Các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH

LÊ THỊ TUYẾT NGA

CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO
TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG
THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

Tp. Hồ Chí Minh – Năm 2018





BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH

LÊ THỊ TUYẾT NGA

CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN
DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
VIỆT NAM

Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng
Mã số: 8340201

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC:
TS. NGUYỄN THANH PHONG

Tp. Hồ Chí Minh – Năm 2018



LỜI CAM ĐOAN
Tôi cam đoan rằng luận văn: “Các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng của các
ngân hàng thương mại Việt Nam” là bài nghiên cứu của chính tôi.
Ngoại trừ những tài liệu tham khảo được trích dẫn trong luận văn này, tôi cam
đoan kết quả nghiên cứu trong luận văn này chưa từng được công bố hoặc sử dụng
để nhận bằng cấp ở những nơi khác.
Tp.Hồ Chí Minh, ngày … tháng … năm….
Người viết cam đoan

LÊ THỊ TUYẾT NGA



MỤC LỤC
TRANG PHỤ BÌA
LỜI CAM ĐOAN
MỤC LỤC
DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT
DANH MỤC BẢNG BIỂU
DANH MỤC BIỂU ĐỒ
CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU............................................1

1.1. Tính cấp thiết của đề tài .................................................................... 1

1.2. Mục tiêu nghiên cứu ......................................................................... 3
1.2.1. Mục tiêu tổng quát: ..................................................................... 3
1.2.2. Mục tiêu cụ thể: .......................................................................... 3
1.3. Câu hỏi nghiên cứu ........................................................................... 3
1.4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu .................................................... 3
1.5. Phương pháp nghiên cứu .................................................................. 4
1.5.1. Phương pháp nghiên cứu định tính ............................................. 4
1.5.2. Phương pháp nghiên cứu định lượng.......................................... 4
1.6. Kết cấu luận văn................................................................................ 5
1.7. Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của nghiên cứu ................................. 5
CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ RỦI RO TÍN DỤNG VÀ CÁC YẾU TỐ TÁC
ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI ...........6

2.1. Tổng quan về rủi ro tín dụng của NHTM ......................................... 6
2.1.1. Khái niệm rủi ro tín dụng............................................................ 6


2.1.2. Nguyên nhân của rủi ro tín dụng................................................. 7
2.1.2.1. Nguyên nhân từ phía khách hàng vay.......................................... 7
2.1.2.2. Nguyên nhân từ phía ngân hàng .................................................. 9
2.1.2.3. Nhóm các nguyên nhân khách quan .......................................... 10

2.1.3. Hậu quả của rủi ro tín dụng....................................................... 11
2.1.3.1. Hậu quả của rủi ro tín dụng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh
của NHTM

11

2.1.3.2. Hậu quả của rủi ro tín dụng đối với khách hàng........................ 13
2.1.3.3. Hậu quả của rủi ro tín dụng đến nền kinh tế .............................. 13

2.1.4. Các chỉ tiêu đo lường rủi ro tín dụng ........................................ 14
2.1.4.1. Tỷ lệ nợ quá hạn ........................................................................ 14
2.1.4.2. Tỷ lệ nợ xấu ............................................................................... 15
2.1.4.3. Hệ số rủi ro tín dụng .................................................................. 15
2.1.4.4. Tỷ lệ xoá nợ ............................................................................... 15
2.1.4.5. Dự phòng rủi ro tín dụng ........................................................... 15
2.1.4.6. Thu nhập lãi cận biên ................................................................. 16

2.2. Các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng .......................................... 16
2.2.1. Các yếu tố vi mô (thuộc về ngân hàng) .................................... 16
2.2.1.1. Rủi ro tín dụng ngân hàng trong quá khứ .................................. 16
2.2.1.2. Các khoản dự phòng rủi ro ........................................................ 17
2.2.1.3. Đòn bẩy tài chính ....................................................................... 17
2.2.1.4. Quy mô ngân hàng ..................................................................... 17
2.2.1.5. Khả năng sinh lời ....................................................................... 18


2.2.1.6. Tốc độ tăng trưởng tín dụng .......................................................18

2.2.2. Các yếu tố vĩ mô (bên ngoài ngân hàng) .................................. 18
2.2.2.1. Tỷ lệ lạm phát .............................................................................18
2.2.2.2. Tốc độ tăng trưởng kinh tế .........................................................19
2.2.2.3. Tỷ lệ thất nghiệp .........................................................................19

2.3. Lược khảo các nghiên cứu thực nghiệm về rủi ro tín dụng của
NHTM ......................................................................................................... 19
2.3.1. Các nghiên cứu nước ngoài ...................................................... 19
2.3.2. Các nghiên cứu trong nước ....................................................... 22
CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG RỦI RO TÍN DỤNG VÀ CÁC YẾU TỐ TÁC

ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
VIỆT NAM

...........................................................................................................27

3.1. Giới thiệu khái quát về NHTM Việt Nam ...................................... 27
3.2. Thực trạng về rủi ro tín dụng và các yếu tố tác động đến rủi ro tín
dụng tại các NHTM Việt Nam .................................................................... 28
3.2.1. Thực trạng rủi ro tín dụng ......................................................... 28
3.2.1.1. Thực trạng về nợ xấu ..................................................................28
3.2.1.2. Dự phòng rủi ro tín dụng ............................................................31

3.2.2. Thực trạng các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng .................. 32
3.2.2.1. Quy mô ngân hàng ......................................................................32
3.2.2.2. Khả năng sinh lời ........................................................................34
3.2.2.3. Tốc độ tăng trưởng tín dụng .......................................................35
3.2.2.4. Tốc độ tăng trưởng GDP ............................................................36


3.2.2.5. Tỷ lệ lạm phát ............................................................................ 38
CHƯƠNG 4: MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ KIỂM ĐỊNH CÁC YẾU TỐ
TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG
MẠI VIỆT NAM .................................................................................................... 40

4.1. Phương pháp nghiên cứu................................................................. 40
4.1.1. Mô hình nghiên cứu .................................................................. 40
4.1.2. Quy trình thực hiện ................................................................... 42
4.1.2.1. Thu thập dữ liệu ......................................................................... 42
4.1.2.2. Thống kê mô tả .......................................................................... 42
4.1.2.3. Phân tích hệ số tương quan ........................................................ 42

4.1.2.4. Kiểm tra đa cộng tuyến .............................................................. 43
4.1.2.5. Phân tích hồi quy và lựa chọn mô hình phù hợp ....................... 43
4.1.2.6. Kiểm tra và xử lý khiếm khuyết của mô hình ........................... 43

4.2. Kết quả nghiên cứu ......................................................................... 44
4.2.1. Kết quả phân tích thống kê mô tả dữ liệu ................................. 44
4.2.2. Kết quả phân tích hệ số tương quan .......................................... 45
4.2.3. Kết quả kiểm định hiện tượng đa cộng tuyến ........................... 46
4.2.4. Kết quả hồi quy mô hình Pooled OLS – FEM – REM ............. 47
4.2.5. Kết quả kiểm định hiện tượng phương sai thay đổi .................. 50
4.2.6. Kết quả kiểm định hiện tượng tự tương quan ........................... 51
4.2.7. Kết quả phân tích hồi quy ......................................................... 51
4.3. Thảo luận kết quả nghiên cứu ......................................................... 54
4.3.1. Các yếu tố bên trong ngân hàng ................................................ 55


4.3.1.1. Rủi ro tín dụng ngân hàng trong quá khứ ...................................55
4.3.1.2. Các khoản dự phòng rủi ro .........................................................55
4.3.1.3. Đòn bẩy tài chính ........................................................................55
4.3.1.4. Quy mô ngân hàng ......................................................................56
4.3.1.5. Khả năng sinh lời trong quá khứ ................................................56
4.3.1.6. Tốc độ tăng trưởng tín dụng .......................................................56

4.3.2. Các yếu tố bên ngoài ngân hàng ............................................... 57
4.3.2.1. Tỷ lệ lạm phát .............................................................................57
4.3.2.2. Tốc độ tăng trưởng kinh tế .........................................................57
CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH NHẰM HẠN CHẾ RỦI
RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM ..........59

5.1. Định hướng phát triển của ngành ngân hàng Việt Nam đến năm

2020

......................................................................................................... 59

5.2. Hàm ý chính sách quản lý rủi ro tín dụng tại các NHTM Việt Nam
và kiến nghị. ................................................................................................ 60
5.2.1. Hàm ý chính sách quản lý rủi ro đối với NHTM...................... 60
5.2.2. Kiến nghị đối với ngân hàng Nhà Nước và các cơ quan chức
năng

................................................................................................... 66

5.3. Hạn chế của luận văn và đề xuất hướng nghiên cứu tiếp theo ....... 68

DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
PHỤ LỤC



DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT
Từ viết tắt
GDP

Nội dung viết tắt
Tổng sản phẩm quốc nội

NHNN

Ngân hàng Nhà nước

NHTM

Ngân hàng thương mại

NHTMCP
ROA

Ngân hàng thương mại cổ phần
Return on asset
(Tỷ suất lợi nhuận ròng trên tổng tài sản)

TCTD

Tổ chức tín dụng

VAMC

VietNam Asset Management Company
(Công ty quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng Việt
Nam)

CIC

Credit information center (Trung tâm thông tin tín dụng)



DANH MỤC BẢNG BIỂU
Bảng 2.1: Tóm tắt lược khảo các nghiên cứu về các yếu tố tác động đến rủi ro tín
dụng ........................................................................................................................... 23

Bảng 3.1: Số lượng ngân hàng tại Việt Nam (2015-2017) ....................................... 28
Bảng 4.1: Mô tả biến và kỳ vọng tương quan quan hệ của các biến trong mô hình
nghiên cứu ................................................................................................................. 41
Bảng 4.2: Thống kê mô tả các biến đo lường ........................................................... 45
Bảng 4.3: Ma trận hệ số tương quan ......................................................................... 46
Bảng 4.4: Kết quả kiểm định hiện tượng đa cộng tuyến bằng với nhân tử phóng đại
phương sai ................................................................................................................. 46
Bảng 4.5: Kết quả phân tích hồi quy mô hình Pooled OLS – FEM – REM ............. 47
Bảng 4.6: Kết quả kiểm định lựa chọn mô hình Pooled OLS và mô hình FEM ...... 48
Bảng 4.7: Kết quả kiểm định lựa chọn mô hình Pooled OLS và mô hình REM ...... 49
Bảng 4.8: Kết quả kiểm định lựa chọn mô hình Pooled OLS và mô hình REM ...... 49
Bảng 4.9: Kết quả kiểm định hiện tượng phương sai sai số thay đổi ....................... 50
Bảng 4.10: Kết quả kiểm định hiện tượng tự tương quan trong mô hình ................. 51
Bảng 4.11: Kết quả phân tích hồi quy theo phương pháp GMM .............................. 52
Bảng 4.12: Kết quả phân tích hồi quy theo phương pháp GMM Roodman ............. 53




DANH MỤC BIỂU ĐỒ
Biểu đồ 3.1: Tỷ lệ nợ xấu của hệ thống ngân hàng Việt Nam (2007-2016) ............. 29
Biểu đồ 3.2: Tỷ lệ nợ xấu của 25 NHTM Việt Nam (2007-2016) ............................ 30
Biểu đồ 3.3: Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng tài sản và tỷ lệ nợ xấu của 25
NHTM Việt Nam (2007-2016) ................................................................................. 32
Biểu đồ 3.4: Tổng tài sản và tỷ lệ nợ xấu của 25 NHTM Việt Nam (2007-2016) ... 33
Biểu đồ 3.5: Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản và tỷ lệ nợ cấu của 25 NHTM Việt
Nam (2007-2016) ...................................................................................................... 34
Biểu đồ 3.6: Tốc độ tăng trưởng tín dụng và tỷ lệ nợ xấu của 25 NHTM Việt Nam
(2007 – 2016) ............................................................................................................ 35
Biểu đồ 3.7: Tỷ lệ tăng trưởng GDP của Việt Nam và tỷ lệ nợ xấu của 25 NHTM

Việt Nam (2007-2016) .............................................................................................. 37
Biểu đồ 3.8: Tỷ lệ lạm phát của Việt Nam và tỷ lệ nợ xấu của 25 NHTM Việt Nam
(2007-2016) ............................................................................................................... 38


1

CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU
1.1.

Tính cấp thiết của đề tài
Với định hướng phát triển nền kinh tế Việt Nam trở thành nền kinh tế thị

trường định hướng xã hội chủ nghĩa và mục tiêu kinh tế phấn đấu đến năm 2020
nước ta cơ bản trở thành nước công nghiệp theo hướng hiện đại, Việt Nam đang
từng bước tiến hành đổi mới cơ chế và hội nhập kinh tế thế giới. Với xu thế đó, số
lượng và quy mô các doanh nghiệp đang ngày càng gia tăng, đòi hỏi một lượng vốn
tiền tệ rất lớn. Tuy nhiên với thực trạng nền kinh tế Việt Nam hiện nay, thị trường
vốn không phải là một kênh huy động vốn hiệu quả. Vì thế, các NHTM với vai trò
là trung gian tài chính, là nơi tích tụ và phân phối lại nguồn vốn trong nền kinh tế
thì nguồn vốn tín dụng của hệ thống NHTM đã trở thành một kênh phân phối vốn
có vai trò hết sức quan trọng đối với nền kinh tế.
Mặt khác, hoạt động tín dụng là hoạt động đặc thù của ngân hàng, chiếm tỷ
trọng lợi nhuận lớn nhất của ngân hàng. Tương ứng với lợi nhuận đem lại, hoạt
động tín dụng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro, bên cạnh các rủi ro khác như rủi ro thanh
khoản, rủi ro tác nghiệp, ảnh hưởng đến hiệu quả và an toàn của ngân hàng nói
riêng cũng như hệ thống ngân hàng và nền kinh tế quốc gia nói chung. Rủi ro tín
dụng của ngân hàng chịu tác động bởi nhiều yếu tố bao gồm các yếu tố vi mô và vĩ
mô:
- Yếu tố vi mô tác động đến rủi ro tín dụng của ngân hàng như quy mô ngân

hàng, lợi nhuận, tốc độ tăng trưởng tín dụng, tỷ lệ đòn bẩy, các quy định về bảo
đảm an toàn của ngân hàng, v.v..
- Yếu tố vĩ mô tác động đến rủi ro tín dụng ngân hàng như tốc độ tăng trưởng
GDP, lãi suất, tỷ lệ thất nghiệp, tỷ giá hối đoái, v.v..
Vấn đề rủi ro trong hệ thống NHTM Việt Nam được đặc biệt quan tâm, trong
đó rủi ro tín dụng, được thể hiện thông qua tỷ lệ nợ xấu của của các NHTM Việt
Nam trở thành một vấn đề nóng được quan tâm nghiên cứu từ năm 2011. Theo số
liệu thống kê của NHNN, từ năm 2006 đến năm 2011, tốc độ tăng trưởng tín dụng


2

bình quân là 29,85% nhưng tốc độ tăng trưởng nợ xấu là 51%, đến cuối năm 2011
tỷ lệ nợ xấu của toàn hệ thống ngân hàng là 3,07% trên tổng dư nợ với giá trị là
85.000 tỷ đồng. Điều này đặt ra nhiều câu hỏi trong vấn đề quản trị rủi ro của các
NHTM và chính sách điều hành hệ thống ngân hàng của NHNN. Trước tình hình
này, NHNN đã có những biện pháp nhằm kéo giảm tỷ lệ nợ xấu, gia tăng tính an
toàn và hiệu quả cho hệ thống ngân hàng thông qua việc tăng cường công tác thanh
tra, giám sát hoạt động tín dụng, hoàn thiện khung pháp lý về mua, bán và xử lý nợ
xấu, đặc biệt là sự thành lập Công ty quản lý tài sản của các TCTD Việt Nam
(VAMC) năm 2013 với số vốn điều lệ là 500 tỷ đồng. Các NHTM cũng rất tích cực
thực hiện cá biện pháp nhằm kéo giảm tỷ lệ nợ xấu đạt mức quy định như xử lý tài
sản bảo đảm, thu hồi nợ, sử dụng dự phòng rủi ro, bán nợ bằng trái phiếu đặc biệt
của VAMC, thực hiện phân loại nợ và trích lập đầy đủ dự phòng rủi ro theo quy
định, tái cơ cấu lại ngân hàng thông qua hình thức hợp nhất, sáp nhập, v.v.... Qua
năm năm thực hiện đã đạt được những thành quả đáng kể, tỷ lệ nợ xấu được kéo
giảm từ mức cao nhất là 4,93% (tháng 9 năm 2012) xuống mức 2,46% (tháng 12
năm 2016) đồng thời tính chính xác, minh bạch của các khoản nợ xấu ngày càng
được nâng cao, thông qua đó cho thấy chất lượng tín dụng đang có xu hướng được
cải thiện.

Tuy nhiên, quý 1 năm 2017, tỷ lệ nợ xấu của hệ thống ngân hàng Việt Nam đã
có dấu hiệu tăng trở lại ở mức 2,55%, sau đó tỷ lệ nợ xấu lại giảm đến quý 3 năm
2017 còn 2,34%. Tính ổn định và hiệu quả của những giải pháp nêu trên vẫn là một
vấn đề chưa có câu trả lời, nhất là trong bối cảnh nền kinh tế Việt Nam và thế giới
có nhiều biến động như hiện nay.
Vì thế, rủi ro tín dụng, đặc biệt các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng ngân
hàng luôn là một đề tài cần nghiên cứu. Từ đó tìm ra các yếu tố tác động đến rủi ro
tín dụng ngân hàng, quy luật và mức độ ảnh hưởng để đề ra những phương hướng
và biện pháp xử lý nhằm nâng cao hiệu quả, an toàn cho hệ thống NHTM Việt
Nam. Đó là lý do tôi chọn đề tài “Các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng của các
ngân hàng thương mại Việt Nam”


3

1.2.

Mục tiêu nghiên cứu
1.2.1. Mục tiêu tổng quát:
Mục tiêu nghiên cứu của đề tài này xác định các yếu tố tác động đến rủi ro tín

dụng của các NHTM Việt Nam để từ đó đưa ra giải pháp nhằm hạn chế rủi ro tín
dụng trong hệ thống NHTM Việt Nam
1.2.2. Mục tiêu cụ thể:
- Đánh giá thực trạng hoạt động tín dụng và rủi ro tín dụng tại các NHTM Việt
Nam.
- Phân tích thực trạng các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng tại các NHTM
Việt Nam.
- Lựa chọn, đề xuất mô hình nghiên cứu các yếu tố và mức độ tác động của
chúng đến rủi ro tín dụng tại các NHTM Việt Nam.

- Từ kết quả nghiên cứu, xác định và phân tích mức độ tác động của các yếu tố
đến rủi ro tín dụng tại các NHTM Việt Nam.
- Từ kết quả nghiên cứu, đề xuất các biện pháp nhằm hạn chế rủi ro tín dụng
tại các NHTM Việt Nam.
1.3.

Câu hỏi nghiên cứu
- Các nguyên nhân nào gây nên rủi ro tín dụng tại các NHTM Việt Nam?
- Thực trạng tình hình rủi ro tín dụng tại các NHTM Việt Nam như thế nào?
- Rủi ro tín dụng tại các NHTM Việt Nam chịu tác động bởi các yếu tố nào và

các yếu tố đó có tác động ra sao đối với rủi ro tín dụng tại các NHTM Việt Nam?
- Các giải pháp nhằm hạn chế rủi ro tín dụng tại các NHTM Việt Nam?
1.4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
 Đối tượng nghiên cứu
Đối tượng được nghiên cứu trong đề tài này là rủi ro tín dụng và các yếu tố tác
động đến rủi ro tín dụng tại các NHTM Việt Nam bao gồm cả yếu tố vi mô (rủi ro
tín dụng trong quá khứ, dự phòng rủi ro tín dụng, đòn bẩy tài chính, quy mô ngân


4

hàng, khả năng sinh lời, tốc độ tăng trưởng tín dụng,…) và yếu tố vĩ mô (tỷ lệ lạm
phát, tốc dộ tăng trưởng kinh tế,…).
 Phạm vi nghiên cứu
- Phạm vi về không gian: Bài nghiên cứu được tiến hành dựa trên dữ liệu của
25 NHTM Việt Nam.
Tác giả lựa chọn 25 trong số 35 NHTM Việt Nam là đối tượng nghiên cứu dựa
trên các tiêu chí như quy mô vốn điều lệ (chiếm 80% tổng vốn điều lệ của các
NHTM Việt Nam và chiếm 91% tổng vốn điều lệ của các NHTMCP Việt Nam, bao

gồm các ngân hàng có vốn điều lệ lớn đến ngân hàng có vốn điều lệ nhỏ), số lượng
chi nhánh (chiếm 56% tổng số chi nhánh của các NHTM Việt Nam và chiếm 90%
tổng số chi nhánh của các NHTMCP Việt Nam, bao gồm ngân hàng có số lượng chi
nhánh nhiều nhất đến ngân hàng có số lượng chi nhánh ít).
- Phạm vi về thời gian: Dữ liệu nghiên cứu được thu thập từ báo cáo tài chính
của các NHTM từ năm 2007 đến năm 2016.
Phương pháp nghiên cứu

1.5.

Đề tài sử dụng phối hợp hai phương pháp nghiên cứu bao gồm: phương pháp
nghiên cứu định tính và phương pháp nghiên cứu định lượng
1.5.1. Phương pháp nghiên cứu định tính
Số liệu được thu thập từ báo cáo tài chính của 25 NHTM Việt Nam. Sau đó sử
dụng phương pháp thống kê và so sánh các số liệu thu thập để có nhận định về thực
trạng rủi ro tín dụng tại các NHTM Việt Nam và các yếu tố tác động đến rủi ro tín
dụng.
1.5.2. Phương pháp nghiên cứu định lượng
Với mục tiêu tìm ra các yếu tố cũng như chiều hướng và mức độ tác động của
các yếu tố đó đến rủi ro tín dụng, tác giả đã áp dụng phương pháp nghiên cứu định
lượng thông qua các mô hình hồi quy dựa trên dữ liệu bảng bằng phương pháp bình
phương bé nhất OLS (Pooled OLS). Để khắc phục những hạn chế của mô hình, tác
giả đã sử dụng mô hình tác động ngẫu nhiên (Random Effects Model – REM), mô
hình tác động định (Fixed Effecs Model – FEM). Tiếp theo tác giả tiến hành kiểm


5

định để lựa chọn mô hình phù hợp nhất. Nếu mô hình có khiếm khuyết, tác giả sẽ
thực hiện hồi quy theo mô hình GMM để đảm bảo kết quả thu được có độ tin cậy

cao.
1.6.

Kết cấu luận văn
Luận văn được kết cấu thành 5 chương như sau:
Chương 1: Giới thiệu đề tài nghiên cứu
Chương 2: Tổng quan về rủi ro tín dụng và các yếu tố tác động đến rủi ro tín

dụng của NHTM
Chương 3: Thực trạng rủi ro tín dụng và các yếu tố tác động đến rủi ro tín
dụng tại các NHTM Việt Nam
Chương 4: Mô hình nghiên cứu và kiểm định các yếu tố tác động đến rủi ro tín
dụng tại các NHTM Việt Nam
Chương 5: Kết luận và hàm ý chính sách nhằm hạn chế rủi ro tín dụng tại các
NHTM Việt Nam.
1.7. Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của nghiên cứu
 Ý nghĩa khoa học:
Nghiên cứu góp phần hệ thống hoá cơ sở lý luận về rủi ro tín dụng và các yếu
tố tác động đến rủi ro tín dụng, đề xuất mô hình nghiên cứu về các yếu tố tác động
đến rủi ro tín dụng phù hợp với điều kiện thực tế của các NHTM Việt Nam.
 Ý nghĩa thực tiễn:
Nghiên cứu bổ sung bằng chứng thực nghiệm về các yếu tố tác động đến rủi ro
tín dụng tại các NHTM Việt Nam để từ đó giúp các nhà quản lý có cái nhìn tổng
quát và trung thực về thực trạng rủi ro tín dụng, đồng thời nắm bắt được xu hướng
và mức độ tác động của các yếu tố trong mô hình nghiên cứu đến rủi ro tín dụng.
Qua đó giúp các nhà quản lý tìm ra các giải pháp phù hợp nhằm hạn chế những tác
động tiêu cực do rủi ro tín dụng đối với ngân hàng và nền kinh tế.