thị Hồng Nhung – TCDN K21
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp
EuroCapital
3
Công ty chứng khoán
khoán EuroCapital nói riêng chưa thực sự phát triển. Đây chính là lý do em chọn đề
tài:
“Giải pháp phát triển hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán
EuroCapital” để làm báo cáo
Sau một thời gian học tập, nghiên cứu tại trường, cùng với quá trình thực tập
tại phòng môi giới Công ty Cổ phần Chứng khoán EuroCapital., em đã tiếp thu
được nhiều kiến thức cũng như có cơ hội được cọ xát với thực tế công việc. Trên cơ
sở đó nội dung chính của chuyên đề thực tập tốt nghiệp gồm 3 chương:
Chương 1: Hoạt động môi giới của Công ty chứng khoán
Chương 2: Thực trạng hoạt động môi giới của Công ty chứng khoán EuroCapital
Chương 3: Giải pháp phát triển hoạt động môi giới của Công ty chứng khoán
EuroCapital
Em xin chân thành cảm ơn sự hướng dẫn tận tình của cô giáo, Ban lãnh đạo
và các anh chị, đặc biệt là nhân viên phòng môi giới Công ty chứng khoán
EuroCapital đã tạo điều kiện thuận lợi cho em trong quá trình thực tập, giúp đỡ em
hoàn thành chuyên đề tốt nghiệp này!
Lê Thị Hồng Nhung – TCDN K21
4
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp
EuroCapital
Công ty chứng khoán
CHƯƠNG 1: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA
CÔNG TY CHỨNG KHOÁN EUROCAPITAL
1.1. Khái quát về công ty chứng khoán EuroCapital.
1.1.1. Sơ lược về quá trình phát triển
Công ty chứng khoán thuộc hình thức Công ty cổ phần được cấp giấy phép
thành lập và hoạt động theo quy định của Luật Chứng khoán và các quy định hiện
hành khác của nước Cộng hoà Xã hội Chủ nghĩa Việt Nam.
Công ty cổ phần Chứng khoán EuroCapital chính thức tham gia thị trường
chứng khoán Việt Nam với giấy phép số 80/UBCK-GP do Ủy ban chứng khoán Nhà
nước cấp ngày 25 tháng 1 năm 2008.
Tên Công ty:
Tên giao dịch chính thức: Công ty Cổ phần Chứng khoán EuroCapital
Tên giao dịch Tiếng Anh EuroCapital Securities Company
Tên giao dịch viết tắt :
ECC.
Trụ sở Công ty:
Tầng 2 tòa nhà Thành Công, 57 Láng Hạ, phường Thành Công, quận Ba
Đình, Hà Nội
Điện thoại:
(84-4) 514 4444
Fax: (84-4) 514 8947
Địa chỉ trang web: www.eurocapital.vn
Vốn điều lệ
-
Vào ngày thông qua Điều lệ này, vốn điều lệ của công ty là 150.000.000.000
VNĐ (Một trăm năm mươi tỷ đồng)
Mục tiêu của công ty
Lê Thị Hồng Nhung – TCDN K21
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp
EuroCapital
5
Công ty chứng khoán
Mong muốn đóng góp công sức vào sự phát triển bền vững của thị trường
chứng khoán nói riêng và thị trường tài chính Việt nam nói chung.
Với việc ứng dụng công nghệ tiên tiến hiện đại, chúng tôi tin tưởng rằng
những hạn chế về không gian, thời gian sẽ không còn là vấn đề cản trở quý vị khi sử
dụng dịch vụ của EuroCapital.
Với phong cách phục vụ chuyên nghiệp, đẳng cấp Châu Âu của đội ngũ
chuyên gia và nhân viên giàu kinh nghiệm sẽ đem đến những giá trị gia tăng và hài
lòng cho khách hàng.
Với nền tảng tài chính vững chắc kết hợp với kinh nghiệm lâu năm của các
chuyên gia hoạt động trong lĩnh vực tài chính, ngân hàng, chứng khoán,
EuroCapital sẵn sàng chia sẻ thông tin, quan hệ và tài chính cũng như những khó
khăn của khách hàng trên tinh thần bình đẳng, cùng có lợi.
Công ty cổ phần chứng khoán EuroCapital mong muốn làm hài lòng quý
khách hàng bằng những dịch vụ có chất lượng, tiện lợi và hiệu quả, trên nền tảng
vững chắc của hệ thống công nghệ thông tin hiện đại theo chuẩn mực quốc tế. Thấu
hiểu tầm quan trọng của hệ thống công nghệ thông tin, EuroCapital đã và đang tiếp
tục đầu tư mạnh mẽ nhắm tới khả năng cung cấp thông tin và thực hiện giao dịch
cho tất cả khách hàng, ở mọi lúc, mọi nơi, bằng nhiều phương tiện khác nhau, và
với nhiều ngôn ngữ khác nhau. Chúng tôi rất hy vọng rằng những tiện ích đó sẽ là
trợ thủ đắc lực giúp quý khách hàng tiết kiệm thời gian, giảm thiểu chi phí và rủi ro,
đảm bảo an toàn thông tin.
Hệ thống công nghệ thông tin của EuroCapital được thiết kế hợp lý, bảo mật
thông tin, thuận tiện trong sử dụng, đón đầu trước những thay đổi của thị trường,
trên cơ sở những hiểu biết sâu sắc về nhu cầu và mong đợi của quý khách hàng.
Với sức mạnh công nghệ của mình, chúng tôi tin tưởng quý khách hàng sẽ hài
lòng khi sử dụng các dịch vụ, biến các tiện ích đó trở thành ưu thế riêng có cho
mình trong quá trình quản lý và thực hiện đầu tư hiệu quả.
1.1.2. Các dịch vụ cung cấp
* Môi giới chứng khoán.
Lê Thị Hồng Nhung – TCDN K21
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp
EuroCapital
6
Công ty chứng khoán
* Tự doanh chứng khoán.
* Tư vấn đầu tư chứng khoán.
* Lưu ký chứng khoán.
* Và các dịch vụ tài chính khác phù hợp với quy định của Pháp luật.
2.1.2.1. Môi giới chứng khoán
Công ty làm nhiệm vụ trung gian đứng giữa làm cầu nối giữa các nhà đầu tư
chứng khoán. Hiện nay CTCK ECC đang triển khai 2 hình thức môi giới chính :
Môi giới giao dịch chứng khoán niêm yết
Với hình thức này, công ty thực hiện nhận lệnh giao dịch của khách hàng và thực
hiện giao dịch cho khách hàng trên sàn giao dịch của công ty, cung cấp các dịch vụ
hỗ trợ giao dịch kèm theo cho các nhà đầu tư nhằm đáp ứng tốt hơn nhu cầu khách
hàng.
Môi giới giao dịch chứng khoán chưa niêm yết
Với dịch vụ này, CTCK EuroCapital thực hiện tìm kiếm khách hàng có nhu cầu
mua, khách hàng có nhu cầu bán chứng khoán, thực hiện ghép nối 2 nhu cầu mua –
bán chứng khoán. CTCK EuroCapital đứng giữa thực hiện giám sát giao dịch diễn
ra, giám sát quá trình thanh toán tiền và chuyển chứng khoán giữa bên bán và bên
mua.
1.1.2.2. Tự doanh
Công ty thực hiện kinh doanh chứng khoán cho bản thân bằng chính nguồn
vốn của công ty. Các danh mục đầu tư của công ty luôn được nghiên cứu kỹ, thay
đổi hợp lý phù hợp với chiến lược kinh doanh của công ty và diễn biến của thị
trường.
1.1.2.3.
Tư vấn đầu tư chứng khoán
CTCK EuroCapital cung cấp dịch vụ tư vấn cho khách hàng về thông tin, về
hướng đầu tư của khách hàng trong khả năng hiểu biết của công ty về loại chứng
khoán tùy theo nhu cầu, khả năng tài chính cũng như mức độ chịu rủi ro của từng
khách hàng. Hỗ trợ khách hàng trong việc ra quyết định đầu tư. Tất cả những thông
Lê Thị Hồng Nhung – TCDN K21
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp
EuroCapital
7
Công ty chứng khoán
tin mà Công ty cung cấp cho khách hàng đều mang tính tham khảo.
1.1.2.4.
Lưu ký chứng khoán
Công ty thực hiện lưu giữ, bảo quản chứng khoán của khách hàng thông qua
tài khoản lưu ký chứng khoán. CTCK EuroCapital nhận lưu ký tất cả các chứng
khoán trên thị trường với một mức phí lưu ký cố định, không kể số lượng nhiều hay
ít, với mức phí thấp.
1.1.2.5 .Về dịch vụ nghiên cứu phân tích
-
Nghiên cứu phân tích vĩ mô nền kinh tế Việt Nam và thế giới
-
Nghiên cứu các ngành nghề kinh tế, doanh nghiệp, các loại chứng khoán và
về TTCK.
-
Tư vấn tài chính doanh nghiệp: Tư vấn cổ phần hóa, niêm yết; tư vấn mua và
sáp nhập doanh nghiệp, tư vấn và môi giới huy động vốn với quy môi lớn
thông qua IPO hoặc các kênh khác.
1.1.3. Cơ cấu tổ chức – nhân sự
Đối với EuroCapital, nhân sự là giá trị cốt lõi, vì vậy chính sách nhân sự là bộ
phận quan trọng trong tổng thể hệ thống chính sách của công ty.
Mục tiêu của chúng tôi là xây dựng và phát triển đội ngũ nhân viên thành thạo
nghiệp vụ, đạo đức nghề nghiệp cao, chuyên nghiệp trong phong cách làm việc và
nhiệt tình phục vụ khách hàng. Các thành viên EuroCapital được khuyến khích đào
tạo chuyên sâu về nghiệp vụ chuyên môn, phù hợp với chức năng công việc nhằm
thực hiện tốt các dịch vụ đa dạng của một công ty Chứng khoán và chuẩn bị cho
những nhiệm vụ có trách nhiệm cao hơn.
Hiện tại EuroCapital có tổng số nhân viên là 50 người, trong đó:
- Thạc sỹ Kinh tế, Tài chính: chiếm 30%
- Cử nhân Kinh tế, Tài chính, Ngân hàng: 70%
Chúng tôi xây dựng một môi trường làm việc chuyên nghiệp, mà ở đó cơ hội nghề
nghiệp và điều kiện thăng tiến luôn công bằng và rộng mở tới tất cả những thành
viên có năng lực và đạo đức
Quyền Tổng Giám đốc: Bà Lê Thị Thu Hiền
Lê Thị Hồng Nhung – TCDN K21
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp
EuroCapital
8
Công ty chứng khoán
Bà Hiền đã có 11 năm làm việc trong lĩnh vực tài chính ngân hàng, 7 năm
tham gia thị trường chứng khoán Việt Nam với tư cách là chuyên gia tư vấn. Bà đã
trực tiếp tham gia và điều hành nhiều nhóm tư vấn xác định giá trị doanh nghiệp, tư
vấn phát hành, bảo lãnh phát hành, xây dựng điều lệ, tư vấn niêm yết cho nhiều
doanh nghiệp lớn. Bà nhiều năm giữ vị trí Quản lý cấp cao tại Công ty CK Ngân
hàng Đầu tư & Phát triển Việt nam(BSC), Phó TGĐ Công ty Chứng khoán Thủ đô
và trước đó nhiều năm kinh nghiệm làm việc tại Ngân hàng Đầu tư và phát triển Hà
nội.
Ban kiểm soát:
Trưởng ban kiểm soát: Ông Vũ Tiến Đức
Thành viên ban kiểm soát: Bà Vũ Thị Dung
Sơ đồ tổ chức
Lê Thị Hồng Nhung – TCDN K21
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp
EuroCapital
9
Công ty chứng khoán
1.3. Đánh giá thực trạng hoạt động môi giới của Công ty chứng khoán
EuroCapital.
1.3.1. Kết quả kinh doanh
Cùng với sự phát triển của toàn TTCK Việt Nam, sự đảo chiều mạnh mẽ của
VN-Index vào năm 2008, hoạt động của CTCK EuroCapital nói chung cũng đạt
được những kết quả không khả quan như mong đợi
Sau một năm đi vào hoạt động, phòng môi giới của công ty đã thực hiện
đúng và đầy đủ chức năng làm trung gian thực hiện lệnh mua, bán chứng khoán
Lê Thị Hồng Nhung – TCDN K21
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp
EuroCapital
10
Công ty chứng khoán
theo yêu cầu của khách hàng, tư vấn, cung cấp thông tin cho khách hàng.
Bên cạnh hoạt động cơ bản, phòng đã phối hợp cùng các phòng ban khác
cung cấp đầy đủ một số sản phẩm và dịch vụ hỗ trợ khách hàng trong giao dịch
chứng khoán. Các dịch vụ này đáp ứng yêu cầu của khách hàng, thu hút được đáng
kể khách hàng đến với công ty đồng thời tạo nguồn thu đáng kể cho công ty. Các
dịch vụ tiện ích của công ty ra đời chậm hơn so với các CTCK khác nhưng được
khách hàng đánh giá cao khi sử dụng như dịch vụ cầm cố chứng khoán, ứng trước
tiền bán chứng khoán…
Các nhân viên trong phòng thực hiện đúng theo quy trình nghiệp vụ đã được
ban hành, không vi phạm các quy định của ngành, của Uỷ ban chứng khoán nhà
nước, giảm thiểu rủi ro trong quá trình thực hiện, đảm bảo không gây thiệt hại đến
lợi ích của công ty và quyền lợi của khách hàng. Đối với các dịch vụ hỗ trợ, phòng
môi giới đã thực hiện đúng quy trình, chưa để xảy ra sai sót nào đáng ngại.
Kết quả đó được thể hiện qua doanh thu từ hoạt động môi giới.Sau một năm
đi vào hoạt động, hoạt động môi giới đã khẳng định được vị trí của mình trong quá
trình phát triển của công ty. Cho đến thời điểm hiện tại, với đội ngũ nhân viên môi
giới trẻ trung và chủ yếu toàn là nữ nên môi giới vẫn là một thế mạnh của công ty.
Doanh thu từ hoạt động môi giới chiếm tới 27% tổng doanh thu của công ty.
Lê Thị Hồng Nhung – TCDN K21
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp
EuroCapital
11
Công ty chứng khoán
Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh công ty CK EuroCapital 2008
Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh 2009 công ty CK EuroCapital
Hoạt động môi giới là một hoạt động trung gian, thực hiện mua/ bán chứng
khoán cho khách hàng. Bởi vậy, nó phụ thuộc rất lớn vào xu hướng thị trường, và
nhu cầu của khách hàng. Do 2008 là thời gian TTCK Việt Nam trầm lắng, TTCK
dao động theo chu kỳ đi xuống, nhu cầu giao dịch của nhà đầu tư thấp nên doanh
thu từ hoạt động môi giới của công ty không khả quan như mong đợi, sang năm
2009 doanh thu từ môi giới chứng khoán tăng lên đáng kể, từ 6% trong tổng doanh
thu của công ty vào năm 2008 ( hơn 1 tỷ đồng ) lên 27% trong tổng doanh thu của
công ty vào năm 2009 ( gần 6,5 tỷ đồng )
1.3.2. Hạn chế và nguyên nhân
1.3.2.1. Hạn chế
Tuy đã đạt được những kết quả bước đầu đáng khích lệ nhưng cũng phải
thừa nhận rằng CTCK EuroCapital vẫn còn những khó khăn tồn tại cần tháo gỡ
trong hoạt động môi giới chứng khoán. Hoạt động môi giới của CTCK EuroCapital
đang ngày càng phát triển và mở rộng nhưng vẫn còn nhiều hạn chế:
Thứ nhất: Biểu hiện ở quy mô giao dịch của công ty còn nhỏ. Giá trị giao
dịch trung bình một ngày còn thấp. Vào những tháng thị trường sôi động giá trị giao
Lê Thị Hồng Nhung – TCDN K21
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp
EuroCapital
12
Công ty chứng khoán
dịch mới đạt 13 tỷ đồng. Tuy nhiên, con số này không nhiều.
Thứ hai: Doanh thu từ hoạt động môi giới còn thấp và chưa ổn định. Trong
khi đó chi phí phát sinh từ hoạt động môi giới là không nhỏ. Do đó, làm cho lợi
nhuận thu được của hoạt động môi giới thấp và không ổn định, chưa tương xứng
với tiềm năng vốn có của công ty.
Thứ ba: Số lượng khách hàng đến mở tài khoản và giao dịch thường xuyên
tại công ty vẫn còn là một con số khiêm tốn. Số tài khoản giao dịch thường xuyên
tại công ty chỉ chiếm khoảng 60 % tổng số tài khoản đã mở. Số lượng nhà đầu tư có
giá trị giao dịch lớn tại công ty chưa nhiều, chủ yếu chỉ là các khách hàng nhỏ lẻ giá
trị giao dịch dưới 1 tỷ đồng, số lượng nhà đầu tư tổ chức, người nước ngoài đến với
công ty còn ở mức rất khiêm tốn- sau 1 năm đi vào hoạt động, lại có lợi thế là ra đời
vào đúng thời kỳ TTCK Việt Nam bùng nổ mạnh mẽ nhưng công ty mới thu hút
được trên dưới 10 tổ chức và 6 nhà đầu tư nước ngoài.
Thứ tư: Hoạt động môi giới của công ty vẫn chưa chuyên nghiệp, chủ yếu
chỉ là thực hiện lệnh cho khách hàng. Nhân viên môi giới hầu như thụ động trong
việc tìm kiếm khách hàng, thiếu kinh nghiệm trong nghề. Việc cung cấp thông tin,
tư vấn cho khách hàng hầu như rất ít.
Thứ năm: Các dịch vụ cung ứng còn ít, không mang tính đặc trưng và có
nhiều hạn chế: chủ yếu vẫn là nhận lệnh, ứng trước tiền bán, cho vay cầm cố chứng
khoán niêm yết, repo chứng khoán chưa niêm yết, làm trung gian chuyển nhượng…
Đây là các dịch vụ mà công ty chứng khoán nào cũng thực hiện. Dịch vụ cho vay
ứng trước còn nhiều hạn chế:khách hàng phải ứng toàn bộ tổng số tiền bán chứng
khoán theo thông báo kết quả giao dịch bán chứng khoán mà nhà đầu tư nhận được
với khoản phí không cạnh tranh 0,4% giá trị của khoản ứng trước trong nhiều
trường hợp khách hàng chỉ có nhu cầu một số tiền nhỏ hơn số tiền ứng rất nhiều.
Với dịch vụ cầm cố chứng khoán, khách hàng chỉ được phép vay 40% thị giá của
phiên giao dịch gần nhất nhưng không quá 50.000 đồng/1cổ phiếu; do đó ngay cả
những cổ phiếu có thị giá lớn như FPT, GMD, REE, BMC…cũng chỉ được vay
50.000 đồng/1cổ phiếu; hơn nữa khách hàng chỉ được cầm cố những chứng khoán
Lê Thị Hồng Nhung – TCDN K21
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp
EuroCapital
13
Công ty chứng khoán
có tên trong danh mục chứng khoán cầm cố đính kèm của công ty (cổ phiếu của 82
công ty trong số gần 200 công ty niêm yết trên Sàn, quy trình thu nợ cầm cố chứng
khoán còn nhiều rủi ro…
Thứ sáu : Các hoạt động chăm sóc khách hàng còn yếu: việc cung cấp các
bản tin chứng khoán, bản thông tin chứng khoán nội bộ của công ty tới các nhà đầu
tư chưa đầy đủ, việc nhắn tin thông báo số dư đầu ngày và thông báo kết quả khớp
lệnh qua hệ thống tin nhắn SMS còn gặp nhiều trục trặc, dẫn đến thông báo sai gây
nhiều thắc mắc từ phía khách hàng,…
Thứ bảy: Cơ sở vật chất chưa hoàn thiện, hệ thống công nghệ thông tin chưa
đồng bộ, thường xuyên xảy ra tình trạng tắc nghẽn mạng, nhà đầu tư khó theo dõi
được phiên giao dịch… Hệ thống phần mềm giao dịch BOSC của công ty chưa đáp
ứng được khối lượng giao dịch lớn, những ngày thị trường nóng thường xuyên xảy
ra tình trạng treo máy, nhân viên môi giới gặp khó khăn trong quá trình nhập lệnh,
đôi lúc còn gây nhầm lẫn kết quả giao dịch của khách hàng gây thắc mắc từ phía
khách hàng,…
1.3.2.2. Nguyên nhân
Nguyên nhân chủ quan
Nguồn vốn hiện nay ở mức thấp, với số vốn điều lệ ban đầu là 150 tỷ đồng,
EuroCapital vẫn chưa có kế hoạch tăng vốn. Đây là một khó khăn không nhỏ đối
với công ty trong việc chủ động nâng cấp hệ thống thông tin, cơ sở hạ tầng, phát
triển nguồn nhân lực, đến các chiến lược marketing tìm kiếm khách hàng, nghiên
cứu thị trường…Điều này ảnh hưởng không nhỏ đến chất lượng hoạt động môi giới.
Công ty chứng khoán EuroCapital hoạt động theo mô hình công ty trách
nhiệm hữu hạn một thành viên. Do đó công ty gặp khó khăn không nhỏ trong công
tác huy động vốn. Theo hình thức kinh doanh này công ty không thể phát hành cổ
phiếu để chủ động huy động vốn.
Trước khối lượng công việc đồ sộ như hiện nay, lượng nhân viên môi giới
hiện tại không thể hoàn thành tốt nhất công việc được. EuroCapital còn yếu về
Lê Thị Hồng Nhung – TCDN K21
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp
EuroCapital
14
Công ty chứng khoán
chuyên môn hóa trong phân công lao động, tuy cũng đã phân công cụ thể công việc
cho từng người phụ trách theo các mảng như nhóm đấu giá, tự doanh, nhóm phụ
trách môi giới OTC, nhóm chăm sóc khách hàng, nhóm nhập lệnh,…nhưng với số
lượng nhân viên còn quá ít nên nhiều khi chưa hiệu quả.
Chưa có kế hoạch tập trung nghiên cứu nhu cầu khách hàng và thị trường từ
phía ngân hàng và công ty để đưa ra các dịch vụ mới góp phần làm đa dạng, phong
phú hơn các dịch vụ cung cấp mang tính đặc trưng cho công ty, chủ yếu vẫn là các
dịch vụ cung cấp quen thuộc ở hầu như tất cả các CTCK khác.
Chưa có sự liên kết giữa các phòng ban và các bộ phận nghiệp vụ. Sự gắn kết
giữa sản phẩm của phòng phân tích đầu tư với phòng môi giới và phòng tư vấn tài
chính chưa cao, do đó chưa phát huy được tốt nhất vai trò,chức năng của các phòng
trong hoạt động của công ty. Chưa có sự liên kết quy trình giữa phòng môi giới như
bộ phận cho vay cầm cố chứng khoán với bộ phận kế toán, quá trình thu lại tiền bán
ứng trước của khách hàng với quá trình giao dịch chứng khoán…do đó tiềm ẩn rất
nhiều rủi ro trong các dịch vụ đi kèm của công ty.
Nguyên nhân khách quan
Thị trường chứng khoán Việt Nam ra đời và đi vào hoạt động mới được hơn
7 năm, quy mô thị trường đến thời điểm này khá lớn mạnh, hàng hoá cho thị trường
phong phú. Năm 2007 số lượng công ty lên niêm yết đã tăng lên khá nhanh, mặc dù
vậy xu thế tăng đột biến của thị trường đã kéo theo không ít nhà đầu tư tham gia thị
trường, nhưng không ít các nhà đầu tư còn e ngại khi tham gia thị trường vì tính rủi
ro quá lớn của nó.
Hơn nữa, Việt Nam vẫn chưa có “văn hóa kinh doanh”, người dân vẫn chưa
có ý thức tham gia thị trường theo đúng nghĩa của nó. Phần lớn họ đầu tư theo
thông tin, theo tâm lý “ bầy đàn”, và theo tâm lý “thử” bởi vậy bất kỳ một sự điều
chỉnh nào của thị trường sẽ tác động theo số đông những nhà đầu tư này, mà thị
trường của ta chủ yếu là các nhà đầu tư nhỏ lẻ nên điều đó tác động không nhỏ đến
xu hướng thị trường. Do đó đây là một hạn chế không nhỏ cho sự phát triển mạng
Lê Thị Hồng Nhung – TCDN K21
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp
EuroCapital
15
Công ty chứng khoán
lưới khách hàng, chất lượng khách hàng, hiệu quả hoạt động của các CTCK nói
chung và của EuroCapital nói riêng.
TTCK chưa thu hút được đông đảo công chúng tham gia. Do đó số lượng
khách hàng đến với các CTCK nói chung còn ít, hạn chế sự phát triển của các
CTCK nói chung và hoạt động môi giới nói riêng. Bởi vậy, hoạt động môi giới của
EuroCapital cũng chịu chung tác động đó.
Mặc dù TTCK Việt Nam đã có khung pháp lý điều chỉnh cao nhất là Luật
chứng khoán nhưng đến nay vẫn chưa có thông tư hướng dẫn hay nghị định nào quy
định cụ thể về đạo đức nghề nghiệp của nhân viên môi giới. Môi giới là hoạt động
mà bản chất đã cho thấy có thể có nhiều xung đột nhất về lợi ích với khách hàng, là
nghề đòi hỏi nhiều kỹ năng, nguyên tắc đạo đức thì càng cần có sự điều chỉnh chặt
chẽ của luật, của cơ quan quản lý nhà nước, quản lý thị trường.
CTCK EuroCapital mới tham gia vào thị trường đã hơn một năm. Sự phát
triển của các CTCK trước đó như CTCK Bảo Việt, CTCK Sài Gòn, CTCK SSI,
CTCK An Bình, CTCK Ngân hàng Nông nghiệp…là một nhân tố cạnh tranh khá
lớn về mọi mặt của EuroCapital cả về thị phần khách hàng, về nguồn vốn kinh
doanh, về công nghệ, về dịch vụ, về mức phí giao dịch…Do đó ảnh hưởng không
nhỏ đến mạng lưới khách hàng, từ đó ảnh hưởng trực tiếp đến doanh thu lợi nhuận
và hiệu quả của hoạt động của EuroCapital nói chung và hoạt động môi giới chứng
khoán nói riêng.
Như vậy qua thực trạng hoạt động của EuroCapital nói chung và thực trạng
hoạt động môi giới của EuroCapital nói riêng, ta đã thấy được những thành tựu đạt
được cũng như những hạn chế còn tồn tại trong hoạt động của công ty chứng khoán
EuroCapital. Đó là cơ sở để đưa ra các giải pháp, kiến nghị đối với công ty nhằm
thúc đẩy nghiệp vụ môi giới chứng khoán của công ty hoạt động hiệu quả và phát
triển.
Lê Thị Hồng Nhung – TCDN K21
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp
EuroCapital
16
Công ty chứng khoán
CHƯƠNG 2: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI
TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN EUROCAPITAL
2.1. Định hướng phát triển của công ty chứng khoán EuroCapital
Trên thực tế, sau hơn 7 năm xây dựng và phát triển, TTCK đã có những tác
động lớn và tích cực đối với sự phát triển của nền kinh tế Việt Nam, bước đầu tạo ra
Lê Thị Hồng Nhung – TCDN K21
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp
EuroCapital
17
Công ty chứng khoán
kênh huy động vốn và đầu tư vốn trung và dài hạn của Chính phủ và doanh nghiệp,
nhiều chính sách phát triển thị trường đã được áp dụng như chính sách tăng cung
chứng khoán, kích cầu, khuyến khích kinh doanh và cung cấp dịch vụ chứng khoán,
tăng cường tính công khai, minh bạch của thị trường…
Trong bối cảnh chung của nền kinh tế, chiến lược phát triển TTCK Việt Nam
đến năm 2010, CTCK EuroCapital cũng có chiến lược phát triển của riêng mình
nhằm nhanh chóng thực hiện thành công những mục tiêu đề ra.
Trong chiến lược phát triển công ty chứng khoán EuroCapital trong thời gian
tới, EuroCapital phát triển với mục tiêu trở thành một trong năm CTCK hàng đầu
của Việt Nam - với việc xác định những hướng dịch vụ chính như tập trung vào thị
trường OTC và cung cấp dịch vụ hỗ trợ khách hàng tốt nhất, chuyên nghiệp nhất,
kết hợp với các đại lý và các bull trong việc cung cấp các dịch vụ tài chính trọn gói
cho khách hàng.
Định hướng trước mắt của công ty trong thời gian tới là mở rộng quy mô
hoạt động, nâng cao chất lượng và hiệu quả kinh doanh, tăng thị phần các sản phẩm
dịch vụ của công ty trên thị trường. Hoàn thiện hệ thống công nghệ thông tin hiện
đại; đội ngũ chuyên gia phân tích chia theo lĩnh vực, được hỗ trợ bởi hệ thống xử lý
thông tin công suất lớn…Công ty chứng khoán EuroCapital phấn đấu hoàn thành
chỉ tiêu 40 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế trước thời hạn. Mở thêm chi nhánh tại
thành phố Hồ Chí Minh, tiến hành tuyển dụng và đào tạo nhân sự nhằm đáp ứng
cho trụ sở chính và các chi nhánh.
2.2. Giải pháp
CTCK EuroCapital là một trong những CTCK tham gia vào thị trường chưa
lâu, vì vậy càng phải chú trọng hơn nữa đến hoạt động môi giới để không ngừng
củng cố uy tín, niềm tin từ phía khách hàng, nâng cao tính cạnh tranh trên thị
trường, góp phần thực hiện mục tiêu hoạt động mà công ty đã đề ra.
Trên cơ sở thực trạng hoạt động, những thành tựu đạt được và những hạn chế
Lê Thị Hồng Nhung – TCDN K21
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp
EuroCapital
18
Công ty chứng khoán
còn tồn tại, chuyên đề xin đưa ra một vài giải pháp nhằm góp phần nâng cao chất
lượng hoạt động và hiệu quả của hoạt động môi giới của công ty như sau:
2.2.1. Nâng cao chất lượng, đa dạng hóa các dịch vụ cung cấp.
Nâng cao chất lượng dịch vụ là một giải pháp cạnh tranh chiến lược của các
CTCK. Đây là công vịêc quan trọng mà các CTCK cần phải tiến hành nhằm giành
thắng lợi trong cuộc cạnh tranh lâu dài.
Do thực trạng dịch vụ cung cấp còn đơn điệu, chủ yếu là các dịch vụ quen
thuộc ở hầu như tất cả các CTCK khác nên EuroCapital cần nghiên cứu cung cấp
các sản phẩm dịch vụ mới mang đặc trưng của công ty, mang tính chất trọn gói cho
khách hàng, trên cơ sở các dịch vụ có sẵn như: tư vấn chứng khoán kết hợp với môi
giới giao dịch kèm theo các nghiệp vụ phụ trợ như ứng trước tiền bán chứng khoán
cho khách hàng, cầm cố chứng khoán niêm yết …
Bên cạnh đó, công ty cần nâng cao tiện ích của các dịch vụ hiện tại như:
- Đối với dịch vụ ứng trước tiền bán chứng khoán: công ty cho phép khách
hàng có thể ứng một phần hoặc tổng số tiền bán chứng khoán thu được theo thông
báo kết quả bán chứng khoán của mình. Bởi vì trong nhiều trường hợp khách hàng
chỉ có nhu cầu một lượng tiền nhỏ so với tổng số tiền bán chứng khoán thu được
nhưng lại phải ứng toàn bộ khoản tiền đó với mức phí ứng cao hơn rất nhiều. Điều
đó gây lãng phí khá lớn cho khách hàng bởi tiền phí ứng trước được tính bằng
0,04% tổng số tiền ứng trước.
- Đảm bảo cung cấp đầy đủ bản tin chứng khoán và bản tin 24h hàng ngày
cho khách hàng thông qua email, nâng cấp hệ thống thông báo kết quả giao dịch và
số dư đầu ngày cho khách hàng thông qua tin nhắn SMS, mở rộng hình thức nhận
lệnh ngoài 2 hình thức: trực tiếp và qua điện thoại..…
2.2.2. Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực của công ty.
Trong thị trường cạnh tranh, công ty phải đặc biệt quan tâm đến việc đào tạo
nguồn nhân lực để có một đội ngũ nhân viên đủ mạnh. Với thực trạng hạn chế về
nguồn nhân lực như hiện nay cả về số lượng cũng như chất lượng, công ty cần xây
dựng một phương án đào tạo đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp; từng bước đào tạo
Lê Thị Hồng Nhung – TCDN K21
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp
EuroCapital
19
Công ty chứng khoán
đội ngũ cán bộ môi giới có chuyên môn sâu, nâng cao kinh nghiệm thực tế hoạt
động môi giới.
Chương trình đào tạo nhân viên môi giới bên cạnh việc bồi dưỡng các kiến
thức chuyên môn về chứng khoán và TTCK còn phải đảm bảo thuần thục các kiến
thức về kỹ năng nghiệp vụ. Tiếp tục nâng cao trình độ của cán bộ nhân viên trong
công ty bằng cách tạo điều kiện cho họ có cơ hội được học tập nâng cao trình độ
thạc sỹ hay tiến sỹ kinh tế- chứng khoán, nghiên cứu thực tế, kết hợp với một số tổ
chức và Ủy ban chứng khoán tổ chức các buổi nói chuyện thực tế cho các cán bộ
nhân viên trong công ty…Điều cốt yếu với một người môi giới chứng khoán là phải
nắm rõ các kiến thức cơ bản về chứng khoán và TTCK, các kiến thức cơ bản về tài
chính doanh nghiệp, về thị trường…khi thực hiện tư vấn cho khách hàng của mình.
Điều không thể thiếu đối với những nhà môi giới thành công là các kỹ năng nghiệp
vụ. Đó là các kỹ năng truyền đạt thông tin, kỹ năng tìm kiếm khách hàng, kỹ năng
khai thác thông tin và kỹ năng bán hàng. Nguời môi giới muốn thành công phải tạo
lập được sự tín nhiệm và lòng tin từ phía khách hàng. Do đó, EuroCapital phải luôn
có kế hoạch đào tạo và đào tạo lại nguồn nhân lực của mình.
2.2.3. Xây dựng chính sách phí giao dịch hấp dẫn.
Với CTCK EuroCapital, chính sách phí là yếu tố hết sức quan trọng trong
toàn bộ hoạt động kinh doanh của công ty. Với mục tiêu trở thành một trong những
CTCK hàng đầu Việt Nam trong thời gian tới, một giải pháp về chính sách phí hấp
dẫn sẽ là yếu tố quyết định vị trí của công ty trong việc cạnh tranh giành thị phần
với các công ty khác.
2.2.4. Tăng cường hoạt động marketing, tiếp thị, đẩy mạnh quảng bá hình ảnh
công ty.
Nhằm đáp ứng mục tiêu mở rộng thị phần và nâng cao uy tín của mình,
EuroCapital cần phải phát triển mạnh kế hoạch hoá hoạt động marketing, đẩy mạnh
công tác tiếp thị cũng như xây dựng một chiến lược để có thể thực hiện tốt hoạt
động này.
Lê Thị Hồng Nhung – TCDN K21
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp
EuroCapital
20
Công ty chứng khoán
Đầu tiên, công ty phải xác định được mục tiêu của hoạt động. Sau đó công ty
cần tiến hành phân đoạn thị trường, từ đó xây dựng các chiến lược marketing, tiếp
thị cũng như nghiên cứu các dịch vụ nhằm phục vụ tốt nhất nhu cầu của từng nhóm
đối tượng khách hàng. Tiếp theo, công ty tiến hành lựa chọn thị trường mục tiêu,
các đối tượng khách hàng tiềm năng dựa vào phân tích khả năng, tiềm lực của công
ty cả về nguồn vốn cũng như cơ sở vật chất và nhân sự. Cuối cùng, công ty cần phải
xây dựng các kế hoạch hoạt động, nghiên cứu các dịch vụ tiện ích, thu thập thông
tin về dịch vụ, đảm bảo rằng kế hoạch này sẽ được sự hỗ trợ từ phía công ty. Bên
cạnh việc kế hoạch hoá hoạt động marketing cần đẩy mạnh công tác tiếp thị qua các
hội nghị khách hàng hay các dịch vụ chăm sóc khách hàng, phải tạo dựng được hình
ảnh đẹp về công ty, gây được thiện cảm từ phía đối tác và giữ được chữ tín với mọi
khách hàng.
Công ty có thể tiến hành tiếp thị, quảng cáo trên các trang báo điện tử
www.vnexpress.net,ww.sanotc.com, www.fpts.com.vn , website khác, trên các
phương tiện truyền hình, thông tin đại chúng như báo chứng khoán Việt Nam, báo
đầu tư chứng khoán, thời báo ngân hàng và các báo kinh tế khác…Ngoài ra có thể
tặng quà cho khách hàng vào những dịp đặc biệt…Dù là những món quà nhỏ nhưng
nó có ý nghĩa rất lớn, góp phần tạo nên cảm giác gần gũi giữa công ty và nhà đầu
tư, từ đó góp phần gắn kết nhà đầu tư với công ty.
2.2.5. Hiện đại hóa cơ sở vật chất – kỹ thuật
Cơ sở vật chất kỹ thuật là một trong những yếu tố quan trọng góp phần nâng
cao năng lực phục vụ, giảm chi phí và tăng cường hình ảnh, uy tín cho công ty nói
chung và cho hoạt động môi giới chứng khoán nói riêng. Do đặc điểm của hoạt
động môi giới, CTCK phải đảm bảo các điều kiện vật chất bao gồm địa điểm, hệ
thống máy móc, thiết bị nối mạng với sàn giao dịch, bảng chiếu…Hệ thống cơ sở
vật chất kỹ thuật hiện đại cung cấp cho nhà môi giới thông tin nhanh, chính xác.
Song, hiện đại hóa cơ sở vật chất cần được thực hiện từng bước phù hợp với sự phát
triển của thị trường…
Nhìn chung cơ sở vật chất của CTCK EuroCapital hiện nay là rất tốt,trang thiết bị
Lê Thị Hồng Nhung – TCDN K21
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp
EuroCapital
21
Công ty chứng khoán
hiện đại với cơ sở vật chất làm việc rất tiện nghi,đáp ứng tốt yêu cầu của khách
hàng
2.2.6. Phát triển mạng lưới, mở rộng chi nhánh hoạt động.
Hiện nay nhu cầu đầu tư của công chúng đã tăng nhanh đáng kể, đặc biệt qua
giai đoạn phát triển nóng của thị trường vừa qua. Sàn giao dịch của các CTCK liên
tục trong tình trạng đông nghẹt người, nhà đầu tư chen lấn xô đẩy nhau. Bởi vậy,
EuroCapital cần mở rộng quy mô phòng giao dịch, tăng thêm các đại lý nhận lệnh
và các phòng giao dịch. Công ty cũng nên nhanh chóng hoàn thành phòng phục vụ
khách hàng đặt lệnh qua điện thoại để đáp ứng hơn nữa nhu cầu đầu tư của khách
hàng. Mở rộng thêm các phòng giao dịch không những thu hút thêm nhiều nhà đầu
tư, chiếm lĩnh thị trường mà còn góp phần không nhỏ vào việc nâng cao doanh thu
cho công ty. Để làm được điều đó, công ty cần đào tạo nâng cao trình độ đội ngũ
nhân viên môi giới; nâng cao khả năng chủ động về nguồn vốn của mình, thu hút
thêm khách hàng và mở rộng số lượng nhân lực của công ty…
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
I. Giáo trình
1.PGS.TS. Nguyễn Văn Nam, PGS.TS. Vương Trọng Nghĩa – Giáo trình Thị
trường Chứng khoán – NXB Tài chính, năm 2002.
2.Ủy ban chứng khoán Nhà nước – Giáo trình những vấn đề cơ bản về chứng
Lê Thị Hồng Nhung – TCDN K21
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp
EuroCapital
22
Công ty chứng khoán
khoán và thị trường chứng khoán – NXB Chính trị quốc gia, năm 2002.
II. Các văn bản luật
1. Luật chứng khoán 2007
2. Quyết định 55/2004/QĐ – BTC : Về việc ban hành quy chế tổ chức và hoạt
động của Công ty chứng khoán.
3. Nghị định 48/1998/NĐ-CP : Nghị định của Chính phủ về chứng khoán và thị
trường chứng khoán.
III. Tài liệu khác
1. Báo cáo tháng CTCK EuroCapital
2. Báo cáo kết quả kinh doanh các quý CTCK EuroCapital
3. Các Website: www.bsc.com.vn
www.hastc.org.vn
www.cbv.vn
Lê Thị Hồng Nhung – TCDN K21
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp
EuroCapital
23
Công ty chứng khoán
DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT
CTCK
Công ty chứng khoán
TTCK
Thị trường chứng khoán
SGDCK
Sở giao dịch chứng khoán
UBCKNN
Ủy ban chứng khoán Nhà nước
Lê Thị Hồng Nhung – TCDN K21
