Tổng quan về thị trường chứng khoán cho người mới bắt đầu

VIETWAYEDU

Think different – Do different


VIETWAYEDU

Think different – Do different


Thị trường chứng khoán là
gì?
Thị trường chứng khoán là một thị
trường mà ở nơi đó các giao dịch mua
bán chứng khoán được thực hiện thông
qua tổ chức trung gian là các công ty
chứng khoán.

VIETWAYEDU

Think different – Do different


Chứng khoán là gì?
Chứng khoán: là một loại hàng hóa tài
chính trên thị trường. Chứng khoán bao
gồm: cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ
đầu tư …

VIETWAYEDU

Think different – Do different


Bản chất của TTCK
1.

Thị trường chứng khoán là nơi tập trung và
phân phối các nguồn vốn tiết kiệm để phân
phối lại cho những ai muốn sử dụng các
nguồn tiết kiệm đó theo giá mà người sử
dụng sẵn sàng trả và theo phán đoán của thị
trường về khả năng sinh lời từ các dự án
của người sử dụng. Chuyển từ tư bản sở
hữu sang tư bản đầu tư.

VIETWAYEDU

Think different – Do different


Bản chất của TTCK
2.

Thị trường chứng khoán là định chế tài chính trực
tiếp: cả chủ thể cung và cầu vốn đều tham gia vào
thị trường một cách trực tiếp. Ngược với cách tài
trợ gián tiếp được thực hiện thông qua các trung
gian tài chính, những người có vốn có khi có đủ
điều kiện về môi trường tài chính, pháp lý… sẽ
trực tiếp đầu tư và sản xuất, kinh doanh không

cần qua các trung gian tài chính mà chuyển vốn
thông qua TTCK, một thị trường dẫn vốn trực tiếp
từ người có vốn sang người cần vốn theo nguyên
tắc đầu tư.

VIETWAYEDU

Think different – Do different


Chức năng của TTCK
1.
2.
3.
4.
5.

Huy động vốn đầu tư cho nền kinh tế
Cung cấp môi trường đầu tư cho công
chúng
Tạo tính thanh khoản cho các chứng
khoán
Đánh giá hoạt động của doanh nghiệp
Tạo môi trường giúp chính phủ thực
hiện các chính sách vĩ mô

VIETWAYEDU

Think different – Do different

CƠ CẤU CỦA TTCK
 Thị trường sơ cấp: tổ chức phát
hành lần đầu đưa chứng khoán vào
lưu thông
 Thị trường thứ cấp: tổ chức mua đi
bán lại chứng khoán đã được phát
hành

VIETWAYEDU

Think different – Do different


CƠ CẤU CỦA TTCK
TTCK SƠ CẤP
 Là thị trường mua
bán lần đầu các
chứng khoán mới
phát hành
 Tổ chức phát hành
thu được tiền từ đợt
phát hành

VIETWAYEDU

TTCK THỨ CẤP
 Là nơi chứng khoán
được mua đi, bán lại

 Tổ chức phát hành
không thu được tiền từ
việc mua đi, bán lại
chứng khoán

Think different – Do different


CƠ CẤU CỦA TTCK
TTCK SƠ CẤP

TTCK THỨ CẤP

GIAO
DỊCH

Mua bán các chứng
khoán mới phát
hành

Mua đi bán lại các
chứng khoán đã được
phát hành

CHỨC
NĂNG

Thực hiện chức
năng huy động vốn

Thực hiện chức năng
thanh khoản

TÍNH
CHẤT

Không thường
xuyên

Thường xuyên

VIETWAYEDU

Think different – Do different


PHÂN LOẠI TTCK
1. Theo phương thức hoạt động:
 Giao dịch tập trung: sở giao dịch
 Giao dịch phi tập trung: thị trường O.T.C
2. Theo công cụ lưu thông:
 Thị trường cổ phiếu
 Thị trường trái phiếu
 Thị trường chứng khoán phái sinh

VIETWAYEDU

Think different – Do different

PHÂN LOẠI TTCK
SỞ GIAO DỊCH

THỊ TRƯỜNG O.T.C

Là thị trường tập trung

Thị trường phi tập trung

Mua bán các chứng khoán đã
niêm yết

Mua bán các chứng khoán
chưa đăng ký niêm yết

Là thị trường đấu giá hoặc
thương lượng

Là thị trường thương lượng

Chịu sự kiểm soát của
UBCKQG

Chịu sự kiểm soát của hiệp
hội các nhà KDCK

Giao dịch bằng thủ công, bán
điện tử hoặc điện tư

Giao dịch hoàn toàn bằng điện

tử

VIETWAYEDU

Think different – Do different


CÁC THÀNH PHẦN THAM GIA TTCK
1. Tổ chức phát hành: nhà nước, doanh nghiệp,
quỹ đầu tư
2. Nhà đầu tư: nhà đầu tư cá nhân và tổ chức
3. Cơ quan quản lý vĩ mô: chính phủ, UBCKQG,
Bộ tài chính…
4. Sở giao dịch
5. Các công ty chứng khoán

VIETWAYEDU

Think different – Do different


CÁC THÀNH PHẦN THAM GIA TTCK
1-Tổ chức phát hành: Là các tổ chức thực hiện
huy động vốn thông qua TTCK dưới hình thức
phát hành các chứng khoán.
Đối với việc hành cổ phiếu: Nguồn vốn huy động từ việc
phát hành cổ phiếu không cấu thành một khoản nợ mà
công ty phải có trách nhiệm hoàn trả cũng như áp lực về
khả năng cân đối thanh khoản của công ty sẽ giảm rất
nhiều, trong khi sử dụng các phương thức khác như

phát hành trái phiếu công ty, vay nợ từ các tổ chức tín
dụng ... thì hoàn toàn ngược lại.

VIETWAYEDU

Think different – Do different


CÁC THÀNH PHẦN THAM GIA TTCK
2-Nhà đầu tư : Là những người thực sự mua
và bán chứng khoán trên TTCK (Nhà đầu tư cá
nhân và Nhà đầu tư có tổ chức)
 Nhà đầu tư cá nhân: là những người có vốn nhàn
rỗi tạm thời, tham gia mua bán trên TTCK với mục
đích kiếm lời.
 Nhà đầu tư có tổ chức: là các định chế đầu tư
thường xuyên mua bán chứng khoán với số lượng
lớn trên thị trường.

VIETWAYEDU

Think different – Do different


CÁC THÀNH PHẦN THAM GIA TTCK
3-Cơ quan quản lý vỹ mô: theo dõi,
giám sát thị trường cũng như hoạch
định chính sách để tạo điều kiện
cho thị trường phát triển.

VIETWAYEDU

Think different – Do different


CÁC THÀNH PHẦN THAM GIA TTCK
4-Sở giao dịch: Là cơ quan thực hiện vận
hành thị trường (cung cấp các điều kiện và
phương tiện giao dịch mua bán chứng khoán
cũng như các dịch vụ cho việc phát hành
chứng khoán) và ban hành những quyết định
điều chỉnh các hoạt động giao dịch chứng
khoán trên Sở phù hợp với các quy định của
luật pháp và UBCK.

VIETWAYEDU

Think different – Do different


CÁC THÀNH PHẦN THAM GIA TTCK
5-Các công ty chứng khoán: Là những công
ty hoạt động trong lĩnh vực chứng khoán, có
thể đảm nhận một hoặc nhiều trong số các
nghiệp vụ chính là môi giới,quản lý quỹ đầu
tư, bảo lãnh phát hành,tư vấn đầu tư chứng
khoán và tự doanh.

VIETWAYEDU

Think different – Do different


VIETWAYEDU

Think different – Do different


CỔ PHẦN - CỔ PHIẾU
 Cổ phần: Tổng số vốn của công ty
(Vốn điều lệ) được chia thành nhiều
phần nhỏ bằng nhau gọi là cổ phần.
 Mệnh giá cổ phần = Vốn điều lệ / Số
cổ phần đăng ký phát hành.

VIETWAYEDU

Think different – Do different


CỔ PHẦN - CỔ PHIẾU
 Cổ phiếu: Cổ phiếu là giấy chứng
nhận sở hữu cổ phần được cấp cho
cổ đông. Đó là chứng từ xác nhận quyền
sở hữu và lợi ích hợp pháp của người
sở hữu cổ phiếu (nhà đầu
tư) đối với
tài sản hoặc vốn của công
ty cổ phần.

VIETWAYEDU

Think different – Do different


CỔ PHẦN - CỔ PHIẾU
Có 2 loại cổ phiếu: cổ phiếu thông thường và
cổ phiếu ưu đãi.
 Cổ phiếu thường: là loại cp mà cổ đông sở
hữu cổ phiếu thông thường có quyền hạn và
trách nhiệm đối với công ty như: Được chia cổ
tức theo kết quả kinh doanh; Được quyền bầu
cử, ứng cử vào bộ máy quản trị và kiểm sóat
công ty; Và phải chịu trách nhiệm về sự thua lỗ
hoặc phá sản tương ứng với phần vốn góp của
mình.

VIETWAYEDU

Think different – Do different


CỔ PHẦN - CỔ PHIẾU
Có 2 loại cổ phiếu: cổ phiếu thông thường và
cổ phiếu ưu đãi.
 Cổ phiếu ưu đãi: là giấy chứng nhận phần vốn
cho các cổ đông được ưu tiên. Các cổ đông sở
hữu cổ phiếu ưu đãi cũng là hình thức đầu tư
vốn cổ phần như cổ phiếu thông thường nhưng
quyền hạn và trách nhiệm hạn chế như: lợi tức

cố định; không có quyền bầu cử, ứng cử..v.v

VIETWAYEDU

Think different – Do different


CỔ PHẦN - CỔ PHIẾU
 Cổ đông: Là Người mua cổ
phần của công ty - người có cổ
phần thể hiện bằng cổ phiếu.

VIETWAYEDU

Think different – Do different


CỔ PHẦN - CỔ PHIẾU
 Cổ tức: là khoản lợi nhuận ròng được trả
cho mỗi cổ phần. Cổ tức được lấy từ nguồn
lợi nhuận của công ty sau khi đã thực hiện
các nghĩa vụ về tài chính. Mức chi trả cũng
như hình thức chi trả cổ tức tùy thuộc vào
kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của
công ty và do Hội đồng Quản trị hoặc Đại
hội cổ đông quyết định. Trong trường hợp
công ty kd không có lời thì cổ đông cũng
không nhận được cổ tức.

VIETWAYEDU

Think different – Do different