GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN HABUBANK

GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG HOẠT ĐỘNG MÔI
GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY TNHH CHỨNG
KHOÁN HABUBANK
I. CƠ SỞ VIỆC NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI
CHỨNG KHOÁN
1. Định hướng phát triển của Thị trường chứng khoán Việt Nam
Kế hoạch phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2006 –
2010 đã được Bộ trưởng Bộ tài chính Nguyễn Sinh Hùng ký quyết định số
898/QĐ-BTC ban hành ngày 20 tháng 02 năm 2006. Kế hoạch này được xây
dựng nhằm vạch rõ các nhiệm vụ cụ thể để từ đó thực hiện phương hướng,
nhiệm vụ phát triển TTCK Việt Nam đến năm 2010.
Mục tiêu phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam trong những
năm tới là:
- Tập trung đẩy mạnh phát triển thị trường cả về số lượng và chất lượng
hoạt động để TTCK thực sự đóng vai trò là kênh huy động vốn trung và dài hạn
cho nền kinh tế, phấn đấu đưa tổng giá trị vốn hóa thị trường cổ phiếu niêm yết
đạt khoảng 40 – 50 % GDP vào cuối năm 2010;
- Gắn việc phát triển TTCK với thúc đẩy chuyển đổi, sắp xếp lại doanh
nghiệp Nhà nước và chuyển doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài thành công
ty cổ phần;
- Mở rộng phạm vi hoạt động của TTCK có tổ chức, từng bước thu hẹp
TTCK tự do nhằm bảo vệ quyền lợi và lợi ích hợp pháp của các nhà đầu tư.
Định hướng trên tạo điều kiện thuận lợi để Công ty chứng khoán xây
dựng, triển khai và ngày một nâng cao chiến lược kinh doanh của mình, trong
đó có chiến lược phát triển nghiệp vụ môi giới chứng khoán. Trong quyết định
trên có đề cập rất nhiều đến việc phát triển, tăng cường cả về chất lẫn lượng
hành hóa cho thị trường chứng khoán Việt Nam. Điều đó trở thành một trong
những tín hiệu đáng mừng để Công ty chứng khoán có thêm sản phẩm giới thiệu
với khách hàng, nâng cao chất lượng phục vụ khách hàng theo hướng chuyên
nghiệp, hiện đại; đồng thời đa dạng hóa danh mục đầu tư cho khách hàng trên
TTCK Việt Nam. Những định hướng đó góp phần không nhỏ trong việc thu hút

và làm yên tâm nhà đầu tư, làm cho TTCK Việt Nam hoạt động tích cực hơn rất
nhiều, thêm một lần thúc đẩy nghiệp vụ môi giới tại các Công ty chứng khoán
phát triển.
2. Định hướng phát triển của Công ty TNHH Chứng khoán Habubank
Thời gian qua, chúng ta nhận thấy rằng thị trường có những kết quả
không mấy khả quan. Nhưng trên thực tế, chúng ta không phủ nhận việc thị
trường chứng khoán Việt Nam đã có một bước tiến đáng ghi nhận, điều đó tạo
đà cho những chiến lược phát triển tiếp theo trong thời gian tới trong sự kỳ vọng
của cả nền kinh tế. Theo một số nghiên cứu nghiên cứu của nhiều chuyên gia tài
chính dự báo rằng thị trường chứng khoán Việt Nam sẽ tăng trưởng mạnh trong
tương lai với môi trường đầu tư thuận lợi, nền chính trị ổn định và hấp dẫn.
Nghiên cứu đó được công đố tạo cho các Công ty chứng khoán rất nhiều thuận
lợi trong việc thúc đẩy chiến lược kinh doanh; bên cạnh đó cũng là sự đối mặt
với cạnh tranh ngày cành gay gắt giữa các Công ty chứng khoán. Qua đó, vấn
đề đặt ra cho các Công ty chứng khoán vẫn là cung cấp các dịch vụ cho khách
hàng ngày càng chuyên nghiệp và có chất lượng cao. Để tận dụng các lợi thế và
vượt qua được thách thức mà thực tế đặt ra, HBBS đã vạch ra kế hoạch và chiến
lược của công ty trở thành một trong ba công ty chứng khoán dẫn đầu thị trường
trong các phân khúc khách hàng của mình, cung ứng một cách toàn diện các
dịch vụ và sản phẩm có tính sáng tạo cao và mang lại giá trị thực sự cho khách
hàng.
Đối với riêng hoạt động môi giới:
- Phấn đấu hoạt động ổn định, đạt thị phần tối thiểu 15%, tăng doanh số
lên đặc biệt là giảm chi phí để đạt mức lợi nhuận mong muốn và đạt mức thu
phí hoạt động cao hơn tính trên chi phí bỏ ra.
- Phấn đấu để doanh thu môi giới chiếm tỷ trọng ngày càng cao trong
tổng doanh thu của công ty.
- Phát triển hơn nữa hoạt động môi giới, thu hút thêm nhà đầu tư mở tài
khoản giao dịch tại công ty, đặc biệt chú trọng hơn đến các nhà đầu tư nước
ngoài và nhà đầu tư có tổ chức.

- Tăng cường và nâng cao chất lượng dịch vụ cung cấp cho khách hàng.
Ngày càng tháo gỡ những vướng mắc trong quá trình phục vụ đối với khách
hàng với thái độ tận tụy và nhiệt huyết.
II. MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG HOẠT ĐỘNG
MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN HABUBANK
1. Nâng cao kỹ năng môi giới và công tác đào tạo nhân sự
Con người luôn là trung tâm của mọi hoạt động. Nguồn nhân lực luôn là
vấn đề hàng đầu của bất cứ một công ty nào. Một công ty phát triển tốt luôn đòi
hỏi một đội ngũ nhân viên có trình độ cao, chuyên nghiệp và đạo đức nghề
nghiệp tốt. Đặc biệt là những công ty hoạt động dịch vụ thì yếu tố về nguồn
nhân lực luôn trở thành yếu tố sống còn, quyết định sự thành bại trong phát triển
của công ty. Với gần 190.000 nhà đầu tư đã mở tài khoản giao dịch trên TTCK
(theo số liệu mới nhất của UBCKNN tính đến tháng 3/2008) và lượng nhà đầu
tư mới vẫn tăng lên hàng ngày, tuy không tăng cao như trước nhưng cũng đã
khiến cho lượng cung hàng hóa được đánh giá là rất lớn. Việc TTCK bùng nổ
trong giai đoạn năm 2006 đã dẫn đến sự quá tải về khả năng đáp ứng nhu cầu
của các Công ty chứng khoán lớn; đây chính là cơ hội tốt cho hàng loạt các
Công ty chứng khoán mới ra đời. Một trong những nguyên nhân quan trọng
mang tính quyết định ảnh hưởng đến chất lượng cạnh tranh giữa các Công ty
chứng khoán vẫn là xoay quanh vấn đề nguồn nhân lực tại các công ty.
Không chỉ riêng lĩnh vực tài chính – tiền tệ mà tất cả các ngành nghề đều
đang đau đầu với vấn đề nhân lực. Bài toán nan giải được đặt ra đối với các cơ
quan quản lý lẫn các công ty. Hiện nay có khoảng 57 Công ty chứng khoán đã
đi vào hoạt động và tiếp tục có thêm một số công ty đang trình hồ sơ xin thành
lập lên Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, tuy nhiên số lượng nhân viên môi giớip
phép, nhưng số nhân viên môi giới chứng khoán được cấp chứng chỉ hành nghề
là con số còn khiêm tốn, chỉ đạt ở con số trên dưới 350 nhân viên. Nhìn vào con
số này, chúng ta có thể đánh giá nguồn nhân lực nói riêng cho ngành Chứng
khoán là còn quá hạn chế về nhân lực chất lượng cao, nếu không muốn nói là
khan hiếm. Do đó, HBBS không phải là công ty nằm ngoài sự khan hiếm về

nhân lực chất lượng cao trên thị trường. Mục tiêu phát triển là đưa công ty nằm
trong top những Công ty chứng khoán có tầm cỡ, đạt thị phần giao dịch cao,
tăng cao khả năng cạnh tranh đối với các Công ty chứng khoán khác thì điều mà
HBBS phải nổi trội hơn các công ty khác chính là đào tạo, phát triển nguồn
nhân lực để có một đội ngũ nhân viên đủ mạnh, chuyên nghiệp hơn hẳn đối thủ
cạnh tranh. Đặc biệt, công ty cũng cần phát triển mạng lưới cộng tác viên hay
còn gọi là nhân viên môi giới tự do với nhiều ngành nghề khác nhau, có thể là
luật sư, nhân viên kế toán, nhân viên ngân hàng, nhân viên bảo hiểm hay có thể
là sinh viên… hoạt động trong các lĩnh vực chuyên môn khác nhau. Vì mục tiêu
lớn nhất của nhân viên môi giới là tìm kiếm khách hàng, do đó cộng tác viên
càng hoạt động ở nhiều lĩnh vực khác nhau trong xã hội thì mối quan hệ càng
rộng, công tác tìm kiếm khách hàng, quảng cáo cho hình ảnh của công ty, tiến
hành nghiên cứu, phân tích thị trường về một khía cạnh nào đó càng dễ dàng,
chính xác và tiết kiệm chi phí hơn…
Trình độ chuyên môn của nhân viên môi giới có vai trò đặc biệt quan
trọng đến sự thành công của nghiệp vụ môi giới nói riêng và các Công ty chứng
khoán nói chung. Nhân viên môi giới phải không ngừng nâng cao kỹ năng phân
tích và trình độ chuyên môn của mình phải. Điều kiện đầu tiên để trở thành
nhân viên môi giới là phải nắm vững các kỹ năng cơ bản như: kỹ năng tìm kiếm
khách hàng, kỹ năng truyền đạt thông tin, kỹ năng khai thác khách hàng từ đó tự
tích lũy kiến thức kinh nghiệm cho bản thân chính bản thân mình, đồng thời
năng học hỏi kinh nghiệm từ đồng nghiệp và cấp trên. Công ty cũng cần tiếp tục
xúc tiến các chương trình đào tạo nguồn lực cho chính công ty mình. Ngoài việc
thường xuyên tổ chức cho nhân viên tham gia các lớp đạo tạo chứng chỉ chứng
khoán do Ủy ban Chứng khoán Nhà nước tổ chức (trong năm 2006 và 2007 đã
đào tạo về nghiệp vụ chuyên môn cho 60 cán bộ nhân viên, trong đó có 8 cán bộ
công nhân viên đã được cấp chứng chỉ hành nghề. Tuy nhiên đây là một con số
còn quá khiêm tốn đối với một Công ty chứng khoán muốn vươn tới tầm cỡ
hàng đầu. Một đề xuất là HBBS nên phối công ty nên kết hợp với một số nước
có TTCK phát triển tiến hành các chương trình đào tạo nhằm nâng cao trình độ

nghiệp vụ cho các nhân viên và chuyên gia của mình, để đạt được đến tầm cấp
chứng chỉ quốc tế. Bản thân đánh giá đây sẽ là một hoạt động mang tính chiến
lược bởi vì trong điều kiện hiện nay, nếu HBBS không có những con người có
trình độ cao, chuyên môn nghiệp vụ vững vàng, nhất là có tâm huyết với nghề
với công ty, đạo đức nghề nghiệp tốt thì khó có thể phát triển cao hơn được
trong thăng trầm của nền kinh tế và sự cạnh tranh khốc liệt của các Công ty
chứng khoán với nhau.
Trong môi trường cạnh tranh ngày càng khốc liệt, công ty phải đặc biệt
quan tâm đến việc đào tạo nguồn nhân lực để có một đội ngũ nhân viên đủ
mạnh cả về quy mô và nghiệp vụ. Công ty cần xây dựng phương án đào tạo đội
ngũ nhân viên chuyên nghiệp, từng bước đào tạo đội ngũ cán bộ môi giới có
chuyên môn sâu, giỏi về nghiệp vụ, tinh thông về kỹ thuật. Vì yếu tố nhân lực
đặc biệt là trình độ nhân lực hoạt động trong lĩnh vực chứng khoán có ảnh
hưởng rất lớn đến chất lượng của hoạt động môi giới nên chương trình đào tạo
nhân viên môi giới cần phải đáp ứng được các yêu cầu cụ thể sau:
- Trang bị kiến thức chuyên sâu về chứng khoán và thị trường chứng khoán
Có thể nói rằng, chuyên ngành chứng khoán là một lĩnh vực khoa học
tương đối khó và đòi hỏi ở người hoạt động trong lĩnh vực trên luôn luôn phải
chịu khó tìm tòi, nghiên cứu và đúc rút kinh nghiệm cho bản thân. Đặc biệt với
nhà môi giới chứng khoán muốn đạt đến tầm chuyên nghiệp cần phải trang bị
cho mình một cách đầy đủ, có hệ thống và khoa học những kiến thức về chứng
khoán. Nhà môi giới phải nắm bắt được diễn biến của thị trường thay đổi
thường xuyên qua từng thời điểm, phải hiểu được và đánh giá được giá trị của
cổ phiếu trên thị trường cũng như lượng hóa được giá trị cổ phiếu sắp niêm yết,
có kinh nghiệm trong việc đánh giá phân tích diễn biến của doanh nghiệp, giá
cổ phiếu và thị trường. Một yêu cầu nữa dành cho nhân viên môi giới là sự năng
động, linh hoạt trong các mối quan hệ cũng như đối với hàng hóa trên thị
trường, quyết đoán trong việc ra quyết định khi đảm nhận việc quản lý tài sản
của khách hàng hay công ty cũng như việc tư vấn cho khách hàng để tận dụng
một cách triệt để các cơ hội đầu tư. Vì vậy việc khuyến khích và tạo điều kiện

để các nhân viên môi giới nâng cao chuyên môn, dám nghĩ dám làm, thực hiện
các ý tưởng sáng tạo và táo bạo của nhân viên hiện nay là rất cần thiết và cần
được triển khai nhanh chóng.
- Trang bị kiến thức về kỹ năng nghiệp vụ
Bên cạnh yêu cầu phải trau dồi kiến thức chuyên môn của bản thân, nhân
viên môi giới có kỹ năng nghiệp vụ giỏi. Do đó công ty đào tạo nhân viên theo
từng kỹ năng như sau:
+ Thái độ quan tâm của nhà môi giới đối với khách hàng: Để nâng cao
chất lượng hoạt động, chiếm ưu thế trong việc cung ứng sản phẩm dịch vụ, nhà
môi giới luôn phải đặt khách hàng lên hàng đầu và doanh thu là thứ hai nhằm
tạo sự tin tưởng và an tâm trong lòng khách hàng. Bên cạnh đó người môi giới
phải tích cực tìm kiếm cơ hội đầu tư cho khách hàng của mình, thông cảm, động
viên và gần gũi với khách hàng trong trường hợp họ gặp rủi ro thua lỗ. Bằng
những thái độ quan tâm đúng mực đó sẽ tạo nên mối quan hệ bền chặt giữa nhà
môi giới và khách hàng và họ tin tưởng và trung thành với người môi giới hơn.
+ Kỹ năng truyền đạt thông tin: Khi tiếp xúc với khách hàng, nhân viên
môi giới phải truyền đạt cho khách hàng những thông tin cần thiết về lĩnh vực
chứng khoán, những sản phâm dịch vụ mà công ty muốn cung cấp cho khách
hàng, những nhận định chủ quan của người môi giới về hàng hoá, về thị trường
chứng khoán và những cơ hội kiếm lợi cũng như rủi ro mà khách hàng có thể
vấp phải…Tất cả những thông tin đó làm sao nhà môi giới phải truyền đạt đủ
thông tin và làm cho khách hàng dễ hiểu nhất và tin tưởng nhất. Điều này đòi
hỏi người môi giới phải có kỹ năng diễn đạt tốt thể hiện qua giọng nói, ngữ điệu
và cách biểu hiện thái độ phù hợp với thông tin cần truyền đạt cho khách hàng.
Những kỹ năng này bao gồm:
Kỹ năng truyền đạt qua điện thoại: có rất nhiều cuộc tiếp xúc ban đầu
giữa khách hàng và nhà môi giới được tiến hành thông qua điện thoại, nhà môi
giới cần phải quan tâm đến lời mở đầu có hiệu quả, sử dụng ngữ điệu trong
giọng nói, điều chỉnh tốc độ và nói rõ ràng… Khi nhận lệnh qua điện thoại cần
phải được tiêu chuẩn hoá trong việc thưa máy khi khách hàng gọi đến đặt lệnh.

Cách hỏi và trả lời phải nhẹ, rõ ràng, dứt khoát và thân thiện với khách hàng.
+ Kỹ năng tìm kiếm khách hàng: Nhà môi giới phải không ngừng mở
rộng khai thác, tìm kiếm nguồn khách hàng mới thông qua các mối quan hệ sẵn
có, qua giới thiệu hoặc làm quen. Khi có thêm khách hàng mới nhà môi giới sẽ
có thêm thu nhập và uy tín của cá nhân sẽ được tăng lên. Điều này có ý nghĩa
quyết định đến sự thành bại của công ty chứng khoán, do vậy nhà môi giới phải
không ngừng nâng cao năng lực chuyên môn để tăng giá trị bản thân họ cũng
như tăng hiệu quả tìm kiếm, khai thác khách hàng tiềm năng đầu tư vào chứng
khoán.
+ Kỹ năng khai thác thông tin: Nhà môi giới phải hiểu khách hàng, tức
là nắm được những nhu cầu tài chính, các nguồn lực và mức độ rủi ro của khách
hàng. Nhà môi giới cũng phải hiểu cả cách nghĩ và ra quyết định đầu tư của
khách hàng cũng như những tình cảm bên trong mà có thể ảnh hưởng tới phản
ứng của họ đối với nhà môi giới. Để thu thập thông tin một cách hiệu quả, nhà
môi giới cần đạt được các mục tiêu sau: khai thác cho được các mục tiêu tài
chính và các thông số cho từng mục tiêu, thiết lập sự hoà hợp và tạo hình ảnh
nhà môi giới trong tâm trí khách hàng, tìm ra ngôn ngữ riêng của khách hàng…
nhằm tạo nên sự đồng cảm sâu sắc giữa người môi giới và khách hàng.
- Tạo lập sự tín nhiệm và lòng tin: Nhà môi giới cần phải nắm được và
không ngừng nâng cao kỹ thuật giao tiếp khiến cho khách hàng cảm nhận được
một sự hoà hợp, đồng cảm từ đó dẫn đến sự tin cậy từ phía khách hàng đối với
nhà môi giới. Khi niềm tin của khách hàng tăng lên, điều đó cũng có nghĩa là uy
tín của nhà môi giới được khẳng định, lời nói của nhà môi giới sẽ có giá trị hơn
từ đó nâng cao hiệu quả của quá trình truyền đạt thông tin tới khách hàng.
2. Phát triển các dịch vụ chăm sóc khách hàng
- Hoàn thiện chính sách khách hàng
Khách hàng là yếu tố đem lại sự phát triển trong kinh doanh của tất cả các
công ty, đặc biệt là các Công ty chứng khoán. Chính sách khách hàng là yếu tố
hết sức quan trọng trong toàn bộ hoạt động kinh doanh của HBBS. Với mục tiêu
hoạt động là trở thành một trong những Công ty chứng khoán hàng đầu tại Việt

Nam thì chiến lược hoạt động luôn là cụ thể và không thể thiếu đối với HBBS.
Đối với bản thân nhân viên môi giới chứng khoán, họ cần phải định hướng một
số mục tiêu cụ thể:
+ Xác định nhóm khách theo từng thời kỳ phát triển của công ty cũng như
thời kỳ phát triển của thị trường.
+ Lập danh sách các khách hàng mục tiêu, khách hàng tiềm năng có thể có
nhu cầu sử dụng dịch vụ của công ty hoặc mong muốn sử dụng dịch vụ riêng
biệt của công ty.
+ Lập kế hoạch tìm hiểu thông tin về khách hàng đó.
+ Lập kế hoạch cho những cuộc gặp gỡ, giao lưu, trao đổi và tiếp cận với
khách hàng.
+ Đề ra các biện pháp cụ thể để giữ chân khách hàng cũ và thu hút được
khách hàng mới.
+ Chính sách khách hàng ở đây là sự tổng kết của nhiều chính sách khác
nhau.
- Chính sách phân nhóm khách hàng
Trong thời gian qua, thị trường chứng khoán không ổn định, có những giai
đoạn quá tải tại các Công ty chứng khoán, nhiều lệnh của khách hàng không thể
kịp nhập vào hệ thống, nhân viên nhập lệnh không kịp phục vụ khách hàng tại
một thời điểm nào đó. Tuy nhiên, xét trên quy mô rộng thì số lượng khách hàng
đến mở tài khoản cũng không thuyên giảm nhiều. Trước tình hình đó, nhiều
công ty nhất là các công ty lớn đã thực hiện biện pháp nâng giá trị mở tài khoản
giao dịch hoặc ngừng nhận khách hàng mở tài khoản giao dịch mới do quá tải.
Thời điểm 2007, HBBS sử dụng biện pháp mỗi ngày chỉ mở 5 tài khoản và sau
một tuần mới có thể bắt đầu giao dịch, điều này đã hạn chế phần nào lượng
khách hàng tìm đến với công ty. Nhưng hiện tại HBBS đã nới rộng hơn cơ chế
đó do thị trường đang có những biến động, không còn quá nóng mà ở trạng thái
bình ổn. Tuy nhiên công bằng mà nói việc sàng lọc khách hàng đã có những tác
động không tốt nhất định tới tâm lý khách hàng khi tham gia TTCK thông qua
công ty nhưng xét một cách nào đó, khách hàng lâu năm sẽ cảm thấy thoải mái

và yên tâm hơn về chất lượng phục vụ của công ty, không chạy theo số lượng.
Tại thời điểm hiện nay, lựa chọn đối tác chiến lược, khách hàng mục tiêu cho
các sản phẩm dịch vụ do HBBS vẫn đang là một vấn đề đặt ra đối với công ty.
Những vấn đề trên, thiết nghĩ HBBS nên chú trọng và tăng cường hơn nữa công
tác tiếp thị và chăm sóc khách hàng, đặc biệt là các tổ chức trong nước và tổ
chức, cá nhân nước ngoài.
- Chính sách giá cả hấp dẫn
Thị trường chứng khoán hiện nay đang đi xuống, và chưa có những dấu
hiệu tích cực đối với cái nhà đầu tư thì sự cạnh tranh giữa các công ty ngày càng
trở nên khốc liệt như hiện nay. Biểu phí môi giới chứng khoán vẫn luôn là vấn
đề quan tâm hàng đầu của khách hàng khi các Công ty chứng khoán thu hút các
nhà đầu tư. Hiện nay, các Công ty chứng khoán phải áp dụng mức phí môi giới
một cách linh hoạt, và HBBS cũng không phải trường hợp cụ thể. HBBS đưa ra
mức phí với từng đối tượng khách hàng, từng thời điểm cụ thể và theo giá trị
khối lượng giao dịch đã quy định sẵn để duy trì mối quan hệ lâu dài với các
khách hàng.
Biểu phí giao dịch được xây dựng như sau:
+ Lệnh giao dịch cổ phiếu hàng ngày
• Tổng GTGDKL trong ngày dưới 50 triệu đồng: phí 0,5%
• Tổng GTGDKL trong ngày: 50 - 100 triệu đồng : phí 0,45%
• Tổng GTGDKL trong ngày: 100 - 300 triệu đồng : phí 0,4%
• Tổng GTGDKL trong ngày: 300 – 500 triệu đồng: phí 0,35%
• Tổng GTGDKL trong ngày trên 500 triệu đồng: phí 0,3%
+ Lệnh giao dịch trái phiếu hàng ngày:
• Tổng GTGD KL trong ngày đối với tổ chức: 0,05%
• Tổng GTGDKL trong ngày đối với cá nhân: 0,1%
Trường hợp đặc biệt là những khách hàng mục tiêu, khách VIP, HBBS áp
dụng những chế độ ưu đãi như: điều kiện về cơ sở vật chất, một số vấn đề mang
tính cá nhân nằm trong thỏa thuận giữa công ty và khách hàng nhưng không vi
phạm quy định của pháp luật.