Luận văn thạc sỹ - Phân tích báo cáo tài chính Công ty TNHH Hồ Tây Một thành viên

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN
---------------

BÙI DIỄM TRINH

PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH
CÔNG TY TNHH HỒ TÂY MỘT THÀNH VIÊN

CHUYÊN NGÀNH: KẾ TOÁN, KIỂM TOÁN VÀ PHÂN TÍCH

LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TOÁN
MÃ NGÀNH: 8340301

NGƯỜI HƯỚNG DẪN: TS. NGUYỄN ĐỨC DŨNG

HÀ NỘI, 2018


LỜI CAM ĐOAN
Tôi đã đọc và hiểu về các hành vi vi phạm sự trung thực trong học thuật. Tôi
cam kết bằng danh dự cá nhân rằng nghiên cứu này do tôi tự thực hiện và không vi
phạm yêu cầu về sự trung thực trong học thuật.
Hà nội, ngày 25 tháng 9 năm 2018
Tác giả luận văn


LỜI CẢM ƠN
Tác giả xin gửi lời cảm ơn chân thành tới các thầy cô giáo trường Đại học
Kinh tế Quốc dân, đặc biệt tác giả xin gửi lời biết ơn sâu sắc đến TS. Nguyễn Đức
Dũng đã tận tình hướng dẫn, tạo điều kiện giúp đỡ tác giả trong suốt quá trình học
tập và nghiên cưú để hoàn thành luận văn này.

Trong quá trình thực hiện nghiên cứu, mặc dù đã có nhiều cố gắng nhưng do
điều kiện là đơn vị đặc thù, đồng thời kiến thức và kinh nghiệm thực tế cũng như
thời gian có hạn nên không tránh khỏi những hạn chế nhất định, vì vậy tác giả rất
mong nhận được ý kiến đóng góp của quý Thầy Cô và bạn đọc để luận văn được
hoàn thiện hơn.
Xin trân trọng cảm ơn!


MỤC LỤC

LỜI CAM ĐOAN...............................................................................................i
LỜI CẢM ƠN...................................................................................................ii
MỤC LỤC........................................................................................................iii
DANH MỤC VIẾT TẮT..................................................................................xi
BCTC...............................................................................................................xi
Báo cáo tài chính..............................................................................................xi
BCKQKD.........................................................................................................xi
Báo cáo kết quả kinh doanh.............................................................................xi
BCLCTT...........................................................................................................xi
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ...............................................................................xi
CBPT................................................................................................................xi
Cán bộ phân tích...............................................................................................xi
CĐKT...............................................................................................................xi
Cân đối kế toán.................................................................................................xi
DN....................................................................................................................xi
Doanh nghiệp...................................................................................................xi
DNNN..............................................................................................................xi
Doanh nghiÖp nhµ níc.....................................................................................xi
MMTB..............................................................................................................xi
Máy móc thiết bị...............................................................................................xi

MTV.................................................................................................................xi
Một thành viên..................................................................................................xi


TNHH...............................................................................................................xi
Trách nhiệm hữu hạn........................................................................................xi
TSCĐ................................................................................................................xi
Tài sản cố định.................................................................................................xi
VCSH...............................................................................................................xi
Vèn chñ së h÷u.................................................................................................xi
DANH MỤC BẢNG, BIỂU, SƠ ĐỒ..............................................................xii
BẢNG.............................................................................................................xii
CHƯƠNG 1: MỞ ĐẦU.....................................................................................i
1.1Lý do lựa chọn đề tài.................................................................................i
1.2. Tổng quan nghiên cứu.............................................................................i
1.3. Mục tiêu và nhiệm vụ nghiên cứu của đề tài..........................................ii
1.4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu..........................................................ii
1.5 Câu hỏi nghiên cứu.................................................................................ii
1.6. Phương pháp nghiên cứu.......................................................................iii
1.7. Kết cấu của luận văn.............................................................................iii
Chương 2: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH BÁO
CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP.............................................................iii
2.1 Doanh nghiệp và vai trò của phân tích báo cáo tài chính trong doanh
nghiệp...........................................................................................................iii
2.2. Dữ liệu và phương pháp sử dụng trong phân tích báo cáo tài chính
doanh nghiệp................................................................................................iii
2.3 Nội dung phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp..............................iv
CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY TNHH HỒ

TÂY MỘT THÀNH VIÊN................................................................................v
3.1. Tổng quan về Công ty TNHH Hồ Tây Một thành viên..........................v
3.2 Phân tích báo cáo tài chính Công ty TNHH Hồ Tây Một thành viên giai
đoạn 2015 - 2017..........................................................................................vi
3.2.1. Phân tích khái quát báo cáo tài chính của Công ty.........................vi
a. Phân tích khái quát thông qua bảng cân đối kế toán của Công ty.......................................vi
b. Phân tích khát quát kết quả kinh doanh của Công ty.........................................................vii
c. Phân tích khái quát thông qua Báo cáo lưu chuyển tiền tệ của Công ty............................vii

3.2.2 Phân tích cấu trúc tài chính............................................................vii
3.2.3 Phân tích hiệu quả hoạt động của tài sản......................................viii
a. Năng lực hoạt động của tổng tài sản..................................................................................viii
b. Năng lực hoạt động của vốn cố định và tài sản cố định....................................................viii
c. Năng lực hoạt động của tài sản ngắn hạn...........................................................................viii

3.2.4 Phân tích khả năng thanh toán......................................................viii
3.2.5 Phân tích khả năng sinh lời.............................................................ix
CHƯƠNG 4: THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ GIẢI PHÁP.....ix
4.1.Đánh giá vềtình hình tài chính của Công ty TNHH Hồ Tây Một thành
viên giai đoạn 2015 - 2017...........................................................................ix
4.1.1. Những thành tựu đạt được..............................................................ix
4.1.2. Những tồn tại và nguyên nhân.......................................................ix
4.2 Định hướng phát triểnCông ty TNHH Hồ Tây Một thành viên giai đoạn
2018 -2022.....................................................................................................x
Bảng 4.1: Một số chỉ tiêu kinh doanh mục tiêu tới năm 2022Công ty TNHH
Hồ Tây Một thành viên......................................................................................x
4.3 Giải pháp nâng cao năng lực tài chính cho Công ty TNHH Hồ Tây Một
thành viêngiai đoạn 2018 -2022....................................................................x

4.3.1 Đa dạng hóa doanh thu.....................................................................x
4.3.2 Tái cấu trúc nguồn vốn....................................................................xi
4.3.3. Tăng cường công tác quản trị tình hình công nợ............................xi
4.3.4 Tăng cường quản lý chi phí kinh doanh.........................................xii
4.3.5 Các biện pháp khác........................................................................xii
CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU.................................1
1.1Tính cấp thiết của đề tài............................................................................1
1.2. Tổng quan tình hình nghiên cứu.............................................................2
1.3. Mục tiêu nghiên cứu...............................................................................6
1.4. Câu hỏi nghiên cứu.................................................................................6
1.5 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu...........................................................7
1.6. Phương pháp nghiên cứu........................................................................7
1.7. Ý nghĩa của đề tài nghiên cứu................................................................8
1.8 Kết cấu của luận văn................................................................................9
Chương 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN CỦAPHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH
DOANH NGHIỆP...........................................................................................10
2.1 Doanh nghiệp và vai trò của phân tích báo cáo tài chính trong doanh
nghiệp..........................................................................................................10
2.1.1 Doanh nghiệp và hoạt động tài chính của doanh nghiệp................10
2.1.2 Phân tích báo cáo tài chính và vai trò của phân tích báo cáo tài
chính........................................................................................................11
2.2. Dữ liệu và phương pháp sử dụng trong phân tích báo cáo tài chính
doanh nghiệp...............................................................................................14
2.2.1 Dữ liệu sử dụng trong phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp. .14


2.2.1.1 Dữ liệubên ngoài công ty............................................................................................15
2.2.1.2 Dữ liệunội bộ công ty..................................................................................................15

2.2.2 Quy trình phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp......................20

2.2.3. Phương pháp sử dụng trong phân tích báo cáo tài chính doanh
nghiệp......................................................................................................22
2.2.3.1 Phương pháp so sánh..................................................................................................22
2.2.3.2 Phương pháp tỷ số......................................................................................................23
2.2.3.3 Phương pháp phân tích báo cáo tài chính Dupont.....................................................24

2.3Nội dung phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp..............................25
2.3.1 Phân tích khái quát báo cáo tài chính doanh nghiệp......................25
2.3.2 Phân tích cấu trúc tài chính............................................................30
2.3.3Phân tích hiệu quả hoạt động của tài sản.........................................32
2.3.4 Phân tích khả năng thanh toán........................................................35
2.3.5 Phân tích khả năng sinh lời.............................................................37
Kết luận chương 2...........................................................................................37
CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY TNHH HỒ
TÂY MỘT THÀNH VIÊN..............................................................................39
3.1. Tổng quan về Công ty TNHH Hồ Tây Một thành viên........................39
3.1.1. Quá trình hình thành và phát triển.................................................39
3.1.2. Cơ cấu bộ máy tổ chức và đặc điểm ngành nghề kinh doanh.......40
Sơ đồ 3.1: Cơ cấu tổ chức của Công ty TNHH Hồ Tây Một thành viên.........44
3.1.3. Kết quả hoạt động kinh doanh những năm gần đây......................47
Biểu đồ 3.1: Kết quả kinh doanh của Công ty TNHH Hồ Tây Một thành viên
giai đoạn 2015 - 2017......................................................................................48
3.2 Phân tích báo cáo tài chính Công ty TNHH Hồ Tây một thành viên giai


đoạn 2015 - 2017.........................................................................................49
3.2.1. Phân tích khái quát báo cáo tài chính của Công ty........................49
3.2.1.1 Phân tích khái quát thông qua bảng cân đối kế toán của Công ty.............................49

Bảng 3.1: Tình hình biến động tài sản của Công ty TNHH Hồ Tây Một thành

viên giai đoạn 2015 – 2017.............................................................................50
Bảng 3.2: Tình hình biến động cơ cấu tài sản của Công ty TNHH Hồ Tây Một
thành viên giai đoạn 2015 – 2017....................................................................51
Bảng 3.3: Tình hình biến động nguồn vốn của của Công ty TNHH Hồ Tây
Một thành viên giai đoạn 2015 – 2017............................................................54
Bảng 3.4: Tình hình biến động cơ cấu nguồn vốn của Công ty TNHH Hồ Tây
Một thành viên giai đoạn 2015 – 2017............................................................55
3.2.1.2 Phân tích khát quát kết quả kinh doanh của Công ty.................................................56

Bảng 3.5: Tình hình kết quả kinh doanh của của Công ty TNHH Hồ Tây Một
thành viên giai đoạn 2015 – 2017....................................................................57
3.2.1.3 Phân tích khái quát thông qua Báo cáo lưu chuyển tiền tệ của Công ty...................59

Bảng 3.6: Biến động các dòng tiền thuần của Công ty từ 2015 – 2017..........59
3.2.2 Phân tích cấu trúc tài chính............................................................60
Bảng 3.7: Các chỉ tiêu cấu trúc tài chính của của Công ty TNHH Hồ Tây Một
thành viên giai đoạn 2015 – 2017....................................................................61
3.2.3 Phân tích hiệu quả hoạt động của tài sản........................................61
3.2.3.1 Năng lực hoạt động của tổng tài sản..........................................................................61

Biểu đồ 3.2: Vòng quay tổng tài sản của Công ty TNHH Hồ Tây MTV giai
đoạn 2015 - 2017.............................................................................................62
3.2.3.2 Năng lực hoạt động của vốn cố định và tài sản cố định.............................................62

Bảng 3.8: Các chỉ tiêu phản ánh năng lực hoạt động của vốn cố định và tài sản
cố định của Công ty.........................................................................................63


3.2.3.3 Năng lực hoạt động của tài sản ngắn hạn...................................................................63

Biểu đồ 3.3: Vòng quay tài sản ngắn hạn của Công ty TNHH Hồ Tây MTV
giai đoạn 2015 - 2017......................................................................................63
Bảng 3.9: Các chỉ tiêu phản ánh năng lực hoạt động của các loại tài sản ngắn
hạn của Công ty...............................................................................................64
Bảng 3.10: Nợ xấu các khoản phải thu quá hạn thanh toán............................65
3.2.4 Phân tích khả năng thanh toán........................................................65
Bảng 3.11: Phân tích khả năng thanh toán của Công ty TNHH Hồ Tây Một
thành viên........................................................................................................65
3.2.5 Phân tích khả năng sinh lời.............................................................66
Bảng 3.12: Phân tích khả năng sinh lờiCông ty TNHH Hồ Tây Một thành viên
.........................................................................................................................66
Kết luận chương 3...........................................................................................68
CHƯƠNG 4: THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU, GIẢI PHÁP VÀ
KẾT LUẬN.....................................................................................................69
4.1.Đánh giá vềtình hình tài chính của Công ty TNHH Hồ Tây Một thành
viên giai đoạn 2015 - 2017..........................................................................69
4.1.1. Những thành tựu đạt được.............................................................69
4.1.2. Những tồn tại và nguyên nhân.......................................................70
4.2 Định hướng phát triểnCông ty TNHH Hồ Tây Một thành viên giai đoạn
2018 -2022...................................................................................................70
4.2.1 Định hướng chung..........................................................................70
4.2.2 Mục tiêu kinh doanh cụ thể............................................................71
Bảng 4.1: Một số chỉ tiêu kinh doanh mục tiêu tới năm 2022Công ty TNHH
Hồ Tây Một thành viên....................................................................................71


4.3 Giải pháp nâng cao năng lực tài chính cho Công ty TNHH Hồ Tây Một
thành viêngiai đoạn 2018 -2022..................................................................72
4.3.1 Đa dạng hóa doanh thu...................................................................72
4.3.2 Tái cấu trúc nguồn vốn...................................................................75

Bảng 4.2: Dự báo nhu cầu vốn đầu tư cho các dự án......................................75
4.3.3. Tăng cường công tác quản trị tình hình công nợ...........................76
4.3.4 Tăng cường quản lý chi phí kinh doanh.........................................77
4.3.5 Các biện pháp khác.........................................................................77
4.4 Một số kiến nghị....................................................................................79
4.4.1 Đối với Nhà nước...........................................................................79
4.4.2 Đối với cơ quan chủ quản...............................................................81
Kết luận chương 4...........................................................................................83
KẾT LUẬN.....................................................................................................84
TÀI LIỆU THAM KHẢO...............................................................................86


DANH MỤC VIẾT TẮT
BCTC
BCKQKD
BCLCTT
CBPT
CĐKT
DN
DNNN
MMTB
MTV
TNHH
TSCĐ
VCSH

Báo cáo tài chính
Báo cáo kết quả kinh doanh
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Cán bộ phân tích

Cân đối kế toán
Doanh nghiệp
Doanh nghiÖp nhµ níc
Máy móc thiết bị
Một thành viên
Trách nhiệm hữu hạn
Tài sản cố định
Vèn chñ së h÷u


DANH MỤC BẢNG, BIỂU, SƠ ĐỒ
BẢNG
LỜI CAM ĐOAN...............................................................................................i
LỜI CẢM ƠN...................................................................................................ii
MỤC LỤC........................................................................................................iii
DANH MỤC VIẾT TẮT..................................................................................xi
BCTC...............................................................................................................xi
Báo cáo tài chính..............................................................................................xi
BCKQKD.........................................................................................................xi
Báo cáo kết quả kinh doanh.............................................................................xi
BCLCTT...........................................................................................................xi
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ...............................................................................xi
CBPT................................................................................................................xi
Cán bộ phân tích...............................................................................................xi
CĐKT...............................................................................................................xi
Cân đối kế toán.................................................................................................xi
DN....................................................................................................................xi
Doanh nghiệp...................................................................................................xi
DNNN..............................................................................................................xi
Doanh nghiÖp nhµ níc.....................................................................................xi

MMTB..............................................................................................................xi
Máy móc thiết bị...............................................................................................xi
MTV.................................................................................................................xi
Một thành viên..................................................................................................xi


TNHH...............................................................................................................xi
Trách nhiệm hữu hạn........................................................................................xi
TSCĐ................................................................................................................xi
Tài sản cố định.................................................................................................xi
VCSH...............................................................................................................xi
Vèn chñ së h÷u.................................................................................................xi
DANH MỤC BẢNG, BIỂU, SƠ ĐỒ..............................................................xii
BẢNG.............................................................................................................xii
CHƯƠNG 1: MỞ ĐẦU.....................................................................................i
1.1Lý do lựa chọn đề tài.................................................................................i
1.2. Tổng quan nghiên cứu.............................................................................i
1.3. Mục tiêu và nhiệm vụ nghiên cứu của đề tài..........................................ii
1.4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu..........................................................ii
1.5 Câu hỏi nghiên cứu.................................................................................ii
1.6. Phương pháp nghiên cứu.......................................................................iii
1.7. Kết cấu của luận văn.............................................................................iii
Chương 2: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH BÁO
CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP.............................................................iii
2.1 Doanh nghiệp và vai trò của phân tích báo cáo tài chính trong doanh
nghiệp...........................................................................................................iii
2.2. Dữ liệu và phương pháp sử dụng trong phân tích báo cáo tài chính
doanh nghiệp................................................................................................iii
2.3 Nội dung phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp..............................iv
CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY TNHH HỒ

TÂY MỘT THÀNH VIÊN................................................................................v
3.1. Tổng quan về Công ty TNHH Hồ Tây Một thành viên..........................v
3.2 Phân tích báo cáo tài chính Công ty TNHH Hồ Tây Một thành viên giai
đoạn 2015 - 2017..........................................................................................vi
3.2.1. Phân tích khái quát báo cáo tài chính của Công ty.........................vi
a. Phân tích khái quát thông qua bảng cân đối kế toán của Công ty.......................................vi
b. Phân tích khát quát kết quả kinh doanh của Công ty.........................................................vii
c. Phân tích khái quát thông qua Báo cáo lưu chuyển tiền tệ của Công ty............................vii

3.2.2 Phân tích cấu trúc tài chính............................................................vii
3.2.3 Phân tích hiệu quả hoạt động của tài sản......................................viii
a. Năng lực hoạt động của tổng tài sản..................................................................................viii
b. Năng lực hoạt động của vốn cố định và tài sản cố định....................................................viii
c. Năng lực hoạt động của tài sản ngắn hạn...........................................................................viii

3.2.4 Phân tích khả năng thanh toán......................................................viii
3.2.5 Phân tích khả năng sinh lời.............................................................ix
CHƯƠNG 4: THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ GIẢI PHÁP.....ix
4.1.Đánh giá vềtình hình tài chính của Công ty TNHH Hồ Tây Một thành
viên giai đoạn 2015 - 2017...........................................................................ix
4.1.1. Những thành tựu đạt được..............................................................ix
4.1.2. Những tồn tại và nguyên nhân.......................................................ix
4.2 Định hướng phát triểnCông ty TNHH Hồ Tây Một thành viên giai đoạn
2018 -2022.....................................................................................................x
Bảng 4.1: Một số chỉ tiêu kinh doanh mục tiêu tới năm 2022Công ty TNHH
Hồ Tây Một thành viên......................................................................................x
4.3 Giải pháp nâng cao năng lực tài chính cho Công ty TNHH Hồ Tây Một
thành viêngiai đoạn 2018 -2022....................................................................x

4.3.1 Đa dạng hóa doanh thu.....................................................................x
4.3.2 Tái cấu trúc nguồn vốn....................................................................xi
4.3.3. Tăng cường công tác quản trị tình hình công nợ............................xi
4.3.4 Tăng cường quản lý chi phí kinh doanh.........................................xii
4.3.5 Các biện pháp khác........................................................................xii
CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU.................................1
1.1Tính cấp thiết của đề tài............................................................................1
1.2. Tổng quan tình hình nghiên cứu.............................................................2
1.3. Mục tiêu nghiên cứu...............................................................................6
1.4. Câu hỏi nghiên cứu.................................................................................6
1.5 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu...........................................................7
1.6. Phương pháp nghiên cứu........................................................................7
1.7. Ý nghĩa của đề tài nghiên cứu................................................................8
1.8 Kết cấu của luận văn................................................................................9
Chương 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN CỦAPHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH
DOANH NGHIỆP...........................................................................................10
2.1 Doanh nghiệp và vai trò của phân tích báo cáo tài chính trong doanh
nghiệp..........................................................................................................10
2.1.1 Doanh nghiệp và hoạt động tài chính của doanh nghiệp................10
2.1.2 Phân tích báo cáo tài chính và vai trò của phân tích báo cáo tài
chính........................................................................................................11
2.2. Dữ liệu và phương pháp sử dụng trong phân tích báo cáo tài chính
doanh nghiệp...............................................................................................14
2.2.1 Dữ liệu sử dụng trong phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp. .14


2.2.1.1 Dữ liệubên ngoài công ty............................................................................................15
2.2.1.2 Dữ liệunội bộ công ty..................................................................................................15

2.2.2 Quy trình phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp......................20
2.2.3. Phương pháp sử dụng trong phân tích báo cáo tài chính doanh
nghiệp......................................................................................................22
2.2.3.1 Phương pháp so sánh..................................................................................................22
2.2.3.2 Phương pháp tỷ số......................................................................................................23
2.2.3.3 Phương pháp phân tích báo cáo tài chính Dupont.....................................................24

2.3Nội dung phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp..............................25
2.3.1 Phân tích khái quát báo cáo tài chính doanh nghiệp......................25
2.3.2 Phân tích cấu trúc tài chính............................................................30
2.3.3Phân tích hiệu quả hoạt động của tài sản.........................................32
2.3.4 Phân tích khả năng thanh toán........................................................35
2.3.5 Phân tích khả năng sinh lời.............................................................37
Kết luận chương 2...........................................................................................37
CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY TNHH HỒ
TÂY MỘT THÀNH VIÊN..............................................................................39
3.1. Tổng quan về Công ty TNHH Hồ Tây Một thành viên........................39
3.1.1. Quá trình hình thành và phát triển.................................................39
3.1.2. Cơ cấu bộ máy tổ chức và đặc điểm ngành nghề kinh doanh.......40
Sơ đồ 3.1: Cơ cấu tổ chức của Công ty TNHH Hồ Tây Một thành viên.........44
3.1.3. Kết quả hoạt động kinh doanh những năm gần đây......................47
Biểu đồ 3.1: Kết quả kinh doanh của Công ty TNHH Hồ Tây Một thành viên
giai đoạn 2015 - 2017......................................................................................48
3.2 Phân tích báo cáo tài chính Công ty TNHH Hồ Tây một thành viên giai


đoạn 2015 - 2017.........................................................................................49
3.2.1. Phân tích khái quát báo cáo tài chính của Công ty........................49
3.2.1.1 Phân tích khái quát thông qua bảng cân đối kế toán của Công ty.............................49

Bảng 3.1: Tình hình biến động tài sản của Công ty TNHH Hồ Tây Một thành
viên giai đoạn 2015 – 2017.............................................................................50
Bảng 3.2: Tình hình biến động cơ cấu tài sản của Công ty TNHH Hồ Tây Một
thành viên giai đoạn 2015 – 2017....................................................................51
Bảng 3.3: Tình hình biến động nguồn vốn của của Công ty TNHH Hồ Tây
Một thành viên giai đoạn 2015 – 2017............................................................54
Bảng 3.4: Tình hình biến động cơ cấu nguồn vốn của Công ty TNHH Hồ Tây
Một thành viên giai đoạn 2015 – 2017............................................................55
3.2.1.2 Phân tích khát quát kết quả kinh doanh của Công ty.................................................56

Bảng 3.5: Tình hình kết quả kinh doanh của của Công ty TNHH Hồ Tây Một
thành viên giai đoạn 2015 – 2017....................................................................57
3.2.1.3 Phân tích khái quát thông qua Báo cáo lưu chuyển tiền tệ của Công ty...................59

Bảng 3.6: Biến động các dòng tiền thuần của Công ty từ 2015 – 2017..........59
3.2.2 Phân tích cấu trúc tài chính............................................................60
Bảng 3.7: Các chỉ tiêu cấu trúc tài chính của của Công ty TNHH Hồ Tây Một
thành viên giai đoạn 2015 – 2017....................................................................61
3.2.3 Phân tích hiệu quả hoạt động của tài sản........................................61
3.2.3.1 Năng lực hoạt động của tổng tài sản..........................................................................61

Biểu đồ 3.2: Vòng quay tổng tài sản của Công ty TNHH Hồ Tây MTV giai
đoạn 2015 - 2017.............................................................................................62
3.2.3.2 Năng lực hoạt động của vốn cố định và tài sản cố định.............................................62

Bảng 3.8: Các chỉ tiêu phản ánh năng lực hoạt động của vốn cố định và tài sản
cố định của Công ty.........................................................................................63

3.2.3.3 Năng lực hoạt động của tài sản ngắn hạn...................................................................63

Biểu đồ 3.3: Vòng quay tài sản ngắn hạn của Công ty TNHH Hồ Tây MTV
giai đoạn 2015 - 2017......................................................................................63
Bảng 3.9: Các chỉ tiêu phản ánh năng lực hoạt động của các loại tài sản ngắn
hạn của Công ty...............................................................................................64
Bảng 3.10: Nợ xấu các khoản phải thu quá hạn thanh toán............................65
3.2.4 Phân tích khả năng thanh toán........................................................65
Bảng 3.11: Phân tích khả năng thanh toán của Công ty TNHH Hồ Tây Một
thành viên........................................................................................................65
3.2.5 Phân tích khả năng sinh lời.............................................................66
Bảng 3.12: Phân tích khả năng sinh lờiCông ty TNHH Hồ Tây Một thành viên
.........................................................................................................................66
Kết luận chương 3...........................................................................................68
CHƯƠNG 4: THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU, GIẢI PHÁP VÀ
KẾT LUẬN.....................................................................................................69
4.1.Đánh giá vềtình hình tài chính của Công ty TNHH Hồ Tây Một thành
viên giai đoạn 2015 - 2017..........................................................................69
4.1.1. Những thành tựu đạt được.............................................................69
4.1.2. Những tồn tại và nguyên nhân.......................................................70
4.2 Định hướng phát triểnCông ty TNHH Hồ Tây Một thành viên giai đoạn
2018 -2022...................................................................................................70
4.2.1 Định hướng chung..........................................................................70
4.2.2 Mục tiêu kinh doanh cụ thể............................................................71
Bảng 4.1: Một số chỉ tiêu kinh doanh mục tiêu tới năm 2022Công ty TNHH
Hồ Tây Một thành viên....................................................................................71


4.3 Giải pháp nâng cao năng lực tài chính cho Công ty TNHH Hồ Tây Một
thành viêngiai đoạn 2018 -2022..................................................................72

4.3.1 Đa dạng hóa doanh thu...................................................................72
4.3.2 Tái cấu trúc nguồn vốn...................................................................75
Bảng 4.2: Dự báo nhu cầu vốn đầu tư cho các dự án......................................75
4.3.3. Tăng cường công tác quản trị tình hình công nợ...........................76
4.3.4 Tăng cường quản lý chi phí kinh doanh.........................................77
4.3.5 Các biện pháp khác.........................................................................77
4.4 Một số kiến nghị....................................................................................79
4.4.1 Đối với Nhà nước...........................................................................79
4.4.2 Đối với cơ quan chủ quản...............................................................81
Kết luận chương 4...........................................................................................83
KẾT LUẬN.....................................................................................................84
TÀI LIỆU THAM KHẢO...............................................................................86
BIỂU ĐỒ
Biểu đồ 3.1: Kết quả kinh doanh của Công ty TNHH Hồ Tây Một thành viên
giai đoạn 2015 - 2017............Error: Reference source not found
Biểu đồ 3.2: Vòng quay tổng tài sản của Công ty TNHH Hồ Tây MTV giai
đoạn 2015 - 2017...................Error: Reference source not found
Biểu đồ 3.3: Vòng quay tài sản ngắn hạn của Công ty TNHH Hồ Tây MTV
giai đoạn 2015 - 2017............Error: Reference source not found
SƠ ĐỒ
Sơ đồ 3.1:

Cơ cấu tổ chức của Công ty TNHH Hồ Tây Một thành viên
...............................................Error: Reference source not found


TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN
---------------

BÙI DIỄM TRINH

PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH
CÔNG TY TNHH HỒ TÂY MỘT THÀNH VIÊN

CHUYÊN NGÀNH: KẾ TOÁN, KIỂM TOÁN VÀ PHÂN TÍCH

TÓM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU LUẬN VĂN THẠC SĨ

HÀ NỘI, 2018


i
CHƯƠNG 1: MỞ ĐẦU
1.1Lý do lựa chọn đề tài
Phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp có vai trò rất quan trọng và cần
thiết đối với các nhà quản lý doanh nghiệp nhằm đánh giá thực trạng tài chính và đề
xuất các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh.
Công ty TNHH Hồ Tây một thành viên là doanh nghiệp trực thuộc Văn
phòng Trung ương Đảng, có chức năng, nhiệm vụ là sản xuất kinh doanh, bổ sung
ngân sách Đảng.
Những năm trở lại đây, nhờ sự phấn đấu của cán bộ quản lý cũng như toàn thể
cán bộ công nhân viên trong Công ty mà kết quả kinh doanh có nhiều khởi sắc mặc
dù tình hình cạnh tranh trên thị trường ngày càng gay gắt.
Tuy nhiên, thực trạng tình hình tài chính của Công ty vẫn còn nhiều tồn tại.
Cơ cấu tài sản của Công ty chưa phù hợp, trong khi đó, quản trị hàng tồn kho của
Công ty còn chưa hiệu quả. Các chỉ tiêu phản ánh tỷ suất lợi nhuận của Công ty còn
thấp hơn so với trung bình ngành,....
Xuất phát từ những lý do trên, em đã chọn đề tài “Phân tích báo cáo tài chính
Công ty TNHH Hồ Tây Một thành viên”làm đề tài cho luận văn thạc sỹ của mình.
1.2. Tổng quan nghiên cứu

Trao đổi về nội dung phân tích báo cáo tài chính - Tác giả Nguyễn Văn Công
-: Tạp chí Tài chính - Quản trị kinh doanh - Số1 tháng, 3/ 2016. Hay bài báo “Bàn
về nội dung phân tích dòng tiền” cũng của tác giả Nguyễn Văn Công - Tạp chí Tài
chính - Quản trị kinh doanh - Số 5, tháng 3/ 2017.
Hoàng Thanh Huyền (2015), “Hoàn thiện nội dung phân tích báo cáo tài
chính tại Công ty TNHH du lịch Trường Sơn” , Học viện Tài chính. Vũ Thị Hoa
(2016), Phân tích báo cáo tài chính của Công ty Cổ phần Dầu khí Quốc tế PS, Luận
văn thạc sỹ, Trường Đại học Lao động xã hội.
Luận văn thạc sỹ với đề tài “Phân tích báo cáo tài chính công ty cổ phần
Vinaconex 25”(2015) của tác giả Bùi Văn Hoàng, Trường Đại học Kinh tế quốc dân.
Luận văn thạc sỹ “ Phân tích báo cáo tài chính nhằm tăng cường quản lý tài
chính tại bưu điện tỉnh Nghệ An” (2015) của tác giả Trần Thị Hoa.


ii
Luận văn thạc sỹ “ Phân tích Báo cáo tài chính tại công ty cổ phần Dược
phẩm Hà Tây” (2015) của tác giả Nguyễn Tiến Dũng.
Nguyễn Thị Thuận (2017), Về hệ thống chỉ tiêu phân tích báo cáo tài chính
trong các doanh nghiệp, bài nghiên cứu trên Tạp chí Tài chính.
1.3. Mục tiêu và nhiệm vụ nghiên cứu của đề tài
- Mục tiêu nghiên cứu của đề tài là đề xuất các giải pháp, biện pháp cụ thể để
nâng cao năng lực tài chính của Công ty TNHH Hồ Tây Một thành viên dựa trên
những đánh giá thực trạng từ phân tích báo cáo tài chính của Công ty của chính tác
giả luận văn.
- Nhiệm vụ nghiên cứu:
Hệ thống hóa những vấn đề lý luận cơ bản về phân tích báo cáo tài chính
doanh nghiệp.
Phân tích báo cáo tài chính Công ty TNHH Hồ Tây Một thành viên, từ đó rút
ra những mặt mạnh, mặt yếu về năng lực tài chính của Công ty và các nguyên nhân
ảnh hưởng.

Đề xuất những giải pháp, kiến nghị tăng cường năng lực tài chính của Công
ty TNHH Hồ Tây Một thành viên thời gian tới nhằm tối đa hóa lợi nhuận.
1.4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
- Đối tượng nghiên cứu: Luận văn tập trung phân tích báo cáo tài chính sau
quyết toán được duyệt tạiCông ty TNHH Hồ Tây Một thành viên.
- Phạm vi nghiên cứu:
+ Về không gian: nghiên cứu tại Công ty TNHH Hồ Tây Một thành viên.
+ Về thời gian: nghiên cứu thực trạng trong giai đoạn từ 2015 – 2017 và định
hướng giải pháp tới năm 2022.
1.5 Câu hỏi nghiên cứu
Luận văn tập trung giải quyết các câu hỏi nghiên cứu sau:
- Phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp có cần thiết không? Để tiến
hành phân tích báo cáo tài chính, người phân tích phải thu thập thông tin từ
đâu? Phương pháp phân tích sử dụng như thế nào và nội dung phân tích bao
gồm các nội dung gì?


iii
- Thực trạng tình hình tài chính của Công ty TNHH Hồ Tây Một thành viên
như thế nào thông qua nghiên cứu, phân tích báo cáo tài chính của Công ty? Có
những điểm mạnh, điểm yếu gì?
- Có những giải pháp khả thi nào để nâng cao năng lực tài chính của Công ty
TNHH Hồ Tây Một thành viên trong thời gian tới?.
1.6. Phương pháp nghiên cứu
- Phương pháp thu thập số liệu thứ cấp:
- Phương pháp xử lý số liệu
- Phương pháp biểu hiện dữ liệu
1.7. Kết cấu của luận văn
Chương 2: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH BÁO
CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

2.1 Doanh nghiệp và vai trò của phân tích báo cáo tài chính trong doanh nghiệp
Theo Quốc Hội (2015) “Doanh nghiệp là tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài
sản, có trụ sở giao dịch ổn định, được đăng ký kinh doanh theo quy định của pháp
luật nhằm thực hiện các hoạt động kinh doanh.”
Hoạt động tài chính có quan hệ chặt chẽ với hoạt động kinh doanh và nó phục
vụ cho các mục tiêu kinh doanh của doanh nghiệp. Nói một cách cụ thể, hoạt động
tài chính doanh nghiệp là hoạt động của các luồng chuyển dịch, các luồng vận động
và chuyển hóa các luồng tài chính trong quá trình sản xuất, cung cấp và trao đổi để
tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ nhằm đạt được mục tiêu kinh doanh của doanh nghiệp.
“Phân tích báo cáo tài chính là sử dụng một tập hợp các phương pháp và các công
cụ cho phép xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác về tài chính nhằm đánh giá
tình hình tài chính của một doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ và chất lượng hiệu quả
hoạt động của doanh nghiệp đó. Với những nội dung này, phân tích báo cáo tài chính của
một doanh nghiệp trở thành mối quan tâm của nhiều đối tượng khác nhau như Ban Giám
đốc, Hội đồng quản trị, các nhà đầu tư, các cổ đông, người cho vay,…”
2.2. Dữ liệu và phương pháp sử dụng trong phân tích báo cáo tài chính
doanh nghiệp
Trong phân tích báo cáo tài chính, nhà phân tích phải thu thập, sử dụng mọi


iv
nguồn thông tin, từ thông tin trong nội bộ doanh nghiệp đến những thông tin bên
ngoài, từ những thông tin số lượng đến thông tin giá trị, từ những thông tin lượng
hóa được đến thông tin không lượng hóa được. Trong đó, để đánh giá một cách cơ
bản tình hình tài chính của doanh nghiệp, có thể sử dụng các thông tin kế toán trong
nội bộ doanh nghiệp như là một nguồn thông tin quan trọng bậc nhất. Mặt khác, các
doanh nghiệp còn có nghĩa vụ cung cấp những thông tin kế toán cho các đối tác bên
trong và bên ngoài doanh nghiệp.
Để phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp, nhà phân tích có thể sử dụng
một hoặc kết hợp nhiều phương pháp phân tích khác nhau tùy thuộc vào mục đích,

yêu cầu phân tích hoặc tùy thuộc vào nguồn số liệu thu thập được trong quá trình
phân tích. Các phương pháp có thể sử dụng là phương pháp so sánh, đối chiếu,
phương biểu đồ, đồ thị,… nhưng các phương pháp cơ bản chủ yếu được các nhà
phân tích lựa chọn, đó là: Phương pháp so sánh, phương pháp phân tích tỷ số,
phương pháp Dupont và một số phương pháp khác.
2.3 Nội dung phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
a.Phân tích khái quát báo cáo tài chính doanh nghiệp
* Phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp thông qua bảng cân đối
kế toán.
* Phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp thông qua báo cáo
kết quả kinh doanh.
Khi phân tích báo cáo kết quả kinh doanh, CBPT cần phân tích cụ thể doanh
thu và chi phí của doanh nghiệp
* Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ (BCLCTT)
b. Phân tích cấu trúc tài chính
Phân tích cơ cấu tài chính của doanh nghiệp là đánh giá mức độ rủi ro tài
chính mà các doanh nghiệp phải gánh chịu. Nhìn chung một tỷ số nợ cao trong tổng
nguồn vốn của doanh nghiệp (hay doanh nghiệp sử dụng đòn bẩy tài chính cao)
thường phản ánh mức độ rủi ro tài chính của doanh nghiệp cao và ngược lại.
c. Phân tích hiệu quả hoạt động của tài sản
Hoạt động kinh doanh của một doanh nghiệp đòi hỏi phải đầu tư vào cả tài sản