Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty Cổ phần thương mại vận tải và chế biên hải sản Long Hải
Bạn đang xem bản rút gọn của tài liệu. Xem và tải ngay bản đầy đủ của tài liệu tại đây (351.73 KB, 59 trang )
Khóa luận tốt nghiệp
Khoa: Kế toán – Kiểm toán
TÓM LƯỢC
Vốn kinh doanh là một yếu tố cực kỳ quan trọng, là tiền đề để các doanh
nghiệp ra đời và phát triển. Việc tìm kiếm và sử dụng nguồn vốn kinh doanh như
thế nào để có được hiệu quả cao nhất luôn là một trong những vấn đề cấp thiết mà
bất kỳ một doanh nghiệp nào cũng phải quan tâm.
Trong thời gian thực tập tại Công ty Cổ phần thương mại vận tải và chế biến
hải sản Long Hải, vận dụng những kiến thức đã học vào thực tế hoạt động kinh
doanh của Công ty, tôi thấy tình hình thực hiện kế hoạch hiệu quả sử dụng vốn kinh
doanh của công ty chưa thực sự tốt. Công tác phân tích tài chính, đặc biệt là phân
tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh chưa đáp ứng được yêu cầu của ban quản trị.
Trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh, bên cạnh những thành quả đạt được
vẫn còn tồn tại một số hạn chế. Với nhu cầu thực tế đặt ra, nhận thức được vai trò
của việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong doanh nghiệp, vì vậy tôi
đã đi sâu nghiên cứu về việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty
và hoàn thành bài khoá luận với đề tài: “Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
tại Công ty Cổ phần thương mại vận tải và chế biến hải sản Long Hải”.Quá trình
tiếp xúc tại Công ty cho chúng ta cái nhìn tổng quan về Công ty, đánh giá khách
quan hoạt động kinh doanh, ngành nghề kinh doanh, thấy được cách thức sử dụng
vốn kinh doanh tại công ty, nguồn vốn đó được huy động ra sao, được sử dụng như
thế nào trong những năm qua, có mang lại hiệu quả như mong muốn hay không,
hiệu quả mang lại cao hay thấp....Tóm lại, mục tiêu nghiên cứu là hiệu quả sử dụng
vốn kinh doanh tại Công ty, cho thấy hiệu quả hoạt động kinh doanh, từ đó đưa ra
những biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh để đạt được hiệu quả
kinh doanh tốt hơn trong những năm tiếp theo.
1
GVHD: ThS. Trần Ngọc Trang
1
SVTH: Lê Thu Hằng
Khóa luận tốt nghiệp
Khoa: Kế toán – Kiểm toán
LỜI CẢM ƠN
Qua thời gian thực tập tại Công ty Cổ phần thương mại vận tải và chế biến
hải sản Long Hải được sự giúp đỡ chỉ bảo tận tình của ban lãnh đạo công ty, các
anh chị trong phòng kế toán đặc biệt là dưới sự hướng dẫn tận tình của cô Trần
Ngọc Trang em đã tiếp thu được nhiều kinh nghiệm để hoàn thành bài khóa luận
tốt nghiệp của mình.
Song do thời gian tiếp xúc thực tế còn hạn hẹp nên bài viết của em không
tránh khỏi sai sót và khuyết điểm. Em rất mong các thầy cô giáo đóng góp ý kiến để
giúp em thêm nâng cao hiểu biết và hoàn thiện bài khóa luận tốt nghiệp của mình
một cách tốt nhất.
Một lần nữa em xin chân thành cảm ơn cô Trần Ngọc Trang và ban lãnh đạo
cũng tập thể cán bộ Công ty Cổ phần thương mại vận tải và chế biến hải sản Long
Hải đã giúp đỡ em hoàn thành bài tốt nghiệp của mình.
Em xin chân thành cảm ơn!
Hà Nội, ngày 05 tháng 12 năm 2018
Sinh viên thực hiện
Lê Thu Hằng
2
GVHD: ThS. Trần Ngọc Trang
2
SVTH: Lê Thu Hằng
Khóa luận tốt nghiệp
Khoa: Kế toán – Kiểm toán
MỤC LỤC
3
GVHD: ThS. Trần Ngọc Trang
3
SVTH: Lê Thu Hằng
Khóa luận tốt nghiệp
Khoa: Kế toán – Kiểm toán
DANH MỤC SƠ ĐỒ BẢNG BIỂU
STT
1
Số hiệu
Hình 1.1
2
Bảng 2.1
3
Bảng 2.2
4
Bảng 2.3
5
Bảng 2.4
6
Bảng 2.5
7
Bảng 2.6
8
Bảng 2.7
9
Bảng 2.8
10
Bảng 2.9
Tên sơ đồ, bảng biểu
Sơ đồ cơ cấu tổ chức của công ty
Khái quát về kết quả sản xuất kinh doanh của công ty trong 2 năm
2016 và 2017
Kết quả điều tra khảo sát về tình hình và hiệu quả sử dụng vốn
kinh doanh tại công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển hải Ngân.
Phân tích cơ cấu và sự biến động tổng vốn kinh doanh của công ty
CP thương mại vận tải và chế biến hải sản Long Hải
Phân tích cơ cấu và sự biến động vốn cố định của Công ty CP
TMVT & CBHS Long Hải năm 2016-2017
Phân tích cơ cấu và sự biến động vốn lưu động của Công ty CP
TMVT & CBHS Long Hải năm 2016-2017
Phân tích mối quan hệ bù đắp giữa nguồn vốn và tài sản kinh doanh
của công ty Công ty CP TMVT & CBHS Long Hải năm 2016-2017
Phân tích khái quát hiệu quả sử dụng tổng vốn kinh doanh bình quân
tại công ty Công ty CP TMVT & CBHS Long Hải năm 2016-2017
Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định của công ty Công ty CP
TMVT & CBHS Long Hải năm 2016-2017
Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty Công ty CP
TMVT & CBHS Long Hải năm 2016-2017
4
GVHD: ThS. Trần Ngọc Trang
4
SVTH: Lê Thu Hằng
Khóa luận tốt nghiệp
Khoa: Kế toán – Kiểm toán
DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT
STT
Từ viết tắt
Nghĩa tiếng Việt
1.
CP
Cổ phần
2.
TMVT
Thương mại vận tải
3.
CBHS
Chế biến hải sản
4.
DN
Doanh nghiệp
5.
TSCĐ
Tài sản cố định
6.
TSLĐ
Tài sản lưu động
7.
VKD
Vốn kinh doanh
8.
CSH
Chủ sở hữu
9.
DT
Doanh thu
10.
LN
Lợi nhuận
11.
HĐQT
Hội đồng quản trị
12
SXKD
Sản xuât kinh doanh
13
TT
Tỷ trọng
14
TL
Tỷ lệ
15
CCDV
Cung cấp dịch vụ
5
GVHD: ThS. Trần Ngọc Trang
5
SVTH: Lê Thu Hằng
Khóa luận tốt nghiệp
Khoa: Kế toán – Kiểm toán
PHẦN MỞ ĐẦU
1. Tính cấp thiết của việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong
doanh nghiệp
1.1. Dưới góc độ lý thuyết
Trong hoạt động sản xuất kinh doanh thì vốn là yếu tố cơ bản, mang tính quyết
định quy mô hiệu quả, chỗ đứng, vị thế của DN trên thương trường. Bất kỳ DN nào
muốn tồn tại và phát triển được không những cần quan tâm đặc biệt tới việc tạo lập,
quản lý vốn mà còn phải luôn tìm cách nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Nhất là
trong nền kinh tế thị trường, với sự cạnh tranh gay gắt giữa các DN thì việc sử dụng
đồng vốn sao cho hiệu quả là rất quan trọng.
Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh là mục tiêu phấn đấu lâu dài
của mỗi DN. Hiệu quả sử dụng vốn luôn gắn liền với hiệu quả sản xuất kinh
doanh của DN. Vì vậy, vấn đề sử dụng vốn một cách có hiệu quả luôn là vấn đề
đặt ra với mọi DN.
Ngày nay trong nền kinh tế thị trường với sự tham gia của nhiều thành phần
kinh tế và hoạt động bình đẳng trước pháp luật. Lợi thế cạnh tranh của mỗi DN trên
thương trường không chỉ phụ thuộc vào số vốn nhiều hay ít , mà quan trọng hơn là
số vốn đó có được sử dụng hiệu quả hay không. Mỗi DN phải có phương pháp quản
lý khoa học các hoạt động kinh doanh nhằm đem lại hiệu quả kinh tế cao nhất. Để
làm được điều đó đòi hỏi DN phải quản lý hoạt động tính toán, kiểm tra việc sử
dụng tiền vốn nhằm đảm bảo quyền chủ động trong sản xuất kinh doanh và chủ
động tài chính trong DN.
1.2. Dưới góc độ thực tế
Trong quá trình thực tập tại Công ty Cổ phần thương mại vận tải và chế biên hải
sản Long Hải, em nhận thấy hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh luôn được công ty, các
cấp lãnh đạo quan tâm, luôn cố gắng để tạo ra hiệu quả sử dụng vốn tốt nhất, đề ra
những biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong các kỳ tiếp theo.
Nhưng dựa trên kết quả khảo sát thực tế em nhận thấy được sự yếu kém trong
việc sử dụng vốn kinh doanh của công ty. Hiện nay công ty còn gặp một số hạn chế
trong quá trình quản lý và sử dụng vốn kinh doanh như: Các khoản phải thu còn khá
6
GVHD: ThS. Trần Ngọc Trang
6
SVTH: Lê Thu Hằng
Khóa luận tốt nghiệp
Khoa: Kế toán – Kiểm toán
nhiều, vốn bằng tiền trong công ty còn chiếm tỷ trọng lớn, công ty chưa sử dụng hết
công suất TSCĐ, công ty chưa chú trọng việc đầu tư mua sắm và nâng cấp TSCĐ.
Điều này đã làm giảm đáng kể năng suất lao động và hiệu quả sử dụng vốn của
công ty.
Nhận thấy sự cần thiết của việc nghiên cứu đề tài phân tích hiệu quả sử dụng
vốn kinh doanh tại Công ty Cổ phần thương mại vận tải và chế biên hải sản Long
Hải em đã lựa chọn nghiên cứu đề tài “ Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
tại Công ty Cổ phần thương mại vận tải và chế biên hải sản Long Hải”.
2. Mục tiêu nghiên cứu đề tài:
- Mục tiêu nghiên cứu chung là phân tích hiệu quả sử dụng VKD và các giải
pháp nâng cao hiệu quả sử dụng VKD tại Công ty Cổ phần thương mại vận tải và
chế biên hải sản Long Hải.
- Mục tiêu cụ thể:
•
Hệ thống hóa những lý luận về vốn kinh doanh và phân tích hiệu quả sử dụng vốn
kinh doanh, từ đó áp dụng vào thực tiễn tại công ty cố phần đầu tư và phát triển Hải
Ngân.
• Phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty qua 2 năm 20162017. Từ đó chỉ ra những tồn tại, hạn chế, nguyên nhân trong quá trình quản lý và
•
sử dụng vốn tại công ty.
Đề ra những đề xuất , kiến nghị giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại
Công ty Cổ phần thương mại vận tải và chế biên hải sản Long Hải.
3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu của đề tài
- Đối tượng nghiên cứu: Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty Cổ phần
-
thương mại vận tải và chế biên hải sản Long Hải.
Phạm vi nghiên cứu:
+ Phạm vi về không gian: Nghiên cứu tại Công ty Cổ phần thương mại vận tải
và chế biên hải sản Long Hải.
+ Phạm vi về thời gian: Số liệu và tình hình về hiệu quả sử dụng vốn kinh
doanh tại Công ty Cổ phần thương mại vận tải và chế biên hải sản Long Hải qua 2
năm 2016, 2017.
7
GVHD: ThS. Trần Ngọc Trang
7
SVTH: Lê Thu Hằng
Khóa luận tốt nghiệp
4.
4.1.
4.1.1.
Khoa: Kế toán – Kiểm toán
Phương pháp nghiên cứu đề tài.
Phương pháp thu thập và tổng hợp dữ liệu
Phương pháp thu thập dữ liệu
Phương pháp thu thập dữ liệu sơ cấp
Phương pháp thu thập dữ liệu sơ cấp gồm 2 phương pháp là phương pháp điều
tra trắc nghiệm và phương pháp phỏng vấn.
- Phương pháp điều tra trắc nghiệm: là phương pháp được thực hiện thông
qua phiếu câu hỏi trắc nghiệm. Để tìm kiếm thông tin phục vụ cho việc làm khóa
luận, em đã phát 5 phiếu điều tra cho 5 nhân viên phòng kế toán. Nội dung câu hỏi
xoay quanh vấn đề công tác sử dụng vốn và công tác phân tích hiệu quả sử dụng
vốn tại công ty
- Phương pháp phỏng vấn: là phương pháp phỏng vấn trực tiếp kế toán
trưởng và giám đốc công ty và các nhân viên phòng kế toán tài chính một số vấn đề.
Những câu hỏi cụ thể chú trọng vào các vấn đề liên quan đến hiệu quả sử dụng vốn
của công ty trong hai năm 2016-2017, những định hướng của công ty trong thời
gian tới.
Phương pháp thu thập dữ liệu thứ cấp
- Phương pháp thu thập dữ liệu thứ cấp: là phương pháp thu thập các dữ liệu,
tài liệu sẵn có của công ty. Trong quá trình thực tập em đã thu thập được số liệu các
báo cáo tài chính của công ty đặc biệt là 2 báo cáo tài chính: bảng cân đối kế toán
và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh trong 2 năm 2016 và 2017 để làm cơ sở
cho việc phân tích. Ngoài ra em còn thu thập được một số tài liệu khác như giấy
phép đăng ký kinh doanh , quá trình hình thành và phát triển của công ty, và một số
tài liệu chuyên ngành phục vụ cho việc làm khóa luận.
4.1.2. Phương pháp tổng hợp dữ liệu.
Dựa vào các phiếu điều tra, phỏng vấn, qua số liệu trên bảng cân đối kể toán,
báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và một số tài liệu nghiên cứu khác, ta sử
dụng phương pháp phân tổ để tiến hành tập trung chỉnh lý, hệ thống hóa và tổng
hợp các số liệu làm cơ sở cho việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại
công ty.
4.2. Phương pháp phân tích dữ liệu
8
GVHD: ThS. Trần Ngọc Trang
8
SVTH: Lê Thu Hằng
Khóa luận tốt nghiệp
Khoa: Kế toán – Kiểm toán
4.2.1. Phương pháp so sánh
So sánh là một phương pháp nghiên cứu để nhận thức các sự vật, hiện tượng
thông qua quan hệ đối chiếu tương hỗ giữa sự vật hiện tượng này với sự vật hiện
tượng khác.
Phương pháp so sánh được em sử dụng trong tất cả các nội dung phân tích. Từ
việc tính toán các tỷ lệ, tỷ trọng và hệ số, kết hợp phương pháp so sánh với phương
pháp bảng biểu để so sánh các tỷ lệ, tỷ trọng và hệ số đó giữa các năm tài chính với
nhau. Phương pháp so sánh được sử dụng để so sánh số liệu giữa năm 2017 và năm
2016, nhằm thấy được sự biến động cơ cấu vốn kinh doanh, sự biến động hiệu quả sử
dụng vốn kinh doanh qua 2 năm đó.
Các hình thức so sánh mà em sử dụng bao gồm so sánh tuyệt đối và so sánh
tương đối về các chỉ tiêu như: tỷ trọng vốn lưu động, tỷ trọng vốn cố định, hệ số
doanh thu trên vốn kinh doanh, hệ số lợi nhuận trên vốn kinh doanh….
4.2.2. Phương pháp hệ số, tỷ lệ
Hệ số là một chỉ tiêu tương đối phản ánh mối quan hệ so sánh giữa hai chỉ tiêu
kinh tế khác nhau nhưng có mối quan hệ tác động, phụ thuộc lẫn nhau.
Tỷ lệ là một chỉ tiêu tương đối phản ánh mức độ tăng giảm của kỳ này so với
kỳ trước của một chỉ tiêu kinh tế.
Phương pháp này được sử dụng nhằm mục đích xác định khả năng sinh lời,
năng lực sản xuất của doanh nghiệp, phản ánh hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của
doanh nghiệp
4.2.3. Phương pháp dùng biểu phân tích
Trong phân tích hiệu quả sử dụng vốn, em dùng biểu mẫu phân tích để phản
ánh một cách trực quan các số liệu phân tích. Biểu phân tích được thiết lập theo các
dòng cột để ghi chép các chỉ tiêu và số liệu phân tích phản ánh mối quan hệ so sánh
giữa các chỉ tiêu kinh tế có mối liên hệ với nhau: so sánh giữa số năm nay với số
năm trước, so sánh giữa chỉ tiêu bộ phận với chỉ tiêu tổng thể
5.
Kết cấu của khóa lụận tốt nghiệp
Ngoài phần tóm lược, lời cảm ơn, mục lục, danh mục sơ đồ, bảng biểu, danh
mục từ viết tắt, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo, khóa luận bao gồm các nội
dung chính:
Chương I: Những vấn đề lý luận chung về phân tích hiệu quả sử dụng vốn
kinh doanh trong doanh nghiệp.
9
GVHD: ThS. Trần Ngọc Trang
9
SVTH: Lê Thu Hằng
Khóa luận tốt nghiệp
Khoa: Kế toán – Kiểm toán
Chương II: Phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty Cổ phần
thương mại vận tải và chế biên hải sản Long Hải.
Chương III: Các kết luận và đề xuất giải pháp, kiến nghị nhằm nâng cao hiệu
quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty Cổ phần thương mại vận tải và chế biên hải
sản Long Hải.
10
GVHD: ThS. Trần Ngọc Trang
10
SVTH: Lê Thu Hằng
Khóa luận tốt nghiệp
Khoa: Kế toán – Kiểm toán
CHƯƠNG I: NHỮNG VẤN ĐỀ LÍ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH
HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP
1.1. Những vấn đề lý luận cơ bản về hieeujq ủa sử dụng vốn kinh doanh
1.1.1. Khái niệm vốn kinh doanh
Đứng trên mỗi góc độ và quan điểm khác nhau, với mục đích nghiên cứu khác
nhau thì có những quan niệm khác nhau về vốn.
- Theo quan điểm của C.Mác – nhìn nhận dưới góc độ của các yếu tố sản xuất
thì C.Mác cho rằng: “Vốn chính là tư bản, là giá trị đem lại giá trị thặng dư, là một
đầu vào của quá trình sản xuất”.
- Theo cuốn “Kinh tế học” của David Begg cho rằng: Vốn là một loại hàng
hoá nhưng được sử dụng tiếp tục vào quá trình sản xuất kinh doanh tiếp theo. Có
hai loại vốn là vốn hiện vật và vốn tài chính. Vốn hiện vật là dự trữ các loại hàng
hoá đã sản xuất ra các hàng hoá và dịch vụ khác. Vốn tài chính là tiền và các giấy tờ
có giá của DN.
- Theo giáo trình “Tài chính doanh nghiệp” của trường Học viện tài chính do
PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm và TS. Bạch Đức Hiển làm chủ biên thì VKD là biểu
hiện bằng tiền về mặt giá trị toàn bộ tài sản hiện có của DN.
- Theo giáo trình “Phân tích kinh tế doanh nghiệp thương mại” của trường Đại
học thương mại: Nguồn vốn kinh doanh là nguồn vốn được huy động để trang trải
cho các khoản chi phí mua sắm tái sản sử dụng trong hoạt động kinh doanh.
Tóm lại, chúng ta có khái niệm tổng quát về vốn như sau: Vốn của doanh
nghiệp là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ giá trị tài sản được huy động, sử dụng vào
hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời.
1.1.2. Đặc trưng của vốn kinh doanh:
Vốn kinh doanh có các đặc trưng như sau:
Thứ nhất, vốn kinh doanh phải được biểu hiện bằng một lượng giá trị tài sản
cụ thể.
Thứ hai, vốn kinh doanh phải được duy trì ở một quy mô tối thiểu nhất định.
Tức là phải tích lũy đến một lượng đủ lớn để có thể tiến hành hoạt động sản xuất
kinh doanh.
11
GVHD: ThS. Trần Ngọc Trang
11
SVTH: Lê Thu Hằng
Khóa luận tốt nghiệp
Khoa: Kế toán – Kiểm toán
Thứ ba, vốn kinh doanh của doanh nghiệp phải luôn vận động để sinh lời và
đạt được mục tiêu kinh doanh.
Thứ tư, vốn phải được bảo toàn. Vì vậy, đồng vốn phải được đầu tư vào những
dự án có tính khả thi cao, tránh những dự án mạo hiểm, không an toàn và doanh
nghiệp cần chủ động rút ngắn thời gian thu hồi vốn.
Thứ năm, vốn kinh doanh phải có giá trị về mặt thời gian, vì vậy cần phải xét
đến ảnh hưởng của thời gian khi phân tích vốn.
Thứ sáu, vốn kinh doanh phải gắn liền với chủ sở hữu nhất định và phải được
quản lý chặt chẽ thì vược sử dụng vốn mới tiết kiệm và hiệu quả.
1.1.3.
Ý nghĩa và vai trò của vốn kinh doanh đối với doanh nghiệp
Trước hết vốn là tiền đề cho sự ra đời của doanh nghiệp. Về phía nhà nước,
bất kỳ một doanh nghiệp nào cũng phải đăng ký vốn điều lệ nộp cùng hồ sơ xin
đăng ký kinh doanh. Vốn đầu tư ban đầu này sẽ là một trong những cơ sở quan
trọng để cơ quan nhà nước có thẩm quyền xem xét liệu doanh nghiệp có tồn tại
trong tương lai được không và trên cơ sở đó, sẽ cấp hay không cấp giấy chứng nhận
đăng ký kinh doanh. Về phía doanh nghiệp, vốn điều lệ sẽ là nền móng cho doanh
nghiệp đặt những viên gạch đầu tiên cho sự hình thành của doanh nghiệp trong hiện
tại và phát triển trong tương lai.
. Vốn là điều kiện tiền đề của quá trình sản xuất kinh doanh.
Một quá trình sản xuất kinh doanh sẽ được diễn ra khi có yếu tố: yếu tố vốn,
yếu tố lao động, và yếu tố công nghệ. Trong ba yếu tố đó thì yếu tố vốn là điều kiện
tiền đề có vai trò rất quan trọng. Nó quyết định đầu tiên việc sản xuất kinh doanh có
thành công hay không.
Khi sản xuất, doanh nghiệp cần phải có một lượng vốn để mua nguyên liệu
đầu vào, thuê công nhân, mua thông tin trên thị trường, mua bằng phát minh sáng
chế....Bởi vậy, có thể nói vốn là điều kiện đầu tiên cho yếu tố cầu về lao động và
công nghệ được đáp ứng đầy đủ.
Vốn quyết định sự ổn định và liên tục của quá trình sản xuất kinh doanh
Khi yêu cầu về vốn, lao động, công nghệ được đảm bảo, để quá trình sản xuất
được diễn ra liên tục thì vốn phải được đáp ứng đầy đủ, kịp thời và liên tục. Ta thấy
có rất nhiều loại hình doanh nghiệp nên có nhu cầu về vốn cũng khác nhau. Hơn
12
12
GVHD: ThS. Trần Ngọc Trang
SVTH: Lê Thu Hằng
Khóa luận tốt nghiệp
Khoa: Kế toán – Kiểm toán
nữa, các quá trình sản xuất kinh doanh cũng khác nhau nên việc dùng vốn lưu động
cũng khác nhau. Nhu cầu vốn lưu động phát sinh thường xuyên như mua thêm
nguyên vật liệu, mua thêm hàng để bán, để thanh toán, để trả lương, để giao dịch...
Trong quá trình sản xuất kinh doanh của mình thì các doanh nghiệp không phải lúc
nào cũng có đầy đủ vốn. Có khi thiếu, có khi thừa vốn, điều này là do bán hàng hóa
chưa được thanh toán kịp thời, hoặc hàng tồn kho quá nhiều chưa tiêu thụ được,
hoặc do máy móc hỏng hóc chưa sản xuất được... Những lúc thiếu hụt như vậy thì
việc bổ sung vốn kịp thời là rất cần thiết vì nó đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh
doanh được liên hoàn.
Vốn đối với sự phát triển của doanh nghiệp
Ngày nay việc nước ta chuyển sang nền kinh tế thị trường đã xuất hiện nhiều
loại hình doanh nghiệp khác nhau. Kinh doanh trên các lĩnh vực khác nhau. Vì vậy,
muốn tồn tại thì doanh nghiệp phải phát triển, cạnh tranh được với các doanh
nghiệp khác. Trong khi các đối thủ cạnh tranh ngày càng gay gắt và khốc liệt. Hơn
nữa đòi hỏi của khách hàng ngày càng cao. Vì vậy cần phải đầu tư cho công nghệ
hiện đại, tăng quy mô sản xuất, hạ giá thành nhưng vẫn đảm bảo chất lượng sản
phẩm ngày càng tốt hơn....Những yêu cầu tất yếu ấy đòi hỏi doanh nghiệp phải cạnh
tranh để phát triển thì cần phải có vốn.
Qua những phân tích trên ta thấy được tầm quan trọng của vốn. Vốn tồn tại
trong mọi giai đoạn trong quá trình sản xuất
1.1.4. Phân loại vốn kinh doanh
Theo nguồn hình thành
-
Vốn chủ sở hữu
Là phần vốn thuộc quyền sở hữu của chủ doanh nghiệp. Một phần cơ bản của
số vốn này là do các chủ sở hữu doanh nghiệp góp khi thành lập doanh nghiệp và
góp vốn bổ sung sau khi doanh nghiệp được thành lập, phần còn lại được tích lũy và
bổ sung từ lợi nhuận của doanh nghiêp. Nguồn này bao gồm: Vốn góp của các chủ
sở hữu doanh nghiệp, lợi nhuận để lại và các quỹ của doanh nghiệp, nguồn vốn
khác (nguồn vốn liên doanh, liên kết, …)
-
Nợ phải trả
Nợ phải trả là nguồn vốn kinh doanh ngoài vốn pháp định được hình thành từ
nguồn đi vay, đi chiếm dụng của các tổ chức, đơn vị, cá nhân và sau một thời gian
13
13
GVHD: ThS. Trần Ngọc Trang
SVTH: Lê Thu Hằng
Khóa luận tốt nghiệp
Khoa: Kế toán – Kiểm toán
nhất định, doanh nghiệp phải hoàn trả cho người cho vay cả lãi và gốc. Phần vốn
này được doanh nghiệp sử dụng với những điều kiện nhất định (như thời gian sử
dụng, lãi suất, thế chấp…) nhưng không thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp. Nợ
phải trả thường bao gồm: Nguồn vốn đi vay, nguồn vốn chiếm dụng, nguồn vốn
phát hành chừng khoán
Theo đặc điểm luân chuyển
-
Vốn cố định
Là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản cố định của doanh nghiệp. Đặc
điểm của nó là luân chuyển dần dần, từng phần trong nhiều chu kì sản xuất kinh
doanh và hoàn thành một vòng tuần hoàn khi tài sản cố định hết thời gian sử dụng.
(Giáo trình tài chính doanh nghiệp – PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm, Nhà xuất bản
thống kê năm 2007).
Vốn cố định biểu hiện dưới hai hình thái:
+ Hình thái hiện vật: là toàn bộ tài sản cố định dùng trong kinh doanh của các
doanh nghiệp. Nó bao gồm nhà cửa, máy móc, thiết bị, công cụ…
+ Hình thái tiền tệ: Đó là toàn bộ tài sản cố định chưa khấu hao và vốn khấu
hao khi chưa được sử dụng để sản xuất tài sản cố định, là bộ phận vốn cố định đã
hoàn thành vòng luân chuyển và trở về hình thái tiền tệ ban đầu.
- Vốn lưu động
Là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản lưu động được đầu tư vào sản xuất
kinh doanh của doanh nghiệp. Như vậy vốn lưu động bao gồm những giá trị của tài
sản lưu động như: nguyên vật liệu chính, phụ tùng thay thế, công cụ dụng cụ, thành
phẩm, hàng hoá mua ngoài dùng cho tiêu thụ sản phẩm, vật tư thuê ngoài chế biến,
vốn tiền mặt, thành phẩm trên đường gửi bán. (Giáo trình tài chính doanh nghiệp –
PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm, Nhà xuất bản thống kê năm 2007)
Đặc điểm của vốn lưu động là thường xuyên vận động, luôn thay đổi hình thái
biểu hiện qua các khâu của quá trình kinh doanh và giá trị của nó được chuyển dịch
toàn bộ một lần vào giá trị của hàng hoá tiêu thụ và kết thúc một vòng tuần hoàn
sau mỗi chu kỳ sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Theo hình thái biểu hiện
- Vốn được biểu hiện ở cả hai hình thái giá trị và hiện vật: Nguyên liệu, vật
liệu, hàng gửi đi bán …
14
GVHD: ThS. Trần Ngọc Trang
14
SVTH: Lê Thu Hằng
Khóa luận tốt nghiệp
Khoa: Kế toán – Kiểm toán
- Vốn được biểu hiện ở một hình thái như tiền (Tiền mặt, tiền gửi ngân hàng
…), Các khoản nợ phải thu, các khoản đầu tư tài chính.
Phân loại theo hình thái biểu hiện của vốn
-
Vốn hữu hình: Bao gồm tiền, các giấy tờ có giá trị và những tài sản biểu hiện bằng
hiện vật khác như: đất đai, nhà máy, …
-
Vốn vô hình: Gồm giá trị những tài sản vô hình như: vị trí đặt cửa hàng, uy tín kinh
doanh, nhãn hiệu, …
Phân loại theo thời gian luân chuyển
-
Vốn ngắn hạn: Là vốn có thời gian luân chuyển dưới 1 năm
-
Vốn trung hạn: Là vốn có thời gian luân chuyển từ 1 đến 5 năm
-
Vốn dài hạn: Là vốn có thời gian luân chuyển từ 5 năm trở lên.
1.1.5. Một
số lý thuyết cơ bản về phân tích hiệu quả sử dụng vốn
kinh doanh
1.1.5.1. Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Hiệu quả sử dụng vốn là sự so sánh giữa chi phí sử dụng vốn và những lợi
ích mà đồng vốn đó mang lại cho doanh nghiệp. Thông qua sự so sánh như vậy
có thể đánh giá được hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp đó là cao hay thấp,
tốt hay xấu…
Theo giáo trình Phân tích kinh tế doanh nghiệp thương mại của Trường Đại
học Thương Mại:
- Hiệu quả kinh doanh là một phạm trù kinh tế khách quan phản ánh các lợi
ích kinh tế - xã hội đạt được từ quá trình hoạt động kinh doanh. Hiệu quả kinh
doanh bao gồm hiệu quả kinh tế và hiệu quả xã hội trong đó hiệu quả kinh tế có vai
trò, ý nghĩa quyết định.
- Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong doanh nghiệp thương mại được thể
hiện thông qua việc đánh giá những tiêu thức: đảm bảo cho việc thúc đẩy quá trình
bán ra, tăng tốc độ lưu chuyển, tăng doanh thu bán hàng, góp phần vào việc thực
hiện tốt chỉ tiêu kế hoạch lợi nhuận kinh doanh. Để đạt được mục tiêu lợi nhuận, đòi
hỏi doanh nghiệp phải tiết kiệm, giảm chi phí kinh doanh trong đó có chi phí vốn
kinh doanh.
15
GVHD: ThS. Trần Ngọc Trang
15
SVTH: Lê Thu Hằng
Khóa luận tốt nghiệp
Khoa: Kế toán – Kiểm toán
Để đánh giá một cách toàn diện về hiệu qủa hoạt động sản xuất kinh doanh
của doanh nghiệp, đồng thời phải xem xét những khó khăn, thuận lợi cũng như các
lợi thếm, nguy cơ tiềm tàng của doanh nghiệp trong tương lai.
1.1.5.2. Mục đích phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh nhằm nhận thức, đánh giá đúng
đắn, toàn diện, khách quan tình hình sử dụng vốn trong doanh nghiệp, thấy được sự
ảnh hưởng của nó đến việc thực hiện các nhiệm vụ, kết quả kinh doanh. Qua phân
tích, có thể đánh giá được tình hình tổ chức, huy động và phân bổ vôn kinh doanh
đã hợp lý chưa?
Đồng thời, phân tích hiệu quả sử dụng vốn cũng nhằm mục đích tìm ra những
điểm còn tồn tại trong công tác tổ chức, sử dụng vốn, các nguyên nhân dẫn đến tồn
tại và đề ra giải pháp khắc phục.
1.1.5.3. Ý nghĩa của việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh có ý nghãi rất to lớn đối với mỗi doanh
nghiệp. Cụ thể:
Đối với chủ doanh nghiệp, giúp họ nắm bắt được tình hình huy động, phân
phối, quản lý và sử dụng vốn, khả năng sinh lời của vốn, tình hình bảo toàn và tăng
trưởng vốn kinh doanh, khả năng rủi ro tài chính và những giải pháp có thể phòng
ngừa. Căn cứ vào số liệu, tài liệu phân tich làm cơ sở khoa học cho việc đưa ra
những quyết định hữu hiệu cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Đối với các nhà đầu tư, những thông tin phân tích hiệu quả sử dụng vốn giúp
họ nhận thức, đánh giá được giá trị tài sản của doanh nghiệp, giá trị tăng thêm của
vốn đầu tư, khả năng sản xuất và khả năng sinh lời của vốn kinh doanh, để từ đó họ
đưa ra các quyết định có nên đầu tư vào doanh nghiệp hay không.
Đối với ngân hàng và các tổ chức cho vay vốn, việc phân tích hiệu quả sử
dụng vốn giúp họ có các thông tin về khả năng sản xuất của doanh nghiệp, khả năng
sinh lời của đồng vốn, tình hình và khả năng đảm bảo cho việc thanh toasnb của
vốn vay. Từ đó, họ đưa ra quyết định có nên cho doanh nghiệp vay vốn không.
Đối với các cơ quan quản lý Nhà nước, cơ quan thuế,.. các thông tin phân tích
hiệu quả sử dụng vốn sẽ là những căn cứ khoa học, tin cậy cho việc soạn thảo các
chủ trương, chính sách quản lý kinh tế trên phương diện vĩ mô và vi mô.
16
GVHD: ThS. Trần Ngọc Trang
16
SVTH: Lê Thu Hằng
Khóa luận tốt nghiệp
Khoa: Kế toán – Kiểm toán
Đối với các doanh nghiệp bán hàng, cung cấp dịch vụ cho doanh nghiệp,
giúp họ có cơ sở đánh giá khả năng thanh toán các khoản nợ của doanh nghiệp,
từ đó quyết định việc có nên hay không kí kết các hợp đồng kinh doanh đối với
doanh nghiệp.
Đối với người lao động, giúp họ thấy được tình hình tăng trưởng vốn, khả
năng kinh doanh của doanh nghiệp, từ đó thêm gắn bó với doanh nghiệp.
1.1.5.4. Chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Chỉ tiêu chung đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh bình quân.
- Doanh lợi tiêu thụ sản phẩm: phản ánh số lợi nhuận sau thuế trong 100
đồng doanh thu
Doanh lợi tiêu thụ sản phẩm = lợi nhuận sau thuế / cho doanh thu.
-
Doanh lợi vốn chủ sở hữu: phản ánh khả năng sinh lời của vốn chủ sở
hữu. Chỉ tiêu này càng lớn càng tốt
Doanh lợi vốn chủ sỡ hữu = Lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ sỡ hữu.
- Doanh lợi tài sản (ROA): chỉ tiêu này dùng để đánh giá khả năng sinh lời
của một đồng vốn đầu tư cho biết một đồng giá trị tài sản bỏ ra kinh doanh đem lại
bao nhiêu lợi ích sau thuế. Chỉ tiêu này càng lớn càng tốt.
Doanh lợi tài sản = Lợi nhuận sau thuế/ Tổng tài sản
- Để xem xét hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp người ta thường xem
xét chỉ tiêu doanh lợi vốn ( hệ số sinh lời của tài sản)
Hệ số sinh lời của tài sản = ( Lợi nhuận + tiền lãi ) / Tổng tài sản.
Chỉ tiêu này dùng để đánh giá khả năng sinh lời của một đồng vốn đầu tư
(hoặc chỉ tiêu hoàn vốn đầu tư ).
Qua các chỉ tiêu trên cho ta thấy một cái nhìn tổng thể về hiệu quả sử dụng
vốn của doanh nghiệp. Tuy nhiên nó chưa đánh giá được đày đủ nhất vì doanh
nghiệp còn đầu tư vào các tài sản khác như tài sản cố định, tài sản lưu động
Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu
Hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu (ROE) = Lợi nhuận sau thuế / Vốn chủ sở hữu.
Chỉ tiêu này cho ta thấy cứ 1 đồng vốn chủ sở sữu sẽ tại ta bao nhiêu đồng lợi
nhuận sau thế, vì vậy chỉ tiêu ROE càng lớn càng tốt.
17
GVHD: ThS. Trần Ngọc Trang
17
SVTH: Lê Thu Hằng
Khóa luận tốt nghiệp
Khoa: Kế toán – Kiểm toán
Khi hệ số Nợ cao sẽ khuếch đại ROE. So sánh hai chỉ tiêu này với các kỳ
trước hoặc so sánh với các doanh nghiệp cùng ngành, có thể thấy hiệu quả sử dụng
vốn của doanh nghiệp tăng hay giảm,…
Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định
- Hiệu suất sử dụng VCĐ: Chỉ tiêu này cho biết một đơn vị VCĐ trong kì tạo
ra được bao nhiêu đơn vị doanh thu.
Hiệu suất sử dụng VCĐ trong 1 kỳ = Doanh thu (hoặc DT thuần) trong kỳ/
VCĐ bình quân trong kỳ.
Chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ hiệu suất sử dụng VCĐ càng cao. Vốn cố định
sử dụng bình quân trong một kì là bình quân số học của vốn cố định có ở đầu kì và
cuối kì.
- Mức đảm nhiệm vốn cố định: chỉ tiêu này cho biết để tạo ra một đơn vị
doanh thu thì cần chi phí bao nhiêu vốn cố định.
Mức đảm nhiệm vốn cố định = Vốn cố định bình quân/ Tổng doanh thu.
- Mức doanh lợi vốn cố định: Chỉ tiêu này cho biết mỗi đơn vị vốn cố định
được đầu tư vào sản xuất kinh doanh đem lại bao nhiêu đơn vị lợi nhuận. Mức
doanh lợi VCĐ = Lợi nhuận sau thuế/ VCĐ bình quân trong 1 kỳ.
- Hàm lượng vốn cố định: Chỉ tiêu này cho biết để tạo ra một đơn vị doanh
thu cần sử dụng bao nhiêu đơn vị vốn, tài sản cố định.
Hàm lượng VCĐ = VCĐ bình quân trong kỳ/ Doanh thu thuần trong kỳ.
Chỉ tiêu đánh giá quả sử dụng vốn lưu động.
- Chỉ tiêu vòng quay vốn lưu động: cho biết cứ sau mỗi vòng quay thì vốn lưu
động lại tiếp tục tham gia vào một chu kì sản xuất tiếp theo, lại tạo ra được một lợi
nhuận mới. Chỉ tiêu này càng lớn càng tốt.
Số vòng quay VLĐ = Doanh thu thuần / VLĐ bình quân
- Độ dài vòng quay VLĐ: Phụ thuộc vào tốc độ chu chuyển VLĐ. Số vòng
quay càng nhiều thì độ dài của mỗi vòng quay càng rút ngắn và ngược lại.
Độ dài vòng quay VLĐ = 1/ Độ dài kỳ nghiên cứu ( 360 ngày )
- Kỳ thu tiền bình quân: chỉ tiêu này cho biết số ngày cần thiết để thu được
các khoản phải thu.
18
GVHD: ThS. Trần Ngọc Trang
18
SVTH: Lê Thu Hằng
Khóa luận tốt nghiệp
Khoa: Kế toán – Kiểm toán
Kỳ thu tiền bình quân
=
Vòng quay khoản phải thu
trong kỳ
=
Tổng số ngày trong 1 kỳ
Vòng quay khoản phải thu trong kỳ.
Doanh thu bán hàng trong kỳ
Các khoản phải thu bình quân.
Chỉ tiêu này càng nhỏ chứng tỏ hiệu quả sử dụng càng cao.
- Mức đảm nhiệm vốn lưu động: Chỉ tiêu này cho biết để tạo ra một đơn vị
doanh thu thì cần bao nhiêu đồng VLĐ
Mức đảm nhiệm VLĐ
VLĐ bình quân trong kỳ
Doanh thu thuần.
=
Chỉ tiêu này càng nhỏ càng tốt
- Hiệu suất sử dụng vốn lưu động: là chỉ tiêu phản ánh một đồng vốn lưu
động sử dụng trong kì sẽ tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu thuần ( có thuế ).
Hiệu suất sử dụng VLĐ = Doanh thu/ Vốn lưu động sử dụng bình quân trong kỳ.
- Mức doanh lợi vốn lưu động ( tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động). Phản ánh
một đồng vốn lưu động sử dụng bình quân trong kì tạo ra được bao nhiêu đồng lợi
nhuận sau thuế. Chỉ tiêu này càng lớn càng tốt.
Mức doanh lợi vốn lưu động = Lợi nhuận sau thuế / Vốn lưu động sử dụng
bình quân trong kỳ.
1.2. Nội dung phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
1.2.1. Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh
1.2.1.1. Phân tích cơ cấu và sự biến động của tổng vốn kinh doanh
Mục đích phân tích: Nhằm nhận thức, đánh giá khái quát tình hình tăng giảm vốn
kinh doanh và cơ cấu vốn kinh doanh qua các năm.
Nguồn số liệu phân tích: các chỉ tiêu “tài sản ngắn hạn”, “tài sản dài hạn” trên bảng
cân đối kế toán, chỉ tiêu “doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ” và chỉ tiêu
“lợi nhuận sau thuế” trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.
Ý nghĩa: nếu vốn kinh doanh của doanh nghiệp tăng, đồng thời các chỉ tiêu doanh
thu thuần và lợi nhuận sau thuế lớn hơn hoặc bằng tỷ lệ tăng của vốn kinh doanh thì
đánh giá là tốt. Ngược lại, nếu tỷ lệ tăng của doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế
thấp hơn tỷ lệ tăng của vốn kinh doanh thì đánh giá là không tốt.
Phương pháp phân tích: sử dụng phương pháp so sánh.
1.2.1.2. Phân tích cơ cấu và sự biến động vốn lưu động
19
GVHD: ThS. Trần Ngọc Trang
19
SVTH: Lê Thu Hằng
Khóa luận tốt nghiệp
Khoa: Kế toán – Kiểm toán
Mục đích phân tích: Nhằm thấy được tình hình tăng giảm, cơ cấu vốn lưu động qua
các năm.
Nguồn số liệu phân tích: “tiền và các khoản tương đương tiền”, “các khoản đầu tư
tài chính ngắn hạn”, “các khoản phải thu ngắn hạn”, “hàng tồn kho”, “tài sản ngắn
hạn khác” được lấy trên bảng cân đối kế toán; số liệu “doanh thu thuần bán hàng và
cung cấp dịch vụ” trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.
Ý nghĩa: Qua phân tích ta có thể đưa ra kết luận: nếu vốn lưu động của doanh
nghiệp tăng, đồng thời doanh thu thuần cũng tăng, tỷ lệ tăng của doanh thu thuần
lớn hơn hoặc bằng tỷ lệ tăng của vốn lưu động thì được đánh giá là tốt. Ngược lại,
nếu tỷ lệ tăng của doanh thu thuần nhỏ hơn tỷ lệ tăng của vốn lưu động thì đánh giá
là không tốt.
Phương pháp phân tích: sử dụng phương pháp só sánh.
1.2.1.3. Phân tích cơ cấu và sự biến động vốn cố định
Mục đích phân tích: Nhằm đánh giá sau một chu kỳ kinh doanh vốn cố định của
doanh nghiệp tăng hay giảm và cơ cấu vốn cố định qua các năm.
Nguồn số liệu phân tích: “Các khoản phải thu dài hạn”, “tài sản cố định”, “bất động
sản đầu tư”, “các khoản đầu tư tài chính dài hạn”, “tài sản dài hạn khác” lấy từ bảng
cân đối kế toán; số liệu “doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ” lấy từ báo
cáo kết quả hoạt động kinh doanh.
Ý nghĩa: nếu vốn cố định tăng, đồng thời doanh thu thuần cũng tăng và tỷ lệ tăng
của doanh thu thuần lớn hơn hoặc bằng tỷ lệ tăng của vốn cố định thì đánh giá là
tốt. Ngược lại, tỷ lệ tăng của doanh thu thuần thấp hơn tỷ lệ tăng của vốn cố định thì
đánh giá là không tốt.
Trong doanh nghiệp, nếu tài sản cố định chiếm tỷ trọng lớn, tăng lên, còn các
loại tài sản dài hạn khác như: các khoản phải thu dài hạn, tài sản dài hạn khác,..
chiếm tỷ trọng nhỏ, giảm đi thì đánh giá là hợp lý vì năng lực sản xuất kinh doanh
của doanh nghiệp chủ yếu được thể hiện thông qua việc đầu tư cho tài sản cố định.
Phương pháp phân tích: sử dụng phương pháp so sánh.
1.2.1.4. Phân tích mối quan hệ bù đắp giữa nguồn vốn và tài sản kinh doanh
Mục đích: Nhằm đánh giá mức độ huy động và bù đắp của nguồn vốn với các loại
tài sản của doanh nghiệp như thế nào để có kế hoạch huy động các nguồn vốn cho
hoạt động kinh doanh, mang lại hiệu quả kinh tế cao.
Để đánh giá sâu sắc, toàn diện hơn tình hình huy động nguồn vốn cho tài sản
kinh doanh ta cần phải tính toán, phân tích chỉ tiêu nguồn vốn thường xuyên, để so
20
GVHD: ThS. Trần Ngọc Trang
20
SVTH: Lê Thu Hằng
Khóa luận tốt nghiệp
Khoa: Kế toán – Kiểm toán
sánh với tài sản dài hạn, từ đó xác định được nguồn vốn luân chuyển cho nhu cầu
kinh doanh.
Nguồn vốn thường xuyên là nguồn vốn kinh doanh của doanh nghiệp có thể
sử dụng, ổn định dài hạn cho quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp,
như vậy nợ ngắn hạn là nguồn vốn tạm thời có thời hạn sử dụng trong một năm.
Công thức:
Nguồn vốn thường xuyên = Vốn chủ sở hữu + Nợ dài hạn
Nguồn vốn tạm thời
= Nợ ngắn hạn
Nguồn vốn luân chuyển là phần chênh lệch giữa nguồn vốn thường xuyên với
tài sản dài hạn khác hoặc giữa tài sản ngắn hạn với nợ ngắn hạn. Công thức:
Nguồn vốn luân chuyển = Nguồn vốn thường xuyên – Tài sản dài hạn
Hoặc
= Tài sản ngắn hạn – Nợ ngắn hạn
Từ những công thức trên ta có:
Nguồn vốn kinh doanh = Nguồn vốn thường xuyên + Nợ ngắn hạn
NV thường xuyên – Tài sản dài hạn = Tài sản ngắn hạn – NV luân chuyển
Ý nghĩa: Phân tích các chỉ tiêu trên ta thấy rằng: Nếu nguồn vốn thường xuyên càng
lớn, mức chênh lệch giữa nguồn vốn thường xuyên với tài sản dài hạn càng lớn tức
là nguồn vốn luân chuyển càng nhiều thì khả năng đáp ứng cho nhu cầu hoạt động
kinh doanh của doanh nghiệp càng tốt.
Nguồn số liệu phân tích : “ Nguồn vốn CSH”, “nợ dài hạn”, “tài sản dài hạn”, “tài
sản ngắn hạn” được lấy từ bảng cân đối kế toán.
Phương pháp phân tích: Sử dụng phương pháp so sánh
1.2.2. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh được tính toán, phân tích thông qua một hệ
thống các chỉ tiêu bao gồm: Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh bình quân, hiệu quả
sử dụng vốn lưu động (tài sản ngắn hạn), vốn cố định (tài sản cố định).
1.2.2.1. Phân tích hiệu quả sử dụng tổng vốn kinh doanh
Mục đích phân tích: Phân tích hiệu quả sử dụng tổng vốn kinh doanh nhằm mục
đích nhận thức, đánh giá một cách đúng đắn, toàn diện, hiệu quả sử dụng các chỉ
tiêu vốn kinh doanh. Từ đó đánh giá được những nguyên nhân ảnh hưởng tăng giảm
và đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.
Nguồn số liệu phân tích: Phân tích tình hình vốn kinh doanh sử dụng các chỉ tiêu
tổng hợp về tài sản, nguồn vốn kinh doanh trên bảng cân đối kế toán như chỉ tiêu
“tổng nguồn vốn bình quân” và các chỉ tiêu “doanh thu thuần bán hàng và cung cấp
dịch vụ” và “lợi nhuận sau thuế” trên bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
của doanh nghiệp trong kỳ tương ứng.
21
GVHD: ThS. Trần Ngọc Trang
21
SVTH: Lê Thu Hằng
Khóa luận tốt nghiệp
Khoa: Kế toán – Kiểm toán
Phương pháp phân tích: Sử dụng phương pháp so sánh.
1.2.2.2. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Mục đích phân tích: Phân tích mối tương quan giữa vốn lưu động bỏ ra với kết quả
đạt được. Từ đó đánh giá hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Nguồn số liệu phân tích: Nguồn tài liệu được sử dụng để phân tích hiệu quả sử dụng
vốn lưu động là bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của
ít nhất hai năm tài chính liên tiếp. Trên bảng cân đối kế toán sử dụng số liệu chỉ tiêu
tổng hợp “tài sản ngắn hạn”, chỉ tiêu chi tiết “hàng tồn kho”, “các khoản phải thu
ngắn hạn”, “Nợ ngắn hạn”. Trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh sử dụng số
liệu các chỉ tiêu “doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ”, “giá vốn hàng
bán” và “lợi nhuận sau thuế”.
Phương pháp phân tích: sử dụng phương pháp so sánh.
1.2.2.3. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định
Mục đích phân tích: Nhằm thấy được mối quan hệ giữa số vốn cố định đầu tư cho
sản xuất kinh doanh và kết quả thu về, đồng thời đánh giá được hiệu quả tình hình
quản lý tài sản cố định.
Nguồn số liệu phân tích: Trên bảng cân đối kế toán sử dụng số liệu chỉ tiêu tổng hợp
“tài sản dài hạn”, chỉ tiêu chi tiết “tài sản cố định”. Trên báo cáo kết quả hoạt động
kinh doanh sử dụng số liệu của chỉ tiêu “doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch
vụ” và “ lợi nhuận sau thuế”.
Phương pháp phân tích: sử dụng phương pháp so sánh.
CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN
KINH DOANH TẠI CÔNG TY CP THƯƠNG MẠI & CHẾ BIẾN HẢI SẢN
LONG HẢI
2.1. Tổng quan tình hình và ảnh hưởng của nhân tố môi trường tới hiệu
quả sử dụng vốn kinh doanh
2.1.1.Tổng quan về Công ty CP thương mại vận tải và chế biến hải sản
Long Hải
2.1.1.1. Giới thiệu chung về Công ty CP thương mại vận tải và chế biến hải
sản Long Hải
Công ty cổ phần thương mại vận tải và chế biến hải sản Long Hải chuyên sản
xuất và kinh doanh các loại mặt hàng hải sản cấp đông dưới mọi hình thức,
22
GVHD: ThS. Trần Ngọc Trang
22
SVTH: Lê Thu Hằng
Khóa luận tốt nghiệp
Khoa: Kế toán – Kiểm toán
kinh doanh cá khô phi lê, chả cá đông lạnh… phục vụ cho thị trường trong nước và
nước ngoài.
-
Tên công ty: Công ty CPTM vận tải và CBHS Long Hải.
-
Tên viết tắt: Công ty CP Long Hải.
-
Tên thương mại: LONG HAI CO.,JSC
-
Tên giao dịch quốc tế: LongHai Trading – Transportation – SeaProduct –
Processing Joint Stock Company.
-
Giám đốc công ty: Nguyễn Văn Long.
-
Địa điểm: Thôn Tiền Phong- Xã Hải Bình- Huyện Tĩnh Gia- Tỉnh Thanh Hóa.
-
Số đăng kí: 2800789115.
-
Mã số thuế: 2800789115.
-
Số điện thoại: 037.3615811
-
Số fax: 037.3616575
-
Vốn điều lệ: 146.500.000.000 đồng.
-
Tổng số nhân viên: 700 người
Ngành nghề kinh doanh:
-
Chế biến bảo quản thủy sản và các sản phẩm từ thủy sản;
-
Nuôi trông thủy sản nội địa;
-
Bán buôn thực phẩm (chi tiết: Thu gom hải sản tiêu thụ trong nước và
xuất khẩu)
-
Vận tải hành khách đường bộ khác;
-
Vận tải hàng hóa đường thủy nội địa;
-
Bốc xếp hàng hóa;
-
Sản xuất khác chưa được phân vào đâu (chi tiết: Sản xuất đá lạnh, sản xuất đá xây
dựng tiêu thụ nội địa và xuất khẩu);
-
Nuôi trồng thủy sản;
-
Sản xuất giống thủy sản;
-
Khai thác thủy sản biển;
-
Kinh doanh chế biến các mặt hàng lâm sản (không bao gồm lâm sản Nhà nước
cấm);
-
Dịch vụ hậu cầu nghề cá;
23
GVHD: ThS. Trần Ngọc Trang
23
SVTH: Lê Thu Hằng
Khóa luận tốt nghiệp
Khoa: Kế toán – Kiểm toán
-
Kinh doanh, xuất nhập khẩu các mặt hàng nông sản;
-
Bảo tồn sinh thái;
-
Xây dựng, quản lý, khai thác cảng cá;
-
Nạo vét luồng lạch, sông, hồ; ...
Quá trình hình thành và phát triển:
Ngày 22 tháng 12 năm 2002, công ty CPTM vận tải và CBHS Long Hải chính
thức được thành lập, với ngành nghề kinh doanh chính là sản xuất chả cá đông lạnh
xuất khẩu, bột cá dùng làm thức ăn chăn nuôi …. Ban đầu tên công ty là công ty
TNHH Long Hải. Ngày 06 tháng 03 năm 2011, công ty đổi tên thành công ty CPTM
vận tải và CBHS Long Hải. Nằm trong khu công nghiệp xã Hải Bình – Khu kinh tế
Nghi Sơn – Tỉnh Thanh Hóa, phía Bắc giáp với neo đậu tàu thuyền của cảng cá
Lạch Bạng, một trong các cảng cá lớn nhất khu vực Bắc Trung Bộ, phía Đông giáp
chợ đầu mối hải sản, phía Nam giáp với tuyến đường Quốc lộ 1 A. Vì vậy công ty
luôn chủ động được nguồn nguyên liệu đầu vào chính với số lượng tươi, lớn, chất
lượng tốt.
Nhận thấy thị trường Hàn Quốc, Nhật Bản và thị trường các nước Châu Âu rất
ưa chuộng chả cá Surimi và chả cá mực theo công nghệ Hàn Quốc. Tháng 7 năm
2008 công ty đã ký hợp đồng với công ty Bu Yuo Ne Surimi Hàn Quốc về việc tiêu
thụ sản phẩm chả cá Surimi trong thời gian 15 năm.
Năm 2009, công ty chính thức cho ra đời sản phẩm Surimi (gồm các sản phẩm
chính ITOYORI, ESO, MIX…) là sản phẩm mang lại nguồn lợi nhuận chủ yếu của
công ty, xuất khẩu sang thị trường Hàn Quốc.
Năm 2010, công ty xuất khẩu chả cá Surimi ra thị trường Indonesia, Thái Lan,
mua sắm thêm 1 dây chuyền sản xuất chả cá Surimi và dây chuyền nghiền bột cá.
Năm 2011,công ty tiếp tục mở rộng thị trường sang Nhật Bản và Trung Quốc.
Quản lý chất lượng sản phẩm đạt tiêu chuẩn HACCP – Hạng A – Code: DL 508 và
tiêu chuẩn ISO 9001.
Năm 2016, ngoài hai sản phẩm chính của là surimi và bột cá, công ty còn phát
triển thêm dịch vụ cung cấp nước sạch và nước uống tinh khiết để phục vụ sản xuất
24
GVHD: ThS. Trần Ngọc Trang
24
SVTH: Lê Thu Hằng
Khóa luận tốt nghiệp
Khoa: Kế toán – Kiểm toán
và dân sinh. Hiện sản phẩm nước tinh khiết Long Hải đang được cung cấp cho
chuyên gia Nhật Bản, Hàn Quốc Tổng thầu JGCS Lọc Khí hoá dầu Nghi Sơn
2.1.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh của Công ty CP thương mại vận tải và
chế biến hải sản Long Hải
Công ty cổ phần thương mại vận tải và chế biến hải sản Long Hải được thành
lập theo giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp số 2800789115 do Sở kế hoạch và
Đầu tư tỉnh Thanh Hóa cấp đăng ký lần đầu ngày 06/03/2009, thay đổi lần thứ 9
ngày 23/04/2015.
Lĩnh vực kinh doanh: Sản xuất, kinh doanh thương mại, dịch vụ.
Sản phẩm chính và thị trường kinh doanh của công ty
Sản phẩm chính:
Hiện tại công ty đang sản xuất kinh doanh các sản phẩm chính như: chả cá
Surimi, cá khô, các loại cá cấp đông, bột cá và một số mặt hàng hải sản khác phục
vụ nhu cầu trong nước và xuất khẩu nước ngoài.
•
Chả cá Surimi: bao gồm các loại chả cá Surimi SA 700+, A 500+, MIX 200+, MIX
300+, MIX 400+, ESO, Itory I, A, KA. Đây là sản phẩm chiếm tỷ trọng sản xuất
lớn và mang lại lợi nhuận chủ yếu cho công ty, phần lớn được xuất khẩu ra nước
ngoài và một phần bán cho các doanh nghiệp trong nước.
•
Cá khô phi lê: Cá mối, cá lưỡng, cá đà, cá dưa, cá hố, cá mai, cá thèn, cá chỉ vàng…
Sản phẩm chỉ xuất bán trong nước.
•
Cá cấp đông nguyên con: Bao gồm nhiều loại cá cấp đông. Sản phẩm chỉ xuất bán
nội địa.
•
Bột cá:
+ Bột cá nguyên con: bao gồm các loại bột 58 0 , 600, 630 , 650, 670 khác nhau
về độ đạm.
+ Bột đầu xương cá: bao gồm loại 540 độ đạm và 550 độ đạm.
Bột cá là sản phẩm mới được đưa vào sản xuất năm 2010, được sản xuất
hầu hết từ những phụ phẩm đầu xương còn lại trong quá trình sản xuất và từ các
loại cá tạp, cá không đạt tiêu chuẩn sản xuất các sản phẩm khác, nhằm tận dụng tối
đa nguyên liệu, giảm thiểu chi phí, thu hồi một phần lợi nhuận cho công ty. Được
sản xuất theo tiêu chuẩn Việt Nam và chỉ xuất bán nội địa.
25
25
GVHD: ThS. Trần Ngọc Trang
SVTH: Lê Thu Hằng
